商业银行经营管理第2章

《商业银行经营管理第2章》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行经营管理第2章（106页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、第二章 商业银行资本,第一节 商业银行资本的构成与作用 第二节 商业银行资本的管理 第三节 巴塞尔协议与商业银行资本,第一节 商业银行资本的构成与作用,一、商业银行资本的一般性解释 1、定义： 从积累过程看： 初期投入： 开业注册登记时所载明、界定经营规模的资金。 业务经营过程中的补充： 发行股票、债券，国家财政投入等。,对于商业银行资本的一般性解释,从包含的内容看： 所有者权益： （权益型资本、一级资本、核心资本） 银行资产减负债的净值。 债务资本： （债务型资本、二级资本、附属资本、补充资本） 银行通过各种债务融资方式筹集的资本。 如：发行资本票据与债券等。,从资本来源看： 内源资本（内部

2、资本）： 银行从内部补充的资本金留存盈余。 外源资本（外部资本）： 银行通过各种融资方式从外部筹集的资本金。 如：发行股票，发行资本票据与债券等。,2、商业银行资本的特点,是商业银行业务活动的基础性资金。 是商业银行实现业务经营能力的物质基础，是商业 银行承担债务、保证信用关系的物质条件。 银行资产负债表的变化 商业银行资本金与一般企业资本金的区别。 在全部资产中所占比例较低，但绝对数额较大。 公司资本与银行资本的要求 商业银行固定资产的形成能力与资本金有着明显 的关联关系。,正常情况,出现资产 损失，但是 可以继续经营,面临破产 倒闭的危险,银行资产负债表的三种情况,旧公司法（1994年7月

3、1日正式施行）对于公司注册资本的要求,新公司法（2005年10月27日修定） 以及商务部对于公司最低注册资本的要求,各国商业银行注册资本数额规定,二、商业银行资本的基本构成,1、普通资本： 普通股 盈余 2、优先资本： 优先股 资本票据和债券 3、其他资本： 各种损失准备金 银行售后回租,商业银行资本的构成,1、普通资本： 普通股(Common Stock)： 是一种主权证书。普通股股东拥有所有权，盈余分配权，银行控制权，新股认购权，剩余财产索偿权。 作用：筹集资金较为灵活，主动；可以相对稳定地使用。 主要缺陷：发行过多，会“稀释”银行普通股股东的权益。,普通资本, 盈余(Surplus) 资

4、本盈余： 股票溢价发行，导致投资者缴付的出资额超出按股票面值应缴纳的股本额。 银行资本的其他增殖部分。 接受捐赠的财产。, 留存盈余 （未分配利润） 尚未动用的银行税后利润部分，属于银行产权的一部分。 留存盈余的大小，与银行盈利性大小、股息政策、投资报酬率的比较、税率有关。 作用：是增加银行资本金最廉价的方法。 对普通股股东有利益上的好处。 缺陷：涉及普通股股东利益，不好处理。 留存盈余过多，会形成银行股票价格的下降。,2、优先资本 特点： 没有控制、管理银行的权利； 不与银行共担风险； 在银行破产倒闭清理时，对银行资产有优先要求权； 能对普通股股东利益产生“财务杠杆作用”。 财务杠杆作用：

5、在银行资本中，有无优先资本以及优先资本对普 通股股权的影响状况。表现为： 银行收益上升时普通股股东利益加速度上升； 银行收益下降时普通股股东利益加速度下降。,优先资本, 优先股(Preferred Stock)： 商业银行所发行的、在收益与资产分配权方 面比普通股具有优先权的股票。 重要特点： 兼有股票与债券的双重作用。 累积型优先股与非累积型优先股； 参与型优先股与非参与型优先股； 可转换型优先股与不可转换型优先股； 可收回型优先股与不可收回型优先股。,优先资本, 资本票据与债券（附属债务，次级债务） 资本型票据： 数额相对较小， 期限相对较短； 资本型债券： 数额相对较大， 期限相对较长。

6、,在欧美日等国家，银行次级债务的发行非常普遍，银行无论其资产规模大小，均持有相当比例的次级债务。据统计，平均每家银行持有的次级债务占其风险资产的3.6%，在全球次级债务发行量最大的50家银行，该债务占风险资产的平均比重达到5.3%，在德国、西班牙银行平均每年发行次级债的频率超过2次。在期限安排上，次级债务多以5-11年为主。 次级债务的募集方式各有差异。欧美国家以公募发行的次级债券为主，日本以私募安排占据多数。 次级债务在大多数国家已经成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场的约束力等发挥着重要作用。 资料来源：银监会2003年12月9日发布的拓宽资本补充渠道 增加

7、银行实力 促进 商业银行稳健发展 ,三、商业银行资本的作用,美国联邦储备理事会定义： 资本对不可预见的损失能起缓冲作用；协助公众对某一 银行的信心；在万一发生不能偿债的情况下，对提款人提供部 分保护；支持银行的合理增长。 是商业银行存在和发展业务的先决条件，是银 行维持正常经营活动的必要保证。 在商业银行亏损或者破产时，保护存款人和债 权人的利益，并维持公众对某一家银行甚至是整个银 行体系的信心。 满足金融监管部门的制度规定和要求。,第二节 商业银行资本的管理,一、最佳银行资本需要量的确定 （一）资本需要量的定性分析 1、国家及银行所处地区的经济形势 2、银行信誉的高低 3、银行负债的结构 4

8、、银行资产的质量 5、银行业务活动的规模 6、有关的法律法规,（二）资本需要量的定量分析,1、单一比率法 资本/存款总额10% 资本/资产总额7% 资本/风险资产15%（齿轮比例） 分类比率法（纽约公式） 按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成 几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将 各类资产应保持的资本量相加，得到一定时间内应保 持的资本额。,资本需要量的定量分析,2、综合比率法 选定多个影响资本需要量的因素，针对这些因素分别确定相应的资本金需要量。 CAMEL评级法： 资本充足率(Capital)，资产质量(Asset)， 经营水平(Management)，收益(Earning

