财务培训材料读懂报表课件

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1、CHONGQING CYIT COMMUNICATION&TECHNOLOGIES Co.,Ltd.读读 懂懂 财财 务务 报报 表表 会计常识及报表基础会计常识及报表基础 财务部财务部 2011年年09月月目录目录 p 会计常识会计常识p 读懂财务报表读懂财务报表p 分析和评价公司财务业绩和风险分析和评价公司财务业绩和风险 什么是公司的资产什么是公司的资产 哪些是公司的负债哪些是公司的负债 所有者权益（净资产）所有者权益（净资产）公司资产公司资产预期会预期会给企业给企业带来经带来经济利益济利益资产资产关键词关键词是企业是企业拥有或拥有或者控制者控制的资源的资源是由企业是由企业过去的交过去的交

2、易或者事易或者事项形成的项形成的p资产：是指资产：是指过去过去的交易、事项形成并由企业的交易、事项形成并由企业拥有或控制拥有或控制的的资源资源，该，该资源预期会给企业资源预期会给企业带来经济效益带来经济效益。根据公司资产的性质和形态，又分为流动和非流动根据公司资产的性质和形态，又分为流动和非流动。公司资产主要有哪些？公司资产主要有哪些？资资 产产流动资产流动资产非流动资产非流动资产在建工程在建工程存存 货货货币资金货币资金其他其他无形资产无形资产固定资产固定资产应收账款应收账款其他其他现金、银行存款等现金、银行存款等客户欠公司的货款客户欠公司的货款未销售的产品及未用的材料未销售的产品及未用的材

3、料预付采购款、员工借款等预付采购款、员工借款等电脑、设备等有形资产电脑、设备等有形资产还未竣工投入使用的资产还未竣工投入使用的资产采购的采购的IP以及自主研发的以及自主研发的知识产权等知识产权等研发支出、长期待摊等研发支出、长期待摊等 公司负债公司负债是企业是企业承担的承担的现时义现时义务；务；负债负债关键词关键词负债的清偿负债的清偿预期会导致预期会导致经济利益流经济利益流出企业；出企业；是由过去是由过去的交易或的交易或事项形成事项形成的的p负债：是企业负债：是企业过去过去的交易或事项形成的、预期会导致的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出经济利益流出企业的企业的现时义务现时义务。公司的负

4、债主要有哪些？公司的负债主要有哪些？p负债一般按其偿还速度或偿还时间长短划分为流动负债和长期负债负债一般按其偿还速度或偿还时间长短划分为流动负债和长期负债两类。两类。负负 债债流动负债流动负债非流动资产非流动资产应付税费应付税费短期借款短期借款其他其他长期借款长期借款应付账款应付账款其他其他向金融机构一年期借款向金融机构一年期借款公司欠供应商的货款公司欠供应商的货款应缴纳的各种税金应缴纳的各种税金员工薪酬福利等应付款项员工薪酬福利等应付款项向金融机构一年以上期的向金融机构一年以上期的借款借款企业收到的国家专项资金企业收到的国家专项资金（项目尚未结题）（项目尚未结题）公司净资产公司净资产p所有者

5、权益是指资产扣除负债后由所有者应享的剩余利益，也称为所有者权益是指资产扣除负债后由所有者应享的剩余利益，也称为净资产。所有者权益由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利净资产。所有者权益由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润四部分构成。润四部分构成。资产、负债、所有者权益三者之间的关系资产、负债、所有者权益三者之间的关系每个企业的资产负债表均是按照上述恒等式进行编制！每个企业的资产负债表均是按照上述恒等式进行编制！目录目录 p 会计常识会计常识p 读懂财务报表读懂财务报表p 分析和评价公司财务业绩和风险分析和评价公司财务业绩和风险 何谓财务报表何谓财务报表 财务报表与财务报告区别财务报表与

