XXXX钢材行业调研报告

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1、2012年钢铁行业分析报告第一章 钢铁行业基本情况第一节 钢铁行业业基本定定义及分分类一、钢铁铁行业定定义广义的钢钢铁行业业作为一一个庞大大的工业业门类， 是对对以从事事黑色金金属矿物物采选和和黑色金金属冶炼炼加工等等工业活活动为主主的工业业行业的的统称，包括金金属铁、铬、锰锰等的矿矿物采选选业、 炼铁业业、炼钢钢业、钢钢加工业业、铁合合金冶炼炼业、钢钢丝及其其制品业业等。作作为一个个全面的的生产 系统，钢铁行行业的生生产还涉涉及非金金属矿物物采选和和制品等等一些其其他工业业门类，如焦化化、耐 火材料料、碳素素制品等等，通常常将它们们也纳入入广义的的钢铁工工业范围围中。狭义的钢钢铁行业业就是黑

2、黑色金属属冶炼及及压延加加工业， 是以以从事黑黑色金属属冶炼及及压延加加工等工工业生产产活动为为主的工工业行业业，包括括炼铁业业、炼钢钢业、钢钢压延加加工业、铁合金金冶 炼炼业等细细分行业业，是国国家重要要的原材材料工业业之一。本报告告中的钢钢铁行业业采用此此定义。二、钢铁铁行业的的分类 按照国民民经济分分类标准准， 黑黑色金属属冶炼及及压延加加工业包包括炼铁铁、 炼炼钢、 钢压延延加工、 铁合合金冶炼炼等 44 个子子行业，见下表表。钢铁行业业子行业业分类第二节 钢铁行行业在国国民经济济中的地地位钢铁行行业是我我国国民民经济的的支柱性性产业，是关系系国计民民生的基基础性行行业，在在我国工工业

3、现代代化进程程中发挥挥了不可可替代的的作用。钢铁工工业作为为一个原原材料的的生产和和加工部部门，处处于工业业产业链链的中间间位置。它的发发展与国国家的基基础建设设以及工工业发展展的速度度关联性性很强。次贷危危机发生生后，全全球性的的金融危危机对国国内外经经济产生生破坏性性作用。为了刺刺激经济济恢复增增长，我我国实施施了积极极的政策策措施组组合拳，四万亿亿投资计计划出台台、十大大产业调调整和振振兴规划划相继发发布、刺刺激国内内消费的的汽车、家电下下乡陆续续实施等等等。在在国家政政策的刺刺激作用用下，宏宏观经济济逐渐好好转，经经济增长长势头良良好，钢钢铁行业业的生产产经营也也有了恢恢复性增增长，产

4、产销两旺旺。这一一轮刺激激经济增增长的措措施以加加大固定定资产投投资为主主，基础础设施建建设加大大，对钢钢铁行业业的需求求拉动作作用明显显，钢铁铁行业的的工业总总产值增增长明显显。第二章 钢铁行业业发展环环境分析析第一节 宏观经经济环境境分析一、国内内宏观经经济运行行（一）国国内经济济增速放放缓 从今今年来看看，第一一、二季季度，GGDP（国内生生产总值值）增速速持续回回落，其其中GDDP增速速3年以以来首次次破8，工业增增加值、消费、进进出口增速速持续回回落，CCPI创创28个个月新低低，宏观观经济下下行趋势势明显。在此之之前，央央行先后后3次下下调存款款准备金金率，并并在一个个月内连连续两

5、次次降息以以稳定经经济增长长，也表明明国内经经济增速速在逐步步放缓，这对下下游钢材材价格影影响巨大大，势必必影响钢钢材行业业下游有有效需求求的释放放程度。从主要要用钢行行业来看看，不管管是基建建及房地地产、汽汽车、船船舶，还还是其他他机械制制造业，都将面面临增长长速度下下降的局局面。此此前，联联合国、国际货货币基金金组织以以及经合合组织对对中国的的经济增增长前景景也都作作出了减减速的预预测。（二）中国政政府调控控房地产产决心坚坚如磐石石 目前前政府调调控房地地产的决决心仍然然坚如磐磐石。原原先调控控的重点点是房价价上涨过过快的一一线城市市，而对对二三线线城市采采取不调调控的态态度。这这本来是是

6、区分以以往一刀刀切的做做法所进进行的结结构性调调控，但但如今房房地产调调控的主主战场已已经转移移到了二二、三线线城市，房企全全力向二二三线城城市挺进进。银行行资金面面的继续续收紧银银根，已已先后在在上海、广州、北京上上调100%-330%贷贷款利率率（不同同银行上上调幅度度不同），表明明政府对对于国内内房产调调控的举举措依然然没有放放松。（三）产业资资金紧张张 下游游需求难难以释放放从20011年年9月上上旬开始始，银行行缴纳存存款准备备金继续续扩大，钢铁行行业主要要是以银银行承兑兑汇票的的方式来来进行支支付，这这就会导导致钢铁铁行业以以内的资资金普遍遍存在一一个紧张张的局面面。（四）行业诚诚

7、信体系系缺失 信用案案件频发发且金额额巨大 当当前，市市场行情情不景气气，钢材材采购商商欠款跑跑路的现现象比比比皆是，这是整整个钢铁铁行业所所面临的的问题。钢材市市场非常常需要一一个第三三方支付付的体系系，为整整个钢铁铁行业资资金紧缺缺局面提提供有力力保障。二、国际际宏观经经济运行行（一）全全球经济济不确定定因素较较多欧元区债债务问题题存在死死灰复燃燃的可能能性，即即使欧元元区问题题没有大大规模爆爆发，欧欧元区经经济在债债务风险险折磨中中温和的的衰退的可可能性较较大。而而对国际际钢材市市场起着着决定性性的作用用的中国国，今年年经济政政策将在在抑制通通胀和宽宽松货币币政策的的矛盾中中前行，加上中