9、)， 流动性(Liquidity)。,银监会2004年2月22日发布： 股份制商业银行风险评级体系（暂行） ,以防范风险为目的，通过对股份制商业银行风险及经营状况的综合评级，系统地分析、识别股份制商业银行存在的风险，实现对股份制商业银行持续监管和分类监管，促进股份制商业银行稳健发展。 股份制商业银行风险评级主要是对银行经营要素的综合评价，包括资本充足状况评价、资产安全状况评价、管理状况评价、盈利状况评价、流动性状况评价和市场风险敏感性状况评价以及在此基础上加权汇总后的总体评价。 对不同评级级别的银行采取分类监管政策。,我国股份制商业银行风险评级体系,二、商业银行的资本计划,资本筹集的四个阶段,

10、关于资本筹集方式的思考,1、商业银行运用留存盈余方式筹集资本的利弊？ 2、商业银行通过发行普通股方式筹集资本的利弊？ 3、商业银行通过发行优先股方式筹集资本的利弊？ 4、商业银行通过发行资本票据与债券方式筹集资本 的利弊？ 5、商业银行在考虑资本筹集方式时，需要考虑哪 些重要的影响因素？,三、银行资产持续增长模型,美国经济学家戴维贝勒于1978年提出，解决资本筹集方式 及数量问题。 1、 公式的条件与推导： 由银行内源资本所支持的银行资产的年增长率 银行资产的持续增长率 SG1 =（TA1 TA0）/ TA0 = TA / TA0 银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。 S

11、G1 = TA / TA0 = EC / EC0 银行新增资本全部来源于未分配利润。 SG1 = EC / EC0 =（EC1- EC0 ）/ EC0,EC1 = EC0 + 本期股本 本期股本 = 本期净收益 （1-分红率） = 资产收益率总资产（1-分红率） = ROA TA （1-DR） EC1 = EC0 + ROA TA1 （1-DR） 将其代入并整理： SG1 =（EC1- EC0 ）/ EC0 = ROA （1-DR） (EC1 / TA1 ）- ROA （1-DR）,2、公式的结论： 银行资产的持续增长率与三个因素有关： ROA （资产收益率） DR（银行红利在净收入中的比例）

12、 EC/TA （资本与资产的比例） 3、如果将外源资本的因素考虑在内，则： SG1 ROA （1-DR）+ EK/ TA1 = EC1 / TA1 - ROA （1-DR） EK ：外源资本的增加额。,假设： 某银行的资产总额为100亿元，原有资本金为4亿元， 红利分配比例为40%，未分配利润为4亿元，资本比例为 8%。 求： 当资产增长率为8%时，其他条件不变，需要多高的 资产收益率？ 当资产收益率为0.99%时，资本比率不变，要实现 12%的资产增长率，需要多高的红利分配比例？ 当资产收益率不变、红利分配比例不变、资本比率 不变时，要支持12%的资产增长，需要多少外源资本？,第三节巴塞尔协

13、议与商业银行资本,巴塞尔协议 由国际清算银行成员国的中央银行在瑞士 的巴塞尔所达成的一系列有关国际银行业监 管的协议。, 1961年3月：“稳定黄金市价的协定” 1972年3月：巴塞尔协议 目的在于维持西欧各国货币对美元的固定比价 1975年2月：“银行管理与监督实施委员会”成立 1975年9月：对银行的外国机构的监督 1988年7月：统一资本计量和资本标准的国际协议 （ International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards）巴塞尔 1997年9月：有效银行监管的核心原则(2006年10月公布修改稿) 20

14、04年6月：统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架（ International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework ） 巴塞尔（ Basal ） ，巴塞尔新资本协议；,巴塞尔新资本协议,1999年6月，提出巴塞尔新资本协议草案第一稿，2001年1月公布第二稿，2003年4月底公布第三稿。新协议已于2006年底在十国集团开始实施。 2009年1月，巴塞尔银行委员会公布了稳健的压力测试实践和监管原则、交易账户新增风险资本计提指引、新资本协议市场风险框架的修订稿、新资本协议框

15、架完善建议四份文件的征求意见稿，在全球范围内征集修改意见。 2009年7月13日，巴塞尔银行委员会公布了新资本协议的修改建议、市场风险资本计提修改建议、交易账户新增风险资本计提指引，针对本次金融危机暴露出的漏洞进行修复，增强新资本协议的风险捕捉的能力。2009年9月下旬，20国集团领导人匹兹堡峰会要求成员国自2012年开始实施修订后的新资本协议。,一、巴塞尔协议的基本内容与发展,（一）1988年的巴塞尔协议 1、产生背景： （1）银行业务的全球化与各国银行间的激烈竞争， 使监管当局认识到：要有一个统一的资本标准和比例 来管理银行。 美国、英国等：资本/资产比例为7%左右； 日本、法国等：资本/

16、资产比例为2.50%左右。,股权收益率（ROE）问题,股权收益率 = 银行净收益 / 总股权 = 银行净收益/总资产 总资产/总股权 = 资产收益率股权乘数 资产收益率一定时，股权乘数越大（资本资产比例 越低），股权收益率越大。反之，越小。 商业银行资本与资产比例的国际间比较（1989年）.doc,1988年巴塞尔协议的产生背景, 八十年代初爆发的国际债务危机难以解决 需要建立统一的标准来监管各国的银行。 （国家风险，伙伴风险等问题出现） 金融创新，在带来新的融资工具、融资方式的同 时，也带来了较大的风险。 表内业务、表外业务风险的衡量问题。,1988年巴塞尔协议, 起初由西方十国集团（实际上

