2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案251

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1、2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案1. 判断题 期权价差组合是指持有相同期限、不同协议价格的两个或多个同种期权头寸组合。（ ）A 错B 对答案 B解析 期权差组合是指持有相同期限、不同协议价格的两个或多个同种期权头寸组合。2. 单选题 以下原油期货权中，属于虚值期权的是（）。A 执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权B 执行价格为120美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权C 执行价格为120美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看跌期权D 执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为120美元/桶的看涨期权答案 B解析 虚值期权也称期权处

2、于虚值状态，是指内涵价值计算结果小于O的期权。虚值看涨期权的执行价格高于其标的资产价格，看跌期权的执行价格低于其标的资产价格。3. 单选题 经营机构及其从业人员履行投资者适当性职责时违反期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行），协会将依据自律规则规定采取（ ）措施。A 自律惩戒B 罚款C 行政处罚D 以上都不对答案 A解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第四十四条，经营机构及其从业人员履行投资者适当性职责时违反期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行），协会将依据自律规则规定采取自律惩戒措施。4. 单选题 期货投资者保障基金的年度收支计划和决算报（）批准。A 期货投资者

3、保障基金管理机构B 中国证监会和财政部C 财政部D 中国证监会答案 C解析 根据期货投资者保障基金管理办法第十八条，财政部负责保障基金财务监管。保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准。5. 多选题 期货从业人员的从业准则包括从业人员应当（）。A 提高职业声誉B 共同维护本行业的职业道德C 同业互助D 相互尊重答案 A,B,C,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第二十五条，从业人员应当相互尊重、同业互助，共同维护本行业的职业道德，提高职业声誉。6. 多选题 下列关于期货投资者保障基金的表述，正确的有()。A 存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障基金B 期货公司具体缴纳比例

4、，由中国证监会根据其风险状况确定C 期货交易所、期货公司缴纳的保障基金在其营业成本中列支D 期货交易所具体缴纳比例，由中国证监会根据其风险状况确定答案 A,B,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第九条规定，保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的百分之十五缴纳形成。保障基金的后续资金来源包括：(一)期货交易所按其向期货公司会员收取的交易手续费的百分之三缴纳；(二)期货公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的千万分之五至十的比例缴纳；(三)保障基金管理机构追偿或者接受的其他合法财产。对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险

5、的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由中国证监会根据期货公司风险状况确定。期货交易所、期货公司缴纳的保障基金在其营业成本中列支。7. 多选题 以下情形中，不能视为客户对期货公司交易结算报告提出异议的有( )。A 客户在期货经纪合同约定的时间内提出过口头异议，且未对交易结算报告的内容确认B 客户未在期货经纪合同约定的时间内提出异议，也未对交易结算报告的内容确认C 客户在期货经纪合同约定的时间后向期货公司提出书面异议D 客户在期货经纪合同约定的时间内向期货公司提出书面异议答案 A,B,C解析 期货公司监督管理办法第五十七条规定，期货公司应当在每日结算后为客户提供交易结

6、算报告，并提示客户可以通过期货保证金安全存管监控机构进行查询。客户应当按照期货经纪合同约定方式对交易结算报告内容进行确认。客户对交易结算报告有异议的，应当在期货经纪合同约定的时间内以书面方式提出，期货公司应当在约定时间阿进行核实。客户未在约定时间内提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认。8. 单选题 1月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出5手3月某期货合约，买入10手5月该期货合约，卖出5手7月该期货合约;成交价格分别为5740元/吨、5760元/吨和5790元/吨。2月1日对冲平仓时的成交价格分别为5730元/吨、5770元/吨和5800元/吨。该交易者( )元。(每手10吨，不计手续

