财务管理术语中英文对照

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1、财务管理术语表Absorption costing 吸收成本法：Total Cost Methods全部成本法: 将某会计期间发生的固定成本除以销售量，得出单位产品的固定成本，再加上单位变动成本，算出单位产品的总成本。Accounting 会计： 对企业活动的财务信息进行测量和综合，从而向股东、经理和员工提供企业活动的信息。请参看管理会计和财务会计。Accounting convention 会计原则: 会计师在会计报表的处理中所遵循的原则或惯例。正因为有了这些原则，不同企业的会计报表以与同一企业不同时期的会计报表才具有可比性。如果会计原则在实行中发生了一些变化，那么审计师就应该在年度报表附注

2、中对此进行披露。Accounts 会计报表和账簿: 这是英国的叫法，在美国，会计报表或财务报表叫做Financial Statements,是指企业对其财务活动的记录。Chief financial officerAccounts payable应付账款: 这是美国的叫法，在英国，应付账款叫做Creditors，是指公司从供应商处购买货物、但尚未支付的货款。Accounts receivable 应收账款: 这是美国的叫法，在英国，应收账款叫做Debtors,是指客户从公司购买商品或服务，公司已经对其开具发票，但客户尚未支付的货款。Accrual accounting 权责发生制会计: 这种方

3、法在确认收入和费用时，不考虑交易发生时有没有现金流的变化。比如，公司购买一项机器设备，要等到好几个月才支付现金，但会计师却在购买当时就确认这项费用。如果不使用权责发生制会计，那么该会计系统称作“收付制”或“现金会计”。Accumulated depreciation 累计折旧: 它显示截止到目前为止的折旧总额。将资产成本减去累计折旧，所得结果就是账面净值。Acid test 酸性测试: 这是美国的叫法，请参看quick ratio速动比率（英国叫法）。Activity ratio 活动比率: 资产周转率，即销售收入除以净资产（或总资产）。它表明企业在销售过程中利用资产的效率，而不考虑资本的来源

4、。零售业和服务业的活动比率通常比较高。制造业通常是资本密集型的，固定资产的流动资产较多，因此其活动比率也就比较低。Allcation of costs 成本的分配: 将成本分配给“拥有”它们的产品或分部，比如用某产品的广告成本抵减该产品的收入。Amortization 摊销: 将资产或负债价值的逐渐减少记录在各期费用里。通常是指商誉、专利或其他无形资产，或者债券的发行费用。Assets 资产: 企业所拥有的财产，可能包括固定资产、流动资产和无形资产。Asset turnover: 资产周转率Auditing 审计 对公司账簿和会计系统进行检查，从而确认公司的会计报表是否真实、公正地披露其财务状

5、况的过程。Auditors report审计报告: 根据法律规定，每年都应当公布一份会计报表，同时审计师应当出具意见，以确认公司是否对其商业活动进行了真实、公正的披露。为了确认这一点，审计师需要检查公司的会计报表。如果他们对报表不满意，他们就会出具“保留意见”，提了同报表中他们认为错误或不确定的项目。审计师出具的保留意见可能会对公司的公众形象和股票价格产生灾难性的影响。Authorized capital 核定资本: 经过核定允许发行的实收资本额。在核定资本的时候，公司需要支付印花税。如果在核定资本额的全部股票都发行完之后，董事们还希望发行新的股票，则需要得到股东的允许。一旦批准之后，公司的董

6、事会就可以在批准的额度随意发行新的股票。Bad debit 坏账: 是指永远无法回收的应收账款。“注销”一笔坏账的意思就是按照所注销的金额减少应收账款的总额，同时在损益表中将这项容列作费用，作为利润的减项。Balance sheet 资产负债表: 显示了企业在某个时点上的财务状况。它总括了企业所拥有的资产、所有者投资的权益以与企业的负债。简单来说，就是企业所拥有的资产以与这些资产的来源。Bonds 债券: 或者称作debentures(债券)，是借款的一种方式。Book value 账面价值: 或者称作账面净值，是资产的购置成本减去累计折旧的差额。Break-even point 盈亏平衡点:

