施工企业财务管理

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1、工程财务复习题第1章一、单选1. 在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是（ ）。A企业向国家税务机关缴纳税款B企业向职工支付工资C企业向国有资产投资公司交付利润 D企业向其他企业支付货款2. 从甲公司的角度看，能够形成“ 本企业与债务人之间的财务关系”的业务是（ ）。A甲公司购买乙公司的债券B甲公司归还所欠丙公司的贷款C甲公司从丁公司赊购产品D甲公司向戊公司支付利息3. 每股利润最大化目标与利润最大化目标相比具有的优点是（ ）。A考虑了资金时间价值B考虑了风险因素C可以用于不同资本规模企业之间进行比较D不会导致企业的短期行为4. 公司价值是指公司全部资产的（ ）。A评估价值B

2、账面价值C潜在价值D市场价值5. 根据财务计划、财务报表以及其他相关资料，运用特定方法，考核和评价财务成果的重要工作手段称为（ ）。A财务预测B财务决策C财务控制D财务分析6. 业主制企业的业主需要按照业主收入进行缴纳的所得税是（ ）。A企业所得税 B公司所得税C个人所得税 D企业法人所得税二、填空1施工企业财务管理的对象，简言之，即施工企业的 。2施工企业的组织形式分为业主制、合伙制、 三大类型。3财务管理的外部环境影响最大的是政治环境、法律环境和 。三、判断改错1. 财务预测是财务管理循环的起点，也是财务管理的核心环节。（ ）2. 财务分析可以改善财务预测、决策、计划和控制，改善企业的管理

3、水平，提高企业经济效益，所以财务分析是财务管理的核心。 （ ）3. 公司制企业具有独立的法人资格，因此，公司制企业的股东应承担无限责任。（ ）四、名词解释1. 财务预测2. 合伙制企业3. 财务管理环境五、简答1. 财务管理具体包括哪些环节? 其中哪个是最重要的环节?2. 简述施工企业财务关系的具体内容。3. 金融市场对企业财务管理的作用主要表现在哪些方面？第2章一、单选1 某人将1000元存入银行，银行的年利率为10%，按复利计算，则4年后此人可从银行取出（ ）元。A1200 B1350 C1400 D14642. 某人打算在5年后用20000元购买一台电脑，假设银行年复利率为12%，现在应

4、存入银行（ ）元。A11349B12000 C13432 D150003. 甲某拟存入一笔资金以备三年后使用。假定银行三年期存款年利率为5%，甲某三年后需用的资金总额为34500元，则在单利计息情况下，目前需存入的资金为（ ）元。A29803.04B30000C31500D32857.144. 普通年金终值系数的倒数称为（ ）。A复利现值系数 B普通年金现值系数C偿债基金系数 D资本回收系数5. A方案在3年中每年年初付款100元，B方案在3年中每年年末付款100元，若利率为10%，则两者在第3年年末时的终值之差为（ ）元。A13.31 B31.3 C33.1 D133.16. 某人每年年初存

5、入银行1000元，年复利率为7%，则第4年末可以得到本利和（ ）。A3439.90元B3750.70元C4280元D4750.70元7. 下列说法中，不符合递延年金特点的是（ ）。A起初若干期没有收付款项B后面若干期等额收付款项C其终值计算与普通年金计算方法相同D其现值计算与普通年金计算方法相同8. 下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（ ）。A普通年金B即付年金C永续年金D先付年金9. 某校准备在银行存入一笔资金，可以在以后每年年末提取20000元用作科研奖金。在存款年利率为8%的条件下，现在应存入（ ）元。A200000B216000C225000D25000010. 某校准备设立永久

6、性奖学金，每年计划颁发36000元奖金，若年利率为12%，则该校现在应向银行存入（ ）元本金。A300000B350000C360000D45000011. 某企业借入年利率为10%的贷款，贷款期限为2年，贷款按季度计息，则贷款的实际年利率为（ ）。A5.06% B10% C10.38%D10.5%12. 以下关于经营风险的论述正确的是（ ）。A只与企业的内部因素有关，与外部因素无关B是因借款而带来的风险C通过企业经营者的努力，可以完全避免D是生产经营上的不确定性带来的风险13. 在投资收益不确定的情况下,按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数是（ ）。A实际收益率 B期望收益率

7、C必要收益率 D无风险收益率14. 关于标准离差与标准离差率，表述错误的是（ ）。A标准离差反映概率分布中各种可能结果对期望值的偏离程度B如果方案的期望值相同，标准离差越大，则风险越大C在各个方案期望值不同的情况下，标准离差率越小，则风险越大D标准离差的平方称为方差15. 为比较期望报酬率不同的两个或两个以上的方案的风险程度，应采用的标准是（ ）。A标准差B标准离差率C概率 D风险报酬率16. 比较不同方案的风险程度应用的指标是（ ）。A期望值B方差 C标准差D标准离差率二、填空1通常情况下，货币的时间价值是没有风险和通货膨胀情况下的 。2年金按其每次发生的时点不同，可分为普通年金、即付年金、

