《管理会计》PPT课件

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1、管理会计,苏 鲁 徐州工程学院,第一章 总论,一 管理会计在经济学中的地位 世界经济（国际经济学）与国民经济（国民经济管理）-宏观经济 部门经济（工业经济管理）-中观经济 企业经济（企业管理）-微观经济,二 管理会计中外简史 1 第一阶段 孕育阶段（19001920） 动作研究 标准成本 泰勒科学管理原理 差异分析 2 第二阶段 成长阶段（19201950） 1922 奎因坦斯财务管理入门：管理会计 1924 麦金西 管理会计 3 第三阶段 成熟阶段 （19502000） 19501970 传统管理会计阶段 19702000 高级管理会计阶段（在美国形成系统理论）,中国简史 ：30年代物资、计

2、划与控制管理 50年代 ，经济核算 60年代资金 ，指标分解 80年代厂长经理负责制，经济责任制 90年代股份制，目前建立现代企业制度 正式引进79年大连培训中心,三管理会计与财务会计的区别,四 管理会计的基本内容,销售规划 规划 成本规划 利润规划 短期经营决策 1规划，决策会计 决策 长期投资决策 预算 指标体系 标准成本 2考核，控制会计 存货控制 责任会计,五 管理会计的涵义,以现代科学为基础，以一系列特定技术为手段，以提高经济效益为目的，对企业的生产和经营进行规划和控制的信息系统。,第二章 成本性态分析,成本性态分析 成本性态（成本习性）指成本与业务量之间关系的分析。 分为：固定成本

3、，变动成本，混合成本。 一 固定成本 1 概念指在一定的条件下当业务量发生变动其成本总额始终保持不变的有关成本。,2图 如厂房，设备，保险费，培训费，管理人员工资，广告费等,3 注意 单变总不变 相关范围 固定成本为常数,二 变动成本 1 概念指在一定的条件下当业务量发生变动其成本总额始终保持正比例变动的有关成本。 2 图 如直接材料，直接人工，包装费，变动性制造费。,3 注意事项 （1）总变单不变 （2） 相关范围,三 混合成本 1 概念指介于固定成本和变动成本之间，即随业务量变化而又不成比例的有关成本 例：电信费，燃料费，修理费，化验费，质检费，加班费，罚金等 2 分为四种形式： 阶梯式

4、标准式 堤坡式 曲线式,四 成本性态的基本假设 1 相关范围的假设 2 一元线形假设 y=a+bx 其a为固定成本与混合成本中固定成本之和 b为变动成本与混合成本中变动成本之和 五 成本性态的分析法 高低点法 1 技术分析法 2 直接分析法 3 历史资料分析法 散布图法 一元直线法, 高低点法利用某一期间最高点的产量和成本与最低点的产量和成本之间的关系，计算固定成本和变动成本的一种方法。 b=（最高点成本最低点成本）/（最高点产量最低点产量） a=y高bx高 a=y低bx低 一般式 y=a+bx,例1 某企业15月份产量和燃料费资料如下：,要求用高低点法进行成本性态分析 解：b=（450180

5、）/（60002000）=0.0675 a=4500.0675*60000=45 或 a低=1800.0675*2000=45 元 y=45+0.0675X 注意事项： （1）适用于成本变动不大的企业 。 （2）误差较大。 （3）求固定成本时，只能用高点或低点的两项参数 （4）以业务量X高低为准。 （再举一例比较难一点）,例2 某企业去年一年的最高业务量和最低业务量的制造费用如下,其中制造费用总额中包括固定成本、变动成本和混合成本，现对低点50000机器小时制造费用总额分析，其变动成本为50000元，固定成本为60000元，混合成本为32500元，要求：1 用高低点法分析企业制造费用中的混合成

6、本，并写出混合成本的分析公式。 2 若该厂计划期生产量为80000机器小时，预测其制造费用总额为多少？,解： 1. 利用低点先求出b=50000/50000=1元/小时 b高低点相同 高点变bx=75000*1=75000元 a高=60000 高混=1762506000075000=41250 b混=（4125032500）/（7500050000）=0.35 a混=325000.35*50000=15000 y=15000+0.35X 2. b制=（176250142500）/（75000-50000）=1.35 a=1425001.35*50000=75000 y=75000+1.35X

7、则y=75000+1.35*80000=183000元 散步图法利用作图来推算固定成本a和单位变动成本b的一种成本性态分析法,例,解：作图得 a=60 b=ya/x=45060/6000=0.065 y=60+0.065X 注意： 一目了然 适用于大中型企业的图表 误差较小 随意性大 一元直线回归法 根据： y=a+bx y=na+bx xy=ax+bx2 xy=ax+bx2 解得：a=（ybx）/n 或 x2yx*（yx ）/nx2（x)2 b=(nxyx*y)/nx2（x）2,b=(5*710000020000*1630)/(5*9000000020000*20000)=0.058 a=(

8、16300.058*20000）/5=94 y=94+0.058X 注意：精确度较高 计算繁琐 适用于大中型企业（成本变动较大）,第三章 变动成本法,一 完全成本法（传统式） 1 概念指产品成本要负担变动成本和固定成本在内的所有制造成本的一种计算方法 3 成本构成：直接材料 直接人工 固定性制造费 变动性制造费,若有1000件存货，则存货价值1000元/1000件=1元/件,二 变动成本法（贡献式） 1概念指产品成本只负担与之相关变动成本而同相关期间的固定成本，则由该期间的贡献边际予以抵冲的一种方法。 2 图,成本构成：直接材料 直接人工 变动性制造费,三 利润的计算（营业净利润） 1 完全成

