2022注册会计师-注会综合考试题库套卷20（含答案解析）

《2022注册会计师-注会综合考试题库套卷20（含答案解析）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022注册会计师-注会综合考试题库套卷20（含答案解析）（43页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、2022注册会计师-注会综合考试题库（含答案解析）1. 问答题：资料（一）嘉特汽车股份有限公司总部位于中国内地，成立于 1992 年，由国内某汽车集团与法国 A 公司合资组建，合资双方各占 50%的股份。嘉特公司于 2006 年在上海证券交易所上市。嘉特公司在引进消化吸收法国 A 公司最新产品和技术的同时，不断加强自主创新和自主研发能力，实现了由产品引进到技术输出的飞跃。作为合资股份公司，嘉特公司内部每个部门都由法方人员被任命为部门经理，双方员工观念不一致，导致沟通交流出现问题，使得在技术引进及生产进度方面滞后于同产业其他竞争对手。目前嘉特汽车采用双品牌架构，拥有多种车型，布局各个细分车型。在

2、营销方法上，嘉特公司确立了“产品聚焦”“区域聚焦”和“客户聚焦”三个聚焦的核心主张，强化客户关系管理，并开始致力于完善渠道网络布局，在产业内部率先向二三线城市及农村市场进行延伸和覆盖，持续提升营销能力。但受制于资金制约，效果目前并未完全体现出来，销售网点和产品供应系统建立缓慢。同时，嘉特公司也在扩大零部件供给及整车生产布局，在多地开工建设了工厂。随着营销布局的扩张和生产能力的提升，嘉特公司也面临了资金短缺的问题，公司长期贷款额度大、期限长，平均每年需还本付息上千万元，偿债压力巨大。目前中国汽车产业厂商数量较多。除原有若干厂商外，一些其他产业巨头也已进入汽车产业。汽车产业既属于资本技术密集型产业

3、，也属于劳动密集型产业，具有明显的规模经济性。整个产业高端产品的差异性较为明显，消费者对汽车现有品牌的认知度和忠诚度均已慢慢形成。生产时对专用性加工设备、装配线和专用型技术人才的依赖较大。老品牌已经占据了大部分的渠道资源，在目前情况下，新企业建立自己的供应者体系和经销商体系将越来越难。汽车本身包含了很多零部件，围绕这些零部件的提供，中国也形成了一个庞大的汽车零部件产业。据不完全统计，国内零部件企业共有 2 万多家，其中中型规模以上汽车零部件企业近 8000家。汽车零部件产业的集中程度明显低于乘用车制造产业的集中程度。与零部件厂商相比，整车生产企业的品牌效应更高，采购规模很大，企业实力更强，因此

4、配件厂商的生存很大程度上依赖于整车生产企业。而且一些大的汽车生产企业零部件自给率也很高，平均自给率达到 50%60%。作为消费升级的典型代表，随着中国国民收入和整个消费的扩张，中国的汽车消费也扶摇直上。1980 年初全国汽车年销量不过二三十万辆，2003 年已达 439 万辆，其后年年大幅增长：2004年，507.2 万辆；2005 年，575.8 万辆；2006 年，721.6 万辆；2007 年，879.2 万辆；2008 年，938.05 万辆；到 2009 年，终于以 1364.48 万辆的成绩首次突破年销量千万辆大关，成为世界第一大汽车生产国和汽车销售国。伴随着汽车市场的发展，尤其是

5、 2001 年“人世”后，汽车产业受保护程度降低，导致中国汽车产业竞争加剧。而能源短缺、油价上涨、环保问题也是一直阻碍汽车工业发展的威胁。从产业中长期发展趋势来看，我国汽车产业将主要呈现以下几方面特征：一是我国汽车市场增长的内生动力没有发生根本变化，中长期还将保持稳定增长的基本格局。未来一段时期，我国宏观经济总体仍处于向上攀升的历史阶段，不断提升消费对经济增长的贡献度是今后的一项长期任务，这为汽车市场增长提供了最根本的内生动力。同时，根据先导国家的经验，一国的人均 GDP超过 3000 美元，私人购车将出现爆发性增长。2008 年我国人均 GDP 超过 3000 美元，据此判断，未来几年国内汽

6、车市场仍将保持稳定增长的趋势。二是三、四线城市汽车消费潜力巨大。我国区域经济发展不平衡，不同地区所处的消费发展阶段有所不同，导致一线城市的汽车消费领先三、四线城市 510 年，这为我国汽车市场的持续增长提供了足够的战略纵深。三是汽车消费逐步升级和多样化的趋势日益明显。未来一段时期，我国汽车消费结构仍以首购为主，但增购、换购比例将不断增加。根据权威市场调查，增购、换购消费与首购相比，中高级车和 SUV（运动型多功能车）、MPV（休闲车）的比例都明显上升，国内汽车消费层次将更加丰富。从近期发展趋势来看，汽车产业总体环境发生了明显的变化，原材料价格、劳动力成本等不断上升。自 2010 年下半年以来，

7、国家已多次加息和上调存款准备金率，企业经营所需的资金闸口被逐步收紧。同时，随着国家刺激汽车消费的一系列政策逐步退出，汽车消费政策环境面临政策基调从“偏暖”向“中性”的变化。国内一些城市已出台或正在酝酿以“限牌、限购”为主要手段的治理交通拥堵的措施，短期内会对一、二线城市的汽车市场形成一定制约，国内汽车销量难以迅速恢复以往几年的高增长态势。国内市场销售减速，意味着国内汽车厂商的现金流量相应将继续劣于此前两年。由于市场增长趋缓，消费者对产品以及服务更加挑剔，对汽车现有品牌的认知度和忠诚度均已慢慢形成。汽车市场竞争开始从低层次的价格战慢慢向高层次产品质量、服务维修体系等的竞争转移；竞争已不再完全体现

8、在产品价格上，更多表现在性价比以及新车型推出以满足不同文化层次的需求上。鉴于此种环境，2011 年嘉特公司开始加大整车出口，计划在未来三年内出口所占比重达到45%。同时，在越南建立了合资企业，利用当地廉价的劳动力资源和便利的海上运输实现产品当地生产当地销售，并可出口到其他国家。越南近年来政局较稳定，执政党对待国外企业持欢迎，鼓励态度，但各政治利益集团对企业的活动影响不一。越南汽车产业整体水平并不高。长期以来，越南汽车产业受高关税保护，2004年以前关税高达 300%，近年来为把汽车销售市场做大，带动汽车工业的发展，关税在逐年降低。越南政府还提供了税收、贷款等多方面的优惠政策，鼓励外国企业在越南