17、是由美国、英国、法国、德国、意大利、 日本、荷兰、比利时、加拿大、瑞典、卢森堡、瑞士、西班牙等发达国家和 地区）的中央银行和金融监管机构组成。 巴塞尔（BASLE）银行监管委员会（Committee or Banking Regulation and Supervisory Practices）虽然巴塞尔委员会本身不具有法 定权力，所作结论或监管标准与指导原则在法律上也没有强制效力，但其发 布的监管文件为各经济体改进银行监管提供了重要标杆和参考，实际上已经 成为银行监管国际标准的制定机构。其制订的协议、监理标准与指导原则， 对稳定国际金融秩序起到了积极作用。 2009年3月，巴塞尔委员会决定吸

18、收澳大利亚、巴西、中国、印度、韩国、 墨西哥和俄罗斯为该组织的新成员。至此，巴塞尔委员会成员扩大为20家。 目的：消除国际银行间的不平等竞争；为国际银行业提供一个有利的监管工具，保证各国金融体系乃至于国际金融业的健康发展。 包括51个条款，三个附录，四项主要内容资本组成，资产风险加权计算，标准化比率目标，过渡期与实施安排。,1988年巴塞尔协议的主要内容, 资本组成： 核心资本：所有权资本。至少占全部资本的50%。 包括： 永久的股东权益 已发行并完全缴足的普通股； 永久的、非累积性的优先股。 公开储备 从银行税后利润中提留、由保留盈余和 其他盈余如股票发行溢价等组成。, 附属资本：债务型资本

19、。 最高额可以等同于核心资本，但不能超过核心资本。 包括： 未公开储备 虽未公开、但已反映在银行损益帐上、并被监管当局所接受的储备。 资产重估准备 银行自身房产的重估；具有隐蔽价值的资本增殖。 普通准备金或普通呆帐准备金 用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补。不能用于已经确认的损失或某项资产价值明显下降的部分。,各国银行准备金的提取方式,普通准备金： 按贷款组合余额的一定比例提取。 不与某种特定风险相对应， 一般列入银行资本中。 专项准备金： 按贷款分类结果，对各类不同贷款按不同比例提取。 美国： 正常 0-1.5% 关注 5-10% 次级 20-35% 可疑 50-7

20、5% 损失 100% 特别准备金： 按贷款组合的不同类别，如国家、行业、地区等提取。,带有债务性质的资本工具 既有股本性质，又有债务性质的资本工具。 长期次级债务 主要包括普通的、无担保的、初次所定期 限最少5年以上的次级债务工具和不可赎回的优先股。 其比例最多相当于核心资本的50%。, 风险加权的计算： 主要用于衡量信用风险以及其延伸国家风险。 包括： 表内业务的风险加权 0%，10%，20%，50%，100%。 表外业务的风险加权 信用转换系数：0%，20%，50%，100%。 巴塞尔协议.doc, 资本充足率的目标标准比率 总资本充足率 8% = 总资本 / 加权风险资产 100% =（

21、核心资本+附属资本）/ （资产风险权数） 100% =（核心资本+附属资本）/（表内风险资产 + 表外风险资产）100% 核心资本充足率 4% = 核心资本 / 加权风险资产 100% = 核心资本 / （资产风险权数） 100% = 核心资本 /（表内风险资产 + 表外风险资产） 100%,某行资产负债表内项目与表外项目 基本情况简表 单位：万元,其中： 表外资产与相对应的表内风险资产的风 险权数为： 用来支持政府公共部门发行债券的备 用信用证：20%。 对企业的长期信贷承诺：100%。 该家银行的资本总规模为100万元。 试计算： 该家银行的总资本充足率。,3、巴塞尔协议的影响, 对国际银

22、行业的影响 有助于平等竞争 有助于银行的风险控制 获得资本支持； 表外业务扩张受限； 国际银行业的监管趋向一致。 有助于银行的国际化发展 对银行经营管理的影响 加强了银行对资本金的认识 使银行的风险管理由表内拓展到表外。 使银行的信用膨胀规模与财务杠杆作用受到约束。,4、1988年巴塞尔协议的缺陷, 重点是信用风险及国家风险，而对于其他风险考虑较少， 各国监管部门难以据此对商业银行的其他风险进行控制。 对商业银行资产风险程度的判断，有其自身的弱点。 出现一些“监管套利”（Supervisory Arbitrage）行为。 适度的资本金既不是商业银行防范风险的唯一方法，也 不是商业银行衡量防范风

23、险能力的唯一尺度。因此，需要采取 其他相应措施来保证银行安全。,（二）巴塞尔协议的发展,1、1991年11月：重新定义可以计入银行资本的普通准备金和普通呆账准 备金。 2、1994年：调整原来对OECD成员国的风险比重。 3、1996年1月1日公布实施：资本协议关于市场风险的补充规定；并 提出两种新的计量风险的方法标准计量法，内部模型法（Value at Risk,简称VaR），要求银行建立第三级准备金：短期附属负债，以应付银 行的市场风险 。 4、1997年9月发布：有效银行监管核心原则(2006年10月修订) 。主 要内容包括：银行业有效监管的前提是监管机构应设定明确的责任和目标； 获准经

24、营的范围和结构；审慎管理和要求；银行业持续监管的方法；信息 要求。 5、1999年6月3日发布：新的资本充足比率框架（征求意见稿） 6、2004年6月发布：统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架 巴塞尔新资本协议,(三)巴塞尔新资本协议,1、基本内容 三大支柱 最低资本规定 监督检查 市场纪律 适用范围：在并表基础上适用于国际活跃银行（internationally active banks）。 新框架将推动银行业采用更好的风险管理做法，重大 创新在于：更多使用银行内部系统的风险评估作为资 本计算的输入参数。 新框架旨在为国际活跃银行建立最低资本要求。,第一支柱, 继续使用统一的资本定义和

