财务管理四版答案.doc

第一篇 财务管理基本知识与基本观念答案：一、单项选择题：1、B 2、D 3、B 4、A 5、A 6、B 7、D 8、B 9、C 10、D二、多项选择题：1、BC 2、ABC 3、ABC 4、ABCD 5、 ABC 6、BD 7、ABD 8、ACD9、BC 10、BC 11、BD三、简答1. 企业财务管理是研究一个企业如何组织财务活动、协调财务关系、提高财务效率的学科。从不同的角度划分，财务管理有不同的范畴分类。从财务管理活动的内容划分，主要分为筹资管理、投资管理和股利分配管理等；从财务管理的层级来划分，主要分为财务管理原理、中级财务管理和高级财务管理等；从财务管理的地域划分，主要分为一般财务管理和跨国财务管理等；从财务管理的广义主体划分，可分为宏观财务管理和微观财务管理；从财务管理的狭义主体划分，可分为所有者财务管理、经营者财务管理和财务经理财务管理等。2. 企业财务管理环境按其存在的空间，可分为内部财务环境和外部财务环境。内部财务环境主要内容包括企业资本实力、生产技术条件、经营管理水平和决策者的素质等方面。外部财务环境，主要包括政治环境、法律环境、经济环境、金融环境、社会文化环境、科技教育环境等，其中，影响最大的是政治环境、法律环境、经济环境、金融环境。3. 资金时间价值是指一定量的资金经过一段时间的投资和再投资所增加的价值。年金就是系列收付款项的特殊形式。它是指某一特定时期内，每间隔相等的时间收付相等金额的系列款项。年金按其每次收付发生的时间不同，可以分为普通年金、即付年金、递延年金、永续年金等几种。4. 从财务管理角度分析风险主要是指无法达到预期报酬的可能性，或由于各种难以预料和无法控制的因素作用，使企业的实际收益与预期收益发生背离，而蒙受经济损失的可能性。按风险能否分散分为不可分散风险和可分散风险。按风险形成的原因分为经营风险与财务风险。5. 当每年复利次数不是一次是时，给出的年利率就是名义利率，因此，名义利率是指当利息在一年内要复利几次时给出的年利率，而将相当于一年复利一次的利率叫做实际利率，即投资者实际获得的报酬率。当利率在一年内复利多次时，每年计息多次的终值会大于每年计息一次的终值，实际利率一定会大于名义利率。四、计算1. P=40000（P/A，15%，6）=400003.784=151360元 因为设备带来的收益的现值大于设备的买价，所以应该购买。2. P=5000（P/A，8%，9）+1=50006.247+1=36235元3.140000=35000（P/A，i，5）（P/A，i，5）=4 i=8%4.(1)P=45000/(P/F,10%,6) P=25402.5(2)45000-A=A(F/A,10%,6+1)-1 A=4743.235. =0.1500+0.2400+0.4300+0.2200+0.1100=300元=109.54元V=109.54/300=0.365K=6%+0.30.365100%=16.95%第二篇 筹资管理一、单项选择题1.A 2.C 3.C 4. C 5. C 6. C二、多项选择题1.ABC 2.ACD 3. ABD4. BCD 5. AB6. BCD 7. AD三、简答题 1普通股筹资的优点（1）无固定股利负担。普通股股利并不构成公司固定的股利负担.（2）无固定到期日，无需还本。（3）普通股筹资的风险小。（4）普通股筹资能增强公司偿债和举债能力。普通股筹资的缺点（1）普通股的资本成本较高。（2）普通股的追加发行，会分散公司的控制权。（3）普通股的追加发行，有可能引发股价下跌。2. 发行可转换债券的优点（1）资本成本较低。（2）公司可以获得股票溢价利益。发行可转换债券的缺点（1）业绩不佳时债券难以转换。（2）债券低利率的期限不长。（3）会追加费用。3. 债券筹资的优点（1）资金成本较低。（2）可利用财务杠杆效应。（3）保障股东控制权。债券筹资的缺点（1）财务风险较高。（2）限制条件多。（3）筹资数额有限。4什么是资本成本？如何计算资本成本？资本成本是指资本的价格。从资本的供应者角度看，它是投资者提供资本时要求得到的资本报酬率；从资本的需求者角度看，它是企业为获取资本所必须支付的代价。资本成本具体包括用资费用和筹资费用两部分。资本成本在财务管理中一般用相对数表示，即表示为用资费用与实际筹得资金(筹资总额减去筹资费用)的比率。其计算公式为：5如何计算经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数？经营杠杆系数（）=或财务杠杆系数（）= 或或6什么是资本结构？