融资管理制度

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1、融资决策制度1 .总则1.1 目的为规范公司融资行为，降低资本成本，减少融资风险，提高资 金利用效益，依据国家有关财经法规规定，并结合公司具体情况制定 本办法。1.2 融资定义本制度所指的融资，包括权益资本融资和债务资本融资两种方式。权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资，如增加实收资本；债务性融资是指融资结束后增加了企业负债的融资，如向金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。短期债务性融资，是指 负债期限不超过一年（含一年）的债务性融资。长期债务性融资，是 指负债期限超过一年（不含一年）的债务性融资。1.3 融资的原则1.3.1 遵守国家法律、法规规定；1.3.2 所有融资由公司统

2、一筹措。1.3.3 根据公司战略和业务发展的需要以及资本市场的情况在不同 时期采取不同的融资政策；1.3.4 综合权衡，降低成本，合理确定公司资本结构；1.3.5 适度负债，防范风险。1.4 适用范围本办法适用于公司融资行为，集团所属分子公司的融资行为遵照 集团公司章程规定办理。2 .融资组织与决策根据融资方案的不同，按照公司章程的规定，在授权范围内，由 公司财务部和董事会具体实施全公司的融资工作。2.1 融资责任融资部负责公司短期负债融资和长期借款、融资租赁等，主要负责 以下事项：2.1.1 制订公司以上融资事项的管理办法。2.1.2 提出以上融资事项具体方案，并负责落实。2.1.3 提出或

3、审查公司重点项目的长期负债融资方案。2.1.4 负责对公司所有筹集资金的使用监督与管理。财务总监和董事会应协助融资部门做好融资管理工作，分析资本 市场资金供给状况，为公司制定合理的融资政策提出建设性意见， 协 助建设、维护公司与资本市场、金融机构的公共关系。2.2 融资决策程序2.2.1 公司长、短期借款、融资租赁的融资，由融资部提出具体融 资方案，报财务总监审核同意后，数额在董事会授权范围以下的，经 总经理办公会讨论后由总经理批准； 董事会授权范围以外的，报董事 会批准。2.2.2 重大经营项目的融资，由总经理协助资金使用部门提出融资 需求和建议方案，公司在审批该投资项目时一并审批其融资方案

4、。项目实施阶段，融资方案或融资规模需要改变的，变动数额在董事会授 权范围以下的，由公司总经理审批，超过授权范围的，报公司董事会 批准后办理。2.2.3 进行权益性资本融资时，由董事会负责组织协调融资部以及 资金使用部门提出具体融资方案，经总经理办公会审议通过后，报董事会批准。2.3 融资政策的选择融资政策应结合公司发展状况、资金需求、经营业绩、风险因 素、外部资金市场供给情况、国家相关政策法规要求制定。2.3.1 公司调整时期，应采取保守的融资政策，尽可能减少银行借 款等负债融资。2.3.2 公司发展时期，应采取稳健的融资政策，可通过增加银行借 款等负债融资，改善资本结构，降低资本成本。2.3

5、.3 公司迅速扩张时期，可采取激进的融资政策，选择多种融资 方式积极筹措资金，充分利用财务杠杆作用适当增加负债比例。2.4 .权益资本融资公司根据经营和发展的需要，依照法律、法规的规定，经董事会 分别作出决议，可以采用下列方式增加权益资本：2.4.1 增加新股东和新股本;2.4.2 向现有股东增加股本；2.4.3 寻求上市融资。权益性资本融资应根据公司的长远发展战略及资本市场的状 况，在满足基本发行条件时，以尽可能低的募集成本募集公司发展所 需资金。权益性资本融资的顺利募集需要以下各方面的配合：a.对资本市场动态的跟踪分析。b.公司在资本市场的形象维护。c.已募集资金投向和使用的严格管理。d.

6、与效益良好企业、优秀中介机构的积极配合。3债务资本融资3.1 债务资本融资方式：3.1.1 通过银行贷款获取短期借款、长期借款。3.1.2 其他金融机构的借款。3.1.3 融资租赁3.2 公司短期借款融资程序：3.2.1 融资部根据财务预算和资金计划确定公司短期内所需资金， 编制融资计划表；3.2.2 按照融资规模大小，分别由财务总监、总经理和董事会审批 融资计划；3.2.3 融资部负责签定借款合同并监督资金的到位和使用，借款合 同内容包括借款人、借款金额、利息率、借款期限、利息及本金的偿 还方式、违约责任等。3.2.4 双方法人代表或授权人签字。3.3 短期借款的管理3.3.1 融资部在短期

7、借款到位当日按照借款类别在短期借款台帐中 登记。3.3.2 融资部负责监督借款资金的使用，原则上应按照借款计划使 用该项资金，不得随意改变资金用途。3.3.3 融资部及时计提和支付借款利息。3.3.4 融资部应建立资金台账以详细记录各项资金的筹集、运用和 本息归还情况。3.4 长期借款融资程序及管理长期债务资本融资包括长期借款、融资租赁等方式。（以下只考虑长期借款）3.4.1 长期借款必须编制长期借款计划使用书，包括项目可行性研 究报告、项目批复、公司批准文件、借款金额、用款时间与计划、还 款期限与计划等。3.4.2 财务总监、总经理和董事会依其职权范围审批该项长期借款 计划。3.4.3 融资

8、部负责签订长期借款合同，其主要内容包括贷款种类、 用途、贷款金额、利息率、贷款期限、利息及本金的偿还方式和资金 来源、违约责任等。3.4.4 长期借款利息的处理按照企业会计制度执行。3.5 债务性融资的报批材料管理债务性融资的报批材料应包括以下内容：a.融资款项的用途及用款项目背景情况；b.用款与还款计划；c.融资数量与债权人；d.担保方式与内容；e.用款项目经济性与还款能力分析；f.其他需要说明的事项。如果某项筹资是直接为项目投资服务的， 则此项目的投资收益率 必须大于该项筹资的资本成本；如果某项筹资的直接效果是无法计量 的，则应该选择资金成本最低的筹资方案。4融资风险管理4.1 风险评价的

9、负责部门融资风险的评价由财务部负责。4.2 公司融资风险的评价原则：4.2.1 以投资和资金的需要决定融资的时机、规模和组合。4.2.2 充分考虑公司的偿还能力，全面地衡量收益情况和偿还能力， 做到量力而行；4.2.3 负债率和还债率要控制在一定范围内;4.2.4 融资要考虑税款减免及社会条件的制约。融资成本是决定公司融资效益的决定性因素，对于选择评价融资 方式有重要意义。财务部应采用加权平均资本成本最小的融资组合评 价公司资金成本以确定合理的资本结构（长期资本的资金成本计算见 附件）。4.3 风险评价方法融资风险的评价方法采用财务杠杆系数法，财务杠杆系数越大， 公司融资风险也越大。财务杠杆系数DFL=税后利润变动率/息税前利润变动率公司融资部依据公司经营状况、现金流量等因素合理安排借款的 偿还期和归还借款的资金来源。5附贝U5.1本办法自公布之日起实施。