7、 在盈亏平衡点的销售量上，总销量额和总成本相等，公司既没有利润也没有亏损。在该点上，销售量的利润贡献刚好等于回定成本。盈亏平衡销售量（销售的产品单位）是固定成本总额除以单位利润贡献计算出来的。盈亏平衡销售周转额是盈亏平衡销售量乘以单位销售价格计算出来的。Budget 预算: 这是英国的叫法。在美国，预算也叫做商业计划（Business plan）是指某个期间的财务目标管理计划。预算需要行动计划的支持，通过行动计划达到预算所要求的财务目标。预算提供了协调公司部不同部门活动、测试活动计划可行性的一种方法。员工对预算的承诺和他们在以预算制定中的参与度以与完成预算所能带来的个人利益预期成正比。Budg

8、etary control 预算控制: 这是整个制定预算、测量实际结果、将结果与预算相比较以发现偏差的来源，并据此确定新计划调整方向的过程。Burden 制造费用: 这是美国的叫法，即制造费用，指对产品或服务价值没有直接贡献的费。Capital 资本: 它有不同的意义（比如存款、现金储备、企业中的权益），但大多数情况下都是指金钱。资本投资的意思是购买像机器设备之类的长期资产，而不是购入货物转手出售，或者是购买服务之类的东西。Capital employed 使用的资本: 对企业进行投资所使用的资金。其计算方法是：实收资本加上留存收益和长期贷款；或者是总资产减去流动负债。Capital expe

9、nditure 资本支出: 即购入固定资产。Capital surplus 资本公积: 出售股票时，股票价格减去其票面价值的那部分差额。比如，100股票面价值为1英镑的新股票，按照每股5英镑的市场价格出售，企业的实收资本将增加100英镑，剩下的400英镑将记入资本公积。资本公积表明公司通过出售股票进一步融资的能力，因此可以将其看作是财务实力的一项指标。Cash 现金: 从字面上看，现金就是指钱，或者是银行账户里随时可以提取的资金。Cash flow 现金流: 是指现金收入（从销售产品等处产生）和现金支出（支付成本与费用）的差额。不严格来说，现金流可以指经营现金流或者净现金流量。经营现金流是税后

10、利润（在美国是净利润）加上折旧计算得出的。它表明企业产生了多少可以用于扩业务或从事其他活动的现金。但是，受很多因素影响，包括权责发生制会计的使用，现金流只能表明真正的现金流量情况。公司的净现金流量经营现金流的净值（由非现金收入和费用调整过的利润）、资产现金流净值（净资产的增减）以与筹资现金流（实收资本、借款和股利变动引起的资金净流入或净流出）。Cash flow forecast 现金流预测: 一段时期公司现金流入和流出的预测，它和盈利能力没有直接联系。Cash flow statement 现金流量表: 在英国也叫做资金来源与运用表，在美国则叫做财务状况变动表。它对一段时期公司经营活动、营运

11、资本和固定资产的变动进行现金流上的分析。Chairmans Statenent 主席报告书: 它是公司董事会主席对过去会计期间发生的活动与未来计划、前景所作的声明，是年度报告的一部分。Common stock 普通股: 这是美国的叫法，在英国称为Ordinary shares。股东按股票的票面价值支付的金额。Consistency convention 一致性原则: 这是一种会计原则，要求各个会计账目的分录保持一致，这样不同报表之间才具有可比性。如果会计处理方法上发生了改变，那么公司就应该在财务报表附注上对此作出说明。而且在某些情况下，公司需要公布两套报表，以说明会计方法的变更会如何改变报表的

12、数据。Consolidation 合并: 在一套报表里综合反映母公司和所有子公司的活动。合并报表可能和集团里单个公司的报表很不一样，国为一方的利润可能会和另一方的亏损相抵消，而且成本又会重新分配到损益表中的各个项目里。:Contingent liabilities 或有负债: 这些是公司在资产负债表日之后也许会发生、或者很可能会发生的负债。在年度报表公布的时候，公司应当在报表的附注里列出或有负债。或有负债的例子包括正在进行的一项针对公司的诉讼案件，一旦败诉，它就要付出巨额的成本。Contribution 贡献: 销售收入减去变动成本就是产品的利润贡献，该数额是弥补公司总固定成本的一个贡献，其超

