2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷带答案159

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1、2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷带答案1. 多选题 中国期货从业协会制订的以下期货从业人员自律管理的具体办法，须报中国证监会核准的有( )。 2015年3月真题A 执业行为准则B 后续职业培训C 从业资格考试D 行政处罚和申诉答案 A,B,C解析 期货从业人员管理办法第三十条规定，期货从业人员自律管理的具体办法，包括从业资格考试、从业资格注册和公示、执业行为准则、后续职业培训、执业检查、纪律惩戒和申诉等，由协会制订，报中国证监会核准。2. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。某期货公司股东会通过决议，同意期货公司现任总经理王某受让本公司7%的股权，并任命王某为期货公司董事长，

2、兼任总经理一职。TS关于期货公司拟更换董事长，以下说法正确的是()。A 王某不能同时兼任董事长、总经理B 王某担任期货公司董事长，还应当再取得中国证监会核准的董事长任职资格C 应立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地证监会派出机构报告D 应召开股东会，股东会决议通过，期货公司即可任用王某答案 A,B解析 A项，期货公司的董事长和总经理不得由一人兼任。B、D两项，期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得中国证券监督管理委员会核准的任职资格。期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员的任职资格，由中国证监会依法核准。C项，期货公司更换董事长，无须书面通知全体股东并向住所地中国证监会

3、派出机构报告。3. 判断题 期货公司可以在合同中与客户约定，高于客户指令价格卖出或者低于客户指令价格买人后的差价利益归期货公司所有。( )A 错B 对答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十四条规定，期货公司超出客户指令价位的范围，将高于客户指令价格卖出或者低于客户指令价格买A后的差价利益占为已有的，客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持，期货公司与客户另有约定的除外。4. 多选题 期货公司的（）不得违反公司规定的程序，越过董事会直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。A 董事B 董事长C 高级管理人员D 股东答案 A,D解析 期货公司首席风险官管理规定（

4、试行）第二十七条规定，期货公司股东、董事不得违反公司规定的程序，越过董事会直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。5. 多选题 某证券公司为期货公司提供中间介绍业务，该证券公司可以提供的服务是( )。A 利用证券资金账户为客户划转期货保证金B 提供期货行情信息C 协助期货公司向客户提示风险D 协助期货公司办理开户手续答案 B,C,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条规定，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（一）协助办理开户手续；（二）提供期货行情信息、交易设施；（三）中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得

5、代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。第二十三条规定，期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。6. 判断题 在国外，股票期权一般是美式期权。A 错B 对答案 B7. 多选题 某期货公司在一起债务纠纷中败诉，标的额为200余万元，胜诉方向人民法院申请强制执行。关于执行问题，下面说法正确的有( )。A 人民法院在执行会员资格费或者交易席位时，可以采取强制措施转让该交易席位B 人民法院不得划拨客户在期货公司保证金账户中的资金C 人民法院在保全会员资格费或者交易席位时，应当依法裁定不得转让该会员资

6、格，但不得停止该会员交易席位的使用D 人民法院在执行会员资格费或者交易席位时，可以直接将该席位拿到社会上拍卖，出价最高者取得该席位资格答案 A,B,C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十八条规定，人民法院保全与会员资格相应的会员资格费或者交易席位，应当依法裁定不得转让该会员资格，但不得停止该会员交易席位的使用。人民法院在执行过程中，有权依法采取强制措施转让该交易席位。第五十九条第一款规定，期货交易所、期货公司为债务人的，人民法院不得冻结、划拨期货公司在期货交易所或者客户在期货公司保证金账户中的资金。8. 多选题 期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，应当遵守的原则包括

7、( )。A 诚实信用原则B 基于独立、客观的立场C 公平对待客户D 避免利益冲突答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第四条规定，期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，应当遵守有关法律、法规、规章和本办法规定，遵循诚实信用原则，基于独立、客观的立场，公平对待客户，避免利益冲突。9. 多选题 根据期货交易所管理办法，期货交易所章程应当载明的事项包括()。A 注册资本及其构成B 名称、住所和营业场所C 管理人员的产生、任免及其职责D 章程修改程序答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第十条规定，期货交易所章程应当载明下列事项：(一)设立目的和职责；(二)名称、住所和营

