《商业银行经营管理》全部课件.ppt

南京财经大学金融学院金融系,商业银行经营管理,基本要求,主要内容,课程性质,第一章导论 第二章商业银行资本管理 第三章商业银行负债管理 第四章商业银行现金资产的管理 第五章商业银行贷款业务的管理 第六章商业银行证券投资管理 第七章 商业银行的表外业务 第八章 商业银行资产负债管理策略 第九章 商业银行绩效评估 第十章 商业银行风险管理 第十一章 商业银行经营发展趋势,主 要 内 容,第一章导论,第一节 现代金融制度 第二节 商业银行概述,第一节 现代金融制度,资金的供给与需求,经济主体 居民 企业 政府机构 外国经济单位 预算: 平衡、盈余、赤字 金融制度的基本职能 将资金由缺乏投资机会的供方转移到具有投资机会的需方,直接融资与间接融资,间接融资,贷款人储蓄存款人 1、居民 2、企业 3、政府 4、外国人,借款人 1、企业 2、政府 3、居民 4、外国人,直接融资,金融市场,基本作用 金融市场的分类 一级市场、二级市场 货币市场、资本市场 现货市场、期货市场、期权市场、,金融中介机构,金融中介机构存在的经济原因 市场交易成本 交易费用：从事金融交易所花费的时间和金钱 市场信息的非对称性 逆向选择 道德风险,种类 存款型的金融机构 商业银行 契约型的金融机构 保险公司、养老基金 投资型金融机构 金融公司、共同基金,金融机构体系的一般框架,中央银行（核心） 商业银行（主体） 专业银行 投资银行 储蓄银行 其他金融机构,第二节 商业银行概述,在前资本主义社会 由古代的货币兑换业演变而来 货币兑换业货币保管业货币贷款、存款业 资本主义社会建立之后 组建现代银行 高利贷性质的银行逐渐转变为资本主义商业银行。 按照资本主义经济的要求组织股份制商业银行。 1694年，世界上第一家由私人创办的股份银行英格兰银行诞生,2.1 商业银行的产生,2.2 商业银行的性质,商业银行是企业 追求利润最大化是其经营目标 商业银行是特殊的企业 经营内容特殊 经营方式特殊 对社会影响特殊 国家对商业银行管理特殊,商业银行是一种特殊的金融机构 盈利：与中央银行、政策性银行不同 可吸收活期存款、具有创造货币的功能：不同于非银行金融机构 金融百货公司：业务范围广泛 是中央银行实施货币政策的最重要的基础和途径,定义 商业银行是以经营存、放款，办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业。,2.3 商业银行的职能和地位,商业银行的功能 1、信用中介 商业银行本是一信用受授的中介机构 储蓄投资的转化 积少成多、续短为长 信用中介是最基本、也是最能反映其经营活动特征的职能,2、支付中介 商业银行为商品交易、债权债务的清偿提供一种结算机制。 3、信用创造 建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之上的。 商业银行通过吸收存款、发放贷款衍生出更多的存款货币，从而增加社会的货币供应量。,4、金融服务 商业银行利用其声誉、信息、技术、网络等方面得优势为社会提供多样化的服务 5、货币政策传导者 宏观调控的对象,商业银行在国民经济中的地位 商业银行称为整个国民经济活动的中枢 商业银行的业务活动对全社会的货币供应具有重要影响 商业银行已成为社会经济活动的信息中心 商业银行已成为国家实施宏观调控政策的重要途径和基础 商业银行成为社会资本运动的中心,2.4 商业银行经营原则,安 全 性 原 则 含义 商业银行在业务活动中应尽量避免各种不确定因素的影响，保证资金安全和稳健经营。 商业银行在经营中面临的主要风险 信用风险 利率风险 流动性风险 资本风险,流动性原则 含义 流动性：资产的变现能力。 商业银行在经营过程中，能够随时满足客户提存需要和客户合理的贷款要求。 资产流动性 负债流动性 盈利性原则 含义 银行获利的能力,三 性 的 关 系,短期充满矛盾，但长期是统一的。,单一银行制 单一银行制又称独家银行制，是指所有银行业务通过一个营业所提供而不设任何分支机构的制度。在这一制度下，各家银行都必须单独注册成为独立的一级法人。 实行单一银行制的典型国家是美国。,2. 5 商业银行外部组织结构的类型,主要优点： 限制了银行业的集中和垄断，促进了自由竞争； 有利于协调地方政府与银行的关系，使银行集中全力为地方经济发展提供服务； 业务经营有较大的独立性和灵活性。 缺陷： 难以取得规模经济效益； 银行组织和运用资金的能力有限，承担风险能力较弱； 与当今经济金融电子化、一体化、全球化发展趋势相矛盾，业务发展和创新受到了限制。,分支行制 分支行制又称总分行制，是允许银行在总行之外，在国内外各地普遍设立分支机构的一种组织形式。 世界上绝大多数国家采取这种组织形式。,优点： 可获得规模效益； 易于组织和调剂资金，提高资金使用效率； 有利于广泛吸收存款，提供多样化产品和服务； 可进行分散投资，降低风险，稳定收益； 总行家数少，便于国家管理和控制。 缺陷： 易加速对小银行的吞并，不利于自由竞争，形成金融垄断； 内部管理层次多，管理难度大； 不利于地方经济的发展。,金融控股公司制 金融控股公司制是指由一集团设立一家控股公司，再由该公司控制或收购若干金融子公司的组织形式。 分为两种类型: 非银行性控股公司，它是通过企业集团控制某一银行的主要股份组织起来的，该种类型的控股公司在持有一家银行股票的同时，还可以持有多家非银行企业的股票。 银行性控股公司，是指大银行直接控制一个控股公司，并持有若干小银行的股份。,优点:能够有效地扩大资本总量，增强银行实力，提高银行抵御风险的能力，弥补单一银行制的不足； 缺点:容易引起银行业的集中和垄断，并在一定程度上影响了银行的自主性。 控股公司制在美国最为流行，已成为美国商业银行最基本的组织形式。,2.6 商业银行的内部组织结构,商业银行组织结构一般可分为3个系统，即决策系统、执行系统、监督系统 。 决策系统 商业银行的决策系统主要由股东大会和董事会组成。 股东大会是股份制商业银行的最高权力机构。 董事会是由股东大会选举产生的决策机构，代表股东大会执行股东大会的决议，对股东大会负责。