13、出部分就是公司的利润。有时贡献也被称作毛利、总边际利润或标准边际利润。Cost benefit analysis 成本效益分析: 投资或经营活动的变化所增加的效益减去所增加的成本。Cost of ownership 所有权成本 获得和经营一项资产的成本。Cost of sales 销货成本: 提供产品或服务的过程中可以直接追溯的成本。在零售业中，销货成本通常是指产品的购入价格，有时也加上运输成本。在制造业里，销货成本包括原材料成本加上变动劳动力成本，有时候还加上制造设备的折旧。Creative accounting 创造性会计: 会计的很多方面都依赖于主观判断而不是客观事实。因此，在不同的会计

14、判断下，同一个企业所做出的报表可能会大不一样。这个过程蕴涵着大量创造的空间，从最好的角度来看，它能更加准确地反映企业的真实状况;而从最差的角度来看，它会带来欺诈行为。Creditors 应付账款: 这是英国的叫法，在美国，应付账款叫做Accounts payable。它是公司从供应商那里购入商品和服务、但尚未支付的款项。 Creditorsdays应付账款周转期: 这是英国的叫法，美国把应付账款周转期叫做Payablesdays。应付账款周转期也就是应付账款的信用期限，其计算公式是应付账款除以日均采购金额，或者是应付账款365/销货成本。它表明企业对供应商付款的平均期限。该期限越长，它利用供应

15、商的资金来为自己的经营活动进行融资的程度就越高。从财务上来看，这是一件好事，但如果公司积欠的应收账款过多，供应商可能会感到不安，结果就可能会影响今后的货物供应。Current assets 流动资产: 作为公司主营业务消耗出售的资产，比如现金、应收账款、原材料存货、在制品和产成品以与企业为购买商品或服务而预付的款项。Current liabilities 流动负债: 所有一年到期的债务，包括应付账款、透支或短期贷款以与其他已到期的长期贷款。Current ratio 流动比率: 流动资产除以流动负债。该比率测量的是公司的流动性，即公司迅速获取现金偿还短期负债的能力。很多企业的流动比率都超过2：

16、1。Dayscredit taken 应付账款周转期:Dayssales outstanding (DSO)应收账款周转期:Debentures 债券: 也称作bonds，是借款的一种方式;债券通常是由银行安排的，但出借方将收到一第票据，注明利息支付的数额与时间，以与贷款的金额和偿还日期。该票据是可转让的，利息和本金应当在到期日支付给持票人（通常不会是最初的出借方）。Debt/equity ratio 负债权益比: 测量杠杆作用的一个比率。Debtors 应收账款: 它是客户购买公司产品或服务但却尚未支付的欠款。Debtorsdays 应收账款周转期: 测量客户支付收账款的平均期限的一个财务指

17、标，等于应收账款除以日均销售额。Deferred taxes 递延税款: 在损益表的利润账户已经扣除、但尚未支付的税款。递延税款以流动负债的形式出现在资产负债表上。Depreciation 折旧: 固定资产通常拥有一定年限的使用期。在购买固定资产的时候，会计师会将固定资产价值进行资本化并记录在资产负债表上，而不会将固定资产看作是当期的费用并作为利润的减项记录在损益表上。折旧是在资产的使用期限，提取资产使用成本的一种方法（企业最终会更新这项资产）。每年，会计师都会减少该资产在资产负债表上的账面价值，将这部分成本作为费用记入损益表。这个过程不会发生任何现金交易。到了资产的期望使用年限时，尽管资产依

18、然运行良好，并具有一定的市场价值，但会计师还是会“注销”这项资产，或者仍然将其保留在资产负债表上，但价值为零。Dividends 股利: 将利润支付给股东。损益表的底部会显示股利的支付情况;已宣布、但尚未支付的股利会记录在资产负债表的流动负债部分。DSO 应收账款周转期 Earnings per share（EPS） 每股利润 净利润除以普通股发行量。它可以测量股东资金创造利润的效率。利润可以用作扩业务，提高资产价值，也可以用作支付股利。EBIT 息税前利润 这是美国的叫法，是指支付利息和税款前的利润金额.EBITDA息 、税、折旧、摊销前利润:Economic profit 经济利润 考虑到

