K线、切线、形态理论

《K线、切线、形态理论》由会员分享，可在线阅读，更多相关《K线、切线、形态理论（93页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月1第八章 K线、切线、形态理论 K线图分析 切线理论 形态理论第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月2第一节 K线图分析一、一、K线图原理线图原理二、单日二、单日K线图的多空力量分析线图的多空力量分析三、双日三、双日K线图的多空力量分析线图的多空力量分析四、多日四、多日K线组合形态分析分析线组合形态分析分析第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月3第一节 K线图分析K线图原理 K线又称日本线，是日本古代米市中描述米价每日涨跌所使用的图示方法。后被经引用至股票市场。K线图是将股市每日、每周或每月的股价变动情形用图

2、形表示，包括四部分，开盘价、收盘价、最高价、最低价。经过上百年的运用和改进，目前已经形成了一整套K线分析理论，专门用以研究价格的走势规律。一、一、K K线图原理线图原理第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月4第一节 K线图分析K线图原理下 影 线上 影 线实体阳 线最高价最低价收盘价开盘价下 影 线上 影 线阴 线最高价最低价开盘价收盘价第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月5第一节 K线图分析K线图原理ABCDEFIJKLGH第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月6第一节 K线图分析K线图原理 K线多空力量对比分析原理实体：红实体代表多方力量，

3、实体越长，表明多方力量越强；黑实体代表空方力量，实体越长，表明多方力量越强。影线：下影线越长，表明多方反击的力量越强；上影线越长，表明空方反击的力量越强。影线与实体长度比较：影线越长，其作用越大；反之，影线越短，其作用越小。总结：一看阴阳，二看实体，三看影线。红实体和下影线代表多方力量；黑实体和上影线代表空方力量。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月7第一节 K线图分析单日K线分析1、光头光脚的阳线(1,2)2、光头光脚的阴线(3,4)3、T字线(5,6)4、十字星(7,8)5、光脚阳线 （9，10）6、光头阴线 （11，12）二、单日二、单日K K线的多空力量分析线的多空力

4、量分析132456789101112第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月8第一节 K线图分析单日K线分析7、光头阳线（13，14）8、光脚阴线（15，16）9、有上下影线的阳线 （17，18，19）10、有上下影线的阴线 （20，21，22）11、一字线1314151617181920212223第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月9第一节 K线图分析双日K线分析1、覆盖线 （1，2，3，4）2、切入线 （5，6）3、怀抱线（7，8）4、孕出线（9，10）三、双日三、双日K K线的多空力量分析线的多空力量分析12345678910第八章 K线、切线、形态分析

5、证券投资分析2008年2月10第一节 K线图分析双日K线分析5、连续跳空阴阳线 (11,12)6、跳空阴阳交替线 （13，14）11121314第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月11第一节 K线图分析多日K线分析1、早晨之星 第一日，在下跌市道中，出现一根实体较长的阴线，空头能量得到进一步宣泄。第二日，出现跳空下跌，K线实体缩短，既可为阴线，又可为阳线，此根K线为晨星的主体部分，如果为阳或阴十字星效果则更佳；第三日，出现阳线，阳线实体能部分或全部吞食第一根阴线的实体，显示出多头已开始了初步的反攻。四、多日四、多日K K线组合形态分析分析线组合形态分析分析第八章 K线、切线、

6、形态分析证券投资分析2008年2月12早晨之星 上证综指：2003年1月2日以中阴继续大幅下挫；1月3日跳空3点低开，但终以阳十字星报收，显示出多空双方达到暂时的平衡，阳十字星说明多头力量开始转强；1月6日多方发起反攻并以小阳报收，长下影线说明了下档支撑开始呈现。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月13早晨之星 上海科技（600608）2002年11月26日收中阴线；27日跳空低开，最终收于一个阳十字星，收于8.75元；28日高开高走，开于8.88元，收于9.20元，最低8.70元。其后形成一轮上涨走势，至2003年2月13日最高达到15.78元。第八章 K线、切线、形态分析