8、中国经济济增速的的放缓的的困扰，让中国国钢材需需求也面面临着诸诸多不确确定性。除此之之外，地地缘政治治不稳定定可能造造成国际际石油市场场价格飙飙升，从从而阻碍碍全球经经济复苏苏的步伐伐。（二）全全球经济济增速下下滑导致致的需求求进一步步萎缩，中国及及全球钢钢消费增速速将低于于预期。目前全球球钢铁产产业的首首要问题题是世界界经济增增速放缓缓抑制了了钢铁需需求量增增加。受受此影响响，全球球钢铁生生产商之之间价格格竞争更更加激烈烈。今年年对于钢钢铁市场场而言又又将是艰艰难的一一年。据据国际货货币基金金组织(IMFF)预测测，20012年年全球经经济增速速为3.5%；新兴市市场一直直是全球球经济复复苏

9、的主主要引擎擎，然而而20112年经经济增幅幅将从220111年的66.2%降至55.7%；20012年年欧元区区经济增增速分别别为负00.3%；美国国经济增增速为22.1%；中国国经济增增速也下下滑至88.2%。受此此影响，国际钢钢协预计计20112年中中国乃至至全球钢钢消费增增速将放放缓：220122年全球球钢消费费将从220111年的55.6%的增速速下降至至3.66%，为为14.22亿亿吨，220133年为44.5%，为114.886亿吨吨；中国国受经济济增长放放缓影响响，预计计今、明明两年中中国钢消消费量将将增4%，分别别为6.49亿亿吨和66.755亿吨。（三）国国际市场场的分化化

10、格局仍仍将延续续。分区域来来看，CCRU亚亚洲指数数明显好好于北美美和欧洲洲，北美美市场走走出独立立价格情情况的个个性化特特征非常常显著。去年33月份开开始漫长长下跌期期中，亚亚洲地区区钢材市市场价格格跌势较较缓，欧欧洲特别别是北美美的跌势势较快。分品种种来看，CRUU长材价格格指数明明显好于于板材，长材和和板材指指数扩大大明显。20112年欧欧盟受债债务危机机拖累、日本受受日元升升值冲击击，两国国的钢铁铁消费将将出现萎萎缩，美美国、印印度和中中东等地地区钢铁铁消费220122年有望望保持增增长，未未来不同同区域钢钢材市场场走势分分化格局局可能进进一步加加大。（四）产产能过剩剩将继续续制约全全

11、球钢铁铁行业的的发展。20111年全球球钢铁产产能过剩剩4.993亿吨吨。20011年年全球炼炼钢产能能为199.766亿吨，按WSSA（世界钢钢贸协会会）预测，20112年全全球粗钢钢消费量量增长55.4%，增至至15.56亿亿吨，那那么按220111年的炼炼钢产能能计算，20112年炼炼钢产能能与实际际产量之之间仍相相差4.2亿吨吨。未来来几年全全球炼钢钢产能仍仍将保持持增长。经经济合合作发展展组织（OECCD）预预计，220111-20014年年间全球球炼钢产产能将增增加1.4777亿吨，达到221.2245亿亿吨。今今后几年年，中国国得益于于中国关关闭一些些落后低低效产能能，炼钢钢产能

12、增增速将有有所放缓缓。印度度炼钢产产能呈现现加速扩扩张态势势，中东东、拉美美和独联联体国家家的产能能扩张也也较快。（五）铁铁矿石产产能的增增加将抑抑制其价价格上行行动能。以三大矿矿山为首首的铁矿矿石供应应商再高高额利润润刺激下下，不断断矿山的的开采和和扩张步步伐，矿矿石产能能出现了了爆发式式增长，铁矿石石全球供供应紧张张的局面面有望逆逆转。预预计未来来5年全全球铁矿矿石生产产和出口口将快速速增长，20112年全全球铁矿矿石产量量将达到到22.8亿吨吨，到220155年将达达到277亿吨。20112年全全球铁矿矿石供需需基本保保持平衡衡，供给给略大于于需求。其中三三大矿山山20112年其其铁矿石

13、石产能预预计为55.3亿亿吨左右右，较220111年增加加85000万吨吨。预计计在20014年年或20015年年铁矿石石需求供供应将逆逆转，届届时，全全球矿山山垄断程度度将会降降低，竞竞争加剧剧，铁矿矿石价格格将出现现大幅下下滑。三、宏观观经济运运行对钢钢铁行业业的影响响首先，从从价格指指数波动动结构，分析宏宏观经济济的变化化。随着中国国宏观调调控进一一步推进进，美国国、日本本实行宽宽松货币币政策，欧洲经经济危机机进一步步加剧，从20010年年12月月至今中中国大宗宗商品商商场进入入复杂震震荡时期期。第二，全全球经济济减速与与衰退形形成共振振。美国经济济复苏缓缓慢，目目前，美美国经济济复苏尚

14、尚显疲弱弱，增速速仅为22%左右右。“财政悬悬崖”问题对对美国经经济的影影响可想想而知，“欧债危危机”将进一一步扩散散。中国国实体产产能过剩剩矛盾更更加突出出，经济济增长前前景不明明朗。如如房地产产投资增增速低于于固定资资产投资资增速。第三，钢钢铁行业业现状及及其发展展趋势。房地产调调控在换换届之年年难有明明显放松松，全球球经济走走弱令需需求不足足，产能能过剩问问题更加加凸显；货币存存在贬值值压力。第二节 钢铁行行业发展展现状20122年初以以来，欧欧债危机机继续发发酵，全全球金融融市场大大幅动荡荡，经济济复苏道道路曲折折，区域域动荡此此起彼伏伏，不确确定性因因素仍然然存在。国内经经济增速速显

15、著回回落，钢钢铁市场场上涨乏乏力，房房地产调调控的溢溢出效应应对钢铁铁市场走走势形成成明显的的影响，现阶段段的钢铁铁行业呈呈现出与与以往不不同的突突出特点点。特点一：供给面来来看，不不仅仅是是中国的的过剩，全球钢钢铁业的的产能都都存在过过剩。世世界钢铁铁协会最最新数据据显示，20112年55月份全全球钢铁铁产能利利用率为为79.6%，在最近近4个月月中，总总体维持持在800%的产产能利用用水平，说明其其他国家家和地区区的钢铁铁产能也也是过剩剩的。譬譬如，55月份662个主主要产钢钢国的产产量为11.311亿吨，按照全全球产量量和产能能利用率率估算全全球622个主要要产钢国国的产能能为199.5

