套利系统公式

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1、套利系统公式（整理版）界面标题所在模块指标公式指标说明备注市场指数分析标的指数分析净资产收益率（截止日标的指数价格一起始日标的指数价格）*起始日标的指数价格总市值刀（最新标的指数成分股价格X最新标的指数成分股总股本）流通市值刀（最新标的指数成分股价格X最新标的指数成分股流通股本）区间换手率区间成交量/总股本相关系数Cov(X,Y)+(qx)qY)Cov为协方差，q为标准差计算时，X为从起始日到结束日的标的指数的历收益率序列,Y为从起始日到结束日的基准指数的收益率序列指数样本股分析标的指数的Hurst分析Hurst指数Hurst指数的F校验Hurst指数的回归R平方最大循环周期NR/SV套利组合

2、分析标杆指数成分股信息指数中市值该成分股最新价x该成份股的总股本权重(%)该成分股指数中市值十指数总市值累计权重(%)相关系数Cov(X,Y)+(o(X)o(Y)Cov为协方差，c为标准差计算时，X为从起始日到结束日的某成分股的收益率序列,Y为从起始日到结束日的标杆代码的收益率序列BetaCov(X,Y)-Var(Y)Var(Y)为基准指数收益率序列方差，Cov(X,Y)为成分股收益率序列与基准指数收益率序列的协方差模拟持股明细信息与维护未圆整数量自动生成，使组合成分股在组合中的市值比例与组合成分股在指数中的市值比例一致持股数量圆整未圆整的数量后得出权重(%)该成分股组合中市值十组合总市值Be

3、taCov(X,Y)-Var(Y)Var(Y)为基准指数收益率序列方差，Cov(X,Y)为成分股收益率序列与基准指数收益率序列的协方差相关系数Cov(X,Y)+(c(X)o(Y)Cov为协方差，c为标准差计算时，X为从起始日到结束日的某成分股的收益率序列,Y为从起始日到结束日的组合收益率序列替代原则模拟组合相关性分析图表期间模拟组合的BetaCov(X,Y)-Var(Y)Var(Y)为基准指数收益率序列方差，Cov(X,Y)为组合收益率序列与基准指数收益率序列的协方差期间模拟组合的CorrCov(X,Y)+(直)o(Y)Cov为协方差，c为标准差计算时，X为从起始日到结束日的组合的收益率序列,

4、Y为从起始日到结束日的基准指数收益率序列期间模拟组合的跟踪误差11TD为期间内每日模拟组合的跟踪偏差,n为天数期间模拟组合跟踪误差2土(TD厂r-iTD为期间内每日模拟组合的跟踪偏差,n为天数期间模拟组合累计偏差TD为期间内每日模拟组合的跟踪偏差期间模拟组合Sharp指标(Rp-Rf)/pRp组合收益率，Rf无风险收益率，卩组合收益率的标准差。截至日至今组合跟踪偏差11TD为期间内每日模拟组合的跟踪偏差,n为天数截至日至今组合跟踪偏差2r.-iTD为期间内每日模拟组合的跟踪偏差,n为天数截至日至今模拟组合累计偏差不知道怎么算期间模拟组合Jenson指标Rp-Rf+(Rm-RJ朮pRm市场基准收

5、益率，Rp组合收益率，Rf无风险收益率,Pp组合的市场风险系数Beta值期间模拟组合Treynor指标(Rp-RJ/BpRp组合收益率，Rf无风险收益率，打组合的市场风险系数Beta值套利人工交易市场套利机会监控正向价差期现：对冲资产的价差跨期：对冲资产的价差-合理价差期现：对冲资产的价差=期货最新价-指数最新价跨期：对冲资产的价差=远期最新价-近期最新价反向价差期现：-对冲资产的价差跨期：合理价差-对冲资产的价差期现：对冲资产的价差=期货最新价-指数最新价跨期：对冲资产的价差=远期最新价-近期最新价利润理论利润-固定成本-可变成本正向：理论利润=正向价差反向：理论利润=反向价差年收益率利润X

6、合约乘数X组合内期货份数/资金占用X（360/期货/近期剩余天数）X100%剩余天数期货合约剩余的天数监控信息提示各类监视信息当组合收益最低利润时，显示出现套利机会组合指数价（刀组合成分数量X成分股最新价）/期货合约张数）/期货合约每点价值组合指数偏差组合指数价-指数最新价期货理论价指数最新价XEXP（无风险利率-分红率-其他影响）X剩余天数/360）合理价差增加跨期交易组合时设置如果为0,则取远期合约理论价-近期合约理论价无套利区间上限期现：指数最新价+固定成本+可变成本跨期：合理价差+固定成本+可变成本无套利区间下限期现：指数最新价-固定成本-可变成本跨期：合理价差-固定成本-可变成本固定