如何确定最佳资本结构？企业的资本结构是由企业采用的各种筹资方式筹集资金而形成的，各种筹资方式的不同组合决定企业的资本结构及其变化。企业的筹资方式虽然有多种，但主要分为债务资本和权益资本两大类。资本结构的问题主要是指债务资本的比例问题。所谓最佳资本结构就是使企业加权平均资本成本最低，企业价值最大的资本结构。企业可以通过用息税前利润（）每股收益（）分析法或者比较资本成本法来确定最佳资本结构。四、计算题1. （1）收款法下的实际利率=8%（2）贴现法下实际利率=8.57%2. （1）到期一次还本付息方式下的发行价格：500（1+10%5）（P/F。8%，5）=510.75（元）（2）本金到期一次偿还，利息每年年末支付一次方式下的发行价格：500（P/F，8%，5）+50010%（P/A，8%，5）=540.15（元）（3）本金到期一次偿还，利息每半年支付一次方式下的发行价格：500（P/F，4%，10）+50010%2（P/A，4%，10）=540.78（元）3. （1）每期租金=1300000/（P/A，6%，5）=308613元 （2）每期租金=1300000/（P/A，6%，5-1）+1=291147元。4（1）（2）（3）（4）5（1） （2） EPS=0.2025元 则明年的每股收益为0.5+0.2025=0.7025元6（1）增发的普通股股数=2000/5=400万股 利息=10008%=80万元（2）利息=10008%+20008%=240万元（3） EBIT=2240万元预期的EBIT为2000万元，小于2240万元，所以应该发行普通股筹资。7各方案资本成本的计算：甲方案：50/5006%+100/50010%+350/50015%=13.1%乙方案：100/5006%+150/50010%+250/50015%=11.7%丙方案：150/5006%+200/50010%+150/50015%=10.3%丙方案的资本成本最低，应该选择丙方案。第三篇 投资管理参考答案：一、单选题：1、A2、C3、D4、B5、B6、 A7、 D 8、 C 9、 D 10、 A 二、多选题：1、CD2、ABCD3、AB4、ABD5、CD 6、AC7、ABCD 8、CD 9、ABD 10、BC三、简答题：1. 净现值的优点：一是考虑了资金的时间价值，能够反映各种投资方案的净收益，增强了投资经济性的评价；二是考虑了项目计算期的全部净现金流量，体现了流动性与收益性的统一；三是考虑了投资风险性，因为折现率的大小与风险的高低有关，风险越高，折现率也就越高。因而用净现值指标进行评价的方法是一种较好的方法。其缺点是不能揭示各个投资方案本身可能达到的实际投资报酬率是多少，当各个投资方案的投资额不相同，单纯看净现值的绝对值就不能作出正确的评价。因此，就应采用其他方法结合进行评价。2. 相同：都考虑了资金的时间价值，属于折现指标；计算过程比较复杂麻烦。不同：现值指数可从动态的角度反映项目投资的资金投入与总产出之间的关系，可以弥补净现值在投资额不同方案之间不能比较的缺陷，使投资方案之间可直接用现值指数进行对比。其缺点除了无法直接反映投资项目的实际收益率外；内含报酬率能从动态的角度直接反映投资项目的实际收益水平，且不受行业基准收益率高低的影响，比较客观。3. 都属于折现的决策评价指标，它们之间存在以下数量关系，即： 当净现值0时，净现值率0，现值指数1，内含报酬率设定折现率； 当净现值=0时，净现值率=0，现值指数=1，内含报酬率=设定折现率； 当净现值0时，净现值率0，现值指数1，内含报酬率设定折现率；四、计算题：1、（1）各年折旧额：第1年：（200000-8000）515=64000（元）第2年：（200000-8000）415=51200（元）第3年：（200000-8000）315=38400（元）第4年：（200000-8000）215=25600（元）第5年：（200000-8000）115=12800（元）（2）净现值=（5000064000）0.909（5000051200）0.826（5000038400）0.751（5000025600）0.683（50000128008000）0.621-200000 =149207.2（元）（3）该投资方案现值指数=1149207.2200000=1.7462、使用旧设备的现金流出量现值=900030003.791=20373（元）采用新设备的现金流出量现值=2000010003.791=23791（元）差量=23791-20373=3418（元）评价：由于使用新设备比使用旧设备多发生现金流出3418元，因此不应购置新设备。