16、亿亿吨，除除去中国国的9亿亿吨产能能，其他他国家和和地区的的粗钢产能为110.55亿吨（大体估估算月产产能为00.8775亿吨吨），考考虑中国国5月份份0.6612亿亿吨产量量，除去去中国的的其他产产量为00.6998亿吨吨，可以以得出海海外的产产能利用用率也只只有799.8%，也存存在产能能过剩的的局面。特点二：需求面来来看，国国内前期期大规模模投资提前前透支了了钢铁的的消费，疲疲软在所所难免。为应对对20008年金金融危机机带来的的不利影影响，国国内推出出了4万万亿经济济刺激政政策。投投资项目目雨后春春笋般地地在全国国大地铺铺开，货货币增速速也创历历史新高高。以反反映钢铁铁需求的的主要指指

17、标之一一固定资资产投资资为例，20009年增增速接近近30%，比前前期高点点的20003年年高出33个百分分点。分分阶段来来看，119955-20002年年，属于于固投低低速增长长阶段，年均112%；而在220033-20011年年的9年年间，年年均增长长25%，上升升13个个百分点点，增长长迅猛。20110年后后，增速速大幅回回落，钢钢铁等相相关行业业首当其其冲，前前期的产产能大规规模扩张张，需求求却难以以匹配。特点三：上半年年钢铁出出口虽超超预期，但隐忧忧仍存；“以产抵抵进”，贸易易品种两两极分化化。20012年年前5月月，我国国出口钢钢材22200万万吨，同同比增长长9.88%，高高于同

18、期期国内外外贸出口口增速。进口钢材材5800万吨，同比下下降144.3%。在国国内供给给日趋增增大的情情形下，钢铁生生产和贸贸易企业业加大出出口，降降低进口口，“以进抵抵产”。但随随着国外外形势恶恶化，国国内外价价差缩小小，各国国贸易保保护盛行行，全年年出口形形势不容容乐观。贸易品品种两极极分化，钢铁企企业“以产低低进”，前55月，彩彩涂板累累计出口口2366万吨，比去年年同期增增加255.8万万吨；无无缝管亦亦增加225万吨吨。进口口方面，冷轧薄薄板进口口比去年年同期减减少111万吨，冷轧薄薄宽带减减少244.7万万吨，中中厚宽钢钢带减少少9.88万吨，镀层板板减少222.99万吨。特点四：

19、粗钢产产量离峰峰值很近近，整体体处于“S”型生长长曲线的的弧顶区区域。中中国的钢钢铁工业业在过去去的300年中，尤其是是进入本本世纪以以来，信信息化，国际化化，工业业化，城城市化，取得了了空前的的大发展展，20008金金融危机机以后，中国采采取的空空前的刺刺激政策策，对钢钢铁行业业产生了了强烈的的拉动，又使钢钢铁工业业的发展展规模和和产量达达到了绝绝对大的的数量级级。考虑虑到现阶阶段中国国工业化化和城市市化的水水平和程程度，特特别是中中国工业业化和城城市化的的非整体体推进式式的现实实国情，钢产量量仍处增增长期，但是由由于基数数巨大，其增速速会较前前期大幅幅放缓，且距峰峰值可能能很近。钢铁工工业

20、整体体运行处处在“S”型生长长曲线的的弧顶区区域。第三章 钢铁行业业运行分分析第一节 当季概概况当前，我我国钢铁铁工业正正步入结结构调整整的关键键时期，规模跃跃升为世世界第一一，但结构构优化升升级步履履艰难，低效益益经营的的局面亟亟待扭转转。20122 年1 季度度，受经济济增速趋趋缓、下游发发展缓慢慢影响，钢铁市市场基本本延续22011年4 季度度的走势势，钢材需需求惨淡淡，企业库库存迅速速上升，行业生生产处于于低水平平。13 月，钢材表表观消费费量为221,3888.377 万吨吨，仅同比比增长66.644%，增速同同比下降降了4.18个个百分点点；粗钢钢、生铁铁、钢材材累计产产量分别别为

21、17,4222.011 万吨吨、166,5922.222 万吨吨和222,2466.722 万吨吨，仅分分别同比比增长22.466%、3.222%、6.449%。值得特特别注意意的是，由于钢钢材需求求减弱，产品价价格持续续下跌，而成本本仍然高高企，导导致钢企企运行困困难重重重，行业陷陷入亏损损状态。本季度度，虽然铁铁矿石价价格有所所下降，但钢价价跌幅远远高于钢钢企原材材料价格格跌幅，加上资资金紧张张状况未未有好转转，钢铁铁产业 盈利状状况有所所恶化。据国家家发改委委数据，1季度，全国重重点大中中型钢铁铁企业亏亏损100.344 亿元元，钢铁铁主业平平均销售售利润率率-0.12%，创新新低。第二

22、节钢钢铁行业业供求分分析一、钢铁铁市场运运行情况况当前，我我国钢铁铁工业正正步入结结构调整整的关键键时期，规模跃跃升为世世界第一一，但结构构优化升升级步履履艰难，低效益益经营的的局面亟亟待扭转转。20012年年1季度，受我国国经济 增速趋趋缓、下游发发展缓慢慢影响，钢铁行行业生产产运行各各项指标标走低，钢材价价格下降降， 企企业运行行困难加加重，全全行业效效益由盈盈转亏。（一）市市场需求求：仍处处于需求求淡季，钢材需需求量下下降20122年1季度，经济下下行压力力逐渐增增大，全全社会固固定资产产投资增增速放缓缓，房 地产、汽车、机械等等钢铁下下游行业业指标走走势回落落，钢材消消费放缓缓进一步步

23、扩大。13 月，我国全全社会固固定资产产投资增增速同比比下滑44.1 个百分分点，房地产产开发投投资增速速 同比比下降110.66个百分分点，规规模以上上工业增增加值同同比实际际增长111.66%，比上上年末回回落1.2 个个百分点点，导致致建筑用用钢和工工业用钢钢需求均均不旺盛盛，制约约了钢材材消费增增长。113月，我我国钢材材表观消消费量为为213388.37万万吨，仅仅同比增增长6.64%，增速速同比下下 降了了4.118个百百分点；其中，1月份表表观消费费量同比比下降00.977%，增增速创220100年以来来最低点点。20122 年初初，由于春春节和气气候影响响致建筑筑业推迟迟开工，