8、 和永续年金等几种。3资本回收系数是 的倒数。4某校准备在银行存入一笔资金，可以在以后每年年末提取20000元用作科研奖金。在存款年利率为8%的条件下，现在应存入 元。5在年利率为8%，每季度复利一次的情况下，实际利率为 。6风险从个别投资主体的角度看分为市场风险和 两类。7 现有两个投资项目甲和乙，已知甲项目的期望报酬率是10%，乙项目的期望报酬率是15%，甲项目的标准离差为20%，乙项目的标准离差为25%，则甲项目的风险程度 乙项目的风险程度。8对于期望值不同的决策方案，比较风险程度应选用 作为衡量指标。三、判断改错1. 国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表资金时间价值。（

9、）2. 在进行无风险投资项目各期投资收益的复利现值计算中，折现率越大，所计算的现值越大。（ ）3. 在利率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数。（ ）4. 偿债基金系数是年金现值系数的倒数。（ ）5. 递延年金现值的大小与递延期无关，故计算方法和普通年金终值是一样的。（ ）6. 永续年金既有终值又有现值。（ ）7. 风险既可能带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。（ ）8. 市场风险可以通过多样化投资来分散。（ ）9. 市场风险也称为非系统风险。（ ）10. 必要报酬率是投资者要求得到的最低报酬率。（ ）11. 标准离差反映风险的大小，可以用来比较各种不同投资方案的

10、风险程度。（ ）12. 风险管理的目的就是尽可能地降低风险。（ ）四、名词解释1. 货币时间价值2. 风险3. 名义利率4. 报酬5. 现值6. 永续年金7. 年金8. 偿债基金五、简答1. 简述风险管理的含义及策略。2. 什么是年金?年金按其每次发生的时点不同如何分类?六、计算1某公司准备购置一处房产，房主提出两种付款方案：（1）从第一年起，每年年初付20万元，连续付10次，共200万元；（2）从第五年起，每年年初付25万元，连续付10次，共250万元。要求：假定公司资金成本率为10%，公司应选择哪种方案？为什么？2某投资者年初有一笔闲置现金，正在考虑如下两项投资方案：(1)购买股票，第3年

11、末获得股利收入1000元，第4年末获得股利收入1100元，第5年末获得股票出售差价收入5000元；(2)购买5年期公司债，该债券每年年末等额还本付息1400元。要求：假如两方案的投资额相同，市场利率为10%，该投资者应选择何种投资方案？（P/F，10%，3）=0.7513，（P/F，10%，3）=0.683，（P/F，10%，3）=0.6209，（P/A，10%，5）=3.79083某公司准备购买一套设备，有三种付款方式可供选择：A方案是一次性支付20万元；B方案是分四年支付，各年付款额分别为6万元，8万元，4万元，2万元；C方案也是分四年支付，每次支付5万元。要求：假设利率为8%，该公司应该

12、选择哪种方案？（P/F，8%，1）=0.9259，（P/F，8%，2）=0.8573，（P/F，8%，3）=0.7938，（P/A，8%，4）=3.31214某企业准备对外投资，现有甲、乙、丙三家公司可供选择，这三家公司的年预期收益及其概率的资料如下表所示：市场状况概 率年预期收益（万元）甲公司乙公司丙公司良好0.3405080一般0.52020-20较差0.25-5-30要求：（1）计算三家公司的收益期望值；（2）计算各公司收益期望值的标准离差；（3）计算各公司收益期望值的标准离差率；（4）请根据风险与收益原理作出投资选择。5某企业存入银行100万元，存款年利率为16%，存款期为5年，每季度

13、计算一次利息。要求：（1）计算该项存款的实际年利率；（2）计算该项存款5年后的本利和。6某公司5年后需用400000元更新一条生产线，假设每年初存款一次，年利率为6%。要求：计算每年的存款额。（F/A,6%,5）=5.63717某建筑公司每年年初等额投资200万元建造某工程项目，预计6年内建成，年利率为10%。要求：计算该项目投资总额的现值。（P/A，10%，5）=3.7908，（P/A，10%，6）=4.3553第3章一、单选1 根据财务管理理论，按照企业筹资是否通过金融机构，可以将筹资分为（ ）。A直接筹资和间接筹资 B内源筹资和外源筹资C权益筹资和负债筹资 D短期筹资和长期筹资2. 可转