3、（1）计算两个方案的现金流量。计算年折旧额甲方案年折旧额=200005=4000（元）乙方案年折旧额=（30000-4000）5=5200（元）列表计算两个方案的营业现金流量和现金净流量 单位：元甲方案-2000076007600760076007600乙方案-33000928091609040892015800（2）计算两个方案的净现值甲方案：NPV=7600（P/A，12%，5）-20000=76003.605-20000=7398（元）乙方案：NPV=92800.89391600.79790400.71289200.636158000.56733000=3655.76（元）（3）计算两个方案现值指数。甲方案：NPVR= PI=1+0.37=1.37乙方案：NPVR= PI=1+0.11=1.11（4）计算两个方案的内含报酬率。甲方案每年现金流量相等，设现金流入的现值与原始投资相等。甲方案：（P/A，I,5）=200007600=2.632甲方案内含报酬率：25%+（2.689-2.632）（2.689-2.436）（30%-25%）=26.13%乙方案每年现金流量不相等，使用“逐步测试法”。测试i=16%时，NPV=92800.862+91600.743+90400.641+89200.552+158000.476-33000 =44.52（元）测试i=18%时，NPV=92800.848+91600.718+90400.609+89200.516+158000.437-33000 =-1541（元）乙方案内含报酬率=16%+44.52（44.52+1541）（18%-16%）=16.06%（5）计算两个方案的投资回收期甲方案投资回收期=200007600=2.63（年）乙方案投资回收期=3+55208920=3.62（年）（6）由以上计算得知，甲方案净现值、现值指数、内含报酬率均大于乙方案，投资回收期小于乙方案，所以应淘汰乙方案，选用甲方案。4、（1）债券成本=10% （2）每年折旧额=（1550-50）3=500（万元） （3）2011年的净利润=2000+（1000-400-500）（1-40%）=2060（万元） 2011年经营净现金流量=（2060-2000）+500=560（万元） 2012年净利润=2180万元 2012年经营净现金流量=680万元 2013年净利润=2300万元 2013年经营净现金流量=850万元（4）净现值=-1550+5600.909+6800.826+8500.751=159.07（万元）5、PV= 100010%（P/A，12%，5）+1000（P/F，12%，5）=1003.605+10000.567=927.5元 当债券价格低于927.5元时，才能进行投资。6=30.25元该股票的价格低于30.25元时，公司才能购买。第四篇 营运资本管理一、单项选择题1.B2.C3.B4.B5.D二、多项选择题1. BCD 2. ABCD 3. ABE 4. ABC 5. ABC三、简答题1. 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有现金总成本最低时的现金持有量。运用成本分析模式确定现金最佳持有量时，主要考虑与现金持有量直接相关的机会成本和短缺成本。存货模式是引入存货的经济批量模型计算最佳现金持有量的一种分析方法，其基本原理源于计算存货经济批量的基本模型。这种方法主要考虑机会成本和转换成本，对短缺成本不予考虑。2. 所谓ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。ABC分类管理方法的基本原理是：先将存货分为A、B、C三类，其分类的标准有两个：一是金额标准；二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。A类存货的特点是金额巨大，品种数量较少；B类存货金额一般，品种数量相对较多；C类存货品种数量繁多，但价值较少。三类存货的金额比重大致为A：B：C =0.7：02：0.13. 