财务管理第4章现金资产业务

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1、第四章 商业银行现金资产管理商业银行资产业务商业银行资产业务资产种类资产种类现金资产现金资产贷款贷款投资投资拆借与回购拆借与回购其他资产其他资产银行资产与工商企业不同银行资产与工商企业不同现金存量高现金存量高资产绝大部分是金融债权资产绝大部分是金融债权房地产、设备等固定资产相对较房地产、设备等固定资产相对较少少现金资产现金资产定义定义 现金资产是银行持有的现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的同的可随时用于支付的银行资产银行资产流动性最高的资产流动性最高的资产银行现金资产作用银行现金资产作用客户提存的要求客户提存的要求监管当局的法规要求监管当局的法规要

2、求满足转帐结算需求满足转帐结算需求向其代理行支付现金以换取服务等向其代理行支付现金以换取服务等第一节第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则 第二节第二节 存款准备金的管理存款准备金的管理 第三节第三节 商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求 第四节第四节 银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测 第五节第五节 流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的协调管理 2022-7-12商业银行现金资产管理7 第一节第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则现金资产的构成 狭义的现金资产是狭义的现金资产是指银行库存

3、现金。指银行库存现金。一般意义上理解现一般意义上理解现金资产是指广义现金资产是指广义现金资产，即包括现金资产，即包括现金和准现金。金和准现金。从构成上来看从构成上来看,四类四类资产属于银行现金资产属于银行现金资产的范畴：资产的范畴：现金资产管理的目的 现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系 结论：现金资产管理的目的就是要在确保银行流动现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。的比重，使现金资产达到最适度的规模。10 现金资产管理的原则适度

4、存量控制原则：适度的存量控制既：适度的存量控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。流动性。适度流量调节原则：银行必须根据：银行必须根据 业务需要调节现金流量，使其达到业务需要调节现金流量，使其达到 适度规模。适度规模。安全性原则：确保现金资产的安全。确保现金资产的安全。管理原则管理原则总量适度原则总量适度原则适时调节原则适时调节原则安全保障原则安全保障原则库存现金的日常管理 库存现金规模的确定库存现金规模的确定 影响因素：周转时间和支出水平的确定影响因素：周转时间和支出水平的确定 现金收支规律现金收支规律 营业网点的多少营业网点的多少 后勤保障的条件后

5、勤保障的条件 与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定 商业银行内部管理问题商业银行内部管理问题即期现金支出水平即期现金支出水平=(=(前期平均现金支出水平前期平均现金支出水平保险系数保险系数)历史同时期平均发展速度历史同时期平均发展速度最适送钞量的测算最适送钞量的测算 最适送钞量就是库存现金占用费最适送钞量就是库存现金占用费(机会成本机会成本)与运钞费用之最与运钞费用之最小和。可运用经济批量法来测算，其公式为：小和。可运用经济批量法来测算，其公式为：T=cQ/2+pA/Q，其中：其中：T为总成本，为总成本，A为年为年(季、月季、月)现金投放现金投放

6、(或回笼或回笼)量量,Q为为每次运送的数量，每次运送的数量，p为每次运钞费用，为每次运钞费用，c为资金占用费率。为资金占用费率。存量存量=Q/2(即每次运送的即每次运送的50%)，库存现金全年平均占用费，库存现金全年平均占用费=C 全年运钞总成本全年运钞总成本=P，运钞次数，运钞次数=A/Q，根据以上方程用微分法求根据以上方程用微分法求T的最小值，可得的最小值，可得2/QA P C现金调拨临界点的确定：现金调拨临界点的确定：现金调拨临界点平均每天正常支出量现金调拨临界点平均每天正常支出量提提前时间前时间+保险库存量保险库存量保险库存量保险库存量=(=(预计每天最大支出一平均每天预计每天最大支出

7、一平均每天正常支出正常支出)提前时间提前时间 保险库存量保险库存量=(7=(75)5)1=2(1=2(万元万元)现金调拨临界点现金调拨临界点=5=51+2=7(1+2=7(万元万元)同业存款的管理使用代理行的服务数量和项目使用代理行的服务数量和项目代理行的收费标准代理行的收费标准可投资余额的收益率：对同业存款可投资余额的收益率：对同业存款的余额进行投资所获取的收益的余额进行投资所获取的收益16 第二节第二节 存款准备金的管理存款准备金的管理存 款 准 备 金 在中央银行的存款由两部分组成：一是法定在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。准备金；二是超额准备金。法定准备金是

8、按照法定比率向中央银行缴存法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。的存款准备金。超额准备金是指在中央银行存款准备金账户超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。中超出了法定存款准备金的那部分存款。超额存款准备金与法定存款准备金有此消彼超额存款准备金与法定存款准备金有此消彼长的关系。长的关系。满足法定存款准备金满足法定存款准备金 滞后准备金计算法滞后准备金计算法 滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银行对行对非交易性