25、资本对风险加权资产的最低 比率。 根据要求，总资本比率的分母包括两部分： 所有加权风险资产 12.5倍的市场风险与操作风险的资本 如：假定某银行的风险加权资产为875，市场风险的资本要求为10，操作风险的资本要求为20。 则：总资本比率的分母为： 875 + （10+20）12.5= 1250,标准法、基础内部评级法与高级内部评级法 标准法(Standardized Approach)：以1988年协议 为基础，采用外部评级机构确定风险权重，适用对象是复杂 程度不高的银行。 主要内容包括：对单笔债权的处理以及一些具体的风险 缓释要求（如抵押、担保或使用金融衍生工具等）。 对单笔债权的处理包括：

26、对主权国家的债权，对非中央 政府公共实体部门的债权，对多边开发银行的债权，对银行 的债权，对证券公司的债权，对公司的债权，对居民房产抵 押的债权，对商业房地产抵押的债权，对表外资产的风险权 重等。,对于原有信用风险的风险权重衡量的改进,对主权及其中央银行债权的风险权重,内部评级法（The Internal Rating-Based Approach,简称IRB）:是由巴塞尔委员会经过对国际金融界几个比较典型的信贷风险估算模型 的研究和比较后，根据成熟程度和可操作性进行调整后进行相应修改、确 定的基础方法。是以银行内部风险评级为基础的资本充足率计算及资本监 管的方法，今后将会成为国际金融界信用风

27、险管理的主流模式。 银行内部评级：是由银行专门的风险评估部门和人员运用一定的评级 方法，对借款人或交易对手按时、足额履行相关合同的能力和意愿进行综 合评价，并用简单的评级符号表示相应信用风险的大小。 主要涉及的风险因素 初级法银行自己估计违约概率，其他的风险因素取决于监管当局 的估计值。 高级法银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率,违约损 失率,违约敞口(EAD)和期限（M）。,主要涉及的风险因素,违约概率（probability of default,PD）:未来某一段时间内借款人发生违约的可能性；巴塞尔委员会将其定义为债项所在信用等级1年内的平均违约率。影响因素包括：财务因素、经营因

28、素等。 违约损失率（loss given default,lGD）：预期违约的损失占风险敞口的百分比，与关键的交易有关。 违约敞口(exposure at default,EAD):是指由于债务人的违约所导致的可能承受风险的信贷业务的余额。 期限（maturity,M）: 被公认为是最明显的风险因素，银行应能向监管当局提供合约的有效期限。,操作风险,操作风险是指由不完善或有问题的内部程序及系统 或外部事件所造成的风险。包括法律风险、但不包括信 誉风险和声誉风险。 操作风险意味着金融机构纯粹的损失，是一种管理 成本，不会带来利润。 操作风险主要包括：交易处理风险、欺诈、信息系 统风险、技术风险、

29、模型风险、会计风险和法律风险。,新资本协议对于操作风险的计量和资本要求,基本指标法（The Basic Indicator Approach）：银行持有的操作风险资本应等于前3年总收入的平均值(GI)乘上一个固定比例（a=15%）。计算公式为： 标准法(The Standardized Approach)：将银行业务分为8 个类别：公司金融，交易和销售，零售银行业务，商业银行业 务，支付和清算，代理业务，资产管理，零售经纪；用银行的 总收入乘以一个该业务类别使用的系数，然后加总。计算公式 为： 高级计量法(Advanced measurement Approach,AMA)： 包括内部衡量法，

30、记分卡法，损失分布法等多种处理方法。,市场风险,由于市场价格的变动，银行表内和表外头寸会面临遭受损失的风险。包括：利率风险，股票风险，汇率风险和商品风险。 市场风险的诱因：金融市场因子的波动性，资产证券化，金融全球化和一体化，银行混业经营和金融自由化，衍生金融工具等。 在所有银行风险中，市场风险计量以及管理技术是最发达的，并在不断发展中。 市场风险衡量方法：标准计量法和内部模型法,第二支柱：监督检查 监管当局要对银行的评估进行检查及采取适当的措施，确 保银行有合理的内部评估过程，从而正确的判断风险并在此基 础上及时评估资本的充足状况。监管原则包括： 银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相

31、适应的总体 资本水平，并制定保持资本水平的战略。 监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略， 以及它们监测并确保监管资本比率达标的能力。若对检查结果不满意，监 管当局应采取适当的监管措施。 监管当局应鼓励银行资本水平高于最低监管资本比率，应有能力 要求银行持有超过最低资本的资本。 监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范风 险所需的最低要求之下。如果银行未能保持或补充资本，监管当局应要求 其迅速采取补救措施。,第三支柱：市场纪律 鼓励市场纪律发挥作用，制定一套信息披露规定， 使市场参与者掌握有关银行的风险轮廓和资本水平等信 息。 市场纪律： 具有强化资本监管、帮助

32、监管当局提高金融体系安全稳健的潜在作用。 信息披露的内容： 资本构成，风险暴露的评估和管理程序，资本充足率等。 信息披露频率：最好每半年一次。 不经常披露信息的银行要公开解释原因。 不要求披露专有信息。,商业银行信息披露办法 （ 2007年7月3日公布）,范围包括：中资商业银行、外商独资商业银行、中外 合资商业银行、外国银行分行。 商业银行应该遵循真实性、准确性、完整性和可比性 的原则，规范地披露信息。 信息披露的内容：财务会计报告（资产负债表、利润 表、所有者权益变动表、其他有关附表等），各类风险（信 用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、其他风险等） 管理状况，公司治理，年度重大事项等。