,执行系统 商业银行的执行系统由总经理（行长）和副总经理（副行长）及其领导的各业务部门组成 总经理（行长）是商业银行的最高行政负责人。总经理（行长）的主要职权是执行董事会的决议，组织领导银行的业务经营活动。,监督系统 商业银行的监督系统由监事会和稽核部门组成。 监事会由股东大会选举产生，代表股东大会对商业银行的业务经营和内部管理进行监督 稽核部门是董事会或管理层领导下的一个部门，其职责是维护银行资产的完整和资金的有效营运，对银行的管理与经营服务质量进行独立的评估。 监事会比稽核部门更具权威性，可对执行部门工作进行检查，还可对董事会的工作进行检查。,2.7 商业银行的基本业务,商业银行的三大业务是资产业务、负债业务和中间业务。 资金来源业务广义负债业务 资本业务和狭义的负债业务 资金的运用业务资产业务 中间业务,资本业务,资本业务商业银行资本金构成 双重资本 资本充足率 资本金的功能 反映商业银行抵御风险的能力,负债,支票存款,非交易存款,向中央银行借款 银行同业借款 金融市场借款,存款负债,借入负债,应付款项,狭义负债业务,存款负债 支票存款 非支票存款 借入负债 向中央银行借款 再贴现 再贷款 同业借款 同业拆借、转贴现、转抵押 金融市场借款 应付款项,资产,现金,贷款,固定资产,证券投资,中央政府债券 地方政府债券 政府机构债券 公司债券 其他证券,短期贷款 中期贷款 长期贷款,信用贷款 担保贷款 抵押贷款,库存现金 存放央行存款 存放同业存款 应收款项,资 产 业 务,现金资产 银行资产中最具流动性的资产 库存现金 在中央银行存款 存放同业存款 应收款项,证券投资 作用：增加资产流动性和银行的盈利性 主要投资于债券 贷款 流动性较低，收益性较高的银行资产 分类 正常、关注、次级、可疑、损失 固定资产,2.8 商业银行的经营环境,宏观经济环境的变化 发达国家的宏观经济波动与经济的不确定性显著增大 二战1970年代 1970年代以后 发展中国家的银行债务危机 新兴经济体的崛起,银行业政府监管环境的变化 1980年以前 1863年国民银行法 建立审批、检查与管理国民银行的联邦货币审计署 1913年联邦储备法 建立联邦储备体系 1933格拉斯.斯蒂格尔法 建立联邦存款保险公司 分离商业银行业和证券业 对银行存款利率制定上限,1980年 以后 1980 存款机构放松管制与银行控制法案 分段取消存款利率上限 取消贷款利率上限 扩大存款机构业务范围 1982年存款机构法 批准银行建立货币市场基金帐户 中止对商业银行不利的利率差别待遇,1989金融机构改革、振兴与实施法案 重组储蓄和存款监管机构， 对银行监管标准进行修订，并对存款保险制度进行检讨 1999年金融服务现代化法案 允许商业银行经营证券业,2008年之后 2011、1月开始运行泛欧金融监管体系 全球首个带有超国家性质的金融监管体系，该体系对于加强对众多跨国金融机构的监管、将危机遏制于萌芽阶段至关重要。 在宏观层面，欧盟将成立欧洲系统性风险委员会，监测整个金融系统的风险，为金融系统的健康发展保驾护航。 在微观层面，欧盟决定成立三个欧洲监管局，分别负责对银行业、保险业和金融交易进行监管。,2010年7月21日美国金融监管改革法案 宗旨：通过改善当前美国金融体系中的问责和透明度，致力于提高美国金融系统的稳定性，终结金融机构“太大而不能倒”的局面，完善紧急救助保护美国纳税人，保护消费者免受滥用金融服务陈弊之害 建立金融稳定监察委员会，主要职责是找出威胁金融体系稳定的因素和监管上的漏洞，向各监管机构提出调整建议。 实施“沃尔克规则”，其最主要的内容就是将商业银行和投资银行的业务重新进行分离，有效隔离银行与自营交易中的风险 。 提高银行资本标准,金融产业的竞争 资金来源方面的竞争 投资基金、政府金融机构 资金使用方面的竞争 垃圾债券 其他业务的竞争 投资银行业务 非金融机构的竞争,2.9 我国商业银行体系,1、四大国有商业银行 工、农、中、建 目前均已股改上市 2、全国性的股份制商业银行 交通、中信、光大、华夏、招商、民生、深发展、浦发、兴业等 3、城市商业银行 上海银行、北京银行、浙商银行、徽商银行等具有典型的区域辐射和鲜明个性化的商业银行体系,4、农村金融机构 农村信用社、农村商业银行和农村合作银行、村镇银行和农村资金互助社 5、中国邮政银行-2007年挂牌 6、外资银行,第二章 银行资本管理,第一节：银行资本的规定 第二节：银行资本的充足性与巴塞尔协议 第三节：银行资本的管理,第一节 银行资本规定,营业功能 商业银行存在和发展业务的先决条件，是商业银行维持正常经营的必要保证。 1995年颁布的中华人民共和国商业银行法对商业银行的最低注册资本作出了规定：设立商业银行的注册资本最低限额为十亿人民币，城市合作商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，农村合作商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。,1.1 商业银行资本的功能,保护功能 当商业银行发生亏损甚至破产倒闭时，资本金可以保护存款人和一般债权人免遭损失，并维护公众对某家银行或银行体系，甚至是整个金融体系的信心。 A：100（资产）=92（资本）+8（负债） B: 100（资产）=92（负债）+8（资本）,管理功能 金融监管当局对银行资本金的数量和结构进行管理，限制商业银行过度的业务扩张和风险承当，以保证银行的安全。 例：假设某银行遵循巴塞尔协议的资本要求，目前自有资本40亿元，资产的风险权数为50，问该银行的资本能支撑多大的资产规模？,如何兼顾银行盈利性和安全性是银行系统有效管理的主要目标。 商业银行资本管理的内容包括资本数量的要求、资本供给方式及选择。,一般企业资本的构成：股本、盈余 银行的双重资本 核心资本 股本 普通股、优先股 盈余-公开储备，在资产负债表上明确反映的储备。 资本盈余：股票发行溢价收入、银行资本的增殖部分及接受捐赠等所增加的资本等。 留存盈余：尚未动用的银行累计税后利润。 少数股权,1.2 银行资本的构成,附属资本 债务资本-次级长期债务 商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券 2004年2月，银监会出台了商业银行资本充足率管理办法。 