14、换债券对投资者来说，可在一定时期内，依据特定的转换条件，将其转换为（ ）。A其他债券 B优先股 C普通股 D收益债券3. 某债券面值为1000元，票面年利率为12%，期限6年，每年支付一次利息。若市场利率为10%，则其发行时的价格将（ ）。A高于1000元 B低于1000元C等于1000元D高于1200元4. 根据公司法的规定，累计发行债券总额不得超过公司净资产额的（ ）。A30% B40% C50% D60%5. 长期借款筹资与债券筹资相比，其特点是（ ）。A筹资费用大 B利息支出具有节税效应C筹资弹性大 D债务利息高6. 相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是（ ）。A筹资速度较

15、慢 B融资成本较高C到期还本负担重 D设备淘汰风险较大7. 下列各项中属于商业信用的是（ ）。A商业银行贷款B应交税金C融资租赁D预收账款8. 丧失现金折扣的机会成本的大小与（ ）。A折扣百分比的大小呈反向变动B信用期的长短呈同向变动C折扣期的长短呈同向变动D折扣百分比的大小及信用期的长短均呈同向变动9. 某企业规定的信用条件是：“3/10,1/20,n/30”，一客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货款为（ ）元。A1000 B7700 C9000 D990010. 以赊销方式卖给客户甲产品100万元，为了客户能够尽快付款，企业给予客户的信用条件是

16、（10/10,N/60）,则下面描述正确的是（ ）。A信用条件中的10，60是信用期限BN表示折扣率，由买卖双方协商确定C客户只要在60天内付款就能享受现金折扣优惠D客户只要在10天内付款就能享受10%的现金折扣优惠11. 商业信用筹资的最大优点是（ ）。A期限较短B成本较低C容易获得D金额不固定12. 短期借款中补偿性余额的要求（ ）。A增加了实际可用借款额 B提高了实际借款利率C增加了所需支付的借款利息 D降低了实际借款利率13. 某公司发行总面额500万元的10年期债券，票面利率为12%，发行费率为5%，所得税税率为25%。该证券以600万元的实际价格溢价发行，该债券的资本成本为（ ）。

17、A7.05% B7.89% C9.47% D12.63%14. 目前国库券收益率为13%，市场投资组合收益率为18%，而该股票的系数为1.2，那么该股票的的资金成本为（ ）。A19% B18% C13% D8%15当投资的预期收益率等于无风险收益率时，风险系数应为（ ）。A2 B1 C0 D-116. 某公司股票的系数为1.5，无风险利率为4%，市场上所有股票的平均收益率为10%，则该公司股票的收益率是（ ）。A8% B10% C13% D14%17. 在下列各项中，不能用于加权平均资金成本计算的是（ ）。A市场价值权数 B目标价值权数C账面价值权数 D边际价值权数18. 下列各项中，不影响经

18、营杠杆系数的是（ ）。A产品销售价格 B利息费用C产品销售数量 D固定成本19. 从经营杠杆系数的公式中可以看出，产生经营杠杆作用的因素是（ ）。A变动成本B固定成本C单位变动成本D期间费用20. 如果企业的资金来源全部为自有资金，且没有优先股存在，则企业财务杠杆系数（ ）。A等于0B等于1C大于1 D小于121. 下列筹资活动不会加大财务杠杆作用的是（ ）。A增发普通股 B增发优先股C增发公司债券 D增加银行借款22. 关于总杠杆系数，下列说法中正确的是（ ）。A等于经营杠杆系数和财务杠杆系数之和B该系数等于普通股每股收益与息税前利润变动率之间的比率C总杠杆系数越大，企业风险越小D该系数反映

19、产销量变动对普通股每股收益变动的影响23. 当经营杠杆系数和财务杠杆系数都是1.5时，总杠杆系数应为（ ）。A3 B2.5 C2.25 D1.524. 每股收益无差别点是指两种筹资方案下，普通股每股利润相等时的（ ）。A成本总额B筹资总额C资金结构D息税前利润二、填空1. 企业筹集资金的主要动机包括创建筹资动机、扩张筹资动机以及 。2普通股按投资主体的不同，可分为国家股、 、个人股等。3. 股票要进入证券交易所上市交易，则公司股本总额不得少于人民币 万元。4股票上市的条件之一是公司开业时间要在 年以上。5按利率的不同，企业债券分为固定利率债券和 。6. 融资租赁设备每次支付的租赁费=租赁设备成

20、本 。7. 目前我国施工企业短期负债筹资的主要形式是 和短期借款。8某企业按年利率6%向银行借款10万元，银行要求维持贷款额度15%的补偿性余额，则该项借款的实际利率为 。9. 某企业按年利率6%向银行借款10万元，期限1年，采用贴现法付息，则该项借款的实际利率为 。三、判断改错1. 在特定条件下，有些债务资金可能转为企业自有资金，自有资金同样也能转换为债务资金。（ ）2. 企业发行债券的财务风险低于吸收投资的财务风险。（ ）3. 投资者投入企业的资金都应当作为资本金。（ ）4. 按我国公司法规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额。（ ）5. 债券发行价格主要取决于

