期货公司内部规章制度

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1、竭诚为您提供优质文档/双击可除期货公司内部规章制度篇一：期货管理制度期货业务管理办法一、期货运作的基本目的和意义1、利用期货市场通过套期保值锁定成本和利润，规避市场价格波动 给企业带来的风险，实现企业的经营计划和目标。2、套期保值功能的实现须将期货市场与现货市场结合起来运作，且在财务上进行合理 的匹配和处理，才能确保套期保值功能的实现，进而实现企业的经营 目标。二、期货操作量的确定原则1、为有效地利用期货市场，根据公司的合同定价原则和市场发展的 实际情况，对于需要保值的部分，在财力充分保障的前提下，可进行 适量的保值操作。要有明确的期现保值计划，规定进出的时机和数量。2、在市场具有特别机会的情

2、况下，在财力允许和总量控制的前提下， 套期保值和投机套利相结合，提高收益。同样要有明确的操作计划， 规定进出的时机和数量。3、期货操作的品种只限于金属铝，特殊情况另议。三、期货操作的决策程序1、套期保值期货决策程序1）由供销部根据市场发展的实际情况，及时提出套期保值的初步方 案报分管副总经理。2）由副总经理召集供销部、财务部等相关人员根据生产经营的实际 情况对方案的合理性和可行性进行论证。3）由总经理根据公司的实际情况做出决定，下达执行指令。2、套利期货自主决策程序1）为提高期货操作人员的操作水平和对市场的敏感性，在市场具有 较明确的发展方向时，期货操作人员可自主决定进行适量的操作， 但 持仓

3、总量必须在40手以下，且若有亏损，则亏损额必须在50万元以 下。四、套期保值方案的基本内容1、市场分析及预测2、 综合成本分析的基本数据及预期利润 3、计划入市数量、月份分 布及价位区域4、计划平仓价位区域5、可能需要的保证金数量 6、 风险控制的要点及说明五、期货运作的职能部门及基本职责期货运作归口供销部管理，其基本职责如下：1、期货交易风险大，相关人员要有高度的责任心，努力学习相关知 识，认真分析和整理市场信息，积极运作，为公司多创效益。2、期货操作人员必须严格执行操作纪律，超出其自主权限以外的保值操 作，必须按公司决策程序批准的计划方案进行， 绝不允许超出方案操 作。当有持仓或持仓发生变

4、化时，须将当日持仓变化情况报供销部长 和分管副总经理。3、期货操作人员必须做好交易记录，当日交易结束后，应及时与经纪公司核对交易结果并由领导签字进行书面确认。六、期货运作的奖 为充分调动期货运作相关人员的积极性和创造精神， 公司将在每年年 底，根据期货运作的净收益的多少按 5-8%进行奖励。企业期货投资风险的内部控制摘要：全球金融危机以来，无论是国家高层还是国内企业，对利用期 货市场进行套期保值的重视程度都越来越高， 对套期保值为国民经济 服务的要求也随之提高。但是，由于我国期货市场尚处于发展的初期 阶段，套期保值的功能发挥受到限制，导致企业在套期保值过程中对 风险的把控能力不尽如人意，出现了

5、不少套保亏损额度较大的案例。 究其原因，笔者认为，其中既有国内期货市场功能发挥的局限性因素， 也有企业自身操作失误的原因。期货交易具有规避价格风险的功能， 但由于期货投资本身的特点所致，进行期货投资同时具有很大的风 险。建立完善的内控体系，是规避期货投资风险的有效途径。关键词：期货风险内部控制期货投资最主要的意义之一就是帮助企业转移、规避价格风险，它是一种预防措施，它通过在期货市场与现货市场同时做方向相反而数量 相同的交易，如果现货市场上由于价格波动给交易者造成了损失，可以被期货市场的交易盈余抵补，因此，也起到了价格风险对冲的效果。 但是期货投资业务本身是高收入高风险的投资业务，近年来发生过多

6、 起由于风险控制不当，而发生巨额亏损的事件，如巴林银行倒闭案以 及中航油巨额亏损事件。那么，企业如何去规避在进行期货投资时可 能面对的风险，如何将风险置于可控制的范围内，从而获取高额回 报？笔者认为，建立完善的内控体系.是规避期货投资风险的有效途1内部控制的基本含义内部控制理论是随着企业内控实践经验的丰富而逐渐发展起来的，大致经历了内部牵制、内部控制系统、内部控制结构和内部控制整体框 架四个理论阶段。1992年，coSo委员会提出了一个内部控制的专题 研究报告内部控制：整体框架，即coSo内部控制框架。该报告将 内部控制定义为， 由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为 营运的效率效果、财务

