我国商业银行以资抵债业务的特点、问题和管理建议(一)

我国商业银行以资抵债业务的特点、问题和管理建议 (一)随着压缩不良资产要求的提高，商业银行越来越多地通过以资抵债来保全资产。通过以资抵债，商业银行在成功地化解了大量不良资产的风险的同时，也出现了通过以资抵债掩盖不良资产。抵债资产质次价高及抵债资产长期挂账等问题。因此，我们有必要对以资抵债业务的特点和现存主要问题进行深入分析，并制定若干针对性的管理对策，以促进商业银行以资抵债业务的健康发展。一、以资抵债业务的特点以资抵债是指在借款人和担保人无法以货币资金偿还到期债务时，银行为保全资产，通过合法途径取得借款人。担保人或第三人的实物资产或权利资产，用以抵偿全部或部分债务的行为。以资抵债是银行资产保全手段之一。 通过以资抵债，债权转换为物权，货币资产变成抵债资产。以资抵债业务具有以下特点：1、被动性银行发放贷款是一种主动的资产业务，其目的是获利。而以资抵债则是银行面对债务人偿债危机时所作出的一种被动而无奈的选择，其目的是尽可能减少损失。2、过渡性银行是经营货币的企业，其资产经营周期以货币为始终。以资抵债仅仅是银行从发放贷款到收回贷款的一个中间过程，收取抵债资产是一种过渡行为，抵债资产最终将被处置还原为货币资产。二、现存主要问题综观国内商业银行的以资抵债业务，主要存在以下问题：1、通过以资抵债掩盖不良资产不少经办行为完成上级行下达的不良资产余额与不良资产率等考核指标，在尚未充分追索债务人现金资产的情况下，轻易办理以资抵债，以此 “化解 ”不良资产、 降低不良资产率， 甚至借以开脱责任。 以资抵债成了不良资产的 “羊皮 ”，成了不良资产制造者的 “避风港 ”。不少债务人也往往抓住银行的此种心理，用质次价高，变现困难的资产抵债，变相逃废债务。2、抵债资产质量低劣由于政府部门行政干预，债务人逃废债、银行核查不实或经验不足等原因，抵债资产普遍质量低劣。其中相当一部分抵债资产属残次滞销品，如假名牌服装，积压库存产品、陈旧落后的机器设备，即将过期的保健品等。另有一部分抵债资产则存在种种瑕疵，如违章建筑、欠缴税费的土地使用权。产权有争议的商品房及重复抵债的房屋租赁权等。3、抵债资产价格高估抵债资产价格高估是商业银行以资抵债业务中普遍存在的另一问题。目前，抵债资产的价格确定方式主要有法院裁定，协商定价、评估定价等。由于受行政干预、评估机构按评估标的收费等因素的影响，不少抵债资产的价格明显偏高。质次价高的抵债资产，对银行而言有如“借出金砖、拿回破瓦 ”。4、抵债资产 “管理难 ”和“不管理 ”除一般商品外，抵债资产中更多的是房产、土地使用权、不宜拆迁的机器设备等不动产，且分布分散。由于地方行政保护、债务人故意设置障碍等原因，加之有的经办行只注重名义抵债、不落实物权，商业银行抵债资产普遍存在管理难或不管理的问题，致使不少抵债资产“名抵实空 ”：有的抵债设备长期闲置在原企业；有的抵债房产长期被原债务人无偿占用；有的抵债设备被企业偷偷出售。这类现象在产权不明或地处偏僻的房产、机器设备等抵债资产中尤为严重。“难管理 ”和“不管理 ”对原本就质次价高的抵债资产而言，犹如雪上加霜，进一步加大了抵债资产的损失风险。5、重抵债、滞处置由于抵债资产质次价高，加之保管费用、处置成本及名目繁多的费税等原因，抵债资产处置损失率一般较高。如，某银行在 1999 年接收了一批作价 200 万元的抵债设备，到 2002 年年末处置时仅变现 10 万元，损失率高达 95。为避免处置损失影响当期利润和奖金， 及怕承担 “资产流失 ”责任等原因，不少经办行在取得抵债资产后滞于处置，长期挂账，抵债资产成了 “泡沫利润 ”。如，某法院于 1998 年 10 月裁定以某债务人所有的仓库、车库、招待所及集体宿舍作价 280，8 万元抵偿 M 银行的债务，但直至 2002 年 12 月 31 日，上述抵债资产仍未被处置。 然而，由于 “冰棍效应 ”，未处置抵债资产的价值不断缩水，损失越来越大，并最终形成 “处置越晚。损失越大，损失越大、越不愿处置 ”的恶性循环。上述问题的存在，使得相当一部分抵债资产实质上成了商业银行的另一种不良资产 不易变现、 不断贬值、风险诸多的非货币资产， 而且越积越多。三、管理建议针对上述问题，笔者以为，商业银行对以资抵债业务要严格办理条件、审慎利用，要善于区别情况、主动出击、抢占优质资产，要落实抵债资产的物权并加强管理，同时更要以多种手段加快处置抵债资产。为此，商业银行要建立高效的决策机制、有效的约束机制、合理的激励机制。1、严格以资抵债条件，审慎利用收取抵债资产并非银行的终极经营目标，抵债资产不仅要占用资金，机会成本较高，而且日后处置时往往还会产生相当大的损失。因此，商业银行应完善以资抵债业务的规章制度，严格条件，加强审查与审批，审慎采用。商业银行在选择抵债资产时， 应遵循 “合法性、稳定性：易售性 ”的原则：（1）合法性。用于抵债的资产必须是借款人。担保人或第三人依法取得并拥有，且有关法律文件齐全、产权明晰、未涉及债权债务纠纷。（2）稳定性。用于抵债的资产的物理性能应保持相对稳定，不易变质、损耗；资产价格较稳定，市场风险小。（5）易售性。抵债资产的市场需求应相对稳定，易于在短期内处置变现，且处置成本较低。2、主动出击，抢占优质资产对绝大多数银行而言，以资抵债往往是一种被动。无奈的选择，“有总比什么都没有好 ”经常是银行办理以资抵债的重要理由，因而抵债资产往往是价格高估、质量欠佳。要想扭转这种被动局面， 商业银行务必树立 “主动出击、抢占优质资产 ”的意识。为此，商业银行在贷前调查时要全面、深入地查清债务人的所有资产及其主要资产的分布，发放抵质押贷款时则要尽可能选择优质资产作为抵质押品，贷后管理中则要实行及时、有效的风险预警管理，一发现债务人发生或可能发生到期不能以现金方式偿还债务时，马上将债务人的主要资产予以诉前保全，并通过协商或法院裁定等途径办理以资抵债，化被动为主动，抢占优质资产抵债。