小额贷款公司可研报告

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1、*小额贷款公司可行性研究报告二一三年七月十五日目 录第一章 总 论1一、项目提纲1二、项目背景、意义及作用1三、编制范畴与根据2四、重要财务指标预测3五、结论4第二章 建设单位简介5一、*集团简介5二、项目股权构造的拟定5第三章 设立公司的必要性和可行性分析8一、有关政策背景8二、海南省经济金融发展状况10三、拟设立小额贷款公司的必要性12四、拟设立小额贷款公司的可行性12第四章 市场前景分析16一、国内小额贷款公司现状16二、海南省小额贷款市场需求分析20三、市场前景22第五章 实行筹划和进度表23一、市场定位和发展目的23二、拟设立公司运营方式24三、项目实行进度建议25第六章 组织机构与

2、劳动定员26一、拟设立公司组织机构框架26二、拟设立公司人员定位26第七章 投资估算与资金筹措27一、成本构成阐明27二、成本估算27三、资金筹措27第八章 财务分析28一、财务分析阐明28三、预测财务报表30四、赚钱能力分析32五、重要核心指标分析33六、财务状况评价34第九章 风险分析及应对35一、风险类型分析35二、各风险应对措施36第十章 结论及建议39第一章 总 论 一、项目提纲1、本项目为*小额贷款公司筹建可行性研究分析报告，本项目从小额贷款公司设立的目的和意义出发，通过研究国内既有的有关法律法规及有关政策，研究海南省目前的小额贷款市场，综合分析项目建设的有关经济指标，最后得出项目

3、建设可行的结论。2、项目拟设立名称：*小额贷款有限责任公司3、项目建设拟注册资本：10000万元 4、项目建设拟经营范畴：办理各项贷款、办理票据贴现、办理资产转让及经批准的其她业务。二、项目背景、意义及作用1、背景2、意义（1）打造集团新融资平台，与金融机构和投资商建立紧密合伙关系，互惠互利；（2）缓和中小公司和“三农”贷款难问题，为中小公司和三农提供资金支持；（3）小额贷款利率较高，股东可获取较高回报；（4）建立项目库和获得较好的发展商机；（5）对内可以合理调配和管理资金提高集团资金使用效率，对外可以整合和理顺各融资项目并为其提供资金等服务；（6）小额贷款公司将来可发展为村镇银行，可实现集团

4、金融板块业务多元化发展目的；3、作用小额贷款公司可为“三农“提供优质的服务。海南农业经济发展势头较好，绿色、“无疫区”品牌效益已日益凸显，热带农产品市场竞争优势明显增强，岛外热带农产品市场需求将进一步走旺。但无论是农作物，还是渔业或林业，均有较强的季节性，对资金的单笔需求量较小，分布面广，商业银行往往无暇顾及，而小额贷款公司可充足运用自身优势，为农村、农业和农户提供贴身服务，根植农村，及时为垦区职工提供小额贷款，满足垦区职工的资金需求，并推动创业，带动就业，为发展海南农村经济做出应有的奉献。三、编制范畴与根据1、编制范畴通过对有关背景、设立方案、市场分析、财务预测、以及对风险管理的全面分析，对

5、在小额贷款公司成立的可行性进行综合评价。2、编制根据（1）根据中华人民共和国公司法；（2）根据有关小额贷款公司试点的指引意见（银监发23号）（如下简称指引意见，贷款公司管理暂行规定（银监发）6号），贷款公司组建审批工作指引（银监发9号）；（3）海南省人民政府有关印发小额贷款公司试点管理暂行措施的告知（琼府72号）（4）海南省人民政府办公厅有关印发金融服务国际旅游岛建设意见的告知（琼府办10号）（5）海南省人民政府办公厅有关扩大小额贷款公司试点的告知（琼府办38号）四、重要财务指标预测重要赚钱能力指标如下项 目合 计总资产规模（万元）12,931.7914,506.0416,040.81净利息收

6、入（万元）1,968.001,992.602,214.006,174.60净交易收入（万元）1,968.001,992.602,214.006,174.60年利润总额（万元）1304.391208.841259.723,772.95净利润（万元）931.79906.04939.562,777.39资产利润率(%)7.21%6.25%5.86%资本利润率(%)10.09%8.33%7.85%从预测数据看，公司收入水平逐年上升，随着经营规模的扩大，其收益率保持稳定上升水平。其她重要核心指标如下 项目原则值融资借款、贷款比例75%20.00%34.57%44.44%不良贷款率5%1.50%1.50%

7、1.50%资本充足率8%109.32%108.70%98.14%贷款损失准备充足率100%206.67%206.65%206.67%从上述预测指标可见，小额贷款公司的信用风险都控制在较低的风险水平内，同步贷款损失准备充足率和资本充足率均较高，具有较强的风险控制和风险抵补能力，符合监管规定。五、结论国际旅游岛建设获批后海南省经济进入高速发展时期，相对较为落后的省内农村金融和民间贷款业务将在多种政策的大力支持下迎来新的历史发展机遇，而其竞争和较为混沌状态的市场将为行业带来新的变局，农村金融市场中新兴金融组织形式必将大量涌现，小额贷款公司正是其中之一。因此，小额贷款公司的成立，符合海南省经济发展和国

8、际旅游岛建设的客观规定，可以更加积极地应对农村金融改革变局所产生的机遇与挑战。小额贷款公司的成立具有较大的必要性和较高可行性。第二章 建设单位简介一、*集团简介二、项目股权构造的拟定1、有关管理措施规定根据海南省人民政府印发的小额贷款公司试点管理暂行措施规定，小额贷款公司准入资格：小额贷款公司的注册资本来源应真实合法，所有为实收货币资本，由出资人或发起人一次足额缴纳。组织形式是有限责任公司的，其注册资本不得低于3000万元；组织形式是股份有限公司的，其注册资本不得低于5000万元。单一自然人、公司法人、其她社会组织及其关联方持股比例不得超过小额贷款公司注册资本总额的30%，具有特殊从业技术能力