9、本法（传统式）：毛利=销售收入生产过程（固+变）成本 利润=毛利销售过程（固+变）成本 2 变动成本法（贡献式）：生产贡献边际=销售收入生产过程（变）成本 贡献边际=生产贡献边际销售过程（变）成本 利润=贡献边际固定成本（生和非生）,四 两种方法利润差额的实例比较 1 生产量等于销售量 例：某企业某年生产经营某产品生产30000件，销售30000件，该产品的单价20元，单位直接材料4元，直接人工5元，变动性制造费3元，变动性销售及管理费2元，全年固定性制造费90000元，全年固定性销售及管理费40000元。根据以上资料分别用贡献式和传统式确定税前利润 解： 传统式,（1）传统式 损益表 元,贡

10、献式 损益表 元,当生产量等于销售量，利（完）=利（变） 2 生产量大于销售量 例：若上例生产量30000件销售为25000件，其他条件不变，用两种方法计算利润之差,传统式 损益表 元,贡献式 损益表 元,当生产量大于销售量 利（传）利（贡） 原因：利润之差=35000-20000=15000 存货之差=（75000-60000）（00）=15000 实质是：5000*（90000/30000）=15000 3 生产小于销售 例：若在上例中去年结存5000件，年内生产30000件，总共销售35000其他资料同上，用两种方法计算损益之差（假设去年的成本水平与今年相同，且生产量相同）,传统式 损益

11、表 元,贡献式 损益表 元,当生产量小于销售量 利（传）利（贡）原因：利润之差=6500080000=-15000 存货之差（00）（7500060000）=15000 实质是：3*(-5000)=-15000（固定性制造费） 利润之差=期末吸收固定性制造费期初释放固定性制造费 =0-5000*3=-15000,五 传统式的弊端 1 由于销售量增加利润反而减少，期初存货增加 例：某企业经营某产品，第一年生产30000件，销售25000件，第二年生产25000件，销售30000件，该产品单价100元，生产成本，单位变动成本10元，全年固定制造费1500000元，非生产成本，单位变动销售及管理费5

12、元，全年固定销售及管理费300000元。根据以上资料，用传统式确定该企业每年的利润。,解：传统式 损益表 元,分析：第二年比第一年多销5000件，而利润下降75000元， 增加营业收入=5000*100=500000元 增加变动成本=5000*（10+5）=75000 增加贡献边际=500000-75000=425000元 增加固定成本=250000+250000=500000 前后相差75000元，第一年结转存货中的固定成本5000*50=250000，第二年多承担的固定成本25000*（60-50）=250000，共计500000元 2 由于增大期末存货而使企业利润增加 例：某企业经营某产

13、品计划生产30000件，销售30000件，而实际生产40000件，销售30000件，其条件同上例，用传统式求利润,传统式 损益表 元,分析：实质是37.5*10000=375000元（吸收） 或 37.5*100000=375000,*六 两种方法营业利润的简算公式 两种方法净利差额1 期末吸收固定性制造费期初释放固定性制造费 2期末存货量*单位固定性制造费（本)期初存货量*单位固定性制造费（上） 3期末存货量*固定性制造费（本）/生产量（本）期初存货量*固定性制造费（上）/生产量（上） 一些变化规律：期初存货量为0，利（完）利（变） 生产量销售量 期末存货量为0，利（完）利（变） 生产量销售

14、量 期初存货量，期末存货量均为0，利（完）=利（变）生产量=销售量（绝对平衡） 期初存货量，期末存货量均不为0，且单位固定性制造费相等 a 期末存货量为期初存货量 利（完）利（变） b期末存货量为期初存货量 利（完）利（变） c期末存货量为= 期初存货量 利（完）=利（变）(相对平衡),七 两种方法的主要区别 1基本概念不同。 2产品成本构成不同。 3期间成本不同。 4存货不同。 5利润计算过程不同。,第四章 本量利分析原理,一本量利的函义和基本假设 1 涵义指成本，业务量，利润之间关系的分析。 2 基本假设 成本性态分析的假定：变动成本和固定成本（将全部成本分为这两部分） 相关范围及线性假定

15、 产销平衡和品种结构稳定的假定 变动成本法的假定 目标利润的假定,二 本量利关系的基本公式 1 营业利润（TP）=销售收入（TR）总成（TC） =销售量*（单价单变）固定成本=x(pb)-a 2贡献边际=销售收入变动成本（贡献边际：边际贡献，贡献毛益，边际利润，创利额） 3贡献边际率(cmR)=(p-b)/p 4变动成本率(bR)=b/p 5贡献边际率+变动成本率=1,例1：已知某企业某产品单价为20元，单位变动成本为14元，固定成本为60000元，年生产经营能力为30000件 求1单位贡献边际 2贡献边际3贡献边际率4变动成本率5营业利润 解： cm=2014=6元 (2)TCM=30000

16、(20-14)=180000 (3)cmR=（2014）/20=30% (4)bR=130%=70% TP=18000060000=120000元,三单一品种的保本分析 1概念指企业产品（经营）达到保本状态业务量的总称。 保本状态（1）总收入总成本（2）贡献边际 固定成本（3）不盈不亏（4）安全边际指标 均为零（5）保本作业率百分百 2计算公式 保本量 固定成本 /（单价单变） a/(pb) 保本额保本量* 单价 例：如前例1求该企业的保本点。 解：保本量60000/（2014）10000件 保本额10000*20200000元 3与保本点有关的指标（1）安全边际指标 a安全边际量销售量保本量

