隔夜超短的思考

隔夜超短的思考1. 成功率 超短要成功，成功率是最基本的。这就是为什么同样做超短，有的人可以翻5年翻几百倍一千倍，而大多数人却还在盈利和亏损边缘徘徊。最重要的前者成功率高，高过了一个临界值。 提高成功率，一是要不断增加对市场的理解，找到和提炼成功率高的模式；其二是要盯着这种模式做，不要去做自己不熟悉的模式。 所以，任何人的股票投机成功之路，应该分两个阶段：一是逐渐摸索阶段，尝试不同的战法；二是最终定型阶段，以一两种自己有把握的战法为主，而主动放弃其他高风险低收益的战法，然后坚持。比如早年巴菲特就曾经尝试过短线投机和价值投资两种方法，几年以后才最终确定了价值投资是他最擅长的领域，而且在价值投资中，他也只投资他所熟悉的少数几个领域。 很多新手是失败的，可能还处于第一个阶段，这个时候，不断总结和尝试，是必须的，亏损都是交学费，不要气馁。但也有不少老手，交了足够的学费，进入了第二个阶段，已经找到一种甚至几种自己非常有把握的方法，那就不要怀疑，要做的，只是简单复制。 没有必胜的模式，好的成功模式，只是从成功率意义上来说的。只要这种模式的期望收益显著为正，就可以了。一种模式，在不同的市场环境中，甚至每一天，成功率都是不同的，这点也需要记住。所以，从根本上来说，没有终结性的成功模式，必须不断调整。但成功模式一旦找到，它的核心是不能变的。比如，你擅长做某种类型的图形，以往一直胜率很高，但最近可能不灵了，这个时候，你需要变化和调整，但并不是完全放弃这种图形而进入完全未知的一个新领域。如果你有几年的股龄，对某些模式的成功率有一个完整的认识，那么，这个模式基本上是稳定的。为了能够尽可能多的全天候作战，最好是手中有几套战法。但如果找不到几套，那就坚持一套，在没有信号的时候休息。所谓空仓，就是按高成功率的模式找不到股票。2. 止损和止盈。 永远使用止损，这是没有办法的事。再好的模式也有出错的时候，百密一疏，而且人是有感情的动物，难免会出错。这个时候，需要一个保护，那就是止损。威廉姆斯说，他任何一笔交易，都设止损。然后就觉得安心了，因为他清楚的知道，日后无论发生什么意外，他明天还会在市场上活得很好。他设止损，根本不看指标，而是简单的用资金量的一个百分比。其实，如果从盘面看得出来的止损点，就不是止损了，而是正常的交易行为了。止损本来就是非理性的，是没有任何道理的，其作用，就是保护，让在彻底放弃本次机会的同时给了你下一次机会。止损并没有必要和股票走势有关系。比如，我的止损位设置为：股价在跌掉我买入价1.9%后，按照市价抛出。这没什么道理，只是一种感觉。止盈也是一样，如果第二天股票涨得超过你的期望，你可能就要用止盈。止盈点要远大于止损点。这样，如果一个好的模式能够使得止盈和止损次数相当，你也会有大盈利。 止损和止盈对严格的隔日交易者的意义，其实也并不是特别大。因为严格的隔日交易，就注定有天然的时间止损和时间止盈。10%涨跌停的限制，最多8小时的持股时间，注定了隔日交易的单笔亏损还是很有限的。但有的时候，一天亏多了或者还期望明天可以大赚，隔日交易者可能就会变成短线交易者了。这是不允许的。 我的感觉是：隔日交易和中线交易都有做得好的，但没有纪律的“短线交易”是最差的。无论对于谁来说，严格的隔日交易，都要优于短线交易。3. 仓位和复利 有了好的模式和止损保护，下面要做的，就是复制。好的东西，当然复制越多越好。复利所产生的暴利是基于满仓的前提，所以，如果高成功率的信号出现，就要满仓。但为了避免所谓停牌等黑天鹅时间，不要一个股票。而且，如果每天机会很多，也最好分仓，不要因为没买到的股票而让自己心情波动太大。在精力允许的范围内分仓是必须的。等资金做大了，也必须分仓。 所谓复制，是无论春夏秋冬，无论牛熊，天天寻找机会，符合你隔日高成功率模式的信号出现，就买。找不到，也不要勉强。一般来说，空仓都是被迫的。如果一直空仓，说明你的模式还不行。一个好的模式，在一年大部分的时间，都应该是有信号的，这样才能复利滚上去。假设两个成功率收益率相同的模式，如果一个一年只有1/4的天数有信号，另一个3/4的天数有信号。那他要比天天有信号的人达到同样的盈利目标多花3倍的时间。 当然，即使只有1/4，甚至1/10的天数有信号，只要是好模式，也比天天有信号的坏模式好。在没有找到更好的模式之前，就先用信号较少成功较高的模式。 4.独立性原则。 隔日超短最有魅力的地方，就是独立性原则。也就是说，上次的盈亏和这次的盈亏没有任何关系。每天了结，每天又重新开始。而如果是短线交易，手中可能有持股1天的，2天的，一周的，甚至中线的各种股票，这时候，你要对不同时刻的你负责，思路容易混乱，操作可能不具备独立性。不利于找出和时间高成功率的模式。 当我收盘时候发现我今天的交易错了，没关系。明天开盘前5分钟抛出，然后一切又重新开始。 Tomorrow is another day！ 5. 大盘 当然谁都知道，牛市好做，熊市难做。不过，大盘指数每天的涨跌价值不大，而是和成功率有关系。不是说大盘跌成功率就一定低，而是在不同是市场环境下，成功率有高低。