24、房地产产商销售售也不景景气，导导致下游游需求不不旺，钢材社社会库存存迅速上上升。截至2 月末，全国266 个主主要钢材材市 场场五种钢钢材社会会库存量量升至18994 万万吨，较较上年末末大幅增增长46.80%，同比增长长2.119%。进入3 月以来来，随着气气温回升升，建筑业业陆续开开工，钢材需需求稍有有提振，钢 材材库存略略有下降降，3 月末末库存降降至17789 万吨，但仍较较年末增增长388.666%，较上年年同期增增长0.01%。（二）市市场供给给：粗钢钢生产处处于较低低水平，月度产产量增速速创新低低20122年1季度，在下游游需求放放缓的情情况下，我国钢钢铁行业业延续低低迷态势势，

25、钢材材产量处处于较低低水平。13 月，粗钢、生铁、钢材累累计产量量分别为为17,4222.011万吨、16,5922.222万吨、22,2466.722万吨，仅分别别同比增增长2.46%、3.222%、6.449%，增速同同 比下下降了66.500 个、3.776 个个、7.223 个个百分点点；其中，1 月粗粗钢产量量同比下下降了55.244%，创创2011年以来来新低，行业见见底的迹迹象明显显。（三）钢钢材价格格：呈持持续下跌跌态势，价格跌跌幅收窄窄20122 年1 季度度，国内钢钢材市场场仍呈供供大于求求的局面面，钢材社社会库存存大幅增增加，且且铁矿石石进口均均价有所所下降，对钢价价的支

26、撑撑作用减减弱，钢材价价格延续续下降趋趋势。2 月末末，钢材材综合价价格指数数为118.47点点，是近近18个月月以来的的最低点点，同比比下降了了12.66%；3月末，国内钢钢材综合合价格指指数为1121.18点点，较上上年末（1200.455点）略略有回升升，较上上年同期期下降77.666%。值值得注意意的是，经过上上年4 季度以以来的持持续下跌跌，当前价价位已触触及成本本线，钢 价价继续下下跌已无无太大空空间，钢钢价连续续两个月月出现降降幅收窄窄现象。1、2 月份份钢材价价 格指指数分别别环比下下降1.07%和0.558%，降幅分分别较上上月缩小小0.447 个个、0.449 个个百分点点

27、。3 月，随随着需求求陆续释释放，以以及资金金流动性性好转，钢价出出现企稳稳回升迹迹象。二、钢铁铁行业进进出口情情况20122年世界界经济增增速趋缓缓，国际际贸易保保护主义义蔓延，我国钢钢铁产业业出口频频繁遭遇遇国际贸贸易摩擦擦，出口量量逐月下下降，进口量量比较平平稳，13 月净净出口钢钢材8774万吨吨，折合合粗钢净净出口9919万万吨，继继续维持持净出口口态势。（一）出出口：钢钢材出口口维持低低位，出出口价格格下降20122年1季度，在国际际经济增增速趋缓缓、国际际贸易摩摩擦增加加的背景景下，我我国钢材材出口延延续上年年以来的的下滑趋趋势。据海关关统计，13 月累累计出口口12115 万万

28、吨，同比增增长155.8%。增速速同比下下降了44.9 个百分分点。虽虽然国际际市场形形势复杂杂，出口难难度加大大，但钢铁铁企业积积极开拓拓国际市市场，使钢铁铁产品出出口结构构得到进进一步优优化。20112 年年13 月份份，累计出出口板材材6011万吨，同 比比增长77.6%，占出口口总量的的49.47%；出口棒材2221 万万吨，同比增增长422.2%，占总量量的188.199%。20111年9月份，受国际际钢材市市场需求求淡季和和铁矿石石价格下下降的影影响，我我国钢 材月度度出口单单价转升升为降，此后价价格一路路下滑。20112年1季度，出口价价格延续续下 降降趋势，且下降降幅度有有所增

29、加加。13 月，钢材出出口均价价为9666.226 美美元/吨，同比下下 降22.666%。其其中，33月份钢钢材出口口单价为为9444.700美元/吨，同同比下降降2.113%，环比下下降0.08%，价格格为20011年年以来的的最低点点。（二）进进口：进进口量继继续下降降，仍以以板带材材为主20111 年下下半年以以来，在在经济下下行、钢钢材需求求放缓的的形势下下，我国国钢材进进口量 总体上上呈现小小幅下滑滑的态势势。20112 年年1 季度度，钢材进进口延续续下降趋趋势，13 月进进 口钢钢材3441 万万吨，同同比下降降18.4%。从进口口结构来来看，进进口钢材材仍以板板带材为为主。2

30、20122 年 13 月，进口板板材 2290万万吨，同同比下降降 188.5%，占钢钢材进口口总量的的 855.0%，占比比较 220111 年末末提高 0.33 个百百分点。自 220111年 7 月以来来，受国国际资本本市场的的动荡及及国内需需求减弱弱的影响响，钢材材进口价价格逐月月下降。20112 年年 1 季度，钢铁进进口价格格延续下下降趋势势。13 月，我国钢钢材进口口均价为为 13361.79 美元/吨，比比 20011 年进口口均价下下降 22.788%。3 月进进口价格格降至 13320.36 美元/吨，价价格回归归到 220111 年 3 月以前前的水平平。三、钢铁铁行业投

31、投资情况况1 季度度，市场需需求不够够旺盛，钢铁行行业各项项指标低低位运行行，企业投投资积极极性有所所下降。钢铁行行业固定定资产累累计投资资8611 亿元元，同比增增长100.8%，较上年年全年增增速 有有所下降降。其中：黑色金金属矿采采选投资资1488 亿元元，同比增增长266.6%；黑色冶冶炼及压压延投资资7133 亿元元，同比比增长88.0%。四、钢铁铁行业经经营情况况（一）铁铁矿石价价格同比比下降，3月有所所反弹20111 年 9 月下旬旬以来，铁矿石石供求关关系发生生逆转，加上国国内铁矿矿石自给给率有所所提高，在一定定程度上上压低了了进口铁铁矿石价价格。220122 年 1 季度，铁