17、 b安全边际率 （销售量保本量）/ 销售量 （2）保本作业率保本量/ 销售量 （3）安全边际率保本作业率1,例：如前例1，求（1）安全边际指标 （2）保本作业率（3）营业利润 解安全边际量=3000010000=20000件 安全边际额=20000*20=400000元 安全边际率=20000/30000=66.7% （很安全） 保本作业率=10000/30000=33.3% 安全边际率+保本作业率=66.7%+33.3%=1 （3）TP=20000*(20-14)=120000元,TP=3000*(20-14)-60000=120000 TP=2000*(20-14)=120000 利润=

18、安全边际量* （单价单变） 4. 安全边际与保本点的关系 保本量 固定成本* 安全边际量/利润 保本额 固定成本* 安全边际额/利润,五 本量利分析图 1 传统式分为标准式和金额式 2 贡献式 3 利润业务量式,若业务量为销售量，则斜率为单位贡献边际；业务量为销售额时，则斜率为贡献边际,六 多品种条件下的本量利分析 1 综合贡献边际率法 2 联合单位法 3 分算法4顺序法 5 主要产品法 综合贡献边际率法 多品种保本额=全厂的固定成本/综合贡献边际率 多品种保利额=（全厂的固定成本+目标利润）/综合贡献边际率 综合贡献边际率（三法得）：总额法 全厂贡献边际率总和法 加权平均法 总额法：综合贡献

19、边际率=全厂贡献边际总额/全厂销售收入总额,全厂贡献边际率总和法： 综合贡献边际率=某产品为全厂创造的贡献边际率=某产品创造的贡献边际/全厂销售收入之和 加权平均法：综合贡献边际率=某产品的贡献边际率*该产品的销售比重 例：某企业生产经营三种商品，A，B，C销售量分别为1000件，2000台，1500套，单价为10元，30元，60元，单位变动成本分别为6元，24元，40元，固定成本总额为30000元，求分别用以上三种方法求综合贡献边际率求该企业的综合保额及各产品的保本点。 若实现35000元目标利润时销售额为多少？,总额法【1000*（10-6）+2000*（30-24）+1500*（60-4

20、0）】/【1000*10+2000*30+1500*60】46000/16000028.75 总和法【1000*（10-6）/160000】+【2000*（30-24）/160000】+【1500*（60-40）/160000】28.75 加权法：各贡献边际率:A=(10-6)/10=40% B=(30-24)/30=20% C=(60-40)/60=33.33% 各销售比重：A=1000*10/160000=6.25% B=2000*30/160000=37.5% C=1500*60/160000=56.25% 综合贡献边际率=40%*6.25%+20%*37.5%+33.33%*56.25

21、%=28.75%,综合保本额=30000/28.75%=104347.82 A产品保本额=104347.82*6.25%=6521.7387 A产品保本量=6521.7387/10=652 B产品保本额=104347.82*37.5%=39130.432 B产品保本量=39130.432/30=1304 C产品保本额=104347.82*56.25%=58695.648 C产品保本量=58695.648/60=978,实现目标利润销售额=（30000+35000）/28.75%=226086.95元 根据此法可以分别计算出各产品实现目标利润的业务量 2 联合单位法 联合保本量=固定成本/（联合

22、单价联合单变） 联合保利量=(固定成本+目标利润)/（联合单价联合单变） 某产品的保本量=联合保本量*该产品的销售量比 某产品的保利量=联合保利量*该产品的销售量比,例：如上例，选A产品为标准产品 解：联合销量比=A1000/10001 B=2000/1000=2 c=1500/1000=1.5 联合单价=1*10+2*30+1.5*60=160 联合单变=1*6+2*24+1.5*40=114 联合保本量=30000/(160114)=652 A产品保本量=652*1=652 A保本额=652*10=6520 B产品保本量=652*2=1304 B保本额=1304*30=39120 C产品保

23、本量=652*1.5=978 C保本额=978*60=58680 选贡献边际率高产品为标准产品。,3 分算法：将共同的固定成本按边际贡献的大小进行分配。 例：如上例 解：固定成本分配率=30000/46000=0.65 分配A产品的固定成本=4000*0.65=2600 分配B产品的固定成本=12000*0.65=7800 分配C产品的固定成本=30000*0.65=19500 则A产品保本量=2600/（106）=650 保本额=650*10=6500 B产品保本量=7800/（3024）=1300 保本额=1300*30=39000 C产品保本量=19500/（6040）=975 保本额=

24、975*60=58500,七.非线性保本分析 八.保本点的概率分析 例.某企业生产经营某产品，该产品可能出现的价格单变及固定成本如下表：,公式： 保本量=固定成本（单价单变） 联合概率=各个分支概率的乘积 联合保本量=保本量*联合概率 保利量=（固定成本+利润） （单价单变） 联合保利量=保利量*联合概率 利润=销量*（单价单变）固定成本 联合利润=利润*联合概率,九.本量利分析的应用 1.租赁与购买的决策 例.某企业若购买一台设备购价24000元，可使用八年，年终可收回残值200元，该设备每天花运转费30元，每年维修费2000元，若租用该设备，需租金每天40元，问根据以上资料如何决策？,解：

