君丰稳健(中行版).ppt

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1、君丰稳健股权投资基金简介,2011年8月,目录,基金条款 投资概述 风控措施 项目储备,基金条款摘要,君丰稳健的募资构成,与熠美投资的合作,熠美投资(EMAlternatives LLC) 全球领先的专注新兴市场投资的资产管理公司，运营中心位于美国首都华盛顿、荷兰首都阿姆斯特丹和中国上海 投资超过40 多家优秀国内风险投资基金，包括软银和鼎晖，并间接投资500多家国内优秀企业 团队成员曾建立全球新兴私募市场最大和最成功的投资组合(超过20亿美金） 被委托的基金管理项目包括 美国最大的公务员养老基金-加州公共雇员养老基金CalPERS 英国牛津大学捐赠基金OUEM 上海市闵行区政府引导基金 全球

2、知名的保险公司、欧洲大型家族基金等 合作框架 熠美投资所管理的上海市闵行区政府的引导基金将认购本基金不超过20%的份额，现确定金额为人民币6000万元 对于本基金所投资项目，熠美投资及其关联投资企业享有第一优先跟投权 如有限合伙人经全体合伙人一致同意后自行退伙，如经过的程序同意可进行的一项向独立第三方的有限合伙人财产份额和权益的转让，熠美投资的委托人闵行区科技创新服务中心或其指定的第三方享有第一优先购买权,与好买基金及中国银行的合作,好买基金是一家创新型的独立第三方基金投资顾问公司。成立于2007年6月，主要做私募股权基金（PE/VC），阳光私募、TOT、海外基金、固定收益类信托等投资顾问服务

3、。 本基金与好买基金达成合作意向，由其代为募集2亿元资金。,中国银行深圳市分行作为本支基金的托管行 中国银行深圳市分行也将作为代理行向特定客户推荐本支基金,对投资人的保护条款,现金选择权条款 深圳市君丰稳健股权投资中心（下称本基金）募集成立后的第五年末，若本基金还有未变现资产且分红不足原始投资额的，有限合伙人可以选择延期两年，也有权选择向除自身之外的其他合伙人转让其在本基金持有的投资份额，并获得初始投资额1.18倍（为2011年记账式附息(四期)5年期国债利率3.6%乘以5得出）的对价，其他合伙人按出资比例受让该部分转让的投资份额，如有部分合伙人放弃受让，则放弃受让的部分由普通合伙人深圳市君丰

4、创业投资管理有限公司受让。转让方在转让完成后视为退伙。,收入分配条款 本基金在投资项目退出变现后，原则上不做二次投资。有项目退出即进行分配 本基金特别规定所投资的项目实现退出变现后，先分配给有限合伙人直至有限合伙人回收全部资本金以及获得8%的收益，普通合伙人深圳市君丰创业投资基金管理有限公司才进行业绩提成；,对投资人的保护条款,对投资人的保护条款,顾委员会条款 投资顾问委员会”或“顾委会”是指由普通合伙人委派委员和有限合伙人委派委员组成的合伙企业合伙人大会的常设权力机构；截至本协议签署之日，各合伙人决定顾委会由五名成员组成，其中普通合伙人有权委派两名委员，合计认缴出资额前三名的有限合伙人有权各

5、自委派一名成员。 顾委会有权决定以下事项 合伙企业对某一被投资企业的累计投资超过合伙企业合计认缴出资额的【15%】； 合伙企业对外投资组合退出方案 与君丰资本及其关联公司管理的其他投资机构之间的、涉及利益冲突的交易和合伙企业参与交叉投资事项 对合伙企业的被投资企业的价值评估原则 该条款的实质含义是熠美投资及其他特定有限合伙人将参与及监督基金投资的风控和重大投资,投资协议和制度的保障： 股东回购条款 本基金签订投资协议时一般与标的公司和实际控制人签订加息回购条款（一般年息10%以上），因此在标的公司无法上市的情况下可以通过该条款获得相应的利息收入 对赌条款 本基金签订投资协议时与表的公司的实际控

