铝塑膜公司经营管理方案【参考】

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1、泓域/铝塑膜公司经营管理方案铝塑膜公司经营管理方案xxx（集团）有限公司目录一、 产业环境分析4二、 回顾历史：行业壁垒较高，国产化进程举步维艰4三、 必要性分析7四、 企业投资概念与分类8五、 企业投资管理的基本原则10六、 成本费用管理的要求12七、 成本费用概述17八、 负债筹资20九、 资金成本26十、 企业经营计划的方法28十一、 计划的执行与控制33十二、 企业经营计划的原则35十三、 德尔菲法37十四、 决策树法39十五、 决策的原则40十六、 企业经营决策的程序42十七、 决策的重要性47十八、 决策的定义49十九、 公司基本情况50二十、 项目风险分析52二十一、 项目风险对

2、策54SWOT分析说明56（一）优势分析（S）561、工艺技术优势56公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务。56一、 产业环境分析实现地区生产总值xx亿元、增长xx%，一般公共预算收入xx亿元、增长xx%，固定资产投资增长xx%，社会消费品零售总额增长xx%，进出口总值增长

3、xx%，主要经济指标增幅继续领跑区域。今年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，也是城市加速崛起、走在前列的关键之年。今年经济社会发展的主要预期目标是：地区生产总值增长xx%左右；一般公共预算收入增长xx%左右；固定资产投资增长xx%左右；城乡居民人均可支配收入分别增长xx%左右和xx%左右；城镇登记失业率控制在xx%左右；居民消费价格涨幅控制在xx%左右；单位生产总值能耗下降率及主要污染物减排量达到省控目标。二、 回顾历史：行业壁垒较高，国产化进程举步维艰国内软包动力电池产业链长期陷入恶性循环，核心原料铝塑膜的国产化之路极为坎坷。从动力电池产业链角度来看，同样作为重要锂电池材料的铝塑膜

4、迟迟未能实现国产化的原因在于：一方面铝塑膜行业自身存在较高壁垒，产品制造难度高且认证周期长，实现国产化的难度本身就比较高；另一方面是下游软包路线的产业化应用速度缓慢，本身制造难度也较高的软包电池错过了我国动力电池快速发展的黄金十年，因而国内软包渗透率一直低迷导致对上游原料的需求不足。整体来看，上游原料国产化进程缓慢对下游软包路线的产业化应用形成了一定的抑制，而下游需求不振的背景下上游铝塑膜企业也难有动力投入研发和扩张，上下游互相牵制导致了铝塑膜的国产化之路变得异常艰难。铝塑膜的生产制造最早源于日本，产品性能要求高且工艺技术复杂。考虑到锂离子电池不能脱离包装而单独存在，铝塑膜作为封装材料对于电池

5、的产品质量和稳定性至关重要，因此电池厂商对于铝塑膜对应的性能要求极高，这也使得铝塑膜的制造难度相对更高。铝塑膜的性能不仅与材料自身选择有关，其制备工艺方法对铝塑膜保护电池性能的高低也有重要影响。制备工艺按照材料间的复合方式不同可以分为干法和热法，两种方法优势各异，干法铝塑膜的冲深成型和裁切性能较好且外观更优，应用相对广泛。第一代铝塑膜产品是由日本昭和电工与索尼公司在1999年共同研发生产的，后续大日本印刷DNP也开始了自主研发，昭和电工和大日本印刷DNP分别是干法工艺和湿法工艺的典型代表，两家企业作为全球铝塑膜行业龙头的地位十分稳固。高技术壁垒和长认证周期下国内供给有限，铝塑膜市场长期被海外企

6、业牢牢占据。由于铝塑膜生产工艺难度较高，核心技术大多掌握在日本、韩国等海外企业手中，我国企业布局铝塑膜的时间相对较晚，在原材料质量和制造工艺方面存在缺陷，导致大部分国产铝塑膜的各类性能均不及进口产品，同时下游企业对供应商的选择较为严苛，动力类铝塑膜验证周期长达1-2年，这一市场和技术长期被日韩少数企业所垄断。2020年全球铝塑膜市场中日本DNP、昭和电工和韩国栗村化学三家企业市占率合计达到73%，国内相关企业占有率仅有25%。软包电池错失发展先机，产业化应用步伐偏缓导致对上游铝塑膜需求不振。回溯动力电池产业的发展历程，三种不同封装形式的电池陆续出现：圆柱电池诞生于1992年并被广泛应用于各种领

7、域，是最传统最古老的一种电池；方形电池则在2000年被三星SDI首次用于动力领域，在2010年前后开始得到广泛应用，并且因为空间利用率和生产效率更高逐渐对圆柱电池实现了替代；而软包电池2007年才被AESC应用在日产LEAF上，后续通过LG化学的应用逐渐打开市场，在日韩地区的产业化发展较好。从时间维度上看，近十年是我国动力电池产业的高速发展期，与方形电池路线得到广泛应用的时间线较为契合，考虑到方形包装的技术成熟度较好和且生产效率最高，我国多数电池企业纷纷选择了当时优势最为显著的方形路线，软包电池也因此错过了我国动力电池产业发展的黄金时期。国内动力电池产业偏向于卖方市场，马太效应下软包电池企业日

8、渐式微，铝塑膜企业难有动力研发布局。在相关政策的大力支持下我国动力电池产业发展速度很快，近几年整体行业市场集中度持续提升，2020年CR10在90%以上，竞争格局呈现出寡头垄断的特点。其中方形电池的代表企业宁德时代的龙头地位十分稳固，2020年的市场份额高达50%，可以发现我国前五大电池厂商的主要电池生产类型均为方形电池，以软包技术路线为代表的孚能科技装机量则长期徘徊在第七位，这也说明了为何国内动力电池的装机结构中方形占据了绝对优势。考虑到在新能源高速发展的背景下，动力电池企业在产业链中的话语权更强，同时车企对电池技术路线也并无明显偏好，下游动力电池的市场格局反向影响了技术路线的兴衰，因而出现

