植物油公司成本费用分析与控制

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1、泓域/植物油公司成本费用分析与控制植物油公司成本费用分析与控制xxx（集团）有限公司目录一、 公司概况4公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4二、 成本费用的概念和作用5三、 成本费用管理的意义和要求6四、 成本费用预测概述7五、 影响成本费用的因素10六、 成本费用控制14七、 成本费用的考核16八、 项目基本情况17九、 经济效益及财务分析20营业收入、税金及附加和增值税估算表20综合总成本费用估算表22利润及利润分配表23项目投资现金流量表26借款还本付息计划表28十、 投资方案29建设投资估算表31建设期利息估算表32流动资金估算表33总投资及构成一览表34项目投资计划与

2、资金筹措一览表36一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：薛xx3、注册资本：1390万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2016-4-87、营业期限：2016-4-8至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额13082.0510465.649811.54负债总额7541.566033.255656.17股东权益合计5540.494432.394155.37公司合并利润表主要数据项

3、目2020年度2019年度2018年度营业收入32628.4426102.7524471.33营业利润7371.365897.095528.52利润总额6411.325129.064808.49净利润4808.493750.623462.11归属于母公司所有者的净利润4808.493750.623462.11二、 成本费用的概念和作用（一）成本费用概念成本费用是商品经济的一个价值范畴，与商品的价值运动紧密联系。商品经济中，商品价值的构成包括三部分：（1）已耗费生产资料转移的价值，包括已消耗的原材料、辅助材料等劳动对象转移的价值和房屋建筑物、机器设备、生产工具等劳动资料因损耗而转移的价值；（2）

4、劳动者必要劳动创造的价值，即补偿活劳动耗费以工资形式支付给劳动者的部分；（3）劳动者的剩余劳动创造的新增价值，这是利润的来源。可见，成本费用的经济实质是劳动耗费所形成的生产资料转移的价值和必要劳动创造的价值，并需从商品销售中获得补偿的部分。实际工作中，成本和费用是两个不同的概念。费用是指一定期间内企业为获取经济利益而发生的经济资源的耗费；成本则通常被定义为对象化的费用，即为达到特定目的所失去或放弃的资源。二者的联系表现在：费用的发生是成本形成的基础，没有费用的发生，也谈不上任何对象的成本问题，二者从本质上讲都是企业资源的一种耗费或减少。二者的区别是：（1）计算范围不同，从企业经济活动过程看，费

5、用发生在先，成本计算在后，费用是按整个企业计算的，按照费用的性质和发生情况，可以分别核算生产费用、管理费用、营业费用等；而成本指企业为特定种类、数量的产品所发生的耗费，是对象化的费用。（2）计算期间不同。费用是按会计期间划分的，是指一定时期内在生产经营活动中发生的耗费；成本是按一定对象的生产经营过程是否完成划分的，当期的生产费用与当期完工产品的成本并不完全一致。（二）成本费用的作用（1）成本费用是反映和监督劳动耗费的工具；（2）成本费用是补偿生产耗费的尺度；（3）成本费用是制定产品价格的基础；（4）成本费用是综合反映企业工作质量，提高企业经营管理水平的重要手段。（5）成本费用是综合性的价值指标

6、，在很大程度上反映着企业各方面的成效。三、 成本费用管理的意义和要求（一）成本费用管理的意义成本费用管理，习惯上统称成本管理，是对企业生产经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成进行的预测、计划、反映、分析、控制等一系列的管理工作。成本管理的目的，就是在成本管理的整个过程和循环中，明确成本目标；分解成本项目，核算成本耗费，分析成本差异，进行成本控制，不断降低生产耗费和产品成本加强成本管理具有重要意义：从微观上讲，加强成本管理，降低生产和经营耗费，既是企业扩大生产经营的条件，也有利于促进企业改善经营提高经济效益；从宏观上讲，企业成本管理绩效最终体现为企业盈利，企业盈利是社会资本积累的来源，加强成

