实现财务自由的必然路径

实现财务自由的必然路径在本文开始，我想先提出三个基本的原理作为讨论的基础，如果一个人不明白这三个原理，那么他是不可能实现财务自由的，任何自由都是有约束的自由。第一：如果你不断提高自己的生活水准，那你是不可能达到财务自由的。俗话说得好，人心比天高，这一点在现实中特别突出，当我们还在乡村，我们只是看到别人吃点肉啥的，但是到了城市，我们才知道可以出去旅游，如今又很多工薪阶层，一年都没有几天假期，所以他们每逢那仅有的几天假期，就赶忙外出旅游，每到一处就赶紧拍上一大堆照片，以便于让人家知道自己到了这些地方了。外出花掉的那几千元钱乃至上万元钱，就是为了满足自己那一点可耻的虚荣心的。这种卖弄的生活，比起那些每天都很清闲，却从来都不出去旅游的生活来说，到底哪种更具有实质性的幸福呢？如果我们不思考我们的生活，我们也许会觉得我们富裕了之后，会过上幸福的生活，但是实际上幸福是永远不可能达到的。当我们能够吃上面了之后，我们还想吃肉，吃上肉了之后我们还想吃天鹅肉，吃上天鹅肉了之后，还想过皇帝一样的生活。我们的大多数人就是处在这种不断向上爬的奔波之中，然后某一天终于达到了自己体力脑力的极限，在某个位置停止下来，或者从那个位置跌下来。可以说绝大多数人是与财务自由无缘的，因为他们的本性决定了这一点。第二：人的消费水平最终是他的收入水平决定的，节约不能致富。这一点同样极端重要。假如你今天赚了1块钱，你得记住，这一块钱只能花一次，它是不能掰成两半花的。所以有些明白人明智地指出来：“钱是赚的，不是攒的！”这就是一句大实话。当一个人收入很低，他企图攒钱致富的时候，其实他只是把现在的钱挪到以后去花，而由于他现在收入就很低，他这种攒钱的方式只会让他现在的消费水平更低。而且他这种攒钱的方式，其实就相当于一个人平时节约，空啃窝窝头，只为了攒钱到某一天吃顿满汉全席，这种攒钱的生活方式，还不如他平均化自己的消费，每天吃同样的食物更显得明智。第三：收入可以分为劳动收入和资本收入，光靠劳动收入是永远不可能变成真正的富豪的，但是资本收入也绝不是仅仅攒钱就能实现的，实现资本增值是个脑力活。认识到劳动收入的局限性，只有依赖资产增值才有可能真正致富，这是剥削者区别于被剥削者的根本。因为一个人只有两只手，一个大脑，这些都容易劳累，都需要休息，光靠劳动，不可能创造极大量的财富，最终需要依赖资本增值。但是资本增值是一个危险的飞跃性的工作，你让一个完全不懂任何现代知识的人，你让他把资本积累起来，譬如他的粮食，那么他的资产只会因为老鼠和腐烂的缘故，越来越少，而不会产生任何增值。同样，对于大多数普通老百姓，根本不具有什么金融知识，只知道存银行取利息。即使是指数投资这种消极投资，也需要掌握非常多的金融知识才能够理解的。实际情况也正是如此，如果像巴菲特那样，每年20%的收益率真的那么轻松的话，我们每个人都会成为亿万富翁了，即使只有10%的收益率，只要是容易把握的，我相信所有人都会掏出自己的钱袋的。现实社会中，人们之所以不肯储蓄了投资，其实正是因为大家对于投资的极端无知，造成收益率是零，乃至是负数的缘故。好了，上面我指出了三个基本原理，下面我假定一个人现在三十周岁，他能工作到六十岁，活到九十岁，他不能借钱生活和投资，那么他怎样才能达到财务自由呢？根据第一条原理，假设他限定自己的消费水平是每年一万元。根据第二条原理，他知道要想达到这个消费水平，他只能靠提高收入，也就是或者劳动收入，或者资本收入，由于这两项活动都是需要劳动的。这就体现了上帝的公正性“不劳动不得食！” 根据第三条原理，他认识到他可以选择多干点活赚取更多的劳动收入，也可以投入脑力到投资研究中，提高资本的收益率。