大豆分离蛋白项目财务评估的内容方案_参考

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1、泓域/大豆分离蛋白项目财务评估的内容方案大豆分离蛋白项目财务评估的内容方案目录一、 财务评估的主要内容与步骤3二、 项目财务评估的意义5三、 财务效益评估的内容6四、 项目清偿能力分析7五、 项目概况13六、 公司概况15公司合并资产负债表主要数据15公司合并利润表主要数据16七、 项目经济效益评价16营业收入、税金及附加和增值税估算表16综合总成本费用估算表18利润及利润分配表19项目投资现金流量表22借款还本付息计划表24八、 建设进度分析25项目实施进度计划一览表25九、 投资估算及资金筹措27建设投资估算表29建设期利息估算表30流动资金估算表31总投资及构成一览表32项目投资计划与资

2、金筹措一览表33一、 财务评估的主要内容与步骤（一）财务评估的主要内容1、财务分析预测在对投资项目进行总体了解和对市场、环境、技术方案进行充分调查、研究、掌握的基础上，收集、预测财务分析所需的基础数据资料，这一步骤可称为财务分析预测。财务分析预测是整个财务分析的基础，是决定项目财务分析质量和成败的关键环节。财务分析预测的结果可归纳整理为若干辅助计算用表，以便进一步地分析。2、制订资金规划这一步骤包括：寿命期内各年度资金需要量预测；对可能的资金来源与数量进行调查和估算；制订债务偿还计划；在此基础上编制项目寿命期内资金来源与运用计划，这个计划可用资金平衡表表示出各年度资金的来源与使用情况。一个好的

3、资金规划要能满足资金平衡的需要，即在每年度的资金来源方案中挑选最经济、效益最优的方案。一个项目的盈利能力越大、清偿能力越强，外汇效果越佳，该方案越优。在财务效果计算与分析中最重要的是编制现金流量表，然后计算一系列评价指标，进行分析。此项内容常常和资金规划交叉进行，利用财务效果分析的结果可反过来分析、调整资金规划，以达到进一步的优化。3、财务效益的计算与分析我们要根据财务基础数据及资金规划，计算项目的财务盈利能力，分析其清偿能力。若项目涉及产品出口创汇或替代进口节汇，我们还需分析外汇效果。（二）财务评估的步骤1、分析与评价项目的财务基础数据分析与评价项目的财务基础数据是指对项目总投资、资金规划、

4、销售成本、销售收入、销售税金和销售利润，以及其他与项目有关的财务基础数据进行分析与评价。这些财务数据主要都来自可行性研究报告的投资、成本、估算、资金规划、利润估算等部分，几乎涉及项目可行性研究的所有实际环节，因此对项目财务数据的分析、审查与评价，离不开对项目实体部分的考察与评价。因此，对于财务数据的评价不仅要分析各种数据及辅助报表的准确性，还应注意审查财务数据与各实际环节的协调与一致性。2、分析审查项目的财务基本报表财务基本报表包括资产负债表、损益表和现金流量表。它是计算反映项目的盈利水平、偿债能力和外汇平衡分析等各种评价指标的依据，对基本报表的审查，主要是审查其格式是否规范，表中所填列的数据

5、是否准确。3、审查与评价项目财务效益指标在分析与审查项目财务基础数据和财务基本报表的基础上，审查项目财务效果指标计算方法是否正确，指标体系和基准折现率等评价参数的选择是否合理，各种财务效果指标的计算是否准确。有必要注意一下，在项目的财务评估中，财务数据的分析、整理、测算和财务报表的编制等工作是项目财务分析成败的关键所在，因此，在财务数据的预测与估算中应力求测算方法科学、数据准确、财务报表客观。项目评估的财务报表可分为两类，一类是基本报表，另一类是辅助报表。基本报表有资金来源与运用表、现金流量表、利润表、资产负债表和对外平衡表等；辅助报表有固定资产投资估算表、流动资金估算表、投资计划与资金筹措表