9、了软包路线虽然优点众多但一直没能在我国市场实现大规模应用的局面。软包电池路线前景不明也让市场对铝塑膜的发展前景倍感担忧，国内铝塑膜企业技术进步和向上布局动力铝塑膜的意愿并不强烈，代表企业新纶科技甚至一度打算卖出铝塑膜业务板块。三、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建

10、设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。四、 企业投资概念与分类企业投资是指企业投入财力，以期在未来获取收益的一种行为。在市场经济条件下，企业能否把筹集到的资金投放到收益高、回收快、风险小的项目上去，对企业的生存和发展是十分重要的。1、直接投资

11、与间接投资按投资与企业生产经营的关系，投资分为直接投资和间接投资两种。直接投资是指把资金投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。在非金融性企业中，直接投资所占比重较大。间接投资又称证券投资，是指把资金投放于证券等金融性资产，以期获得股利或利息收入的投资。随着我国证券市场的完善和多渠道筹资的形成，企业的间接投资会越来越广泛。2、长期投资与短期投资按投资回收时间的长短，投资可分为短期投资和长期投资两种。短期投资又称为流动资产投资，是指准备在一年以内收回的投资，主要指对现金应收账款、存货、短期有价证券等的投资。长期投资是指一年以上才能收回的投资，主要指对房屋、建筑物、机器、设备等能够形成生产能力物

12、质技术基础的投资，也包括对无形资产和长期有价证券的投资。一般而言，长期投资风险高于短期投资，与此对应，长期投资收益通常高于短期投资。长期投资中对房屋、建筑物、机器、设备等能够形成生产能力物质技术基础的投资，是一种以特定项目为对象，直接与新建或更新改造项目有关的长期投资行为，且投资所占比重较大，建设周期较长，所以称为项目投资。3、对内投资和对外投资根据投资方向，投资可分为对内投资和对外投资两种。对内投资是指把资金投放在企业内部，购置各种生产经营用资产的投资。对外投资是指企业以现金、实物、无形资产等方式或者以购买股票、债券等有价证券方式向其他单位的投资。从理论上讲，对内投资都是直接投资，其风险要低

13、于对外投资，对外投资主要是间接投资，其收益应高于对内投资，随着企业横向经济联合的开展，企业对外投资越来越重要，机会也越来越多。4、初创投资和后续投资根据投资在生产过程中的作用，投资可分为初创投资和后续投资。初创投资是在建立新企业时进行的投资。它的特点是投入的资金通过建设形成企业的原始资产，为企业的生产、经营创造必要的条件。后续投资则是指为巩固和发展企业再生产所进行的各种投资，主要包括：为维持企业简单再生产所进行的更新性投资；为实现扩大再生产所进行的追加性投资；为调整生产经营方向所进行的转移性投资等。5、实体投资和金融投资根据投资对象的存在形式，投资可分为实体投资和金融投资。实体投资是指企业投资

14、于具有物质形态的实物资产的投资活动，而金融投资是指企业投资于不具有实物形态的金融资产或金融工具如公司股票、债券等的投资活动。一般来说，金融投资的收益相对比实体投资要大，风险也相对比较大。五、 企业投资管理的基本原则企业投资的根本目的是为了增加利润，增加企业价值，企业能否实现这一目标，关键在于企业能否在复杂的市场环境下，抓住有利的时机，作出合理的投资决策，为此，企业在投资时必须坚持以下原则。1、认真进行市场调查，及时捕捉投资机会。捕捉投资机会是企业投资活动的起点，也是企业投资决策的关键，在市场经济条件下，投资机会不是固定不变的，而是不断变化的，它要受到诸多因素的影响，最主要的是受到市场需求变化的

15、影响。企业在投资之前，必须认真进行市场调查和分析，寻求最有利的投资机会。2、建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析。在市场经济条件下，企业的投资决策都会面临一定的风险。为了保证投资决策的正确有效，必须按科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析。投资项目可行性分析的主要任务是对投资项目技术上的可行性和经济上的有效性进行论证，运用各种方法计算出有关指标，以便合理确定不同项目的优劣。3、及时足额地筹集资金，保证投资项目的资金供应。企业的投资项目，特别是大型投资项目，建设周期长，所需资金多，一旦开工，就必须有足够的资金供应。因此，在投资项目上马之前，必须科学预测所需资金的数量和时

16、间，采用适当的方法筹措资金，保证投资项目顺利完成，尽快产生投资效益。4、认真分析风险和收益的关系，适当控制企业的投资风险。收益和风险是共存的。一般而言，收益越大，风险越大，收益的增加是以风险的增大为代价的，而风险的增加将会引起企业价值的下降，不利于财务目标的实现。因此，企业在进行投资时，必须在考虑收益的同时认真考虑风险情况，只有在收益和风险达到最好的均衡时，才有可能不断增加企业价值，实现财务管理目标。六、 成本费用管理的要求1、正确处理产量、质量与成本费用的关系（1）产量与成本费用的关系。一般来讲，增加产量可以降低成本，主要表现在降低单位成本中的固定费用，从而降低单位产品成本。但如果只强调生产

17、成本，忽视节约各项消耗，也可能会因为单位产品中的变动费用升高而提高成本。因此，必须研究产量与成本费用之间的关系。（2）质量与成本费用的关系。一方面，保证产品质量和提高产品质量，有利于降低产品成本，从而降低了单位产品的平均成本；另一方面，要保证和提高产品质量，需要增加必要的开支，产品成本就会升高。因此，必须研究产品质量与产品成本之间的关系。2、正确处理生产消耗与生产技术的关系把降低费用成本同开展技术革新结合起来。费用成本管理不仅要同改善企业经营管理相结合，向管理要效益，而且要同开展技术革新相结合，向技术要效益。3、正确区分各种成本费用的界限（1）本期成本、费用和下期成本、费用的界限。企业要按权责