32、矿石石等原料料价格继继续小幅幅下降。13 月，累计进进口铁矿矿石 1187662 万万吨，同同比增加加 6%。；铁铁矿石平平均到岸岸价格 1377.1 美元/吨，同同比下降降 122.5%。3 月，全国进进口铁矿矿石平均均到岸价价格为 1138.22 美元/吨，同同比下降降 133.855%，但但比 22 月份份上升 1.885 美美元/吨，升升幅为 1.336%，是连续续第 55 个月月回落后后的首次次上升。（二）钢钢材价格格下跌、生产成成本压力力增加导导致行业业陷入亏亏损状态态 随着着资源、能源价价格、财财税等改改革政策策陆续出出台，铁铁矿石、煤炭、电力等等钢铁生产用原原燃材料料价格不不断

33、上涨涨，致使钢钢铁企业业面临高高成本的的压力。从20112 年年2 月1日起，国家调调高了铁铁矿山的的资源税税征收比比例，由由原每吨吨9元提高高到122元，每每吨原矿矿将多交交资源税税3 元，影响行行业约440 亿亿元；冶金用用煤包括括主焦煤煤、喷吹煤煤和动 力煤的的价格，几年来来一直不不断上涨涨，即使使2011 年4 季度度以来钢钢材价格格大幅回回落，但但煤炭价价格一直直处于高高位；此此外，从从 20011 年以来来，国家家已两次次上调销销售电价价；进 口铁矿矿石价格格，受国国外矿山山垄断的的制约，也一直直处于高高位。企企业筹资资困难，财务 费用大大幅增加加；企业业职工工工资上涨涨，人工工成

34、本也也呈上升升趋势；企业加大大对节能能、环保保等方面面投入，运行成成本增加加等。钢钢铁生产产成本上上升走势势短期内内难以扭扭转，钢钢铁企业业提高经经济效益益难度较较大。20122 年 1 季季度，钢钢铁行业业盈利能能力继续续下滑，且出现现全行业业亏损。据国家家统计局局的数据据，1 季度，黑色金金属冶炼炼及压延延业实现现利润-4.995 亿亿元，行行业销售售利润 率为-0.003%。另据发发改委报报告，11 季度度，全国国重点大大中型钢钢铁企业业亏损 10.34 亿元， 钢铁铁主业平平均销售售利润率率-0.12%，钢铁铁行业已已由微利利运行进进入亏损损状态。原因在在于：一一是钢铁铁下游需需求疲软

35、软，产品品价格明明显下跌跌。二是是钢企原原材料价价格跌幅幅远低 于钢价价跌幅。尽管铁铁矿石等等价格下下跌，但但是原料料成本仅仅下跌 9%左左右，且且一般而而言，钢钢企原料料变动真真正影响响到成本本需要 1 到到 2 个月时时间，目目前钢企企的实际际成本压压力仍较较大。第三节政政策解读读关于加快应用高强钢筋的指导意见制定日期与单位2012.1.4，工信部、住建部目标以建筑钢筋使用减量化、提高资源利用效率为目标，通过完善政策和标准配套，优化建筑钢筋生产、使用品种和结构，创新应用建筑高强钢筋工作机制，实现钢铁行业与建筑业的技术进步和节材、节能。机制，实现钢铁行业与建筑业的技术进步和节材、节能。重点

36、主要目标：加速淘汰 335 兆帕螺纹钢筋，优先使用 400 兆帕螺纹钢筋 积极推广 500 兆帕螺纹钢筋；2013 年底，在建筑工程中淘汰 335 兆帕 螺纹钢筋；2015 年底，高强钢筋的产量占螺纹钢筋总产量的 80%，在 建筑工程中使用量达到建筑用钢筋总量的 65%以上。 重点工作：保障高强钢筋产品的市场供应，扩大符合抗震要求的 400 兆帕级螺纹钢筋的生产，提高 400 兆帕级螺纹钢筋生产质量稳定性， 并逐步提高 500 兆帕级螺纹钢筋产量；加快混凝土用钢的标准修订。影响(1)高强钢筋推广应用还存在着各地工作不平衡、政策法规和标准缺乏有 效约束、推广应用工作机制不完善等问题，该指导意见有

37、利于加快推 广应用高强钢筋工作。 (2)高强钢筋具有强度高、综合性能优的特点，用高强钢筋替代目前大量 使用的 335 兆帕螺纹钢筋，平均可节约钢材 12%以上。在建筑工程中大力 推广应用高强钢筋，对推动钢铁工业和建筑业结构调整、转型升级具有重大意义。一、关关于加快快应用高高强钢筋筋的指导导意见二、重重大技术术装备自自主创新新指导目目录重大技术装备自主创新指导目录制定日期与单位2012.1.12，工信部、科技部、财政部、国资委目标改进原指导目录，以适应大力培育战略性新兴产业和推动传统产业优化升级对重大技术装备的新需求。重点与钢铁行业相关的需突破的关键技术有： 彩色涂层钢板成套生产设备：表面色差在

38、线检测技术等； 高精度热连轧成套设备：宽幅大张力卷取机技术、机架间及扎后冷却 控制技术、大型铝板热轧成套设备及工艺技术、不锈钢板坯连铸工艺 技术等； 高精度冷连轧成套设备：大型铝板冷轧成套设备及工艺、大型宽幅六 辊冷轧机技术、高强度钢板连续退火工艺技术等； 特厚板轧机成套设备：生产工艺及控制技术、热、冷矫直机关键设计 制造技术、板型控制技术、新一代 TMCP 工艺技术等； 干熄焦提升机：可靠性技术、焦罐盖耐高温、耐腐蚀材料及密封技术 大功率变频技术等。影响该指导目录有利于引导钢材行业转型升级过程中对重大技术装备的需求，有利于提高行业的自主创新能力，技术水平和生产能力，促进两化融合发展。环境空气

39、质量标准(GB3095-2012)制定日期与单位2012.2.29，环保部目标加快推进我国大气污染治理，完善环境质量评价体系，切实保障人民群众 身体健康，提高政府公信力。重点 提高环境准入门槛：严把新建项目准入关，严格控制“两高一资”项 目和产能过剩行业的过快增长及产品出口。加强区域产业发展规划环 境影响评价，严格控制钢铁、水泥等产能过剩行业扩大产能项目建设 深入开展重点区域大气污染联防联控：在京津冀、长三角、珠三角等 重点区域实施大气污染防治规划，加大产业调整力度，加快淘汰落后 产能。实施多污染物协同控制，制定并实施更加严格的火电、钢铁、 石化等重点行业大气污染物排放限值，大力削减二氧化硫、