7、费等费用)A 亏损1000B 盈利1000C 盈利2000D 亏损2000答案 B解析 该交易属于蝶式套利，不计手续费，其损益如表5.3所示。9. 单选题 大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月份玉米期货合约价格为2100元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大，打算用这两个合约进行套利，该套利交易属于（）。A 牛市套利B 熊市套利C 跨市套利D 跨品种套利答案 D解析 跨品种套利，是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利。跨品种套利又可分为两种情况：一是相关商品之间的套利；二是原材料与成品之间的套利。本题属于相关商品之间的套利，故选项D正确。

8、10. 单选题 货币互换期末交换本金时的汇率等于（ ）。A 期末的市场汇率B 期初的市场汇率C 期末的约定利率D 期初的约定汇率答案 D解析 货币互换中本金互换所约定的汇率，通常在期初与期末使用相同的汇率。11. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，期货投资咨询业务人员应当与( )等业务人员岗位独立，职责分离。A 财务B 风险控制C 技术D 交易、结算答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十七条规定，期货投资咨询业务人员应当与交易、结算、风险控制、财务、技术等业务人员岗位独立，职责分离。12. 简述题 19.甲是A期货公司的客户，经常委托乙下单。某日甲临走出差

9、，便委托乙将其5月份的合约下跌10%时卖出，并和乙签订了书面委托协议。甲出差后，行情不跌反涨，乙判断新一轮上涨行情已经开始，于是又帮甲买入了6手7月份合约。不料刚买人后该合约一直下跌，乙只好按市价卖出止损，但还是亏损了10万元。甲从外地出差回来，不承认亏损，要求乙赔偿损失。根据上述材料，请回答以下问题。(l)下列关于此案件的处理，正确的是( )。A.乙违反了协议规定，应按违约的期货纠纷案件处理B.乙侵犯了客户甲的利益，造成了甲的损失，应按侵权的期货纠纷案件处理C.该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应当由甲所能获得的最多赔偿额来定性D.该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应依甲选择的诉由确定管

10、辖(2)如果A期货公司不具有从事期货经纪业务的资格，则下列说法正确的是( )。A.A期货公司未按客户的交易指令入市交易，应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失B.A期货公司赔偿损失的范围包括交易手续费、税金、利息C.甲对乙有直接追索权D.甲对A期货公司有直接追索权解析 答案D解析乙未按客户甲的指令在合约下跌10%时卖出，违反了协议规定，构成违约；又擅自以客户的名义进行交易，而客户对交易结果不予追认，因而构成侵权。最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第六条规定，侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依当事人选择的诉由确定管辖。当事人既以违约又以侵权起诉的，以当事人起诉状中在先的诉讼请求确定管辖。

11、答案ABD解析最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十五条规定，不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令人市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息。乙是期货公司工作人员，其行为属于职务行为，甲遭受的损失应当由期货公司承担，期货公司承担责任后有权向乙追偿。13. 单选题 首席风险官作为期货公司的高级管理人员，应当向()负责。A 期货公司总经理B 期货公司董事会C 期货公司监事会D 期货公司股

12、东会答案 B解析 期货公司首席风险官管理规定(试行)第二条规定，首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。首席风险官向期货公司董事会负责。14. 单选题 假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的乘数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。A 20050B 20250C 19950D 20150答案 A解析 100万港元相当于20000点；利息为200003%312=

13、150（点）；红利5000港元相当于100点，则该期货合约的理论价格应为20000+（150-100）=20050（点）。15. 多选题 客户开户时，期货公司应当实时采集并保存（）的影像资料。A 个人客户头部正面照和身份证正反面扫描件B 单位客户开户代理人头部正面照C 单位客户开户代理人身份证正反面扫描件D 单位客户有效身份证明文件扫描件答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第十六条规定，期货公司应当按照规定要求定期向中国期货保证金监控中心有限责任公司提交客户的以下资料：（1）个人客户的头部正面照和身份证正反面扫描件；（2）单位客户的开户代理人头部正面照和身份证正反面扫描件。16.