商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为100%，第七年为80%，第八年为60%，第九年为40%，第十年为20%,未公开储备 普通贷款损失准备 重估储备 混合资本工具（可转换债券） 我国规定附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。,第二节 商业银行资本充足性 与巴塞尔协议,2.1 银行资本充足性含义,银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。 资本数量的充足性 影响银行资本数量的基本因素 1：银行资本的用途 2：银行资本作为提高其赢利水平的金融杠杆作用 3：当局对银行资本充足度的规定 对银行而言，资本充足性是资本适度，而非越多越好。 资本结构的合理性,2.2 银行资本充足性的测定,资本/存款 至少10% 资本/总资产 至少8% 资本/风险资产 至少15%,纽约公式（资产分类比率法） 根据商业银行资产风险程度的差异，将银行资产分作六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。 无风险资产 ：0资本担保 稍有风险的资产： 5%的资本担保 有价证券：12%的资本担保 风险较高的资产： 至少20%的资本担保 有问题资产（疲软资产）： 50%的资本担保 亏损了的资产 或固定资产： 100%的资本担保 综合分析法 资本充足度不仅受到资产数量、结构以及存款数量的影响，还与银行经营管理水平、资产流动性等艺术有关。 有数量和非数量八个因素来决定资本数量。,2.3 巴塞尔协议,巴塞尔协议的诞生与发展 1974.9十国集团成立巴塞尔委员会 1975.2巴塞尔契约 1988.7月发表巴塞尔协议,1988年巴塞尔协议主要内容 1、提出了统一的银行资本的定义 双重资本：核心资本、附属资本 2、据加权风险资产计算资本充足率 根据资本与风险对称的规律，银行的最低资本限额应建立在资产的风险等级之上。,资本充足率的计算 把银行资产按风险程度划分为0%、10%、20%、50%、100%四个等级，风险越大的资产，权重越大。 计算风险资产 计算资本充足率,表内资产风险等级的划分即权数给定 1、 0% 现金 以一国货币计价并以该货币融资的、对中央政府和中央银行的债权 对经合组织中央政府和中央银行的其它债权 以经合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保的债权 对国内公共部门（不包括中央政府）的债权和由此类机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款,2、20% 对多边开发银行（国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保或以这类银行所发债券作为抵押的债权 对经合组织(OECD)国家注册银行的债权，以及由经合组织国家注册银行提供担保的贷款 对经合组织以外国家注册银行剩余期限在1年期内的债权和由经合组织以外国家注册的银行提供担保的、剩余期限在1年之内的贷款 对非本国的经合组织国家公共机构（不包括中央政府）的债权，以及由这些机构提供担保或以其所发证券作为抵押的贷款 托收中的现金,3、50% 个人住房抵押贷款 4、100% 对私人部门的债权 对在经合组织国家之外注册银行的债权，剩余期限在1年以上 对经合组织以外中央政府的债权（以本国货币计价和融资的除外） 对公共部门所属的商业公司的债权 办公楼、厂房设备和其它固定资产 不动产和其它投资（包括未并表的对其它公司的投资） 由其它银行发行的资本工具（从资本中扣除的除外） 所有其它资产,3、规定资本充足率比率,自有资本,8%,1993年补充协议 表外项目的信用转换及风险加权 表外风险资产=表外资产*信用转换乘数*表内相对性质资产的风险权数 对市场风险的资本要求 测量与监视利率风险 扩展银行交易安全网，当银行与其他银行存在安全网措施时，银行资本金要求可以降低,转换系数为100%的表外业务 直接信用替代（对一般债务的担保，包括对贷款和债券起担保作用的备用信用证） 银行承兑业务及其参与的直接信用替代（也就是备用信用证） 回购协议（sale and repurchase agreement）和有追索权的资产出售，该资产出售并没有包括在资产负债表中 购买资产的远期性协议（forward agreements）,转换系数为50%的表外业务 与某些交易相关的或有业务（contingencies）（即投标保证金、履约保证金、担保书和与特殊业务相关的备用信用证） 未被使用的初始期限在1年以上的承诺，包括证券承销承诺和商业贷款限额承诺 循环证券承销服务（RUFs）和票据发行服务（NIFs）,转换系数为20%的表外业务 商业信用证 有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目 转换系数为0%的表外业务 未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何时候无条件取消承诺,1、风险加权资产的计算 表22单位：万元,（1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。 表外项目账面价值转换系数对等信贷额 银行提供的 备用信用证150 1.00 150 对企业的长 期信贷承诺 300 0.5 150,（2）将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下。 风险权重为0%类 现金 75 短期政府债券 +300 375 0=0,风险权重为20%类 国内银行存款 75 备用信用证的 信用对等额 +150 225 0.2 = 45,风险权重为50%类 家庭住宅抵押贷款 75 0.5 = 37.5 风险权重为100%类 对企业的贷款 975 对企业长期信贷 承诺对等额 +150 1125 1 = 1125 1207.5,(3)计算该银行的资本充足率。 