9、和经验的发起人，经批准可以提高其持股比例，但最高不得超过40%。3、独资控股的优劣性分析（1）统一行动，搭建*综合性投融资平台*下属的专业农场、投资公司、公司集团是海南省目前有实力的经济实体，拥有大量具有开发价值、集中连片的国有划拨土地和经营性资产。但在运营中存在净资产规模小、资本金分散、投融资覆盖能力弱、投融资功能趋同等问题，其发挥投融资作用的空间有限，对外招商引资的筹码也小。但如果对这些专业农场、投资公司、公司集团加以整合，成立*综合性融资平台，就可以增强*的整体承贷能力，提高银行授信额度，减少直接融资成本，并可以借助于银行间债券市场发行公司债券、中期票据、短期融资券进行票据融资，以推动资

10、源转化及优势产业和重大项目建设，提高*整体经济发展水平和速度。成立*综合性融资平台，开展资本运营，通过土地增值、股权投资、资产处置的措施，将*的特色产业、优质资产和优势项目整合在一起，可以实现强强联合和优势互补，并逐渐成长为*发展战略性产业的“抓手”和“推手”，实现*的战略和产业布局。 （2）产融结合，哺育*战略性新兴产业战略性新兴产业对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，已成为新的经济增长点。*拥有在土地、天然橡胶、热带高效农业和现代农业、文化旅游及旅游地产等资源优势，可以发挥其规模、资源优势和协同、汇集效应为战略性新兴产业提供通道和支撑。通过大手笔的包装、筹划及运作项目，变资源为可

11、增值的资本，变资本为可融资的资产，并形成一头连接政府所掌控的资源，一头对接市场和市场主体的良性闭合循环，实现产业资本和金融资本的有效对接，实现“资源资产化、资产资本化、资本证券化”的发展目的。通过实行产融结合战略，在扶持和推动优势产业发展的基本上逐渐哺育*战略性新兴产业，采用项目融资和股权融资等方式满足金融、投资机构的项目对接与合伙需求，构建良好的银、政、财、企等新型合伙机制，提高投资项目的间接融资能力，将尚未开发的重要资源优势逐渐转化为经济优势，打造全新的产业链和经济增长点，哺育*经济发展的新亮点。 （3）资本运作，增进*又好又快地发展目前，国内已组建或新组建的综合性融资平台，通过多渠道注入

12、资源，做大资产总量，做优资产质量，减少资产负债比率，推动投融资平台成为有主营业务、有稳定钞票流、有获利能力、有融资能力、有偿债能力的产业实体，实现由输血型向造血型转变、由投融资载体向市场主体转变，由单纯土地出让向金融控股转变。在这一转变的过程中，大多数被赋予了金融控股、产业发展、国有资产经营和土地一级开发等职能，在地方政府投融资体制改革中发挥着工具、平台、杠杆的作用，增进海南经济的发展。第三章 设立公司的必要性和可行性分析一、有关政策背景1、，中国银行业监督管理委员会、中国人民银行以银监发（）23号文颁发了有关小额贷款公司试点指引意见，其中明确规定：申请成立小额贷款公司，应当向省一级政府主管部

13、门提出正式申请，经批准后到本地工商行政管理部门申请办理注册登记手续，并领取营业执照。此后，全国各地小额贷款公司纷纷成立，业务如火如荼，为解决“三农”和中小公司资金需求，起到了较好的示范作用。2、11月27日，海南省人民政府颁布了海南省小额贷款公司试点管理暂行措施，决定在海口市、三亚市和琼海市先行开展小额贷款公司试点工作，待试点获得一定经验后再在全省逐渐推开。文献规定各试点地区人民政府要高度注重，切实加强对试点工作的组织领导和监督管理，明确本地区小额贷款公司的监督管理部门，保证试点工作顺利推动。 3小额贷款公司，是由自然人、公司法人与其她社会组织投资设立，不吸取公众存款，经营小额贷款业务的有限责

14、任公司或股份有限公司。小额贷款公司是公司法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，以所有财产对其债务承当民事责任。小额贷款公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，以其认缴的出资额或认购的股份为限对公司承当责任。4、小额贷款公司组织形式为有限责任公司或股份有限公司。申请设立小额贷款公司，除应符合中华人民共和国公司法规定的基本条件外，还应满足如下条件：5、小额贷款公司的注册资本来源应真实合法，所有为实收货币资本，由出资人或发起人一次足额缴纳。组织形式是有限责任公司的，其注册资本不得低于3000万元；组织形式是股份有限公司的，其注册资本不得低于5000万元。单一自然人、公司法人、其她

15、社会组织及其关联方持股比例不得超过小额贷款公司注册资本总额的30%，具有特殊从业技术能力和经验的发起人，经批准可以提高其持股比例，但最高不得超过40%。此外，小额贷款公司的大股东必须净资产1500万元以上，且资产负债率不高于70。且近3年持续获利，且3年净利润合计总额不低于500万元。具有良好的社会名誉和诚信记录，近3年在业务管理、财务管理、税收管理、外汇管理、海关管理等方面无违法行为。具有良好的公司治理构造和健全的内部控制制度。入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以她人委托资金入股。6、有符合任职资格条件的董事、监事和高档管理人员，以及具有相应专业知识和从业经验的工作人员。拟任高档