6、、主要投入产出物价格表、单位产品生产成本估算表、固定资产折旧估算表、无形资产及递延资产摊销估算表、总成本费用估算表、销售收入和资金估算表、借款还本付息计算表等。二、 项目财务评估的意义项目财务评估是对拟建项目可行性研究报告中的财务分析部分，进行分析审核和再评价，即从企业的财务角度出发，按照国家现行的财税制度和价格体系分析、论证项目投入的费用和产出的收益，进而考察项目的财务盈利水平、贷款的偿还能力，以及项目的外汇效果等状况，据以评估项目的财务可行性。项目财务评估仅从项目或企业角度进行分析，预测投入的费用、产出的收益，从而计算项目的经济效果。也就是说，项目的财务评估只分析由项目的直接费用和直接收益

7、产生的内部效果，不考虑由项目引起的但不能在财务效果上反映的间接费用与间接收益，即项目的外部效果问题。例如，项目开工后，对周围空气、水源及生态环境的污染给其他企业或社会造成一定的影响，属于项目的间接费用，是不能计入项目的费用项；由于项目的投产，增加了对某种产品的需求，生产该产品的企业销售量增加，从而提高了企业收益，这属于项，目带来的间接收益，也不能计入项目的收益项。项目财务评估对企业投资决策有重要意义，是判断项目是否可行的重要决策过程。三、 财务效益评估的内容（一）清偿能力分析投资项目的清偿能力包括两个部分：一是项目的财务清偿能力，即项目全部收回投资的能力，回收的时间越短，说明项目清偿能力越好，

8、这是投资者考察投资效果的依据；二是项目的债务清偿能力，即项目清偿建设投资借款的能力，这主要是贷款银行考察项目的还款期限是否符合银行的有关规定。（二）盈利能力分析盈利能力分析是项目财务效益评估的最主要部分，也是项目能否成立的先决条件。投资项目的盈利主要是指项目建成投产后所产生的利润、税金与净现金流量。（三）财务外汇效果分析对于项目建设运营利用了国外资源、产品出口创汇、替代进口节汇等涉及外汇收支的投资项目，除了以上两方面的指标外，我们还需要单独考虑项目外汇使用的财务效益，保证有限的外汇资金被配置到最优的项目中去。四、 项目清偿能力分析（一）项目资金流动性分析在企业财务评价中，反映项目资金流动比率的

9、主要指标有：资产负债比率、流动比率和速动比率，评估人员可根据资产负债表中的有关数据进行计算。1、资产负债率资产负债率又称举债经营比率，是用以衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，以及反映债权人发放贷款的安全程度的指标。这项指标不仅在项目筹集资金时具有重要作用，也是衡量投资者承担风险程度的尺度。这一比率越小，则说明回收借款的保障就越大；反之，投资风险程度就越高。因此投资者希望这一比率接近于1。这项指标不仅能衡量企业利用债权人提供的资金进行投资和生产经营活动的能力，而且也能反映债权人发放借款的安全程度。关于企业资产负债率，首先要看企业当年实现的利润是否较上年同期有所增长，利润的增长幅度是否

10、大于资产负债率的增长幅度。如果大于，给企业带来的是正面效益，这种正面效益使企业所有者权益变大，随着所有者权益的变大，资产负债率就会相应降低。其次要看企业净现金流入情况。当企业大量举债，实现较高利润时，就会有较多的现金流入，这说明企业在一定时间内有一定的支付能力，能够偿债和保证债权人的权益，同时说明企业的经营活动是良性循环的。2、流动比率流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2以上，表示流动资产是流动负债的2倍，即使流动资产有一半

11、在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。项目能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。因此流动比率越高，偿债能力越强。一般认为，生产项目合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货总额约占流动资产总额的一半，余下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。这项指标也有其缺点：流动性代表企业运用足够的现金流入以平衡所需现金流出的能力，而流动比率各项要素都来自资产负债表的时点指标，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。因此，流动比率无法用以评估企业未来资金的流动性。3