14、 单选题 小王在某期货公司开户进行期货交易，在交易一段时间后，小王发现该公司早已被依法撤销期货经纪业务资格，遂向法院主张其与公司签订的期货经济合同无效，要求返还其投资的资金，法院经调查确认后，该期货公司已接小王的指令入市交易，下列说法正确的是()。A 期货经纪合同无效，小王需承担交易结果，但公司应返还小王佣金B 期货经纪合同有效，小王需承担交易结果，但公司应返还小王佣金C 期货经济合同有效，小王需承担交易结果，公司无需返还资金D 期货经纪合同无效，小王不需承担交易结果，公司应返还小王全部投资答案 A解析 第十四条 因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的，应当根据无效行为与损失之间的因果关系确定

15、责任的承担。一方的损失系对方行为所致，应当由对方赔偿损失；双方有过错的，根据过错大小各自承担相应的民事责任。17. 多选题 客户保证金未足额追加的，按照期货公司风险监管指标管理办法的规定，期货公司应当()。A 按照分类及流动性情况进行风险调整B 在计算符合规定的最低限额的结算准备金时，相应扣除未追加的保证金金额C 相应调减净资本D 客户保证金在报表报送日之前已足额追加的，期货公司可以在报表附注中说明答案 B,C,D解析 期货公司风险监管指标管理办法第十四条规定，客户保证金未足额追加的，期货公司应当相应调减净资本。客户保证金在报表报送日之前己足额追加的，期货公司可以在报表附注中说明。未足额追加的

16、客户保证金应当按期货交易所规定的保证金标准计算，不包括已经记入“应收风险损失款”科目的客户因穿仓形成的对期货公司的债务。期货公司风险监管指标管理办法第八条规定，期货公司应当按照分类、流动性、账龄和可回收性等不同情况采取不同的比例对资产进行风险调整。18. 多选题 期货公司的期货从业人员不得有行为包括（）。A 进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易B 代理客户从事期货交易C 挪用客户的期货保证金或者其他资产D 为客户提供期货相关信息答案 A,C解析 期货从业人员管理办法第十五条规定，期货公司的期货从业人员不得有下列行为：（1）进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易；（2）挪用客户的期货保证金或者其他资产

17、；（3）中国证券监督管理委员会禁止的其他行为。19. 多选题 甲是某期货公司的客户，丙是甲的债权人。如丙起诉甲，要求实现债权，下列关于申请人民法院采取保全、执行措施的说法中，正确的是（）。A 甲有除保证金之外的其他财产的，人民法院应当依法先行冻结、查封、执行甲的其他财产B 丙可以申请人民法院到期货交易所冻结、扣划甲的保证金C 丙可以申请人民法院对甲的持仓依法采取保全和执行措施D 丙可以申请人民法院对甲的保证金依法采取保全和执行措施答案 C,D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第六十一条，客户、自营会员为债务人的，人民法院可以对其保证金、持仓依法采取保全和执行措施。20.

18、单选题 某期货公司注册资本金为9000万元，甲公司出资460万元，为其第五大股东。后来，甲公司因欠乙公司货款，约定将其持有的出资抵交欠款，期货公司其他股东未持异议。抵债协议签订后的次日，乙公司以股东身份要求查阅公司会计账户，并要求公司向工商部门办理变更登记手续。下列表述中，正确的是( )。 2014年9月真题A 期货公司在办理工商变更登记手续后应当向证监会提交变更股权申请B 中国证监会可以责令乙公司限期转让股权C 乙公司持有的股权有表决权、但没有分红权D 乙公司持有的股权有分红权、但没有表决权答案 B解析 期货公司监督管理办法第九十一条规定，未经中国证监会或其派出机构批准，任何个人或者单位及其

19、关联人擅自持有期货公司5%以上股权，或者通过提供虚假申请材料等方式成为期货公司股东的，中国证监会或其派出机构可以责令其限期转让股权。该股权在转让之前，不具有表决权、分红权。本案例中，乙公司通过与甲公司签订抵债协议而持有该期货公司5%以上股权，但是乙公司持有该股权并未获得中国证监会批准，因此中国证监会可以责令其限期转让股权。21. 单选题 某公司现有资金1000万元，决定投资于A、B、C、D四只股票。四只股票与S&P500的系数分别为0.8、1、1.5、2。公司决定投资A股票100万元，B股票200万元，C股票300万元，D股票400万元。则此投资组合与S&P500的系数为( )。A 0.81B