19、企业投资的机会成本而对利润进行调整的一个概念。其计算方法是从利润中减去资本费用（企业净资产价值乘以加权平均资本成本WACC）。EPS每股利润:Equity权益: 企业对于股东来说的净价值，或资产负债表价值。如果将所有资产都以其现有的账面价值出售，并且偿还了所有贷款和其他债务，剩下的价值就是所有者权益。将实收资本、资本公积和留存收益相加即可得出所有者权益。Extraordinary items: 非常项目 独特的或不再发生的、与企业日常经营活动相分离、对企业财务状况产生深刻影响的事件。非常项目包括分支机构的购入或出售、会计程序变更、外币重大贬值所造成的利润或亏损，等等。Fair market v

20、alue 公平市价: 交易双方在完全自愿的情况下达成的交易价格。FASB 财务会计标准委员会 Financial Accounting Standards Board，美国制定会计报告规的机构。FIFO 先进先出: First in first out,是一种存货计价方法。请参看LIFO。Financial accounting 财务会计: 为满足外部利益集团需要和政府法定要求而编制年度报告以与其他项目的容。Financial cash flow 筹资现金流: 贷款、实收资本和股利支付的变化引起的净现金流量。Financial statements 财务报表:这是美国的叫法，在英国称作Acco

21、unts.财务报表描述企业的活动和财务状况，包括资产负债表、损益表、财务状况变动表（美国叫法）或资金流量表（英国叫法）、报表附注。Fixed assets 固定资产: 公司所拥有的、不打算转手出售、用于持续经营的财产。建筑物和机器设备通常属于固定资产，但它们不属于修建这些建筑物或制造这些机器的公司所有。Fixed costs 固定成本: 也就是制造费用overheads,是指那些在一定的活动和时间围，不跟随销售量的变化而发生相应变化的成本，比如广告费用、管理费用和费。固定成本包括除销货成本、税款和股利之外的绝大多数成本。Full costing 全部成本法: 计算所销售产品的单位成本，包括直接

22、成本（劳动力和原材料）和间接成本或制造费用。计算方法是：当期的全部成本和费用除以销售量。这种成本计算方法可能会引起混淆，因为随着销售量的不同，单位产品成本也会发生变化，但是这种方法可以真实地估计出单位产品的成本，从而有利于作出定价决策。Funds flow 资金流: 两个会计期间资产负债表价值的变动可能会消耗资金，也可能会释放资金。如果固定资产和营运资本的净变动释放资金，公司就有能力偿还像银行贷款之类的负债;如果净变动消耗了资金，那就需要增加借款或增发新股。Funds flow statement 资金流量表: 这是英国的叫法，也称作资金来源与运用表;在美国则成为现金流量表或财务状况变动表，是

23、对某一期间资金流量状况的概述。GAAP 一般公认会计准则: 是美国的会计准则，等同于英国的SSAPs。一般公认会计准则详细说明了财务报表编制的原则和通常做法。Gearing 杠杆: 这是英国的叫法，在美国则称作leverage.它测量的是公司使用借款资金来提高所有者权益盈利能力的程度。风险较低的企业偏好较大的杠杆，因为股东将得到那部分额外利润。如果企业风险较大，或者在利率较高或利率不稳定的时候，企业更偏好较小的杠杆。杠杆的定义有很多种，总资产除以所有者权益就是杠杆的一种定义方法。只有在投资的预期部收益率（ORA或RONA）远高于新借款的利率时，企业才应该通过增加贷款的方式扩业务。Going c

24、oncern convention 持续经营原则: 这种会计原则规定，在没有事先声明的情况下，会计师应当以企业永续经营的假设为基础编制会计报表。Goodwill 商誉 在出售企业的时候，交易价格通常高于资产负债表上所显示的总资产价值，其差额代表了收购方对企业未来利润创造的期望，就称为商誉。商誉记录在收购方资产负债表的固定资产中，通常在收购行为发生后的数年进行摊销。Gross margin 毛利: 也称作gross profit ，是销售收入减去销货成本，再减去工厂制造费用（如果是在制造业企业）。也称作GPM(gross profit margin)或制造毛利。Gross profit 毛利Hi

25、storical cost 历史成本: 购买资产时付出的真实成本。在会计上，所有的资产通常都是以历史成本（减去累计折旧）记录的，而非现行成本或重置成本。通货膨胀较高的时候可能会采用现行成本会计，但这样做会造成一混乱，因为固定资产通常以现行成本计价，而存货则是以历史成本计价的，这样固定资产和存货价值之和就没有什么意义了。Income statement 损益表: 这是美国的叫法，在英国叫做Profit&Loss account,它综合记录了企业在一个会计期间（比如说一年）的收入和费用。Incremental cost 增量成本: 某项行动（比如雇佣一名员工或多生产一单位产品）所带来的额外成本。I