7、证券投资分析2008年2月14第一节 K线图分析多日K线分析2、黄昏之星 第一日，股价继续上升，出现一根实体较长的阳线；第二日，跳空高开，震荡缩小，既可为阳线也可为阴线，构成星的部分，如果为阳或阴十字星则更佳，这种组合又可称之为黄昏十字星；第三日，出现阴线，并且下跌吞食第一根阳线实体的一部分或全部。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月15悦达投资（600805）在2003年1月3日见底4.43元之后就开始震荡上行，5月份的中上旬股价更是加速扬升，不过在5月26日放量长阳上攻后，5月27日却收出短小的阴十字星，显示出多头力量已是强弩之末。5月28日果真以长阴吞食5月26日的长阳

8、，形成了典型的黄昏之星K线组合。黄昏之星第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月16 上海航空（600591）在2003年4月17日长阴后构筑黄昏之星，其4月16日为长上影线的阳十字星，随后股价跳空暴跌下行。黄昏之星第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月17第一节 K线图分析多日K线分析3、锤形线 锤形线是在下降过程中出现的一种K线，其下影线较长而实体部分较短，类似于“T”，通常情况下其下影线长度至少应是实体部分长度的两倍。表明多方力量在逐步增强 如果下影线越长，上影线及实体部分越短，锤头的威力也就越大，起到单针探底的作用。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析

9、2008年2月18 鹏博士（600804）：2002年11月该股在跌破前期平台后加速暴挫，但在11月27日收出锤头，同时成交量也有所放大，底部特征初现，次日更是以放量巨阳确立了转势，随后股价就开始震荡攀升。锤头第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月19第一节 K线图分析多日K线分析4、上吊线 上吊线是出现在上升趋势末端的一根K线，下影线较长而实体部分较小，近似于“T”，通常情况下下影线长度至少应是实体部分长度的两倍。长下影线表明多空交战的区域在下移，空方力量逐渐增强。上吊线实体可以由阴线或阳线构成，如果是阴线，见顶回落的可能性往往比阳线高。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分

10、析2008年2月20 以大红鹰（600830）为例，该股虽然在2002年11月25日见底后展开了四连阳上攻，但在11月29日跳空高开之后放巨量收出上吊线之后出现调整行情。上吊线第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月21第一节 K线图分析多日K线分析5、射击之星 射击之星指出现在上升趋势末端的这样一根K线，上影线较长，实体部分较小，近似于“”，射箭一完成，多头能量就衰竭了，发出可能见顶的信号。如果射击之星出现后，次日股价向下跳空或者收出一根阴线，其转势向下的信号就越强。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月22 ST吉发（600893）：该股在2002年7月中旬以

11、六连阳强行上攻，在2002年7月30日收出射击之星之后就开始逐波下行。射击之星第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月23第一节 K线图分析多日K线分析6、红三兵与三阳开泰 红三兵与三阳开泰都是出现在一段下跌行情的末端，其技术特征比较相似，都是连续三根阳线。如果是小阳线，则为红三兵；如果是中阳线或大阳线则为三阳开泰。这是价格见底的信号。三阳开泰要比红三兵更为可靠。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月24 上海科技（600608）：就是在2002年11月27日之后连拉三根小阳，以红三兵的形式企稳并逐渐转强。红三兵第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2

12、月25 辽 河 油 田（000817）：2002年11月2729日连续三根阳线，之后出现一波上涨行情。到2003年2月14日最高升至9.19元。三阳开泰第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月26第一节 K线图分析多日K线分析7、乌云盖顶与曙光初现 乌云盖顶由一根阳线与一根阴线组成，第一根为强劲的阳线，第二根K线开盘价比上日的最高价要高，但当日收于阴线，而且收盘价深入第一根阳线的实体部分。乌云盖顶是见顶回落的信号。第二根阴线的收盘价越低，见顶回落的可能性越大；第二根阴线的开盘价越高，见顶回落的可能性越大。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月27 如意集团（000