16、管理人员应从事金融类有关工作3年以上，具有大学专科以上（含大学专科）学历。拟任董事、监事应具有与其履行职责相适应的金融知识，从事经济、金融类有关工作3年以上，具有大学专科以上（含大学专科）学历。不得有犯罪记录或不良信用记录的。7、有开展小额贷款业务必要的内部组织机构和公司管理制度、风险控制制度。8、按审慎性原则规定的其她条件。二、海南省经济金融发展状况 1、海南目前经济状况海南省人均地区生产总值突破3千美元大关，经济社会步入发展新阶段。全省人均生产总值23644元，按现行汇率折算为3505美元，登上了3000美元的新台阶。按照国际经验，人均GDP超过3000美元，标志着一种国家或地区处在消费加

17、快升级换代时期，服务业发展加速，经济将进入迅速发展轨道。，海南省生产总值达到2052.12亿元，比上年增长15.8%，增幅位居全国前列。其中，第三产业增长值占全省生产总值的比重为46.1%；第二产业增长值占27.6%，比上年提高0.8个百分点，初次超过第一产业1.3个百分点，全省经济构造调节实现历史性转型，产业构造由“三一二”转变为“三二一”。海南去年大力发展区域特色经济，加快区域经济构造调节，积极支持东部地区率先发展，加快西部地区开发开放，加大对中部地区和贫困、落后地区的扶持力度，区域经济发展活力明显增强。其中一项迅速增长的数字是大部市县地区生产总值(GDP)。在全省18个县市中，有14个市

18、县地区生产总值增速在15%以上，有2个市县增速在20%以上。同步，大部分市县投资增长强劲。在全省18个县市中，有14个市县城乡固定资产投资增速在30%以上，特别是中部6个市县增速所有在30%以上。有7个市县增速在50%以上，有4个市县增速在1倍以上。GDP迅速增长的同步，另一种增长较快的数字是绝大多数市县财政收入也大幅度增长，在全省18个县市中，收入增幅在50%以上的有13个县市，有3个在1倍以上。2、目前海南金融机构经营状况，全省银行业整体经营状况良好，银行效益创下了历史新高。全年账面共赚钱61.20亿元，同比多赚钱20.90亿元，其中，政策性银行赚钱23.31亿元，同比多赚钱6.95亿元；

19、国有商业银行赚钱31.78亿元，同比多赚钱12.61亿元；股份制商业银行赚钱5.86亿元，同比多赚钱1.50亿元；农村信用社赚钱0.08亿元，同比多赚钱0.02亿元。不良贷款实现“双降”。 金融机构效益明显提高。海南既有金融机构不多，只有工、农、中、建以及光大银行、深圳发展银行等不到十家商业银行，岛内的准银行只有农村信用联社，金融机构相对而言较少，显然无法满足海南中小公司日益增长的融资需求，中小公司以及农户贷款难的问题仍然存在。中小公司和农户融资存在如下障碍：银行对中小公司贷款的原则偏高，贷款审批效率不高，放款方式不灵活，服务不到位等等。部分中小公司和农户不得不从民间借入高利贷，加重了中小公司

20、和农户的经营承当。小额贷款公司机制灵活，具有“小额，分散”的优势，大力发展小额贷款公司可觉得海南金融机构的“拾遗补缺”，对中小公司和农户提供有针对性的个性化服务。至此，非常有必要大力发展小额贷款公司，作为海南金融体系的有益补充。海南国际旅游岛的建设，对海南金融服务业的发展提出了更高的规定，有必要发展小额贷款公司，激活岛内金融，增进经济更快更好发展。三、拟设立小额贷款公司的必要性 面对目前剧烈的竞争态势，以海南目前的经济状况和海南目前金融机构的经营状况来看，海南金融业虽然有了长足的发展，但以建设海南国际旅游岛为契机，还存在着某些问题和局限性，尚有很大的发展空间，是机遇和挑战并存。1、金融总量相对

21、偏小，构造不尽合理。突出表目前资我市场融资规模有限，据省金融办有关负责同志简介，目前我省上市公司只有24家，从上市公司的融资能力来看，我省上市公司从资我市场筹集的资金相对较少，有关专家觉得，金融资产总量偏小，特别是资我市场规模偏小，是我省金融业竞争力不强的重要体现，阐明我省金融业还不能满足海南国际旅游岛建设的迅速发展需要。2、从金融构造来看，目前，银行业是我省金融业的主导产业，而证券、保险、创业投资等产业相对滞后或发展不够充足，因此，加快我省保险、证券等金融产业的发展，对于我省建设国际旅游岛来说很有必要。四、拟设立小额贷款公司的可行性 据海南省金融办有关工作人员简介，近年来国内小额贷款公司发展

22、速度不久，通过吸取民间资本发展小额贷款机构，小贷公司已经成为金融服务领域一支重要的补充力量。海南小额贷款行业还在“雏形”阶段近几年来，微小公司融资难催生出对微小贷款的渴望。部分资金富余的民营公司转身投入微小贷款市场。在海南省金融办的引导和扶持下，海南小额贷款公司已初具规模。据“海南省小额贷款公司试点工作会议”发布的数据显示，在海口市、琼海市和三亚市开展小额贷款公司试点工作，全年小额贷款公司合计发放贷款7.65亿元，年末贷款余额5.65亿元，在一定限度上缓和了试点地区“三农”和中小公司贷款难的问题。尽管海南推动小额贷款公司发展已经初现成效，但与全国相比仍局限性道。一组数字对比阐明了问题：截至底，