26、ntangible assets 无形资产: 公司所拥有的没有实物形态的资产，比如专利、商标、商誉和技术知识。Interest cover 利息保障倍数: 营业利润除以应付利息，它是测量公司财务安全性的指标，可以评价企业偿还贷款的能力。Internal rate of return (IRR ) 部收益率: 使得项目净现值为零的折现率，通过试错法计算得到。由于计算方法上的原因，某些项目有两个不同的部收益率，每个部收益率都能使项目的净现值为零。Investments 投资: 投资于其他公司、存在银行里或通过其他非经营方式产生收入的资金。IRR 部收入率 请参看internal rate of r

27、eturn 。Junk bonds垃圾债券: 这些债券的发行公司只拥有极少量的资产，但这种债券通常会以高利率的形式提供高风险的投资。Leverage 杠杆: 这是美国的叫法，请参看gearing（英国叫法）。Liabilities 负债: 企业获得的、在将来的某一天必须偿还的产品、服务和贷款的价值（不是由股东提供的）。在12个月的时间里到偿还的负债称作短期负债或流动负债，其他则称为长期负债。请参看short-term liabilities 短期负债和long-term liabilities 长期负债。从传统上来看，股东资金也被视为企业负债的一部分，因为如果企业要进行清算的话，它应该把这些资

28、金归还给股东。但是人们在讨论企业负债的时候，通常是指上面所提到的除股东权益以外的其他负债。LIFO 后进先出法: Last in first out。是存货成本的一种计算方法。Liquidity 流动性: 企业支付最近到期的成本和费用的能力。对流动性的一个比较严格的测量方法是速动比率测试或酸性测试。资产负债表对流动性的测量并没有完整地显示出企业的短期现金需求，因为某些项目（比如即将发生的工资费用，以与已订购但未收到的材料）可能会极提高账目上已显示的短期现金需求。Long-term liabilities 长期负债: 或者叫做long-term debt，是指到期日在一年以外的贷款和其他债务。L

29、oss 亏损: 当某会计期间的成本和费用大于销售收入时，企业就发生了亏损，造成所有者权益的下降，下降数额和亏损额相等。Management accounting 管理会计: 为部使用和帮助管理层决策而收集的财务信息。管理会计包括预算、现金流预测、产品明细成本分析，等等。管理会计的重点是适当的时间提供有用的信息。这一种和财务会计不同，财务会计的重点是在法律规定的围精确地披露信息。Marginal costing 边际成本法: 确定增加一单位销售量所要增加的成本，通常是由直接人工和原材料加上变动制造费用（比如销售佣金）。边际成本法在制定特殊交易（比如一次性的出口订货）的价格时很有用，但是在大部分情

30、况下都应该使用全部成本法，因为它对产品成本提供了一个更加真实的分析。Marketable securities 可流通证券: 可以在股票市场或金融市场上任意出售的债券、票据和其他公司的股票。准备在一年出售的可流通证券可以看作是流动资产和营运资本的一部分;如果公司打算长期持有这些证券作为投资，就会把它们归入固定资产。Market leader 市场领袖: 在特定市场上销售量最大的公司该市场的领袖。在某些市场上，市场领袖的份额非常高，但在大多数市场上，市场领袖一般都只有1520的市场份额。市场份额通常包含巨大的战略优势。对于同样质量的商品，市场领袖的价格能比位居第二的竞争者高出712;因为市场领袖

31、的产品或品牌更为人所熟知，所以它们的广告也更有效果;同时，高额销售量和较高的价格所带来的盈利能力也使得市场领袖能走在产品开发与提供服务的前列。Market value 市场价值: 出售资产所能获得的价值。Matching convention 配比性原则: 这种会计原则要求产品或服务的成本记录期间与销售期间相对应，从而可以计算每期利润。Materiality convention 重要性原则: 在这种会计原则下，如果某些与标准不相符合的会计处理方法不会对企业整体产生重大影响，那么这些处理方法就是可以接受的。对于一个跨国企业来说，几百万的数目有时候也不算重大！Money measurement