13、626）在2003年5月26日摸高22.73元之后就是以乌云盖顶K线组合见顶回落的。乌云盖顶第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月28第一节 K线图分析多日K线分析 曙光初现正好与乌云盖顶相反，表明股价可能见底回升。第一根为阴线，第二根阳线向下跳空低开，其后出现强有力上涨，在回补缺口之后，涨至前一根阴线的实体部分。第二根阳线实体越长，表明行情出现反转的可能性越大。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月29 长城电脑（000066）在2003年5月14日以曙光初现见底开始展开一波上攻行情。曙光初现第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月30第二节 切

14、线理论 趋势的基本概念 支撑线与压力线 趋势线和轨道线 黄金分割线与百分比线 其他切线 第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月31第二节 切线理论 趋势：趋势是股票价格的运行方向 股价运行的趋势主要有三个：上升趋势、下降趋势和水平趋势。“顺势而为”是技术分析的主要指导原则。趋势还可分为主要趋势、次级趋势和短期趋势。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月32第二节 切线理论支撑线和压力线及其突破第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月33第二节 切线理论支撑线和压力线的转换第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月342005年5月到11

15、月上证日K线的支撑线压力线第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月35上证指数周K线2002到2005年1300点的支撑线压力线作用第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月36第二节 切线理论趋势线第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月37第二节 切线理论趋势线的突破第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月382005年上证日K线3月到9月的下降趋势线第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月39上证日K线2003年11月到2004年4月形成的上升趋势线第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月40第二节 切线理

16、论轨道线第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月41第二节 切线理论轨道线的突破第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月42上证周K线2004到2005年上半年的下降通道第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月432000年到2001年上证周K线的上升通道第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月44第二节 切线理论 黄金分割是一个古老的数学方法，它的各种神奇作用和魔力，屡屡在实际中发挥意想不到的作用。画黄金分割线的第一步是记住若干个特殊的数字：0.191 0.382 0.618 0.809 1.191 1.382 1.618 1.809

17、2.00 2.618 4.236 6.854。第二步是找到一个点。这个点是上升行情结束，调头向下的最高点；或者是下降行情结束，调头向上的最低点。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月45第二节 切线理论 第三步，计算黄金分割线的位置。分为上升行情和下降行情两种情况。（1）下降情况。当下降行情进行了很长时间后，价格已经下降了很多，此时，投资者最为关心的是下降趋势将在什么位置获得支撑。黄金分割线提供的是几个价位，它们是这次下降开始的最高点价位分别乘以上面所列数字中比1小的数字。（2）上升情况。当上升行情进行了很长时间后，价格已经上涨了很多，此时，投资者最为关心的是上升趋势将在什么位

18、置遇到阻力。用本次上升开始的低点位分别乘以上面所列数字中比1大的数字。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月46第二节 切线理论1.91元6.18元10元3.82元（A）42.36元26.18元16.18元10元（B）第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月47第二节 切线理论 百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数的分界点。当价格持续向上，涨到一定程度，肯定会遇到压力，遇到压力后，就要向下回撤，回撤的位置很重要。黄金分割线提供了几个价位，百分比线也可以提供了几个价位。以这次上涨开始的最低点和开始向下回撤的最高点两者之间的差，分别乘上几个特别的百分比数

19、，就可以得到未来支撑位可能出现的位置 第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月48第二节 切线理论 设低点是10元，最高点是22元。这些百分比数一共9个，它们是：1/8、1/4、3/8、1/2、5/8、3/4、7/8、1/3、2/3 按上面所述方法我们将得到如下9个价位。1/8（22-10）+1011.5 1/4（22-10）+1013 3/8（22-10）+1014.5 1/2（22-10）+1016 5/8（22-10）+1017.5 3/4（22-10）+1019 7/8（22-10）+1020.5 1/3（22-10）+1014 2/3（22-10）+1018第八章 K线

20、、切线、形态分析证券投资分析2008年2月49第二节 切线理论 扇形线原理是依据三次突破的原则。在上升趋势中，先以两个低点画出上升趋势线后，如果价格向下回档，跌破了刚画的上升趋势线，则以新出现的低点与原来的第一个低点相连接，画出第二条上升趋势线。如果第二条趋势线又被向下突破，则同前面一样，用新的低点，与最初的低点相连接，画出第三条上升趋势线。依次变得越来越平缓的这三条直线形如张开的扇子，扇形线和扇形原理由此而得名。对于下降趋势也可如法炮制，只是方向正好相反 第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月50第二节 切线理论第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月51第二节