25、x为每年的使用天数 A为租用设备的年使用成本 B为购买设备的年使用成本 A=40X+30X=70X B=(24000-200)/8+2000+30X=4975+30X 令A=B 70X=4975+30X X=124天 当X124天 选购买,2.产品品种的构成变动决策 例：某企业生产经营ABC三种产品，销售量分别为9000，6000，3000件，单价30，20，10元，单变24，15，6元，固定成本总额50000元，根据以上资料如何改变品种构成使企业利润增加？,解：改变前 综合贡献边际率=【9000*（30-24）+6000*（20-15）+3000*（10-6）】/（9000*30+6000*

26、20+3000*10）=96000/420000=23% 综合保本额=50000/0.23=217391.3元 改变后 各贡献边际率：A=(30-24)/30=20% B=(20-15)/20=25% C=(10-6）/10=40% 各销售比重： A=9000*30/420000=60% 30% B=6000*20/420000=30% 40% C=3000*10/420000=10% 30%,30*Xa/420000=30% Xa=4200件 20*Xb/420000=40% Xb=8400件 10*Xc/420000=30% Xc=12600件 综合贡献边际率=【4200*（30-24）+

27、8400*（20-15）+12600*（10-6）】/（4200*30+8400*20+12600*10）=28% 综合保本额=50000/0.28=178571.4,第五章 预测分析,预测指对事物未来活动可能产生的状况及发展趋势的预计和测算。 一 预测分析的概念：指运用专门的方法进行经营预测的过程。 二 预测分析的方法： 1定性预测：（1）判断分析法（2）调查表法（3）询问法4产品寿命周期法 2定量预测（1）趋势外推法（2）因果分析法 三预测分析的分类：1销售预测 2成本预测 3利润预测 4资金预测,四 销售预测（占主导地位） 1销售预测预测的分类 判断分析法：a推销人员判断法b综合判断法c

28、专家判断法 趋势外推法：a算术平均法b移动平均法c趋势平均法d加权平均法e指数平滑法f直线回归法 因果分析法:a本量利分析法b投入产出法c经济计量法d直线回归法 产品寿命周期法 2专家判断法:（德尔非法）（1）由专业性专家和非专业性专家组成。（2）背靠背的形式。,3 平滑指数法 本期预测销售量=平滑指数*上期实际销售量+（1-平滑指数）*上期预测销售量 Q=aQ（t-1）+(1-a)Q（t-1） 0a1 一般取0.30.7之间 讨论：当a=1时，即取大 Q= Q说明1短期影响较大，2市场竞争激烈。3销售波动较大 当a=0时，即取小 Q= Q（t1）说明1长期影响较大2市场竞争平稳。 ，3销售波

29、动较小 4 产品寿命周期法 萌芽期 成长期 成熟期 衰退期,图,销售增长率：萌芽期：不稳定 成长期：销售量.利润增长最大 成熟期：销售量.利润总额最大衰退期：小于零 预测方法：判断分析法（无法确定值）因果法或回归法最好采用平均法,单价与单变灵敏度指标之差等于销售量灵敏度指标 销售量灵敏度指标与固定成本灵敏度指标之差1% 例：某企业经营某种产品，单价100元/件，单变60元/件，固定成本300000元，实现销售量10000件，利润为100000元，求：计算各因素灵敏度指标并分析敏感指标 解：单价灵敏度=（10000*100）/100000*1%=10% 单变灵敏度=（60*10000）/1000

30、00*1%=6% 销售量灵敏度=10000*（100-60）/100000*1%=4% 固定灵敏度=300000/100000*1%=3%,则：该企业单价灵敏度指标最高，单变灵敏度次之，然后销售量灵敏度，固定成本灵敏度指标最低. 销售量灵敏度=单价单变=10%6%=4% . 销售量固=4%3%=1%,3 经营杠杆系数 经营杠杆涵义：只要固定成本存在销售量微小变动带来利润的更大的变动。 即：利润变动率始终大于销售量的变动率称之经营杠杆现象。 公式：经营杠杆系数=利润变动率/销售量变动率 经营杠杆系数=贡献边际/利润 =x*(p-b)/x*(p-b)-a=,变动规律：当固定成本a0时，经营杠杆系数

31、1 其他因素不变，销量x增加则经营杠杆系数（下降）。 成本（上升）经营杠杆系数（上升） 单价（上升）经营杠杆系数（下降） 在同一产量水平上，利润变动幅度越大，经营杠杆系数越大，风险就越大,第六章 短期经营决策,一短期经营决策的概念：决策指在不同的可行方案中选取最优方案的过程。 指充分利用企业现有资源和经营环境，使资金，成本，利润取得尽可能大的经济效益而实施的各种近期决策。 经营支出能从当期的销售收入中得到补偿的支出。 资本支出不能从当期的销售收入中得到补偿的支出。,二 短期经营决策必须考虑的重要因素 1 相关收入：特定决策方案的单价相关销售量。 2 相关成本：包括增量成本，边际成本，机会成本，

32、估算成本，重置成本，付现成本，专属成本，加工成本，可分成本，可延缓成本，等等 增量成本=相关业务量*单位变动成本，即相关的变动成本,边际成本 边际每增加一个单位的量在总量上的变化量。 边际成本每增加一个单位的业务量在总成本上的变化量。 边际收入每增加一个单位的业务量在总收入上的变化量。,边际利润每增加一个单位的业务量在总利润上的变化量。 例：喝啤酒 第1杯第2杯第50杯。 第1杯边际最大，总的最小。第50杯边际最小，总的最大。 当利润最大时， 边际利润最小（0） 则 边际收入边际成本。,增量成本，差别成本，边际成本三者的关系。 增量成本差别成本 。 相关范围 增量成本差别成本边际成本 相关范围