33、 商业银行应将信息披露的内容编制成年度报告，并于 每个会计年度终了后的四个月内披露。,巴塞尔委员会对于实施新资本协议的几点考虑：,虽然巴塞尔新资本协议为全世界的各类银行设计了各种可供选择的 方法，但是由于全世界各个国家和地区千差万别的实际情况，要求所有非 十国集团国家的所有监管当局，在新资本协议实施统一执行新资本协议可 能是不合适的。因此，在今后进行金融系统评估时，如果一国不执行新资 本协议的框架，评估的标准就不是新资本协议，而是有效银行监管核心 原则有关规定的情况。 2004年底，巴塞尔委员会开始对有效银行监管核心原则(1997年)和核心原 则评价方法(1999年)进行修订，2006年4月在

34、国际清算银行网站上公布了征求意见 稿，向全球征求对核心原则及评价方法的修订意见。修订后的核心原则仍侧 重银行监管并将更加灵活，有助于发达国家和发展中国家强化银行监管。为促进各国 及其他金融部门监管当局密切合作和信息交流，修订稿还全面地反映了银行业跨境及 跨部门的发展趋势，强调了银行监管当局的独立性、问责性和透明性。修订稿提出了 一条总领各种风险管理的概括性原则。突出强调了评价利率风险、流动性风险和操作 风险的标准，并补充了关于反洗钱、反恐怖融资和防欺诈的标准。,各国在采用新资本协议之前，应该着重考虑是否已经建立了良好的监管 制度。各国监管当局要逐步转向以风险为本的监管模式，将工作重点转移 到检

35、查银行的风险管理程序的质量和正确评估风险敞口的能力上来。在监 管工作中要组合使用非现场检查和现场检查、定期报告、与高级管理层和 董事会举行座谈会等监管措施。 各国要从本国实际出发，确定是否采用新资本协议。委员会并不要求一 国或一个地区的所有银行都采用新资本协议。对于非国际活跃银行，各国 监管当局可以维持现行的资本评估制度或采用一种简化制度；对于相对复 杂的大型国际活跃银行，监管当局应为其使用新资本协议中的高级方法创 造机会。 采用新资本协议的监管当局和银行，应认真考虑、制定实施战略，采用 必要的步骤确保平稳、及时地实施。三大支柱应同时并行而不能有所舍弃。,新资本协议的实施进展,目前，十国集团成

36、员、欧盟成员国、中国香港、新加坡、韩国、澳大利亚等亚洲主要经济体已经开始正式实施新资本协议。 从2009年开始，美国主要大型银行直接实施信用风险的高级评级法和操作风险的高级计量法。 据调查，全球近100个国家和地区将在2010年前开始实施新资本协议，越来越多的国家和地区将实施以新资本协议为基础的资本监管制度，其中绝大部分商业银行选择实施内部评级法。,金融危机带来的思考,从资本监管的角度来看，本次危机表明现行资本监管制度存在一些重要缺陷： （1）资本覆盖风险的范围狭窄，未能有效捕捉银行面临的一些新型风险和交叉风险； （2）资本工具的创新降低了资本工具吸收损失的能力。 （3）大规模的监管套利弱化了

37、资本充足率对银行资产扩张的约束效应，导致银行体系杠杆率不断积累。 （4）大型银行的资本充足率监管标准未能充分反映潜在的系统性风险；资本充足率的周期性变化扩大了经济周期波动的幅度。 （5）现行监管资本要求过低，导致资本无法覆盖危机造成的实际损失。,新资本协议的修正,2009年7月13日，巴塞尔银行委员会公布了新资本协议的修改建议、市场风险资本计 提修改建议、交易账户新增风险资本计提指引。2009年12月发布了增强银行体系稳健性 和流动性风险计量、标准和监测的国际框架（征求意见稿），标志着全球主要经济体就银行 监管改革达成重要共识。 2009年9月下旬，20国集团领导人匹兹堡峰会要求成员国自201

38、2年开始实施修订后的新资本 协议。 巴塞尔委员会决定全面改革现行资本监管制度： 1、增强新资本协议的风险捕捉能力，大幅度提高交易业务、资产证券化以及交易对手信用风险资本要求。 2、改进资本定义，提升资本工具吸收风险的能力，包括简化资本结构、严格资本扣除项目，确立普通股的主导地位等。 3、引入杠杆率监管标准，控制银行资产规模的过度扩张，弥补风险资本比例的不足。 4、探索建立反周期资本监管要求和对大型复杂银行的附加资本要求，促进宏观审慎监管目标的实现。 5、提高资本充足率监管标准，增强银行体系应对外部冲击的能力。,我国的态度（ 2004年）,银监会完全支持新资本协议期望实现的各项目标。新协议代表了

39、监管理论中的先进理念和发达国家商业银行逐渐完善的风险管理最佳实践经验。但是，新资本协议还须做进一步的修订，以确保在不久的将来能在更多国家实施。因此巴塞尔委员会表示，考虑到各国监管当局的工作重点不一样，近期内在非十国集团全面实施新协议可能并不是监管当局的主要任务。 虽然新协议与老协议相比，有很大的进步。但对于发展中国家来说，在今后较长时间内，实施老协议还将是较为现实的选择。在中国实施新资本协议，资本监管的风险敏感度不会有较大的改善，但整个中国银行业的资本要求则会提高。至少在十国集团2006年底开始实施新资本协议的几年内，我国仍将继续执行1988年的老协议。然而，中国商业银行在国外的附属机构，则需