21、 切线理论 同扇形原理考虑的问题一样，速度线也是用以判断趋势是否将要反转 速度线的画法分为两个步骤。第一步，找到一个上升或下降过程的最高点和最低点，然后，将高点和低点的垂直距离3等分。第二步，连接高点(在下降趋势中)与1/3和2/3分界点，或连接低点(在上升趋势中)与1/3和2/3分界点，得到两条直线。这两条直线就是速度线。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月52第二节 切线理论 与别的切线不同，速度线有可能随时变动，一旦有了新高或新低，则速度线将随之发生变动，尤其是新高和新低离原来的高点和低点相距很近时，更是如此，原来的速度线就一点用也没有了。速度线一经被突破，其原来的支撑

22、线和压力线的作用将相互转换，这也是符合支撑线和压力线一般规律的。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月532/3速 度 线1/3速 度 线1/3速 度 线2/3速 度 线第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月54第二节 切线理论 甘氏线就是将百分比原理与几何角度原理结合起来的产物。甘氏线从一个点出发，依一定的角度，向后画出多条射线，所以，甘氏线包含了角度线的内容 每条直线都有一定的角度，这些角度都与百分比线中的某些数字有关。每个角度的正切或余切分别等于百分比数中的某个分数(或者说是百分数)。每条直线都有支撑和压力的功能，但这里面最重要的是11、21和12。第八章

23、 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月55111213141821814131第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月56第三节 形态分析 反转形态 整理形态第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月57第三节 形态分析反转形态 头肩顶 头肩底 双重顶 双重底 圆弧顶 圆弧底 V形反转第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月58第三节 形态分析反转形态 头肩顶 其形成过程为：伴随着较大成交量，市场出现上涨，达到其形成过程为：伴随着较大成交量，市场出现上涨，达到某一高度后缩量回调，形成左肩；然后再度上涨并越过前某一高度后缩量回调，形成左肩；然后再

24、度上涨并越过前一高点，此时成交量没有放大，之后回落至上次企稳处附一高点，此时成交量没有放大，之后回落至上次企稳处附近，形成头部；随后股价又一次涨升至左肩顶点左右无力近，形成头部；随后股价又一次涨升至左肩顶点左右无力上攻，成交量也明显减少，形成右肩。上攻，成交量也明显减少，形成右肩。出现头肩顶后，股价在跌破颈线之后往往会有回抽过程，出现头肩顶后，股价在跌破颈线之后往往会有回抽过程，颈线支撑变成压力，回抽过程为头肩顶形态的逃命点。颈线支撑变成压力，回抽过程为头肩顶形态的逃命点。如如2001年年6月的沪市大盘见顶。月的沪市大盘见顶。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月59左肩左肩右

25、肩右肩头部头部成交量呈现：多成交量呈现：多-少少-多多-少少上证指数上证指数颈线颈线第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月60第三节 形态分析反转形态 头肩底 其形成过程一般为：在下跌过程中，暂时因超跌获得支撑而其形成过程一般为：在下跌过程中，暂时因超跌获得支撑而反弹，形成左肩；左肩开始的反弹至颈线时，再次下跌形成反弹，形成左肩；左肩开始的反弹至颈线时，再次下跌形成新的低点即头部；其后股价再次上升至颈线位受阻后下跌，新的低点即头部；其后股价再次上升至颈线位受阻后下跌，形成右肩。形成右肩。成交量方面，在头部左侧成交量逐渐萎缩，在头部右侧成交成交量方面，在头部左侧成交量逐渐萎缩，在

26、头部右侧成交量逐步增加。量逐步增加。头肩底形态中，突破颈线时伴随着较大的成交量；在突破之头肩底形态中，突破颈线时伴随着较大的成交量；在突破之后往往会有回抽颈线的过程，颈线压力随即变成支撑，为头后往往会有回抽颈线的过程，颈线压力随即变成支撑，为头肩底的最佳买入点。肩底的最佳买入点。如综艺股份（如综艺股份（600770）2002年年11月到月到2003年年1月的行情。月的行情。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月61成交量萎缩成交量萎缩成交量放大成交量放大头部头部左肩左肩右肩右肩综艺股份综艺股份第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月62第三节 形态分析反转形态 双