8、业场所；(三)注册资本及其构成；(四)营业期限；(五)组织机构的组成、职责、任期和议事规则；(六)管理人员的产生、任免及其职责；(七)基本业务制度；(八)风险准备金管理制度；(九)财务会计、内部控制制度；(十)变更、终止的条件、程序及清算办法；(十一)章程修改程序；(十二)需要在章程中规定的其他事项。10. 多选题 公司制期货交易所会员享有的权利有( )。A 联名提议召开临时会员大会B 在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务C 按照交易规则行使申诉权D 期货交易所交易规则规定的其他权利答案 B,C,D解析 期货交易所管理办法第五十八条规定，公司制期货交易所会员享有下列权利：（一）本办法第

9、五十六条第二项和第三项规定的权利；（二）按照交易规则行使申诉权；（三）期货交易所交易规则规定的其他权利。第五十六条规定，会员制期货交易所会员享有下列权利：（一）参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权；（二）在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务；（三）使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；（四）按规定转让会员资格；（五）联名提议召开临时会员大会；（六）按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权；（七）期货交易所章程规定的其他权利。A项属于会员制期货交易所会员享有的权利。11. 多选题 利用股指期货进行套期保值，需要买卖的期货合约数量由（）决定。A 股指期货价格B 期

10、货合约规定的乘数C 现货股票总价值D 股票组合的系数答案 A,B,C,D解析 买卖期货合约数=现货总价值/（期货指数点每点乘数）系数，其中，公式中的“期货指数点每点乘数”实际上就是一张期货合约的价值。从公式中不难看出：当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与系数的大小有关，系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。故本题选择ABCD。12. 单选题 下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是( )。A 农作物减产造成的粮食价格上涨B 原油供给的减少引起的制成品价格上涨C 利率上升使得银行存款利率提高D 粮食价格的下跌使得买方拒绝付款答案 D解析 套期保值规避的是价格

11、波动风险。D顶不属于价格波动的风险，属于违约风险。13. 多选题 下列（）属于禁止经营机构进行销售产品或者提供服务的活动。A 向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务；B 向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见；C 向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；D 向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务；答案 A,B,C,D解析 根据证券期货投资者适当性管理办法第二十二条，禁止经营机构进行下列销售产品或者提供服务的活动：（一）向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务；（二）向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或

12、者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见；（三）向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；（四）向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务；（五）向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；（六）其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。14. 判断题 国有金融机构委派到非国有机构从事公务的人员构成犯罪的，按照国家工作人员犯罪处理。( )A 错B 对答案 B解析 根据刑法修正案第七条第二款规定，国有商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他国有金融机构的工作人员和国有商业银行、证券交易所

13、、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他国有金融机构委派到前款规定中的非国有机构从事公务的人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金的，依照刑法第三百八十四条的规定即国家工作人员挪用公款罪定罪处罚。刑法第九十三条第二款规定，国有公司、企业、事业单位、人民团体中从事公务的人员和国家机关、国有公司、企业、事业单位委派到非国有公司、企业、事业单位、社会团体从事公务的人员，以及其他依照法律从事公务的人员，以国家工作人员论。15. 单选题 期货公司申请从事期货投资咨询业务，注册资本应当不低于人民币（）元，且净资本不低于人民币（）元。A 2亿；5000万B 1亿；8000万C 2亿；800

14、0万D 1亿；5000万答案 B解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第六条，期货公司申请从事期货投资咨询业务注册资本不低于人民币1亿元，且净资本不低于人民币8000万元。16. 判断题 会员制期货交易所理事会会议应当由理事本人出席，理事因故不能出席的，应当以书面形式委托其他理事代为出席。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货交易所管理办法第三十一条第一款规定。17. 多选题 下列关于结算担保金的表述，正确的有( )。A 交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金B 全面结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金C 全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取

15、结算担保金D 全面结算会员期货公司可以向非结算会员收取结算担保金答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十条规定，全面结算会员期货公司、交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金。全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取结算担保金。18. 单选题 首席风险官因正当履行职责而被解聘的.（）可以依法对期货公司及相关责任人员采取相应的监管措施。A 期货公司董事会B 中国期货业协会C 中国证券监督管理委员会及其派出机构D 期货交易所答案 C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第三十二条规定，首席风险官因正当履行职责而被解聘的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可

