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1、北京理工大学21春证券投资学离线作业2参考答案1. 何为成交撮合中的时间优先和价格优先?参考答案：早报进的委托单排前面，晚报进的委托单排后面为时间优先;相同时间报进的委托买单，价格越高越排前面，价格越低越排后面; 相同时间报进的委托卖单，价格越低的越排前面，价格越高的越排后面，此外价格优先。2. 进行证券投资分析涉及到_。A.决定投资目标和可投资资金的数量B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.预测证券价格涨跌的趋势参考答案：B3. 企业在发行可转换债券时，可通过赎回条款来避免市场利率大幅下降后仍需支付较高利息的损失。( )A.
2、正确B.错误参考答案：A4. 经纪业务包括企业上市策划、证券营销、购并业务等。( )A.错误B.正确参考答案：A5. 将风险厌恶引入效用函数：U=E(r)-1/2A2，其中A0时，属于( )。A.风险中性B.风险厌恶C.风险喜爱D.风险无关参考答案：B6. 证券发行市场是( )。A.证券交易市场的基础和前提B.证券经营机构以发行方式筹集资金的场所C.证券发行人向投资者出售证券的市场D.一个无形市场参考答案：ACD7. 优先认股权是普通股东的一种特权，它授予它的持有者按一定价格在一定时期内优先购买股票的权利，实际上它是一种短期的股票看跌期权。( )A.正确B.错误参考答案：B8. 移动平均线指标
3、的特点有( )。A.追踪趋势B.滞后性C.领先性D.灵敏性E.助长助跌性参考答案：ABE9. 认为利率期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的理论是( )。A.期限结构预期说B.流动性偏好说C.市场分割说D.有效市场说参考答案：A10. 投资人购买公司股票后，在出现资金紧张时，可以通过出售股票而换取现金，也可将股票作为抵押品向银行贷款。这说明股票具备( )特性。A.不可返还性B.决策性C.风险性D.流通性参考答案：D11. 股票票面的基本内容包括( )。A.发行股票公司的名称B.发行的时间C.发行股票的股份类别及每股金额D.股票的编号参考答案：ABCD12. 证券投资和证券投机的区别在于
4、证券投资买卖证券只是为了获得红利、利息，而证券投机买卖证券只是为了获得资本利得。( )A.错误B.正确参考答案：A13. 假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为21元，到期时间是1年。1年以后股价有两种可能：上升40%，或者降低30%。无风险利率为每年4%。如果利用单期二叉树定价模型确定该期权的价值为( )。A.3.27B.3.87C.5.78D.5.27参考答案：A14. 募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。( )A.正确B.错误参考答案：A15. 和一般商品市场相比，证券市场的特征包括( )。A.交易对象和交易目的不同B.价格的
5、决定因素不同C.市场风险和流动性不同D.市场的功能和作用不同参考答案：ABCD16. 作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是( )。A.集合投资B.较高收益C.分散风险D.专家管理参考答案：ACD17. 债券投资风险的种类有( )。A.利率风险B.再投资风险C.流动性风险D.经营风险参考答案：ABCD18. 波浪理论是由美国道一琼斯公司的创始人查尔斯享利道在19世纪末期创立的。( )A.错误B.正确参考答案：A19. 股票价格的波动主要是对市场心理偏离平衡状态的一种调整。持有这种观点的分析流派是_。A.基本分析流派B.学术分析流派C.行为分析流派D.技术分析流派参考答案：
6、C20. 我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行( )A.会员制B.公司制C.契约制D.合同制参考答案：A21. 套利证券组合的因子1的敏感程度为零，就是说它不受因素风险的影响。( )A.正确B.错误参考答案：A22. 开盘价、收盘价、最低价、最高价都相同的K线名称是( )。A.一字线B.光头阴线C.光脚阴线D.十字线参考答案：A23. 证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。( )A.正确B.错误参考答案：A24. 技术分析的基本假设包含下列各项中的( )。A.价格沿趋势移动B.经济政策决定证券市场的未来变化趋势C.市场行为涵盖了一切信息D.历史会重演参考
7、答案：ACD25. 与CAPM不同，APT( )。A.要求市场必须是均衡的B.运用基于微观变量的风险溢价C.规定了决定预期收益率的因素数量并指出这些变量D.并不要求对市场组合进行严格的假定参考答案：D26. 实施积极财政政策对证券市场的影响包括( )。A.减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨B.扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬C.减少国债发行(或回购部分短期国债)缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬D.增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨参考答案：ACD27. 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是