我们这里假定资本的边际产出不变，也就是无论他有多少资产，都能保持同样的收益率。根据以上原理，我们来计算如何才能达到财务自由。假如这个人只考虑自己，企图永远保持现在的消费水平，那么：假如他的收益率是0%，那么他需要每年赚2万元。这大概是无风险利率假如他的收益率是5%，那么他需要每年赚12314元，这大概是投资公司债券的收益率假如他的收益率是10%，那么他需要每年赚10573元，这大概是指数投资的收益率。这里我特别提醒，由于股市的波动性，所以实际需要更多的钱。假如他的收益率是15%，那么他需要每年赚10151元，这是一个优秀证券投资分析师的收益率。从以上的论证可以看出的是什么呢？第一，在长时间内，复利增长能产生很大的效应，我们注意当收益率为零时，每年需要储蓄1万元，但是当收益率为5%时，只需要储蓄2314元，收益率再提高，我们也会发现类似的现象，那就是在我设定的情况下，收益率提高5%，需要每年储蓄的钱大约会降低到原来的四分之一。这种情况，其实充分说明了提高收益率具有多么巨大的价值。当一个人把他的时间用来提高劳动收入时，可能真的不如用于研究资本市场，提高收益率更有价值。只是我特别想提醒，大多数人没有投入脑力研究这事，以及绝大多数股民亏损的事实，都教育我们，收益率其实是个很艰难的脑力活，可能是极少数人的专利。第二，假如你真的能够实现比较高的收益率，那么只要你现在降低一下你的生活水平，或者增加你的收入却不提高你的生活水平的情况下，那么你在未来可能会获得极高的生活水平。我们拿收益率为10%的情况来说吧，假如你维持每年一万元的生活水平，那么你在每年赚10573的话，你退休后只能每年享受一万元，但是假如你现在决定只消费9427元，那么你退休后可能每年就能享受到每年2万元的消费水平。而假如你现在没降低生活水平，但是你打了一点零工，将收入提高到了每年1146元了，你退休后同样能够享受到每年两万元的消费水平。总之，假如你不能实现较高的收益率，你储蓄的意义可以很低，假如你能够实现较高的收益率了，那么你储蓄的意义极大。理由是，当你只有0%的收益率时，你需要每年多赚一万元才能将你退休后的生活水平增加一倍，但是当你达到5%的收益率时，你每年只需要多赚2314元就能达到同样的效果了，也就是说提高收益率的价值极大。但是这也并不意味着我们应该把所有的时间都应该提高收益率，因为提高收益率其实是个很难的活，既然美国的基金经理们普遍无法战胜市场，那么我们在将收益率提高到了某个界限之后，劳动投入对收益率提高的边际效应就可能达到了零了，此时，我们也许需要靠劳动收入和节约更实在了。也就是说，虽然说收益率提高5%，就可以将储蓄降低为原来的四分之一，但是问题在于，你可能需要花费极多的时间才能将收益率提高5%，但是你可能只需要花极少的时间就能将储蓄量增加一倍。但是我们更应该记住的是，这个收益率必须达到较高的水平，否则储蓄可能意义不大，因为我们不过是把现在的钱挪到后面而已。所以我强烈地主张那些企图真正达到财务自由的人，首要的一点是提高你的收益率，在你达到很高的收益率之前，把全部的时间投入到提高收益率上，当你达到了较高的收益率，对投资有了真正深入的理解之后，请把你的增加你的收入的同时节制你的消费吧，你现在节约下来的每一分钱，复利增长都会给你带来丰厚的回报的。 综上所述，达到财务自由，有且仅有两个方法，那就是多储蓄与提高收益率，一个人要在朝向财务自由的道路上走得更快些，需要处理好提高收益率与多储蓄两者之间的取舍关系，因为一个人的时间和精力资源是有限的，而这两者都需要时间和精力。