16、以依法对期货公司及相关责任人员采取相应的监管措施。19. 多选题 当期出口量受（ ）等因素影响。A 国际市场供求状况B 内销和外销价格比C 关税和非关税壁垒D 汇率答案 A,B,C,D20. 单选题 会员制期货交易所会员大会由（ ）主持。A 董事长B 监事长C 总经理D 理事长答案 D解析 期货交易所管理办法第二十二条规定，会员大会由理事长主持。召开会员大会，应当将会议审议的事项于会议召开10日前通知会员。临时会员大会不得对通知中未列明的事项做出决议。21. 简述题 某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元，权利金为21.50港元，另一股票当前价格为63.95港

17、元，其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67 50港元和4 85港元。(1)比较A、B的内涵价值( )。A.条件不足，不能确定B.A等于BC.A小于BD.A大于B解析 期权的内涵价值也称内在价值，是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格，看跌期权的内涵价值;执行价格-标的资产价格。A期权的内涵价值=110.00-88.75。21.25(港元)B期权的内涵价值=67.50-63.95=3.55(港元)。所以，A期权的内涵价值大于B期权的内涵价值。22. 判断题 在美国期货市场，对投机者要求的保证金要大于对套期保值者和套利者

18、要求的保证金。（ ）A 错B 对答案 B解析 在国际期货市场上，保证金制度的实施一般有如下特点：对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应。一般来说，交易者面临的风险越大，对其要求的保证金也越多。比如，在美国期货市场，对投机者要求的保证金要大于对套期保值者和套利者要求的保证金。23. 多选题 下列关于公司制期货交易所董事长职权的表述，正确的有( )。A 主持股东大会B 组织协调专门委员会的工作C 检查董事会决议的实施情况并向董事会报告D 主持董事会会议和董事会日常工作答案 A,B,C,D24. 单选题 期货交易所的所得收益按照国家有关规定管理和使用，但应当首先用于( )。A 职工福利B 会员分红

19、C 股东分红D 保证期货交易场所、设施的运行和改善答案 D解析 参见期货交易所管理办法第一百零一条规定。25. 多选题 普通投资者，可以申请转化为专业投资者。申请转化流程是（）A 填写转化申请书，确认自主承担可能产生的风险和后果，提交符合转化条件的证明材料B 经营机构对投资者提供的资料进行审核，通过追加了解投资者信息、开展投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行审慎评估，确认其符合转化要求；C 经营机构同意投资者转化的，应当向其说明对普通投资者和专业投资者履行适当性义务的差别，警示可能承担的投资风险；D 经营机构不同意投资者转化的，应当告知其评估结果及理由答案 A,B,C,D解析 根据期货经

20、营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第十三条，符合办法第十一条规定条件的普通投资者，可以申请转化为专业投资者。申请转化流程如下：（一）投资者填写转化申请书，确认自主承担可能产生的风险和后果，提交符合转化条件的证明材料；（二）经营机构对投资者提供的资料进行审核，通过追加了解投资者信息、开展投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行审慎评估，确认其符合转化要求；（三）经营机构同意投资者转化的，应当向其说明对普通投资者和专业投资者履行适当性义务的差别，警示可能承担的投资风险；经营机构不同意投资者转化的，应当告知其评估结果及理由。26. 多选题 在价格分析中，常常把价格形态分成（）两大类型。A 顶部

21、形态B 反转形态C 底部形态D 持续形态答案 B,D解析 在价格分析中常常把价格形态分成持续形态和反转形态两大类型。27. 单选题 期货公司破产或者清算时，( )不属于破产财产或者清算财产。A 席位费B 客户保证金C 期货公司向期货交易所以自有资金缴纳的最低限额的核算准备金D 客户充抵保证金的其他资产答案 B解析 期货公司监督管理办法第六十九条规定，客户的保证金和委托资产属于客户资产，归客户所有。客户资产应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律、行政法规规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户资产。期货公司破产或者清算时，客户资产不属于破产财产或者清算

22、财产。28. 多选题 持续形态通常分为()。A 三角形态B 矩形形态C 旗形形态D 圆弧底答案 A,B,C解析 比较典型的持续形态有三角形态、矩形形态、旗形形态和楔形形态等，圆弧底为反转形态。29. 多选题 趋势按时间长短.波动大小可分为不同级别的（）A 主要趋势B 次要趋势C 中级趋势D 短暂趋势答案 A,B,C,D解析 趋势按时间长短.波动大小可分为不同级别的主要趋势.次要趋势（中级趋势）和短暂趋势。30. 多选题 以期货交易所为()的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的中级人民法院管辖。A 第三人B 被告C 诉讼参与方D 原告答案 A,B解析 最高人民法院关于审理期货

