投资学比较重要的公式

投资学比较重要的公式1.夏普比率:SharpeRatio 2.投资的效用值:U E(r)3.最优风险资产的比重:y*E(r)Rf12A2E(rp)RfA2p4.相关系数:DECov(rD,rE)DECov(rD,rE)5.最小方差组合:WDEDE2Cov(rD,rE)6.信息比率：A请注意看单指数模型下的最优化程序的步骤(eA)7.任何在资本市场线上的证券（组合）都可以有：E(rp)rfE(rM)rfp8.的性质：iCov(ri,rM)2M9.证券特征线方程：E(ri)rfi E(rM)rfi10.债 券 的 理 论 价 值（内 在 价 值）：V(1 I)t1ncttF，也 可 用(1 I)n利息（年金）年金因子（r,T)面值面值因子（r,T)来计算。11.三类债券（贴现，一次还本付息，分期付息到期还本）的内在价值计算公式比较（包括无期债券（统一公债）12.债券的持有期收益率和到期收益率 13.计算远期利率cnc1c2F12(1 y)n(1 y)nn(1 y)1(1 y)214.债券的久期：D cnc1c2F(1 y)n(1 y)n(1 y)1(1 y)215.修正久期：DM D(1 y)16.无期债券（统一公债）的久期：1 yy17.稳定年金的久期：(11y)t(1 y)t118.构造免疫债券的步骤 19.股息贴现模型零增长模型V D0k不变增长模型V D 1 g D10k gk g利润再投资模型V D1k rbrr 沃尔特模型V kE11kD1k配股增资股息增长模型V DmkL有期限持股的估值模型VnnDtPnt1(1k)t(1k)n20.市盈率：PEbk gb 是派息比率，g 是股息增长率，k 是贴现率。