18、发生制的原则确定成本、费用的开支，不能任意预提和摊销费用。（2）在产品成本和产成品成本的界限。企业应当注意核实期末在产品的数量，按规定的成本计算方法正确计算在产品成本。不得任意压低或提高在产品和产成品的成本。（3）各种产品成本的界限。凡是直接费用，应直接计入有关产品；与几种产品共同有关的成本、费用，必须根据合理的分配标准，在各种产品之间正确分配。4、成本控制企业在竞争中生存发展必须有一套有效的管理控制系统，成本控制在其中居于非常重要的地位。成本控制就是对企业生产经营过程中发生的各种耗费进行控制。成本控制是成本管理中的关键环节。成本管理包括了成本预测、成本决策、成本计划、成本核算、成本控制、成本

19、分析和成本考核等环节。成本预测、成本决策、成本计划构成了事前成本管理；成本核算和成本控制属于事中成本管理；成本分析和成本考核为事后成本管理。事前成本管理为成本控制提供了依据，成本核算为成本控制提供反馈信息，成本分析和成本考核反映了成本控制的结果。因此，成本控制是成本管理的关键环节。5、成本控制的基本程序（1）确定控制标准。即制定成本控制的目标，规定在一定的生产条件下，必要劳动和劳动耗费应遵守的数量界限。成本控制的标准一般采用一定形式的计划成本。确定这种标准的方法大致有3种：计划指标分解法。即将大指标分解为小指标。分解时，可以按部门、单位分解，也可以按不同产品和各种产品的工艺阶段或零部件进行分解

20、，若更细致一点，还可以按工序进行分解。预算法。就是用制订预算的办法来制定控制标准。有的企业基本上是根据季度的生产销售计划来制订较短期的（如月份）的费用开支预算，并把它作为成本控制的标准。采用这种方法特别要注意从实际出发来制定预算。定额法。就是建立起定额和费用开支限额，并将这些定额和限额作为控制标准来进行控制。在企业里，凡是能建立定额的地方，都应把定额建立起来，如材料消耗定额、工时定额等。实行定额控制的办法有利于成本控制的具体化和经常化。（2）监督成本的形成过程。这一环节是成本控制的执行阶段，它主要通过严格执行企业内部设置的控制制度，对实际费用的发生进行监督和限制，使其不超过预定的标准，一旦发生

21、偏差，就立即采取措施加以纠正。成本日常控制要与生产作业控制等结合起来进行，成本日常控制的主要方面有：a材料费用的日常控制。车间施工员和技术检查员要监督按图纸、工艺、工装要求进行操作，实行首件检查，防止成批报废。车间设备员要按工艺规程规定的要求监督设备维修和使用情况，不合要求不能开工生产。供应部门材料员要按规定的品种、规格、材质实行限额发料，监督领料、补料、退料等制度的执行。生产调度人员要控制生产批量，合理下料，合理投料，监督期量标准的执行。车间材料费的日常控制，一般由车间材料核算员负责，它要经常收集材料，分析对比，追踪原因，并会同有关部门和人员提出改进措施。b工资费用的日常控制。主要是车间劳资

22、员（或定额员）对生产现场的工时定额、出勤率、工时利用率、劳动组织的调整、奖金、津贴等的监督和控制。此外，生产调度人员要监督车间内部作业计划的合理安排，要合理投产、合理派工、控制窝工、停工、加班、加点等。车间劳资员对上述有关指标负责控制和核算，分析偏差，寻找原因。c间接费用的日常控制。车间经费、企业管理费的项目很多，发生的情况各异。有定额的按定额控制，没有定额的按各项费用预算进行控制，如采用费用开支手册、企业内费用券（又叫本票、企业内流通券）等形式来实行控制。各个部门、车间、班组分别由有关人员负责控制和监督，并提出改进意见。（3）成本差异的核算、分析和考核。通过实际成本和标准成本的比较，确定成本

23、的节约和浪费，并进一步按差异的发生场所、原因和责任进行分析；以弄清成本超支或节约的原因，确定责任的归属，最后对成本责任部门进行相应的考核和奖罚。（4）采取纠正措施，修正成本控制标准。针对差异分析所发现的问题，进一步采取纠正措施，使同类型的不利差异不再发生。同时，有些差异是由于标准陈旧或不合理引起的，那就要相应地修改成本控制标准，使今后的成本控制能更有效地进行。以上四个环节，组成了一个成本控制的循环。随着生产经营活动的不断进行，这个循环周而复始地进行，从而保证产品成本的不断降低。七、 成本费用概述费用是企业在生产经营过程中发生的各种耗费。企业生产经营中发生的全部费用可以分为直接费用、间接费用和期

24、间费用。1、直接费用直接费用是直接为生产商品和提供劳务等发生的各种费用。（1）直接材料。直接材料是企业在生产经营过程中实际消耗的原材料、辅助材料、备品配件、外购半成品、燃料、动力、包装物以及其他直接材料。（2）直接工资。直接工资是企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和补贴。（3）其他直接支出。其他直接支出是企业直接从事产品生产人员的职工福利等。（4）商品进价成本。国内购进商品进价成本包括：国内购进商品的原始进价和购人环节缴纳的税金；国外购进商品进价成本是进口商品在到达目的港口以前发生的各种支出，包括进价、进口税金、购进外汇价差及支出给委托代理进口单位的有关费用。2、间接费用间接费用是应由

25、产品成本负担，但不能直接计入各产品的有关费用，即工业企业生产过程中发生的制造费用。其内容包括：企业各个生产单位为组织和管理生产所发生的生产单位管理人员工资和福利费、生产单位房屋建筑物和机器设备等折旧费、修理费、原油储量有偿使用费、油田维护费、租赁费、低值易耗品摊销、取暖费、水电费、办公费、差旅费、运输费、保险费、设计制图费、实验检验费、劳动保护费，以及季节性和修理期间的停工损失与其他制造费用。3、期间费用期间费用是指企业本期发生的、不能直接或间接归人营业成本，而是直接计入当期损益的各项费用，包括管理费用、财务费用和销售费用。（1）管理费用。管理费用是企业为组织和管理企业生产经营所发生的费用，包