8、信托关系，但公司型基金除外。( )A.错误B.正确参考答案：B28. 何为证权证券?( )A.是指证券是权利的一种物化的外在形式B.是指证券的权利独立于证券本身而客观存在的证券C.是指证券只是作为权利的载体，但权利是已经存在的D.是指证明证券权利物化外在形式的证券参考答案：B29. K线理论起源于：( )A.美国B.日本C.印度D.英国参考答案：B30. 在证券投资组合理论的各种模型中，反映证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间均衡关系的模型是( )。A.单因素模型B.特征线性模型C.多因素模型D.资产资本定价模型参考答案：C31. 反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程
9、式是：_。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.套利定价方程参考答案：C32. 何为普通股( )A.是指不限制股东权利的最一般的股票。普通股股东享有经营参与权，股利分享权、剩余财产分配权、新股优先认股权以及股票流通、转让、继承、抵押、馈赠等全部权利B.是指不限制股东权利的最一般的股票。普通股股东享有经营参与权，股利分享权、剩余财产分配权以及股票流通、转让、继承、抵押、馈赠等全部权利C.是指不限制股东权利的最一般的股票。普通股股东享有经营参与权，股利分享权、新股优先认股权以及股票流通、转让、继承、抵押、馈赠等全部权利D.是指不限制股东权利的最一般的股票。普通股股东享有经营参与
10、权，剩余财产分配权、新股优先认参考答案：A33. 证券市场的参与者包括( )。A.筹资效率高B.可以节约利息支出C.转换普通股时，无需另外支付筹资费用D.筹资灵活参考答案：ABCD34. 套利组合的预期收益率必须为正数。( )A.正确B.错误参考答案：A35. 近几年来，国债之所以受到青睐，主要是因为政府债券( )。A.是中央政府代表国库发行的债券B.利率一般高于银行同期存款利率C.具有信用度高、收益高和流通性强等特点D.具有风险高、收益高的特点参考答案：C36. 从债券的形式来看，债券可以划分为( )。A.凭证式债券B.实物债券C.记账式债券D.公司债券参考答案：ABC37. 技术分析以一定
11、的假设条件为前提的，这些假设不包括( )。A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者是理性的参考答案：D38. 下列属于选择性货币政策工具的是：_。A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.公开市场业务D.直接信用控制参考答案：D39. 一些大公司发行的业绩较好的普通股票通常称之为( )。A.红筹股B.蓝筹股C.大盘股D.B股参考答案：B40. 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。( )A.错误B.正确参考答案：A41. 证权证券是指( )。A.证券是权利的一种物化的外在形式B.证券只是作为权利的载体，但权利是已经存在的C.证明证券权利物化外在
12、形式的证券D.证券的权利独立于证券本身而客观存在的证券参考答案：D42. 有些可转换债券在赎回条款中设置不可赎回期，其目的是( )。A.防止赎回溢价过高B.保证可转换债券顺利转换成股票C.防止发行公司过度使用赎回权D.保证发行公司长时间使用资金参考答案：C43. 债券每年支付和它即期的市场价格有关的利息称为到期收益率。( )A.正确B.错误参考答案：B44. 基本分析主要适用于：( )A.周期相对比较长的证券价格预测B.相对成熟的证券市场C.预测精确度要求不高的领域D.短期行情的预测E.获利周期较短的预测参考答案：ABC45. 关于资本市场线，哪种说法不正确?( )A.资本市场线通过无风险利率
13、和市场资产组合两个点B.资本市场线是可达到的最好的市场配置线C.资本市场线也叫证券市场线D.资本市场线斜率总为正参考答案：C46. “正常的”收益率曲线意味着：_。( 1)预期市场收益率会下降 (2)短期债券收益率比长期债券收益率低 (3)预期市场收益率会上升 (4)短期债券收益率比长期债券收益率高A.(1)和(2)B.(3)和(4)C.(1)和(4)D.(2)和(3)参考答案：D47. 证券发行市场是( )以发行证券的方式筹集资金的场所。A.证券投资者B.证券公司C.证券发行人D.证券中介机构参考答案：C48. 资本配置线可以用来描述( )。A.一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合B.两项风险资产组成的资产组合C.对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合D.具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合参考答案：A49. 现金流量表是反映某公司在某一会计年度内的现金变化的结果和财务状况变化的原因的一种会计报表。( )A.错误B.正确参考答案：B50. 假设由两项资产构成投资组合，x1=0.25，1=0.20，x2=0.75，2=0.18，且12=0.01，该组合的方差为( )A.0.0245B.0.045C.0.0324D.0参考答案：A
北京理工大学21春《证券投资学》离线作业2参考答案63