加强对客户信用要求的审批管理；加强应收账款的信息反馈管理；加强对应收账款的责任管理四、计算题1项目 批量平均储存量储存成本订货次数订货成本相关总成本200千克1004000801600020000600千克3001200027540017400 相关总成本=Q/2*C+A/Q*B=400/2*40+16000/400*200=16000（元） 所以每次购入C材料400公斤能使全年相关总成本达到最低，此时相关总成本为16000元2项目A方案（N/30）B方案（N/60）C方案（N/90）年赊销净额变动成本480031205300344556003640信用成本前收益168018551960信用成本应收账款机会成本坏账损失收账费用小计5272261501151593631018228059521信用成本后收益153015451439经比较B方案的信用成本后的收益最大，所以选择B方案（2）应收账款周转天数=50%*10+20%*20+30%*50=24（天） 应收账款机会成本=5300/360*24*65%*20%=45.9（万元） 坏账损失=5300*1.2%=63.6（万元） 收账费用=26（万元） 现金折扣=5300*（2%*50%+10%*20%）=63.6（万元） 信用成本后收益=5300-5300*65%-63.6-45.9-63.6-26-=1655.9（万元）经比较D方案的收益大于B方案所以选择D方案3经济进货批量=第五篇 利润分配管理 一、单选题1C 2D 3A 4D 5B 6D二、多选题1ABCD 2ABCD 3ABC 4ABCD 5ABCD 6ACD三、简答题1. 企业利润总额在缴纳所得税后必须按下列顺序分配：弥补以前年度亏损。 提取法定公积金。 提取任意公积金。任意公积金提取比例由投资者决议。 向投资者分配利润。2. 影响利润分配政策的因素很多，可分为内部因素和外部因素。我们可将内部因素分为盈利状况、变现能力和筹资能力三个方面。外部因素有法律上的限制、合同上的限制、投资机会的出现、股东的意见。3. MM理论MM理论认为，在完全资本市场的条件下，股利完全取决于投资项目需用盈余后的剩余，投资者对于盈利的留存或发放股利毫无偏好。"在手之鸟"理论该理论认为投资者宁愿目前收到较少的股利，也不愿等到将来再收回不确定的较大的股利或获得较高的股票出售价格，强调了股利发放的重要性，是实务界普遍持有的观点,但是这一理论无法确切地描述股利是如何影响股价的。 信号传递理论信息传递理论认为，不对称信息导致逆向选择问题，使得交易双方难以达到帕累托最优。在这种情况下，代理人如能选用某种信号来将其私人信息揭示给委托人，委托人在观测到信号后才与代理人签约，就可以根据产品的质量进行相应的定价，从而改进帕累托效率，这就是信号传递。代理理论代理理论始于詹森与麦克林有关企业代理成本的经典论述，他们将由代理冲突所产生的代理成本归纳为三种：委托人承担的监督支出，代理人承担的担保性支出以及剩余损失。如何设计有效的激励机制，以最大限度地降低代理成本，从而确保委托人利益得以实现，是代理理论要解决的主要问题。税收效应理论该理论认为，在考虑税负因素，并且是在对股利和资本收益征收不同税率的假设下，公司选择不同的股利支付方式，不仅会对公司的市场价值产生不同的影响、而且也会使公司（及个人）的税收负担出现差异。考虑到纳税的影响，企业应采用低股利政策。4. 剩余股利政策是将股利的分配与公司的资本结构有机的联系起来，即根据公司的最佳资本结构测算出公司投资所需要的权益资本数额，先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利给所有者进行分配。（1）确定最优资本结构（2）确定最优资本结构下投资项目所需要的权益资本数额（3）最大限度地使用公司留存收益来满足投资项目对权益资本的需要数额。（4）投资项目所需要的权益性资本得到满足后，如果公司的未分配利润还有剩余，就将其作为股利发放给股东。5.相同：不增加股东财富，股东权益总额不变，每股市价会下降，每股收益会下降不同：股票股利会导致股东权益内部结构比例变化，股票分割内部比例不变；股票分割比股票股利每股市价下降更剧烈；股票分割导致股票每股面值成比例下降，股票股利每股面值不变。四、计算分析题1（1）为保护目前资本结构，则股权资本在新投资中所占比例也应为50%，即： 权益资本融资需要=70050%=350（万元）按照剩余股利政策，投资所需要的权益资本350万元应先从当年盈余中留用。因此明年的对外筹资额即为需用债务方式筹措的资金，即： 对外筹措债务资金额=70050%=350（万元） （2）可发放股利=800350=450（万元） 股利发放率=450/800100%=56.25% 即：可发放450万元的股利额；股利发放率为56.25%。