23、全国共有小额贷款公司2614家，贷款余额1975亿元；小额贷款公司规模最大的省区内蒙古，共有小额贷款公司422家，平均每家注册资本7405万元；底，浙江共有134家小额贷款公司，平均每家注册资本1.69亿元；而海南目前仅有9家小额贷款公司，平均每家注册资本约7000万元。其中注册资本最大的是琼海兆南小额贷款股份有限公司，注册资本达3亿元。无论是从公司数量还是整体注册规模上看，海南小额贷款都处在“雏形”阶段。海南国际旅游岛建设正在推动海南金融呈现出蓬勃的发展态势。特别是中小公司和“三农”贷款需求旺盛。海南开展小额贷款公司试点一年以来，这一新型的准金融机构获得了迅猛的发展：截至末，各试点小额贷款公

24、司合计发放中小公司和个人贷款279笔，合计7.65亿元；到今年2月底，贷款余额已达6.91亿元，有力支持了省内中小公司和三农的资金需求，为它们的融资供应开辟了一条富有活力的全新渠道。我省自去年4月第一家试点小额贷款公司开业以来，已经先后有19家公司申报设立小额贷款公司，获得批准9家，注册资本金合计9.8亿元；目前已经开业8家，其中海口6家，琼海2家。从贷款对象来看，中小公司和小公司主得到的支持最大。在各家小额贷款公司合计发放的279笔7.65亿元贷款中，支持中小公司75笔、支持小公司主192笔。从投放行业来看，投向海南正在大力发展的服务业最多，达166笔、4.4亿元；另一方面是农业，合计投放的

25、涉农贷款也达2.16亿元。小额贷款公司目前已经成为海南民间金融投资的重要领域，投资十分活跃，呈现出良好的活力。从最早开业的4家小额贷款公司（平均经营期5个月）来看，资本金共5亿元，去年终的贷款余额就达到4.7亿元，多数公司资金已经放完，并所有实现了赚钱。目前，海南无一家小额贷款公司亏损。在众多小额贷款公司的规划中，将来几年的赚钱都还将大幅增长。强大的赚钱能力吸引了大量的投资者和民间资本。已有两家公司获得银行机构的融资共5000万元，并有多家公司负责人表达筹划增资。据理解，小额贷款行业不仅有着高于老式制造业的资本回报率，更有着转制成为村镇银行后的美好前景。并且这也是符合集团金融板块实现银行、担保

26、、保险等多元化发展目的的规划，故我们觉得集团设立小额贷款公司是十分可行的。第四章 市场前景分析 一、国内小额贷款公司现状 国内自1993年试办小额信贷以来，至今已有10近年的历史，经历了从国际捐助、政府补贴支持到商业化运作的过程。目前，国内由民间组织主导的小额信贷开始发展。目前，国内小额信贷大体上可以分为三种类型：一是大银行提供的下岗失业担保贷款、助学贷款和扶贫贷款，总计有几千亿元的贷款额度；二是农村信用社的小额贷款。有6100万农户享有到1927亿元贷款，覆盖面占到所有农户的27.3%；尚有一部分农户联保贷款，约有1200万户享有到141亿元的贷款；三是目前存在的100多种非政府小额信贷组织

27、，提供了约10亿元的贷款。尽管国内小额信贷的产生比较早，但是在小额信贷的运营过程中浮现了许多具有本国特点的问题，从而导致大量商业银行退出小额担保贷款机制，小额贷款公司的现状及存在的重要问题如下方面： 1小额信贷缺少最后归还的保障机制，小额信贷的借款者一般是创业者，且多为资金匮乏者，如果创业成功，她乐意归还贷款，可是如果创业失败，资金损失，贷款者的利益就难以保障。 2、小额贷款公司资本规模小，信贷供应能力有限，融资比例低、融资渠道窄。小额贷款公司的资金来源被限定在股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行等金融机构的融入资金，且规定从银行等金融机构获得的融入资金，不得超过资本净额的50%

28、。而需要资金扶持的公司和农民对资金的需求尚有增无减，影响了公司和农民的积极性。3、抗风险能力弱。小额贷款公司经营的业务品种自身就具有高风险，而农村市场贷款经营成本和管理难度大的现状很难形成自身积累，一切风险均靠公司自我消化，价格覆盖风险成本的概率较低。二、海南小额贷款公司现状1、海南小额贷款公司试点将铺开海南国际旅游岛建设正在推动海南金融呈现出蓬勃的发展态势。，海南开展小额贷款公司试点一年以来，这一新型的准金融机构获得了迅猛的发展：截至末，各试点小额贷款公司合计发放中小公司和个人贷款279笔，合计7.65亿元；到今年2月底，贷款余额已达6.91亿元，有力支持了省内中小公司和三农的资金需求，为它

29、们的融资供应开辟了一条富有活力的全新渠道。海南省自4月第一家试点小额贷款公司开业以来，已经先后有19家公司申报设立小额贷款公司，获得批准9家，注册资本金合计9.8亿元；目前已经开业8家，其中海口6家，琼海2家。从贷款对象来看，中小公司和小公司主得到的支持最大。在各家小额贷款公司合计发放的279笔7.65亿元贷款中，支持中小公司75笔、支持小公司主192笔。从投放行业来看，投向海南正在大力发展的服务业最多，达166笔、4.4亿元；另一方面是农业，合计投放的涉农贷款也达2.16亿元。小额贷款公司目前已经成为海南民间金融投资的重要领域，投资十分活跃，呈现出良好的活力。从最早开业的4家小额贷款公司（平

30、均经营期5个月）来看，资本金共5亿元，去年终的贷款余额就达到4.7亿元，多数公司资金已经放完，并所有实现了赚钱。目前，已有两家公司获得银行机构的融资共5000万元，并有多家公司负责人表达筹划增资。今年将在全省全面推开小额贷款公司试点，在完善制度、加强监管的前提下，上半年将试点范畴扩大到文昌、儋州、万宁、五指山、东方、屯昌、澄迈等8个市县和洋浦经济开发区，下半年再向其她市县铺开。同步，将小额贷款公司纳入我省金融发展专项资金的奖励范畴，并积极研究在合适时机出台我省小额贷款公司有关支持政策。2、海南小额贷款公司所有赚钱据“海南省小额贷款公司试点工作会议”发布的数据显示，在海口市、琼海市和三亚市开展小