6、财务报告区别 财务报告的目标财务报告的目标 财务报表解读财务报表解读 读懂财务报表读懂财务报表u读懂财务报表读懂财务报表 了解财务报表的基本知识和编制原了解财务报表的基本知识和编制原理，建立与财务人员沟通的基本语言。理，建立与财务人员沟通的基本语言。u分析和评价公司财务业绩和风险分析和评价公司财务业绩和风险 了解如何应用财了解如何应用财务分析方法评价企业的经营业绩和面临的风险。务分析方法评价企业的经营业绩和面临的风险。王永庆：王永庆：“管理就是报表管理就是报表”何谓财务报表何谓财务报表 财务报表是公司根据财务标准或准则编制的、向股财务报表是公司根据财务标准或准则编制的、向股东（如投资者）、高层

7、管理者（东（如投资者）、高层管理者（CEOCEO）、政府（如税务部）、政府（如税务部门）或债权人（如银行）提供或报告的公司在一段时期门）或债权人（如银行）提供或报告的公司在一段时期以来的有关经营和财务信息的正式文件，主要包括：以来的有关经营和财务信息的正式文件，主要包括：资资产负债表、利润表和现金流量表产负债表、利润表和现金流量表。大多数国家（美国、中国等）和国际会计准则委员会大多数国家（美国、中国等）和国际会计准则委员会（IASCIASC）要求公司披露和公布上述三张财务报表，还要）要求公司披露和公布上述三张财务报表，还要求附加求附加“所有者权益变动表所有者权益变动表”。（1 1）财务报表和财

8、务报告略有区别。一般地说，财务报表）财务报表和财务报告略有区别。一般地说，财务报表是财务报告的组成部分，而财务报告除了是财务报告的组成部分，而财务报告除了“四表四表”之外，主之外，主要还有要还有“财务报表附注部分财务报表附注部分”。（2 2）“财务报表附注财务报表附注”提供了编制提供了编制“四表四表”的具体说明和的具体说明和计算依据，包括计算依据，包括“公司简介公司简介”、“会计政策、会计估计和会会计政策、会计估计和会计报表编制方法说明计报表编制方法说明”、“会计报表的项目注释会计报表的项目注释”、“关联关联方关系及交易方关系及交易”、“或有事项或有事项”、“承诺事项承诺事项”、“资产抵资产抵

9、押说明押说明”、“资产负债表日后事项资产负债表日后事项”、“债务重组事项债务重组事项”和和“其他事项其他事项”等，其为财务报表分析提供了丰富的附加信息等，其为财务报表分析提供了丰富的附加信息，使财务报表分析更加深入、客观和全面。，使财务报表分析更加深入、客观和全面。财务报表与财务报告的区别财务报表与财务报告的区别 财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息的会计信息，反映企业管理层，反映企业管理层受托责任履行情况受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出有

10、助于财务会计报告使用者作出经济决策经济决策，财务会，财务会计报告使用者包括投资者、债权人、政府及其有关计报告使用者包括投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等。部门和社会公众等。财务报告的目标财务报告的目标解读财务报表应注意的问题解读财务报表应注意的问题财务报表本身的真实性与完整性；财务报表本身的真实性与完整性；提高报表阅读层次：从关心指标应过渡到关心报表；从关提高报表阅读层次：从关心指标应过渡到关心报表；从关心报表应过渡到关心附注；从关心附注过渡到关心企业实心报表应过渡到关心附注；从关心附注过渡到关心企业实际。际。从赞赏挑刺到客观：赞赏不能发现问题、挑刺发现太多问从赞赏挑刺到客观：赞赏不

11、能发现问题、挑刺发现太多问题，只有客观才能解决问题。题，只有客观才能解决问题。了解动量存量关系：存量的变化产生动量、动量的变化必了解动量存量关系：存量的变化产生动量、动量的变化必然影响存量。然影响存量。资产负债表解读资产负债表解读1 1、企业资产总的质量状况、企业资产总的质量状况 （1 1）待摊费用、长期待摊费用以及递延所得税资产待摊费用、长期待摊费用以及递延所得税资产等仅等仅仅属于纯会计意义上的资产仅属于纯会计意义上的资产 ，如果所占金额大、比重大，如果所占金额大、比重大表明该企业的资产质量差；表明该企业的资产质量差；（2 2）待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、待处理流动资产净损失

