硅材料公司偿债能力分析_范文

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1、泓域/硅材料公司偿债能力分析硅材料公司偿债能力分析目录一、 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。2二、 利润表8三、 现金流量表9四、 企业营运能力，主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。9五、 产业环境分析13六、 化工产业优化提升的发展机遇14七、 必要性分析17八、 项目基本情况17九、 公司简介20十、 进度规划方案21项目实施进度计划一览表21十一、 投资方案22建设投资估算表24建设期利

2、息估算表25流动资金估算表26总投资及构成一览表28项目投资计划与资金筹措一览表29一、 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。企业偿债能力，静态地讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态地讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。在偿债能力问题上。债权人和

3、股东的利益并不一致。股东更愿意拿债权人的钱去冒险，如果冒险成功，超额报酬全部归股东，债权人却只能得到固定的利息而不能分享冒险成功的额外收益；如果冒险失败，债权人有可能无法收回本金，要承担冒险失败的部分损失。对管理当局来说，为了能够取得贷款，他们必须考虑债权人对偿债能力的要求；为了股东的利益，他们必须权衡企业的收益和风险、保持适当的偿债能力；为了自身的利益，则更倾向于维持较高的偿债能力。对企业的供应商和消费者来说，企业短期偿债能力低意味着企业履行合同的能力较差；企业如果无力履行合同，供应商和消费者利益皆将受到损害。（一）短期偿债能力分析企业短期债务一般要用流动资产来偿付，短期偿债能力是指企业流动

4、资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量流动资产变现能力的重要标志。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金比率。1.流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债之比。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2，这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业短期偿债能力才会有保证。人们长期以来的这种认识因其未能从理论上证明，还不能成为一个统一标准。运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题：（1）流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债，因为流动资产除了货币资金以外，还有存货、应

5、收账款、待摊费用等项目，有可能出现虽说流动比率高，但真正用来偿债的现金和存款却严重短缺的现象，所以分析流动比率时，还需进一步分析流动资产的构成项目。（2）计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营士的因素。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。2.速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债之比，速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用等后的余额。由于剔除了

6、存货等变现能力较差的资产，速动比率比流动比率能更准确、可靠地评价企业资产的流动性及偿还短期债务的能力。一般认为速动比率为1较合适，速动比率过低，企业面临偿债风险；但速动比率过高，会因占用现金及应收账款过多而增加企业的机会成本。3.现金比率现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券（即资产负债表中的短期投资）。它是速动资产扣除应收账款后的余额。速动资产扣除应收账款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致

7、企业机会成本增加。上述短期偿债能力比率，都是根据财务报表数据计算而得。还有一些表外因素也会影响企业的短期偿债能力，甚至影响相当大。财务报表使用人应尽可能了解这方面信息，以做出正确的判断。1.增强短期偿债能力的因素（1）可动用的银行授信额度。银行已同意、企业尚未动用的银行贷款限额，可以随时增加企业的现金，提高支付能力。这一数据不反映在财务报表中，但会在董事会决议中披露。（2）准备很快变现的非流动资产。企业可能有一些长期资产可以随时出售变现，而不出现在“一年内到期的非流动资产”项目中。例如，储备的土地、未开采的采矿权、目前出租的房产等，在企业发生周转困难时，将其出售并不影响企业的持续经营。（3）企

8、业信用和偿债声誉2.降低短期偿债能力的因素（1）与担保有关的负债。如果该金额较大量很可能发生，应在评价偿债能力时给予关注。（2）经营租赁合同中的承诺付款。这很可能是需要偿付的义务。（3）建造合同、长期资产购置合同中的分期付款。这也是一种承诺付款，应视同需要偿还的债务。（二）长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。其分析指标主要有三项：资产负债率、产权比率和利息保障倍数。1.资产负债率资产负债率是企业负债总额与资产总额之比。资产负债率反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越低（50%以下），表明企业的偿债能力越强。事实上，对这一比率的

9、分析，还要看站在谁的立场上。从债权人的立场看，债务比率越低越好，企业偿债有保证，贷款不会有太大风险；从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比率越大越好，因为股东所得到的利润就会加大。从财务管理的角度看，在进行借入资本决策时，企业应当审时度势，全面考虑，充分估计预期的利润和增加的风险，权衡利害得失；做出正确的分析和决策。2.产权比率与权益乘数产权比率又称资本负债率，是负债总额与所有者权益之比，它是企业财务结构稳健与否的重要标志。产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了企业自有资金偿还全部债务的能力，因此它又是衡量企业负债经营是否安全有利的重要指