2（1）2010年投资方案所需的自有资金额70060420（万元） 2010年投资方案所需从外部借入的资金额70040280（万元） （2）2009年度应分配的现金股利 净利润2007年投资方案所需的自有资金额 900420480（万元） （3）2009年度应分配的现金股利上年分配的现金股利550（万元） 可用于2010年投资的留存收益900550350（万元） 2010年投资需要额外筹集的资金额700350350（万元）（4）该公司的股利支付率550/100010055 2009年度应分配的现金股利55900495（万元） （5）因为公司只能从内部筹资，所以2010年的投资需要从2009年的净利润中留存700万元，所以2009年度应分配的现金股利900700200（万元）3.（1）100万股*10%=10万股未分配利润=500-10*10=400万股本=100+1*10=110万资本公积=400+（10-1）*10=490万（2）股本=0.5元/股*200万股=100万资本公积=400万未分配利润=500万第六篇 财务分析一、单选题二、多选题三、简答题1.公司的股东通过分析来评估投资收益与风险程度，以便作出增加投资还是保持原有投资额，是放弃投资机会还是转让股权等投资决策；公司的债权人通过财务分析了解公司举债经营、资产抵押、偿债基金准备、资本结构、资产的流动性、现金流量等情况；公司的经营者公司的经营者通过财务分析，可以发现经营、理财上的问题，调整经营方针与投资策略，不断提高管理水平；政府及有关管理部门对公司进行财务分析，了解其对宏观经济管理、制定宏观经济政策等有用的信息；中介机构注册会计师通过财务分析可以确定审计的重点，有利于客观、公正的提供审计报告。其他咨询机构可以根据提供服务的需要进行财务分析，提供信息使用者所需要的财务信息。财务分析的内容有偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、其它财务情况分析。2. 流动比率是流动资产与流动负债的比率，用于评价企业流动资产在短期债务到期前，可以变为现金用于偿还流动负债的能力。其计算公式为：流动比率= 一般来说，企业流动比率越大，偿还流动负债的能力越强，债权人越有保障。速动比率是企业的速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产是流动资产扣除变现能力较差且不稳定的存货后的余额。所以，速动比率较流动比率能更加准确、可靠地评价企业的短期偿债能力。其计算公式为：速动比率=通常情况下，速动比率为1：1是比较安全的。若该比率过低，必使企业面临很大的偿债风险。3. 流动比率、速动比率、现金流动负债比率4. 应收账款周转率是指企业一定时期营业收入数额同应收账款平均余额的比值。其计算公式为：应收账款周转次数=其中，应收账款平均余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）2该指标反映了企业应收账款的流动速度，即企业本年度内应收账款转为现金的平均次数。一般认为，应收账款周转率高能减少企业在应收账款上的呆滞占用，活化企业营运资金，提高资金利用效率。但要注意由于季节性经营、大量采用现金方式结算等都有可能使本指标失实，所以，应结合企业前后期间、行业平均水平进行综合分析。5. 存货周转率是指企业一定时期营业成本同存货平均余额的比值。其计算公式为：存货周转次数= 其中，存货平均余额=（存货年初数+存货年末数）2该指标是评价企业从取得存货、投入生产到完工销售等各环节管理状况的综合性指标，用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量的合理与否。一般来说，该指标越高，表示企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性，存货转化为现金或应收账款的速度快，存货占用水平低。运用本指标时，还要注意综合考虑进货批量、生产销售的季节性变动以及存货结构等。