7、报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标而提 供合理保证的过程”，并认为内部控制包含控制环境、风险评估、控 制活动、信息沟通以及监督等5个方面。内部控制的目的就是帮助企 业正确地管理和控制风险，而非减少风险。内部控制的目标是通过建 立企业内部控制体系，梳理公司的主要业务流程，对关键控制流程进 行风险分析，找出风险点和控制缺口，通过强化相关部门控制职责， 实现对风险的有效控制，完善制度规范，建立测试方法和标准，保证 内控体系有效运行。2企业期货投资业务流程及其风险管理 期货投资风险是指由于未来的不确定性而产生的期货投资收益的可 能值偏离期望值的可能性和幅度。 对于期货投资活动而言，风险伴随 于整个期

8、货投资活动。也就是说，控制期货投资风险，应确定期货投 资业务流程，进而找出流程中的重要风险点并制定相应的控制措施， 是有效规避期货投资风险的关键所在。2.1业务流程的基本含义及基本特征业务流程的基本含义是指业务操 作过程中的全部线路和环节，即产品从开始接收操作直到最后完工所 经历的全部业务手续，包括业务流程所涉及的全部人工工艺、 计算机 操作工艺、管理工艺、监护工艺过程。企业期货投资业务的流程：投 资者在进入期货市场前，要与所选定的经纪人结合定期制定投资计 划。当决定从事期货交易时，首先要向期货交易所的会员经纪商开立 帐户，同时建立印鉴卡，签妥合约书，此后投资者资金进出全凭印鉴。 交易投资者通

9、常以电话通知的方式给经纪人交易订单， 订单上包括买 或卖商品种类、契约数量、提运月份及价格等。当经纪人应下订单时， 即以口头复诵一遍，或以书面邮寄方式确认订单。该交易订单立即被 送到经纪商办公室的电讯室，登记、打戳时间，然后立即由电讯室以 电话通知交易所的交易厅内该公司的电话员，电话员记下订单传给柜 台的交易经纪人，在交易厅内进行交易。成交后，经纪人即在该订单 的价格上背书，如果该订单没有价格限制，则经纪人填上成交价格以 后，再由电话员传回公司电讯室。 客户经纪人立即以电话口头方式通 知客户交易已经完成，随后再以书面确认完成。每天交易结束时，会 员经纪商再将当日所有交易，报给结算单位，由结算单

10、位进行当天的 结算工作。2.2企业期货投资业务流程风险从期货投资业务流程中可以看出，期 货交易不是客户之间面对面的交易，它需要通过期货交易所的交易经 纪人，按照交易所规定的操作程序和结算方式进行交易和结算。期货投资业务流程表现出直观性、人际性、流程具有严格的流程方向和步 骤秩序的特征、流程没有完全封闭的时间界限及隐含着路线风险和操 作风险的基本特征。经过对企业期货投资流程过程中可能出现的风险评估及分析后，得出企业期货投资业务流程面对如下几种重要风险：(I) 期货投资方案未经有效审批。指企业期货投资部门编写的期货投 资方案(期货投资建议、可研报告)，未得到经理办公会议、企业内 相关部门、专业公司

11、及法律事务部的有效审批的风险。 投资计划是对 未来投资行动的一种说明，是对投资活动的指引，它告诉管理者以后 的目标是什么，为管理者提供了管理的依据，计划是否得当，直接影 响到企业整个投资活动的结果。对于企业期货投资计划，首先应严格 按照规定以套期保值为目的.并应列明拟选择的期货经纪公司， 需保 值的现货品种、数量、月份和持仓部位，说明所需期货保证金或财务 支持等内容。例如在中航油事件中，中航油公司基本上是陈久霖一人 说了算，相关部门未对期货投资进行有效审批， 党委书记在新加坡两 年多，一直不知道陈久霖从事场外期货投机交易， 最终导致中航油在 新加坡折戟沉沙。(2) 合作机构选择不当，造成损失。

12、由于期货经纪公司是投资者和 交易所之间的纽带，参与期货交易只能通过期货经纪公司进行， 因此 选择一个服务规范、运作优良、综合实力较强的期货经纪公司是十分 重要的。若选择了管理不规范、信誉不好、业务素质不高的经纪公司， 会对企业的投资带来一定的交易风险。选择期货经纪公司应注意经纪 公司应具备的一些基本条件，包括注册资本、从业人员、办公设备、 完善的管理制度以及必须提供给客户的基本交易服务等等。(3)没有按规定的程序与合作机构签订合同的风险。有交易就有风险，一个企 业的对外交易行为主要是由合同来规范的，所以其面临最大的风险就 是合同中的种种陷阱，尤其是在对方缺少履行合同的诚信时， 大量无 效和内容