9、投资建厂。20012010年，越南经济年均增长速度达到 7.2%，2010 年人均 GDP 为 1162 美元，虽然整体不富裕，但老百姓对汽车消费的要求很高，他们宁愿坐公共汽车，也不愿意开质量差、外观不美的私家车。资料（二）嘉特公司在对上述资料作出分析之后，认为目前在销售网点布局、产品供应系统建立、进一步扩张越南合资企业等方面都需要大量的资金，为了进一步加速公司的发展，嘉特公司管理层拟筹集 6000 万元资金。公司目前发行在外的普通股为 15000 万股，每股价格为 2 元。债务（包括长短期借款和长期债券）账面价值 10000 万元。在召开管理层会议时，公司总裁李建、公司副总裁刘刚和财务部经理

10、王诚分别提出如下备选筹资方案：总裁李建提出方案一：按照目前市价公开增发股票 3000 万股。副总裁刘刚提出方案二：发行 10 年期的公司债券，债券面值为每份 1000 元，票面利率为 11%，每年年末付息一次，到期还本，发行价格拟定为 1100 元/份。目前等风险普通债券的市场利率为10%。财务部经理王诚提出方案三：按面值发行 10 年期的附认股权证债券，债券面值为每份 1000元，票面利率为 10%，每年年末付息一次，到期还本。每份债券附送 10 张认股权证，认股权证只能在第 5 年末行权，行权时每张认股权证可按 1 元的价格购买 1 股普通股。目前等风险债券的市场利率为 12%。公司未来仅

11、靠利润留存提供增长资金，不打算增发或回购股票，也不打算增加新的债务筹资，项目投资后公司总价值年增长率预计为 9%。假设上述各方案的发行费用均可忽略不计。资料（三）永胜公司是国内另一家大型家用汽车生产企业，也是嘉特公司在国内最大的竞争对手，永胜公司在历史上先后采取了若干影响巨大的决策，为企业的发展提供了足够的动力：(1)根据一、二线城市用户消费能力提高、消费心理变化的特点，永胜公司适时地提升自身的产品价值，联合国内某旅游网站推出购永胜汽车得免费欧洲游的举措，以此刺激购买欲望。(2)2002 年，永胜公司开始利用自身技术优势，吹响了进军农村市场的号角，因地制宜地适时开发了一系列现代化的新农村用车。

12、如多功能沼气服务车、随车起重运输车、道路清扫车、自卸式垃圾车、吸污车；流动售货车、鲜活鱼运输车、鲜活牲畜运输车、冷藏车；农药喷洒车、收割机运输车、双排平板自卸车等。这些专门服务于新农村建设的轻型商用车，对改善农村生活环境、提高农民生活质量起到了推波助澜的作用。(3)目前，全球排名前 100 位的汽车零部件供应商中有 70%已来华开展业务，在中国大陆进行汽车零部件生产的外资企业超过 1200 家，在中国汽车零部件市场已经占到 60%以上的份额。永胜公司汽车所用关键零部件，例如汽车电喷系统、发动机管理系统、ABS、微电机、安全气囊等由于自身不能掌握其中的关键技术，只能全部依靠外资汽车零部件企业供应

13、，价格一直处于较高水平。为了改善这一状况，永胜公司于 2003 年在底特律与美国最大的零部件企业鑫福公司签署协议，收购其全球汽车悬架和制动器的研发、生产系统。此次收购耗资 1 亿美元，涉及该公司两个部门的全部资产，其中最重要的是技术、知识产权、专利，以及市场和成熟的订单。(4)2004 年，永胜公司又迈出了一大步，以 5 亿美元的价格高调收购了韩国以 SUV 生产见长的金兴公司 48.92%的股权，成为其第一大股东。根据双方协议，永胜公司将保留和改善金兴现有的设备，引进技术，并在未来对金兴进行必要的投资。帮助金兴拓展其在韩国的业务，还将帮助金兴汽车拓展中国和其他海外市场。(5)2005 年，永

14、胜公司启动了“P2+2”降成本计划（所谓“P2+2”计划：“p”是代表成本，两个“2”则是两个 20 亿的代名词，即“在实现产品的整个价值链上降低成本 20 亿元，库存资金占用减少 20 亿元”），推行全员、全过程、全价值链的成本管理模式。将总目标分解细化为成本费用占营业收入比重目标、销售净利率目标等 4 个具体目标。在此基础上进一步确定每个指标降低的目标，有力促进了公司两大品牌产品成本的改善。(6)2011 年，考虑到中国汽车市场将在较长的一段时间内趋于“稳定发展”，永胜公司决定拓展新的发展方向，与河南省某市政府共同出资 9.65 亿元建立河南瑞风通用机械制造有限公司，创下了国内农机行业的最

15、大投资规模，并进一步向金融行业扩展，甚至将金融行业列为未来五年与汽车制造、农机生产并列发展的“三驾马车”之一。(7)面对旗下双品牌，永胜公司确定了两条腿走路的策略。针对 X 品牌，全面推行网上销售，在业内首家提出顾客定制的举措，即顾客可以根据自己的喜好在公司网站上进行产品的选装，并延长整车的保修时间和里程。同时，将现有渠道及 4S 店全部用于 Y 品牌的销售。资料（四 ）为保证市场营业额，防止经销商之间的价格竞争，嘉特公司与各经销商达成了一项协议，约定各个经销商以固定的价格销售嘉特公司生产的各类汽车。后因为违反反垄断法，被责令停止，并承担了相应的法律责任。2012 年，嘉特公司在农村的销售额有

16、明显下降，调查原因显示：相对永胜公司技术落后，产品质量差，顾客纷纷转向永胜公司。为了挽回这一劣势，嘉特公司与永胜公司达成协议，约定双方划分不同的产品类型，然后分别销往不同的市场，以避免同类产品之间的竞争。要求： 列举五力模型中除替代品和购买者议价能力之外的其他“三力”，并根据资料（一）对此“三力”进行分析。答案： 本题解析：五力模型中除替代品和购买者议价能力之外的其他“三力”：(1)产业新进入者的威胁；(2)供应者的议价能力；(3)产业内现有企业的竞争。根据资料（一）分析如下：(1)潜在新进入者的威胁相对较低。主要表现为汽车产业既属于资本技术密集型产业，也属于劳动密集型产业，具有明显的规模经济