资本充足率 8.28% 该银行的资本充足率已达到巴塞尔协议规定的8%的要求。,总资本,风险加权总资产,100,1207.5,2003年巴塞尔资本协议,为什么要修改资本协议？ 1997年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用，在这样的背景下，1999年6月，巴塞尔委员会发布第一次建议，决定修订1988年协议，以增强协议规则的风险敏感性。,核心内容：三大支柱 核心是通过监管资本激励促使银行积极采用现代风险计量技术和风险缓释手段提高银行经营管理的稳健性 1、最低资本要求 风险范畴扩展 新协议在原来只考虑信用风险的基础上，进一步考虑了市场风险和操作风险。 总的风险加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产，再加上根据市场风险和操作风险计算出来的风险加权资产。,核心资本比率=核心资本/风险加权资产100% =核心资本/（信用风险加权资产+12.5市场风险+12.5操作风险）100%4% 总风险资本比率=总资本/风险加权资产100% =总资本/（信用风险加权资产+12.5市场风险+12.5操作风险100%8%,2、监管部门的监督检查 要求监管机构应该根据银行的风险状况和外部经营环境，保持高于最低水平的资本充足率，对银行的资本充足率有严格的控制，确保银行有严格的内部体制，有效管理自己的资本需求 。 3、市场约束 核心是信息披露，要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解，让市场力量来促使银行稳健、高效地经营以及保持充足的资本水平 。,巴塞尔协议III,产生背景 2007年由美国次贷危机引发的全球金融危机，给国际社会造成巨大的恐慌，这场全球性金融海啸，引发了全球的经济危机。,本次金融危机的产生和发展深化，充分暴露出此前的银行业监管体系中存在的诸多不足。旧有的银行业监管规则中，对于核心资本充足率的要求过低，使得银行体系难以抵御突如其来的全球性金融系统风险。 因此2009年年初，美国银行监管业者就提出了回归于最为原始也是最为有效的监管规则，即强调提高银行业的核心资本充足率，以使银行体系有充分的自有资金应付可能出现的系统性金融风险,2010年12月16日，巴塞尔委员会正式颁布了巴塞尔III，对原有的银行监管标准和体系实施全面改革，改革的根本目的在于提高银行业应对来自金融和经济压力冲击的能力和吸收损失的能力，从而减少金融风险向实体经济的溢出。,核心内容 1 、资本充足率方面 一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%。 “核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高到4.5%。 新的一级资本规定在2013.1月至2015.1执行。 总资本充足率要求在2016年以前仍为8%。,增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的“资本防护缓冲资金”，在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。 此后，“核心”一级资本、一级资本、总资本充足率分别提升至7.0%、8.5%和10.5%。 提出银行在信贷增长过快时必须建立0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。,2. 设定了杠杆率和流动性比率. 降低银行杠杆率，有利于限制银行同业负债和同业资产的扩张能力，约束银行控股集团中不受资本充足率约束的子公司的快速扩张，提高银行业稳健经营水平，控制系统性风险。,在流动性监管方面，巴塞尔对短期及中长期流动性设定了不同的监管指标。 一是短期流动性指标，它规定银行的30天流动性覆盖比率应大于等于100%，目的是保证银行有充足的流动性资产以应对短期流动性冲击； 二是中长期流动性指标应大于等于100%，它用于衡量银行在未来1年内用稳定资金支持表内外资产业务发展的能力，目的是控制银行的流动性错配，鼓励银行使用稳定的融资渠道，。,3. 强调宏观审慎监管 巴塞尔的另一个重大改革是强调了宏观审慎监管，明确提出对系统重要性银行或系统重要性金融机构需要计提额外的资本,巴塞尔协议III的影响 总体影响 （1）巴塞尔协议III大幅提升了对于银行业的一级核心资本充足率的要求水平，以有效防范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的隐性坏账风险，并帮助银行在经济下行周期抗击亏损，这显示出银行监管业者更加重视加强银行体系在顺境下的资本缓冲储备，这为未来进一步的金融监管规则修订指明了方向。,（2）由于巴塞尔3提案对资本金监管框架进行了较大的调整，尤其大幅提高了核心一级资本充足率，这将带来全球银行业的融资需求，并从中长期抑制银行的信贷创造和风险资产增长；杠杆率的下降同时也造成银行权益回报率的下降 。,对欧洲银行业的影响 由于其监管规则最松，在金融危机后没有进行大规模的资本补充，此次受到的影响最大，在欧洲商业银行中一级资本充足率最高的为德意志银行的10.8%，该行已表示将增发98亿欧元的股票来避免由于资本短缺而带来的负面影响，其他的大型银行也将面临着巨大的资本补充要求。,对美国银行业影响 美国的24家银行中有包括花旗和美洲银行在内的7家银行面临一级资本充足率不足的问题，这一比例显著小于欧洲银行业者，不过一些小型银行的压力或许会更大。,巴塞尔协议III对中国银行的影响,中国根据巴塞尔III进行监管标准的调整 核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%、8%，建立2.5%的留存超额资本和02.5%的逆周期超额资本。 新标准实施后，正常情况下系统重要性银行和非重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10 %，核心资本充足率大型银行要达到10，中小银行8。