R75港龙钢管生产设备案例

中国信达资产管理公司海南办事处部分不良资产组合处置项目抵债资产价值咨询案例（R75-港龙钢管生产设备）抵债资产形成概况1992年至 1993 年，海南港龙钢管制造公司（以下简称“港龙钢管” ）曾先 后从中国建设银行海南省分行琼山县支行（以下简称“海南建行” ）累计贷款人 民币 2600 万元，并以其拥有的土地、厂房、钢管生产设备以及海南省轻工机械 厂（以下简称“海南轻工” ）拥有的土地、厂房作为上述贷款的抵押财产。之后， 港龙钢管仅向海南建行归还了 1250 万贷款本金。根据海南建行与中国信达资产 管理公司海口办事处 （以下简称“海口办事处”）于 1999年12月20日签订的债 权转让协议， 海口办事处成为港龙钢管剩余债权的新债权人。 由于港龙钢管未能 履行全部还款义务， 海口办事处为保全资产向海南省高级人民法院提起诉讼， 海 南省高级人民法院于 2001年 1月 17日在（2000）琼高法执提字第 153号民事裁 定书中裁定将债务人港龙钢管位于琼山市府城镇红星管区的成套及配套设备和 配套设施以评估价人民币 965万元交付海口办事处以抵偿部分债务， 其他剩余债 务亦以港龙钢管拥有的土地、 厂房以及海南轻工拥有的土地、 厂房按评估价进行 抵偿。抵债资产目前状况港龙钢管的抵债设备于 1995年购入，设备于 2001年 9 月裁定后开始闲置 至今，并已从厂房内拆出，拆迁费 27 万。在法院进行抵债评估时，该设备存放 于厂房中，故评估值达 965万元，目前该设备露天放置，实物损耗大。该设备曾 以 100 万元的底价拍卖，未成功。抵债资产权利状况根据海南省高级人民法院（ 2000）琼高法执提字第 153 号民事裁定书，该 抵债设备当前为海口办事处所有。资产测算方法和过程 测算方法：以该资产抵债时的评估价进行快速变现折扣测算其可回收价值 测算过程：基于谨慎原则， 我们分析认为该设备可按以下折扣系数区间实施快速变现：（ 1）折扣系数为 0.05在折扣系数为 0.05 的情况下，由于该设备抵债时的评估价值为 965 万元， 则该抵债资产的可回收价值为：可回收价值=965X 0.05=48.25万元（ 2）折扣系数为 0.08在折扣系数为 0.08 的情况下，由于该设备抵债时的评估价值为 965万元， 则该抵债资产的可回收价值为：可回收价值 =965X 0.08=77.20万元抵债资产的测算结果在实施了上述测算程序后，该抵债资产的可变现价值咨询结果的低限为48.25万元，高限为 77.20万元。重大事项说明 在未进行现场勘查的情况下，我们暂以所能了解到的该资产抵债时的评估 价为依据进行该资产可回收价值的估算。本报告之限定因素在本委托债权的调查与咨询过程中， 我们已尽力搜集并分析可能对委托债权 的可回收价值产生影响的因素， 但如下因素存在将可能会对委托债权可回收价值 产生影响：1、本报告所称之可回收价值指假设贵公司在基准日执行该等资产的清收程 序，可获取之货币金额。 我们已考虑在回收过程中为使该等资产达到可用于市场 变现之目的而必须缴纳予国家或地方政府之税费 （如需补交之征地补偿费、 欠费 等项目）、快速变现需要考虑之相关折扣等。除非另有说明，本报告中我们未考 虑交易达成后 （无论是否收到货币资金或其等价物） 所需缴纳之相关税费， 以及 清收过程中所需要支付的清收费用。2、我们所搜集的关于委托债权的资料来源于海口办事处相关资料中的记载， 海口办事处有关工作人员的介绍， 债务人提供的资料及介绍， 我们对该等资料的 真实性、准确性、全面性，由于工作时间及条件的限制，未进行相关验证。3、我们对委托债权价值的分析均基于基准日的资产状况、市场条件、企业 经营情况、法律规定，对于其他可能对本次咨询产生影响的因素我们亦是以该基 准日的历史状况作为我们工作的基础。