32、convention 货币计量原则: 在这种会计原则下，报表只记录那些可以用货币价值表达的时间和项目。在会计上看来，“我们的员工是价值最大的资产”是一句废话，因为员工是无法用货币计量并记录在资产负债表上的。Net asset cash flow 资产现金净流量: 资产增减以与无利息支付的负债增减所消耗或创造的现金净流量。Net assets 净资产: 总资产减去无利息支付的负债，即通过股东权益和包含利息支付的负债进行融资的企业总投资。Net assets per share 每股净资产: 净资产除以股票发行量。Net book value 账面净值: 固定资产减去累计折旧后的价值。Net cu

33、rrent assets 流动资产净值: 营运资本净值，即流动资产减去流动负债。Net income 净利润: Net present value 净现值: 项目生命周期所有现金流的现值之和。Net profit 净利润: 这是英国的叫法，在美国称作net income，是支付利息和税款后可供支付股利或留存企业的利润。请注意，利润的存在并不保证一定能获得现金。Net realizable value 可实现净值: 资产在出售后能变成现金的那部分价值。Net working capital 营运资本净值: 流动资产减去流动负债。公司从供应商、税务局等处得到的无需支付利息的信用期限越长，它用来满足

34、营运资本所需要的现金（通过股东投资或贷款得到）就越少。少数几类企业在采购和支付费用之前，就能收到产品销售收入的现金，结果它们的营运资本就可能是负的。这种情况可能会在超市和航空业中发生，它同时也为企业提供了一部分来自客户的资金。Net worth 净值: 股东权益的账面净值，即总资产减去总负债。NPV净现值 Operating profit 营业利润: 在英国称作PBIT，在美国称作EBIT,都是息税前利润的意思。不同公司的营业利润还有不同的称呼，比如MAUI（AT&T）、净贡献（Abbott）以与TP（联合利华）。营业利润等于销售收入减去销货成本以与销售和营业费用。营业利润是可以用来弥补利息费

35、用、税款以与为投资者提供回报的资金。大多数经理都可以对营业利润进行管理，但他们无法控制企业的融资，因此测量他们的业绩时不能将利息因素考虑在。Operating return on assets 资产的营业回报率: 简称ORA或RONA。它是企业投资的部收益率，可由营业利润除以（净）资产得到。Opportunity cost 机会成本: 不采用另一种方式利用资源而在想象中发生的成本（没有获得的利润）。比如，工厂里存在着闲置的车间，我们可以将机器设备扩到这个闲置的车间进行生产，但这样做的一项机会成本就是出租该车间可能得到的租金。如果把这些新增的机器设备所花费的资金存在银行里，那么我们就可能赚得一部

36、分利息收入，这也是一项机会成本。ORA 资产的营业回报率: 请参看return on net assets 净资产回报率和operating return on assets 资产的营业回报率。Other income 其他收入: 从下属企业、投资、专利费等方面取得的收入，这些方面不构成企业的主要经营活动。Overheads 制造费用: 这是英国的叫法，在美国则称为burden。它是指那此不直接对产品或服务价值做出贡献的费用，一般来说就是指固定成本。Owners equity 所有者权益: 即所谓的净值，是实收资本和留存收益的总和。所有者权益是股东购买股票所投资的所有资金以与重新投资于公司的利

37、润，即总资产减去总负债之差。P&L 损益表:Payables 应收账款:Payback period 回收期: 项目现金流入超过初始现金流出所需要的时间，在此时点之后，现金流净值开始为正数。用未来现金流的现值计算出来的回收期会比用原始数据计算出来的回收期要长。PBIT 息税前利润: 请参看operating profit 营业利润。P/E ratio 市盈率: 请参看 price/earning ratio市盈率。Prepayment 预付款: 公司已经支付但却尚未收到的产品或服务的货款，属于流动资产。Present value 现值: 未来现金流在今天的价值，用一个适当的利率进行折现，以反映

