王双增博客出的一道财务题目及答案

王双增博客出的的一道财务题题目及答案某国有企业拟建建新项目，聘聘请了某咨询询公司，支付付了咨询费22万元，经咨咨询单位估算算有关数据资资料如下：1项目计计算期为7年，建设期期1年，设备采采购安装费7700万元（其其中100万在建建设期初贷款款），专有技技术费用600万，用于整整个生产期。按按照财务规定定该设备的经经济寿命应为为7年，直线法法折旧。残值值率为5% 。2运营期期第1年投入流运运资金1500万元，其中中100万元为为自有资金，其其余为贷款。流流动资金在计计算期末全部部收回。3在运营营期间，每年年产品全部销销售的营业收收入为10000万元，总总成本费用为为500万元，营业税税及附加税按按照销售收入入为基数，税税率为6%，所得税税率为25%，内部收益益率取实际的的融资资金成成本。 4、借款还还款期的宽限限期1年（只还息息，不还本），在在其他年份等等额还本，利利息照付。长长期借款利率率10%（每半半年计息一次次），短期贷贷款利率5%。问题：1列式计算折折旧费2、列式计算生生产期前三年年长期借款的的还本额，付付息额。 3列式计算生生产期第一年年的经营成本本，编制项目目的资本金现现金流量表4、经测算，该该项目的经营营成本中有660%形成固固定资产，设设计年产年量量100万台，请请计算第三年年产量盈亏平平衡点。（除折现系数留留四位小数外外，计算结果果及表中数据据均保留两位位小数）资本金现金流量量表序号项目计算期1234567l现金流入1.1营业收入1.2回收固定资产余余值1.3回收流动资 金金2现金流出21建设投资中资本本金2.2流动资金中资本本金2.3经营成本2.4营业税金及附加加2.5还本付息总额2.51长期借款还本2.5.2长期借款付息2.5.3短期借款还本2.5.4短期借款付息2 5所得税3所得税后净现金金流量4累计所得税后净净现金流 量量折现净现金流量量折现系数所得税后折现净净现金流量累计所得税后折折现净现金流流量试题一答案：问题1有效利率=（11+0.1/2）2 -1=10.255%建设期利息=1100*100.25%=10.255万元固定资产原值=700+22+10.225=7122.25万元元固定资产残值=712.225*5% = 35.61万元各年折旧费=7712.255（1-5%）/7=966.66万元元固定资产余值= 35.661+96.66=1332.27万万元问题2生产期第一年年年初还本付息息总额=100+110.25=110.225万元生产期第一年还还本额度：00.00元。 生产期第一年还还息：1100.25*110.25%=11.330万元生产期第二年还还息：1100.25*110.25%=11.330万元生产期第二年还还本额度=1110.255/5=222.05万元元生产期第三年还还息：（1110.25-22.055）*10.225%=9.04万元生产期第三年还还本额度=1110.255/5=222.05万元元问题3无形资产摊销=60.000/6=6 . 00万万元流动资金贷款=50.000*5% =2.50万万元生产期第一年经经营成本=总成本-折旧-摊销-利息支出=500.000-96.666-10-（11.300+2.500）=379.544万元所得税=（10000-5000-60）*25%=110万元元表1.1资本金金现金流量表表序号项目计算期1234567l现金流入0.001000.0001000.0001000.0001000.0001000.0001282.2771.1营业收入1000.0001000.0001000.0001000.0001000.0001000.0001.2回收固定资产余余值132.271.3回收流动资 金金150.002现金流出662.00663.34585.39585.39585.39585.39635.3921建设投资中资本本金662.002.2流动资金中资本本金100.002.3经营成本379.54379.54381.80384.06386.32388.582.4营业税金及附加加60.0060.0060.0060.0060.0060.002.5还本付息总额13.8035.8533.5931.3329.0776.812.51长期借款还本0.0022.0522.0522.0522.0522.052.5.2长期借款付息11.3011.309.046.784.522.262.5.3短期借款还本50.002.5.4短期借款付息2.502.502.502.502.502.502 6所得税110.00110.00110.00110.00110.00110.003所得税后净现金金流量-662.000336.66414.61414.61414.61414.61646.884累计所得税后净净现金流 量量-662.000-325.34489.27503.88918.491333.1001979.988折现净现金流量量折现系数(i=lO.25%)0.90700.82270.74620.67680.61390.55680.5051所得税后折现净净现金流量-600.433276.97309.38280.61254.53230.85326.74累计所得税后折折现净现金流流量-600.433-323.466-14.08266.53521.06751.911078.655问题4：产品价格=10000/1000=10万万元/万台=10元/台台固定成本=3779.54*60%+996.66+6 . 000+11.30+2.50 =3344.188万元=344418400元单位产品可变成成本=（5000-3444.18）/100万台台 = 1555.82万万元/万台=1.56元元/台第三年的产量平平衡点=固定定成本/产产品价格（11-销售税金金及附加率）-单位可变成成本=34418440/100*（1-66%）= 4390110台