,杠杆率 我国2010年商业银行杠杆率管理办法 杠杆率是指商业银行持有的、符合有关规定的一级资本与商业银行调整后的表内外资产余额的比率 商业银行并表和未并表的杠杆率均不得低于4%。 贷款拨备率（贷款损失准备占贷款的比例）不低于2.5%，拨备覆盖率（贷款损失准备占不良贷款的比例）不低于150%，原则上按两者孰高的方法确定贷款损失准备监管要求 。 流动性风险监管 短期流动性指标和中长期流动性指标应大于等于100% 新标准自2012年1月1日开始执行,对中国银行业的影响 短期来看，巴塞尔协议III对中国银行业影响相对欧美银行而言较小，但其长远影响却不容忽视。 1、长期存在充实资本的压力 短期对资本充足率影响 中国内地银行核心资本充足率多数在9%以上. 截至2010年6月30日，工行、中行、建行和交行的核心资本充足率分别达到9.41%、9.33%、9.27%和8.94%，7月上市的中国农业银行核心资本充足率也在10%左右.。印尼和新加坡的银行资本实力最为强劲，平均核心一级资本比例分别约在12.5%和11.9%。,长期影响 （1）一方面我国商业银行盈利模式主要还是以净息差为主。另一方面我国是一个发展中国家，预计在今后很长一段时间内，我国国民经济都将保持一个较快的经济增速，国内资本市场还不够发达，经济持续增长和经济结构转型对银行信贷的依赖还很严重，一个以间接融资为主的国家，特别是经历了2009年信贷扩张的大幅资本消耗以后并且为持续达到新的监管要求，银行不可避免地面临巨大的资本补充压力，特别是国内系统重要性银行。,（2）在经济上行期的时候，银行大规模融资会比较顺利，但经济进入到震荡下行期，银行暗藏的资产风险都会暴露出来，导致坏账的急剧增加。大型金融机构的发债融资成本越来越低，银行吸收存款成本提高，贷款也越来越难；最后是息差越来越小，迫使银行业加快转型。,2、中国银行杠杆率的改善存在较大压力 我国上市银行主要以传统的信贷业务为主，表外业务所占比例较小，杠杆率普遍高于欧美国家的商业银行。因此会对我国银行带来一定的资本压力，由于办法1还设定了相应的过渡期，对我国上市银行整体影响不大。 但长期看却对商业银行存在较大压力。随着未来人民币利率市场化步伐的加快，多层次资本市场体系的建立和不断完善，商业银行存贷净利差将会缩小，这对依赖传统盈利模式的银行会形成挑战；随着最近几年银行表外业务的快速发展，未来上市银行大力发展金融创新，积极拓展表外业务，上市银行的杠杆率必然会降低，需要计提更多的监管资本。,3、满足监管要求和盈利能力增长的矛盾。 巴塞尔协议重视流动性管理。为满足流动性覆盖比率的要求，商业银行应持有更多的现金和超额准备金等流动性高的资产，如风险加权系数为零的证券。但从盈利的角度，公司证券和资产担保证券显然比风险加权系数为零的证券收益要高出不少。因此，与未实行流动性监管标准相比，实行巴塞尔协议III后，银行会选择会倾向于风险加权系数为零的证券，从而导致银行收益下降。然而，为了实现通过再融资补充核心资本，降低融资成本，银行业又不得不尽可能提升盈利能力，从而使银行陷入两难的境地。,4、表外业务发展与业务结构调整的矛盾。 巴塞尔协议III的实施将弱化贸易融资类表外业务、承诺类表外业务的相对优势。因而为满足监管要求，降低业务的风险权重，银行可能会选择减少贸易融资类表外业务和承诺类表外业务。然而，近几年，为了加快业务结构转型和避免同质化竞争，我国很多商业银行，尤其是一些股份制商业银行，均提出要加快贸易融资等业务的发展步伐和结构转型步伐，但巴塞尔协议III的实施无疑会加剧银行的转型压力。,中国银行业的应对措施,对于中国银行业而言，在巴塞尔III实施的过渡期内，需要加快制定相关应对措施和业务转型步伐： （一）建立多渠道的资本补充机制，加强资本规划建设 。 分子策略 为保持我国经济快速发展、满足经济结构转型对银行信贷的旺盛需求和持续的满足监管要求，我国上市银行需要积极开拓资本补充渠道，建立长效、经济的资本补充机制。第一，加大证券市场融资力度。通过增发股票、发行次级债等形式从a股或h股融资；加快金融创新的步伐，探索发展新的资本补充工具；积极推动境外上市建设，从境外补充资本。第二，大力发展内源融资，通过增加利润留存补充资本，这也是上市银行特别是中小银行未来走出资本困境的更好方式。第三，适时引进战略投资者。,（二）转变经营模式 -分母策略 上市商业银行应转变长期以净息差为主要盈利的经营模式，从资本粗放型发展转向业务多元化、精细化发展，积极调整信贷结构和提高信贷质量，提升金融服务水平。 第一，推动业务多元化发展。扩大同其他金融机构合作的广度和深度；大力发展中间业务，提高手续费、佣金等占银行盈利的比重；在风险可控的前提下，积极发展表外业务；创新金融服务，开拓满足客户需求的市场化金融产品，扩大金融服务覆盖面。,第二，调整信贷机构，提高信贷质量。 目前行业焦点仍然集中在银行体系面临的信用风险方面，且主要集中在地产、融资平台及一些调整产业（高耗能高排放、过剩产能、落后产能）。 商业银行将来应根据国家发展规划和宏观经济形势，调整信贷的行业结构、地区结构和客户结构，增加对中小企业及高新产业的支持力度；强化管理，优化风险评估机制，提高风险定价水平，提高信贷质量。,第三节 银行资本管理,银行资本管理的核心就是在管理上必须遵照巴塞尔协议的基本原则，尽可能达到协议所规定的最低资本要求。 根据银监会的要求，目前大型银行资本充足率应不低于115，股份制银行不低于10；核心资本充足率大型银行要达到10，中小银行8。 分子策略 分母策略,3.1 分 子 对 策,含义 尽量提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构 银行内源资本管理 是通过增加留存收益来充实银行资本金的方法 内源资本支持资产增加的限制因素 银行及金融管理当局所决定的适度资本金数额 银行的获利能力 银行的股利政策,资产,负债,各种资产 1000,各种负债 920（930）,资本金 80 （70）,资产,负债,各种资产 1250 （1286）,各种负债 1150（1196）,资本金 100 （90）,例：某银行的适度资本为：年初资本/资产=8%（7%），年末比例仍为8%（7%），年末的未分配利润为0.2亿元,（年初）,（年末）,外源资本管理 通过发行普通股、优先股或者是次级长期债券来增加资本金。