38、目前这项资金其他可能的用途。请参看time value of money 货币的时间价值。Price/earning ratio 市盈率: 股票的市场价值除以每股盈余。市盈率测量的是在目前的盈利状况下，股东需要等多长时间才能得到相当于股票价格的盈利总额（不管是以股利支付出去还是留存在企业部）。市盈率是目前股票价格回收期的一个大概估计。Prime cost 主要成本 生产产品或提供服务所耗费的人工和材料的直接成本。Profit 利润:企业价值在某期间增加的数额。在没有限定的情况下，利润可能指贡献、毛利、营业利润、税前利润（在美国称作earnings before tax,在英国称作profit

39、before tax）、甚至是净利润（在美国称作net income，在英国称作net profit）。销售收入超过成本和费用就产生了利润，它和现金流没有自动的短期联系。Profitability 盈利能力: 营业利润销售收入100。有时候也指投资回报率ROI。Profit and loss(P&L)account 损益表: 这是英国的叫法，在美国则称个Income statement。损益表总括了一个会计期间（通常是一年）企业的收入和费用状况。Prospectus 招股说明书: 企业希望通过发售股票进行融资时派发的一份文件。招股说明书通常会描述公司的近期状况，并解释为什么需要额外的资金以与投

40、资的合理性。Provisions 准备金: 公司收到产品或服务、但尚未收到发票时，这部分费用通常以准备金的形式记录在账上。某些不确定的事项也可以用准备金表示，比如坏账和未定税款。准备金是和权责发生制会计的概念相联系的。Prudence convention 谨慎性原则: 这种会计原则要求考虑所有可能发生的成本，但只记录已开具发票的销售收入。Qualified report 保留意见的审计报告:Quick ratio 速动比率: 这是英国的叫法，在美国称作酸性测试，计算方法是：流动资产（现金应收账款）除以流动负债（应付账款一年到期的负债）。速动比率是流动性的一个非常严格的测量标准。Ratio a

41、nalysis 比率分析: 资产负债表项目或损益表项目之间的比率常常能对公司的风险水平、为股东创造利润的能力等方面提供独特的视角。这些比率的简单计算（常常是把一个数据除以另一个数据）以与对它们的解释就是我们所说的比率分析。Receivablesdays 应收账款周转期: 测量客户支付账款的平均时间，其计算方法是：应收账款除以日均销售额。Relevant range 相关围: 绘制盈亏平衡分析图时，成本分析存在意义的取值围。在这个围，成本性态势保持不变的。Replacement value 重置价值: 以一项类似的新资产替换旧资产所付出的成本。Reserves 留存收益: 请参看retained

42、 earnings 留存收益。Retained earnings 留存收益: 也称做Reserves、retentions、ploughbacks,是过去创造的利润除去税收和股利发放之后留存在企业部增加所有者权益的那部分金额。Return on assets(ROA)资产回报率: 也称作ROT和TOGA，计算方法是：净利润（英国称作net profit,美国称作net income）除以总资产（固定资产+流动资产）。Return on capital employed 使用资本的回报率:即ROCE。Return on equity(ROE)权益回报率 净利润除以所有者权益。权益回报率测量企业利

43、用股东资金创造财富的效率，但它并不显示有多少利润被当作股利发放给股东，又有多少利润被当作留存收益保留在企业部。Return on investment(ROI) 投资回报率 测量企业利用所投资的资金的资金创造利润的能力。投资回报率的定义比较松散，可以指代几乎所有的回报率，有时候则指盈利能力。Return on net assets(RONA)净资产回报率: 这是英国的叫法，在美国则称作ROA，是营业利润除以净资产。净资产回报率是测量管理层业绩的一个关键指标，它消除了筹资决策和税收（这些事从事企业经营的经理们通常所无法控制的）的影响，显示了企业弥补利息费用和利用贷款进行融资的能力。净资产回报率同

44、时也显示了企业在的盈利能力。请参看operating return on assets 资产的营业回报率。Return on sales (ROS)销售回报率 利润占销售额的百分比。销售回报率所考察的是销售业绩与利润之间的关系。Return on shareholdersfunds(ROSF) 股东资金回报率即权益回报率（ROE）。ROA 资产回报率 请参看return on assets 资产回报率。ROCE使用资本的回报率。ROE 权益回报率 请参看return on equity 权益回报率和return on shareholdersfunds股东资金回报率。ROGA资产回报率 请参看