23、纠纷案件若干问题的规定(二)第一条规定，以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的中级人民法院管辖。31. 多选题 投资者在投资组合中加入期权产品的原因可能有（）。A 利用期权高杠杆功能B 利用期权具有有限损失的特征C 实现降低风险的目的D 降低风险费用答案 A,B,C解析 期权具有杠杆性，并且权利与义务不对等，期权多头最大损失就是权利金。期权交易的实质就是风险的交易与转移，但是期权交易并不能降低风险费用。32. 多选题 发生下列（ ）重大事项，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告。A 发现期货交易所工作人员存在或者可能存在严重违反国家有关

24、法律、行政法规、规章、政策的行为B 期货交易所涉及占其净资产10%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼C 期货交易所的重大财务支出、投资事项以及可能带来较大财务或者经营风险的重大财务决策D 中国证券监督管理委员会规定的其他事项答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第一百零三条规定，发生下列重大事项，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告：（1）发现期货交易所工作人员存在或者可能存在严重违反国家有关法律、行政法规、规章、政策的行为；（2）期货交易所涉及占其净资产10%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼；（3）期货交易所的重大财务支出、投资事项以及可能带来较大财务或者经营风险的重大

25、财务决策；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他事项。33. 多选题 下列关于期货交易所组织形式和注册资本的陈述，正确的有（）。A 会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额B 会员制期货交易所的注册资本，由会员出资认缴C 公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式D 公司制期货交易所的注册资本，由期货公司出资认缴答案 A,B,C解析 根据期货交易所管理办法第四条，经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所可以采取会员制或者公司制的组织形式。会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴。公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式。选项A、B、C正确，选项D错误。34. 单选题 以下选项

26、中不符合期货从业资格申请条件的是( )。 2014年3月真题A 最近3年内因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格B 最近5年内未受过刑事处罚C 未被中国证监会等金融监管机构采取市场禁入措施，或者禁入期已经届满D 品行端正，具有良好的职业道德答案 A解析 期货从业人员管理办法第十条规定，机构任用具有从业资格考试合格证明且符合下列条件的人员从事期货业务的，应当为其办理从业资格申请：（一）品行端正，具有良好的职业道德；（二）已被本机构聘用；（三）最近3年内未受过刑事处罚或者中国证监会等金融监管机构的行政处罚；（四）未被中国证监会等金融监管机构采取市场禁人措施，或者禁入期已经届满；（五）最近3年内未因

27、违法违规行为被撤销证券、期货从业资格；（六）中国证监会规定的其他条件。机构不得任用无从业资格的人员从事期货业务，不得在办理从业资格申请过程中弄虚作假。35. 多选题 下列属于投资者适当性制度中的特殊单位客户的有（ ）。A 社会保障类公司B 信托公司C 基金管理公司D 银行答案 A,B,C,D解析 特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户，以及交易所认定的其他单位客户。36. 多选题 期货公司申请设立营业部应当考虑的因素包括( )。A 依法合规经营B 风险监管指标标准C 客户

28、资产保护D 公司治理和内部控制制度答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第二十三条规定，期货公司可以设立营业部、分公司等分支机构。期货公司申请设立分支机构，应当具备下列条件：（一）公司治理健全，内部控制制度符合有关规定并有效执行；（二）申请日前3个月符合风险监管指标标准；（三）符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的规定；（四）未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近1年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚；（五）具有符合业务发展需要的分支机构设立方案；（六）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。37. 多选题 期货公司章程应当对首席风险官的（）作出规定。A 权利义务

29、B 职责范围C 工作报告的程序和方式D 任期答案 A,B,C,D解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第七条，期货公司章程应当明确规定首席风险官的任期、职责范围、权利义务、工作报告的程序和方式。38. 单选题 以下选项中不属于期货交易所履行职责引起的商事案件的是()。A 期货投资者以期货交易所违反其章程、交易规则的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件B 供应商以期货交易所违反采购设备合同的约定，要求期货交易所承担违约责任提起的诉讼案件C 保证金存管银行以期货交易所违反业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件D 期货公司以期货交易所违反

