个人财产的计量与管理.ppt

个人财产的计量与管理 学习目标 1 做出家庭的资产负债表 表示出家庭的收入 债务以及从财务角度看这个家庭的净值 2 作出下阶段包含家庭目标的家庭预算 3 指定能够实现家庭预算并能不断向家庭目标迈进的控制方法 4 列出家庭收入清单 表示出一年内家庭收入的来源以及资金的用途 家庭财务没有大多数企业财务那么复杂 首先做个人资产负债表的原因只是为了家庭财务管理 家庭成员以外的人 除了帮助你做计划外 不会用到它 个人资产负债不必接受的会计准则的要求 可以按照自己的需要来做 其次 企业资产负债表与损益表中必须得对应关系在个人财务总不是那么重要 第三 我们倾向于处理现金而不是将来的收入 例如你投资于教育会增加你人力资本价值从而增加你将来收入 企业将这一资产资本化或摊销 但是我们只能将它作为财务计划的一项支出 会计与个人财务 如何评估家庭资产净值 一个家庭的资产负债表或净值表是这个家庭在某一时点上的财务状况的反应 它包含的资产和负债 其余额就是家庭的净值 资产负债表的重要性反应在以下两个方面 第一 家庭资产负债表提供了一个标尺 或者说它可以记录家庭目标实现的过程 第二 将资产价值分项列明使你知道什么需要管理 家庭的定义 我们把家庭定义为任何共同享有财富 收入和支出的团体 包括一个人的情况 共同享有意味着他们共同提供资金 并对资金的使用和管理共同决策 有些成员的部分收入可能没有共同享有 但是维持生活的主要收入是共同享有的 通常他们住在一起 这个定义足够广 它包括传统的已婚有子家庭 同姓夫妻 单亲家庭和同居家庭 住在家里正在找工作的成年子女仍然共享家中的财务 但是这样的时间不会太长 离婚父母共同监护的子女是两个家庭的成员 因为他们在两个家庭都生活并享有财务 在做某些计划时不得不视为父母仍在一起 大多数的资产法律上是由一个人或一对夫妻所拥有的 但是对于大多数个人财务计划我们忽略了严格的所有权 家庭资产的内容 简而言之 家庭资产应该包括所有的资产 你应该将他们进行大体分类 而不应该详细的列入每一件物品 一份包含每一块抹布和你的每一本书的详细清单对你的财务计划没有任何好处 那些有价值的资产才是最重要的 特别是那些你可以管理的或将来可以计划的 我们把家庭资产分为三类 1 财务资产2 个人使用资产3 奢侈资产 财务资产是那些能够带来收益的或是在离退休后将要消费的 这些是财务计划中最重要的 因为他们是决定财务目标的来源 除了保险和居住的房产外 大多数个人财务管理是针对这些资产的 个人使用资产是你每天生活要使用的资产房子 汽车 衣服等 你的个人目标之一就是为你的家庭进行适度的使用资产和积累 他们不会产生收入 但它们可以供你消费 奢侈资产也还是个人使用的 但它们不是家庭所必须的 这一资产取决于这个家庭认为那些资产是必须的 奢侈资产与个人使用资产的主要区别在于变卖时奢侈资产的价值高 你的厨房用具和家具买不了多少钱 而且如果你想要过得舒适一点就要很快的更换他们 表4 1是一张个人资产清单 但并不是完全全面的 具体包含的内容取决于资产负债表的用途 如果你需要计算需要的保险金 或要估计你的总财产变化情况 那你就想要我们前面讨论的全部内容 对于大多数的财务计划你只需要列出财务资产 负载 你可以出售的主要奢侈资产 可能还有居住的房产 表4 1 家庭负债的内容 家庭负债应该包括所有家庭成员欠非家庭成员的所有债务 下表给出了一张方便查找的清单 共分两个大类 流动负债是一个月以内到期的负债 长期负债是一个月以后需要支付的负债 流动负债包括当月需要支付的长期负债 这种区分方法与企业会计使用方法相似 