33、 ， 每增加一个单位的业务量 . 每增加一个单位的业务量 差别成本边际成本,机会成本（机会损失） 指选取某一方案，而放弃另一方案的潜在收益或得到另一方案所付出的代价 估算成本（假计成本） 经过假设的推断才能确定的机会成本。如利息 重置成本 按目前市场价格重新取得某项现有的资产而需实际支付的成本如历史成本5900元 出售10000元 目前价格13000元 现金支出成本（付现成本） 实际动用现金而支付的成本。 如某设备 甲厂50000元/台，一次付清，乙厂65000元/台 先付5000元，余额半年付清10000元/月 则决策，根据现金支出成本，选择总成本高而付现成本低的工厂设备,专属成本 指明确归

34、属特定决策的固定成本或混合成本。 则有该方案就有该成本（无该方案就无该成本称之专属成本；无该方案也有该成本称共同成本无关成本） 加工成本 可延缓成本 可分成本 以上均是相关成本，无关成本包括：沉没成本，共同成本，联合成本，不可延缓成本等 3 相关业务量 指特定的产量或销量，当增产时，相关产量就是增产量而不是全部产量。,四 生产决策 1 新产品开发的品种决策（生产何种产品的决策） 指企业有剩余能力来开发新产品 不追加专属成本 关键：单位资源贡献边际和贡献边际总额的大小来判断 例1某企业现准备开发一种新产品，生产经营能力成本（约束性固定成本）为20000元，现有A，B两种产品可供选择，单价分别为1

35、50元，100元，单位变动成本为120元，80元，单位产品消耗台时为5小时，4小时，该企业剩余的生产经营能力为20000小时。根据以上资料如何决策,解：单位资源的贡献边际 A产品=（150120）/5=6元/台 B产品=（10080）/4=5元/台 选A 贡献边际总额 A相关产销量=20000/5=4000件 B相关产销量=20000/4=5000件 A产品=4000*（150120）=120000元 B产品=5000*（10080）=100000元 答：开发A产品 追加专属成本：用差别损益法 例：接上例，开发A，B产品需追加专用模具(专属成本) 分别为5000元，6000元，其他 资料不变，

36、如何选择？,差别损益分析表,选A多21000利润 剩余贡献边际,2 最佳生产量的决策（获最大利润的最优生产量） 当利润最大时，边际利润最小 边际收入=边际成本 例：某企业经营某种产品，经市场调查预测，确认该企业该产品的收入和成本函数曲线为： TR=100X0.01X2 TC=180020X+0.02X2 根据以上资料，求该企业获最大利润的生产量是多少？ 解：当TP最大时，MP=0 则MR=MC MR=TR=100-0.02X MC=TC=-20+0.04X MR=MC 100-0.02X=-20+0.04X X=2000件 则当生产量为2000件时，该企业获最大利润,3 最优的生产批量决策 假

37、设：A-全年生产量 Q-每批的产量 p-每天的生产量 d-每天的领用量 S-每批的调整准备成本 C-单位产品全年的存储成本 公式：年调整准备成本（TS）=（A/Q）*S 注：批次*每批调整准备成本 年储存成本（TC）=（CQ/2）*（1- d/p） 假设：最高储存量为Q 最高储存量为0,当T=0总成本最低： 则TS=TC TS=-AS/Q2。TC=C(1-d/p)/2 。 例：某企业生产某产品，每年需要量（生产量）2000件，每天生产150件，每天耗用量120件，每批调整准备成本200元，单位全年储存成本4元，求该企业最优生产批量控制指标,解：Q*1000件 N*=2000/1000=2批 T

38、*800元 答：当全年生产2批，每批生产1000件时，全年总成本（相关）最低为800元 最优生产批量: 1.相关总成本为最低 2.调整准成本 =储存成本 3.调整准成本一阶导数 =储存成本一阶导数,4 亏损产品的决策： （1）亏损产品停产的决策 （2）亏损产品转产的决策,分析：停A产品利润54000元 利润=160000+50000-150000=60000元 可以停。 再停C产品利润60000元，利润=160000-150000=10000 6000050000=10000元，不可以停。 贡献边际小于零是亏损产品停产的关键。 贡献边际小于零说法：单位贡献边际小于0 销售收入小于变动成本。贡献

39、边际小于0 变动成本率大于1 贡献边际率小于零 （2）亏损产品转产的决策,X-(20000+16000)=0 X=36000 X-(20000+16000)=-10000 X=26000, 是否接受特殊价格追加订货的决策 未超过生产能力，剩余能力无法转移，不需追加专属成本 超过生产能力，剩余能力无法转移，不需追加专属成本 未超过生产能力，剩余能力无法转移，但需追加专属成本 超过生产能力，剩余能力转移，但需追加专属成本,例：某企业正常生产经营A产品1000件，单价为60元/件，单位直接材料为20元，直接人工10元，变动性制造费6元，固定性制造费10元，销售及管理费7元，现有一购货单位提出订购A产

40、品300件，购价45元/件，问根据以上方法如何决策？ 企业最大生产能力为1300件，剩余能力无法转移，不需追加专属成本 企业最大生产能力为1250件，剩余能力无法转移，不需追加专属成本 企业最大生产能力为1300件，剩余能力无法转移，但需追加订货追加某台专用设备价值为2000元 企业最大生产能力为1280件，剩余能力可以对外出租，可获租金收入300元，但需追加订货追加某台专用设备价值为2000元 解：未超过生产能力，订价45相关变动成本36元（20+10+6） 可以接受则可多获利润=300*（4536）=2700元,编制差别损益表,不可接受 接受订货比拒绝订货少80元 有关产品是否深加工的决策