10、标。一般来说，这一比率越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承担的风险越小，一般认为这一比率为1：1，即100%以下时，应该是有偿债能力的，但还应该结合企业的具体情况加以分析。当企业的资产收益率大于负债成本率时，负债经营有利于提高资金收益率，获得额外的利润，这时的产权比率可适当高些。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。权益乘数（又称股本乘数），是指资产总额相当于股东权益的倍数。权益乘数越大表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小，企业负债的程度越高；反之，该比率越小，表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大，企业的负债程度越

11、低，债权人权益受保护的程度越高。3.利息保障倍数利息保障倍数是指企业息税前利润与利息费用之比，又称已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的能力。“息税前利润”是指利润表中未扣除利息费用和所得税前的利润。“利息费用”是指本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利息。资本化利息虽然不在利润表中扣除，但仍然是要偿还的。利息保障倍数的重点是衡量企业支付利息的能力，没有足够大的息税前利润，利息的支付就会发生困难。利息保障倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度，它既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标

12、志。要维持正常偿债能力，利息保障倍数至少应大于1，且比值越高，企业长期偿债能力越强。如果利息保障倍数过低，企业将面临亏损、偿债的安全性与稳定性下降的风险。undefined二、 利润表利润表又称损益表，是反映公司在一定期间（月份、季度、年度）经营成果的会计报表。利润表是根据收入减去费用等于利润这一等式编制的。编制利润表的主要目的是将企业经营成果的信息，提供给各种报表使用者，以供他们作为决策的依据或参考。主要作用有：（1）可据以解释、评价和预测企业的经营成果和获利能力；（2）可据以解释、评价和预测企业的偿债能力；（3）企业管理人员可据以做出经营决策；（4）可据以评价和考核管理人员的绩效。三、 现

13、金流量表现金流量表是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表，可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响，对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理，要比传统的损益表提供更好的基础。现金流量表为大家提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发

14、展问题。四、 企业营运能力，主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向。第一，营运能力分析可评价企业资产营运的效率。第二，营运能力分析可发现企业在资产营运中存在的问题。第三，营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充。企业的经营活动离不开各项资产的运用，对企业营运能力的分析，实质上就是对各项资产的周转使用情况进行分析。一般而言，资产周转速度越快，说明企业的资金管理水

15、平越高，资金利用效率越高。企业营运能力分析主要包括：流动资产周转情况分析、固定资产周转率和总资产周转率三个方面。（一）流动资产周转分析反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。1.应收账款周转率应收账款在流动资产中有着举足轻重的地位，及时收回应收账款，不仅增强了企业的短期偿债能力，也反映出企业管理应收账款的效率。应收账款周转率（次数）是指一定时期内应收账款平均收回的次数，是一定时期内商品或产品销售收入净额与应收账款平均余额的比值。应收账款周转率反映了企业应收账款周转速度的快慢及企业对应收账款管理效率的高低。在一定时期内周转次数多，周转天数少表明：（1）企业收账

16、迅速，信用销售管理严格。（2）应收账款流动性强，从而增强企业短期偿债能力。（3）可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益。（4）通过比较应收账款周转天数及企业信用期限，可评价客户的信用程度，调整企业信用政策。2.存货周转率在流动资产中，存货所占比重较大，存货的流动性将直接影响企业的流动比率。因此，必须特别重视对存货的分析。存货流动性的分析一般通过存货周转率来进行。存货周转率（次数）是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标。一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现

17、金或应收账款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及获利能力。通过存货周转速度分析，有利于找出存货管理中存在的问题，尽可能降低资金占用水平。3.流动资产周转率流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标。流动资产周转率（次数）是一定时期销售收入净额与企业流动资产平均占用额之间的比率。在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。流动资产周转天数越少，表明流动资产在经历生产销售各阶段所占用的时间越短，可相对节约流动资产，增强企业盈利能力。（二）固定资产周转率固定资产周转率是指企业年销售收入净额与固定资产平均净额的比率。它是反映企业固定资产周

18、转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。固定资产周转率高，说明企业固定资产投资得当，结构合理，利用效率高；反之，如果固定资产周转率不高，则表明固定资产利用效率不高，提供的生产成果不多，企业的营运能力不强。（三）总资产周转率总资产周转率是企业销售收入净额与企业资产平均总额的比率。如果资金占用的波动性较大，企业应采用更详细的资料进行计算，如按照各月份的资金占用额计算。计算总资产周转率时分子分母在时间上应保持一致。这一比率用来衡量企业全部资产的使用效率，如果该比率较低，说明企业全部资产营运效率较低，可采用薄利多销或处理多余资产等方法，加速资产周转，提高运营效率；如果该比率较高，说明资产周转快，销