17、性。整个产业高端产品的差异性较为明显，消费者对汽车现有品牌的认知度和忠诚度均已慢慢形成。老品牌已经占据了大部分的渠道资源，在目前情况下，新企业建立自己的供应者体系和经销商体系将越来越难。(2)供应者的议价能力较低。主要表现为汽车零部件产业的集中程度明显低于乘用车制造产业的集中程度。与零部件厂商相比，整车生产企业的品牌效应更高，采购规模很大，企业实力更强，因此，整车生产企业经常是零部件生产企业的重要用户，配件广商的生存很大程度上依赖于整车生产企业。而且一些大的汽车生产企业零部件自给率也很高，平均自给率达到 50%60%。(3)产业内现有企业的竞争激烈。主要表现为目前中国汽车产业厂商数量较多，还有

18、一些其他产业巨头也已进入汽车产业，国内市场销售减速。汽车产业属于资本技术密集型，固定成本较高。生产时对专用性加工设备、装配线和专用型技术人才的依赖较大，导致退出壁垒较高。2. 问答题：资料（一）甲股份有限公司（以下简称甲公司）成立于 1997 年，是一家大型服装企业，2000 年在上海证券交易所挂牌上市，业务涵盖品牌服装的经营以及高档精纺呢绒、高档西服、职业服的生产和销售。其中，品牌服装的经营包括品牌管理、供应链管理和营销网络管理等。甲公司所经营商品的知名度、竞争力和市场占有率相比国内同类服装企业较高。资本支持充足，每年广告支出较高。产品主要采取的是高档中价法。物流货物运输环节，公司以服装工业

19、城为统一货物调配中心，实现了公司与各个加盟店的直线管理。网络营销管理、供应链管理、品牌管理能力突出。品牌管理上，公司对产品设计开发、采购及销售终端的有效管理，有利于维护品牌形象，提高了公司服装品牌的知名度和影响力。供应链管理上，实现了货品采购、运输与销售的网络协同，实现了生产、运输、销售等社会资源的高效结合，发挥了整个供应链各方的主观能动性和积极性，做到了资源的优化配置。营销网络管理上，发展出一套成熟的营销网络管理方法，有力地支持了公司服装营销网络的拓展与维护。营销网络已经实现全国布局。但信息系统的建设与国际先进水平尚存在一定差距。服装服饰是一大消费环节，有巨大的市场空间。伴随着年轻消费群体的

20、不断扩大，其更加强烈的自我意识、个性化的生活态度、不断升级的消费习惯对服装行业产生了深远的影响，同时对服装品牌的多样化、差异化、品质化提出了新的要求。国外快时尚品牌在中国市场快速崛起，并从一线城市下沉至二三线城市，海量开店占领市场，对国内服装品牌形成冲击。与此同时，以互联网+、云计算、大数据、智能制造等新技术为核心的新经济形态的出现及与传统纺织服装产业的深度跨界融合为行业发展提供了新思路和新动能，服装产业时尚化、细分化、扁平化趋势愈来愈明显。甲公司董事长在公司战略研讨会上指出，面对新消费人群和新时代趋势，从提升品牌竞争力、营销渠道经营效率方面出发，合理定位品牌的发展路线，创新实体商业的运营方式

21、，提高产业链的效率及反应速度，打通线上线下加快推进全渠道发展，加大产品创新以满足新的消费需求，使品牌服装在增长放缓和激烈竞争的市场中更具竞争优势。资料（二）服装虽然属于生活必需品，但是由于新材料、新技术的进步开发及时尚潮流观点的变化，产品的更新换代也存在。服装行业有其自身的特点：企业需要时刻关注国内和国际服装消费潮流，拥有超前的创新理念；生产高质量、高档次的服装，需要先进的工艺设备和专业技术；打造有深度和广度的分销渠道，需要企业有卓越的组织能力和管理能力，并且需要投入大量的人力、物力、资金。这些特点需要企业不断积累总结经验才能达到。除此之外，知名服装品牌的建立是投入大量人力、物力长期积累的结果

22、，很难短时间内在消费者心中建立稳固的品牌形象。服装企业的供应商所提供的产品同质化现象严重，转换成本比较低。服装企业的产品同质化现象也比较严重，而且由于国外需求下降，大量国内企业被迫由外贸为主转向内销为主，一些企业通过降低产品价格以争取更多的市场。近几年，行业需求增幅大幅放缓，行业内竞争进一步加剧，品牌、价格、质量和服务成为竞争的主要焦点。2016 年，为了进一步提升企业的竞争优势，甲公司先后推出了“时尚单西系列”“彩牛系列”“马达加斯加系列”“父亲节棉麻系列”“怀真（中国风）系列”“著名设计师合作系列”以及“时尚大衣系列”等多种系列产品，风格更加年轻化和时尚化，独树一帜。新产品吸引了更多年轻的

23、消费群体，不仅取得了显著的销售成绩，同时也提升了品牌的档次和品质形象。资料（三）目前，甲公司有一个投资项目和一个并购项目。(1)投资项目。有关资料如下：利用 F 公司的技术生产服装，预计该项目需固定资产投资 750 万元，可以持续 5 年。会计部门估计每年固定成本为（不含折旧）40 万元，变动成本为 180 元/每件。按照税法规定，固定资产折旧采用直线法，折旧年限为 5 年，估计净残值为 50 万元。会计部门估计五年后该项目所需的固定资产变现净收入为 8 万元。营销部门估计各年销售量均为 40000 件，产品价格为 250 元/件。生产部门估计需要 20 万元的净营运资本投资。甲公司的资产负债

24、率为 50%，F 公司的系数为 1.1，资产负债率为 30%。甲公司不打算改变当前的资本结构，税后债务资本成本为 8%。无风险资产报酬率为 3.3%，市场组合的必要报酬率为9.3%，所得税税率为 25%。(2)并购项目。甲公司计划收购 G 公司，G 公司是一家销售成本率较低的服务类上市公司，其当前的股价为 18 元/股。与 G 公司类似的企业有 W、M 两家，但它们与 G 公司之间尚存在某些不容忽视的重大差异。两家类比公司及 G 公司的有关资料如下： 资料（四）为了满足公司扩张的资金需求，甲公司拟筹集 5 亿元。2015 年 12 月 31 日，甲公司普通股总数为 5 亿股，刘某、张某分别持有