7、本管理，降低生产经营耗费，能为国家积累资金奠定坚实的基础。（二）成本费用管理的要求（1）严格遵守成本与费用开支范围和开支标准（2）讲求全面经济效益（3）实行全面成本费用管理四、 成本费用预测概述（一）成本费用预测的意义成本费用预测是根据企业生产经营目标，结合成本费用的构成和特性，利用各种数据和资料，对一定时期、一定产品或某个项目、方案的成本费用水平进行预计和测算。意义在于：（1）成本费用预测是全面加强企业成本管理的首要环节（2）成本费用预测为企业加强成本费用控制，提高经济效益指明了方向。（3）成本费用预测是企业正确进行生产经营决策的依据（二）成本费用预测的内容1.中长期的经营规划成本预测一个持

8、续经营的企业必须对其未来做出长远规划，以便为确定企业的经营方向和经营策略提供依据。成本预测中，与企业经营规划对应的成本预测主要包括以下两个方面（1）企业投资项目的成本预测。企业的投资项目，主要指企业的新建、扩建、改建和其他重大投资项目。这类项目投资额大、回收期长、不确定性强、风险性大。（2）产品设计与改造的成本预测新产品的开发与老产品的改造，其目的在于通过优化品种结构、改善产品质量和性能，提高市场竞争能力，进而提高企业的经济效益。2.近短期经营活动的成本预测。短期成本预测主要解决在日常生产经营过程中如何有效地控制劳动耗费问题。因此，近短期成本及费用预测的内容比较单一，主要是测定成本水平高低，以

9、便于为事中成本控制提供可靠的数据。具体而言，成本费用预测的内容主要有：（1）新建和扩建企业的成本预测，即预测完工投产后的成本费用水平；（2）确定技术措施方案的成本预测，即企业在组织生产经营活动中可以采用多个备选方案，为选择最佳方案而进行的成本费用预测；（3）新产品的成本预测，即预测企业新产品及试制投产后应该达到和可能达到的成本费用水平；（4）在新的环境条件下对既有产品的成本预测，即根据计划年度的产销情况和计划采用的增产节约措施，预测原有产品成本比历史可能降低的程度和应达到的水平。（三）成本费用预测的种类成本费用预测可按不同的标准划分为不同的种类：（1）按预测时间的长短划分为长期预测和短期预测；

10、（2）按产品的可比性划分为可比产品成本预测和不可比产品成本预测；（3）按成本费用的内容可分为制造成本预测和期间费用预测。（四）成本费用预测的程序（1）确定预测目标。确定预测目标这一步骤，首先要确定预测对象，即要对什么事物进行预测。（2）收集处理信息资料。要得到比较准确的预测结果，必须要有能揭示本质的足够的资料信息。（3）建立预测模型（4）利用模型预测（5）分析预测结果。五、 影响成本费用的因素（一）产品产量对成本费用的影响（1）产品产量的增减直接影响企业的制造成本总额的高低。（2）产品产量在一定范围内的增减虽不直接影响企业的期间费用总额，但会影响企业单位产品期间费用的高低，当产量增大时，单位产

11、品期间费用就会减少，当产量减少时，单位产品期间费用就会增大。（二）管理水平对成本与费用的影响企业管理水平的高低，对成本费用水平有着重要的影响，直接影响着企业的制造费用和全部期间费用。当企业管理水平提高时，会降低制造费用支出以及期间费用支出；反之，则会增加相应费用支出。研究管理水平对成本的影响，有利于促进企业改善和加强经营管理，提高管理的现代化水平。（三）工艺技术对成本费用的影响工艺技术是指企业再生产过程中，对产品加工制造的工艺与技术水平。工艺技术水平直接影响企业的制造成本水平，特别是制造成本中直接材料的消耗水平。提高工艺技术水平就会相应地提高企业材料的有效利用水平，从而降低单位产品中直接材料的