26、括企业董事会和行政管理部门在企业经营管理中发生的，或者由企业统一负担的下列各项费用：公司经费，包括行政管理部门职工工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费，以及物料消耗、低值易耗品摊销等。工会经费，是按职工工资总额2%计提拔交给工会的经费。劳动保险费，是企业支付离退休职工的退休金、价格补贴、医药费、职I退职金、6个月以上病假人员工资，以及职工死亡丧葬补助费、抚恤费和按规定支付给离休人员的各项经费。此外，还包括待业保险费、董事会费、咨询费、聘请中介机构费、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、矿产资料补偿费、技术转让费、研究与开发费、无形资产摊销费、职工教育经费、开

27、办费，以及存货盘亏或盘盈、计提的坏账准备、存货跌价准备费和排污费、绿化费等。（2）财务费用。财务费用是企业为筹集生产经营所需资金而发生的各项费用。它包括应当作为期间费用的各种利息净支出、汇兑损失和外汇调剂手续费、支付给金融机构的手续费等。（3）销售费用。销售费用是应由纳税人负担的为销售商品而发生的费用，包括广告费、运输费、装卸费、包装费、展览费、保险费、销售佣金（能直接认定的进口佣金调整商品进价成本）、代销手续费、经营性租赁费及销售部门发生的差旅费、工资、福利费等费用。从事商品流通业务的纳税人购入存货抵达仓库前发生的包装费、运杂费、运输存储过程中的保险费、装卸费、运输途中的合理损耗和入库前的挑

28、选整理费用等购货费用可直接计入销售费用。如果纳税人根据会计核算的需要已将上述购货费用计入存货成本的，不得再以销售费用的名义重复申报扣除从事房地产开发业务的纳税人的销售费用还包括开发产品销售之前的改装修复费、看护费、采暖费等。从事邮电等其他业务的纳税人发生的销售费用已计入营运成本的不得再计入销售费用重复扣除。八、 负债筹资负债筹资是指通过负债筹集资金。企业通过向金融机构借款、发行债券、融资租赁和商业信用等形式筹集所需资金。负债筹资所筹集的资金具有使用上的时间性，需要到期偿还；不论企业经营好坏，需固定支付债务利息，从而形成企业固定的负担；但其资本成本一般比普通股筹资成本低，其不会分散投资者对企业的

29、控制权。1、银行借款银行借款是指企业根据借款合同向银行或者其他金融机构借入的款项。（1）银行借款的种类。按借款期限分类，可分为短期银行借款和长期银行借款。短期借款是企业向银行金融机构借入的期限在一年以内的借款。长期借款是企业向银行等金融机构借入的期限在一年以上的借款。按有无担保分类，可分为抵押借款和信用借款。抵押借款是企业以其资产或其他担保财产作抵押而从银行借入的款项。信用借款是凭借款企业的信用或担保人的信用而从银行借入的款项。银行借款的优劣。银行借款的优点：筹资成本较低，筹集简便迅速，借款还款弹性较大，可避免公开财务信息。银行借款的缺点：筹资风险较高，使用限制较多，筹资数量有限。2、债券筹资

30、债券是经济主体为筹集资金而发行的、用于记载和反映债权债务关系的有价证券。（1）债券的种类。公司债券有很多形式，按债券上是否记有持券人的姓名或名称分类，可分为记名债券和无记名债券；按能否转换为公司股票分类，可分为转换债券和不可转换债券，若公司债券能转换为本公司股票，为可转换债券；按有无特定的财产担保分类，可分为抵押债券和信用债券；按能否上市分类，可分为上市债券和非上市债券；按利率的不同分类，可分为固定利率债券和浮动利率债券等。（2）债券发行的价格。债券发行价格是发行公司或承销机构发行债券时所使用的价格，也即投资者向发行公司认购债券时实际支付的价格。债券发行价格的高低取决于以下几个因素：a.债券面

31、额。债券面额越大，发行价格越高；债券面额越小，发行价格越低。b.票面利率。相对于市场利率而言，债券票面利率越高，投资价格越大，从而发行价格越高；债券票面利率越低，则投资价值越小，从而发行价格越低。c.市场利率。在债券面值与票面利率一定的情况下，市场利率越高，则发行价格越低，市场利率越低，则发行价格越高。（3）债券筹资的优劣。a.债券筹资的优点：资金成本较低，这主要是因为债券的发行费用较低，债券利息在税前支付，有一部分利息由政府负担了；债券持有人无权干涉企业。的管理事务，保证了控制权；不论公司赚钱多少，债券持有人只收取固定的有限的利息，而更多的收益可用于分配给股东，增加其财富，或留归企业以扩大经

32、营，发挥了财务杠杆作用。b.债券筹资的缺点：筹资风险高，债券有固定的到期日，并定期支付利息，要承担还本、付息的义务；限制条件多，发行债券的契约书往往有一些限制条件；筹资额有限，利用债券筹资有一定的限度，当公司负债比率超过一定程度后，债券筹资的成本要迅速上升，有时会发行不出来。3、融资租赁融资租赁是出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产租给承租人使用的一种经济行为。（1）融资租赁的特点。设备租赁期较长。租期一般为租赁资产预计使用年限的一半以上。租赁合同比较稳定。这是一种不可解约的租赁，在基本租期内双方均无权撤销合同。租赁成本较高。租金除了包含设备的价款外，其分期支付的利息一般要

33、高于同期银行借款的利息。租赁期届满，对租赁物的处置一般以“留购、续租、退还”三种方式处置，而大多是承租人以一定名义支付较小数额的费用取得出租物的所有权，作为固定资产投资。（2）融资租赁的具体形式。直接租赁。直接租赁是单一投资者租赁，体现着融资租赁的基本特征，是融资租赁业务中采用最多的形式。而融资的其他形式，都是在此基础上，结合了某一信贷特征而派生出来的。返回租赁。返回租赁是公司根据协议先将设备卖给租赁公司，然后再以租赁的方式从租赁公司手中将该项设备租回使用。杠杆租赁。杠杆租赁又称平衡租赁，是融资租赁的一种高级形式。出租方对价格昂贵的设备难以靠自身资金购进时，只需自筹该项设备所需价款的20%40