25、甲公司 31%和 25%的股份。截至 2016 年年底，甲公司净资产额为 10 亿元，最近 3 年可分配利润分别为 3000 万元、2000 万元和 1000 万元。财务顾问天达公司认为，优先股筹资的风险比普通股和债券都低，建议考虑采用发行优先股的方式筹集资金。2017年 3 月，甲公司董事会作出决议，拟公开发行优先股，并制定方案如下：(1)发行优先股 3 亿股，拟筹资 5 亿元；(2)第一年股息率为 6%，此后每两年根据市场利率调整一次；(3)优先股股东按照约定股息率分配股息后，还可与普通股股东一起参加剩余利润分配。2017 年 4 月，在甲公司召开的年度股东大会上，优先股融资方案未获通过。

26、由于融资无望，甲公司股价持续走低。2017 年 5 月 8 日，丙公司通知甲公司和上海证券交易所，同时发布公告，称其已于 4 月 27 日与甲公司的股东丁达成股权转让协议，拟收购丁持有的甲公司 7%的股权。与此同时，刘某宣布将在未来 12 个月内增持甲公司不超过 2%的股份。某媒体经调查后披露，丙与张某共同设有一普通合伙企业，因此，丙与张某构成一致行动人，丙在收购丁持有的甲公司 7%的股权时必须采取要约收购方式。该媒体还披露：2017 年 4 月 28 日，股民 A 和 B 均在亏本卖出其证券账户中的全部股票后，分别买人甲公司股票 10 万股和 15 万股；此前两人均未买卖过甲公司股票；A 是

27、股东丁之妻；B 与丙公司董事长 C 系好友。中国证监会调查发现，B 与 C 曾于 4 月 27 日晚间通话，两人对此次交易均未提供合理解释；有关媒体披露的情况属实。资料（五）甲公司董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核、风险管理等专门委员会。其中，审计委员会成员由董事长、董事张某、总经理、独立董事李某和赵某组成，董事长担任召集人。根据财政部等五部委联合发布的企业内部控制基本规范及其配套指引，结合自身经营管理实际，制定并实施企业内部控制。审计委员会负责内部控制的建立健全、有效实施和内部控制的自我评价；监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督；经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。风险管理委员

28、会向董事会提交了企业风险管理报告，部分内容如下：随着消费需求的更加个性化，产业进一步细分，购物中心和电子商务对市场格局产生了一定的影响，许多品牌不断调整战略谋求生存发展，在国内经济环境、消费者理念以及国际快时尚品牌的影响下，行业竞争加剧，风险加大。为此，公司将根据宏观环境不断优化产业经营，凭借核心竞争优势做好经营创新的基础工作，提高抵御风险的核心竞争力。产品是企业发展的根本，如公司的产品开发不能把握趋势，产品不能满足消费者的需求偏好，产品严重滞销将直接影响销售业绩。为此，公司将加大对销售数据的收集、分析与运用，提高产品开发的精准度，提升供应链的反应速度。随着公司业务规模的不断扩大，门店、供应链

29、及品牌管理都将面临新的挑战。如公司经营管理能力不能适应上述发展，将存在一定的管理风险。为此，公司将建立完善的企业组织结构和管理制度，定期、不定期的对管理人员进行岗位培训，掌握适用的管理方式、方法，提高现代化管理水平。资料（六）赵某担任甲公司总经理，并持有该公司股票 10 万股。2017 年 4 月 23 日，赵某向中国证监会书面举报称：(1)甲公司的子公司乙公司曾向甲公司全体董事提供低息借款，用于个人购房；(2)2016 年 4月 1 日，甲公司召开董事会，决议通过为母公司的银行借款提供担保，但甲公司并未公开披露该担保事项。(3)甲公司 2016 年度发生了重大资产重组，但报告中并没有披露。2

30、017 年 4 月 27 日，中国证监会宣布对甲公司立案调查。2017 年 5 月 10 日，中国证监会宣布：经调查，甲公司存在对外提供担保未披露情形，构成虚假陈述行为；决定对甲公司给予警告，并处罚款 50 万元；认定钱某为直接责任人员，并处罚款 10 万元；认定董事李某等人为其他直接责任人员，并处罚款 3 万元。钱某辩称，公司未披露担保事项是公司实际控制人的要求，自己只是遵照指令行事，不应受处罚；李某则辩称，自己是独立董事，并不直接参与公司经营管理活动，因此不应对公司的虚假陈述行为承担任何责任。中国证监会未采纳钱某和李某的抗辩理由。通过对赵某举报的甲公司 2016 年度发生重大资产重组的事项

31、进行调查，搜集的资料如下：2016 年 6 月，甲公司为了完善现有的服装产业链格局，拟以协议方式非公开发行股份购买股权资产，通过向天美公司的母公司非公开发行市值近 20 亿元的股份，购买天美公司 35%的股权。根据 2015 年度经审计的合并财务会计报告，甲公司全年实现营业收入 230 亿元，营业利润 40 亿元，净利润 21 亿元；2015 年末总资产 360 亿元，净资产 180 亿元。本次交易的标的公司天美公司是一家从事纺织研发和生产的 A 股上市公司，具有开发能力强、产品多、品种全等优势。根据 2015 年度经审计的合并财务报告，天美公司全年实现营业收入 40亿元，营业利润 4.5 亿

32、元；年末总资产 32 亿元，总负债 18 亿元，净资产 14 亿元。要求： 根据资料（二）事项(1)至事项(4)，假定不考虑其他条件，逐项判断 A 公司有关金融工具的会计处理是否存在不当之处。如果存在不当之处，提出恰当的处理意见。答案： 本题解析：(1)不存在不当之处。(2)存在不当之处。处理意见：A 公司将应收账款设立信托，但仍享有或承担应收账款的收益或风险，这说明应收账款上的风险与报酬并未转移，不符合终止确认的条件。A 公司应将应收账款未来现金流量现值小于其账面价值的差额确认为坏账损失。(3)存在不当之处。处理意见：对于单项金额重大的应收账款，单独测试未发现减值的，还应当进行组合测试。(4