21、债券面值和债券期限。（ ）6. 在市场利率大于票面利率的情况下，债券的发行价格高于其面值。（ ）7. 放弃现金折扣的机会成本与折扣率呈同方向变化。（ ）8. 在企业筹资活动中，如果市场利率上升，会使企业新增负债筹资的资本成本提高。（ ）9. 留存收益来源于企业净利润的直接提留，不需要支付筹资费用，所以它的筹资成本要略高于普通股筹资成本。（ ）10. 在计算综合资金成本时，也可以按照债券、股票的市场价格确定其占全部资金的比重。（ ）11. 无论是经营杠杆系数变大，还是财务杠杆系数变大，都可能导致企业的总杠杆系数变大。（ ）12. 当经营杠杆系数和财务杠杆系数都是2.5时，总杠杆系数为5。（ ）四

22、、名词解释1. 资本金2. 商业信用3. 资金成本4. 留存收益5. 有限责任公司6. 经营杠杆7. 财务杠杆8. 企业债券9. 资本结构五、简答1. 简述目前我国施工企业筹集资金的主要方式。2. 简述施工企业筹资风险的回避措施。3. 简述资金成本的含义和作用。4. 企业债券发行价格的形成取决于哪些因素？并简要说明这些因素对发行价格的影响。六、计算1某施工企业的各种资金来源及其资金成本如下表所示： 某施工企业资金构成表资金来源账面价值（万元）资金成本（%）公司债券40010银行借款2006.7普通股30014.5留存收益15015合计1050要求：计算该企业的综合资金成本。2某公司目前拥有资本

23、1000万元，其结构为：负债200万元（年利息20万元），普通股800万元（100万股，每股面值8元）。现准备追加筹资400万元，有两种筹资方案：方案一、发行普通股50万股，每股面值8元；方案二、全部向银行借入，利率为10%。公司追加筹资后，息税前利润预计为160万元，所得税税率为25%。要求：计算每股收益无差别点并对公司的筹资方案进行决策。3某企业按（2/10,N/30）条件购入一批商品。要求：计算企业放弃现金折扣的机会成本。4某公司目前拥有资本2000万元，其中，长期借款800万元，年利率10%；普通股1200万元，每股面值1元，发行价格10元，目前价格也是10元，上年每股股利1元，预计股

24、利增长率为5%，所得税率为25%。该公司计划筹集资本100万元，有下面两种筹资方案：（1）增加长期借款100万元，借款利率上升到12%。（2）增发普通股4万股，预计股利将上升为每股2.1元，普通股每股市价增加到25元。要求：（1）计算该公司筹资前综合资本成本。（2）采用比较资本成本法确定该公司最佳的资本结构。5某公司发行普通股股金总额为1000万元，筹资费率为3%，预计第一年公司对外发行普通股的股利率为12%，以后每年增长3%，公司留存收益额为100万元。要求：分别计算该公司普通股成本和留存收益成本。6某公司拟发行面值为1000元，不计复利，5年后一次还本付息，票面利率为10%的债权。已知发行

25、时资金市场的年利率为12%。要求：计算该公司债券的发行价格。（P/F，10%，5）=0.6209，（P/F，12%，5）=0.56747 某公司目前的资本来源包括每股面值1元的普通股1000万股和平均利率为10%的 5000万元债务，公司目前的息税前利润为2000万元。该公司现在在拟开发一个新的项目，该项目需要投资3000万元，预期投产后每年可增加息税前利润300万元。该项目备选的筹资方案有两个：（1）按8%的利率发行债券（平价发行）；（2）按20元/ 股的价格增发普通股。要求：假设证券发行费可以忽略不计，分别计算两方案筹资后的财务杠杆系数并作出风险比较。8某企业拟筹资2500万元。其中发行债

26、券1500万元，筹资费率2%，债券年利率为10%，所得税率为25%；普通股1000万元，筹资费率为4%，第一年预期股利率为12%，以后每年增长3%。要求：计算该筹资方案的加权平均资金成本。9某公司2011年的财务杠杆系数为2，净利润为750万元，所得税率25%。该公司全年固定成本总额1500万元。要求：（1）计算2011年税前利润总额；（2）计算2011年利息总额；（3）计算2011年息税前利润总额；（4）计算2011年经营杠杆系数。10某公司年销售额100万元，变动成本率70%，全部固定成本和利息费用20万元。该公司资产总额50万元，资产负债率40%，负债的年均利率为10%。该公司拟改变经营