40、要按照有关东道国监管当局的要求，实施新协议的有关规定。,中国银行业实施新资本协议指导意见 （银监会2007年2月28日发布）,银监会认为：新资本协议代表了风险管理的发展方向，提高了资本监管的风险敏感度和灵活性，有助于商业银行改进风险管理和推动业务创新。新资本协议的实施将推动银行监管技术进步，强化市场约束的有效性，增强国际银行体系的安全性。 在我国实行的意义：实施新资本协议为商业银行改进风险管理提供了动力和工具；是提升我国商业银行国际竞争力的必然选择；是增强银行监管有效性的必然要求。 按照目前发展水平和外部环境，短期内中国银行业尚不具备全面实施新资本协议的条件，中国银行业实施新资本协议应坚持以下

41、原则：分类实施 ，分层推进 ，分步达标 。,我国实施新资本协议的范围,按照分类指导的原则，银监会将商业银行分为两大类，实施不同的资本监管制度。 （一）新资本协议银行。在其他国家或地区（含香港、澳门等）设有业务活跃的经营性机构、国际业务占相当比重的大型商业银行应实施新资本协议。 国家开发银行、工行、农行、中行、建行、交行、民生和招商已经成为首批试点新资本协议监管框架的银行。 （二）其他商业银行。这类商业银行（含外国银行子行）可以自愿申请实施新资本协议；若不选择实施新资本协议，将继续执行现行资本监管规定。银监会将借鉴新资本协议的有关规定，对现行资本监管规定进行修订完善（以下简称修订后的资本监管规定

42、），供其他商业银行实施。,我国实施新资本协议的时间表,（一）银监会将于2008年底前，陆续发布有关新资本协议实施的监管法规，修订现行资本监管规定，在业内征求意见。 （二）银监会将于2009年进行定量影响测算，评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响。 （三）新资本协议银行从2010年底起开始实施新资本协议。如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年底。 （四）商业银行至少提前半年向银监会提出实施新资本协议的正式申请，经银监会批准后方可实施新资本协议。银监会自2010年初开始接受新资本协议银行的申请。 （五）其他商业银行可以从2011年后提出实施新

43、资本协议的申请，申请和批准程序与新资本协议银行相同。 （六）其他商业银行自2010年底开始实施经修订后的资本监管规定。届时，若新资本协议银行尚未实施新资本协议，也将执行该资本监管规定。,截止到2009年底，银监会已经发布了第一批5个有关新资本协议相关指引的正式稿，公布了第二批8个征求意见稿。 目前正式公布的包括： 商业银行声誉风险管理指引 商业银行流动性风险管理指引 商业银行资本充足率信息披露指引 商业银行账户利率风险管理指引 商业银行资本计量高级方法验证指引 商业银行资本充足率监督检查指引 商业银行资产证券化风险暴露监管资本计量指引 商业银行稳健薪酬监管指引,二、我国商业银行的资本金,（一）

44、我国商业银行资本金的构成 以1993年7月1日实行的金融保险企业财务制度、金融企业会计制度为“分水岭”。 2004年2月，银监会公布商业银行资本充足率管理办法。 2007年7月3日，公布关于修改商业银行资本充足率管理办 法的决定，修订并重新颁布了商业银行资本充足率管理办 法。 2009年11月7日，公布商业银行资本充足率信息披露指 引，再次更改银行资本构成要素，要求新资本协议银行自2011年 1月1日起施行。,我国商业银行资本金构成的变化状况,我国银行的利润分配,1993年-2004年2月我国银行资本金的构成,1993年7月实行。1996年12月进行了部分调整。 核心资本： 实收资本:商业银行

45、实际收到投资者投入的资本金。 资本公积:商业银行在筹集资本金的过程中，投资者缴付的出资额超过资本金，法定资产重估增殖部分，以及接受捐赠的财产等形式增加的资本。 盈余公积:是商业银行从税后利润中提取的，是商业银行自我发展的一种积累。包括：法定盈余公积金和任意盈余公积金。 未分配利润：商业银行实现利润中尚未分配的部分，在其未分配之前与实收资本和公积金具有同样的作用。, 附属资本： 贷款呆帐准备金：商业银行在从事放款业务过程中，按规定以贷款余额的一定比例提取的，用以补偿可能发生的贷款呆帐损失的准备金。 坏帐准备金：银行因债务人破产或死亡，以其财产或遗产清偿后，仍然不能收回的应收帐款，或者因债务人逾期

46、未履行偿债义务、超过一定年限仍不能收回的应收帐款。按上年末应收帐款余额的3提取。 投资风险准备金：按上年末投资余额的3提取。如果投资风险准备金的年末余额达到上年末投资余额的1%，实行差额提取。 五年（包括五年期）以上的长期债券：商业银行发行并还本付息的资本型债券，用于补充商业银行的资本金不足。,2004年2月23日，中国银监会公布商业银行资本充足率管 理办法。2007年7月3日，中国银行业监督管理委员会关 于修改商业银行资本充足率管理办法的决定公布。 本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行，包括中资银行、外资独资银行、中外合资银行。 资本充足率，是指商业银行持有的、符合本办法规定的资本

47、与商业银行风险加权资产之间的比率。 商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上。 商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表后的资本充足率。 商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之四。,2004年2月23日商业银行资本充足率管理办法,2007年7月3日修订后的商业银行资本充足率管理办法,核心资本, 实收资本 投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银 行的资本。包括： 国家资本金：有权代表国家投资的政府部门或机构，以 国有资产形式投入到商业银行的资本金。 法人资本金：其他法人单位以其依法可以支配的财产投 入到商业银行的资本金。