34、%，其余所需大部分资金可以向银行等金融机构要求贷款，同时以该设备作为贷款的担保品。出租人能够以少量资本带动巨额的租赁业务，就如杠杆原理一样。（3）融资租赁的优劣。融资租赁的优点：增加资金调度的灵活性，具有税收抵免作用；如果租期满出租物归还出租方，还可避免设备过时的风险，降低管理成本。融资租赁的缺点：租赁成本较高。4、商业信用商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收贷款所形成的企业间的借贷关系。商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。（1）应付账款。应付账款是企业购买货物暂未付款而欠对方的款项，即卖方允许买方在购货后一定时期内支付货款的一种形式。应付账款常附有付款期、折扣等信用条件

35、。应付账款的信用条件包括：免费信用。即买方企业在规定的折扣期内享受折扣而获得的信用。有代价信用。即买方企业放弃折扣付出代价而获得的信用。展期信用。即买方企业超过规定的信用期推迟付款而强制获得的信用。（2）应付票据。应付票据是企业进行延期付款商品交易开具的反映债权关系的票据。应付票据的付款期限一般为16个月，它又可分为带息与不带息两种，我国目前大多数票据属于不带息票据。（3）预收账款。预收账款是卖方企业在交付货物之前向买方预先收取部分或全部货款的信用形式。对于生产周期长、售价高的商品，生产者经常要向订货者分次预收货款，以缓和企业经营收支不平衡的矛盾。（4）商业信用筹资的优劣。商业信用筹资的优点：

36、商业信用筹资的最大优越性在于容易取得。随着经营业务开展而自动产生，筹资方便，限制条件少；如果不存在现金折扣或票据不带息，筹资成本低。商业信用筹资的缺点：所筹资金利用时间短，在放弃现金折扣时所付出的成本较高，还款或供货不及时会影响企业信誉，有一定的风险。九、 资金成本1、资金成本的概念和作用企业由各种来源筹集到的资金不能无偿使用，而要付出代价，资金成本就是企业取得和使用资金而支付的各种费用。资金成本包括资金占用费和资金筹集费两部分。资金占用费是指占用资金支付的费用，如：股票的股利、银行借款利息、债券利息等。资金筹集费是指在筹资过程中发生的信托金融机构代理发行股票、债券的注册费和代办费，向银行支付

37、的手续费等。筹集费与占用费不同，它通常是在筹措资金时一次支付的，在用资过程不再发生。2、资金成本的计算资金成本一般用相对数表示，即资金成本率。采用某一种筹资方式的筹资成本称为个别资金成本；采用多渠道、多种方式来筹集资金的筹资成本称为综合资金成本。个别资金成本主要包括债券成本、银行借款成本、优先股成本、普通股成本和留存收益成本，前两者可统称负债资金成本，后三者统称权益资金成本。（1）债券成本。企业发行债券需要支付一定的印刷费、手续费及有关的筹资费用。筹资费用的发生使企业实际取得的资金少于票面额，即债券发行总额减筹资费用为筹资净额。债券成本中的利息在税前支付，具有减税利益。（2）银行借款成本。使用

38、银行借款支付的资金使用费是利息，根据规定，利息是计入财务费用抵减利润的，企业实际少缴一部分所得税。银行借款成本的计算基本与债券成本一致。（3）优先股成本。企业发行优先股，既要支付筹资费用，又要定期支付股利。但它与债券不同，股利在税后支付，且没有固定的到期日。（4）普通股成本。普通股股利率不固定，根据每年公司盈利情况决定。（5）留存收益成本。一般企业都不会把全部收益以股利形式分给股东，所以，留存收益是企业资金的一种重要来源。留存收益成本与普通股成本基本相同，但不考虑筹资费用。（6）综合资本成本。企业可以从多种渠道、用多种方式来筹集资金，而各种方式的筹资成本是不一样的。它一般是以各种资金所占的比重

39、为权数，对各种资金的成本进行加权平均计算出来，所以又称为加权平均的资金成本。十、 企业经营计划的方法企业经营计划的方法有多种，如运筹学法、定额法、比例法、滚动计划法、网络计划技术法等。本书主要介绍两种常用的现代计划方法：滚动计划法和网络计划技术法。（一）滚动计划法滚动计划法是一种动态编制计划的方法。静态的计划方法往往是把一项计划全部执行完了之后再重新编制下期的计划。而滚动计划是把近期的详细计划与远期的粗略计划结合起来，采取逐期向前移动的形式。在移动的过程中，需要考虑组织内外环境条件的变化，做到及时调整。长期计划一般按年度滚动，短期计划可按季度或月度滚动，即每季或每月编制一次计划，每次向前滚动季

40、或一月，如此不断滚动，不断延伸。知滚动计划法的特点：动态性。随着时间的推移，计划不断向前延伸，并根据具体环境的变化做出适当的调整，属动态型计划；连续性。任何时候，企业都有远近结合的计划。它使企业长远目标与近期安排相互照应、紧密结合，保证了各种计划的连续一致和统一；近细远粗。即近期计划制订得详细、具体，较远期计划制定得较粗、概括。滚动计划法的优点十分明显：使计划更加切合实际。由于人们永远无法对未来环境的变化做出准确的判断，所以，计划越长，准确率越低，实施的难度也就越大，而滚动计划解决了这些问题。滚动计划法加强了计划的弹性，提高了计划的适应性。它能根据社会需求的变化来及时调整企业的计划，有利于经营

41、目标的实现。提高了计划的准确性。滚动计划是一个动态计划，它定期地对整个计划指标进行分析和判断，并根据具体情况和条件的变化进行针对性的调整，使计划尽可能切合实际，真正起到指导企业生产经营活动的作用。滚动计划法的缺点在于加大了计划的工作量，但随着计算机的普及和辅助计算功能的加强，这一难点也得以很好解决。（二）网络计划技术法网络计划技术法（以下称PERT网络分析法）于20世纪50年代产生于美国，最初运用于国防导弹工程，后被广泛运用于组织管理活动中。它是根据网络分析技术的基本原理转化而来的，是把工程项目当作一个系统，用网络图、表格或矩阵表示各项具体工作的先后顺序和相互关系，以时间为中心，找出从开工到完