9、账户存款非交易性账户存款计算存款准备金。计算存款准备金。同步准备金计算法同步准备金计算法 以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存交易性账户存款款计算准备金。计算准备金。主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。计算基期周计算基期周准备金保持周准备金保持周123滞后准备金计算法滞后准备金计算法同步准备金计算法同步准备金计算法主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。确定两周为一个计算期，如从确

10、定两周为一个计算期，如从9月月2日（星期四）至日（星期四）至9月月15日（星日（星期三）为一个计算期，计算在这期三）为一个计算期，计算在这14天中银行交易性账户存款的天中银行交易性账户存款的日平均余额。日平均余额。准备金的保持期从准备金的保持期从9月月4日（星期六）开始到日（星期六）开始到9月月17日（星期五）日（星期五）结束。在这结束。在这14天中的准备金平均余额以天中的准备金平均余额以9月月2日到日到9月月15日的存款日的存款平均余额为计算基础计算。平均余额为计算基础计算。按按旬旬计算计算 当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按统一法人存入的准备

11、金存款余额，各行按统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额之比，不与上旬末该行全行一般存款余额之比，不得低于规定比率。得低于规定比率。金融机构按法人统一存入人民银行的准备金融机构按法人统一存入人民银行的准备金存款低于上旬末一般存款余额的法定比金存款低于上旬末一般存款余额的法定比率，人民银行对其不足部分按每日万分之率，人民银行对其不足部分按每日万分之六的利率处以罚息。六的利率处以罚息。我国准备金的计算我国准备金的计算法定准备金头寸的管理原则：原则：在满足中央银行法定要求前提下，在满足中央银行法定要求前提下，通过自身努力，尽量使准备金账户最小化。通过自身努力，尽量使准备金账户最小

12、化。预测：预测：银行法定存款准备金管理需要提前银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。金的具体管理目标。调整：调整：银行将已缴纳的存款准备金余额与银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，实际需要量进行比较，若不足则不足，若若不足则不足，若多余则调减以增加收益多余则调减以增加收益 影响超额准备金需要量的因素 存款波动。存款波动。超额存款准备金需要量与银行超额存款准备金需要量与银行存款流出存在正相关关系。存款流出存在正相关关系。贷款的发放

13、与收回。贷款的发放与收回。其他因素。其他因素。对超额存款准备金对超额存款准备金的影响的影响贷款发放的对象贷款发放的对象贷款收回的对象贷款收回的对象它行开户的企业它行开户的企业减少超额存款准备减少超额存款准备增加超额存款准备增加超额存款准备本行开户的企业本行开户的企业不变不变不变25 影响超额准备金需要量的其他因素超额存款准备金的调节 调节原则：调节原则：相对成本较低核定必要的超额相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量。准备金保有数量。调节方法：调节方法：比较持有超额准备金的机会成比较持有超额准备金的机会成本和不持有超额存款准备金的损失成本。本和不持有超额存款准备金的损失成本。在预测需要量的基

14、础上适当进行头寸的调在预测需要量的基础上适当进行头寸的调度。度。调度头寸的方法：调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。银行系统内的资金调度等。27 第三节第三节 商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求银行的流动性需求及其种类银行的流动性需求银行的流动性需求是指客户对银行提是指客户对银行提出的必须立即兑现出的必须立即兑现的资金要求，具体的资金要求，具体分为存款客户的提分为存款客户的提现要求和贷款客户现要求和贷款客户的贷款要求。的贷款要求。流动性需求存在着流动性需

15、求存在着四种类型：四种类型：2022-7-12商业银行现金资产管理短期流动性需求：是一种短期现金需求。季节性短期流动性需求：是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。素。长期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需长期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。所决定。周期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需周期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。求主要是由于经济周期性波动所引发的。临时流动性需求：是

16、一种临时的现金需求，这种临时流动性需求：是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。银行流动性需求的类型2022-7-12商业银行现金资产管理30 长期流动性需求的产生原理2022-7-12商业银行现金资产管理现金资产与流动性供给银行的流动性供给包括：一是在资产负债表银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上中存储流动性，二是从金融市场上“购买购买”流动性。流动性。银行的现金资产作为资金运用的一部分，直银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。接形成了对流动性的供给。在现金资产中，我国商业银

17、行习惯地将可供在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。和可贷头寸之分。头寸的概念头寸的概念银行资金头寸：银行能够运用的银行资金头寸：银行能够运用的资金资金时点头寸：银行在某一时点上可时点头寸：银行在某一时点上可用资金用资金时期头寸：银行在某一时期的可时期头寸：银行在某一时期的可用资金用资金 可用头寸可用头寸商业银行可以动用的全部可用资金（库存商业银行可以动用的全部可用资金（库存现金、超额准备金、存放同业存款等）现金、超