41、：半成品，有关产品和副产品等等 重点掌握：进行深加工决策时，半成品的成本属于无关成本，加工成本属于相关成本 联产品联合成本属于无关成本，可分成本为相关成本 零，部，配件取得方式的决策：即自制与外购的决策 需用量确定时自制与外购关系（将几种情况合在一起分析） 例：某企业常年生产经营，每年需要A零件1200件，该零件外购单价为50元，企业有能力安排辅助车间自行生产，另需租入有关设备一台，年租金5000元，辅助车间固定成本总额50000元，生产A零件单位变动成本为30元，若不生产A零件，该辅助车间的生产能力可生产B零件，每年可节约B零件的外购成本20000元，问如何决策,需用量不确定自制与外购的决策

42、： 用成本无差别点业务量=两方案相关固定成本只差/两方案相关变动成本只差 X0=(a1-a2)/(b2-b1) 当业务量X0 选固定成本低的方案 当业务量X0 选用固定成本高的方案 例：企业需用A配件即可自制，又可购买，每年自制A配件需相关的固定成本40000元，单位变动成本为10元，市场购价20元，问如何决策 解：a1=40000 a2=0 b1=14 b2=20 X0=(400000)/(2010)=4000件 答：当A配件每年需用量小于4000件选购买如大于4000件选自制,图,8 非确定条件下的生产决策 大中取大法（最大的最大收益值法）小中取大法（最小的最大收益值法） 大中取小法（最小

43、的最大后悔值法） 折中决策法（赫威兹决策法） 例：某企业准备开发一种新产品，提出三个不同的产量方案，并预计销路好坏不同情况的贡献边际总额资料如下表,选8000元（对应）3000件生产量方案 折中决策法的应用（赫威兹决策法） 各方案的预期价值=a*最高收益值+（1a）最低收益值（0a1） 例：如上例用折衷决策法进行决策取0.7 解：1000件方案预期价值=0.7*30000+（10.7）*10000=24000 2000件方案预期价值=0.7*50000+（10.7）*20000=41000 3000件方案预期价值=0.7*70000+（10.7）*12000=52600 答：选最大的预期价值对

44、应生产量3000件方案,市场需求为导向定价方法：原理：当利润最大时，边际利润最小，边际收入边际成本 例：已知某企业售价与销售量函数关系P=60-2x；单位变动成本与销售量关系b=20+0.5x固定成本a=70元，根据以上资料求最优售价，最优销量，最大利润,解：TR=px=60 x-2x2 TC=a+b*x=70+20 x+0.5x2 所以MR=TR=60-4x MC=TC20+1x 当TP最大时，MR=MC 60-4x=20+x x=8件 P=60-2*8=44元 TP=TR-TC=60 x-2x2 -70-20 x-0.5x2 =60*8-2*8*8-70-20*8-0.5*8*8=90 答

45、：当销售量等于8件时，售价为44元，企业获最大利润为90元。,第七章长期投资决策,一.长期投资决策概念(资本支出决策) 资本支出：不能从当年（当期）销售收入得到补偿的支出称之资本支出。 经营支出：能从当年（当期）销售收入得到补偿的支出称之经营支出。 指与资本支出有关（长期投资项目）的决策过程成称为资本支出决策。 二货币的时间价值： （一）概念：经济学概念：同一货币量在不同时期所发生的增值。 （二）分类：复利和年金 （三）计算公式：,1复利：终值和现值 复利终值（F）现值（P）*（1+利率）n FP*(1+i) n （1+i）n复利终值系数，查表得 测：FP*（F/p,i,n） 复利现值（P）=

46、终值/（1+利率）n P=F/(1+i) n 1 /(1+i)n复利现值系数，查表得 P=F*(P/F,i,n) 例1 本企业资金48000元存入银行，存期5年，年利率8，届时复利终值为多少？ F=48000*(F/p， 8，5 ）=48000*1.46933=70527.89 例2 某企业计划4年后筹款40万元用以扩建厂房，当年利率为10时，问该企业现在应存入多少款数？ P=400000*(P/F，10，4) =400000*0.68301=273204元,2.年金：在相同的间隔期收到（或支出）相等的款数称之年金（终值或现值） 包括：普通年金，先付年金，递延年金，永续年金等等。 主要讲普通年

47、金 指期未收到或支出相等的款数称之普通年金或后付年金。 年金终值FA=A*(1+i)n-1/i 或FA=A*（FA/A,i,n） (1+i)n-1/i称为年金终值系数，查表 年金现值PA=A*1-（1+i）-n /i 或PA=A*(PA/A,i,n) 1-（1+i）-n /i称为年金现值系数，查表 例1某企业计划在今后6年内每年年终从盈利中提取35000元存入银行年利率7，6年后该项存款共计为多少？ 解：FA=35000*（FA/A,7,6）=35000*7.15329=250365.15元,例2某企业计划立即存入银行一笔款数，以便在今年3年内于每年年终发放某种专项奖金5000元，银行存款年利