27、计划，追加投资40万元，每年增加固定成本5万元，预计可以使销售额增加20%，并使变动成本率下降到60%。要求：（1）所需资金以追加实收资本取得，计算经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数；（2）所需资金以10%的利率借入，计算经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数；（3）该公司以降低总杠杆系数作为改进经营计划的标准，确定该公司应选择何种筹资方案。11. 某企业拟筹资2000万元。有三个方案可供选择，有关资料如下表所示： 单位：万元方案银行借款发行债券发行股票金额利率金额利率金额成本率A50010%50013%100018%B4009%60014%100019%C3008%70015%10001

28、9%要求：通过计算选择最优筹资方案(所得税率为33%)。12某企业拟用债券和普通股票两种方式筹集1200万元扩建某车间。债券和股票的资金成本率分别为9%和16%；两种筹资方式筹集的资金分别占筹资总额的60%和40%；扩建车间投入使用后的年平均净收益为145万元。要求：计算分析该项经营决策是否可行。13某公司拟采购一批零件，购货款为500万元。供应商提供的付款条件为“2/10,1/20,N/30”，每年按360天计算。要求：（1）假设银行短期贷款利率为15%，计算放弃现金折扣的成本，并确定对该公司最有利的付款日期和付款额。（2）假设公司目前有一投资报酬率为40%的短期投资项目，确定对该公司最有利

29、的付款日期和付款额。14某公司某年息税前利润总额为90万元，变动成本率为40%，债务筹资的利息为40万元，单位变动成本100元，销售数量10000台。要求：（1）计算该公司该年的经营杠杆系数、财务杠杆系数、总杠杆系数；（2）预计下一年公司息税前利润会增加10%，计算下一年该公司的每股收益增长率。15某公司与银行协商一笔120万元的一年期贷款，银行提供的贷款方案如下：（1）贷款年利率为12%，没有补偿性余额规定，到期支付利息。（2）贷款年利率为10%，补偿性余额为贷款额的15%，到期支付利息。（3）贷款年利率为7%，借款本金要每月平均偿还，到期支付利息。（4）贷款年利率为10%，采用贴现法支付利

30、息。要求：计算确定该公司应选择何种贷款方案。第4章一、单选1其他条件不变的情况下，企业大量增加速动资产，可能导致的结果是（ ）。A减少资金的机会成本 B增加资金的机会成本C增加财务风险 D提高流动资产的收益率2. 企业持有现金的原因，主要是为了满足（ ）。A交易性、预防性、安全性的需要B交易性、预防性、收益性的需要C交易性、预防性、投机性的需要D预防性、投机性、收益性的需要3. 下列各项中，不属于现金的是（ ）。A商业汇票 B银行汇票C库存现金 D银行存款4. 持有过多现金会导致的不利后果是（ ）。A资产流动性下降 B收益水平下降C偿债能力下降 D财务风险提高5. 进行现金管理时，可利用的现金

31、浮账量是指（ ）。A银行账户所记企业存款余额B企业账户所记存款余额C企业实现现金余额超过最佳现金持有量之差D企业已开出支票而银行尚未按支票划出企业账户的款额6. 某企业的应收账款周转期为60天，应付账款的周转期为40天，存货的周转期为70天，则该企业的现金周转期为（ ）天。A170 B90 C50 D307. 下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（ ）。A管理成本B坏账成本C短缺成本D机会成本8. 属于反映应收账款机会成本的是（ ）。A收账费用B坏账损失C应收账款占用资金所丧失的潜在投资的收益D对客户进行信用调查的费用9. 企业在进行应收账款管理时，除要合理确定信用条件和信用标准外，还要

32、合理确定（ ）。A现金折扣比率 B信用期限C现金折扣期限 D收账政策10. 下列有关信用期限的表述中，错误的是（ ）。A缩短信用期限可能增加当期现金流量B延长信用期限会扩大销售C降低信用标准意味着将延长信用期限D延长信用期限将增加应收账款的机会成本11. 下列项目中，不属于信用条件的是（ ）。A折扣标准 B数量折扣C信用期限D折扣期限12. 储存成本是指为保存和管理存货而发生的成本，储存成本（ ）。A全部是固定性的B全部是变动性的C部分是固定性的，部分是变动性的D既不是是固定性的，也不是变动性的二、填空1. 流动资产中变现能力最弱的是 。2. 企业中流动性最强的资产是 。3. 施工企业持有现金