只是企业会计是以一年为周期来区分的 而家庭的财务周期取决于他们付款的周期 可能会是一周 两周或是一个月 虽然选择一个月是主观确定的 但是他与账单付款的周期保持着合理的一致性 因此对于决策是非常有帮助的 这种区分起初在生活的周期中非常重要 因为确保按月付款非非常关键 通过列明当月的债务 我们可以注意使投资具有流动性以便防当期收入不足的支付风险 家庭资产与负债的价值评估 资产与负债价值的确定取决于你取得信息的目的 企业会计中是非常容易产生争议的 但我们在个人财务中尽量使其简单 有几种可行的确定价值的方法 但没有一种方法对每一种目的都是理想的 市场价值是在宽松 公平和从容的交易中别人愿意为这项资产支付的价格 历史成本是最初的购买价格 折旧后成本是历史成本减去 磨损和减值的折扣 历史成本和折旧后成本是企业会计中最主要的计量内容 重置成本是在新的条件下重新购买这一资产的价格 对于有成熟的资产 如财务资产 房子汽车 重置成本与市场成本接近 两者的差别在于这就和交易费用 个人使用资产相对于重置成本几乎没有价值 财务资产通常根据市场情况确定它们的价值 我们持有财务资产的目的是为了收入或获得现金价值 因此也是消费的一种形式 在财务计划中历史成本没有什么关系 因为我们呢关心的是从中能得到多少现金 变现的交易费用为市场价值的01 0 5 通常不值得逐项的去计算交易费用 如果你想要比较精确的话我们假定扣减2 或者干脆将它忽略 一个特别的不能忽略的方面是累计的所得税 现在我们假定资产价值确定中主要的税务问题是资本收益和可以避税的退休积蓄 资产价值必须记录所需缴纳的税款 个人使用资产 确定价值的原则取决于客观条件 很多个人使用资产与财务计划无关 除了因为保险的目的 你未来的消费取决于你通过劳动和投资所获得的未来的收入 而不是靠变卖你的个人使用资产 因此如果你计算了它的重置成本并在资产负债表上增加了净值 那就是错误的 你不可能消费你增加的净值 因为你已经通过使用个人资产消费过了 从另一方面讲 资产的所有权是你的财务状况的重要组成部分 一个家庭在早期会购置一些基本资产 到了接退休的时候已经有了一大堆这样的资产 因而使财务状况好转 即使你从未打算卖掉其中任何一件 另一个因素是家庭对未来的计划 特别是接近退休时的计划 如果这个家庭计划卖掉个人使用资产并将所得的资金作为退休基金的一部分 那么这些资产应该按照市场价值减去处置的费用来确定价值 但是总会有例外 1 房子和汽车按照市场价值来确定价值 如果你想卖掉它们并把全部或部分款项用来购买其他物品 那就应该按照市场价值减去卖出时的费用来确定价值 2 所有其他个人使用资产按照重置成本确定价值 对所有你打算卖掉而且不打算重置的资产按照市场价值减去卖出时所有消费来确定价值 没有必要自找麻烦把每一项资产确定价值 将一般的家用资产合并在一起估价 把房子和汽车分开 奢侈资产 按照除房子和汽车以外的个人使用资产同样的方法确定价值 通常对于奢侈资产来说重置成本与市场价值会有很大差别 负债 按照你所欠金额的当前价值为所有负债确定价值 这与市场价值不同 因为如果市场利率发生变化 一笔欠款可能会比所欠余额多或少 例如 你必须核对摊销的计划或计算一笔按揭的所剩余额 因为当前的价值会低于最初的贷款 家庭净值 大多数个人使用的资产和奢侈资产会随着时间的推移而贬值 维护或重置这些资产需要花掉你的一部分收入 如果你把当期的全部收入用来消费 而不是对基础资产进行维护 那么从长期来看是不利的 因为你不得不使用当期收入来重置这些资产 当加入了通货膨胀因素之后 要保持同样的财务状况你必须增加名义的净值 人力资本 