48、率为10，该企业现在应存入多少款数？ PA=A*(PA/A,10,3)=5000*2.48685=12434.25元 以上均是根据年金求终值和现值，也可以根据终值和现值求年金 已知终值求年金（求）即 偿 债积金， 年金终值逆运算 现值求年金 (求)即回收额， 年金现值逆运算,注意以下系数名称 （1+i）n -1/i年金终值系数 i/(1+i) n -1 偿债系数或积累系数 （FA/A,i,n） (A/FA,i,n) 1-(1+i) -n /i年金现值系数 i/1-(1+i) n 回收系数 （PA/A,i,n） (A/PA,i,n),3.递延年金现值计算：所谓递延年金即不是从第一年开始的年金。

49、PA=A(PA/A,i,n)-(PA/A,i,s) n为一定期间 S（S1）0s间隔期后发生，发生等额收付年金期间 例：某企业年初存入一笔资金，从第5年年末起每年取出1000元，到第10年取完，年利率为10%，求最初一次存款为多少? 解：PA=1000*(PA/A,10%,10)-(PA/A,10%,4)=1000*(6.14457-3.16987)=2974.7元,4.求利息率i（n） 若，只能用内插法计算利率i 内插法的原理： PA=A*(PA/A,i,n) 假设PA/A=C 例：PA/A=6.14457（10年）则查表i=10% 若C在表中查不到 i1 i i2 c1 c c2,例：某企

50、业第一年初借款20000元，每年年末还本付息额均为5000元，连续6年还清，求借款利率 解：因为 (PA/A,i,6)=20000/5000=4 查表得4.11141 12%；3.888867 14% 4.11141 4 3.88867 12% i 14% (i-12%)/(14%-12%)=(4-4.11141)/(3.88867-4.11141) i=12%+(4.11141-4)/(4.11141-3.88867)*(14%-12%)=13% 所以借款利率为13% 求n时和此法一样用内插法,三、现金流量,现金净流量=现金流入量-现金流出量 1.现金流入量 营业收入：项目实现的全部销售收入

51、 回收固定资产残值 回收流动资金 回收额 其他现金流入（如营业外收入）,现金流出量（付现） 1建设投资 a固定资产投资b.无形资产c.开办费d.基本建设投资e.更改投资 2垫支流动资金 （每年垫支额合计）=项目终了一次回收的流动资金 固定资产年折旧费=（固定资产原值-净残值）/使用年限 注意：固定资产原值=固定资产+建设期购建固定资产资本化利息 原始总投资=建设资金+垫支流动资金 项目总投资=建设资金+垫支流动资金+资本化利息,3经营成本（付现成本） 年经营成本=年总成本费-年折旧额-年摊销额-年利息支出 4各项税款：a.流转税 ： 营业税 消费税 b所得税：国投资企业不属现金流出，企业或法人

52、投资属现金流出 其他现金流出（营业外支出）,建设投资 垫支流动资金 原始总投资 项目总投资 固定资产原值 固定资产折旧费 项目总投资+资本化利息 原始投资+ 建设总投资,净现金流量的计算公式NCF净现金流量 净现金流量=现金流入量-现金流出量 分为建设期和经营期： 建设期：建设期某年净现金流量=-年发生投资额=-年发生原始投资 经营期： 经营期某年净现金流量=年利润+年折旧+年摊销额+年回收额+年利息费用,推导一下： 建设期某年净现金流量=0-（年发生的建设投资+年发生的流动资金投资）=-年发生的原始投资 经营期某年净现金流量=（年营业收入+年回收固定资产值+年回收流动资金）-（年经营成本+年

53、流转税+年所得税） 注：将年经营成本=年总成本-年折旧-年摊销额-年利息 代入上式 年净现金流量=（年营业收入-年总成本）-年流转税-年所得税+年折旧+年摊销费+年回收额+年利息 =年净利润+年折旧+年摊销额+年回收额+年利息费用,净现金流量计算举例 计算单纯固定资产投资项目的净现金流量 例：某企业拟购建一项固定资产，需投资120万元，按直线折旧法，使用寿命为10年，预计投产后每年可获营业净利润12万元，假定不考虑所得税率 1在建设起点投入自有资金120万元，当年完工并投产，期末无残值 2建设期为一年，其余条件同1. 3期满有净残值12万元，其余条件同1. 4建设期为一年，年初年末分别投入60

54、万元自有资金，期末无残值 5在建设起点一次投入借入资金120万元，建设期为一年，发生在建设期资本化利息10万元，期末无残值 6期末有12万元净残值，其余条件同5. 根据以上资料（各种资料独立）求该项目每年的净现金流量,解：NCF0=-120万元 NCF（110）=12+(120+0-0)/10=24万元 NCF0=-120万元 NCF1=0 NCF（211）=12+12=24万元 NCF0=-120万元 NCF（19）=12+(120-12)/10=22.8万元 NCF10=12+10.80+12=34.8万元 NCF01=-60万元 NCF（211）=12+12=24万元 NCF0=-120

55、万元 NCF1=0 NCF（211）=12+(120+10-0)/10=25万元 NCF0=-120万元 NCF1=0 NCF（210）=12+(120+10-12)/10=23.8万元 NCF11=12+11.8+12=35.8万元 答：略,计算完整工业投资项目的净现金流量 例：某企业某项目需要原始投资130万元，其中固定资产投资:100万元；开办费：10万元；流动资金投资20万元，建设期为一年，建设期与购建固定资产有关的资本化利息15万元，固定资产投资和开办费投资于建设起点投入，流动资金于完工时（第一年末）投入。该项目寿命期10年，固定资产按直线法折旧，期满有10万元净残值，开办费自投资年