12、、待处理固定资产净损失、固定资产清理固定资产清理等项目的金额越大，则资产质量差；等项目的金额越大，则资产质量差；（3 3）有问题的资产、有争议的资产的金额越大，则资产）有问题的资产、有争议的资产的金额越大，则资产质量差；质量差；（4 4）各种跌价准备、减值准备项目各种跌价准备、减值准备项目的金额越大，则资产的金额越大，则资产质量差等。质量差等。资产负债表解读资产负债表解读2 2、资产质量、资产质量 较为公认的较为公认的“不良资产不良资产”：三年以上应收账款、待摊费用、待处理：三年以上应收账款、待摊费用、待处理资产损失、长期待摊费用、递延资产等。调整后每股净资产指标资产损失、长期待摊费用、递延资

13、产等。调整后每股净资产指标 从账面价值与市场价值的对比看资产质量的高低。从账面价值与市场价值的对比看资产质量的高低。资产质量的特征：相对性（资产重组的基础）、时效性、层次性。资产质量的特征：相对性（资产重组的基础）、时效性、层次性。优质资产的条件：符合企业发展方向、技术含量高、获取收入能力优质资产的条件：符合企业发展方向、技术含量高、获取收入能力强、周转速度快、利用率高。强、周转速度快、利用率高。不良资产处置方式：置换、变卖、对外投资、以旧换新、抵消债务不良资产处置方式：置换、变卖、对外投资、以旧换新、抵消债务、典当、债权让售、出租、出借等。、典当、债权让售、出租、出借等。消灭消灭“三项资产三

14、项资产”:存货；现金存量；债权。存货；现金存量；债权。资产负债表解读资产负债表解读3 3、企业资产的变现能力质量、企业资产的变现能力质量营业周期营业周期应收账款的账龄情况与回收情况及坏账损失的情况应收账款的账龄情况与回收情况及坏账损失的情况存货的库龄及跌价损失的情况存货的库龄及跌价损失的情况 4 4、企业资产的盈利能力质量、企业资产的盈利能力质量长期投资的收回与投资效益情况；长期投资的收回与投资效益情况；固定资产的净值、减值情况；固定资产的净值、减值情况；在建工程的周期、减值情况；在建工程的周期、减值情况；无形资产的使用、开发情况等。无形资产的使用、开发情况等。资产负债表解读资产负债表解读5

15、5、企业资产的结构、企业资产的结构流动资产与非流动资产的关系流动资产与非流动资产的关系 流动资产反映了资产的流动资产反映了资产的变现能力变现能力，非，非流动流动资产则反映了资产的资产则反映了资产的盈利盈利能力能力。两者要保持。两者要保持合理的比例合理的比例。6 6、企业的负债结构、企业的负债结构流动负债与长期负债的关系流动负债与长期负债的关系 流动负债代表了企业短期的流动负债代表了企业短期的还债压力还债压力；会占用企业大量的流动资金；会占用企业大量的流动资金；长期负债反映了企业长期的财务负担，增加了企业的；长期负债反映了企业长期的财务负担，增加了企业的财务风险财务风险；资产负债表解读资产负债表

16、解读7 7、企业资产负债的匹配程度、企业资产负债的匹配程度 通过流动资产和流动负债的数量关系可以判断企业资产负债的匹配通过流动资产和流动负债的数量关系可以判断企业资产负债的匹配性。如果流动资产大于流动负债，表明企业有不受流动负债影响的性。如果流动资产大于流动负债，表明企业有不受流动负债影响的自由流动资金；如果流动资产小于流动负债，表明企业没有自由流自由流动资金；如果流动资产小于流动负债，表明企业没有自由流动资金，生产经营活动必然受到偿还流动负债的短期压力。动资金，生产经营活动必然受到偿还流动负债的短期压力。资产与负债的匹配方式：资产与负债的匹配方式：1 1）流动资产）流动资产流动负债；流动负债