31、额贷款公司试点工作，全年小额贷款公司合计发放贷款7.65亿元，年末贷款余额5.65亿元，在一定限度上缓和了试点地区“三农”和中小公司贷款难的问题。自4月海南省正式成立第一家小额贷款公司以来，目前全省内共批设小额贷款公司9家。就业务发展状况来看，试点初期发展不久，今年以来发展相对稳定，资金运用率较高。按6月末贷款余额计算，资金运用率为81%，如果排除海口信航因开业较晚、业务尚在发展的因素，则其他8家小贷公司的资金运用率达到了91%。其中，资本金达3亿元的琼海兆南，6月末贷款余额也达到了2.7亿元，资金运用率90%。据悉，小额贷款公司其审查灵活、手续简便、随借随还的业务模式，满足了借贷者“短、小、

32、频、急”的融资需求，成为缓和小公司贷款难的一种有效途径。由于小额贷款公司针对的是贷款空白点，因此无论多业务经营还是精细经营，都不久地获得了自己的客户，几乎所有的小额贷款资金不久都被放贷出去。据调查，海南既有的小额贷款公司几乎无一家小额贷款公司亏损。在众多小额贷款公司的规划中，将来几年的赚钱都还将大幅增长。强大的赚钱能力吸引了大量的投资者和民间资本。小额贷款行业不仅有着高于老式制造业的资本回报率，更有着转制成为村镇银行后的美好前景。3、现阶段海南小额贷款公司遭遇的4大难题从1年多的运营状况来看，重要存在4方面的问题，成为制约海南省小额贷款公司进一步发展的重要因素。一方面，风险控制上，“小额、分散

33、”原则做得不够，部分公司存在较大潜在风险。据记录，我省小额贷款公司的贷款投放地区集中、期限较长、单笔金额较大。6月末贷款余额中，半年期以上贷款约占80%，单笔100万元以上的贷款约占90%，平均单笔金额221万元。中国人民银行海口中心支行有关负责人在通报会上说。小贷公司重要依赖自由资金经营，贷款“小额、分散”才安全，但若户均金额太高，一笔浮现问题不良率就很高，对利润影响大，潜在风险不小。另一方面，资本收益率差距较大，平均水平偏低，体现出经营管理水平有待加强，影响可持续发展。在已开业的9家公司中，上半年资本利润率最高11%，最低仅0.06%，平均资本利润率3%。省金融办有关负责人分析，这体现出部

34、分公司经营思路不明确，缺少核心竞争力，也对吸引更多投资者、实现可持续经营构成挑战。再者，在小额贷款公司可持续发展的问题上，由于资金运用率普遍较高，融资就成为核心，但融资渠道不畅、融资利率高正严重制约着我省小额贷款公司的发展。按规定，小额贷款公司的重要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构、不超过资本净额50%的融入资金，利率以同期“上海银行间同业拆放利率”为基准加点拟定。但目前只有农村信用社向两家小额贷款公司提供了融资支持，共约7000万元，且小额贷款公司是作为一般贷款客户，贷款利率为基准利率，并需担保。最后，上半年试点扩大进展不快，公司数量偏少。今年以来，新批

35、准小额贷款公司2家，去年获批今年新开业2家，待批3家，数量明显少于去年试点开展初期。特别是今年试点范畴新增儋州、文昌、万宁等8个市县和洋浦经济开发区，但目前还没有上述地区的小额贷款公司获批，仍高度集中在海口、三亚、琼海三地，特别是海口，贷款也重要投向海口地区。面对以上难题，业内人士提出了两种解决措施，一是减少成本，这需要政府予以更多的支持，如贯彻补贴、税收优惠、政策扶持，还涉及在抵质押登记等方面提供更加便捷灵活的服务等；二是进行融资，涉及鼓励银行向小额贷款公司融资，为增资扩股提供便利等，而要调动起股东增资扩股的积极性，还是要提高回报率，银行融资是其中的核心。相信政府和市场会顺应经济发展和社会需

36、求予以更多的改善措施，让海南省的小额贷款公司可以更健康持续的发展下去，为我省的经济发展起到推波助澜的作用。三、海南省小额贷款市场需求分析 2、 微小公司和个体工商户对于小额信贷的需求中小公司和个体工商户融资难，限制了中小公司和个体工商户在社会经济生活中积极作用的发挥，也凸显了区域金融业的构造缺陷，即建立在现存金融工具构造、金融组织机构、金融市场构造基本上的金融制度安排，无法顺利地满足中小公司和个体工商户的融资需求。 在农村开发金融业成本大、风险高，商业银行不乐旨在农村开展更多业务。另一方面国家政策性银行功能有限，无法顾及广大农村农民各个方面的需求。农村信用社进行小额贷款业务的试点当中起到很大作

37、用，但是数量太少，规模太小，又由历史和现实因素，与三农需求形成一定的差距。农村信用社也在不同限度上存在着商业化、都市化的倾向。 小额贷款公司有助于优化金融构造、推动金融创新，有助于强化对中小民营公司和个体工商户的金融支持，有助于拓展中小民营公司和个体工商户发展的金融环境。四、市场前景 中小公司的发展壮大，对于我省经济全局具有举足轻重的作用。省政府高度注重并制定有关的政策措施，鼓励各金融机构加强和改善对中小公司的金融服务工作。加强对中小公司融资的政策引导，对为中小公司提供贷款的金融业务进行单独的业绩考核。制定中小公司贷款风险补偿制定，完善中小公司融资信用担保体系建设，加强风险管控能力，以调动金融