33、)存在不当之处。处理意见：企业对于交易性金融负债计提或实际支付的利息费用，应于“投资收益”科目核算，因此该融资债券到期后，A 公司一次性支付的利息 80 万元应计入投资收益。3. 问答题：资料（一）珠海毅力电器股份有限公司（以下简称毅力公司）是集研发、生产、销售、服务于一体的国有控股家电企业，其产品包括家用空调、中央空调、空气能热水器、TOSOT 生活电器、晶弘冰箱等。成立于 1991 年的珠海毅力电器股份有限公司是目前全球最大的专业化空调企业，是中国首家实现千亿的专业化家电企业。1.2016 年受宏观经济环境影响，国内整体消费需求提振乏力，家电行业依然延续 2015 年需求下行基本态势，在家

34、电产品中，“冰洗彩空”四大种类销售规模同比增长都出现了不同程度的走低状况。空调企业的产能远远超过了市场需求，如果企业都开足马力生产，过剩是必然的。2016年调整可能是主旋律，房地产行业特别是商品住宅用房销售变化，将会成为家电产品增量的主要来源。从品牌格局来看，空调市场品牌格局也基本稳定，其中大品牌空调企业在空调市场占据一半以上的市场份额和销售额，掌握着市场话语权。整体来看，空调市场品牌集中态势显著。2.智能空调技术的出现促进行业转型。智能空调整体生产体系正在发生转变，互联工厂，生产环节物联网应用，大规模定制，用户交互，虚拟设计，柔性制造，制造过程可视化，利用外脑协作的公共设计创意平台以及品质化

35、工匠精神等将成为智能空调企业必备的制造基础，整体行业将会进入到一个比拼企业智能制造基础创新和企业内部管理机制创新的新阶段。市场与需求正在促进整体行业的机制性、体制性变革，整体行业已经处在一个巨大变革的前夕。毅力公司拥有技术专利 14000 项，其中发明专利 1300 项，自主研发的超低温数码多联机组、高效直流变频离心式冷水机组、多功能地暖户式中央空调、1 赫兹变频空调、R290 环保冷媒空调、超高效定速压缩机等一系列“国际领先”产品，填补了行业空白。3.国家及地方政府还出台了一系列节能减排、绿色建筑、节能改造等方面政策，间接拉动了中央空调市场的快速回暖。但受环境恶化的影响，政府为此推行一系列环

36、保措施，空调行业的发展也受到一定的限制。4.随着智能空调消费需求的逐步提升，特别是 90 后将会成为消费主体。从产品来看，目前空调产品的更新和换代速度加快，用户关注的参数较以往正在发生显著的变化，变频、智能操控成为年轻用户关注的重点。随着年轻消费群体比例的不断加大，空调的销售渠道也在悄然变化，线上渠道正在快速发展。相关数据显示，2015年上半年，线上空调销售额296.3亿元，同比增长57.4%，线上销量占整体的比例为 11.6%，线上销售额占整体的比例为 8.4%。如今人们的环保意识也在不断加强，部分消费者不愿意选择空调产品或者对空调非常挑剔，这对空调制造和销售都带来很大的挑战。资料（二）毅力

37、公司于 1996 年在深交所实现上市，注册资本为 1 亿元。该公司最近 3 个会计年度连续盈利，2015 年、2016 年没有以任何形式向股东分配利润。最近 3 年该公司可实现的年均可分配利润为 2000 万元。在企业发展的过程中，多次增发股票，实现融资。2015 年董事会向股东大会提交了如下方案：(1)增选公司董事的方案：鉴于公司原副董事长李某涉嫌受贿被检察院立案侦查，免去李某副董事长职务，保留董事身份，增选张某为公司董事并担任副董事长。张某此前为某合营企业的财务负责人，该合营企业在 1 个月前因违法被吊销营业执照。(2)利润分配的方案：2014 年度向原股东分配利润 500 万元；鉴于 2

38、014 年度公司法定公积金累计额已经达到 4000 万元，2015 年不再提取法定公积金；提议将 2000 万元法定公积金转为资本。(3)公司合并的方案：吸收合并乙公司，公司合并后，乙公司的债权、债务，由毅力公司承继。如果股东大会通过本方案，则自作出合并决议之日起 30 日内通知债权人。(4)增发股票的方案：为募集资金，拟于 2015 年 4 月向全体原股东配售股份；配售方案为每 10 股配售 4 股；控股股东丙公司明确表示，在股东大会通过增发方案后，将公开认配股份的数量；已经与丁证券公司达成意向，如果股东大会通过本方案，由丁证券公司负责包销全部所配售的股份。董事会就增发事项形成相关决议。20

39、16 年，因电饭煲项目扩建急需筹资 1 亿元。由于当前受市场经济影响，公司股票价格相对较低，公司拟通过发行可转换债券的方式筹集资金，并初步拟定了筹资方案。有关资料如下：事项(1)，可转换债券按面值发行，期限 5 年。每份可转换债券的面值为 1000 元，票面利率为 5%，每年年末付息一次，到期还本。可转换债券发行 5 个月后可以转换为普通股，转换价格为25 元。事项(2)，可转换债券设置赎回条款，当股票价格连续 20 个交易日不低于转换价格的 120%时，毅力公司有权以每份 1050 元的价格赎回全部尚未转股的可转换债券。事项(3)，本次发行债券可设置回售条款，但回售条款不是为了保护债券投资人

40、的利益而设置，一旦股票价格大跌，公司也可不实施回售。资料（三）很多大型的空调企业纷纷在进行全球性的收购竞争，毅力公司也不例外，其将继续以空调产业为支柱，大力开发新能源、生活电器、工业制品、模具和手机、自动化装备等新兴产业产品，将毅力公司从单纯的家电制造企业向装备制造企业和新能源企业转型，实现多元化稳健发展。2016年毅力公司为提高收益，着手收购泰隆新能源公司（简称泰隆公司）100%的股权，开始进军新能源汽车市场。泰隆公司具备新能源电池、电机、模具等先进生产技术，处于新能源产业的前端领域。新能源汽车已经成为未来汽车市场的发展方向，再加上政府对新能源汽车的大力补助，为厂家牟取利润创造了空间，因此毅