13、不规范的合同就会给守约企业造成巨大的经济损失。 所以应 该严格按照规定的程序与合作机构签订合同来规避风险。(4) 开户未经有效审批。开设帐户，企业便可进行期货交易。但是， 企业若开立了不合规的帐户，对期货投资将带来很大的风险。例如， 中石油海外资金账户由海外子公司分别设立，户头林立、管理松散， 曾导致屡屡出现资金流失的现象。(5) 资金划拨未经有效审批。资金的管理是投资成败的关键。资金划拨没有履行相关审批手续，或没有授权的相关管理人员的书面签字审 批，这可能会造成资金的滥用，对企业带来严重的后果。例如，中航 油公司造成巨亏的一个原因就是，中航油公司原先的核心业务是中国 进口航油采购和国际石油贸

14、易，然而公司却将大量的资金用于期货投 资，这其中的大部分投资资金是没有得到上级领导的审批，致使由于期货投资业务的失败，使整个企业承受巨额亏损。2.3基于期货投资风险的内部控制设计 231组织结构设计 完善的风险内部监控体系的运行，必须建立在职责分明的组织结构之 上。组织设置要权责分明、相互制衡。一个结构良好的组织不仅可以 促使组织中每一个人为完成既定的组织目标一通过期货交易来保值或盈利而尽职尽责，而且依赖组织内的严格分工，做到相互稽核、牵 制，避免挪用资金和越权交易的风险， 并可及时发现期货投资风险和 采取相应对策。期货投资应实行权力集中原则，决策权应由企业的最 高决策层掌握，总经理负责。投资

15、关系到企业的生死存亡，是企业战 略的体现，是全局性的工作，权力不宜分散。针对于期货投资业务应 分别设立期货投资事业部与监督控制部门。期货投资部门其职责为， 收集研究期货市场信息，明确其变化趋势，制定期货投资计划；具体 操作期货投资交易。监督控制部门的人员主要是监察员， 其职责是定 期或不定期地查核信息员、会计、出纳等处的交易记录和资金收支记 录，核实其记录是否相符，并监督全部交易是古处于原定监控计划之 中。2.32建立期货投资管理制度建立期货投资管理制度并严格执行以控 制操作风险。(I)规定企业期货投资的原则。主要有专人负责原则，选择与现货相 关产品进行套期保值原则，以防御现货经营风险为目的原

16、则，交易方 向相反、商品种类相同、商品数量相等、交货月份相同或相近原则， 考虑成本和预期利润水平原则。(2)规定期货投资程序。期货投资程 序分为投资前期、投资期及投资事后评价。在投资前期的工作：制 定期货投资计划、选择合作机构、签订合作合同。投资计划的制定要 尽量详尽，包括市场分析，可行性研究报告，投资数量及规避风险的 一些措施。选择期货经纪公司要注意以下几个问题：首先，应选择一 个能提供准确的市场信息和正确的投资方案的经纪公司。其次，应选择一个能保证资金安全的经纪公司。最好的办法是获得有关资料证明 该公司实力雄厚、商业信誉良好，而且在以前的经营中，没有严重的 自营亏损，没有经济诉讼案件。最后

17、，应选择一个运作规范的经纪公 司。经纪公司应严格按照有关的法律、法规、规则的要求，规范经济行为，不损害客户的利益，保证金和手续费的收取合理；期货投资 期指投资计划的执行过程，包括期货价格趋势分析，下单、交易、结 算。其中也包括财务部门对交易帐务的处理， 登记并进行盈亏平衡分 析；投资事后评价指通过审计发现投资管理中的弊病，为各种弊病的治理提出有效的办法帮助企业完善内部控制增强控制能力预防各 种弊病的再次发生。(3) 严格制定各岗位职能，对各岗位职能描述做到权责明确、责任分 离。在实行过程中要加强审批授权工作， 对于审批授权应留有相关记 录，监督部门不定期核查。(4) 加强经营活动的复查、业务活