人力资本从财务意义上来说 是一个人挣钱的能力 尽管人力资本具有很高的价值 但是我们不把它放入到资产负债表中 原因是很难正确估计而且可能会相差很远 但我们在决策时时刻注意到就爱听人力资本 三个与人力资本有关的重要的个人财务决策第一个是获得人力资本的决策 拥有较多的物质财富和较高的教育程度密切相关 第二个决策时保护人力资本 较高的人力资本需要更多的寿险 因为一旦出现意外损失会很大 第三个决策是保持人力资本 包括自学 正式的课程和实践经验 花在这方面的时间和精力可以维持或改善现有的人力资本和收入的基本支出 记录你的资产 每个家庭都应该记录好资产和负债 从另一种意义上讲这便于在家庭的成年成员死亡或残疾的时候确认他们 需要记录的信息包括识别号码 名称 地址以及文件或资产所在地 这个清单对保险理赔也是有帮助的 家庭损益表 资产负债表显示家庭目前的财务状况 损益表可以显示这个家庭是怎样从去年的财务状况变成现在的财务状况 不要将损益表做得太精细 它实际上是一张现金流量表 因为在个人财务中我们不太使用权责发生制的会计准则 基本形式 收入剔除所得税和其他预扣项目 而且剔除已支付的所得税或所得税返还 开支是指现金的支付 日常开支是指每天生活中重复的开支 不能自行决定的开支是指家庭不能直接控制的开支 通常是债务本金的偿还 可自行决定的开支是家庭有选择权的开支 通常是主要资产的购置或较大慈善捐款 费用和经常性开支 如果没有详细的记录要收集所有的日常开支并不容易 家庭并不是为了盈利 所以资金平衡表和收入表并不一定非常准确的对应 建议家庭将购买汽车 房产 包括度假用的房产记录在资金平衡表中 但不记录在现金流量表中或收入表中 这两种资产的维护和防止的辅助设备的支出都计入日常开支 债务偿还的利息部分视为日常开支 而将本金部分视为一项开支 一种较为简单的方法是把全部还款都记录在不能自行决定的开支中来做预算和管理 你省下多少钱 净现金流是可以自己决定的储蓄 即他们可以自己控制的金额 个人财务报表的使用 个人财务报表通常是用做进一步财务计划的工具 而不是为其自己使用 例如 损益表是下一年开支预算的基础 资产负债表为风险管理提供了信息 预算 家庭预算是对未来一定时期收入 日常开支和开支的计划 做家庭预算有几个原因 管理支出 检查短期流动性以及长短期计划 预算 管理支出 预算提供了将实际支出和计划支出比较的标准 只有当一个家庭定期认真按照分类记录实际支出 并将它与预算进行比较然后调整支出时才能发挥这一作用 检查流动性 流动性与一个家庭能否不借钱就可以指出当前和近期的账单有关 计划 短期来讲 预算关注与家庭的目标 因为大多数目标都与积累资金有关 长期来讲 净现金流和总的结余是购买房产以致退休计划的重要变量 实际控制 家庭预算是对未来一定时期收入 日常开支和开支的计划 做家庭预算有几个原因 管理支出 检查短期流动性以及长短期计划 将实际结果与预算对比 对那些实现家庭目标有困难的家庭更多的实际控制十分必要 一种解决方法是预算限额系统控制法 将每一笔付款按照预算分为不同的部分 一旦这一部分的支出超额 必须停止支出 限额可以是实际资金的限额 或者是分开的银行账户 系统控制方法 1 可以将存款帐户和进行日常生活开支的帐户分开 2 确定每一笔付款时要节省的目标 然后将节省的数额存入开支账户以外的账户 3 信用卡对于那些可以控制自己开支的个人是很有帮助的 它提供了一个你在预算下支出的记录 并且可以有一定的时间无息的信用额度 但是对于无法控制自己的人则会因过度透支而使预算化为乌有 为了避免这种情况 你可以同时使用几个都只有较低信用额度的信用卡