42、工所需时间最长的关键线路，并围绕关键线路对系统进行统筹规划、合理安排以及对各项工作的完成进度进行严密控制，以达到用最少的时间和资源消耗来完成系统预定目标的一种计划与控制方法。对那些有多个部门、多种资源、多个环节所组成的大型工程项目，运用网络计划方法制定行动方案最为合适，可以达到减少时间的目的。1、PERT网络分析法的特点易掌握。这种方法无需掌握高深的定量分析方法，对于基层管理者很容易掌握。设计网络计划图可以清楚地获得计划中的关键作业，便于管理者对它们进行监督、控制。系统性。通过箭线关系，能把整个计划中的各项工作之间的内在联系和制约关系清楚地表示出来，使管理者对他们各自在计划中所处的地位和作用一

43、目了然，便于他们有条不紊的进行全面考虑和安排，处理好局部和整体之间的关系，从而实现系统整体效益的最优化。动态性。PERT网络分析法把计划执行过程看成是一个动态过程，可不断根据计划实施情况的信息反馈，调动非关键路线上的人力、物力和财力加强关键作业，确保预定目标的最终实现。可控性。利用网络技术编制的计划便于组织和控制，特别对于复杂的大项目，可分成许多子系统来分别控制。网络图提供了明确的活动分工以及相应的期限要求，这就为管理人员提供了控制标准；网络图对每一道工序或作业的计算分析，给管理人员指明了计划中的关键工序和关键路线以及控制的重点，并为管理人员采取适当的控制措施指明了方向，有助于提高控制的效果。

44、（2）网络图的组成部分网络图由箭线、虚箭线、结点和路线四部分组成。箭线。箭线代表一项工作、作业、活动，由箭头和箭尾组成，箭尾表示活动的开始，箭头表示活动的结束。活动的时间一般写在箭线的下方。活动的名称可以用文字和代号表示，一般写在箭线的上方。箭线的长短与活动所需的时间无关，可长可短可弯曲，但不能中断。在网络图上，箭线把各个结点连接起来，以表明各项作业或各道工序之间的先后顺序和相互关系。虚箭线。虚箭线用带箭头的虚线表示，代表活动时间为零。结点。结点用圆圈表示，表示某项活动的开始或结束。结点不占用时间，也不消耗资源，只是表示某项活动起点和终点。网络图中的第一个结点称为始点，最后一个结点称为终点，一

45、般用双圆圈表示；介于始点与终点之间的结点称为中间结点，表示中间各项活动的开始和结束，一般用单圆圈表示。在绘制网络图时，对各个结点要按其先后次序进行统一编号，始点编号可以从“0”开始，也可从“1”开始，标示在圆圈里面。路线。路线是指在网络图中，由起点到终点各条可能的通道，由一系列首尾相连的结点和箭线所组成的。在同一个网络图中，往往有多条时间长短不一的路线，其中，在路线上的各项活动时间之和最大的路线，称为关键路线，它直接影响整个计划完成的时间期限，一般用粗线或红线加以标识。除关键路线外，网络图上的其他路线均为非关键路线。（3）绘制网络图有3个步骤一是找到所需资料，弄清各项活动之间的关系，明确计划的

46、各种要求。比如：明确各项作业之间的逻辑关系、各项作业的先后约束条件、哪些作业是平行并列关系等；二是绘制网络图。根据任务分解、作业时间和先后逻辑关系，用网络图表示法画出草图，然后在上述基础上，按照各工序在计划任务中的先后关系，进行规范法，形成正式的网络图；三是找出关键线路，即在路线上的各项活动时间之和最大的路线。十一、 计划的执行与控制计划没有执行之前还只是纸上谈兵，对整个组织没有起到什么作用。只有当付诸于实施，它才会对组织产生影响。为了使计划在执行过程中不出差错，控制必不可少。控制和计划是个问题的两个方面，管理人员首先要制订计划，然后计划又成为评定行动及其效果是否符合需要的标准。计划越明确、全

47、面和完整，控制效果也就越好。没有计划就无法衡量行动是否偏离计划，更谈不上纠正偏差。因此，计划是控制的前提，控制则是完成计划的保证，如果没有控制系统，没有实际执行情况与计划的比较，就不知道计划是否完成，计划也就毫无意义。在现代管理活动中，控制既是一次管理循环的终点，又是新轮管理循环的起点，它是实现当前阶段企业目标和计划的有力保证，也是企业修正发展目标和制订下一轮计划的前提和基础。控制的形式多种多样，按不同的分类标准就有不同的控制类型。如：按控制主体分有内部控制、外部控制；按控制对象分有财务控制、生产控制等；按控制的时间分有事先控制、事中控制和事后控制。本书主要介绍的分类是按控制时间分的。事先控制

48、。事先控制又称预先控制，是一种“防隐患于未然”的控制，是指通过观察和收集信息，掌握规律，预测趋势，提前采取措施，将可能发生的问题（事故、偏差等）消除在萌芽状态，这是控制的最高境界。其目的是防止使用的各种资源在质和量上产生偏差。事先控制的内容有两方面：一是管理人员必须在活动开始之前就检查企业是否已经或能够筹措到符合计划要求的各类资源；二是检查加工后的资源是否符合需要。如果预测的结果符合企业需要，那么企业活动就可以按照原定的程序进行，如果不符合，就需要做出相应的改变。它的优点体现在：事前控制由于是在工作开始之前进行的控制工作，因此可以做到防患于未然，降低风险；而且事前控制容易被员工接受，因为不针对

49、任何人，避免了不必要的冲突。当然，事先控制也有其缺点，比如，要做到事先控制必须满足这样几个条件：必须对计划工作和控制系统进行仔细分析，确定变量，必须建立事前控制的系统模型、必须注意保持模型的动态性；必须定期分析评估实际输入变量和计划输入变量之间的差异等。所以，在实际工作中，要做到这些十分困难。事中控制。事中控制又称现场控制或即时控制，是指在某项活动或者生产经营过程中，管理者现场采用的纠正措施，以保证目标或计划的顺利实现。它主要通过管理人员深入现场进行有效的控制，主要有工作监督和技术指导两项职能。工作监督是按照预定的指标检查正在进行的工作，以保证目标的顺利完成；指导是指管理者针对工作过程中出现的