17、；2 2）流动资产）流动资产长期负债；长期负债；3 3）长期资产）长期资产长期负债；长期负债；4 4）长期资产）长期资产流动负债流动负债。8 8、企业资本的结构、企业资本的结构 负债与所有者权益的关系；负债与所有者权益的关系；最优的资本结构。最优的资本结构。资产负债表解读资产负债表解读9 9、企业资金占用状况企业资金占用状况（应付账款（应付账款+预收账款）预收账款）“我欠人我欠人”（应收账款（应收账款+预付账款）预付账款）“人欠我人欠我”1010、企业发展的稳定状况、企业发展的稳定状况总资产增减变动情况；净资产增减变动情况。总资产增减变动情况；净资产增减变动情况。未分配利润、盈余公积、资本公积

18、和实收资本是防止企未分配利润、盈余公积、资本公积和实收资本是防止企业破产的四道防线，故企业的稳定性主要看所有者权益业破产的四道防线，故企业的稳定性主要看所有者权益的具体构成。的具体构成。利润表解读利润表解读 1 1、全面（综合）收益观、全面（综合）收益观经营收益和资产收益经营收益和资产收益已实现损益和未实现损益已实现损益和未实现损益 2 2、企业的规模分析、企业的规模分析规模大小主要看利润表中的规模大小主要看利润表中的“营业收入营业收入”的金额大小的金额大小 3 3、企业的增值能力、企业的增值能力增值能力主要看营业成本和营业收入的比值。一般来讲，营增值能力主要看营业成本和营业收入的比值。一般来

19、讲，营业成本占营业收入的比值越小，其增值能力越强。业成本占营业收入的比值越小，其增值能力越强。利润表解读利润表解读 4 4、企业利润的稳定性、企业利润的稳定性 主要看利润的主要构成。一般来讲，营业利润的稳定性好；产业性投资主要看利润的主要构成。一般来讲，营业利润的稳定性好；产业性投资收益的稳定性好、证券性投资收益的稳定性较差；营业外收入的稳定性收益的稳定性好、证券性投资收益的稳定性较差；营业外收入的稳定性不仅最差，而且有粉饰经营业绩的嫌疑。不仅最差，而且有粉饰经营业绩的嫌疑。5 5、企业的规模分析、企业的规模分析规模大小主要看利润表中的规模大小主要看利润表中的“营业收入营业收入”的金额大小的金

20、额大小 6 6、企业的增值能力、企业的增值能力增值能力主要看营业成本和营业收入的比值。一般来讲，营增值能力主要看营业成本和营业收入的比值。一般来讲，营业成本占营业收入的比值越小，其增值能力越强。业成本占营业收入的比值越小，其增值能力越强。利润表解读利润表解读 7 7、企业所处的政策环境、企业所处的政策环境 企业所处的政策环境主要看是否有补贴收入，以及补贴收入的金额和比企业所处的政策环境主要看是否有补贴收入，以及补贴收入的金额和比重；重；所得税在利润总额的比重；所得税在利润总额的比重；营业税金及附加所占营业收入的比重。营业税金及附加所占营业收入的比重。8 8、企业承受风险能力、企业承受风险能力

21、营业收入与其他收益的关系营业收入与其他收益的关系 9 9、市场竞争的激烈程度、市场竞争的激烈程度 销售费用与营业收入的比值；销售费用与营业收入的比值；比值越大，其市场竞争程度就越大；反之比值越大，其市场竞争程度就越大；反之相反。相反。利润表解读利润表解读 10 10、企业的成长状况、企业的成长状况营业收入增减变动情况；营业收入增减变动情况；净利润的增减变动情况。净利润的增减变动情况。1111、企业利润的上浮空间、企业利润的上浮空间财务费用与利润总额的比值；财务费用与利润总额的比值；财务费用对利润总额的比值越小，企业利润的上浮空间越小财务费用对利润总额的比值越小，企业利润的上浮空间越小 现金流量