12、、速动比率速动比率又称酸性测验比率，是指企业速动资产与流动负债的比率。速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用后的余额，主要包括现金、短期投资、应收票据、应收账款等项目。它是衡量企业流动资产中可以立即变现，用于偿还流动负债的能力，可以在较短时间内变现。而流动资产中存货及1年内到期的非流动资产不应计入。计算速动比率时，流动资产中扣除存货，是因为存货在流动资产中变现速度较慢，有些存货可能滞销，无法变现。至于预付账款和待排费用根本不具有变现能力，只是减少企业未来的现金流出量，所以理论上也应加以剔除。但实际中，它们在流动资产中所占的比重较小，计算速动资产时也可以不扣除。传统经验认为，速动比率维持在1

13、：1较为正常，表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。速动比率过低，企业的短期偿债风险较大；速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。但以上评判标准并不是绝对的。实际工作中，我们应考虑企业的行业性质。例如，商品零售行业采用大量现金用于销售，几乎没有应收账款，速动比率大大低于1，也是合理的；相反，有些企业速动比率虽然大于1，但速动资产中大部分是应收账款，并不代表企业的偿债能力强，因为应收账款能否收回具有很大的不确定性。因此，在评价速动比率时，我们还应分析应收账款的质量。速动比率的高低能直接反映企业短期偿债能力的强弱，是对流动

14、比率的补充，并且比流动比率反映得更加直观可信。如果流动比率较高，但流动资产的流动性却很低，则企业的短期偿债能力仍然不高。在流动资产中有价证券一般可以立刻在证券市场上被出售，转化为现金、应收账款、应收票据等项目，可以在短时期内变现；而存货、预付账款、待排费用等项目变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，其流动性较差。因此，流动比率较高的企业，偿还短期债务的能力并不一定很强，速动比率就避免了这种情况的发生。速动比率一般应保持在100%以上。（二）借款偿还期借款偿还期是指在有关财税规定及企业具体财务条件下，项目投产后可以用作还款的利润、折旧及其他收益偿还建设投资借款本金和利息

15、所需要的时间，一般以年为单位表示。该指标可由借款偿还计划表推算。不足整年的部分可用线性插值法计算。指标值应能满足贷款机构的期限要求。项目偿还借款的方式有以下几种：1、等本偿还等本偿还是指每年偿还的本金相同、利息递减的一种偿还方式。等本偿还时，应在投产开始年份将借款本息总额（包括建设期利息）平摊到预计的偿还年限中，每年偿还的利息以年初的本息合计为基数结合年利率计算。2、等额偿还等额偿还是指每年偿还的总金额相同，本金递增，利息递减的一种偿还方式。与选择等本偿还方式一样，选择等额偿还方式也要根据项目投产后的实际还款资金来源，确定偿还的开始年和偿还的年数。3、最大可能还款最大可能还款是指每年偿还的金额

16、等于企业每年所有可以用来还款的资金来源，偿还总额中超过利息的部分是本年偿还的本金。按照最大可能法，借款偿还期是不固定的，要根据项目运营的不同而有所变化。由于最大可能还款会根据项目的收益情况改变还款期，对借款银行不利，因此现在一般使用前两种方法，由借款双方协商确定还款期。（三）项目投资回收期分析1、静态投资回收期投资回收期是以项目的净收益抵偿全部投资（包括建设投资与流动资金）所需的时间。投资回收期是反映项目投资回收能力的重要指标。全部投资回收期的计算假定了全部投资都是由投资者的自有资金完成的，因此所有的利息，包括固定资产贷款利息与流动资金利息都不被考虑。投资回收期的计算也要以全部投资的现金流量表

17、为基础。计算静态投资回收期方法有公式法和列表法。（1）公式法。如果某一项目的投资均集中发生在建设期内，投产后一定期间内每年经营净现金流量相等，且其合计大于或等于原始投资额。（2）列表法。列表法指通过列表计算“累计净现金流量”的方式，来确定包括建设期的投资回收期，进而再推算出不包括建设期的投资回收期的方法。因为不论在什么情况下，我们都可以通过这种方法确定静态投资回收期，所以此法又称为一般方法。该法的原理是：按照回收期的定义，包括建设期的投资回收期满足以下关系式，即：这表明在财务现金流量表的“累计净现金流量”一栏中，包括建设期的投资回收期恰好是累计净现金流量为零的年限。静态投资回收期的优点是能够直