38、机构服务中小公司的积极性。支持银行、保险、担保等金融机构开展中小公司金融产品创新。由于受到目前金融公司贷款偏好的影响，广大中小公司及“三农”争取到贷款及其困难严重影响了其经营活力的发挥。巨大的资金缺口孕育了广阔的小额贷款市场，同步根据银监局发布的贷款质量分析报告显示，既有中小公司、农户贷款风险度比其她种类的贷款要低22%左右，收益也因其期限短、周转快的特点比其她种类贷款高3%。小额贷款公司以其“小额、分散、面广、程序简朴、到位及时、灵活多样”的特点作为主题金融公司的补充，适应与中小公司及“三农”的融资需要，将成为中小公司和农村经济的助推器和催化剂，能提高和增进中小公司和农村经济又好又快健康发展

39、。小额贷款公司不仅市场广阔，发展潜力巨大，并且投资风险较低，收益稳定。第五章 实行筹划和进度表一、市场定位和发展目的1、市场定位拟设立海垦小额贷款公司是以服务于海南省内农民、个体工商户和中小公司为主，特别是服务垦区职工和集团下属公司需要小额贷款的个人和组织。始终坚持以中小公司和“三农”为服务对象，遵守不吸取存款的原则。2、发展目的有关小额贷款公司试点的指引意见规定，小额贷款公司依法合规经营，没有不良信用记录的，按照村镇银行组建审批指引和村镇银行管理暂行规定，规范改造为村镇银行。拟定如下发展筹划：第一步、小额贷款公司三年发展筹划：规范化经营，向村镇银行迈进。通过三年时间的运作，小额贷款公司注册资

40、金达到3亿元，贷款余额达到3.6亿元，年利息收入7200万元，年资本收益率达到19%。小额贷款公司以服务“三农”和中小公司为重点，开拓创新，运用小额贷款公司灵活的经营机制，推出适合于小公司和农户的融资模式，最大限度地满足中小公司和“三农”客户的资金需求。使小额贷款公司成为海南省农村金融市场的重要补充力量，并力求规范改导致为村镇银行。第二步、村镇银行三年发展筹划:通过资本运作，成为区域性金融控股公司。成立村镇银行后，公司可以在资我市场上通过收购或兼并等方式介入其她金融业务，力求成为海南省内居前列的金融控股公司。第三步：三年筹划：优化指标，争取上市。通过9年时间在海南范畴内设立10家分支机构，资本

41、净余额达到5亿元人民币以上，优化各项财务指标，并选择合适的资我市场上市。二、拟设立公司运营方式1、受理客户申请客户持有关资料到我公司提出贷款申请。2、贷款审批公司对客户所提供的资料进行审查，审批贷款并将审批成果告知客户。3、贷款签约客户经理应根据贷款审批结论与贷款申请人签订有关合同，采用抵押担保的，应按规定办理公证和登记手续。4、贷款发放签订贷款合同发放贷款。5、贷后检查和管理贷款的持续检查与监控，是在贷款发放后来，公司对客户的贷款实行跟踪和动态管理。6、收回贷款 客户清还公司贷款，业务完结。三、项目实行进度建议1、申请：设立小额贷款公司一方面得向省金融办提交申请材料。省金融办将申请材料转拟设

42、立小额贷款公司所在市县政府征求意见。市县政府必须出具对小额贷款公司承当风险防备与处置责任的意见函，方可在该市县开展小额贷款公司试点。2、批复：省金融办收到市县人民政府批准承当风险防备与处置的意见函后，组织联合工作小组对申请材料进行审核。符合条件的，由省金融办向申请设立小额贷款公司大股东出具批准设立小额贷款公司的文献。3、验资注册：小额贷款公司股东将资本金存入指定账户，由中介机构出具验资报告，凭省金融办批准设立文献到本地工商行政管理部门办理注册登记手续领取营业执照后方可开业。有境外投资者的，凭省金融办批准设立文献到本地商务主管部门办理外商投资批准证书，再到本地工商行政管理部门办理注册登记手续。4

43、、开业准备：涉及购买或租赁营业场合，招募有关工作人员等。5、开业及备案：在人员、场合、设备等筹办工作完毕后，小额贷款公司即可正式开业。开业后5日内向本地公安机关、中国银行业监督管理委员会派出机构和中国人民银行分支机构报送有关资料备案。第六章 组织机构与劳动定员总经理副总经理信贷业务部综合部财务部资产保所有风险控制部董事会监事会贷款评审会委员会股东大会一、拟设立公司组织机构框架二、拟设立公司人员定位拟设立公司筹划编制人员10人，采用董事长授权下的总经理负责制。总经理主持公司全面工作，公司下设信贷业务部、综合部、财务部、资产保所有、风险控制部等五部门。第七章 投资估算与资金筹措一、成本构成阐明本项

44、目的成本重要由公司成立所需的注册资金、前期所需的经营场地以租赁获得为主，第一年以安排投资200万元投资于公司开办、信息及管理系统建设。同步，估计投入40万元用于经营场地装修及有关设施购买。项目运营后期的运营成本涉及综合管理费用，涉及薪酬及有关费用、招待费、办公费、平常经营管理费用、业务宣传费、折旧费、监管及其她费用等，参照行业平均水平，按利息收入的20%计。二、成本估算1、注册资金：10000万元；2、公司开办费：200万元（估算）；3、场地装修费：40万元（暂按照200，元/估算）三、资金筹措项目采用独资的形式开展，所需要的所有成本由*集团自筹。第八章 财务分析 一、财务分析阐明1、贷款业务