30、国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件答案 B解析 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)第二条规定。39. 单选题 期货从业人员与投资者或所在机构发生纠纷而无法自行合理解决的序，提请( )进行调解。A 证监会B 仲裁委员会C 期货业协会D 国家主管机关答案 C解析 参见期货从业人员执业行为准则（修订）第四十五条规定。可以按照规定的程40. 多选题 下列选项属于利率衍生品的是（）。A 利率期权B 利率期货C 利率远期D 利率互换答案 A,B,C,D解析 常见的利率类衍生品主要有利率远期、利率期货、利率期权、利率互换四大类。故ABC

31、D正确。41. 单选题 反向市场牛市套利，只要价差（）即盈利（不计交易费用）。A 缩小B 扩大C 变化D 不变答案 B解析 反向市场，因为牛市套利是买入较近月份合约的同时卖出较远月份合约，在这种情况下，牛市套利可看成是买入套利，则只有在价差扩大时才能够盈利。42. 多选题 期货从业人员受到以下（）的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。A 公开谴责B 训诫C 暂停从业资格D 撤销从业资格答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第四十三条规定，从业人员受到训诫、公开谴责和暂停从业资格的纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训43. 单选题 期货公司对投资进行金融基金开户测试后

32、，( )和投资者应当在测试试卷上签字。A 客户开发人员B 营业部负责人C 开户知识测试人员D 期货居间人答案 C解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十条规定，测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分。开户知识测试人员和投资者应当在测试试卷上签字。44. 单选题 某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组台，该组合相对于沪深300指数的系数为1-2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为：3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（ ）该沪深300股指期货合约进行套期保值。A 买入1.20手B 卖出1.00手C 卖出1.20手D 买入1.00手答案 A解析 买入套期保值是指交易者为

33、了回避股票市场价格上涨的风险，通过在股指期货市场买入股票指数的操作，在股票市场和股指期货市场上建立盈亏冲抵机制。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=现货总价值，(期货指数点每点乘数1系数，本题应该买进期指合约数=90000000(3000x300)1 2=1.20(手)。45. 判断题 在无套利区间中，进行的套利交易得不到利润，但不会出现亏损。( )A 错B 对答案 A解析 无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将导致亏损。具体而言，若将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的

34、上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。46. 单选题 下列关于期货经纪的表述，错误的是()。A 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书B 客户开立账户前，应签字确认已了解期货交易风险说明书的内容C 期货公司在为客户开立账户前，应当与其签订期货经纪合同D 期货经纪合同向期货公司住所地的中国证监会派出机构备案后方生效答案 D解析 D项，期货经纪合同自期货公司和客户在合同上签字之日起生效，向期货公司住所地的中国证监会派出机构的备案仅仅是一种程序性行为，

35、而非期货经纪合同的生效要件。47. 多选题 首席风险官根据履行职责的需要，享有（）职权。A 参加或者列席与其履职相关的会议B 查阅期货公司的相关文件、档案和资料C 查阅期货公司相关客户资料D 与期货公司有关人员，为期货公司提供审计、法律等中介服务的机构的有关人员谈话答案 A,B,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十五条规定，首席风险官根据履行职责的需要，享有下列职权：（1）参加或者列席与其履职相关的会议；（2）查阅期货公司的相关文件、档案和资料；（3）与期货公司有关人员、为期货公司提供审计、法律等中介服务的机构的有关人员进行谈话；（4）了解期货公司业务执行情况；（5）公司章程规定的

36、其他职权。48. 多选题 互换的种类也就很多，其中最常见也最重要的是（ ）A 利率互换B 货币互换C 商品互换D 股权类互换答案 A,B解析 互换的种类也就很多，其中最常见也最重要的是利率互换和货币互换，此外还有商品互换、股权类互换、远期互换等等。49. 多选题 关于结算担保金，下列表述正确的是( )。 2015年5月真题A 实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度B 实行全面结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度C 结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金D 结算担保金属于期货交易所所有，用于应对结算会员违约风险答案 A,C解析 期货交易所管理办法第七十七条规定，实行会