41、力公司想要借此次收购实现进一步的转型。2016 年 2 月，毅力公司发布了 2015 年度财务报告，部分报表项目资料：合并营业收入 510亿元；合并资产总额 1000 亿元；合并归属于母公司净资产 300 亿元。此次收购毅力公司希望通过发行股份购买资产的形式进行，拟非公开发行市值近 270 亿元的股份。毅力公司已经聘请国际咨询公司 B 公司全权负责股权购买事宜。B 公司对泰隆公司进行了尽职调查，出具的尽职调查报告显示：1.泰隆公司 2015 年度实现营业收入 260 亿元，资产总额 520 亿元，资产净额为 45.5 亿元。2.泰隆公司专注于新能源汽车的研制和生产，以新能源产业为经营核心，是我

42、国新能源产业大型现代化高新技术企业之一。泰隆公司新能源至 2009 年产业化投资以来，誓力打造以锂电池材料供应、锂电池研发、生产、销售为核心，延伸到电动汽车动力总成及整车的研发、生产、销售，智能电网调峰调频系统的研发、生产、销售、技术为一体的新能源闭合式循环产业链。3.泰隆公司的主营业务为锂电池材料供应、锂电池、电动汽车动力总成及整车的研发、生产、销售。4.泰隆公司面临的主要问题：产品用户很少，只有高收入用户会尝试新的产品。产品质量还有待提高，尤其是可靠性。新产品研发风险较大，无法收回前期研发的投入、市场开拓和设备投资成本的情况也曾发生。资料（四 ）在积极开拓国内市场的同时，毅力公司的产品出口

43、欧美等四十多个国家和地区，并且与外国购货商结算时统一选用美元作为结算币，而近期美元汇率的变动幅度较大。近年来环境污染日益严峻，引起了政府的高度重视，由于毅力公司属于制造业企业，生产时会产生大量的废气、废渣，对环境造成一定的污染。国家发展改革委要求制造企业要全面贯彻制造业循环经济理念，着力于最大限度提高废水、固体废弃物、废气的综合利用水平，并对污染严重的几家企业开具了罚单。毅力公司由于治理不及时收到了政府罚单。公司成立初期就试图建立完善的公司治理体系，追求良好的公司治理理念。在一次高管会议中，部分人员发言要点如下：独立董事赵某：董事会成员中独立董事人数不足，应从公司外部招聘更多的独立董事，争取独

44、立董事人数占董事会人数的三成左右。内部审计主管齐某：董事会下设审计委员会，负责审查企业的内部控制。审计委员会由一名独立董事以及 5 名执行董事组成。战略委员会成员王某：上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会。专门委员会部分成员由董事组成。毅力公司一直致力于维护股东的利益，对于股利分配，甲股东认为“一鸟在手，强于二鸟在林”，企业在经营过程中存在很多的不确定性，因此现金股利比未来的资本利得更为可靠。乙股东认为，企业的管理层为了投资项目而少发股利，这经常会引起股东与管理层的矛盾冲突，建议实施多分配少留存的股利政策。丙股东认为，股利可以起到信号作用，向社

45、会传递企业盈利的信号，同时也可以传递股价下降的消息。资料（五）2015 年毅力公司开始研发制造自己的手机产品，在研发过程中欲收购一家手机生产商 W（简称 W 公司）。W 公司本身具备较好的研发能力，且拥有自主的手机外壳研发专利，吸引了毅力公司的注意。目前手机市场已经发展成熟，手机生产商数量众多且彼此竞争激烈，不但有多家国内知名品牌扎根市场，而且国外品牌也早已进入了国内市场，并且国外品牌对国内手机生产商的冲击很大，甚至有一部分专属的手机产品热爱者。即便手机市场竞争激烈，但是国内消费者对手机的需求仍然很大，目前，几乎实现了每人一部手机甚至几部手机，且手机更新换代的速度非常快，每当新产品上市，往往会

46、备受关注。消费者对手机产品的关注点从价格转移到时尚，手机的功能也从最基本的通信扩展到拍照、导航和交易支付等。毅力公司欲通过收购 W 公司而快速进入手机市场。虽然毅力公司资金雄厚，知名度高，此次收购并不会对毅力公司造成很大困扰，但是毅力公司本身是以空调制造起家，对手机的生产和销售尚不完全了解，这对毅力公司来说是需要首先解决的问题。毅力公司为了顺利实现此次收购，针对 W 公司进行了详细调查，调查资料如下所示：W 公司的每股净资产是 5.6 元，预期权益净利率是 15%，当前股票价格是 52 元。为了对 W 公司当前股价是否偏离价值进行判断，投资者收集了以下四个可比公司的有关数据，如下表所示： 要求

47、： 根据资料（三），分析指出毅力公司以发行股份购买资产的形式购买泰隆公司 100%的股权是否属于重大资产重组行为。答案： 本题解析：属于重大资产重组行为。理由：上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到 50%以上。购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到 50%以上。购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到 50%以上，且超过 5000 万元人

48、民币。此次收购中，营业收入 260 亿元，260/510=51%，大于 50%，所以营业收入符合规定。成交金额 270 亿元，资产总额 520 亿元，520/1000=52%，大于 50%，所以资产总额符合规定。成交金额 270 亿元，净资产 45.5 亿元，270/300=90%，大于 50%，且 45.5 亿元的资产净额大于 5000 万元。所以资产净额符合规定。所以毅力公司此次并购泰隆公司属于重大资产重组。4. 问答题：资料（一）嘉特汽车股份有限公司总部位于中国内地，成立于 1992 年，由国内某汽车集团与法国 A 公司合资组建，合资双方各占 50%的股份。嘉特公司于 2006 年在上海

49、证券交易所上市。嘉特公司在引进消化吸收法国 A 公司最新产品和技术的同时，不断加强自主创新和自主研发能力，实现了由产品引进到技术输出的飞跃。作为合资股份公司，嘉特公司内部每个部门都由法方人员被任命为部门经理，双方员工观念不一致，导致沟通交流出现问题，使得在技术引进及生产进度方面滞后于同产业其他竞争对手。目前嘉特汽车采用双品牌架构，拥有多种车型，布局各个细分车型。在营销方法上，嘉特公司确立了“产品聚焦”“区域聚焦”和“客户聚焦”三个聚焦的核心主张，强化客户关系管理，并开始致力于完善渠道网络布局，在产业内部率先向二三线城市及农村市场进行延伸和覆盖，持续提升营销能力。但受制于资金制约，效果目前并未完