48、个人资本金：社会个人或本企业内部职工以其合法财产 投入到商业银行的资本金。 外商资本金：外国投资者、我国港、澳、台地区的投资 者以其资产投入到商业银行的资本金。,根据年报，交通银行2002年度十大股东构成情况如下： 在十大股东股份中的占比 1、中华人民共和国财政部 60.05% 2、上海国有资产经营有限公司 10.81% 3、上海烟草（集团）公司 6.02% 4、云南红塔投资有限责任公司 5.40% 5、山东电力集团公司 4.77% 6、北京市国有资产经营有限责任公司 3.01% 7、中国第一汽车集团公司 2.82% 8、中国贵州茅台酒厂有限责任公司 2.39% 9、浙江东南发电股份有限公司

49、2.39% 10、中国技术进出口总公司 2.34% 2004年8月6日，交行与汇丰银行在北京人民大会堂签署了战略合作协议。根据协议， 汇丰银行以“香港上海汇丰银行”名义入股交行，入股比例为19.9，持有77.75亿股， 投资总金额为人民币144.61亿元，折合约17.47亿美元。,交通银行2005年第三季度业绩报告公布,主要股东（拥有交通银行5%以上股权的股东） 占比 中华人民共和国财政部 21.78% 香港上海汇丰银行 19.90% 社会保障基金理事会 12.13% 香港中央结算（代理人）有限公司 11.32% 中央汇金公司 6.55% 注：香港中央结算（代理人）有限公司以代理人的身份，代表

50、截止9 月30日止在该公司登记的所有个人投资者所持有的股份合计数。,2007年6月30日的十大股东情况,股东名称 持股数 占总股本% 股本性质 中华人民共和国财政部 997498.26 20.36 国家股 香港上海汇丰银行有限公司 911500.26 18.60 外资法人股 全国社会保障基金理事会 555555.56 11.34 流通H股 香港中央結算（代理人）有限公司 521039.95 10.63 流通H股 中央汇金投资有限责任公司 300000.00 6.12 流通H股 首都机场集团公司 98544.75 2.01 国有法人股 国家电网公司 45144.52 0.92 国有法人股 上海烟

51、草(集团)公司 37832.80 0.77 国有法人股 云南红塔集团有限公司 34678.80 0.71 国有法人股 中国石化财务有限责任公司 30432.08 0.62 国有法人股,2008年12月31日十大股东情况(单位：万股) 户数:498078 人均持股: 10087,股东名称 持股数 占总股本% 中华人民共和国财政部 1297498.26 26.48 香港中央结算(代理人)有限公司 1074891.45 21.94 香港上海汇丰银行有限公司 911500.26 18.60 首都机场集团公司 98544.75 2.01 国网资产管理有限公司 45144.52 0.92 上海烟草(集团)

52、公司 37832.80 0.77 云南红塔集团有限公司 34678.80 0.71 中国石化财务有限责任公 30432.08 0.62 华能资本服务有限公司 26850.13 0.55 大庆石油管理局 23315.11 0.48,十大股东(截止日期：2009-06-30, 单位：万股) AH 户数:392126 人均持股: 99507,股东名称 持股数 占总股本% 股本性质 中华人民共和国财政部 1297498.26 26.48 境外可流通股,流 通受限股份 香港中央结算(代理人)有 1073562.62 21.91 境外可流通股 限公司 香港上海汇丰银行有限公司 911500.26 18.6

53、0 境外可流通股 首都机场集团公司 98544.75 2.01 流通A股 国网资产管理有限公司 45144.52 0.92 流通A股 上海烟草(集团)公司 37832.80 0.77 流通A股 云南红塔集团有限公司 34678.80 0.71 流通A股 中国石化财务有限责任公司 30432.08 0.62 流通A股 华能资本服务有限公司 26850.13 0.55 流通A股 大庆石油管理局 23315.11 0.48 流通A股,核心资本, 资本公积： 包括资本溢价、接受的非现金资产捐赠准备和现金捐赠、股权投资准备、外币资本折算差额、关联交易差价和其他资本公积。 资本公积可以按法定程序转增资本金

54、。 盈余公积： 是商业银行从税后利润中提取的，是商业银行自我发展的一种积累。包括法定盈余公积、任意盈余公积以及法定公益金。 银行家杂志世界1000家大银行排名情况：.doc,核心资本, 未分配利润： 商业银行以前年度实现的未分配利润或未弥补亏损。 少数股权： 在合并报表时，包括在核心资本中的非全资子公司中的少数股权，是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。,附属资本,重估储备： 商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。若银监会认为，重估作价是审慎的，这类重估储备可以列入附属资本，但计入附属资本的部分不超

55、过重估储备的70%。 一般准备： 一般准备是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。,各国银行准备金的提取方式,普通准备金： 按贷款组合余额的一定比例提取。 不与某种特定风险相对应， 一般列入银行资本中。 专项准备金： 按贷款分类结果，对各类不同贷款按不同比例提取。 美国： 正常 0-1.5% 关注 5-10% 次级 20-35% 可疑 50-75% 损失 100% 特别准备金： 按贷款组合的不同类别，如国家、行业、地区等提取。,拨备覆盖率 =贷款损失准备金计提余额/不良贷款余额,反映商业银行对贷款损失的弥补能力和贷款风险防范能力。世界上前100家大银行近10年的拨

56、备覆盖率的平均水平为100%，达到60-80%比较健康。 2003年中国银监会成立的时候，银行业拨备缺口高达1.34万亿元，拨备覆盖率仅为25%。通过连续几年的加速拨备，我国多数上市银行的拨备覆盖率达到或接近100%的水平，不良贷款率均在6%以下，利息回收率一般在97%以上。但差别较大。如，2004年末，中行和建行的拨备覆盖率分别为：71.70%和69.6%；而城市商业银行拨备覆盖率的平均水平只有14.78%。 2008年底，我国全部银行业金融机构拨备达到8000亿元左右，拨备覆盖率从2003年末的不足20%提高到50%以上；全部商业银行拨备达到5800亿元左右，拨备覆盖率从2003年末的20