37、员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度。结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。结算担保金由结算会员以自有资金向期货交易所缴纳。结算担保金属于结算会员所有，用于应对结算会员违约风险。期货交易所应当按照有关规定管理和使用，不得挪作他用。50. 单选题 下列交易所中，实行公司制的是( )。A 郑州商品交易所B 大连商品交易所C 上海期货交易所D 中国金融期货交易所答案 D51. 多选题 证券公司不得（）。A 代客户下达交易指令B 利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易C 代客户修改交易密码D 为客户从事期货交易提供融资或者担保答案 A,B,C,D解析 证券公司为期

38、货公司提供中间介绍业务试行办法第二十一条第二十二条规定，证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码；不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。52. 多选题 下列关于客户资产保护的表述，正确的有（）。A 期货公司存管的期货保证金属于期货公司所有B 客户保证金应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理C 除依法划转外，任何单位或者个人不得以任何形式占用、挪用客户保证金D 期货公司破产或清算时，经中国证监会批准，期货保证金可以纳入破产财产答案 B,C解析 根据期货公司监督管理办法第六十九条，客户的保证

39、金和委托资产属于客户资产，归客户所有。客户资产应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律、行政法规规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户资产。期货公司破产或者清算时，客户资产不属于破产财产或者清算财产。53. 判断题 期货公司会员应当要求投资者对综合评估各项指标提供证明材料，对于未能提供相关证明材料的项目，不予评估。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第二十一条规定，期货公司会员应当要求投资者对综合评估各项指标提供证明材料，未能提供证明材料的项目评分为零。54. 多选题 下面（ ）不属于会员制期货交易所会员大会的职权。A 实

40、时监控期货交易所风险准备金使用情况B 决定增加或者减少期货交易所注册资本C 决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项D 制定交易所的各种薪酬制度的其他职权。答案 A,D解析 期货交易所管理办法第二十条规定，会员大会行使下列职权：（1）审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案；（2）选举和更换会员理事；（3）审议批准理事会和总经理的工作报告；（4）审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告；（5）审议期货交易所风险准备金使用情况；（6）决定增加或者减少期货交易所注册资本；（7）决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；（8）决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；（9）期货交易所章程规定的其

41、他职权。55. 单选题 沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。A 12%B 10%C 8%D 5%答案 C解析 沪深300指数期货合约最低保证金标准为交易合约价值的8%。56. 多选题 期货公司申请金融期货交易结算业务资格，期货公司（）中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上。A 董事长B 总经理C 副总经理D 交易员答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第八条规定，期货公司申请金融期货交易结算业务资格，除应当具备本办法第七条规定的基本条件外，还应当具备的条件包括：董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上，其中至少1人的期货从业

42、时间在5年以上且具有期货从业人员资格、连续担任期货公司董事长或者高级管理人员时间在3年以上。57. 多选题 某交易者卖出7月豆粕期货合约的同时买入9月豆粕期货合约，价格分别为3400元/吨和3500元/吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是()。A 7月合约价格为3470元/吨，9月合约价格为3580元/吨B 7月合约价格为3480元/吨，9月合约价格为3600元/吨C 7月合约价格为3480元/吨，9月合约价格为3570元/吨D 7月合约价格为3400元/吨，9月合约价格为3570元/吨答案 A,B,D解析 计算平仓时的价差时，为了保持计算上的一致性，也要用建仓时价格较高合约的平仓价格减去建仓

43、时价格较低合约的平仓价格。建仓价差=3500-3400=100(元/吨)。A项，价差=3580-3470=1 10(元/吨)；B项，价差=3600-3480=120(元/吨)；C项，价差=3570-3480=90(元/吨)；D项，价差=3570-3400=170(元/吨)。ABD三项为价差扩大，C项为价差缩小。58. 多选题 一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为6.2850/6.2853 (1M)近端掉期点为42.01/47.23( bp) (2M)远端掉期点为53.15/58.15 (bp)作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入，后卖出

44、，则近端掉期全价为（ ），远端掉期全价为（ ）A 6.290023B 6.290615C 6.238823D 6.239815答案 A,B解析 近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价=6.2850+47.23(bp)=6.290023；远端掉期全价为=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价=6.2853+53.15bp=6.29061559. 判断题 机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规的指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货从业人员管理办法第十九条，机构或者其管理人员对

45、期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应当及时采取措施妥善处理。60. 多选题 中国证监会或者其派出机构对拟任人的能力、品行和资历进行审查的方式有( )。A 审核材料B 考察谈话C 调查从业经历D 公开选举答案 A,B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十七条规定，中国证监会或者其派出机构通过审核材料、考察谈话、调查从业经历等方式，对拟任人的能力、品行和资历进行审查。61. 多选题 下列属于实物交割必不可少的环节的有（）。A 交易所对交割月份持仓合约进行交割配对B 买卖双方通过交易所进行标