,3.2 分 母 对 策,含义 压缩资产规模、降低商业银行的风险资产额，从而提高资本与风险资产的比重。 压缩银行资产规模 调整银行资产结构 减少搞风险资产的比重，增加低风险资产的比重。,第三章：银行的负债管理,第一节：银行负债的作用和构成 第二节：银行存款的经营管理 第三节：银行非存款负债管理,银行负债管理是对银行资金来源的管理 银行负债管理的基本目标是在一定的风险水平下，以最低的成本获取所需的资金。,第一节：银行负债的作用和构成,1.1 银行负债的作用,银行负债是银行吸收资金的主要渠道，是银行经营的先决条件 银行负债是保持银行流动性的手段 银行负债是社会经济发展的强大推动力 银行负债构成社会流通中货币量 银行负债是银行和社会各界联系的主要渠道。,负债,存款负债,应付款项,活期存款,储蓄存款,向中央银行借款 银行同业借款 欧洲货币市场借款 发行债券,借入负债,定期存款,1.2 银行负债的构成,2008年主要商业银行的负债结构,1.2.1 存款的种类,交易类存款 非交易类存款,交易类存款-私人或企业为了交易目的而开立的支票账户。 活期存款 可转让支付命令帐户（NOW帐户） 货币市场存款帐户 自动转账制度 协定帐户,1、活期存款,是指客户不需预先通知即可随时提取或支付的存款，也称为支票存款，是银行资金来源最具波动性和最不可测的部分。 对银行作用 能形成稳定余额，可供银行长期投资使用 有利于密切银行与企业的关系 具有很强派生性，可为商业银行创造资金来源这类存款银行不得向客户支付利息。,2、可转让支付命令帐户（NOW帐户）,是一种可使用类似于支票的支付命令进行支付和提现的储蓄存款帐户。 不使用支票，使用支付命令书的支票账户。 具有储蓄的性质，即支付较高的利息。,3、货币市场存款帐户,利率高，没有利率上限； 存款10万美元可得到存款保险； 向第三者支付时，可使用支票或电话通知转帐，但每月不能超过6次； 帐户要求保留2500美元的最低余额； 提款时必须提前至少7天通知银行； 客户会定期收到一份结算清单。,客户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户余额始终保持1美元，其余存款存入储蓄账户可取得利息收入，当需要签发支票时，客户可电话通知银行实行自动转账。 5、协定帐户 款项可以在活期存款帐户、可转让支付命令帐户、货币市场互助基金存款帐户之间自动转帐的存款种类。,4、自动转账制度,非交易类存款：以生息为主要目的的存款，可为商业银行提供了稳定的资金 储蓄存款 定期存款 大额可转让定期存单（CD存单） 零续定期存款 与物价指数挂钩的指数存款证,大额可转让定期存单（CD存单）,存款人将资金按某一固定利率和期限存入银行并获得的可在市场上转让买卖的存单形式凭证。 不记名的，可以自由转让 存单面额大，金额固定 期限固定 利率较高 其流通市场非常活跃。,零续定期存款, 是一种可以多次续存，期限在半年以上五年以内的储蓄存款帐户。,与物价指数挂钩的指数存款证,这是在通货膨胀下为保证客户的定期储蓄存款不贬值而推出的存款账户，在确保实际利率不变的前提下，名义利率随物价的变化而调整。,美国商业银行的负债结构,我国商业银行传统的存款种类,短期借款 向中央银行借款 同业拆借 转贴现 回购协议 欧洲货币市场借款 长期借款发行金融债券,1.2.2 非存款的种类,第二节 银行存款的经营管理,2.1 积极经营与提高存款稳定性的策略,银行主动负债的积极经营策略 变被动负债为主动负债 提高存款稳定性的策略 提高银行存款稳定性主要体现在提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。 存款客户的多少 存款服务质量高低 存款利率水平 存款的安全性,影响存款变动的因素分析 内部因素 1、存款利率 2、银行服务 3、银行的实力和信誉 4、银行对客户的贷款支持 5、存款种类 6、银行与社会各界的关系 外部因素 1、经济发展水平和经济周期 2、金融法规 3、中央银行的货币政策 4、人们的消费习惯和偏好,吸收存款的策略,（一）安全有保障 （二）品种有创新 （三) 服务有优质 （四）存取有保证 （五）宣传有特色,2.2 存款成本的管理,存款成本的构成 存款成本控制 存款成本的定价,2.2.1存款成本的构成及相关概念,存款成本的构成 利息成本 是银行按约定的存款利率，以货币形式支付给存款人的报酬。 营业成本 除利息之外，银行其他的所有开支，包括工资、折旧、办公费用、广告宣传费用等。,存款成本的相关概念及分析 1、资金成本 服务客户存款支付的一切费用，包括利息成本和营业成本之和。 2、可用资金成本 银行可用资金负担的全部成本。,3、相关成本 与存款增加有关，但未包含在以上四种成本之中的支出。 风险成本 1）利率风险 银行由于资金的来源与资金的使用利率变化不一致而面临较大的利率风险 如：某银行使用每6个月调整一次利率的存款证款项来购买期限为10年的国库券,2）资本风险 存款增加过快导致银行负债比例提高，从而使资本金存在不足的可能性，资本风险增加。 连锁反应成本 银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支。 如加息时，不单新存款利息提高，而是已有全部存款利息提高。,4、加权平均成本,指所有存款资金的每单位平均成本。,加权平均成本,每种存款 平均余额,该种存款的成本,各种存款平均余额之和,=,（,）,100%,5、边际存款成本,指银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的成本。,假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款平均余额增加了9000万元，这些资金的利息成本为270万元，其它成本为135万元，新增资金的20%用于非盈利资产，则该银行的边际成本计算如下：,例3-1,资金边际成本=(270+135）/9000=4.5% 新增可用资金边际成本= （270+135）/9000 （1-20%） =5.625%,存款结构与成本选择 活期存款、定期存款、储蓄存款 存款总量与成本控制 逆向组合模式：存款总量增加，成本下降 同向组合模式：存款总量增加，成本增加 总量单向变化模式：存款总量增加，成本不变 成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加 银行应尽量实现1和3这两种模式 这不仅需要考虑存款的总量，还要考虑存款的结构、利息成本与营业成本的占总成本的比重等问题。