18、动的批准和授权、责任分离、保证 对资产记录的接触和使用的安全、 独立稽核等控制活动的实施。2.3.3 期货投资管理报告格式化、程序化和制度化要求报告人能理解自己在控制系统中所处的位置以及相互关系，将期货投资各环节有关活动、事件进行报告，报告内容要求既包括期货投 资环节的，如项目选择报告、可行陛研究报告等，也包括守规和财务 方面的报告，这样使得对期货投资的事中控制成为司能， 是期货投资 内部控制很重要的环，同时针对突发事件做非程式化子民告内部控制 的目标就是帮助企业管理及控制风险。 对于企业的期货投资业务，可 通过建立完善有效的内部控制体系，帮助企业评估期货投资业务中的 风险，并可针对期货投资的

19、风险，建立风险控制体系，通过设计合理 的组织结构，严格的控制制度等控制手段，达到企业进行期货投资的 目的。竭诚为您提供优质文档/双击可除篇二：dH期货公司规章制度目录dH期货 经 纪 有 限 公司7公司治理制度7第一章总则7第二章股东会职责及其会议制度7第三章董事会职责及其会议制 度9第四章监事会职责及其会议制度11第五章总经理职责及其办公会议制 度13第六章附14则竭诚为您提供优质文档/双击可除dH期 货 经 纪 有 限 公司15工 作岗 位 职 责 管 理 制度15第一章总则15第二章岗位职责15第四条公司客户服务岗位职责包括：15第五条公司交易岗位包括交易部经理岗位、 交易员岗位和出市代

20、表岗 位。16第六条公司交易部经理岗位职责包括：16第七条公司交易员 岗位职责包括：16第八条公司出市代表岗位职责包括：17第九条公司 结 算 岗位职责包括:17第十-条公司财务负责人岗位职责包括:.18第十二条公 司 会 计 岗位职责包括:.19第十三条公司出纳岗位职责包括：19第十四条公司风险控制岗位职责包括风控部经理岗位和风控员岗位：20第十六条公司行政管理岗位包括行政部经理岗位、人力资源岗位和办公文员岗位。22第三早管理与监督.24第四早奖励与惩罚.25dH期货经纪有限公司26金 融 期 货 经 纪 业 务 管 理 制竭诚为您提供优质文档/双击可除度 26第一章总则期货公司内部规章制度

21、）26第二 章 经 纪业 务 管理27第 三 章 中 间 介 绍 业 务 管理.29第四 章 交 易结 算 管理30第五 章 风险控 制管理31第 六 章 金 融 期 货 业 务 档 案 管理32第七章附33则竭诚为您提供优质文档/双击可除dH期货经纪有限公司34财务会计管理制度34第一早总则34第 二 章 会 计 岗 位 与 会 计 责任.34第三章预算控制35第四章资金管理36第五章公司收支与实物资产的管理38第六章会计帐务处理和信息披露的管理要求39理公 司固 定 资 产 管 理 制度45第一章说明45第 二 章 固 定 资 产 的 标 准 和 分类46第旧.早固疋资产的折第.46四章固

22、定资产更新改造的管理及审批.48第五早固疋资产的报废.第.50六早固疋资产的调拨51第 七 章 闲 置 固 定 资 产 的 管.52dH 期 货 公 司 印 章使用 管 理 办 法53一、印章的分类53二、印章的管理53三、各级印章的使用范围及权限54四、印章的刻制55五、附则56风险监管指标动态监控和净资本补足管理制度57dH期 货 经 纪 有 限 公竭诚为您提供优质文档/双击可除司59结算管理制度59第一章总则59第 二 章 结 算 岗 位 与 责任59第三早日常结算管理.60第四章结算部门风险控制62第五早内部稽核62第六早结算系统维护竭诚为您提供优质文档/双击可除62第 七 章 结 算

23、 数 据 档 案 的 管理.63dH期 货 经 纪 有 限 公司64交易管理制度64第则64早总第二早开户64第三早交易编码65第四早交易66竭诚为您提供优质文档/双击可除第五早错单处理.67第六早风险控制.68第七早套期保值.69第八早实物交割.69dH期货公司交易员岗 位 工 作流程.71dH期货经纪有限公司.73保证金管理制度.73第一章总则竭诚为您提供优质文档/双击可除73第金早入73第三早出金74第四早保证金的结算管理.75第五章 保证金的财务核算管理76第八早扌旨定结算银行的保证金专用账户管理.76第一早总则.78第二早业务规则79第三章监督与管竭诚为您提供优质文档/双击可除理81第四早附则.81dH期货经纪有限公司83风险控制制度.83第一早总则83第 二 章 风 控 岗 位 设 置 和 职责.84第三章保证金制度和追加保证金制度86第四章 强 行平 仓 制度87