27、重顶 其形成过程为：股价持续上升后多头开始卖出，股价回其形成过程为：股价持续上升后多头开始卖出，股价回落，当股价回落到某水平时，吸引短线客介入，行情开落，当股价回落到某水平时，吸引短线客介入，行情开始恢复上升。股价往往在超过前一波高点时或在前一波始恢复上升。股价往往在超过前一波高点时或在前一波高点附近时再度下跌，形成高点附近时再度下跌，形成M头。头。成交量呈现逐渐萎缩的趋势。成交量呈现逐渐萎缩的趋势。江铃汽车（江铃汽车（000550）在）在5月月13日日14.17元与元与5月月26日日14.28元元的双顶；金杯汽车（的双顶；金杯汽车（600609）在）在5月月15日日9.30元与元与5月月26

28、日日9.58元的双顶都可视为元的双顶都可视为M头。头。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月63江铃汽车江铃汽车M头头14.1714.28第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月64金杯汽车金杯汽车M头头逃命点逃命点9.589.30第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月65第三节 形态分析反转形态 双重底 形成过程：股价持续下跌后止跌企稳，回升到某水平时，形成过程：股价持续下跌后止跌企稳，回升到某水平时，做空动能增加，股价再次下跌，在到达前一波低点时或做空动能增加，股价再次下跌，在到达前一波低点时或在前一波低点附近时再度企稳，形成在前一波低点附近时

29、再度企稳，形成W底。底。成交量方面，第二个底部的成交量萎缩。但突破颈线时成交量方面，第二个底部的成交量萎缩。但突破颈线时成交量放大。成交量放大。2001年年10月到月到2002年年2月的长安汽车（月的长安汽车（000625）（周线）（周线和和2002年年11月到月到2003年年4月的月的ST常柴（常柴（000570）（周）（周K线）都构筑了线）都构筑了W底。底。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月66长安汽车长安汽车W底底颈线颈线圆弧底圆弧底成交量放大成交量放大放量放量跳空突跳空突破颈线破颈线第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月67W底底颈线颈线*ST常柴常

30、柴第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月68三重底三重底方正科技方正科技第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月69第三节 形态分析反转形态 圆弧顶 将股价在一段时间内的顶部高点用曲线连起来，得到类似于将股价在一段时间内的顶部高点用曲线连起来，得到类似于圆弧的弧线盖在股价之上，称为圆弧顶。圆弧的弧线盖在股价之上，称为圆弧顶。在圆弧顶形成过程中，日在圆弧顶形成过程中，日K线主要以小阴、小阳及十字星之线主要以小阴、小阳及十字星之类的震荡线为主。类的震荡线为主。在圆弧顶形成过程中，成交量逐步萎缩，尤其是在下跌半圆在圆弧顶形成过程中，成交量逐步萎缩，尤其是在下跌半圆的末期

31、，成交量可能会萎缩到地量。的末期，成交量可能会萎缩到地量。圆弧顶是中级头部形态中比较少见的一种。形成的时间较长，圆弧顶是中级头部形态中比较少见的一种。形成的时间较长，在形成过程中不易辨认。当圆弧顶头部确认后，股价下跌的在形成过程中不易辨认。当圆弧顶头部确认后，股价下跌的幅度会较大，而且较难出现反弹离场的时机。幅度会较大，而且较难出现反弹离场的时机。湘电股份（湘电股份（600416）上市初形成圆弧顶。）上市初形成圆弧顶。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月70圆弧顶圆弧顶三个月三个月破位破位反抽反抽下行下行萎缩萎缩湘电股份湘电股份止损点止损点最终止损点最终止损点第八章 K线、切