56、份起5年摊销完毕。预计投产后第一年获10万元利润，以后每年递增5万元，流动资金于终结点一次回收，根据以上资料计算该项目各年净现金流量。,解：建设期净现金流量 NCF0=-(100+10)=-110万元 NCF1=-20万元 经营期净现金流量 NCF2=10+(100+15)-10/10+10/5=10+10.5+2=22.5 NCF3=15+10.5+2=27.5 NCF4=20+10.5+2=32.5 NCF5=25+10.5+2=37.5 NCF6=30+10.5+2=42.5 NCF7=35+10.5=45.5 NCF8=40+10.5=50.5 NCF9=45+10.5=55.5 NC

57、F10=50+10.5=60.5 NCF11=55+10.5+10+20=95.5万元 答:略。,计算考虑所得税的固定资产投资项目的现金流量 例：某公司某项固定资产项目需要一次投入借款140万元，资金来自银行借款，年利息率10%，建设期为一年，用投产后税后利润归还贷款本息，该固定资产可使用10年，按直线折旧法，期满有净残值10万元，投资使用后，可使每年产品销售收入（不含增值税）增加100万，同时使经营成本增加60万元，所得税率40%，求该项目的净现金流量,解：建设期净现金流量NCF0=-140万元 NCF1=0 项目计算期=1+10=11年 固定资产原值=140+140*10%*1年=154

58、年折旧=（154-10）/10=14.4 经营期总成本（每年）=60+14.4=74.4 每年净利润=（100-74.4）*（1-40%）=15.36 经营期净现金流量： NCF210=15.36+14.4=29.76 NCF11=15.36+14.4+10=39.76 答：略,四长期投资决策的评价方法： 回收期法 净现值法 净现值率法 现值指数法 内含报酬率法 回收期法 分为静态回收期：不考虑货币时间价值 动态回收期：考虑货币时间价值 静态回收期：1、年现金流量相等 回收期=原始投资/每年相等的净现金流量 2、年现金流量不等，一般采用累计净现金流量法 或用插入法,M为最后一项负值的累计净现金

59、流量所在的年份 NCF (m+1)为下年净现金流量,为第m年尚未回收的投资额,例：已知某企业项目净现金流量如第七章前例结果，要求计算该项目的回收期，首先采用列表求会计净现金流量,则PP=5+-10/42.5=5.24 或PP=（6-1）+-10/42.5=5.24 PP=5.24-1=4.24年 插入法： 年 5 pp 6 -10 0 32.5 (pp-5)/(6-5)=0-(-10)/32.5-(-10) pp=5+10/42.5 pp=5.24 净现值法： NPV=现金流入量现值-现金流出量现值 1.年现金净流量不等 2. 年现金净流量相等 1.净现值NPV=NCFt (1+i) n 2.

60、净现值NPV=-原始投资+投资后每年相等的净现金流量*年金现值系数+最后一年净现金流量*复利现值系数,例：如前例2.现金净流不等，当i=10%，求NPV（该方案的净现值） NPV= -110-20（P/F,10%,1）+22.5（P/F,10%,2）+=-110-20*0.90909+22.5*0.82645+27.5*0.75131+32.5*0.68301+37.5*0.62092+42.5*0.51447+45.5*0.51316+50.5*0.46651+55.5*0.42410+60.5*0.38554+95.5*0.35049=105.66 0方案可行 例：如前例1.现金净流量相等

61、，当i=10%求NPV NPV=-120+24*（PA/A,10%,10）=-120+24*6.14457=27.47万元 NPV=-120+24*(PA/A,10%,10)*(P/F,10%,1)=-120+24*6.14457*0.90909=14.06 NPV=-120+22.8*(PA/A,10%,9)+34.8*(P/F,10%,10)=- 120+22.8*5.75902+34.8*0.38554=24.72 NPV=-60-60*(P/F,10%,1)+24*(PA/A,10%,10)*(P/F,10%,1)=-60-60*0.90909+24*6.14457*0.90909=1

62、9.52 NPV=-120+25*(PA/A,10%,10)*(P/F,10%,1)=-120+25*6.14457*0.90909=19.65 NPV=-120+23.8*(PA/A,10%,9)*(P/F,10%,1)+35.8*(P/F,10%,11)=-120+23.8*5.75902*0.90909+35.8*0.35049=17.15,净现值率法 净现值率=（现金流入量现值-现金流出量现值）/现金流出量现值 例，如上例结果计算NPVR 解：NPVR=27.47/120=22.89% 计算方式同 NPVR=19.52/（60+60*0.90909）=19.52/114.5454=17

63、.04% 现值指数法（获利指数） 现值指数=现金流入量现值/现金流出量现值 1可行 1保本 1不可行,例：如前例，计算现值指数 计算方式相同 现值指数=147.47/120=1.23 现值指数=134.07/114.5454=1.17 （五）内部收益率法 内部收益率指净现值等于零的报酬率，记作IRR NPV=现金流入量现值-现金流出量现值=0,1. 每年现金净流量相等时 如NPV=-120+24*（PA/A,10%,10） （PA/A,IRR,n）=现金流出量现值/每年相等现金净流量 （PA/A,IRR,10）=6.14457 IRR=10% （PA/A,IRR,10）=6 用内插法,例：某企业拟将200000元用于某项为期5年的投资，每年的现金流入量为75000元，计算内部收益率IRR 解：(PA/A，IRR，5)=200000/75000=2.66667 查表： 24% IRR 26% 2.74538 2.66667 2.63507 （IRR-24%）/（26%-24%）=（2.66667-2.74538）/（2.63507-2.74538） IRR=2