19、售能力强，资产运营效率高。undefined五、 产业环境分析（一）增强经济动力和活力充分发挥投资的关键作用、消费的基础作用和出口的促进作用，优化劳动力、资本、土地、技术、管理等要素配置，增强经济增长的均衡性、协同性和可持续性。（二）培育壮大新兴产业把握产业发展新方向，落实中国制造2025，以集群化、信息化、智能化发展为路径，加快发展以节能环保产业为重点的先进制造业，以信息服务业为重点的新兴生产性服务业，以文化休闲旅游业为重点的新兴生活性服务业。（三）推动传统产业转型升级推动区内具有优势的装备制造、材料工业、食品工业以及生产性服务业、生活性服务业围绕生产技术、商业模式、供求趋势的变化，满足新需

20、求，采用新技术、新模式，实现优化升级。（四）提升创新驱动能力加快推进创新发展，以企业为创新主体，逐步完善政策、人才和市场环境，形成创新支撑经济发展的格局。六、 化工产业优化提升的发展机遇（一）政策引导产业健康发展针对我国化工产业存在的产能结构性过剩、自主创新能力不强、产业布局不合理、安全环保压力加大等问题，提出坚持深化市场化改革，着力激发微观主体的活力，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，尤其是将推动制造业高质量发展列为重点任务之首，将更大规模的减税降费、降低企业负担，相信积极的财政政策和偏宽松的货币政策都会以实体经济和中小企业为重点，以定向积极和定向宽松为目标。特别是民营企业座谈会以后，

21、政策效果逐步显现，民营经济活力和潜力集中释放，为化工产业高质量发展注入了新的活力。（二）产业结构优化潜力巨大我国化工行业低端产能过剩，高端供给不足的结构性矛盾尚存在，高端聚烯烃、专用树脂、特种工程塑料、高端膜材料等化工新材料，功能材料、医用化工材料、高端电子化学品等专用化学品以及催化剂、特种助剂（添加剂）等特种化学品，国内市场长期处于供给不足的状态。这是化工行业转型升级和结构性优化的现实市场需求，也是化工行业未来高质量发展的机遇所在。巴斯夫、埃克森美孚等一流跨国公司持续加大在中国的投资力度，增强了我国化工市场继续主导全球市场的发展动力。全国范围内多地推进化工产业安全环保整治提升工作，使化工产业

22、开始焕发生机。我国乃至整个国际都面临着百年未有之大变局，各个行业都在谋求新发展，通过化工产业安全环保整治提升，不断落实新发展理念，本质安全得到提升、区域布局得到优化、低端产能大幅减少、土地资源得到合理利用、企业发展思路和园区发展定位得到明晰，化工产业开始焕发生机。（三）疫情后期优化发展方向新冠肺炎疫情对经济社会造成较大冲击，但综合来看，中国经济增长保持韧性，长期向好的基本面没有改变，疫情的冲击是短期且总体可控的。后疫情时期，世界石化产业将重构，进入新的变革与调整期。我国化工产业将朝着原料多元化、产品需求差异化、营销电商化、产业绿色低碳化、产业智能化等方向发展。随着电商的迅速兴起，对传统化工产业

23、和传统产销模式产生冲击，营销电商化改革也是化工生产企业的营销趋势。绿色发展、低碳发展已经成为发展潮流。我国高度重视生态文明建设，修订出台了严格的环境保护法，对排污、碳排放的标准和要求均有所提高。（四）国内循环增加行业机遇我国正逐步形成以国内大循环为主体，国内、国际双循环相互促进的新发展格局。国内大循环的增强为我国化工产业发展带来新的机遇。一方面，化工行业在国内经济大循环中有良好基础，增长动力将由要素投入驱动进一步向创新驱动转换，发展方式也由粗放式规模扩张更进一步向集约式绿色低碳转换，行业在国内大循环中需把提高发展质量和经济效益作为发展的主旋律。另一方面，化工行业在国内大循环中大有可为。目前我国

24、化工行业的产业链是完整的，但部分环节还十分脆弱，需要补链强链，而补链强链过程就会产生许多新机会。（五）双碳目标带来行业挑战习总书记在第75届联合国大会期间提出，中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。碳达峰、碳中和目标，比以往的碳减排目标更加严格。化工行业作为国民经济的重要支柱产业和原材料配套工业，在实现国家碳中和目标的过程中挑战和机遇并存，国内能源消费结构和化工产业会发生深刻变化，对新能源的高效利用、对传统化石原料的科学替代、对生物基路线的深度开发都为化工产业带来新的挑战。七、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债

25、结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。八、 项目基本情况（一）项目投资人xxx有限责任公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。（三）项目选址本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约70.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资22908.91万元，其中：建设投资18984.75万