45、1）业务构造小额贷款公司重要为农民、农业和农村经济发展服务，业务范畴重要为农户、个体户和微型公司发放小额贷款。2）利率小额贷款公司将按照市场化原则经营，贷款利率上限放开，但不超过同期贷款基准利率的四倍，下限为人民银行发布的贷款基准利率的0.9倍。本次研究贷款利率根据经验值按一年期贷款基准利率的3倍取值。2、融资借款（1）融资借款规模根据本次研究小额贷款公司市场定位、业务规划及特点，拟定将来三年向金融机构融入资金规模如下：将来三年向金融机构融入资金规模表项 目融资借入金额（万元）35005000注册资本（万元）100001000010000占注册资本比例20%35%50%估计资本净额（万元）12

46、931.7914506.0416040.81估计占资本净额比例15%24%31%2）融资借款利率向金融机构借款利率按人民银行6月25日发布的金融机构人民币贷款基准利率调节表为基本拟定，考虑融资借款一般为三至五年的中长期贷款，本次预测按借款基准利率6.9%上浮10%拟定。3、税率小额贷款公司波及的重要税种为营业税和公司所得税。其中：营业税税率为5%，城建税税率7%，教育费附加5%。公司所得税税率为25%。4、经营规模小额贷款公司成立后，服务范畴以海南全省为基本，将通过竞争，逐渐增长对金融机构的融资、增长网点、扩大影响范畴、提高服务、稳定客户等措施，增强竞争能力，发放贷款按注册资本和融资借款总额的

47、75%-80%拟定。预测小额贷款公司将来三年经营规模如下：小额贷款公司将来三年经营规模表项 目对外贷款金额（万元）100001012511250对外融资金额（万元）350050005、收入预测小额贷款公司重要业务为对外发放小额贷款。业务收入为利息收入。利息收入平均按同期一年期贷款基准利率的三倍计算拟定。6、成本和费用预测小额贷款公司的重要成本和费用为：融资借入资金利息支出、资产损失、综合管理费用及其她支出等。利息支出按前述合用的利率计算拟定。综合管理费用，涉及薪酬及有关费用、招待费、办公费、平常经营管理费用、业务宣传费、折旧费、监管及其她费用等，参照行业平均水平，按利息收入的20%计。资产损失

48、根据谨慎性原则，对各项资产估计也许发生的损失合理计提。经营期限30年，折旧按照30年直线折旧，不留残值。三、预测财务报表根据上述条件，预测小额贷款公司近期（将来三年）财务报表如下：估计资产负债表金额单位：万元项 目资产钞票116.52173.27178.38银行存款2215.273294.053391.18 寄存中央银行430752.51075 债券投资贷款100001012511250 其中：正常贷款950010093.7510687.5 后四类贷款500506.25562.5 其中：关注350354.38393.75 次级100101.25112.5 可疑4040.545 损失1010.1

49、311.25 减：贷款损失准备6262.7869.75 股权投资 固定资产原值240240240 减：合计折旧81624 固定资产净值232224216 其她资产资产总计12931.7914506.0416040.81负债 融资借款35005000 其中：短期融资借款 长期融资借款35005000 同业存入 其他负债负债合计35005000实收资本资本公积100001000010000盈余公积93.1890.693.96一般准备及法定储藏金100101.25112.5未分派利润738.61814.19834.35负债总计12931.7914506.0416040.81估计利润表单位：万元年 度

50、利息收入19681992.62214利息支出151.8265.65379.5净利息收入1816.21726.951834.5手续费及佣金收支净额净交易收入1816.21726.951834.5投资(损失)/收益其他业务收支净额营业费用及其她支出393.6398.52442.8折旧888营业税金及附加110.21111.59123.98营业利润1304.391208.841259.72营业外收支净额扣除资产减值损失前利润总额1304.391208.841259.72资产减值准备620.786.97利润总额1242.391208.061252.75所得税310.6302.02313.19净利润93

51、1.79906.04939.56加：年初未分派利润0738.61814.19减：提取一般准备1001.2511.25 提取资本公积公积 提取盈余公积93.1890.693.96 分派股利738.61814.19未分派利润738.61814.19834.35四、赚钱能力分析根据上表预测，公司（将来三年）赚钱能力指标如下：将来三年赚钱能力指标表项 目合 计总资产规模（万元）12,931.7914,506.0416,040.81净利息收入（万元）1,968.001,992.602,214.006,174.60净交易收入（万元）1,968.001,992.602,214.006,174.60年利润总额

52、（万元）1304.391208.841259.723,772.95净利润（万元）931.79906.04939.562,777.39资产利润率(%)7.21%6.25%5.86%资本利润率(%)10.09%8.33%7.85%从预测数据看，公司收入水平逐年上升。 五、重要核心指标分析根据估计将来三年资产负债表，公司将来三年其她重要核心指标如下：1、不良贷款率不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。不良贷款是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基本分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款2、资本充足率资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业

53、银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承当损失的限度。规定该项指标的目的在于克制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其她债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。各国金融管理当局一般均有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测金融机构抵御风险的能力。3、贷款损失准备充足率贷款损失准备充足率为贷款实际计提准备与应提准备之比，不应低于100%。准备金充足限度指标涉及资产损失准备充足率和贷款损失准备充足率。将来三年其她重要核心指标表项目原则值融资借款、贷款比例75%20.00%34.57%44.44%不良贷款率5%1.50%1.50%1.50%资本充足率8%109.32%108.