20、 1.32C 1.53D 2.44答案 C解析 =0.8100/1000 +1200/1000 +1.5300/1000+2400/1000=1.53。22. 单选题 关于期货交易所的解散情形，下列表述错误的是( )。A 交易所章程规定的营业期限届满，会员大会决定不再延续，且须报中国证监会审批B 中国证监会决定关闭C 会员大会决定解散的， 仍须报中国证监会审批D 会员大会决定解散的，无须报中国证监会审批答案 D解析 期货交易所管理办法第十七条规定，期货交易所因下列情形之一解散：（一）章程规定的营业期限届满；（二）会员大会或者股东大会决定解散；（三）中国证监会决定关闭。期货交易所因前款第（一）项

21、、第（二）项情形解散的，由中国证监会批准。23. 单选题 根据期货交易所管理办法规定，设立期货交易所应当由( )审批。A 中国证监会B 中国人民银行C 中国期货业协会D 中国证监会及中国期货业协会答案 A解析 期货交易所管理办法第六条规定，设立期货交易所，由中国证监会审批。未经国务院或者中国证监会批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。24. 单选题 （）依法对期货市场客户开户实行监督管理。（）依法对期货市场客户开户实行自律管理。A 中国证券监督管理委员会及其派出机构；中国期货业协会、期货交易所B 中国证券监督管理委员会及其派出机构；中国期货保证金监控

22、中心有限责任公司C 中国期货保证金监控中心有限责任公司；中国期货业协会、期货交易所D 中国期货保证金监控中心有限责任公司；中国期货业协会答案 A解析 期货市场客户开户管理规定第七条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对期货市场客户开户实行监督管理。中国期货业协会、期货交易所依法对期货市场客户开户实行自律管理。25. 单选题 下列关于期货公司与期货保证金安全存管监控机构关系的表述，错误的是（）。A 期货保证金安全存管监控机构对期货公司经营活动实行定期监督检查B 期货公司开立期货保证金账户的，应向期货保证金安全存管监控机构备案C 期货公司变更期货保证金账户的，应向期货保证金安全存管监控机构

23、备案D 期货公司应当按照规定及时向期货保证金安全存管监控机构报送信息答案 A解析 根据期货公司监督管理办法第七十条和第七十三条，期货公司应当在期货保证金存管银行开立期货保证金账户。期货公司开立、变更或者撤销期货保证金账户的，应于当日向期货保证金安全存管监控机构备案，并通过规定方式向客户披露账户开立、变更或者撤销情况；期货公司应当按照规定及时向期货保证金安全存管监控机构报送信息。26. 单选题 甲受聘担任N公司副总工程师期间，将属于N公司商业秘密的某种染料生产工艺流程和某种染料的3个结构式披露给乙，乙当即送给甲5万元。乙仅按甲提供的某种染料的工艺流程作了小试，即案发。经评估、鉴定，该染料生产工艺

24、专有技术及应用于相关6个品种的资产收益评估值为387万元，该染料研制开发费用为300万元。关于本案，下列说法正确的是( )。A 甲的行为构成公司企业人员受贿罪和侵犯商业秘密罪B 甲的行为构成受贿罪和侵犯商业秘密罪C 甲的行为构成侵犯商业秘密罪D 甲的行为构成非国家工作人员受贿罪答案 D解析 刑法修正案（六）第七条第一款规定，公司、企业或者其他单位的工作人员利用职务上的便利，索取他人财物或者非法收受他人财物，为他人谋取利益，数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役；数额巨大的，处五年以上有期徒刑，可以并处没收财产。即为非国家工作人员受贿罪。受贿罪只有国家工作人员才可以构成，本案中甲属于非国家工作人