40、氮氧化物 颗粒物和挥发性有机物排放总量。影响(1)实施环境空气质量标准是新时期加强大气环境治理的客观需求， 增加污染物监测项目，加严部分污染物限值，有利于客观反映我国环境空 气质量状况，推动大气污染防治，提高环境空气质量。 (2)该标准使钢铁行业面临更高的环境要求，一方面将加大行业的环 保成本，另一方面也将促进钢铁行业增强绿色转型能力，提高生产技术， 改进产品结构。三、环环境空气气质量标标准（GGB30095-20112）第四节热热点研究究一、20012年钢铁铁落后产产能淘汰汰目标下下降超2,000万吨20122年钢铁铁落后产产能淘汰汰目标下下降超20000万吨来源工信部，20112年4月26

41、日事件20122 年钢钢铁行业业相关的的淘汰落落后产能能目标任任务为：炼铁1000 万吨、炼钢780 万吨、焦炭2070 万吨、铁合金金289 万吨吨。通过比比较发现现，炼钢和和炼铁比比去年77 月工信部部公布的的目标减减少均超超过20000万吨。影响“十一一五”期间，锅内加加大了钢钢铁落后后产能的的淘汰力力度，炼铁和和炼钢分分别淘汰汰12272万吨和和7224万吨，使得钢钢铁行业业落后产产能开始始减少，进入“十二五”期间，淘汰目目标也有有所下降降。不过过，钢铁铁行业产产能过剩剩仍是热热点话题题。黑龙江拟建两大钢铁项目来源钢联资讯，2012 年 5 月 3 日事件2012 年，黑龙江继续做大做

42、强钢铁产业，两个重点钢铁项目将开工建设。其中 西林钢铁工艺结构优化升级改造二期工程包括 1260 立方米高炉 1 座、120 吨转 炉 1 座、年产 100 万吨高速线材生产线 1 条等。鹤岗市拟建年产 500 万吨钢铁 联产项目，初步认定分两期进行，一期总投资 54 亿元，建设两座高炉，年产 200 万吨钢铁，二期建成后钢铁总产量达到 500 万吨。影响 黑龙江拥有丰富的铁矿、煤炭等资源，是国家重点支持的钢铁工业发展地区 之一。该项目有利于挖掘黑龙江省钢铁发展潜力。二、黑龙龙江拟建建两大钢钢铁项目目钢铁产业生产力布局和调整规划获国务院签发来源经济观察网，2012 年 5 月 9 日事件据国家

43、发改委产业协调司副巡视员李忠娟透露，钢铁产业生产力布局和调整 规划日前已经获得国务院的签发，下一步在各部委之间会签之后，将具体落 实有关生产力布局和调整重大项目。影响(1)长期以来，我国钢铁工业布局总体上呈现“北重南轻”的特点，东南沿海经 济发展迅速，钢材需求量大，长期供给不足，而环渤海地区钢铁产能近 4 亿吨50%以上产品外销。部分地区钢铁工业布局不符合全国主体功能区规划和制造业 转移的要求。16个直辖市和省会城市建有大型钢铁企业，已越来越不适应城市 的总体发展要求。(2)钢铁产业生产力布局和调整规划是国家“十二五”规划下属 18 个重点 规划之一，将有力的指导钢铁行业布局调整，实现产业结构

44、调整和优化，解决 我国钢铁工业不平衡、不协调、不可持续的“三不综合症”。三、钢钢铁产业业生产力力布局和和调整规规划获获国务院院签发第四章钢钢铁行业业区域发发展情况况分析第一节 区域域竞争力力综合分分析综合考虑虑钢铁行行业的规规模、市市场份额额、利润润等因素素，选取取行业企企业数量量、总资资产、销销售收入入、利润润总额等等指标，对钢铁铁行业各各区域运运行情况况进行排排名，并并给予相相应权重重进行综综合排名名，位于于前五位位的地区区是河北北省、江江苏省、辽宁省省、山东东省和湖湖北省。黑龙江江省的综综合评分分位居全全国第二二十五位位，规模模评分和和市场份份额评分分分别居居全国第第二十四四位和二二十六

45、位位，利润润评得分分居全国国第二十十五位，钢铁行行业的综综合竞争争力居于于全国较较落后地地位。第二节 区域域对比分分析我国钢铁铁行业企企业主要要集中在在华东、华北、东北、华中、西北等等区域，其中辽辽宁、吉吉林和河河北三省省钢铁企企业数量量均达到到4000家以上上，并且且资产也也排在全全国前列列。从销销售情况况看，钢钢铁行业业销售收收入主要要集中在在河北、江苏、辽宁、山东和和天津等等地。利利润方面面，江苏苏、河北北、山东东、河南南和辽宁宁五个地地区贡献献最大。就企业业分布而而言，黑黑龙江省省企业数数为344家，资资产总计计48,2555,7000千元，规模处处于第二二十六位位，同比比增速为为35

46、.47%，增速速处在全全国上游游水平。从销售售情况看看，20011年年1-112月，黑龙江江省钢铁铁行业销销售收入入为322,3066,8111千元，居全国国第二十十六位，同比增增速为115.996%。利润方方面，220111年1-12月月，黑龙龙江省利利润总额额为6668,6666千元，居全国国第二十十六位，同比上上升1551.668%，增速处处于全国国上游水水平。从企业平平均规模模和效益益来看，上海市市钢铁企企业资产产规模和和企业平平均利润润最大，而河北北省钢铁铁企业平平均销售售收入居居全国首首位。黑黑龙江省省钢铁企企业平均均资产、平均销销售收入入及平均均利润分分别排名名在全国国第二十十六