四、案例分析（1）流动资产销售百分比（3009001800）/6000*100%50% 流动负债销售百分比（300600）/6000*100%15% 2009年需要增加的营运资金额600025%（50%15%）525（万元） （2）2009年需要增加对外筹集的资金额5252001006000（125%）10%（150%）450（万元） （3）2009年末的流动资产（3009001800）（125%）3750（万元） 2009年末的流动负债（300600）（125%）1125（万元） 2009年末的资产总额5400200100（3009001800）25%6450（万元） （上式中“200100”是指长期资产的增加额；“（3009001800）25%”是指流动资产的增加额） 因为题目中说明企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决，所以长期负债不变，即2009年末的负债总额270011253825（万元） 2009年末的所有者权益总额资产总额负债总额645038252625（万元） （4）09年的速动比率速动资产/流动负债100%（300900）（125%）/（300600）（125%）100%133.33% 09年的产权比率负债总额/所有者权益总额100%3825/2625100%145.71% （5）09年初的流动资产30090018003000（万元） 09年的流动资产周转次数6000（125%）/（30003750）/22.22（次） 09年的总资产周转次数6000（125%）/（54006450）/21.27（次） （6）2009年的净资产收益率6000（125%）10%/（12006002625）/2100% 33.90% （7）2009年的资本积累率（26251800）/1800100%45.83% 第七篇 财务预算与控制一、单项选择题1.D2.B3.A4.C5.D二、多项选择题1.ABCE2.ABCDE3. ABC 4. ABCD 5. ACD三、简答题1. 弹性预算的编制：首先，选择业务量的计量单位。编制弹性预算，要选用一个最能代表单位或本部门生产经营活动水平的业务量计量单位。例如，制造单一产品的部门可以选用产品实物量；制造多种产品的部门可以选用人工工时或机器工时等。其次，确定适用的业务量范围。弹性预算的业务量范围，应视企业或部门的业务量变化情况而定，务必使实际业务量在确定的适当范围之中。一般来说，可定在正常生产能力的70%-110%之间，或以历史上最高业务量和最低业务量为其上、下限。最后，确定各项成本与业务量之间的数量关系，计算各项预算成本。2.财务控制按控制的时间分为事前财务控制、事中财务控制和事后财务控制；财务控制按控制主体可以分为所有者财务控制、经营者财务控制和财务部门的财务控制；财务控制按控制对象分为收支控制和现金控制；财务控制按控制的手段分为绝对控制和相对控制。3. 在评价利润中心业绩时，可以有四种选择，即边际贡献、可控边际贡献、部门边际贡献和税前部门利润。 边际贡献=部门销售收入-部门变动成本 部门可控边际贡献=边际贡献-可控固定成本 部门边际贡献=部门可控边际贡献-部门不可控固定成本 部门税前利润=部门边际贡献-公司管理费用以边际贡献作为考核指标不够全面，可能导致部门管理尽可能多的支出固定成本以减少变动成本支出。这样虽然边际贡献变大，但会增加总成本；以可控制边际贡献来评价业绩可能是最好的，它反映了部门经理在其权限和控制范围内有效使用银行存款的能力；以部门边际贡献评价业绩，更适合评价该部门对企业利润和管理费用的贡献，但不适合于对部门经理的评价，因为有一部分固定成本是部门经理很难改变的；以税前部门利润来评价业绩通常是不合适的，因为公司的管理费用是部门经理无法控制的成本。四、计算题1、A中心本降低额=800（150-130）=16000（元）A中心本降低率=16000（800150）100%=13.3%2、（1）计算追加投资前甲中心的剩余收益=30015%-30012%=9（万元）（2）计算追加投资前乙中心的投资额=12（18%-12%）=200（万元）（3）计算追加投资前集团公司的投资利润率=（30015%+20018%）（300+200）100%=16.2%（4）若甲中心接受追加投资，计算其剩余收益为：（30015%+25）-（300+100）12%=22（万元）（5）若乙中心接受追加投资，计算其投资利润率为：（20018%+20）-（200+100）100%=18.67%（万元）3、销售预算表 单位：元项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年预计销售量预计单位售价销售收入上年应收账款第一季度第二季度第三季度第四季度200100200003000160002401002400040001920030010030000480024000260100260006000208001000100100000300020000240003000020800现金收入合计19000232002880026800978002生产预算表季度一二三四全年预计销售量加：预计期末存货合计减：预计期初存货预计生产量200242241421024030270242463002632630296260242842625810002410241410103直接材料预算表 