32、线、形态分析证券投资分析2008年2月71第三节 形态分析反转形态 圆弧底 将股价在每一个局部的低点连在一起得到一条弧线，托在股将股价在每一个局部的低点连在一起得到一条弧线，托在股价下面，称为圆弧底。价下面，称为圆弧底。圆弧底的形成过程中，两头的成交量多，中间少，而且以圆圆弧底的形成过程中，两头的成交量多，中间少，而且以圆弧的中心点为界，右侧的成交量水平要明显地超过其对称左弧的中心点为界，右侧的成交量水平要明显地超过其对称左侧的成交量水平，这是一条确认底部将形成反转的条件，否侧的成交量水平，这是一条确认底部将形成反转的条件，否则这个圆弧可能是一种假象。则这个圆弧可能是一种假象。圆弧底是少见的底

33、部形态，不易识别。一旦形成，上涨的空圆弧底是少见的底部形态，不易识别。一旦形成，上涨的空间极大。间极大。实战中往往用周实战中往往用周K线进行研判。线进行研判。上海汽车（上海汽车（600104）在）在2002、2003两年的周两年的周K线上就形成超线上就形成超级大圆弧底。级大圆弧底。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月72圆弧底圆弧底成交量成交量=h一汽轿车一汽轿车上升旗形上升旗形第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月87下降旗形下降旗形招商银行招商银行第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月88第三节 形态分析整理形态 楔形是指一种类似于楔子的形

34、态。同旗形形成过程楔形是指一种类似于楔子的形态。同旗形形成过程差不多，先要有一根旗杆的形成，在旗杆升起之后，差不多，先要有一根旗杆的形成，在旗杆升起之后，进行楔形整理。进行楔形整理。楔形分为上升和下降楔形，通常前者为看跌形态，楔形分为上升和下降楔形，通常前者为看跌形态，后者为看涨形态。后者为看涨形态。上升楔形指股价下跌后出现反弹，并在一个区域内上升楔形指股价下跌后出现反弹，并在一个区域内盘整，盘整的高点和低点都逐渐升高。把高点、低盘整，盘整的高点和低点都逐渐升高。把高点、低点分别相连形成两条上倾的斜线，形成一个上倾三点分别相连形成两条上倾的斜线，形成一个上倾三角形。角形。第八章 K线、切线、形

35、态分析证券投资分析2008年2月89第三节 形态分析整理形态 下降楔形指上升后出现了获利回吐，高点与低点下降楔形指上升后出现了获利回吐，高点与低点逐渐下移，构成两条同时下倾的斜线，从而形成逐渐下移，构成两条同时下倾的斜线，从而形成一个下倾三角形。一个下倾三角形。楔形形态内的成交量由左向右不断显著递减，下楔形形态内的成交量由左向右不断显著递减，下降楔形向上突破必须要有成交量的配合，上升楔降楔形向上突破必须要有成交量的配合，上升楔形向下突破时不须成交量的配合。形向下突破时不须成交量的配合。楔形突破后的量度升跌幅相当于旗杆的高度，即楔形突破后的量度升跌幅相当于旗杆的高度，即从突破形态颈线起算，加上形

36、态前涨幅或跌幅的从突破形态颈线起算，加上形态前涨幅或跌幅的旗杆价差。旗杆价差。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月90成交量递减成交量递减加速下降加速下降h=176.33H=214.98H=h上证指数上证指数上升楔形第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月91h=1.90H=h下降楔形第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月92第三节 形态分析整理形态 矩形是横向盘整形态，每一波反弹，都在同一个位矩形是横向盘整形态，每一波反弹，都在同一个位置遭遇压力回档，回档的低点也位于同一价位区。置遭遇压力回档，回档的低点也位于同一价位区。连结反弹的高点成一条颈线即箱体的上沿；连结回连结反弹的高点成一条颈线即箱体的上沿；连结回档的低点成一条颈线即箱体的下沿。档的低点成一条颈线即箱体的下沿。在矩形形成过程中，其成交量应该是由左向右逐步在矩形形成过程中，其成交量应该是由左向右逐步递减。递减。股价向上突破时须有大成交量配合，向下突破时不股价向上突破时须有大成交量配合，向下突破时不需要有成交量配合。需要有成交量配合。第八章 K线、切线、形态分析证券投资分析2008年2月93科大创新科大创新成交量放大配合成交量放大配合介入点介入点