,2.2.2 存款成本的控制,2.2.3 存款成本的定价,定价目的：根据存款成本来确定盈利性资产的最低收益率，或根据一项投资的收益率来获取合理的资金来源。 加权平均资金成本法 利用边际成本确定存款利率,一、存款定价与银行经营目标,存款价格变动,银行存贷利差的变动,客户对存款数量与组合的决定,银行存款量与构成,银行的净利润与银行存贷款增长,银行存款定价与银行经营目标,（一）加权平均资金成本法,例、某商业银行共筹集5亿元资金，其中以8%的资金成本率可以筹集支票存款1亿元，以12%的资金成本率可以筹集定期存款、储蓄存款等3亿元，资本性债券1亿元，其成本率为16%。如果存款运用于非盈利资产比重分别为：支票存款为15%，定期和储蓄存款5%。资本性债券全部用于盈利性资产上。 该行的加权平均成本率为：,例3-2,（二）利用边际成本 确定存款利率,1974年纽约富兰克林国民银行的破产案。部分原因就是管理层采取了将新的贷款需求的预期收益与银行平均资金成本相比的战略。当时新贷款的收益看起来超过了富兰克林平均成本一个百分点以上，但不幸的是，新的存款利率（边际成本）大大上升，超过了平均成本0.5%。巨额贷款和投资产生的收益大大低于它们目前的资金成本。这些损失最终侵蚀了富兰克林的资本基础。,银行业历史上最著名的破产案,案例33,假定一家银行预计以7%的存款利率筹集2500万美元的新存款，如果银行提供7.5%的利率，它可以筹到5000万美元的新存款,提供8%的利率可以筹到7500万美元，而8.5%的利率预计会带来1亿美元.最后,如果银行承诺的利率为9%,管理层预计会有1.25亿美元的新资金流入,其中包括新存款和客户放在银行的为了获得高利率的现有存款。,例3-3,假定管理层相信他能以10%的收益率投资新存款资金。这个新的贷款收益代表了边际收益银行通过利用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收入。根据上述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率而使银行收益最大？,=,1.利率从7%7.5%： 总成本的变化=5000万7.5%-2500万7% =375万-175万=200万 边际成本率=200万/2500万100%=8% 2.利率从7.5%-8%: 总成本的变化：8%7500万-7.5%5000万 =600万375万=225万 边际成本率：225万/2500万=9%,3. 利率从8%8.5%： 总成本的变化：8.5%10000万-8%7500万 =850-600=250万 边际成本率：250/2500=10% 4. 利率从8.5%9%: 总成本的变化：9%12500万-8.5%10000万 =1125万-850万=275万 边际成本率275万/250万=11%,总利润: 2500 10%25007%=75万 500010% 50007.5%=125万 750010%75008%=150万 1000010%100008.5%=150万 1250010%125009%=125万,第三节 商业银行非存款负债的管理,3.1商业银行短期借款的管理,商业银行短期借款的管理 种类 向中央银行借款 再贴现、再贷款 同业借款 同业拆借、同业抵押借款、转帖现 其他短期借款途径 回购协议、欧洲货币市场借款,特点 期限短 与存款相比、银行主动性强，时间和金额上比较集中，但成本高。 主要用于临时调剂头寸,短期借款的经营策略 时机选择：商业银行应根据自身在一定时期的资产结构及变动趋势，来确定是否利用和在多大程度上利用短期负债；根据一定时期金融市场的状况来选择时机，在市场利率较低时适当多借入一些资金；反之，则少借或不借 ；要根据中央银行货币政策的变化控制短期借入负债的程度。 规模控制：权衡流动性、安全性、盈利性，测算一个适度的短期借款规模 结构确定：期限与方式,短期借款的管理重点 主动把握借款的期限和金额，分散到期时间和金额，减少过于集中的流动性压力。 把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调。 通过多头拆借的方式将借款对象和金额分散化，形成一部分可以长期占用的借款余额。 及时筹措资金，满足短期还款的流动性需要。,3.2 商业银行长期借款的管理,商业银行的长期借款一般采用金融债券的形式 金融债券的主要种类 1.一般性金融债券：是商业银行为筹集用于长期贷款、投资等业务的资金而发行的债券。包括按债券是否担保的担保债券和信用债券，按利率是否浮动的固定利率债券和浮动利率债券等等。 2.资本性金融债券：是为了弥补银行资本不足而发行的,巴塞尔协议称之为附属资本。如可转换债券、后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券（长期次级债）、混合债等。 3.国际金融债券：国际金融债券是在国际金融市场上发行的面额以外币表示的金融债券。包括外国金融债券、欧洲金融债券和平行金融债券。,商业银行发行金融债券筹资的特点 筹资目的不同 吸收存款为了全面扩大银行资金来源的总量 发行债券是为了增加长期资金和满足特定用途资金需要 筹资机制不同 存款：经常性、无限额、买方市场，银行被动 债券：集中、有限额的、卖方市场，银行主动 筹资效率不同 金融债券的高利率决定了较高的筹资效率 所吸收资金的稳定性不同：债券到期前不可提前还本付息，稳定性强 资金流动性不同：债券可流通转让，流动性性较强,商业银行发行金融债券筹资与吸收存款筹资的比较 优点 筹资突破了银行原有存贷关系，可面向社会广泛、主动筹资 债券的高利率和流动性，对客户吸引力较大，有利于提高银行筹资的速度和数量 发行债券筹资不需要交纳准备金，提高银行筹资效率 银行可根据资金运用的项目需要，有针对性的筹集长期资金，可使资金来源和运用在期限上保持对策,缺点 金融债券的发行数量、利率、期限受金融当局严格管制。 