50、新问题，根据自己的经验给予指导。在事中控制中，虽然控制的标准是计划工作确定了的，但控制效果还是更多地依赖于现场管理者的个人素质、作风等因素。因此，事中控制对管理人员的要求比较高。事中控制有它的优点，如：保证计划的执行、现场指导、及时纠偏等。但也有其缺点：控制的效率受管理者的时间、精力、业务水平的影响；应用范围较窄，受工作性质的影响；容易在控制者与被控制者之间形成对立的情绪，影响工作者的积极性和主动性。事后控制。事后控制又称反馈控制，这类控制主要是分析工作的执行结果，将它与控制标准相比较，发现差异并找出原因，拟定纠正措施以防止偏差继续存在。其目的不是改进本次活动，而是力求能“吃一堑，长一智”，改

51、进下一次的行动质量。在实际工作中，事后控制得到了广泛的应用，因为它可以通过总结过去的经验教训，为未来计划的制订和活动的安排提供借鉴，避免下一次类似问题出现。但事后控制也有不足的地方，如：它只能亡羊补牢、无法补偿此次的损失等。没有绝对好的控制方式，也不存在绝对差的控制方式。根据活动性质不同，选择不同的控制方式或者结合起来用是最明智的。十二、 企业经营计划的原则在做计划之前，了解制订计划的原则非常必要，具体如下：（1）科学性原则。所谓科学性原则，是指我们所制订的计划，必须符合客观规律、符合实际情况。只有这样，才有理由要求各个层次、各部门按照计划办事。相反，如果计划从根本上违背客观规律，那这样的计划

52、就很难被接受，即使通过某些强制的办法贯彻下去，也难以实现计划的目标。因此，这就要求计划编制人员必须从实际出发，深入进行调查研究，掌握客观规律，使每项计划都建立在科学的基础上。（2）系统性原则。所谓系统性原则，就是指在制订计划时，不仅要考虑到计划对象系统中所有的各个构成部分及其相互关系，而且还要考虑到计划对象和相关系统的关系，按照它们的必然联系，进行统一筹划。这是因为，计划的目的是通过系统整体优化最终实现决策目标，而系统整体优化的关键在于系统内部结构的有序和合理，在于对象的内部关系与外部关系的协调。（3）灵活性原则。灵活性原则，是指计划在实际管理活动中的适应性、应变能力和与动态的管理对象相一致的

53、性质。应当看到，任何计划都只是预测性的，在计划的执行过程中，往往会出现某些人们事先预想不到或者无法控制的事件，如：金融危机、气候突变、自然灾害、科技的重大突破等，这都将会影响到计划的实现。因此，必须使计划具有灵活性，以及时适应客观事物各种可，能的变化。为做到这一点，通常的做法：一是编制备用计划；二是做计划时留有余地，切忌满打满算。（4）民主原则。民主原则，是指在制订和执行计划的过程中，必须集思广益，广泛听取各个部门的建议。要通过各种形式向各部门交任务、摆问题、指关键、揭矛盾、找差距、挖潜力、定措施。只有依靠众人的智慧，才能制订出科学、可行的计划，也才能激发大家的积极性，自觉地为实现计划目标而努

54、力。十三、 德尔菲法德尔菲法又名专家意见法，是在20世纪40年代由0.赫尔姆和N.达尔克首创，经过T.J.戈尔登和兰德公司进一步发展而成的。它采用匿名发表意见的方式，即小组成员之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与调查人员联系。让小组成员反复填写问卷，调查人员经过一次又一次的征询、归纳、修改，最后汇总成基本一致的看法，作为预测的结果。这种方法的具体实施程序如下：（1）根据决策的内容，写成若干条含义明确的问题，规定统一的评估方法。（2）根据具体情况，选择有关方面的专家，按照课题所需要的知识范围、课题的大小和涉及面的宽窄确定专家人数，一般不超过20人，组成专家小组。各专家之间不能沟通，对专家的姓

55、名要保密，避免因专家相互讨论而产生一些负面的影响。（3）将准备好的问题发给专家小组的所有专家，并附上有关这个问题的所有背景材料，同时请专家提出还需要什么材料。然后，由专家做书面答复。（4）收集所有专家的意见，列成图表，进行对比。（5）把对比的结果反馈给各位专家，让专家比较自己同他人的不同意见，修改自己的意见和判断，或请身份更高的其他专家加以评论，然后把这些意见再分送给各位专家，以便他们参考后修改自己的意见。全部过程都需保密。（6）将所有专家的修改意见收集起来，汇总，再次分发给各位专家，以便再次修改。逐轮收集意见并为专家反馈信息是德尔菲法的主要环节。收集意见和信息反馈一般要经过三、四轮。在向专家

56、进行反馈的时候，只给出各种意见，但并不说明发表各种意见的专家的具体姓名。这一过程重复进行，直到每一个专家不再改变自己的意见为止。（7）对专家的意见进行综合处理。吸收不同的专家预测，充分利用了不同专家的经验和学识，最终得出结论。由于采用匿名的方式，能使每一位专家独立地做出自己的判断，不会受到其他繁杂因素的影响。预测过程经过几轮的反馈，最终得出的结论比较科学和可靠。这种方法可以避免会议讨论时产生的害怕权威随声附和，或固执己见，或出于自尊心而不愿意修改自己原来不全面的意见，或因顾虑情面不愿与他人意见冲突等弊病；同时又能充分发挥各位专家的作用，集思广益；能把各位专家意见的分歧点表达出来，取各家之长，避

57、各家之短。主要缺点就是过程比较复杂，花费时间较长。十四、 决策树法决策树法利用概率论的原理，用图形表达决策问题。用决策点代表决策问题，用方案分枝代表可供选择的方案，用概率分枝代表方案可能出现的各种结果，经过对各种方案在各种结果条件下损益值的计算比较，为决策者提供决策的依据。决策树由五个要素构成：决策点、分枝、方案节点、结果节点和剪枝。具体实施的步骤如下：（1）拟定各种备选方案，画出决策树；（2）推测不同自然状态下的概率及损益值，并标在相应的概率分枝上、结果节点上；（3）计算益损期望值；（4）比较各方案的期望值，进行比较选择，凡是期望值小的方案一律剪掉。决策树法的优点是用图形反映决策过程，直观形