有时，大盘跌100点，反而该模式成功率很高；有时，大盘没怎么跌，该模式却不灵了。做高成功率的超短，应该不是看指数这个数字的涨跌，而是看人气和资金对自己模式的成功率的影响。归根到底，还是要对自己的模式在不同市场背景下的成功率有深刻的理解。不要去预测大盘，不要因为大盘，而放弃了你的模式。 6. 长期原则 做超短要最终成功，必须做要打持久战的准备。还是要学习郭靖，朴实无华，一步一步慢慢来，终于会达到自己的目标。逃顶抄底，抓连续涨停固然刺激，但运气成分太大，而运气在长期来看，和杯具的数目相同。长期，不是1个月，1年，而是几年以上，回过头来看，你的资产会翻了不知多少倍。我看那些超短高手的交割单，几乎1年如1日，操作特别乏味，而且其中也有不少莫名其妙的止损。有时止在了牛股启动点，有时在大盘暴跌时还满仓，市值也损失不少。但是，在大家讨论下一个连续涨停的牛股的时候，在多空谈论大盘的顶底的时候，超短交易者只是不断地交易者。若干年后，以往的牛股何在？以往的顶底何在？以往的大师何在？只有超短交易者复利累计起来，获得了惊人的利润。 关于隔日超短，我想来想去也就这么点东西了。最后总结一下： 只做适合自己的，成功率高的模式+止损和仓位管理+严格长期坚持=成功。做得越多错的越多的，是坏的模式。 我已经说得很清楚了，超短不是试错，试错是初级阶段，而最后成功一定是靠好的模式+坚持。 既然好的模式找到了，就不需要试错，只是预测该股在1天的时间内能给我大利润。 预测有时会错，是必然的，这是成本，是组成成功率的一部分。不然，成功率就是100%了。 只要预测的成功率高，就是好的模式。 你没有找到预测成功率高的模式，不等于这个市场没有，不等于别人找不到。 好的模式可能是60%成功率，可能是55%成功率，但不可能有错。止损不是错误，而是成本的一部分。如果所谓的模式是指K线组合或者技术图形这些，那我认为模式不是最重要的。 模式，只是规律。纪律的重要性，远大于规律。 我认为操作中最最重要的，是一种机制，所谓机制，就是机器人运动的制度。 就是我在实盘大赛贴中提到的第一点。just999在3月份分享过，我还自作聪明的以为我发现了这些。 不过just999兄只是概括地说了一下，很多细节的东西很重要。 我发现大部分人强调的“分仓”，和just999兄指的可以动态管理的分仓，是两码事。 而这部分，是just999虽然选股一般，成功率一般的情况下还能大赚的关键。 而很多人疑惑于just999交割单中失败票不少，并且能那么准地每次在成功的那些票偏重仓位，快速赚钱，就是因为没注意到just999的这个机制。 股票真的讲缘分的，有些东西，已经说得很明白，并且把交割单呈现出来了，但是“二维”思维模式让人无法发现眼前这个“三维立体图形”的立体感，以及妙处。附件：值逆势创出新高，just999兄的操作模式有感股指期货推出后，上证指数从4月15日的3181点开始大幅度向下调整，到5月18日的2529点，一个多月的时间跌去了650多点，跌幅20%多，跌幅高达30%的个股比比皆是，很多人的市值大幅度缩水，第五届职业炒手杯百万实盘赛的不少选手的市值同样大幅度回落。在下跌市中，不少人推崇仓位管理，下跌趋势明显时，空仓无疑是明智的选择，能够避免市值的大幅回落，留得青山在，不怕没柴烧。 除了空仓外，在第五届百万实盘赛里，我们还看到有几人在调整行情的表现可圈可点，他们的操作模式是行之有效的，just999兄的操作模式就是其中之一。 just999兄的操作模式是满仓换股。 同样是满仓换股，为什么有的人满仓换股招致更大的亏损，just999兄的满仓换股的操作模式却避免了市值大幅度的回落，这是由细节决定的。 从第一届开始到现在的第五届just999兄不管是小帐户还是大帐户，炒股手法就是几乎天天满仓换股，他从不满仓一个股，一般是分仓几个股，买进股票时一个票要分好几次买进，同样卖出股票时一个票也要分好几次卖出，他不喜欢持股不动，有时不换股票时也在盘中作T，振荡市如此，上升市如此，下跌市还是如此，天天给券商打工，每天的操作都有好几十笔，每周的交割单都很长，看得眼花缭乱。考虑到他还有别的帐户，每天的操作笔数之多简直是一部炒股机器。 just999兄的交割单没有具体的买卖时间，通过对交易价位的分析，可以得知，早盘的卖出占有很大的部分，这一个多月股市的几次暴跌，早盘的下跌幅度并不是很大，就是开盘时下跌幅度较大时，也有一个反抽上冲后再下跌的过程，暴跌都是产生于早盘过后，恐慌暴跌是在下午，一般来说，早盘卖出的跌幅不会很大，暴跌时下午买入股票第二天有走的时间，这样的结果是避免了市值的大幅回落。 just999兄的选股和预判能力很强，注重题材消息的有效性，他短线炒股，却不追涨停板，倒是有好几次成了个股行情的发动者。 just999兄盘中纠错能力更厉害，有几次发现股票卖错了，能够追高买回，做倒T不犹豫，市值的几次幅度较大的上涨是纠错纠出来的。 just999兄参加了几期百万实盘赛，每次刚开始时不显山不露水，却能后发制人，每次都能跻身于第一集团军。 在此轮大幅调整时，just999兄的操作模式经受了考验，市值逆势创出新高。4