财务管理实验报告参考版-2009-5

财务管理实验报告 ××××公司学 校 ：江苏科技大学 院 系 ：经济管理学院 专 业 ：××××××指导老师 ：王秀萍 姓 名 ：××××××学 号 ：×××××× ××年××月目 录一、实验目的·····································×二、实验资料·····································×××××公司简介··························× ××××公司简化的财务报表················ ×三、实验内容·····································×融资决策分析··································×投资决策分析··································×营运资金管理分析 ···························· ×股利分配政策分析 ······························×四、结论 ········································×财务管理实验报告××××公司财务管理分析一、实验目的本实验是在中级财务管理课程结束后所开设的必修课，通过为期一周的理财实证分析，将理论教学和实际运用紧密结合，掌握并且灵活运用各种决策方法来对××××公司的筹资决策、投资决策、营运资金管理和股利分配政策等进行实证分析。本实验将主要介绍××××公司的相关信息，并通过其近三年的财务数据分析其在筹资、投资、营运资金管理及股利分配的决策，最后总结该公司的理财状况并提出的相关建议、总结该次实验的心得体会。二、实验资料本实验资料来源于新浪财经网、*。 ××××公司简介××××公司于1988年1月由四川省南充绸厂划出部分资产改制成立，于1998年3月经中国证监会批准在深交所挂牌上市。公司曾有名称：四川美亚丝绸(集团)股份有限公司。公司位于四川省南充市嘉陵区春江路二段九号，法定代表人为陈虹宇。截止2006年8月8日，本公司完成股权分置改革，公司股本总额由10,136. 10万元变更为12,773.09万元，其中：限售流通股5261.10万元，流通股7511 .99万元。 公司所处行业类别为制造业-纺织、服装、皮毛-纺织业行业。经营范围为汽车贸易，二手汽车交易，摩托车交易，汽车（摩托车）配件研发制造、维修、装饰、汽车城市场等服务经营；房地产开发、经营，物业管理，房屋中介，建筑材料、机械、器材维修、机械出租、水电安装；丝织品制造，丝织品炼、染、印及自产丝织服装的出口业务和纺机配件进口业务；项目投资、租赁、投资咨询、证券。公司近几年来通过不断的加大技术改造和技术进步投入，生产能力和主营业务收入不断提高，生产经营保持稳定运行。公司所处行业的总体情况及所处水平的比较，如表1所示：表1 ××××公司与同行业比较代码及简称××××（二）××××公司简化的财务报表1. ××年××月××日××年××月××日简化的资产负债表表2 ××年××月××日××年××月××日简化的资产负债表 单位：元项 目××年××月××日××年××月××日××年××月××日流动资产流动资产合计长期资产资产总计流动负债流动负债合计长期负债负债合计股东权益合计负债和股东权益合计2. ××年简化的利润表表3 简化的利润及利润分配表 单位：元项 目××年××年××年3. ××年简化的现金流量表表4 简化的现金流量表 单位：元项 目三、实验内容融资决策分析1. ××××公司近几年的融资策略 据表2整理得到××××公司近三期资产与负债的配合情况，如表5所示。表5 ××××公司近三期资产负债情况 单位:万元项 目××年×月××日××年×月××日××年×月××日金额占百分比金额占百分比金额占百分比资产 流动资产长期投资固定资产无形资产及其他资产负债流动负债长期负债所有者权益股本资本公积金盈余公积金未分配利润从表5可以看出，××××公司采用了××的融资策略。从表5中我们可以看到，××××××××××××××××。2××××公司长期资金来源情况据表2整理得到金宇车城公司近三期资金来源情况，如表6所示。表6 ××××公司近三期长期资金来源 单位:万元长期资金来源××年×月××日××年×月××日××年×月××日（1）根据表6的数据搜集计算加权平均资本成本的有关数据，计算××××公司近三期各项长期资金的加权平均资本成本； Kl×× Kb××从以上计算的结果可以看出，该公司长期借款、长期债券，股票的资本成本分别为××××，因此，可以计算出其综合资本成本：（2）分析××××公司资本结构表7 ××××公司与同行业公司资本结构对比 单位：万元公司名称××××公司同行业××公司同行业××公司同行业××公司金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比长期负债股东权益通过表7对××公司资本结构的分析，首先，××××；其次，××××。3.总结与建议××××××××××。投资决策1. ××××公司近三期的投资情况表8 ××××公司投资情况分析表年度报告期内的投资额（万元）比上期增加（万元）增加的比例（）募集资金使用情况2. ××××公司具体投资项目 表9 ××××年投资项目 单位：万元年度项目名称计划投资额3. ××××公司投资项目决策分析××项目简介：××××××××××。（1）估算该项目现金流量：NCF0××××NCF1××××（2）计算该投资项目的净现值（NPV）：NPV××××××（3）计算该项目的静态投资回收期（PP）：PP××××（4）计算该项目的内含报酬率（IRR）： ××××××（5）对该投资项目的综合评价：××××××××××。4.总结与建议××××××××××××。应收帐款或存货或现金管理的分析1.2.结与建议××××××××。股利分配政策1. ××××公司近三期股利分配的相关数据表10 ××公司××年至××年部分利润及其分配表 单位：元项 目××年××月××日××年××月××日××年××月××日一、利润总额二、净利润三、可供分配的利润表11 ××年××月××日公司分红方案分红年度分红方案每股收益(元)现金股利股票股利2.股利分配政策分析从表11可以看出，××××××××××。3.总结与建议××××××××。四、结论首先，通过以上分析，我发现了××××公司在财务管理上的优势和一些不足之处。优势：融资方面，公××××。投资方面，××××。营运资金管理方面，××××。股利分配方面，××××。不足：第一，××××。第二，××××。其次，通过本次实验，××××××××。（备注：本次实验的感想）- 9 -