12、消耗量。研究工艺技术对成本的影响，有利于促进企业提高产品的生产工艺水平，提高材料的有效利用率，降低直接材料的消耗，有效地节约社会资源。（四）市场价格对成本费用的影响对一个企业而言，市场价格有两层含义，即本企业产品的市场销售价格和本企业所需材料等物资的市场购买价格。市场价格对企业成本的影响，是指市场价格对企业材料等物资采购成本的影响。市场生产资料价格上扬，会导致企业物资的采购成本上升，从而使企业总成本水平上升；反之，市场生产资料价格下跌，会导致企业材料物资的采购成本下降。通过研究市场价格对企业材料物资采购成本的影响，有利于促进企业加强供应过程的管理，降低企业的制造成本。（五）市场利率和汇率对期间

13、费用的影响市场利率的变动和市场汇率的变动，对企业的财务费用水平有直接的影响。市场利率上升，会增加企业的借款利息支出，从而增大企业的财务费用；反之，就会减少企业的借款利息支出，降低财务费用。外汇汇率的上升和下降，会影响企业当期汇兑净损失的程度。研究市场利率和汇率对成本的影响，有利于增强企业的金融观念，促进企业密切注意市场利率和市场汇率的走向，充分利用国家利率政策和汇率政策，改善企业的财务状况。（六）折旧方法对成本费用的影响固定资产折旧是企业生产费用的一个重要构成要素，是主要劳动资料消耗的转移价值。折旧额的大小影响成本和费用中折旧的含量，一定时期折旧额增大，成本费用总额也会上升；折旧额减少，成本费

14、用总额就会相对下降。而影响折旧额大小的主要因素有四个，即固定资产总价值水平、固定资产的利用程度、固定资产的使用年限以及折旧计提率。这四个因素的综合运用，形成不同的折旧方法。折旧方法分为平均折旧法和加速折旧法两种。平均折旧法下，固定资产在其使用年限内的年折旧额变动幅度不明显，不同时期转移到成本费用中的量基本相等，对成本费用变动的影响力也较弱；相反，在加速折旧法下，固定资产在使用年限内的年折旧额变动幅度很明显，不同时期转移到成本和费用中的量变动较大，一般说来，在固定资产投入使用的初期，其价值转移量大，随后逐步递减，呈下降趋势，对成本费用变动的影响力较强。（七）劳动生产率对成本费用的影响企业员工在单

15、位时间内生产某种产品的数量或生产一个单位的产品所耗用的劳动时间，就是企业的劳动生产率。劳动生产率的高低，对企业的成本费用水平也有着重要的影响。当劳动生产率提高时，单位时间内生产的产品数量就会增大，反映出单位产品劳动时间消耗的降低，这不仅会降低单位产品成本中的工资含量，同时由于产量的增大也会降低单位制造费用和企业的期间费用，从而实现企业成本费用的降低；反之，劳动生产率下降会相应地促使企业成本费用上升，研究劳动生产率对企业成本费用的影响，有利于促使企业改善生产经营条件，进一步地解放生产力，发展生产力。（八）财经政策和制度对成本费用的影响国家的财经政策和制度的颁布，是适应一定时期国家国民经济管理的要

16、求的。基于理论成本费用与现实成本费用的不一致性，为了适应国家对经济管理的需要，在实际成本费用构成项目以及不应列入企业成举和费用的某些费用项目等方面，经常做出一些必要的调整和限定，从某种意义上讲，这也会对企业成本费用的变动产生一定的影响力。研究财经政策和制度对成本费用的影响，有利于促进企业遵纪守法，严格执行国家的各项经济政策，采用合理、合法的手段来降低成本费用，提高企业的经济效益。六、 成本费用控制成本费用控制就是运用科学的方法对企业生产经营过程中实际所发生的各种费用进行严格的审查和限制，以降低企业成本费用的一项管理工作。（一）成本与费用控制的前提条件（1）必须要有成本与费用计划资料。（2）必须