18、观地反映原始总投资的返本期限，便于理解，计算也比较简单，可以直接利用回收期之前的净现金流量信息因方式不同对项目产生的影响；缺点是没有考虑资金时间价值因素和回收期满后继续发生的现金流量，不能正确反映投资项目是否具有财务可行性。2、动态全部投资回收期动态投资回收期也称现值投资回收期，指按现值计算的投资回收期。动态投资回收期法克服了传统的静态投资回收期法不考虑货币时间价值的缺点，即考虑时间因素对货币价值的影响，使投资指标与利润指标在时间上具有可比性条件下，计算投资回收期。五、 项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xx投资管理公司2、项目性质：新建3、项目建设地点：xxx（以选址意见书为准）4

19、、项目联系人：唐xx（二）项目选址项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。（三）项目总投资及资金构成项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资7729.57万元，其中：建设投资6511.67万元，占项目总投资的84.24%；建设期利息90.40万元，占项目总投资的1.17%；流动资金1127.50万元，占项目总投资的14.59%。（四）项目资本金筹措方案项目总投资7729.57万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）4039.64万元。（五）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额3689.93万元。（六）项目预期经济

20、效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：13900.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：10645.65万元。3、项目达产年净利润（NP）：2384.30万元。4、财务内部收益率（FIRR）：25.58%。5、全部投资回收期（Pt）：5.04年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：4614.80万元（产值）。六、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：唐xx3、注册资本：950万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-6-57、营业期限：2013-6-5至无固定期限

21、8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额3205.402564.322404.05负债总额1511.011208.811133.26股东权益合计1694.391355.511270.79公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入8560.666848.536420.49营业利润1681.271345.021260.95利润总额1414.771131.821061.08净利润1061.08827.64763.98归属于母公司所有者的净利润1061.08827.64763.

22、98七、 项目经济效益评价（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入13900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入9035.009730.0011120.0013900.002增值税384.86419.50488.78627.352.1销项税1174.551264.901445.601807.002.2进项税789.69845.40956.821179.653税金及附加46.1950.3458.6575.283.1城建税26.9429.3734.2143.91

23、3.2教育费附加11.5512.5814.6618.823.3地方教育附加7.708.399.7812.55（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=627.35万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正

24、常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用10645.65万元，其中：可变成本9028.22万元，固定成本1617.43万元。正常经营年份项目经营成本10119.35万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费5570.925999.456856.528570.652工资及福利费457.57457.57457.57457.573修理费206.34206.34206.34206.344其他费用884.79884.79884.79884.794.1其他制造费用73.0473.0473.0473

25、.044.2其他管理费用67.8067.8067.8067.804.3其他营业费用743.95743.95743.95743.955经营成本7119.627548.158405.2210119.356折旧费334.69334.69334.69334.697摊销费10.8010.8010.8010.808利息支出180.81180.81180.81180.819总成本费用7645.928074.458931.5210645.659.1其中：固定成本1617.431617.431617.431617.439.2可变成本6028.496457.027314.099028.22（四）税金及附加项目税金

26、及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加75.28万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3179.07（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3179.0725.00%=794.77（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额3179.07万元，缴纳企业所得税794.77万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利

27、润总额-企业所得税=3179.07-794.77=2384.30（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入9035.009730.0011120.0013900.002税金及附加46.1950.3458.6575.283总成本费用7645.928074.458931.5210645.654利润总额1342.891605.212129.833179.075应纳所得税额1342.891605.212129.833179.076所得税335.72401.30532.46794.777净利润1007.171203.911597.372384.308期初未分配利

28、润0.00906.451899.333147.039可供分配的利润1007.172110.363496.705531.3310法定盈余公积金100.72211.04349.67553.1311可供分配的利润906.451899.333147.034978.1912未分配利润906.451899.333147.034978.1913息税前利润1859.422187.322843.104154.65（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.58%。项目投资财务内

29、部收益率25.58%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4785.70（万元）。以上计算结果表明，财务净现值4785.70万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净

30、流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.04年。项目全部投资回收期5.04年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.009035.009730.0011120.0013900.001.1营业收入0.009035.009730.0011120.0013900.002现金流出6511.677898.697654.869309.5010476.502.1建设投资6511.670.002.2流动资金