46、准仓单与货款交换C 买卖双方通过期货公司进行标准仓单与货款交换D 增值税发票流转答案 A,B,D解析 实物交割必不可少的环节包括：交易所对交割月份持仓合约进行交割配对。买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司、交易所将货款交给卖方，而卖方则通过其会员期货公司、交易所将标准仓单交付给买方。增值税发票流转。交割卖方给对应的买方开具增值税发票，客户开具的增值税发票由双方会员转交、领取并协助核实，交易所负责监督。62. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、公司网站和中国期货业协会网站上公示的相关信息包括( )。A 投诉方式

47、B 服务内容C 人员的从业资格D 公司的业务资格答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十一条规定，期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、公司网站和中国期货业协会网站上公示公司的业务资格、人员的从业资格、服务内容、投诉方式等相关信息。63. 单选题 期货公司在计算净资本时，有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，监管机构应当采取的措施是( )。A 要求期货公司相应核增净资本金额B 要求期货公司相应核减净资本金额C 要求期货公司相应核减净资产金额D 要求期货公司相应核增净资产金额答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第十一条规定，期货公司计算净资本时，应当按

48、照企业会计准则的规定对相关项目充分计提资产减值准备。中国证监会派出机构可以要求期货公司对资产减值准备计提的充足性和合理性进行专项说明；有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额。64. 多选题 期货公司下列哪些人员的近亲属在期货公司从事期货交易的，公司应当定期向中国证监会派出机构报告相关交易情况?()A 风险控制部门负责人B 高级管理人员C 监事D 董事答案 B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第四十条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员的近亲属在期货公司从事期货交易的，有关董事、监事和高级管理人员应当在知悉

49、或者应当知悉之日起5个工作日内向公司报告，并遵循回避原则。公司应当在接到报告之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构备案，并定期报告相关交易情况。65. 单选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司出现（）情形时，中国证监会派出机构应当要求期货公司限期报送或者补充更正。A 未按期报送风险监管报表的B 风险监管指标达到预警标准的C 报送的风险监管报表不存在虚假记载的D 风险监管指标不符合规定标准的答案 A解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第二十五条，期货公司未按期报送风险监管报表或者报送的风险监管报表存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会派出机构应当要求期货公司限期报送或

50、者补充更正。期货公司未在限期内报送或者补充更正的，公司住所地中国证监会派出机构应当对公司进行现场检查，发现期货公司违反企业会计准则和本办法有关规定的，可以认定风险监管指标不符合规定标准。66. 判断题 全面结算会员期货公司应当按照结算协议约定的保证金标准向特别结算会员收取保证金。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十五条第一款规定，全面结算舍员期货公司应当按照结算协议约定的保证金标准向非结算会员收取保证金。67. 多选题 证券公司介绍其( )开立期货账户的，应当将被介绍人期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案。A 负责证券业务的高管人员B 独立董事C 实际控

51、制D 控股股东答案 C,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十条规定，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案，并按照中国证监会的规定履行信息披露义务。68. 多选题 期货市场客户开户管理规定的立法目的有( )。A 提高市场运行效率B 维护期货市场秩序、防范风险C 保护客户合法权益D 加强期货市场监管答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第一条规定，为加强期货市场监管，保护客户合法权益，维护期货市场秩序，防范风险，提高市场运行效率，根据期货交易管理条例、期货交易所管理办法、期货公司监督管理办法等行政法规

52、和规章，制定本规定。69. 多选题 下列关于知识测试操作要求的描述中，不正确的有( )。A 自然人投资者委托的指定下单人应当参与测试B 期货公司的市场开发人员可以兼任开户知识测试人员C 期货公司不得为知识测试评分低于80分的投资者申请开立金融期货交易编码D 交易所更新测试试卷，期货公司应当使用更新后的试卷对投资者进行测试答案 A,B解析 A项，金融期货投资者适当性制度操作指引第七条规定，一般单位客户的指定下单人及自然人投资者本人应当参加测试，不得由他人替代。B项，第九条规定，期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。C项，第十一条规定，期货公司会员不得为测试得分低于80分的投资者申请开