17、要在计划执行过程中进行。（3）必须要以成本与费用分析为基础。（二）成本费用控制的内容企业成本费用控制可按不同标准予以划分，如按成本费用的形成过程划分，营业成本控制包括设计成本控制、采购成本控制、生产成本控制、销售成本控制和售后服务成本控制等；按营业成本的组成要素划分，营业成本控制包括材料成本控制、工资成本控制、制造费用控制以及废品损失控制等。营业费用控制则包括购销费用控制和管理费用控制两个方面。（三）成本费用的控制程序成本、费用控制的基本程序也包括制定标准、执行标准和检查考评等三个步骤。以上三个步骤相互联系，循环往复，构成成本控制循环。每一次循环，成本控制标准都应有所改变，成本控制手段也更加科

18、学。（四）成本费用的控制方法成本、费用控制的方法多种多样，并可按不同标准予以分类。从成本控制依据的标准看，有目标成本控制法、标准成本控制法、定额成本控制法、责任成本控制法等。目标成本控制法是以目标成本作为成本控制的依据，定额成本控制法是以定额成本作为控制成本的依据，责任成本控制法是以责任成本作为控制成本的依据。从成本、费用控制的技术方法来看，有对比法、差异因素分析控制法、量本利分析控制法、回归分析控制法、ABC分析控制法、功能成本分析控制法等。成本、费用控制方法主要根据成本控制的不同对象、不同要求和不同目的来选择，为此，除上述方法外，还可采用预算（固定预算、弹性预算）控制法、绝对成本控制法、相

19、对成本控制法，限额领料控制法，以及采用预算、流通券、内部支票、本票等形式控制费用和实行成本归口分级管理等方法。为了保证成本、费用控制的有效性，还应把定量分析和定性分析结合起来，并注意各种方法的选择运用和结合运用。七、 成本费用的考核成本费用的考核是指企业内部对成本费用管理工作和成本水平的鉴定和评价。正确进行成本和费用的考核，有利于总结成本费用管理工作的成绩与不足，促使企业加强成本费用核算，寻求降低成本费用的途径，为后期经营中加强成本费用管理工作提供依据。企业内部成本费用考核的指标体系是由主要商品产品单位成本降低率、全部商品产品成本降低额、期间费用降低率和商品产品综合成本费用率等主要指标构成。1

20、.主要商品产品单位成本降低率主要商品产品单位成本降低率是企业成本考核的重要指标。它通过企业主要商品产品计划成本与实际成本之间的对比分析，以确立企业当期成本计划工作的完成情况，使企业之间的成本在考核中能突出重点，为后期成本计划的编制提供依据。2.全部商品产品成本降低额在突出重点的基础上，企业还应对总体资金耗费水平进行考核，以综合反映企业全部商品产品成本计划的执行完成情况。3.期间费用降低率对费用考核主要是考核期间费用降低率，以评价企业管理部门在经营管理过程中费用控制和计划执行情况。4.商品产品综合成本费用率通过对商品产品综合成本费用率的考核，可以反映企业在一定期间内因取得一定的销售收入所发生的成

21、本费用水平，以及企业一定期间的投入产出水平。成本费用总额包括了当期的已销产品制造成本和当期的管理费用、销售费用及财务费用。八、 项目基本情况（一）项目投资人xxx（集团）有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx。（三）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约62.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29394.90万元，其中：建设投资22322.40万元，占项目总投资的75.94%；建设期利息298.25万元，占项目总投资的1.01%；流动资金6774.25万元，占项目总投资的

22、23.05%。（六）资金筹措项目总投资29394.90万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）17221.36万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额12173.54万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：58700.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：49866.98万元。3、项目达产年净利润（NP）：6441.37万元。4、财务内部收益率（FIRR）：14.78%。5、全部投资回收期（Pt）：6.49年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：24900.43万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项