50、全体现出来，销售网点和产品供应系统建立缓慢。同时，嘉特公司也在扩大零部件供给及整车生产布局，在多地开工建设了工厂。随着营销布局的扩张和生产能力的提升，嘉特公司也面临了资金短缺的问题，公司长期贷款额度大、期限长，平均每年需还本付息上千万元，偿债压力巨大。目前中国汽车产业厂商数量较多。除原有若干厂商外，一些其他产业巨头也已进入汽车产业。汽车产业既属于资本技术密集型产业，也属于劳动密集型产业，具有明显的规模经济性。整个产业高端产品的差异性较为明显，消费者对汽车现有品牌的认知度和忠诚度均已慢慢形成。生产时对专用性加工设备、装配线和专用型技术人才的依赖较大。老品牌已经占据了大部分的渠道资源，在目前情况下

51、，新企业建立自己的供应者体系和经销商体系将越来越难。汽车本身包含了很多零部件，围绕这些零部件的提供，中国也形成了一个庞大的汽车零部件产业。据不完全统计，国内零部件企业共有 2 万多家，其中中型规模以上汽车零部件企业近 8000家。汽车零部件产业的集中程度明显低于乘用车制造产业的集中程度。与零部件厂商相比，整车生产企业的品牌效应更高，采购规模很大，企业实力更强，因此配件厂商的生存很大程度上依赖于整车生产企业。而且一些大的汽车生产企业零部件自给率也很高，平均自给率达到 50%60%。作为消费升级的典型代表，随着中国国民收入和整个消费的扩张，中国的汽车消费也扶摇直上。1980 年初全国汽车年销量不过

52、二三十万辆，2003 年已达 439 万辆，其后年年大幅增长：2004年，507.2 万辆；2005 年，575.8 万辆；2006 年，721.6 万辆；2007 年，879.2 万辆；2008 年，938.05 万辆；到 2009 年，终于以 1364.48 万辆的成绩首次突破年销量千万辆大关，成为世界第一大汽车生产国和汽车销售国。伴随着汽车市场的发展，尤其是 2001 年“人世”后，汽车产业受保护程度降低，导致中国汽车产业竞争加剧。而能源短缺、油价上涨、环保问题也是一直阻碍汽车工业发展的威胁。从产业中长期发展趋势来看，我国汽车产业将主要呈现以下几方面特征：一是我国汽车市场增长的内生动力没

53、有发生根本变化，中长期还将保持稳定增长的基本格局。未来一段时期，我国宏观经济总体仍处于向上攀升的历史阶段，不断提升消费对经济增长的贡献度是今后的一项长期任务，这为汽车市场增长提供了最根本的内生动力。同时，根据先导国家的经验，一国的人均 GDP超过 3000 美元，私人购车将出现爆发性增长。2008 年我国人均 GDP 超过 3000 美元，据此判断，未来几年国内汽车市场仍将保持稳定增长的趋势。二是三、四线城市汽车消费潜力巨大。我国区域经济发展不平衡，不同地区所处的消费发展阶段有所不同，导致一线城市的汽车消费领先三、四线城市 510 年，这为我国汽车市场的持续增长提供了足够的战略纵深。三是汽车消

54、费逐步升级和多样化的趋势日益明显。未来一段时期，我国汽车消费结构仍以首购为主，但增购、换购比例将不断增加。根据权威市场调查，增购、换购消费与首购相比，中高级车和 SUV（运动型多功能车）、MPV（休闲车）的比例都明显上升，国内汽车消费层次将更加丰富。从近期发展趋势来看，汽车产业总体环境发生了明显的变化，原材料价格、劳动力成本等不断上升。自 2010 年下半年以来，国家已多次加息和上调存款准备金率，企业经营所需的资金闸口被逐步收紧。同时，随着国家刺激汽车消费的一系列政策逐步退出，汽车消费政策环境面临政策基调从“偏暖”向“中性”的变化。国内一些城市已出台或正在酝酿以“限牌、限购”为主要手段的治理交

55、通拥堵的措施，短期内会对一、二线城市的汽车市场形成一定制约，国内汽车销量难以迅速恢复以往几年的高增长态势。国内市场销售减速，意味着国内汽车厂商的现金流量相应将继续劣于此前两年。由于市场增长趋缓，消费者对产品以及服务更加挑剔，对汽车现有品牌的认知度和忠诚度均已慢慢形成。汽车市场竞争开始从低层次的价格战慢慢向高层次产品质量、服务维修体系等的竞争转移；竞争已不再完全体现在产品价格上，更多表现在性价比以及新车型推出以满足不同文化层次的需求上。鉴于此种环境，2011 年嘉特公司开始加大整车出口，计划在未来三年内出口所占比重达到45%。同时，在越南建立了合资企业，利用当地廉价的劳动力资源和便利的海上运输实

56、现产品当地生产当地销售，并可出口到其他国家。越南近年来政局较稳定，执政党对待国外企业持欢迎，鼓励态度，但各政治利益集团对企业的活动影响不一。越南汽车产业整体水平并不高。长期以来，越南汽车产业受高关税保护，2004年以前关税高达 300%，近年来为把汽车销售市场做大，带动汽车工业的发展，关税在逐年降低。越南政府还提供了税收、贷款等多方面的优惠政策，鼓励外国企业在越南投资建厂。20012010年，越南经济年均增长速度达到 7.2%，2010 年人均 GDP 为 1162 美元，虽然整体不富裕，但老百姓对汽车消费的要求很高，他们宁愿坐公共汽车，也不愿意开质量差、外观不美的私家车。资料（二）嘉特公司在

57、对上述资料作出分析之后，认为目前在销售网点布局、产品供应系统建立、进一步扩张越南合资企业等方面都需要大量的资金，为了进一步加速公司的发展，嘉特公司管理层拟筹集 6000 万元资金。公司目前发行在外的普通股为 15000 万股，每股价格为 2 元。债务（包括长短期借款和长期债券）账面价值 10000 万元。在召开管理层会议时，公司总裁李建、公司副总裁刘刚和财务部经理王诚分别提出如下备选筹资方案：总裁李建提出方案一：按照目前市价公开增发股票 3000 万股。副总裁刘刚提出方案二：发行 10 年期的公司债券，债券面值为每份 1000 元，票面利率为 11%，每年年末付息一次，到期还本，发行价格拟定为