6、制人签订对赌条款,投资协议的保护条款,目录,基金条款 投资概述 风控措施 项目储备,基金优势,来源广阔的项目储备 丰富的投资经验 良好的投资业绩 优秀的管理的团队 稳健的投资理念,我们认为，改革开放以来，随着中国经济迅速的发展，中国的经济和社会结构也发生了巨大的变化，并且这种变化仍在强劲持续中，现已成为全球第二大经济体。 中国政府目前正在进行“十二五”产业经济规划，准确抓住趋势，将为投资带来巨大的回报。根据已公布的各领域的“十二五”规划草案，如何应对金融危机、调整经济结构和进一步改善民生将成为其中最主要的重点课题，“十二五”规划应会着力解决中国经济目前表现突出的四大失衡问题 内需外需失衡倚靠外

7、需，内需不足 投资消费失衡最终消费，特别是居民消费所占比重太低； 投入产出失衡为提高经济增长所付出的资源、环境代价过大； 城乡发展失衡城乡区域经济和社会发展不协调。,投资领域,持续的产业升级,快速的城市(城镇)化进程,加速的人口老龄化,从高耗能向高技术 / 高附加值产业转移 升级换代带来的资本需求（各种新兴产业、低碳环保行业）,与各项建设大规模增长密切相关的行业：如新材料、工程机械、交通建设、房地产、园林等,供养老龄化人口所需新的基础设施 制药、医疗器材和养老院运营行业前景广阔,市场主题,三农的扶持,农林牧副渔及其相关行业的增长,投资机会,扩大内需、消费升级,娱乐业、文化教育、传媒、互联网及消

8、费品、零售行业增长潜力巨大,投资领域,企业选择：在价值基础上追求成长 资产配置：弹性高的资产不高于30%;稳健性资产不低于30% 投资阶段：偏重于成长期后期和扩张期前期 投资风格：独自判断不跟风，宁愿放弃不追高 灵活退出：IPO、借壳重组、换股增发、协议转让,投资策略,被投资企业应该是具有一定资产规模和市场份额，有成型的商业模式，具有较强的盈利能力和增长空间，具备成为行业领先者潜力的拟上市公司。 被投资企业在主体资格、独立性、规范运行、法律、财务与会计等方面已经达到或通过PE投资和提供帮助后可达到上市条件 被投资企业管理团队具有较高素质，能够接受现代企业管理和资本市场理念并有效实施，上市愿望强

9、烈,投资对象,属于国家鼓励发展的重点行业 属于行业细分市场的前三位 企业主营业务收入和经营性净利润在未来三年内不得低于30%的复合增长 基本符合IPO办法和创业板规则，无实质性的上市障碍,选择标准,目录,基金条款 投资概述 风控措施 项目储备,风控前移,投前进行协作式调研,出具独立意见：项目由投资、研究、财务及相关法律和审计机构协同现场调研，并从各自角度出具报告，由投资决策委员会作最终决定 投资协议中设置保护性条款（包括对赌，回购和争议解决条款等） 注重与实际控制人和管理团队的沟通了解 发挥战略合作机构中国中小商业企业协会的如下优势，降低投资风险： 加大与企业所在地政府及社会机构的调研及沟通力

10、度 针对目标企业，从政策、渠道、产业资源等方面实施资源整合，构筑层次丰富的合作外围附加值,原则上单个项目的投资金额不超过基金规模的30 原则上单个项目的投资比例不超过企业总股本的30% 由银行作为基金财产的资金托管人，严格监管资金的使用 外部监督，由会计师事务所对基金进行年度审计 对投资企业派遣董事、监事或高级管理人员,风控原则,XX 投资,普通合伙人,审议决策,执行,XX 银行,托管银行,审核监督,划款,1,2,3,4,立 项,投 资,投后持续管理,退 出,业务操作流程,目录,基金条款 投资概述 风控措施 项目储备,项目储备,君子如水 丰泽四方,项目储备,君子如水 丰泽四方,某医疗净化工程有

11、限公司,君子如水 丰泽四方,某集团限公司,君子如水 丰泽四方,某光电有限公司,君子如水 丰泽四方,某包装有限公司,君子如水 丰泽四方,某医疗器械有限公司,君子如水 丰泽四方,某环保有限公司,某电子科技有限公司,君子如水 丰泽四方,某日用品有限公司,君子如水 丰泽四方,谢谢！,联系我们,市场与投资者关系部总监：胡洋 电话：0755-86627090 手机：13798427836 Email：huyangjoint-,市场与投资者关系部：韩雁 电话：0755-82823633 手机：182180801910 Email：hanyanjoint-,市场与投资者关系部：颜飞 电话：0755-82823638 手机：13825209677 Email：yanfeijoint-,