23、目单位指标备注1占地面积41333.00约62.00亩1.1总建筑面积75448.74容积率1.831.2基底面积25626.46建筑系数62.00%1.3投资强度万元/亩352.892总投资万元29394.902.1建设投资万元22322.402.1.1工程费用万元19469.792.1.2工程建设其他费用万元2156.672.1.3预备费万元695.942.2建设期利息万元298.252.3流动资金万元6774.253资金筹措万元29394.903.1自筹资金万元17221.363.2银行贷款万元12173.544营业收入万元58700.00正常运营年份5总成本费用万元49866.986利

24、润总额万元8588.507净利润万元6441.378所得税万元2147.139增值税万元2037.6610税金及附加万元244.5211纳税总额万元4429.3112工业增加值万元15939.1913盈亏平衡点万元24900.43产值14回收期年6.49含建设期12个月15财务内部收益率14.78%所得税后16财务净现值万元4818.46所得税后九、 经济效益及财务分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的

25、体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入58700.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35220.0044025.0046960.0058700.002增值税1110.141457.961573.902037.662.1销项税4578.605723.256104.807631.002.2进项税3468.4

26、64265.294530.905593.343税金及附加133.21174.96188.87244.523.1城建税77.71102.06110.17142.643.2教育费附加33.3043.7447.2261.133.3地方教育附加22.2029.1631.4840.75（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2037.66万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他

27、制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用49866.98万元，其中：可变成本43359.62万元，固定成本6507.36万元。达产年项目经营成本48045.41万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费24517.7930647.2432690.3940862.992工资及福利费2496.632496.632496.63249

28、6.633修理费750.31750.31750.31750.314其他费用3935.483935.483935.483935.484.1其他制造费用248.64248.64248.64248.644.2其他管理费用382.94382.94382.94382.944.3其他营业费用3303.903303.903303.903303.905经营成本31700.2137829.6639872.8148045.416折旧费1210.241210.241210.241210.247摊销费14.8314.8314.8314.838利息支出596.50596.50596.50596.509总成本费用3352

29、1.7839651.2341694.3849866.989.1其中：固定成本6507.366507.366507.366507.369.2可变成本27014.4233143.8735187.0243359.62（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加244.52万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8588.50（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所

30、得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8588.5025.00%=2147.13（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8588.50万元，缴纳企业所得税2147.13万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8588.50-2147.13=6441.37（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35220.0044025.0046960.0058700.002税金及附加133.21174.96188.87244.523总成本费用33521.7839651.2341694.3849866.984利润总额1565.01

31、4198.815076.758588.505应纳所得税额1565.014198.815076.758588.506所得税391.251049.701269.192147.137净利润1173.763149.113807.566441.378期初未分配利润0.001056.383784.946833.259可供分配的利润1173.764205.497592.5013274.6210法定盈余公积金117.38420.55759.251327.4611可供分配的利润1056.383784.946833.2511947.1612未分配利润1056.383784.946833.2511947.1613息

32、税前利润2552.765845.016942.4411332.13（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.78%。本期项目投资财务内部收益率14.78%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4818.46（万元）。以上计算结果表明，财务净

33、现值4818.46万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.49年。本期项目全部投资回收期6.49年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

34、1现金流入0.0035220.0044025.0046960.0058700.001.1营业收入0.0035220.0044025.0046960.0058700.002现金流出22322.4035897.9739020.7644464.9450660.922.1建设投资22322.400.002.2流动资金4064.551016.144403.262370.992.3经营成本31700.2137829.6639872.8148045.412.4税金及附加133.21174.96188.87244.523所得税前净现金流量-22322.40-677.975004.242495.068039.0