33、的根本动机是 。4. 按现金收支预算法编制的现金预算表，主要包括现金收入、现金支出、现金余缺、 四个部分。5. 本期现金支出加 ，即为预算期动用现金合计。6. 应收账款形成后，可能会产生孳息成本、机会成本、管理成本和 。7. 企业的信用政策包括信用条件、 和收账政策。三、判断改错1. 资产的流动性越高，其获利能力就越强。（ ）2. 现金就是指企业的库存现金。（ ）3. 企业现金持有量过少会降低企业的收益水平。（ ）4. 现金的转换成本一般都是固定成本，如证券过户费。（ ）5. 存货的缺货成本主要包括所缺少的存货采购成本、材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会

34、等损失。（ ）6. 存货的经济批量是指能使订货成本最低的进货批量。（ ）7. 使用经济订货批量基本模型进行存货决策时，取得成本和储存成本属于决策有关成本，而缺货成本属于决策无关成本。（ ）四、名词解释1. 应收账款账龄分析2. 流动资产3. 速动资产4. 再订货点五、简答1. 简述企业提高现金使用效率的方法。2. 施工企业持有现金的动机是什么？并简略说明。3. 什么是企业持有现金的预防性动机？预防性动机所需的现金持有量取决于哪些因素？4. 什么是应收账款？应收账款形成后，会产生哪些成本？六、计算1某企业每年需耗用甲材料45000件，单位材料年储存成本20元，平均每次进货费用为180元，甲材料全

35、年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。要求：（1）计算甲材料的经济进货批量；（2）计算甲材料的最佳进货批数；（3）计算甲材料的相关进货成本；（4）计算甲材料的相关存储成本。2某企业预计下年度的应收账款周转期为80天，应付账款的周转期为40天，存货的周转期为160天，企业全年的现金需要量为450万元，要求：计算该企业的最佳现金持有量。3某企业使用A零件，可外购，也可自制。外购单价20元/件，一次订货成本40元，一次性到货；如果自制，单位成本16元/件，每次生产准备成本2800元，日产量200件。该零件的全年需求量为14400件，储存变动成本为零件价值的25%，每

36、日平均需求量40件。要求：计算确定该企业应该选择外购方案还是自制方案？4某公司每年需要A材料720吨，每吨材料的价格为100元，每次订货成本为400元，存储费用为存货成本的10%，平均每天消耗量为2吨，从订货到材料入库的时间为30天。要求：计算A材料的经济订货批量及订货点。5某公司预计每年需耗用乙材料6000千克，单位采购成本为15元，单位储存成本为9元，平均每次进货费用为30元，假定该材料不存在缺货的情况。要求：（1）计算乙材料的经济进货批量；（2）计算经济进货批量下的总成本；（3）计算经济进货批量的平均占用资金；（4）计算乙材料的最佳进货批数。6某企业有三种现金持有方案，各方案有关成本资料

37、见下表：现金持有方案表 单位：元方 案甲乙丙现金持有量200003000040000管理成本200020002000机会成本率（%）888短缺成本960073006700要求：计算该企业的最佳现金持有量。第5章一、单选1. 下列选项中，不属于股票投资优点的是（ ）。A投资收益高 B降低购买力风险C拥有控制权 D波动性大2. 相对于债券投资而言，关于股票投资的说法错误的是（ ）。A收益率低 B收益不稳定C价格波动大 D拥有一定的经营管理权3. 某公司发行的股票，预期报酬率为30%，最近刚支付的股利为每股5元，估计股利年增长率为10%，则该股票的价值是（ ）元。A12.5 B20 C25 D27.

38、54. 一般认为，企业进行长期债券投资的主要目的是（ ）。A控制被投资企业 B调剂现金余额C获得稳定收益 D增强资产流动性二、填空1. 长期证券投资的目的包括获取报酬、 和分散风险。2. 某公司目前的股票市价为25元，预计年股利额为3元，预计一年后的股票市价为26元，该股票的预期报酬率为 。3. 某公司最近一年的税后净利为14万元，同类上市公司的市盈率为12倍，则该公司的价值是 万元。三、判断改错1. 市盈率是股票每股市价与每股盈利的乘积。（ ）2. 基金的价值取决于基金净资产的未来价值。（ ）四、名词解释五、简答1. 简述股票投资的优缺点。2. 简述施工企业进行证券投资的动机。3. 企业进行

39、证券投资时需要考虑哪些因素？4. 简述证券投资组合的方法。六、计算1某建筑股份有限公司拟发行8年期公司债券10万张，每张面值100元，票面利率为10%，发行时市场利率12%。要求：分别计算以下情况的债券发行价格：（1）每年付息一次，到期一次还本。（2）到期一次还本付息且不计复利。（P/F，12%，8）=0.4039，（P/A，12%，8）=4.96762某企业拟购买公司债券作为长期投资，已知市场利率为5%，现有两家公司同时发行5年期，面值均为1000元的债券，其中：甲公司的债券票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，债券发行价格为1060元；乙公司的债券票面利率为0，债券发行价格为800元