58、 1100 元/份。目前等风险普通债券的市场利率为10%。财务部经理王诚提出方案三：按面值发行 10 年期的附认股权证债券，债券面值为每份 1000元，票面利率为 10%，每年年末付息一次，到期还本。每份债券附送 10 张认股权证，认股权证只能在第 5 年末行权，行权时每张认股权证可按 1 元的价格购买 1 股普通股。目前等风险债券的市场利率为 12%。公司未来仅靠利润留存提供增长资金，不打算增发或回购股票，也不打算增加新的债务筹资，项目投资后公司总价值年增长率预计为 9%。假设上述各方案的发行费用均可忽略不计。资料（三）永胜公司是国内另一家大型家用汽车生产企业，也是嘉特公司在国内最大的竞争对

59、手，永胜公司在历史上先后采取了若干影响巨大的决策，为企业的发展提供了足够的动力：(1)根据一、二线城市用户消费能力提高、消费心理变化的特点，永胜公司适时地提升自身的产品价值，联合国内某旅游网站推出购永胜汽车得免费欧洲游的举措，以此刺激购买欲望。(2)2002 年，永胜公司开始利用自身技术优势，吹响了进军农村市场的号角，因地制宜地适时开发了一系列现代化的新农村用车。如多功能沼气服务车、随车起重运输车、道路清扫车、自卸式垃圾车、吸污车；流动售货车、鲜活鱼运输车、鲜活牲畜运输车、冷藏车；农药喷洒车、收割机运输车、双排平板自卸车等。这些专门服务于新农村建设的轻型商用车，对改善农村生活环境、提高农民生活

60、质量起到了推波助澜的作用。(3)目前，全球排名前 100 位的汽车零部件供应商中有 70%已来华开展业务，在中国大陆进行汽车零部件生产的外资企业超过 1200 家，在中国汽车零部件市场已经占到 60%以上的份额。永胜公司汽车所用关键零部件，例如汽车电喷系统、发动机管理系统、ABS、微电机、安全气囊等由于自身不能掌握其中的关键技术，只能全部依靠外资汽车零部件企业供应，价格一直处于较高水平。为了改善这一状况，永胜公司于 2003 年在底特律与美国最大的零部件企业鑫福公司签署协议，收购其全球汽车悬架和制动器的研发、生产系统。此次收购耗资 1 亿美元，涉及该公司两个部门的全部资产，其中最重要的是技术、

61、知识产权、专利，以及市场和成熟的订单。(4)2004 年，永胜公司又迈出了一大步，以 5 亿美元的价格高调收购了韩国以 SUV 生产见长的金兴公司 48.92%的股权，成为其第一大股东。根据双方协议，永胜公司将保留和改善金兴现有的设备，引进技术，并在未来对金兴进行必要的投资。帮助金兴拓展其在韩国的业务，还将帮助金兴汽车拓展中国和其他海外市场。(5)2005 年，永胜公司启动了“P2+2”降成本计划（所谓“P2+2”计划：“p”是代表成本，两个“2”则是两个 20 亿的代名词，即“在实现产品的整个价值链上降低成本 20 亿元，库存资金占用减少 20 亿元”），推行全员、全过程、全价值链的成本管理

62、模式。将总目标分解细化为成本费用占营业收入比重目标、销售净利率目标等 4 个具体目标。在此基础上进一步确定每个指标降低的目标，有力促进了公司两大品牌产品成本的改善。(6)2011 年，考虑到中国汽车市场将在较长的一段时间内趋于“稳定发展”，永胜公司决定拓展新的发展方向，与河南省某市政府共同出资 9.65 亿元建立河南瑞风通用机械制造有限公司，创下了国内农机行业的最大投资规模，并进一步向金融行业扩展，甚至将金融行业列为未来五年与汽车制造、农机生产并列发展的“三驾马车”之一。(7)面对旗下双品牌，永胜公司确定了两条腿走路的策略。针对 X 品牌，全面推行网上销售，在业内首家提出顾客定制的举措，即顾客

63、可以根据自己的喜好在公司网站上进行产品的选装，并延长整车的保修时间和里程。同时，将现有渠道及 4S 店全部用于 Y 品牌的销售。资料（四 ）为保证市场营业额，防止经销商之间的价格竞争，嘉特公司与各经销商达成了一项协议，约定各个经销商以固定的价格销售嘉特公司生产的各类汽车。后因为违反反垄断法，被责令停止，并承担了相应的法律责任。2012 年，嘉特公司在农村的销售额有明显下降，调查原因显示：相对永胜公司技术落后，产品质量差，顾客纷纷转向永胜公司。为了挽回这一劣势，嘉特公司与永胜公司达成协议，约定双方划分不同的产品类型，然后分别销往不同的市场，以避免同类产品之间的竞争。要求： 针对资料（六），假定不

64、考虑除所得税外的其他条件，判断 A 公司 2017 年企业合并相关事项的会计处理存在哪些不当之处，简要说明理由，并提出恰当的处理意见。答案： 本题解析：(1)购买方的确定不恰当。理由：2017 年 6 月 30 日，A 公司以 3:1 的比例向 M 公司发行 7500 万股普通股，取得 L 公司100%股权，有关股份登记和股东变更手续当日完成；同日，A 公司和 L 公司的董事会进行了改选，M 公司开始控制 A 公司，A 公司开始控制 L 公司；A 公司与 L 公司、M 公司不存在任何关联方联系。处理意见：该项合并是反向购买；会计上的购买方是 L 公司，被购买方是 A 公司。(2)合并财务报表处理不恰当。理由：企业合并后，L 公司原股东 M 公司持有 A 公司的股权比例为 60%7500/(7500+5000)；假定 L 公司发行本公司普通股对 A 公司进行企业合并，在合并后主体享有同样的股权比例，L 公司应当发行的普通股股数为 1666.67 万股（2500/60%-2500）。企业合并成本为 15000 万元(1666.679)。企业合并商誉为 5300 万元15000-(8200+200075%)。在合并财务报表中，会计上的购买方 L 公司的资产、负债应以其在合并前的账面价值进行确认和计量，而会计上的被购买方 A 公司的资产、负债应以其公允价值进行确认和计量；权益