22、表解读现金流量表解读1 1、企业经营业绩的质量企业经营业绩的质量企业经营业绩的质量主要看净利润和经营活动产生的现金净流量的企业经营业绩的质量主要看净利润和经营活动产生的现金净流量的变动是否同步。如果同步表明企业经营业绩质量好，反之表明企业经营变动是否同步。如果同步表明企业经营业绩质量好，反之表明企业经营业绩质量差。业绩质量差。2 2、企业所处的生命周期、企业所处的生命周期 一般来讲，处于初创期的企业，经营活动产生的现金流入金额小、一般来讲，处于初创期的企业，经营活动产生的现金流入金额小、比重小，投资活动产生的现金流出金额大、比重大；处于成长期的企业比重小，投资活动产生的现金流出金额大、比重大；

23、处于成长期的企业，经营活动产生的现金流入金额大、比重大，投资活动、筹资活动产生，经营活动产生的现金流入金额大、比重大，投资活动、筹资活动产生的现金流出金额也大、比重也大；处于稳态发展期的企业，经营活动产的现金流出金额也大、比重也大；处于稳态发展期的企业，经营活动产生的现金流入金额大、比重大，但投资活动产生的现金流出金额小、比生的现金流入金额大、比重大，但投资活动产生的现金流出金额小、比重也小；处于衰退期的企业，经营活动产生的现金流入金额小、比重小重也小；处于衰退期的企业，经营活动产生的现金流入金额小、比重小，筹资活动产生的现金流出金额大、比重大。，筹资活动产生的现金流出金额大、比重大。现金流量

24、表解读现金流量表解读3 3、企业的财务状况变动企业的财务状况变动企业的财务状况变动主要看现金及现金等价物净增加额是为正还是企业的财务状况变动主要看现金及现金等价物净增加额是为正还是为负，如果为正表明期末的财务状况变好，反之变差；此外，经营活动为负，如果为正表明期末的财务状况变好，反之变差；此外，经营活动产生的现金净流量如果为正，表明企业在短期内有产生的现金净流量如果为正，表明企业在短期内有“造血造血”机能，反之机能，反之则存在则存在“失血失血”问题。问题。4 4、企业运作的战略模式、企业运作的战略模式 经营活动产生的净现金流量所占比重经营活动产生的净现金流量所占比重经营运作型企业；经营运作型企

25、业；投资活动与筹资活动产生的净现金流量所占比重投资活动与筹资活动产生的净现金流量所占比重资本运作型企业。资本运作型企业。5 5、企业的生产转型情况、企业的生产转型情况 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额；处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额；金额大、比重大说明企业有转型的情况，反之，则不存在生产转型情况金额大、比重大说明企业有转型的情况，反之，则不存在生产转型情况 现金流量表解读现金流量表解读6 6、企业未来的盈利前景企业未来的盈利前景 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金与投资所支付的购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金与投资所支付的

26、现金在投、融资现金流出总额中的比重；现金在投、融资现金流出总额中的比重；比重越大，盈利前景看好，反之则不好。比重越大，盈利前景看好，反之则不好。有适当的现金流支撑的增长才是健康稳健的有适当的现金流支撑的增长才是健康稳健的增长。增长。目录目录 p 会计常识会计常识p 读懂财务报表读懂财务报表p 分析和评价公司财务业绩和风险分析和评价公司财务业绩和风险 分析财务报表的基本理念分析财务报表的基本理念 企业经营发展与财务报表的关系企业经营发展与财务报表的关系 财务报表代表什么财务报表代表什么 财务政策与经营政策对报表的影响财务政策与经营政策对报表的影响 财务状况评价财务状况评价分析分析财务会计报告的财