26、元，占项目总投资的82.87%；建设期利息424.39万元，占项目总投资的1.85%；流动资金3499.77万元，占项目总投资的15.28%。（六）资金筹措项目总投资22908.91万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司计划自筹资金（资本金）14247.96万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额8660.95万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：41500.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：32632.75万元。3、项目达产年净利润（NP）：6491.08万元。4、财务内部收益率（FIRR）：21.08%。5、全部投资回收期（Pt）：5.87年（含建设

27、期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：15097.29万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积46667.00约70.00亩1.1总建筑面积72685.45容积率1.561.2基底面积27533.53建筑系数59.00%1.3投资强度万元/亩256.692总投资万元22908.912.1建设投资万元18984.752.1.1工程费用万元15829.732.1.2工程建设其他费用万元2542.312.1.3预备费万元612.712.2建设期利息万元424.392.3流动资金万元3499.773资金筹措万元22908.913.1自筹资金万元142

28、47.963.2银行贷款万元8660.954营业收入万元41500.00正常运营年份5总成本费用万元32632.756利润总额万元8654.787净利润万元6491.088所得税万元2163.709增值税万元1770.6210税金及附加万元212.4711纳税总额万元4146.7912工业增加值万元13840.0613盈亏平衡点万元15097.29产值14回收期年5.87含建设期24个月15财务内部收益率21.08%所得税后16财务净现值万元5152.66所得税后九、 公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xxx有限责任公司2、法定代表人：任xx3、注册资本：770万元4、统一社会信用代码：

29、xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-2-207、营业期限：2010-2-20至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极

30、申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。十、 进度规划方案（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行

31、12正式投入运营（二）项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十一、 投资方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收

32、费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资18984.75万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计15829.73万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8820.43万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时

33、参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6575.17万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为434.13万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2542.31万元。（五）预备费本期项目预备费为612.71万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8820.436575.17434.1315829.731.1建筑工程费8820.438820.431.2设备购置费6575.176575.171.3安装工程费434.13434.132其他费用2542.31

34、2542.312.1土地出让金1441.121441.123预备费612.71612.713.1基本预备费302.91302.913.2涨价预备费309.80309.804投资合计18984.75（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款8660.95万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息424.39万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息424.39106.10318.291.1.1期初借款余额4330.4751.1.2当期借款8660.954330.484330.481.1.3当期应计利息424.39106.1031

35、8.291.1.4期末借款余额4330.4758660.951.2其他融资费用1.3小计424.39106.10318.292债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计424.39106.10318.29（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采

36、用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3499.77万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0019975.6222829.2828536.601.1应收账款0.008989.0310273.1812841.471.2存货0.006991.477990.259987.811.2.1原辅材料0.002097.442397.072996.341.2.2燃料动力0.00104.87119.86149.821.2.3在产品0.003216.073675.514594.391.2.4产成品0.001573.081797.812247.261.3现

37、金0.001598.051826.342282.931.4预付账款0.002397.072739.513424.392流动负债0.0017525.7820029.4625036.832.1应付账款0.006309.287210.619013.262.2预收账款0.0011216.5012818.8616023.573流动资金0.002449.842799.823499.774流动资金增加0.002449.84349.98699.955铺底流动资金0.005992.696848.788560.98（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资229

38、08.91万元，其中：建设投资18984.75万元，占项目总投资的82.87%；建设期利息424.39万元，占项目总投资的1.85%；流动资金3499.77万元，占项目总投资的15.28%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资22908.91100.00%1.1建设投资18984.7582.87%1.1.1工程费用15829.7369.10%1.1.1.1建筑工程费8820.4338.50%1.1.1.2设备购置费6575.1728.70%1.1.1.3安装工程费434.131.90%1.1.2工程建设其他费用2542.3111.10%1.1.2.1土地出让金1441.

39、126.29%1.1.2.2其他前期费用1101.194.81%1.2.3预备费612.712.67%1.2.3.1基本预备费302.911.32%1.2.3.2涨价预备费309.801.35%1.2建设期利息424.391.85%1.3流动资金3499.7715.28%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资22908.91万元，其中申请银行长期贷款8660.95万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资22908.91100.00%1.1建设投资18984.7582.87%1.2建设期利息424.391.85%1.3流动资金3499.7715.28%2资金筹措22908.91100.00%2.1项目资本金14247.9662.19%2.1.1用于建设投资10323.8045.06%2.1.2用于建设期利息424.391.85%2.1.3用于流动资金3499.7715.28%2.2债务资金8660.9537.81%2.2.1用于建设投资8660.9537.81%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金