31、732.8856.37845.63281.872.3经营成本7119.627548.158405.2210119.352.4税金及附加46.1950.3458.6575.283所得税前净现金流量-6511.671136.312075.141810.503423.504累计所得税前净现金流量-6511.67-5375.36-3300.22-1489.721933.785调整所得税464.86546.83710.771038.666所得税后净现金流量-6511.67800.591673.841278.042628.737累计所得税后净现金流量-6511.67-5711.08-4037.24-275

32、9.20-130.47计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.52%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：25.58%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：8110.19万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：4785.70万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.44年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.04年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内

33、的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为22.98。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为20.49。根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年

34、的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额3689.933689.933689.933689.931.2当期还本付息90.40180.81180.81180.81180.811.2.1还本1.2.2付息90.40180.81180.81180.81180.811.3期末借款余额3689.933689.933689.933689.933689.932利息备付率22.983偿债备付率20.49（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入139

35、00.00万元，综合总成本费用10645.65万元，税金及附加75.28万元，净利润2384.30万元，财务内部收益率25.58%，财务净现值4785.70万元，全部投资回收期5.04年。项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行的。八、 建设进度分析（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环

36、评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉

37、开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。九、 投资估算及资金筹措（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设

38、计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资6511.67万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计5491.41万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2539.62万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造

39、厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2802.85万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为148.94万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为851.23万元。（五）预备费本期项目预备费为169.03万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2539.622802.85148.945491.411.1建筑工程费2539.622539.621.2设备购置费2802.852802.851.3安装工程费148.941

40、48.942其他费用851.23851.232.1土地出让金539.91539.913预备费169.03169.033.1基本预备费61.9961.993.2涨价预备费107.04107.044投资合计6511.67（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款3689.93万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息90.40万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息90.4090.400.001.1.1期初借款余额3689.931.1.2当期借款3689.933689.930.001.1.3当期应计利息90.4090.400.0

41、01.1.4期末借款余额3689.933689.931.2其他融资费用1.3小计90.4090.400.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计90.4090.400.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算

42、。根据测算，本期项目流动资金为1127.50万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产5759.876202.947089.078861.341.1应收账款2591.942791.323190.083987.601.2存货2015.962171.032481.183101.471.2.1原辅材料604.79651.31744.35930.441.2.2燃料动力30.2432.5637.2246.521.2.3在产品927.34998.681141.341426.681.2.4产成品453.59488.48558.26697.831.3现金460.79496.

43、24567.13708.911.4预付账款691.18744.35850.691063.362流动负债5027.005413.696187.077733.842.1应付账款1809.721948.932227.342784.182.2预收账款3217.283464.763959.734949.663流动资金732.88789.25902.001127.504流动资金增加732.8856.38112.75225.505铺底流动资金1727.961860.882126.722658.40（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资7729.57万元

44、，其中：建设投资6511.67万元，占项目总投资的84.24%；建设期利息90.40万元，占项目总投资的1.17%；流动资金1127.50万元，占项目总投资的14.59%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资7729.57100.00%1.1建设投资6511.6784.24%1.1.1工程费用5491.4171.04%1.1.1.1建筑工程费2539.6232.86%1.1.1.2设备购置费2802.8536.26%1.1.1.3安装工程费148.941.93%1.1.2工程建设其他费用851.2311.01%1.1.2.1土地出让金539.916.98%1.1.2.2

45、其他前期费用311.324.03%1.2.3预备费169.032.19%1.2.3.1基本预备费61.990.80%1.2.3.2涨价预备费107.041.38%1.2建设期利息90.401.17%1.3流动资金1127.5014.59%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资7729.57万元，其中申请银行长期贷款3689.93万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资7729.57100.00%1.1建设投资6511.6784.24%1.2建设期利息90.401.17%1.3流动资金1127.5014.59%2资金筹措7729.57100.00%2.1项目资本金4039.6452.26%2.1.1用于建设投资2821.7436.51%2.1.2用于建设期利息90.401.17%2.1.3用于流动资金1127.5014.59%2.2债务资金3689.9347.74%2.2.1用于建设投资3689.9347.74%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金