58、象，而且逻辑思路清晰，比较适宜复杂的多级风险型决策问题。十五、 决策的原则企业经营决策是一项非常复杂且重要的工作，它考虑的因素很多，既要考虑企业内部问题，又要考察企业外部环境。因此，要做出合理的决策，通常应遵循以下六个原则：决策目标明确性原则、决策的民主原则、决策的可行性原则、决策的满意性原则、决策的系统性原则、决策的反馈原则。1、决策目标明确性原则没有目标，决策只能是盲目的，目标模糊的决策注定是要失败的。因此，在决策前，一定要搞清楚为什么进行决策、为解决什么问题而决策。值得一提的是目标具有多重性、层次性的特点，所以在决策时既要考虑眼下问题的解决，又要考虑整个组织的目标。2、决策的民主原则决策

59、的民主原则就是要坚持集体与个人相结合的原则，就是要充分发挥专家和智囊的作用，调动各方面的积极性和主动性，使决策建立在广泛民主的基础上，并在民主的基础上进行集中。这样一方面可以充分发挥各方面的专长，提高决策质量，防止个人决策的片面性；另一方面又为今后决策的实施提供了保证。3、决策的可行性原则再完美的决策若不可行也只能是空中楼阁，因此，可行性原则要求决策者在决策时，不仅要考虑到企业的内部实际情况，还要顾及社会、政治、道德等因素；不仅要估计有利因素和成功的机会，更要预测不利条件和失败的风险；不仅要静态地计算实际与可能之间的差距，还要对各种影响因素的发展变化进行定量和定性的动态分析。4、决策的满意性原

60、则西蒙认为人的理性是处于完全理性和完全非理性之间的一种有限理性，所以，没有最优的决策，只有令人满意的决策。决策的“满意”原则是针对“最优化”原则提出的。“最优化”的理论假设是把决策者作为完全理性化的人，他以“绝对理性”为指导，按“最优准则”行事。但由于组织处在复杂多变的环境中，要使决策者对未来一个时期作出“绝对理性”的判断，必须具备以下条件：决策者对相关的一切信息能全部掌握；决策者对未来的外部环境和内部条件的变化能准确预测；决策者对可供选择的方案及方案实施的后果完全知晓；决策不受时间和其他资源的约束。显然，这四个条件对任何决策者，无论是个人还是集体，也不论素质有多高，都不可能完全具备。因此决策

61、不可能是“最优化”的，而只能要求是“令人满意”或较为适宜的。5、决策的系统性原则性现代企业是一个复杂的、有多种相互联系的子系统共同构成，要使整个系统良好运转，就必须全方位考虑。系统理论就是把决策对象看作一个系统，并以这个系统的整体目标为核心，追求整体效应为目的。为此系统原则要求在决策时，首先应贯彻“整体大于部分之和”的原理，统筹兼顾，全面安排，各要素和单个项目的发展要以整体目标满意为准绳；其次，强调系统内外各层次、各要素、各项目之间的相互关系要协调、平衡配套，要建立反馈系统，实现决策实施运转过程中的动态平衡。6、决策的反馈原则反馈原则能让决策者了解决策是否可行以及实施过程中发生的一切变化，以便

62、及时做出调整。由于事物的发展和客观环境的不断变化，决策者受知识、经验、能力的限制，致使决策在实施中可能会偏离预定目标，这就需要根据反馈情况采取措施，对原方案或目标加以相应的调整和修正，使决策趋于合理。十六、 企业经营决策的程序既然决策是一个过程，那么我们有必要探讨一下决策过程所经历的具体步骤：识别问题、确定目标、收集资料、拟定备选方案、选择方案、方案实施与反馈。1、识别问题决策是为了解决一定问题所进行的管理活动，所以，必须围绕一定的问题来展开。问题其实就是应有现象与实际现象的差距，管理者必须首先必须找出这个差距，并分析这个差距的来由，进而为消除或缩小差距想出办法。这就好比医生看病首先得诊断出病

63、人到底生什么病，然后才能开药方。识别问题是一个非常重要的环节，只有准确的找出企业存在的问题并仔细分析问题的性质、特点和影响面，才能做下一步工作，否则就会使决策面临失败，进而使整个企业面临危险。2、确定目标发现并清楚地认识了问题，是否要采取行动和采取什么行动，取决于决策目标的确定。决策目标既是决策方案评价和选择所依据的标准，也是衡量决策要实施的行动是否取得预期结果的标准。没有目标，决策工作就没有方向；同样的决策问题，假使决策目标不同，决策就会大不相同。目标具有层次性，所以决策目标不止一个而是多个，有的甚至是相互矛盾的，这时候通常的做法是：在满足需要的前提下，尽量减少目标个数。如合并类似目标、当目

64、标之间存在从属关系时，可将次要的目标作为约束条件、将单项目标综合成一个目标等。将目标按轻重缓急进行排列，把重点集中到“必须实现”的目标上。目标之间的协调。当目标之间存在矛盾时，应以总目标为基准进行协调。确定的目标应符合以下要求：全面详尽而有重点；明确具体，尽可能量化；易于分解，责任落实；先进合理，积极可靠，留有余地；各类目标可以相互制约，并协调一致；具有时效性。3、收集资料21世纪是信息制胜的时代，信息意味着商机。信息是决策的客观依据，在许多情况下，不能进行确定型决策主要是因为信息不完备；决策失误依然是信息不充分、不完备。所以，在做决策时，首先应该系统、完整、及时收集信息。决策者所掌握的情报和信息资料越多、越准确，则对决策越有利，做出的决策也就越合理。比如一房地产商要开发一个楼盘，他必须要了解某些相关政策倾向、政府对本区的总体发展规划、这个楼盘周围的环境、顾客的需求等信息，他掌握的信息越多，对他做出明智的决策越有帮助，才能保证他开发的这个楼盘有经