7、成本资金成本+期货费用+现货费用+跟踪误差资金成本资金占用X资金成本率X资金成本率在系统参数剩余天数/（360X合约乘数X组合内期货份数）里设置现货费用现货开仓预计总费用X2/（合约乘数X组合内期货份数）期货费用期货开仓预计总费用X2/（合约乘数X组合内期货份数）跟踪误差指数最新价X跟踪误差系数可变成本现货冲击成本+期货冲击成本现货冲击买入：现货建仓成交金额-现货建仓市值卖出：现货建仓市值现货建仓成交金额期货冲击买入：期货建仓成交金额-期货建仓市值卖出：期货建仓市值期货建仓成交金额资金占用现货资金占用+期货资金占用现货资金占用现货建仓成交金额+现货费用/2期货资金占用期货建仓成交金额+期货费用

8、/2现货市值刀（最新现货篮子成分股价格X最新现货篮子成分股总股本）期货市值刀（最新期货篮子成分股价格X最新期货篮子成分股总股本X期货合约乘数）合约手数建立交易组合时设置ETF价差二级市场最新价-计算IOPVETF收益率预期收益/资金规模ETF预期收益abs（价差）X基金份数-（最低利润金额+现货冲击+现货费用+申赎过户费+ETF费用+ETF冲击）ETF成本计算IOPVXETF申赎单位ETF冲击交易金额-交易市值ETF费用成交金额X成交金额比例+成交面值X面值比例套利持仓监控敞口份数ABS（对冲资产的手数差）建仓度刀（成分股持仓数量X最新价）/刀（成分股目标数量X最新价）成本SUM（单边各品种成

9、本金额）/持仓内单边组合份数/交易组合内期货手数持仓内单边组合份数指现货份数或者近期份数或者远期份数买入：单边各品种成本金额=单边各品种成交金额+费用卖出：单边各品种成本金额-单边各品种成交金额一费用卖出盈亏SUM（各品种卖出盈亏金额）建仓：卖出盈亏金额不变平仓：卖出盈亏金额=卖出盈亏金额+平仓价格X平仓数量-平仓费用-成本金额X（平仓数量/（剩余数量+平仓数量）浮动盈亏SUM（各品种市值各品种市值成本金额）累计盈亏卖出盈亏+浮动盈亏当日盈亏当日累计盈亏一上日累计盈亏平仓冲击SUM（各品种按最新盘口平仓的冲击成本）平仓费用SUM（各品种按最新盘口平仓的平仓费用）初始价差（初始价差x累计手数+当

10、前价差X投入现货/近期手数）/（价差手数+投入现货/近期手数）累计手数=累计手数+投入现货/近期手数当前价差正向价差初始期望收益建仓时利润X持仓内组合份数X组合内期货合约手数到期收益当前总损益一现货/近期平仓冲击成本-现货/近期平仓费用-期货/远期平仓费用一现货/近期已实现资金成本-期货/远期已实现资金成本-现货/近期未实现资金成本-期货/远期未实现资金成本-现货/近期调仓成本-期货/远期调仓成本平仓收益当前总损益一现货/近期平仓冲击成本-期货/远期平仓冲击成本-现货/近期平仓费用-期货/远期平仓费用一现货/近期已实现资金成本-期货/远期已实现资金成本-现货/近期调仓成本-期货/远期调仓成本展

11、期收益总资金占用现货/近期资金占用+期货/远期资金占用现货/近期资金占用SUM（现货/近期成分中建仓金额+现货/近期成分中建仓费用）各成分中建仓金额=持有数量/总建仓数量X总建仓金额期货/远期资金占用SUM（期货/远期成分中建仓金额+期货/远期成分中建仓费用）现货/近期市值刀（最新现货篮子成分股价格x组合持仓中现货成分股持仓量）期货/远期市值刀（最新期货成分股价格X组合持仓中期货成分股持仓量）到期收益率平仓收益率套利风险监控资金头寸监控期货占用比率期货资金占用/总资金规模现货占用比率现货资金占用/总资金规模风险率监控风险率保证金/客户权益风险指标跟踪误差跟踪偏差风险敞口VAR日根据定义计算Pr

12、ob(APVaR)=1现货VAR日根据定义计算Prob(APVaR)=1一口期货VAR日根据定义计算Prob(APVaR)=1一a日保证金损失近月保证金损失套利持仓损益成本与损益现货成本现货资金占用/组合持仓中现货份数/组合内期货手数期货成本期货资金占用/组合持仓中期货份数/组合内期货手数期货资金占用：保证金已实现损益卖出盈亏未实现损益浮动盈亏期货资金占用目前算法不合理待讨论(期货实时保证金+期货市值x金额比例+期货面值x面值比例）现货资金占用现货买入金额+买入费用持仓情况现货市值SUM（现货成分股最新价X成分股持仓量）多头市值买入合约最新价X买入合约持仓量X合约乘数空头市值卖出合约最新价X卖出合约持仓量X合约乘数多头保证金多头市值X保证金比例参数空头保证金空头市值X保证金比例参数注：所有计算收益率序列均采用复利形式