35、84累计所得税前净现金流量-22322.40-23000.37-17996.13-15501.07-7461.995调整所得税638.191461.251735.612833.036所得税后净现金流量-22322.40-1069.223954.541225.875891.957累计所得税后净现金流量-22322.40-23391.62-19437.08-18211.21-12319.26计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.90%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.78%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：13592.70万元；4、项目投资财务净现值

36、（所得税后，ic=11%）：4818.46万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.72年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.49年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为19.00。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明

37、本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为17.45。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额12173.5412173.54121

38、73.5412173.541.2当期还本付息298.25596.50596.50596.50596.501.2.1还本1.2.2付息298.25596.50596.50596.50596.501.3期末借款余额12173.5412173.5412173.5412173.5412173.542利息备付率19.003偿债备付率17.45（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入58700.00万元，综合总成本费用49866.98万元，税金及附加244.52万元，净利润6441.37万元，财务内部收益率14.78%，财务净现值4818.46万元，全部投资回收期6.49年。本期项

39、目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十、 投资方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中

40、费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资22322.40万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计19469.79万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8671.64万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10102.04万元。3、安装工

41、程费估算本期项目安装工程费为696.11万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2156.67万元。（五）预备费本期项目预备费为695.94万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8671.6410102.04696.1119469.791.1建筑工程费8671.648671.641.2设备购置费10102.0410102.041.3安装工程费696.11696.112其他费用2156.672156.672.1土地出让金741.29741.293预备费695.94695.943.1基本预备费350.47350.473.2涨价预备费345

42、.47345.474投资合计22322.40（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款12173.54万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息298.25万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息298.25298.250.001.1.1期初借款余额12173.541.1.2当期借款12173.5412173.540.001.1.3当期应计利息298.25298.250.001.1.4期末借款余额12173.5412173.541.2其他融资费用1.3小计298.25298.250.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债

43、务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计298.25298.250.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6774.25万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产27209.7234

44、012.1536279.6245349.531.1应收账款12244.3715305.4716325.8320407.291.2存货9523.4011904.2612697.8715872.341.2.1原辅材料2857.023571.273809.364761.701.2.2燃料动力142.85178.57190.47238.091.2.3在产品4380.775475.965841.027301.281.2.4产成品2142.772678.462857.023571.281.3现金2176.782720.972902.373627.961.4预付账款3265.164081.454353.55

45、5441.942流动负债23145.1728931.4630860.2238575.282.1应付账款8332.2610415.3311109.6813887.102.2预收账款14812.9118516.1419750.5424688.183流动资金4064.555080.695419.406774.254流动资金增加4064.551016.14338.711354.855铺底流动资金8162.9210203.6510883.8913604.86（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29394.90万元，其中：建设投资22322.40万

46、元，占项目总投资的75.94%；建设期利息298.25万元，占项目总投资的1.01%；流动资金6774.25万元，占项目总投资的23.05%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资29394.90100.00%1.1建设投资22322.4075.94%1.1.1工程费用19469.7966.24%1.1.1.1建筑工程费8671.6429.50%1.1.1.2设备购置费10102.0434.37%1.1.1.3安装工程费696.112.37%1.1.2工程建设其他费用2156.677.34%1.1.2.1土地出让金741.292.52%1.1.2.2其他前期费用1415.

47、384.82%1.2.3预备费695.942.37%1.2.3.1基本预备费350.471.19%1.2.3.2涨价预备费345.471.18%1.2建设期利息298.251.01%1.3流动资金6774.2523.05%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资29394.90万元，其中申请银行长期贷款12173.54万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资29394.90100.00%1.1建设投资22322.4075.94%1.2建设期利息298.251.01%1.3流动资金6774.2523.05%2资金筹措29394.90100.00%2.1项目资本金17221.3658.59%2.1.1用于建设投资10148.8634.53%2.1.2用于建设期利息298.251.01%2.1.3用于流动资金6774.2523.05%2.2债务资金12173.5441.41%2.2.1用于建设投资12173.5441.41%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金