18、额准备金、存放同业存款等）基础头寸基础头寸不仅是随时可运用的资金，而且还是银行不仅是随时可运用的资金，而且还是银行一切资金清算的最终支付手段（库存现金、一切资金清算的最终支付手段（库存现金、超额准备金）超额准备金）可贷头寸可贷头寸商业银行在某一时期内可直接用于贷款发商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，是形成银行盈利资产的放和投资的资金，是形成银行盈利资产的基础基础34 第四节第四节 资金流动性需求的预测资金流动性需求的预测流动性需求预测的意义在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸的对比状况决定了这

19、一时刻银行的净流动头寸和应该采取的措施。和应该采取的措施。引起资金头寸变动因素表引起资金头寸变动因素表时期时期存款量存款量O易变存款线易变存款线核心存款线核心存款线存款变化趋势图存款变化趋势图时期时期贷款量贷款量O长期贷款趋势线长期贷款趋势线贷款变化趋势图贷款变化趋势图流动性需求预测的方法因素法因素法 资金头寸需要量资金头寸需要量=预计贷款增量预计贷款增量+应缴存款准备金增应缴存款准备金增 量量-预计存款增量预计存款增量 资金结构法资金结构法 资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。预测未来的流动性需求。流动性指标法

20、流动性指标法 流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。均水平来估算其流动性需求。40 资金结构法商业银行存款按照被提取的可能性分为三类：易商业银行存款按照被提取的可能性分为三类：易变性货币负债、准变性货币负债、稳定性货币负变性货币负债、准变性货币负债、稳定性货币负债。债。商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准备率（备率（A,B,C），并计算出流动性需求的总量。），并计算出流

21、动性需求的总量。负债流动性需要量负债流动性需要量=A x（易变性货币负债（易变性货币负债-法定法定准备金）准备金）+B x（准变性货币负债（准变性货币负债-法定准备金）法定准备金）+C x（稳定性货币负债（稳定性货币负债-法定准备金）法定准备金）商业银行总流动性需求商业银行总流动性需求=负债流动性需要量负债流动性需要量+贷款贷款的流动性需求的流动性需求计算题例某银行在预测期内各类存款额、其法定准备金数额以及要提取的流动性资金比例如下表所示：流动性需求=0.95（300-24）+0.3（250-12.5）+0.15（400-12）+1.0012=262.2+71.25+58.2+12 =403.

22、65（百万元）42 流动性指标法43 第五节第五节 流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的协调管理2022-7-12商业银行现金资产管理流动性管理的主要内容 银行管理人员对流动性需求做出预测后，需银行管理人员对流动性需求做出预测后，需要选择最优的流动性管理方案。包括要选择最优的流动性管理方案。包括：2022-7-12商业银行现金资产管理流动性管理的原则 当出现流动性缺口时：当出现流动性缺口时：通过通过主动负债主动负债的方式来满的方式来满足流动性需求。足流动性需求。靠自身靠自身资产转换、出售资产转换、出售的的方式来满足流动性需求。方式来满足流动性需求。比较众多方案，选择比较众多方案，选择成

23、本成本最小方案最小方案满足流动性需求。满足流动性需求。流动性需求与来源的协调管理方法银行可以通过银行可以通过转换资产转换资产的方式来满足流动性需求。银行的方式来满足流动性需求。银行通常以持有流动性的资产，主要是通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券现金和可流通证券来来保持其流动性。保持其流动性。银行也可以通过银行也可以通过借入资金借入资金的方式来满足流动性的需要。的方式来满足流动性的需要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。种流动性管理方式。随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求方面随着金融创新的不断发

24、展，银行在满足流动性需求方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。流动性需求管理效果的衡量揭示银行流动性状况的信号：揭示银行流动性状况的信号：1.公众对银行的信心。公众对银行的信心。2.银行股票价格是否稳定。银行股票价格是否稳定。3.发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价。险溢价。4.出售银行资产有无损失。出售银行资产有无损失。5.能否满足客户的合理贷款需求。能否满足客户的合理贷款需求。6.是否频繁从中央银行借款。是否频繁从中央银行借款。出现上述信号后，银行应适时调整其流动性管理策略。出现上述信号后，银行应适时调整其流动性管理策略。本章重点本章重点现金资产包括那些形式？现金资产包括那些形式？法定存款准备金的计算方法有哪些？银行法定存款准备金的计算方法有哪些？银行应该如何进行法定存款准备金的管理？应该如何进行法定存款准备金的管理？什么是流动性需求？银行的流动性需求有什么是流动性需求？银行的流动性需求有哪些种类？哪些种类？思考题思考题 用你所学的理论和方法，尝试对我国商业用你所学的理论和方法，尝试对我国商业银行的流动性管理水平进行分析和判断。银行的流动性管理水平进行分析和判断。