47、位、第二十十七位和和第二十十六位，企业平平均的综综合得分分为全国国第255，企业业平均的的各项排排名都低低于全省省整体排排名。整整体而言言，黑龙龙江省钢钢铁行业业的企业业平均规规模、平平均销售售收入和和利润水水平处于于各省市市下游。 第三节 行业运运行动态态分析此前，钢钢铁工业业“十二五五”发展规规划提到到，继续续推进东东南沿海海钢铁基基地建设设。“十二五五”期间，加快建建设湛江江、防城城港沿海海钢铁精精品基地地，彻底底改变东东南沿海海钢材供供需矛盾盾，推进进福建宁宁德钢铁铁基地建建设，促促进海峡峡西岸经经济发展展。通过过上述重重大布局局项目的的建设，抑制过过剩地区区钢铁产产能盲目目扩张。20

48、122年将出出台钢铁铁、汽车车、水泥泥等重点点行业兼兼并重组组实施方方案。220122年，工工信部将将把兼并并重组作作为全年年着力突突破的工工作重点点，继续续推进重重点行业业、跨地地区企业业的兼并并重组，出台钢钢铁、汽汽车、水水泥等重重点行业业兼并重重组实施施方案，推动完完善促进进企业兼兼并重组组的政策策体系。工信部部的最新新表态说说明推进进钢铁、汽车、水泥行行业兼并并重组更更为迫切切。可以以看出，十二五五期间，钢铁行行业将加加大兼并并重组步步伐。同同子产业业的贷款款需求将将有所不不同。第五章钢钢铁行业业产业链链分析第一节 钢铁行业业产业链链介绍一、产业业链简图图二、产业业链结构构及特点点我国

49、钢铁铁行业发发展已经经步入成成熟阶段段，上下下游产业业格局稳稳定，从从现在的的产业链链来看，上游是是影响钢钢铁产业业发展的的关键。铁矿石石是钢铁铁企业的的主要原原料，我我国进口口超过550%的的现状使使得生产产成本自自主性控控制难度度较大。虽然废废料收集集可以弥弥补部分分原料的的供应不不足，但但从长远远看，我我国钢铁铁企业以以来铁矿矿石海运运进口的的形势很很难改变变。此外外，焦炭炭价格也也是影响响钢价的的一个因因素。钢铁下游游需求主主要应用用于建筑筑业和制制造业，具体来来说则又又可以分分为基建建、房屋屋建造、机械、汽车、家电，船舶等等几大行行业，此此外，下下游能源源、交通通行业等等发展也也促进

50、了了特种钢钢材产品品需求的的加大。建筑业业用钢需需求占总总需求的的50%以上，是钢铁铁消耗的的绝对主主力。机机械制造造业的用用钢需求求也高达达总需求求的177%左右右，对板板材需求求很大。此外汽汽车、家家电、能能源、海海运等行行业对钢钢铁也有有较大的的需求。上述各各领域的的变化对对钢铁行行业均有有不同程程度影响响，而建建筑业的的影响则则是举足足轻重的的。第二节 上下下游行业业运行及及对本行行业的影影响一、上游游主要行行业对钢钢铁行业业的影响响铁矿石行行业。220111 年，国内原原矿总产产量达 13.27 亿吨，同比增增长 227.115%。国产矿矿产量 为 669，3611.811 万吨吨。

51、整体体来看，20111 年年铁矿石石原矿产产量较 20110 年年增长 24%。总体体来看，随着国国内原矿矿产量增增长，进进口矿占占比或将将逐步下下降，价价格影响响力逐渐渐减弱。而国内市市场则受受到需求求与资金金的制约约，政策策面暂时时没有明明显松动动迹象，实体经经济资金金紧张的的状况继继续。另另外，市市场担忧忧对经济济增速放放缓以及及房地 产市场场持续调调控，故故此中长长期需求求不甚乐乐观。焦炭行业业。20011 年 112 月月我国生生产焦炭炭 3,4877.8 万吨，1-112 月月共计生生产焦炭炭 422,7788.9 万吨，同比增增长 111.88%。220122 年 2 月月 17

52、7 日，山西部部分地区区焦炭价价格开始始下行，其中长长治地区区二级冶冶金焦价价格下调调 200 元/吨，现现出厂含含税价 1,7300-1,7500 元/吨，临临汾地区区二级冶冶金焦下下调 440 元元/吨至至 1,7000-1,7500 元/吨，准准一级冶冶金焦下下调 440 至至 1,8100 元/吨，此此外运城城地 区区部分焦焦炭资源源小幅下下调 110-220 元元/吨。下游钢钢厂大都都给焦化化厂提出出了降价价要求，双方正正在就价价格下调调幅度问问题展开开博弈，而下调调主旋律律已基本本确立。虽然钢钢厂出于于本身效效益考虑虑降低焦焦炭采购购价格，但焦化化厂方面面能够接接受的降降价幅度度似

53、乎有有限个别别钢厂由由于下调调幅度过过大，目目前山西西地区焦焦企已停停止为其其供货，预计此此次焦炭炭主流市市场价格格下调幅幅度在 30 元/吨吨左右。综合来看看，无论论是钢厂厂还是焦焦化企业业都在艰艰难经营营，钢厂厂处于盈盈亏边缘缘而焦化化企业继继续处于于亏损状状态。此此次钢价价、焦价价双双下下降在一一定程度度上会催催使钢厂厂加大检检修，降降低生产产效率。二、下游游主要行行业对钢钢铁行业业的影响响船舶行业业方面，20111年，中国船船舶行业业平稳较较快发展展，各项项经济指指标持续续增长。20111年，全国造造船完工工量7,6655万载重重吨，同同比增长长16.9%；新承接接船舶订订单量33,6

54、222万载重重吨，同同比下降降51.9%；截至112月底底，手持持船舶订订单量114,9911万载重重吨，比比20110年底底手持订订单下降降23.5%。按载重重吨计，造船完完工量、新接订订单量、手持订订单量分分别占世世界市场场份额的的45.1%、52.2%、43.3%。工业总总产值保保持增长长。20111年，全全国规模模以上船船舶工业业企业完完成出口口交货值值3,1966亿元，同比增增长133.4%。其中中，船舶舶制造业业2,7411亿元，同比增增长144.5%；船舶舶配套业业1000亿元，同比增增长100.4%；船舶舶修理及及拆船业业3088亿元，同比增增长6.2%。机械行业业方面，201

55、11年，机械工工业产销销增速平平稳回落落，产业业规模持持续增大大。20011年年机械工工业累计计实现工工业总产产值166.899万亿元元，同比比增长225.006%。20111年机机械工业业增加值值同比增增长155.1%，高于于全国工工业平均均增速（13.9%）1.22个百分分点，但但增速比比上年回回落6个个百分点点。效益益增速明明显放缓缓。20011年年前111个月机机械实现现利润增增幅快速速回落，增速比比上年大大幅回落落34个个百分点点，但年年底全行行业效益益增长出出现反弹弹，122月当月月实现利利润高出出全年月月平均值值69%，全年年实现利利润总额额12,0133亿元，同比增增长211.