54、70%98.14%贷款损失准备充足率100%206.67%206.65%206.67%由上述预测指标可以看出，小额贷款公司的信用风险都控制在较低的水平内，贷款损失准备充足率和资本充足率较高，具有较强的风险控制和风险抵补能力，符合监管规定。六、财务状况评价根据上述财务预测，该小额贷款公司经营规模逐年稳健扩大，经营利润稳步增长，具有较强的赚钱能力。资本充足率、贷款损失准备充足率等风险控制指标大大高于监管原则的规定，经营和财务风险可以有效控制，公司的安全性和持续发展能力较好。因此，从各项财务指标预测，成立该小额贷款公司在经济上具有可行性。第九章 风险分析及应对 小额贷款公司是提供信贷服务的特殊公司，

55、其经营活动具有较高的风险。成立小额贷款公司后，将遵循商业银行市场风险管理指引、商业银行内部控制指引有关规定，针对经营也许浮现的风险进行分析并提出有关防备措施，以保证各项风险得到有效管理和控制。一、风险类型分析1、信用风险信用风险是小额贷款公司在经营贷款业务时，由于客户违约或资信下降而给公司导致损失的也许和收益的不拟定性，涉及呆账风险和抵押物和质押物风险以及第三方信用风险。其中抵押物和质押物风险以及第三方信用风险指公司在提供信用担保、抵押物、质押物时，设立不合理，或者第三方担保人选择不当，在债务方不能履行债务、通过法律程序执行抵押物、质押物或规定担保人履行担保义务时，不能足额、补偿代偿额所导致损

56、失的风险。2、运营风险在小额贷款公司运营过程中最重要的运营风险为资本充足率风险和流动性风险。资本充足是为保证小额贷款公司具有较高的抗风险能力，银行业监管规定，公司成立后保持资本充足率不得低于8%，资本充足率风险是资本净额与加权风险资产额比例过低所带来的影响。流动性风险是当小额贷款公司不能满足自身融资支付和合理的贷款发放而给自身业务所带来的影响。3、管理风险管理风险是由于控制治理构造不合理，控制制度不完善，市场反映不敏捷，操作程序和原则浮现偏差，业务人员违背程序规定，内控系统不能有效辨认、提示和制止违规行为和不当操作等导致的操作风险。4、竞争风险小额贷款公司已在全国各地如雨后春笋般涌起，海南省目

57、前也已有10多家，随着经济特别是农村经济的发展，小额贷款公司或其她金融机构将逐渐不可避免的增多，其与省内外同行和其她金融机构之间竞争风险也将不可避免地浮现。5、法律风险目前国内商业性小额贷款公司尚处在摸索阶段，有关的法律、法规还不完备，这种法律、法规的欠缺使小额贷款公司的身份尚不明确，由此面临着一定的法律风险。二、各风险应对措施1、信用风险应对措施完善信贷管理规章制度；改革信贷运营管理体制；实行严格的分级授权、审贷分离和集体审批制度；建立客户授信和信用评级制度；统一和规范公司贷款业务操作规程；完善信贷业务担保和以物抵债管理；不断强化贷前调查、贷时审查、贷后检查的“贷款三查”和信贷准入、运营、退

58、出的信贷全过程管理；实行信贷资产风险五级分类制度并细化五级分类操作措施；建立信贷管理信息系统；参照国际通行做法，遵循审慎的信贷、会计原则，合理计提各项准备。通过采用上述措施，使信贷资产质量在同业中处在较好水平。2、营运风险应对措施一、资本充足率（1）建立畅通的资本补充机制，优化和改善公司的资本构造；（2）强化资产负债比例管理，保持业务发展与资本增长相适应；（3）调节和优化资产构造，提高资产质量，减少经营风险，提高运营效益。二、流动性风险（1）通过制定和完善流动性管理机制和流动性风险量化管理目的，切实提高资产负债管理比例的综合管理水平；（2）建立科学的流动性风险指标监控体系，监控存贷比、备付金率

59、，按月监控贷款比例、资金流动比例等流动性管理指标，通过信贷收支监控，随时掌握和预测公司的资金头寸状况；（3）加强资产业务管理，提高资产业务质量，保证信贷资金的按期收回；加强对信贷资金需求和贷款合同执行状况的预测，保证信贷投放与回收筹划得到贯彻；（4）优化和改善负债构造，提高负债业务的经营管理水平；（5）积极参与货币市场运作，建立畅通的资金融通渠道。3、管理风险应对措施（1）授信管理：对重点客户和有信誉的长期客户，建立客户统一授信管理体系和客户评信系统；建立根据客户的经营与财务状况和公司承受风险的能力核定客户授信额度的管理措施；贯彻审慎的信贷、会计原则，完善风险分类和呆账准备金管理制度；加强信贷

60、管理信息系统建设，提高授信风险管理的整体效能。（2）内部控制：形成有效的内部控制体系组织与机构控制、公司员工管理、授信业务控制、资金业务控制、流动性风险的控制、贷款业务控制、会计业务控制、稽核与监察控制等。通过不断强化内部控制措施、健全内部控制体系，使公司的管理行为得到全面规范、经营风险得到有效控制，各项业务在依法、合规、安全、稳健的基本上迅速发展。4、竞争风险应对措施实行优质客户战略，建立优质客户群体，通过完善客户经理制和整体营销体制，提高市场份额；通过实行重点区域发展战略，优化资源配备；通过加强流程制度建设，不断提高综合管理水平。5、法律风险应对措施坚持依法合规经营为经营宗旨，制定系统的管理措施和管理程序，在公司发展到一定阶段后，成立法律事务部专门承当所有法律事务和诉讼案件解决的职责，并定期对规章制度进行检查评估，保证其与有关法律法规相适应，稽核部门和各个业务部门按照各自职责，承当对各项业务的合法合规性的检查监督，以保证小额贷款公司在法律