金融债券筹资成本较高 债券流动性受金融市场发达程度的制约。,第四章：银行现金管理,第一节：现金资产的构成 第二节：现金头寸的计算和预测 第三节；现金资产的管理,第一节 现金资产的构成,1.1 银行应满足的现金需求,满足客户存贷款等日常交易的需求 满足金融当局对法定存款准备金的要求 结算中对现金的需求 向其代理行支付现金以换取服务的要求,银行现金资产作用,保持清偿力 客户提存、清偿债务 保持流动性 安全性和流动性考虑,1.2 现金资产的构成,库存现金 商业银行保存在金库中的现金和硬钞，用于应付客户的提现和银行本身的日常开支。 在中央银行的存款 法定存款准备金 超额存款准备金 存放同业存款 商业银行存放在代理行和相关银行的存款，便于银行在同业之间开展代理业务和结算支付。 在途资金,第二节 资金头寸的计算与预测,资金头寸：商业银行可以运用的资金。 构成 1、基本头寸 构成：库存现金和在中央银行的超额准备金之和。 作用：商业银行随时可动用的资金，也是一切资金清算的最终手段。 库存现金和超额准备金之间可互相转换,2.1资金头寸及其构成,2、可用头寸 性质：银行可动用的全部资金 构成：基础头寸和存放同业存款。 （1）满足提现和清偿需要头寸（支付准备金）。 我国规定商业银行必须持有为5%-7%的备付金。 （2）可贷头寸：银行可用于发放贷款和新投资的资金。 可用头寸=基础头寸+存放同业存款 =支付准备金+可贷头寸,小结,库存现金 基础头寸 可用头寸 在央行超额准备金 存放同业的存款,2.2 资金头寸的预测,资金头寸预测的意义 对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。 资金头寸预测的依据 银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行资产与负债的变化。,引起资金头寸变动因素,例：某商业银行估计，在未来一周里将发生下述现金流入和流出。（所有数字以百万元计）,请写出过程预期未来一周银行资金头寸的变化。,资金头寸预测的方法 商业银行的资金头寸变化主要取决于存贷款的变化 银行对头寸的预测，主要是预测存贷款的变化趋势,1、存款业务对现金需求的趋势预测 1）存款按其变化规律，分为三类： 第一类：一定会提取的存款核心存款 第二类：可能会提取的存款 易变性存款 第三类：随时可能提取的存款,2）存款变化趋势图,现金需求,把存款的最低点连接起来，形成核心存款线， 核心存款线以上的曲线为易变性存款线。 易变性存款与核心存款线围成的面积就是存款的现金需求,另一种方法： 根据各类负债的总额及为其保持的流动性准备率就可以计算出该行负债流动性需求的总量。 例：某银行为游动性货币负债保持95%的流动性准备，为脆弱性货币负债保持30%的流动性准备，为稳定性货币负债保持15%的流动性准备。这样，该银行为存款及非存款负债所要保持的流动性需要量为： 负债流动性需要量 = 0.95(游动性货币负债法定准备金)+0.3 (脆弱性货币法定准备金)+0.15 (稳定性货币负债法定准备金),银行的流动性需求 0.95(30.24)0.3 （2.50.125） 0.15 (40.12)1 0.12 4.0365（亿元）,3）小结（存款需求预测的原理）,核心存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求。 银行存款的流动性需求通过易变性存款曲线来反映。 这一曲线大致反映存款的变化，可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据。,2、贷款业务对存款需求的趋势预测,把贷款需求波动线的最高点连接起来，形成贷款趋势线， 贷款趋势线与贷款波动线围成的面积就是贷款的现金需求 可贷资金头寸。,2）贷款需求预测原理,贷款变化趋势图中的贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。 而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。 在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸（贷款所需现金）。,第三节：现金资产管理,3.1 现金资产管理原则,适度存量原则 银行现金资产的存量必须保持在一个适当的规模上。 适时流量调节原则 银行应根据业务过程中现金流量变化，及时调整现金头寸，确保现金资产规模适度。 安全性原则 对库存现金的管理应强调安全性。,3.2库存现金的日常管理,影响库存现金的因素 现金收支规律 银行的现金收支在数量和时间上都具有一定的规律性。 营业网点的多少 银行经营业务的每一个营业网点都需要一定的铺底现金，银行营业网点越多，其对库存现金的需要量也越多。,后勤保障的条件 一般来说，银行的后勤保障条件越好，每个营业性机构没必要存放太多的现金。 与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定。 若商业银行营业网点与中央银行发行库距离较近，交通运输条件好，商业银行可以较少的持有库存现金。 若中央银行发行库的营业时间短、规定的出入库时间和次数较少，商业银行应增加库存现金的储备。 商业银行内部管理,银行库存现金规模的确定 库存现金需要量的匡算 存款现金周转时间 农村、城市网点 管理层多少 存款现金支出水平的确定 即期现金支出水平=(前期现金支出水平*保险系数)*历史同期平均发展速度 库存现金需要量=存款现金周转时间*即期现金支出水平,最适送钞量测算(P104) 银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定最适的送钞量。 基本思路：寻找使银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用之和最小化的送钞量。 银行的总成本：T=CQ/2+PA/Q 其中，T=总成本； C=现金占有费率、 Q=