券商可参与的理财方式优缺点对比.ppt

券商可参与的理财方式优缺 点对比 第一创业天津黄河道营业部 陈健 13821329942 2012 12 15 嘛叫理财？ 理财（ Financial management）即对于财产（包含有形财 产和无形财产 =知识产权）的经营。多用于个人对于个人财 产或家庭财产的经营，是指个人或机构根据个人或机构当 前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在限定的 时限内采用一类或多类金融投资工具，通过一种或多种途 径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具体实施 该规划方案的过程，也称理财。 一、货币基金 二、债券 三、集合理财 四、信托 五、股票 六、基金 七、期货 我们有什么理财？ 优点： 1、比银行定期存款和理财灵活，按天计息 2、起点低， 1000元起，整数倍叠加 3、 0手续费 4、资金安全，本金有保障 缺点： 1、虽然 T+2日资金到账，但完全解冻需等到 T+3 日 2、收益低 3、浮动收益，不够稳定一旦出现大资金进出，其收益波 动可能较大 货币基金的优缺点 优点： 1.固定收入，利率高时收入也颇可观； 2.可以自由流通，不一定要到到期才能还本，随时可以 到次级市场变现； 3.可以利用附买回及卖出回购约定灵活调度资金； 4.有不同的到期日可供选择。 缺点： 1.利率上扬时，价格会下跌；对抗通货膨胀的能力较差 。 2.债券投资本金的安全性视发行机构的信用而定，获 利则受利率风险影响，有时还会受通货膨胀风险威胁。 债券的优缺点 优点： 1.和大型银行相比收益有明显优势 2.操作更加透明，客户可随时了解产品运作情况 缺点： 1.没有银行收益确定性高 2.银行理财对自身理财承担连带担保责任 集合理财的优缺点（低风险） 优点： 1.风险低，收益较高； 2.投资领域广，信托产品可以横跨货币、资本、实业三 个领域。 缺点 : 1.门槛较高，需要 100万资金作为起步； 2、投资期限一般为 1-2年，投资期间变现能力差。 信托的优缺点 优点： 1.和大型银行相比收益有明显优势 2.操作更加透明，客户可随时了解产品运作情况 缺点： 1.没有银行收益确定性高 2.银行理财对自身理财承担连带担保责任 股票投资的优缺点 股票投资的优点主要有： 投资收益高。普通股票的价格虽然变动频繁，但从长期看，优质股票的价格总是 上涨的居多，只要选择得当，都能取得优厚的投资收益。 购买力风险低。普通股的股利不固定，在通货膨胀率比较高时，由于物价普遍上 涨，股份公司盈利增加，股利的支付也随之增加，因此，与固定收益证券相比，普 通股能有效地降低购买力风险。 拥有经营控制权。普通股股东属股份公司的所有者，有权监督和控制企业的生产 经营情况，因此，欲控制一家企业，最好是收购这家企业的股票。 股票投资的缺点主要是风险大，这是因为： 求偿权居后。普通股对企业资产和盈利的求偿权均居于最后。企业破产时，股 东原来的投资可能得不到全额补偿，甚至一无所有。 价格不稳定。普通股的价格受众多因素影响，很不稳定。政治因素、经济因素、 投资人心理因素、企业的盈利情况、风险情况，都会影响股票价格，这也使股票投 资具有较高的风险。 收入不稳定。普通股股利的多少，视企业经营状况和财务状况而定，其有无、多 寡均无法律上的保证，其收入的风险也远远大于固定收益证券。 股票的优缺点 基金的优点： 1、组合投资，分散风险。根据专家经验，要在投资中做到起码的分散风险，通常要持有 10只 左右的股票，但是中小投资者通常无力做到这一点。证券投资基金通过汇集众多中小投资者 的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，分散了 投资风险。 2、间接投资。投资者通过购买基金间接投资于证券市场。 3、专家理财。证券投资基金是由专家或专家机构管理操作，比个人投资更能掌握全球经济和 市场的信息，增加投资获利机会。 4、投资小，费用低。证券投资基金最低投资数量一般较低（如 1000份基金单位），投资者 可以根据自己的财力，多买或少买基金单位，解决了中小投资者“钱不多，入市难”的问题 。 5、流动性好。基金的买卖程序非常简便。对开放式基金而言，投资者可以向基金管理公司或 通过代理销售机构，如银行、券商等购买或赎回。 基金的缺点： 1.虽然可以分散投资，降低风险，但并不能完全消除风险； 2.基金虽由专家经营，但也不排除经理人管理不善和投资失误的存在，这也是投资与基金的 风险； 3.基金是一种相对稳定的投资方式，故可能出现股市多头时，基金获利不如某些股票；基金 更适宜于中长期投资，对跑短线者，由于买卖都须支付一笔手续费，反而增大了投资成本。 基金的优缺点 期货投资主要有以下特点： （ 1）期货交易的一个基本特征就是“以小博大”，应用“杠杆原理 ”可以用较少的资金进行大宗交易，但是相对于其他投资方式而言入 市门槛较高。 （ 2）风险与收益成正比。风险大，当然收益也可能会更大。 （ 3）操作上更灵活，可以双向交易，采用 T+0的模式。 （ 4）抗风险能力太低，容易发生亏损，且有交割期限制。 期货投资的优缺点 各种投资方式都有优缺点，鞋子穿 在脚上舒服不舒服只有脚知道，我 们在开发客户时要根据客户需求因 势利导根据客户的实际情况给客户 配置适当的投资方式。这样才能不 断扩大我们的客户群体和基数，使 客户、公司、个人三方共赢收益。 目的