27、务会计报告的三大理念三大理念净资产保值增值净资产保值增值收入大于成本费用收入大于成本费用经营活动现金净流量为正经营活动现金净流量为正财务报表分析是财务管理的起点和基础财务报表分析是财务管理的起点和基础 企业经营发展与财务报表的关系企业经营发展与财务报表的关系 一、企业经营发展与财务报表的关系一、企业经营发展与财务报表的关系 公司进行权益资本筹资和债务资本筹资的目的是为了获得更多的资产公司进行权益资本筹资和债务资本筹资的目的是为了获得更多的资产（购置设备和支付各种费用）进行生产；（购置设备和支付各种费用）进行生产；生产的目的是为了产品销售或获得销售收入；生产的目的是为了产品销售或获得销售收入；销

28、售产品的目的是为了获得利润；销售产品的目的是为了获得利润；获得利润的目的是为了回报债权人及股东，且建立企业发展的自我资获得利润的目的是为了回报债权人及股东，且建立企业发展的自我资本基础：支付利息、支付股利和留存收益。本基础：支付利息、支付股利和留存收益。财务报表以数字和文字体现财务报表以数字和文字体现“资本资本-资产资产-销售销售-利润利润-资本资本”的的形成和演化过程。形成和演化过程。资本资本资产资产销售销售利润利润 财务报表代表什么财务报表代表什么 二、财务报表代表什么二、财务报表代表什么 资产负债表资产负债表 企业的健康证明企业的健康证明 利润表利润表 企业的真功夫企业的真功夫 现金流量

29、表现金流量表 企业一表企业一表“人财人财”所有者权益变动表所有者权益变动表 p资本结构政策资本结构政策p营运资本政策营运资本政策p投资政策投资政策n适度负债：适度负债：如何发挥负债效益？如何发挥负债效益？如何控制负债风险？如何控制负债风险？n股东利益至上：股东利益至上：是否发放股利？是否发放股利？如何发放股利？如何发放股利？n提高资产流动性：提高资产流动性：如何减少应收款？如何减少应收款？如何降低库存？如何降低库存？n提高投资收益：提高投资收益：寻求什么投资机会？寻求什么投资机会？项目的收益如何？项目的收益如何？p以提高企业价值为最终目标以提高企业价值为最终目标p股利政策股利政策 政策对财务报

30、表的影响政策对财务报表的影响三、三、“财务政策财务政策”和和“经营政策经营政策”与财务报表与财务报表 财务状况评价财务状况评价 一一盈利能力盈利能力50%偿债能力偿债能力30%成长能力成长能力20%一般认为，公司财务状况综合评价的内容主要可以有三个方面一般认为，公司财务状况综合评价的内容主要可以有三个方面:财务状况评价二财务状况评价二盈利能力评价指标作用销售毛利率产品的竞争力主营业务利润比例盈利结构的安全性销售净利率行业的盈利水平资产净利率企业的管理水平净资产收益率投资者的回报每股收益综合反映公司获利能力每股股利股利发放政策每股净资产企业的投资价值市盈率从市场的角度看盈利相关会计要点：相关会计要点：收入的确认关联方交易非经常性损益准备金计提盈余管理 财务状况评价三财务状况评价三杜邦财务分析法杜邦财务分析法净资产收益率资产净利率权益乘数杜邦财务分析体系是一种分解财务比率的方法，其核心是净资产收益率。杜邦财务分析法可查明各项主要指标变动的因素，正确反映企业的财务状况。财务状况评价四财务状况评价四 提高净资产收益率的措施：提高净资产收益率的措施：1、加快资金周转、加快资金周转 2、增大毛利、增大毛利 3、少交税、少交税 4、增大杠杆效用、增大杠杆效用 5、利用廉价的资金、利用廉价的资金 谢谢 谢！谢！财务部财务部 2011-09