57、%提高到120%以上。 2008年年报显示，中行、工行、建行和交行的拨备覆盖率分别为121.72%、130.15%、131.6%和166.1%。2008年末，股份制商业银行拨备覆盖率达到了169%，城市商业银行贷款损失拨备覆盖率也达到114%。 2009年，我国银行的拨备覆盖率继续提高。截止到2009年底，商业银行的拨备覆盖率为155.02%，比年初大幅上升38.57个百分点。,我国关于贷款呆帐准备金的提取规定, 1993年： 按年初放款余额的6提取。 从1994年起，每年增加1，直至历年结转的呆帐准备金达到年初放款余额的1%为止。 从达到1%的年度开始，按年初放款余额的1%差额提取。 199

58、8年： 按当年末贷款余额的1%差额提取，从成本上列支。 当年核销的准备金在下年予以补提。 对于银行当年实际呆帐超过1%的部分，当年应全额补提。,我国关于贷款呆帐准备金的提取规定,2002年1月1日开始实行： 关于全面推行贷款质量五级分类管理的通知 金融企业会计制度（上市的金融企业） 金融企业要根据资产损失程度，提取普通准备金、专项准备金、特种准备金。 专项准备金： 关注 2% 次级 20% 可疑 50% 损失 100% 次级贷款、可疑贷款的贷款损失准备金，可以根据损失程度，上下浮动20%。,优先股： 商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。 可转换债券： 商业银

59、行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。 计入附属资本的可转换债券必须符合以下条件： 债券持有人对银行的索偿权位于存款人及其他普通债权人之后，并不以银行的资产为抵押或质押；债券不可由持有者主动回售；未经银监会事先同意，发行人不准赎回。,长期次级债务： 是指原始期限最少在五年以上的次级债务。 经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为100%，第七年为80%，第八年为60%，第九年为4

60、0%，第十年为20%。,混合资本工具：商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债 务性质的资本工具。符合以下要求的混合资本债券可以计入附属资本： 第一，债券期限在15年以上（含15年），发行之日起10年内不得赎回。10年后银 行可以具有一次赎回权，但行使赎回权需得到银监会批准；若10年后银行未行使赎回 权，可以适当提高债券的利率，但提高利率的次数不能超过一次。 第二，当核心资本充足率低于4时，银行可以延期支付利息；若同时盈余公积与 未分配利润之和为负且最近12个月内未支付普通股现金股利，银行必须延期支付利息。 递延的利息将根据本期债券的利率计算利息。在不满足延期支付利息的条件时，银行 应立即

61、支付欠息及欠息产生的利息。 第三，债券到期时，若银行无力支付索偿权在本债券之前的银行债务，或支付本 债券将导致无力支付索偿权在本债券之前的银行债务，可以延期支付本债券的本金和 利息。 第四，当银行倒闭或清算时，本债券清偿顺序列于商业银行发行的长期次级债之 后，先于商业银行股权资本。 第五，商业银行若未行使混合资本债券的赎回权，在债券距到期日前最后5年，其 可计入附属资本的数量每年累计折扣20。 第六，商业银行混合资本债券不得由银行或第三方提供担保。 第七，商业银行提前赎回混合资本债券、延期支付利息、或债券到期时延期支付 债券本金和应付利息时，需事先得到银监会批准。”,2005年12月23日银监

62、会下发关于商业银行发行混合资本债券补充附属资本有关问题的通知，允许符合条件的商业银行发行混合资本债券，并按照规定计入附属资本。 2006年9月27日，经中国人民银行、中国银行业监督管理委员会批准，兴业银行股份有限公司在全国范围内成功发行了总额为人民币40亿元的15年期混合资本债券。该债券按照面值平价发行，通过簿记建档集中配售方式，在全国银行间债券市场公开发行。该债券分为固定利率和浮动利率两个品种，其中固定利率品种30亿元，浮动利率品种10亿元。 2006年12月12日，中国民生银行获准在全国银行间债券市场公开发行不超过43亿元人民币混合资本债券。,资本充足率的计算公式,资本充足率 = 核心资本

63、充足率 =,四大国有独资商业银行的资本充足率,资料来源：中国金融年鉴（1997-2002）,（二）我国商业银行资本充足率情况,四大国有独资商业银行的资本结构（1998年）,根据中国金融年鉴（1999）相关数据计算。 资本总额为核心资本加附属资本之和。各种风险准备包括：贷款呆帐准备、坏账准备、投资风险准备。,我国商业银行资本充足率达标情况,截至2008年年底，我国商业银行资本充足率达标的银行已有204 家，达标银行资产占比从2003年末的0.6%上升到目前的99.9%。,我国国有控股上市银行与外资银行的对比,外资银行数据来自全球银行和金融机构数据库，时间截止为2006年底。中资银行数据来自各行2

64、007年上半年年报。,（三）我国商业银行提高资本充足率的方法,1、分子政策 增加资本金总量，改善与优化资本结构。 确定资本计划 选择最佳资本筹集方式 发行股票、债券； 内部盈余；,提高资本充足率的方法,2、分母政策 减少银行资产总额。 改善与优化资产结构，降低风险资产的比重。 调整资产组合结构。 提高各种风险准备金比率，抵消资产损失。 运用各种措施，降低风险资产。,思考：,1巴塞尔协议对我国商业银行的影响？ 2、我国商业银行应该如何进行资本管理， 提高资本充足率？,进一步阅读的文献：,1、江曙霞著：银行监督管理与资本充足性管制，中国发展出版社1998年版。 2、姜波著：商业银行资本充足率管理，中国金融出版社2004年版。 3、巴塞尔银行监管委员会2004年6月发布，中国银行业监督管理委员会翻译：统一资本计量和资本标准的国际协议