40、，到期按面值还本。要求：（1）计算企业购入甲公司债券的价值；（2）计算企业购入乙公司债券的价值；（3）根据计算结果决定企业是否应该购买这两种债券。（P/F，5%，5）=0.7835，（P/F，8%，5）=0.6806。3某企业拟购买公司债券作为长期投资，已知市场利率为5%，现有两家公司同时发行5年期，面值均为1000元的债券，其中：甲公司的债券票面利率为7%，每年付息一次，到期还本；乙公司的债券票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，。要求：（1）计算企业购入甲公司债券的价值；（2）计算企业购入乙公司债券的价值；（3）若两家公司债券发行价格均为1050元，决定企业是否应当购买债券；如购买，

41、应购入何种公司债券。（P/F，5%，5）=0.7835，（P/F，7%，5）=0.713，（P/F，8%，5）=0.6806，（P/A，5%，5）=4.3295，（P/A，7%，5）=4.10024某公司持有A股票的13系数为0.5，当年每股收益为0.8元，假设现行国库券的收益率为5%(无风险收益率)，市场组合投资的平均收益率由以下两种证券组合的收益率和比重确定：市场证券比重 市场预期投资报酬率市场风险组合0.6 20% 市场无风险组合0.4 5%要求：按照资本资产定价模型计算公司持有A股票的价值。5某公司发行公司债券，面值为1000元，票面利率为10%，期限5年。要求：已知市场利率为8%。计

42、算分析下列两个不相关的问题：（1）债券为按年付息、到期还本，发行价格为1020元，投资者是否愿意购买？（2）债券为单利计息、到期一次还本付息债券，发行价格为1010元，投资者是否愿意购买？（P/F，8%，5）=0.6806，（P/F，10%，5）=0.6209，（P/A，8%，5）=3.9927，（P/A，10%，5）=3.7908第6章一、单选1. 下列固定资产应该计提折旧的是（ ）。A企业拥有产权但未使用的房屋B以经营租赁方式租入的固定资产C已经提足折旧仍继续使用的固定资产D以前已经估价单独入账的土地企业2. 下列固定资产不计提折旧的是（ ）。A以融资租赁方式租入的固定资产 B以经营租赁方

43、式租入的固定资产C企业拥有产权但未使用的房屋D季节性停用和修理的设备二、填空1. 企业固定资产计提折旧的方法可以在平均年限法、工作量法、 、年数总和法中选择。2. 某企业一台设备的原始价值为25万元，预计净残值为1万元，设备使用年限为6年，按平均年限法计提的年折旧额为 。3. 某企业一台设备的原始价值为22万元，预计净残值为1万元，设备使用年限为6年，按年数总和法计提的第一年折旧额为 。三、判断改错1. 已经全额计提固定资产减值准备的固定资产应当计提折旧。（ ）四、名词解释1. 固定资产折旧五、简答1. 简述企业固定资产折旧的依据和主要影响因素。六、计算1某公司有一台设备出现重大故障，若通过大

44、修可以继续使用5年，预计大修费用为8万元，大修后的日常维护营运成本为3000元/年；若报废，更新设备需25万元，预计使用年限为15年，每年营运成本为1800元。要求：假设公司的资金成本率为10%，应该选择哪项方案？2某企业一台设备的原始价值为100万元，预计净残值为5万元，折旧年限为5年。要求：分别采用平均年限法、双倍余额递减法计算各年折旧额。3某企业某项固定资产的原始价值为95万元，预计净残值为5万元，折旧年限为5年。要求：分别采用平均年限法、年数总和法计算各年折旧额。4某企业2010年营业收入总额为500万元，营业成本总额为300万元，假设该企业只有一项固定资产，账面原值为400万元，预计

45、净残值为10万元，折旧年限为10年，采用直线法计提折旧，该业所得税率为25%。要求：计算该企业2010年的营业现金流量。第8章一、单选1. 企业的法定盈余公积金是从（ ）中提取的。A营业收入 B营业利润C利润总额D净利润2属于影响股利政策的法律因素的是（ ）。A资本保全 B资产的流动性C筹资能力D资本成本3. 下列不属于影响股利政策的公司因素内容的是（ ）。A偿债能力 B资产的流动性C筹资能力 D未来投资机会4. 制定股利分配政策时，应考虑的投资者因素是（ ）。A资本成本 B资产的流动性C控制权的稀释 D未来投资机会5. 下列股利分配政策中，可能会给企业带来较大财务负担的是（ ）。A剩余股利政