45、 return on assets 资产回报率。RONA净资产回报率: 请参看return on net assets 净资产回报率。ROS 销售回报率: 请参看return on sales销售回报率。ROSF股东资金回报率: 请参看return on shareholders funds股东资金回报率。ROTA资产回报率: 请参看return on assets 资产回报率。Sensitivity analysis 敏感性分析: 分析新项目或现有业务，观察利润和现金流对不同因素（比如销售量、利率、劳动力成本等）变化的相对敏感性。Share capital 实收资本: 股东投资在企业里的资金

46、。Shareholders 股东: 这是英国的叫法，在美国则叫做shareowners，是企业的所有者，他们投资于企业，通过股利支付或股票市价上升的方式获得回报。股东的风险包括没有股利，以与在公司业绩很差时将失去一部分甚至全部投资。Shareholders wealth股东财富: 公司股票的市场价值。在公司利润良好、稳定、不断增长的时候，或者在经营业绩和公司自己的预测相吻合的时候，或者在现有股东和潜在股东期望股东财富上升的时候，股东财富就会上升。如果出现相反的情况，那么股东财富就会下降。股票的市场价值和资产负债表上所显示的公司资产价值没有直接联系。Share price 股票价格: 股票市场上

47、公司股票的价格。Share surplus 股票溢价: 股东在购买新发行的股票时所支付的超出股票面值的那一部分金额。Short-term liabilities 短期负债: 资产负债表上所显示的企业应当在一年支付的金额。短期负债并没有精确地指出企业的财务负担，因为像租赁安排、工资支出和供应合约之类的项目也可能在近期消耗公司大量的资源，但这些项目在收到所提供的服务之前，并不以负债的形式出现在资产负债表上。请参看liabilities负债。Standard costing 标准成本法: 对产品或服务分配名义成本、以便于定价和制定其他决策的过程。当实际成本高于或低于标准成本时，其差额就以不利差异（

48、under-recoveries）或有利差异（over-recoveries）的形式出现在损益表中。Stock存货: 原材料、在制品、产成吕以与备用零部件的存货。Strategic planning 战略规划: 与企业长期目标和业绩相关的规划，常常是从SWOT分析开始的。Subsidiary company 子公司: 如果某公司50以上的股权由持股公司持有，那么这个公司就是该持股公司的子公司。SWOT analysis SWOT 分析: 对公司的部优势与劣势、以与外部机会与威胁的详细分析。部分析通常是由各个职能部门完成，比如研发、财务、生产作业、营销、销售等部分。外部分析可能关注技术、市场和人

49、口统计因素、竞争者、法律变更、本国和他国的政治状况，等等。Tangible assets 有形资产: 企业拥有的有形财产。请参看intangible assets无形资产。Time value of money 货币的时间价值: 这个概念认为，目前拥有的货币比未来收到的同样金额的货币具有更大的价值，因为目前拥有的货币可以进行投资，在目前到未来这段期间里获得复利。即使没有通货膨胀的影响，只要存在投资机会，货币的现值就一定大于它的未来价值。Timing convention 期间对应原则: 这项会计原则认为，某会计期间的报表只记录与该期间相关的事件。请参看 accrual accounting 权

50、责发生制会计和matching convention 配比原则。Total assets 总资产: 企业所拥有的全部有价值的财产，包括有形资产和无形资产，也包括流动资产和固定资产。Trading cash flow 经营现金流: 公司经营活动中直接产生的现金流，可以在净利润的基础上对非现金费用或收入（比如折旧）进行调整，得到经营现金流。Unit cost 单位成本: 产出的总成本除以产出单位的总量。产出单位可能是有形的，比如汽车，也可能是无形的，比如饭店上座率、床位入住率、乘客公里数等。Value added 增加的价值: 销售收入减去所有购入的产品和服务。Variable costs 变动成本: 在相关围，和销售收入成正比变化的成本，比如零售业的销货成本。Weighted average cost of capital(WACC)加权平均资本成本: 公司所占用资金的成本比率。Working capital 营运资本: 在公司的主要经营活动中所使用（消耗）的资产价值，比如现金、原材料、在制品、给予客户的应收账款等。很多企业在营运资本上的投资都远远大于其在固定资产上的投资。Zero-based budgeting 零基预算: 一种预算组织方法。它明确忽视过去的预算分配模式，每个预算项目都必须从“零”开始，重新加以评估，根据下一会计期间的实际需求水平来进行确认。14 / 14