56、144%，高高于先前前的预期期；主营营业务收收入利润润率为77.299%，明明显高于于年内前前11个个月7%以下的的水平。汽车行业业方面，20111年全全年，汽汽车产销销分别完完成1,8411.899万辆和和1,8500.511万辆，均超过过上年，但从增增长率来来看，产产销分别别增长00.844%和22.455%，比比上年分分别回落落31.60和和29.92个个百分点点，产销销增速为为13年年来最低低。由于政策策环境变变化和行行业调整整的影响响，20011年年，汽车车产销量量没有出出现往年年大幅增增长的情情况；其其中乘用用车生产产环比、同比均均表现为为下降，而销售售均保持持增长；商用车车产销环

57、环比小幅幅增长，同比大大幅下滑滑。20011年年全年，汽车产产销总量量双超11,8000万辆，但增幅幅回落较较为明显显。由于于节能汽汽车推广广补贴门门槛100月起开开始提高高，小排排量乘用用车市场场暂时受受到一定定影响，1.66升及以以下乘用用车销量量已连续续三个月月出现低低于上年年同期的的情况，12月月其市场场份额较较上个月月及上年年同期也也均有所所降低。乘用车车自主品品牌市场场份额环环比有所所回升，但仍低低于上年年同期水水平。家电行业业方面，20111年家家电行业业在家电电下乡、家电以以旧换新新等政策策的作用用下，克克服了大大宗原材材料价格格波动较较大、国国内人民民币升值值、信贷贷紧缩、房

58、地产产市场低低迷、市市场增幅幅趋缓等等困难，主要产产品生产产在产量量、销量量、出口口等各领领域都全全面突破破原有水水平，达达到新的的历史高高点。20111年122月份，全国家家电行业业各产品品产量增增速总体体提升，电冰箱箱12月月份当月月产量同同比增速速创年内内新高达达到322.888%，全全年累计计生产88,6999.2万万台，同同比增长长20.3%；空调当当月产量量增速由由负转正正，继续续保持回回升势头头，同比比增速为为4.447%，全年累累计生产产13,9122.5万万台，同同比增速速为244.599%；洗洗衣机产产量较上上年同期期相比虽虽仍有所所回落，但降幅幅较111月相比比明显收收窄

59、，全全年累计计生产66,6711.2万万台，同同比增长长11.5%。从房地产产行业来来看，220111年1-12月月，全国国房屋累累计施工工面积550.88亿平方方米，同同比增长长25.3%，比20011年年1-111月回回落2.6个百百分点；房屋新新开工面面积199.011亿平方方米，同同比增长长16.2%，比20011年年1-111月回回落4.3个百百分点。从销售售情况看看，1-12月月，我国国商品房房销售面面积为110.999亿平平方米，同比增增长4.9%，比20011年年1-111月回回落3.6个百百分点。房地产市市场在宏宏观政策策调控下下呈现低低迷状态态，20012年年伴随大大量保障

60、障房的开开工，钢钢材需求求有望回回升。整整体而言言，钢铁铁行业的的下游行行业发展展保持稳稳定增长长，但行行业增速速出现不不同程度度的放缓缓，对钢钢铁产品品的需求求减少。固定资资产投资资快速增增长，再再加上房房地产新新开工面面积的增增加，对对建筑用用钢材的的需求会会有所提提升。第三节 产业业链风险险综合评评价20111年，钢钢铁行业业的产业业链风险险主要体体现在库库存增中中使得合合同销售售目标不不能及时时实现；此外，部分下下游行业业增长速速度放缓缓，以及及季节性性因素，对钢铁铁产品需需求的下下降、新新型材料料、环保保材料在在基础建建设中对对钢材的的替代。展望20012年年，钢铁铁行业的的上游行行

61、业铁矿矿石价格格略有下下降，焦焦炭行业业维持下下降态势势；下游游行业需需求增长长高度较较小，产产品结构构矛盾依依然突出出，因此此，20012年年钢铁行行业面临临的产业业链风险险较大。第六章钢钢铁行业业竞争状状况分析析第一节“波特五五力”模型分分析一、波特特五力模模型分析析观点 按照波波特五力力模型分分析的观观点：一一个行业业内在的的竞争结结构中，存在五五种基本本的竞争争力量，即：行行业中现现有企业业间的竞竞争、新新进入者者的威胁胁、供应应者讨价价的能力力、客户户议价的的能力、替代品品或服务务的威胁胁。这五五种竞争争力量的的消长趋趋势及其其综合作作用强度度，决定定了行业业竞争的的激烈程程度和行行

62、业获利利能力。二、五种种基本竞竞争分析析（一）行行业中现现有企业业间竞争争20110 年年底，我我国钢铁铁行业粗粗钢产量量 5000 万万吨以上上的企业业有 229 家家，粗钢钢产量合合计占全全国粗钢钢产量的的 733%，其其中 11,0000 万吨吨以上的的企业有有 133 家，粗钢产产量合计计占全国国粗钢产产量的 54%，而 20009 年年日本前前 3 家钢铁铁企业 的钢产产量就已已占到全全国粗钢钢产量的的 722.244%,这这充分说说明了我我国钢铁铁行业的的集中度度仍较低低。在钢钢铁行业业生产能能力相对对过剩，钢铁市市场的供供需矛盾盾比较 突出，行业集集中度较较低的情情况下，行业内内现有企企业之间间的竞争争趋于激激烈： 首先， 在各各地方政政府的支支持下 ,不少少民营钢钢铁企业业渐渐成成长起来来，民营营钢铁企企业的成成长加剧剧了钢铁铁行业的的竞争度度;其 次,国国外钢铁铁巨头阿阿塞洛 - 米米塔尔公公司先后后入股华华菱管线线，控股股中国东东方， 实现进进