项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年预计生产量单位产品材料耗用量生产需用量加：预计期末存量减：预计期初存量预计材料采购量单价预计采购金额2101021002462062140364202461024602962462510375302961029602582962922387662581025802502582572377161010101010025020610144330432 4预计现金支出表项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年上年应付款第一季度第二季度第三季度第四季度合计11503210436032103765697537654383814843833858824111506420753087663858277245直接人工预算表项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年预计生产量（件）单位产品工时人工总工时（小时）每小时人工成本（元）人工总成本（元）21010210024200246102460249202961029602592025810258025160101010101002202006制造费用预算表 单位：元项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年变动制造费用间接人工间接材料其他费用小计150360295 80518070050013802506504801380320390270980900210015454545固定制造费用修理费用折旧管理人员工资其他费用小计1135200040033038651750200040057047201100200040012005700160020004004004400558580001600250018685合计467061007080538023230减：折旧现金支出费用200026702000410020005080200033808000152307产品成本预算表 单位：元成本项目单位成本生产成本期末存货成本销货成本单价投入量成本直接材料直接人工变动制造费用固定制造费用合计320.451.851010101030204.518.57330300202004545186857373072048010844417523000020000450018500730008销货及管理费用预算表 单位：元项目金额销售费用销售人员工资广告费包装费管理费用福利费保险费办公费2000800010001000200800合计13000每季度支付现金32509现金预算表 单位：元季度一二三四全年期初现金余额加：销货现金收入可供使用资金25000190004400028520232005172064752880035275662726800334272500097800122800减：各项支出直接材料 直接人工制造费用销售及管理费用所得税购买设备股利支出合计43604200267032501000154806975492041003250100025000500050245814859205080325010002339882415160338032501000500026031277242020015230130040002500010000115154现金多余或不足2852014751187773967646向银行借款还银行的借款借款利息期末现金余额285205000647550002506627739650005000250739610利润表 单位：元项目金额销售收入销售成本毛利销售及管理费用利息利润总额所得税税后净利润100000730002700013000250137504000975011资产负债表 单位：元资产负债与所有者权益项目年初年末项目年初年末现金应付账款直接材料产成品固定资产累计折旧资产总额250003000618102250000600073640739652007501752750001400076098应付账款长期借款普通股未分配利润权益总额11502000040000124907364038582000040000122407609819