53、立交易编码。D项，第八条第二款规定，交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试。70. 多选题 孙某原来是北京某食品公司的职员，没有期货从业经历。现拟申请某期货公司的独立董事一职，根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法规定，申请该职位必须有两名推荐人的书面意见，孙某找到了以下4个人，其中可以作为推荐人的是( )。A 某期货公司的监事张某B 在某期货公司任职11个月的总经理王某C 孙某原单位的总经理陈某D 在某期货公司任监事会主席2年以上的钱某答案 C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十三条第一款和第二款规定，推荐人应当是任职

54、1年以上的期货公司现任董事长、监事会主席或者经理层人员。拟任人不具有期货从业经历的，推荐人中可有1名是其原任职单位的负责人。拟任人为境外人士的，推荐人中可有1名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员。71. 判断题 有证据证明期货交易所结算会员自有资金与非结算会员保证金发生混同，期货交易所结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨相关账户内的资金。( )A 错B 对答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第六条第二款规定，有证据证明期货交易所、期货公司、期货交易所结算会员自有资金与保证金发生混同，期货交易所、期货公司或者期货

55、交易所结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨相关账户内的资金或者有价证券。72. 多选题 对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，首席风险官应当监督检查（）事项。A 期货公司客户保证金安全存管制度B 是否存在非法委托或者超范围委托等情形C 在通知客户追加保证金、客户出入金等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险D 是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十一条规定，对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（1）是否存

56、在非法委托或者超范围委托等情形；（2）在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险；（3）是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则，在办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等方面，与中间介绍机构的职责协作程序是否明确且符合规定。73. 多选题 关于股票指数，下列说法正确的有()。A 不同股票市场有不同的股票指数；同一股票市场也可以有不同的股票指数B 它是从所有上市股票中选择一定量的样本股票而据以编制的C 不同股票指数的区别主要在于具体的抽样和计算方法不同D 股票指数应当计算简便、易于修正并能保持统计口径的一致性和连续性答案

57、A,B,C,D解析 股票指数是衡量和反映所选择的一组股票的价格变动指标。不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场也可以有多个股票指数。不同股票指数的区别主要在于其具体的编制方法不同，即具体的抽样和计算方法不同。一般而言，在编制股票指数时，首先需要从所有上市股票中选取一定数量的样本股票。在确定了样本股票之后，还要选择一种计算简便、易于修正并能保持统计口径的一致和连续的计算公式作为编制的工具。通常的计算方法有三种：算术平均法、加权平均法和几何平均法。74. 单选题 甲被某国有企业派往其参股的某非国有期货公司担任经理，在职期间，甲擅自动用公司的公款用于个人购买股票，准备赚了钱以后归还。但由于甲缺乏

58、股票知识，赔了不少钱，不得不连续挪用公款达10万元，最终甲无力归还。则甲的行为构成( )。A 贪污罪B 挪用公款C 挪用资金罪D 职务侵占罪答案 B解析 根据刑法修正案第七条第二款的规定，国有商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他国有金融机构委派到前款规定中的非国有机构从事公务的人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金的，依照本法第三百八十四条的规定定罪处罚。刑法第三百八十四条即规定了挪用公款罪的定罪量刑。挪用资金罪的犯罪主体是非国家工作人员。甲是国有企业派往非国有企业执行公务的人员，属于国家工作人员，不构成挪用资金罪，应当构成挪用公款罪。75. 多选题

59、 运用利率期货进行空头套期保值，主要是担心（）。A 债券价格会下跌B 债券价格会上升C 市场利率会上升D 市场利率会下跌答案 A,C解析 利率期货卖出套期保值是通过期货市场开仓卖出利率期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率上升的风险。而债券价格与市场利率反向变动，利率上升，则债券价格下跌。76. 单选题 下列关于期货公司实际控制人或者其他关联人在期货公司从事期货交易的表述，正确的是（）。A 自开户之日起一定期限内，期货公司应当向中国期货业协会备案B 期货公司应当定期向全体股东、董事会和监事会或者监事报告相关交易情况C 期货公司应当定期向独立董事提交专项报告D 期货公司应当定期向其住所地的中国证监会派出机构报告相关交易情况答案 D解析 根据期货公司监督管理办法第七十九条，持有期货公司5%以上股权的股东、实际控制人或