46、策 B稳定或稳定增长的股利政策C固定分配比率股利政策 D正常股利加额外股利政策6. 下列股利分配政策中，能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是（ ）。A剩余股利政策 B稳定或稳定增长的股利政策C固定分配比率股利政策 D正常股利加额外股利政策7. 比较各种股利政策，使公司在股利分配时具有较大灵活性的是（ ）。A剩余股利政策 B稳定或稳定增长的股利政策C固定分配比率股利政策 D正常股利加额外股利政策8. 当公司面临良好的投资机会时，要保持良好的资本结构，应选择的股利分配政策是（ ）。A剩余股利政策 B稳定或稳定增长的股利政策C固定分配比率股利政策 D正常股利加额外

47、股利政策9. 公司以股票形式发放股利，会使（ ）。A股东权益与负债同时变化 B公司负债减少C股东权益内部结构变化 D公司资产减少10. 公司为了稀释流通在外的本公司股票价格，通常会对股东采用（ ）形式。A财产股利B现金股利C负债股利D股票股利11. 股票股利与股票分割的不同之处在于（ ）。A资产总额的变化情况 B股东权益总额的变化情况C负债总额的变化情况 D股东权益内部结构的变化情况12 对股份有限公司而言，实行股票分割的主要目的在于（ ），来吸引更多的投资者。A通过减少股票股数，降低每股市价B通过减少股票股数，提高每股市价C通过增加股票股数，降低每股市价D通过增加股票股数，提高每股市价二、填

48、空1. 利润总额减去所得税后的数额即为施工企业的 ，它是企业进行利润分配的基础。2. 企业发生的年度亏损，可以用下一年度的利润弥补，下一年度不足弥补的，可以在 年内由税前利润延续弥补。3. 当积累的法定盈余公积金达到注册资本的 时，可不再提取。4将法定盈余公积金转为资本金时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的 。三、判断改错1. 施工企业的材料销售利润属于主营业务利润。（ ）2. 采用固定分配比率股利政策分配利润时，股利不受经营状况的影响，有利于公司股票价格的稳定。（ ）3. 采用固定分配比率股利政策分配利润时，股利不受经营状况的影响，有利于公司股东安排资金收支。（ ）四、名词解释1. 目标

49、利润2. 股利政策3. 利润4. 股票分割5. 债权股利五、简答1. 简述股份有限公司税后利润分配的程序。2. 简述股票回购的含义及其优缺点。3. 简述股利政策的含义和类型。第9章一、单选1. 下列说法正确的是（ ）。A速动比率比流动比率更能反映企业的短期偿债能力B营运资金越多，企业的偿债能力就越强C流动比率越大越好D如果流动比率小于2，则说明企业偿债能力一定较差2下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（ ）。A收回应收账款B接受所有者投资转入的固定资产C用现金购买债券D以固定资产对外投资(按账面价值作价)3反映企业营运能力的财务指标是（ ）。A存货周转率B产权比率 C已获利息倍数

50、D资产负债率4下列指标中，属于考察企业盈利能力的指标是（ ）。A流动比率 B资产负债率C存货周转率 D销售利润率二、填空1. 一般认为，流动比率应维持在 ，企业的短期偿债能力才是充足的。2. 比流动比率更能准确反映企业短期偿债能力的指标是 。3. 总资产周转率是 与平均资产总额的比率。三、判断改错四、名词解释1. 利息保障倍数2. 速动比率五、简答1. 简述企业财务分析的原则。2. 反映企业长期偿债能力的财务指标主要有哪些？如何计算？3. 简述企业财务分析的目标。六、计算1某商业企业2011年赊销收入净额为4000万元，销售成本为3200万元，年初、年末应收账款余额分别为400万元和800万元

51、，年初、年末存货余额分别为400万元和1200万元，年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按360天计算。要求：（1）计算2011年应收账款周转天数；（2）计算2011年存货周转天数；（3）计算2011年末流动负债余额和速动资产余额；（4）计算2011年末流动比率。2某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为170万元，年初应收账款为150万元，年末流动比率为200%，年末速动比率为100%，存货周转率为4次，年末流动资产余额为300万元。一年按360天计算。 要求：（1）计算该公司流动负债年末余额；（2）

52、计算该公司存货年末余额和年平均余额； （3）计算该公司本年主营业务成本； （4）假定本年赊销净额为1080万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转天数。3某公司2011年年初存货为150万元，年初全部资产总额为1400万元，年初资产负债率40%。2011年年末有关财务指标为：流动比率2.1，速动比率1.1，资产负债率35%，长期负债420万元，全部资产总额1600万元，流动资产由速动资产和存货组成。2011年获得营业收入1200万元，发生经营管理费用90万元，利息费用100万元，存货周转率6次。要求：（1）计算2011年年末的流动负债总额、流动资产总额、存货总额；（2）计算2011年的主营业务成本、已获利息倍数、总资产周转率。