25、员，其利用职务上的便利接受他人财物为他人谋取非法利益，构成了非国家工作人员受贿罪。本案中，甲有侵犯商业秘密的行为，但缺乏“造成严重损失”的后果，故不构成侵犯商业秘密罪.27. 多选题 证券公司申请介绍业务资格，应该符合( )风险控制指标标准。A 净资本不低于12亿元B 流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150%C 担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外D 净资本不低于净资产的80%答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第六条第一款规定，证券公司申请介绍业务资格时，应当符合的风险控制指

26、标标准是指：（一）净资本不低于12亿元；（二）流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150%；（三）对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外；（四）净资本不低于净资产的70%。28. 单选题 ()可以对期货投资者保障基金的规模、缴纳比例和缴纳方式进行调整。A 财政部B 中国证监会C 中国人民银行D 期货投资者保障基金管理机构答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十一条第二款规定，保障基金的规模、缴纳比例和缴纳方式，由中国证监会根据期货市场发展状况、市场风险水平等情况调整确定。29. 判断题 期货从业人员

27、管理办法明确规定期货公司的从业人员可以按照自己的意愿对客户资产进行操作。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员管理办法第十五条第二项规定，期货公司的期货从业人员不得挪用客户的期货保证金或其他资产。30. 判断题 在正常情况下，期货价格高于现货价格(或者近期月份合约价格低于远期月份合约价格)，基差为负值，这种市场状态称为正向市场。( )A 错B 对答案 B31. 多选题 期货公司应当按照期货公司资产管理业务试点办法和期货公司信息公示有关要求，在中国期货业协会网站上资产管理业务的（）等基本情况进行公示。A 主要投资策略、投资方向B 从业人员C 具体操作技巧D 风险特征答案 A,B,D解析 根

28、据期货公司资产管理业务试点办法的规定，期货公司应当按照本办法和期货公司信息公示有关要求，在中期协网站上对资产管理业务试点资格、从业人员、主要投资策略、投资方向及其风险特征等基本情况进行公示。32. 多选题 下列关于期货交易所会员分级结算制度的表述，正确的有( )。 2015年7月真题A 非结算会员对其受托的客户进行风险管理B 结算会员对与其签订结算协议的非结算会员进行风险管理C 结算会员对其受托的客户进行风险管理D 期货交易所对结算会员进行风险管理答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第八十三条规定，实行全员结算制度的期货交易所对会员进行风险管理，会员对其受托的客户进行风险管理。实行会员

29、分级结算制度的期货交易所对结算会员进行风险管理，结算会员对与其签订结算协议的非结算会员进行风险管理，会员对其受托的客户进行风险管理。33. 判断题 会员制期货交易所各专门委员会的职责、任期和人员组成等事项由会员大会规定。( ) 2015年5月真题A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第三十二条规定，理事会可以根据需要设立监察、交易、结算、交割、会员资格审查、纪律处分、调解、财务和技术等专门委员会。各专门委员会对理事会负责，其职责、任期和人员组成等事项由理事会规定。34. 多选题 期货交易活动实行( )的原则。 2013年9月真题A 公平B 公开C 公正D 投资者投资决策自主、投资风险自担

30、答案 A,B,C,D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第三条规定，期货交易活动实行公开、公平、公正和投资者投资决策自主、投资风险自担的原则。投资者在期货投资活动中因期货市场波动或者投资品种价值本身发生变化所导致的损失，由投资者自行负担。35. 多选题 期货公司不得（）等方式欺诈客户。A 公开宣传资产管理业务的预期收益B 夸大资产管理业绩C 公布资产管理规模D 收取费用或者报酬答案 A,B解析 期货公司资产管理业务试点办法第十四条规定，期货公司不得通过电视、报刊、广播等公开媒体向公众推广、宣传资产管理业务或者招揽客户。期货公司不得公开宣传资产管理业务的预期收益，不得以夸大资产管理业绩等方式欺诈

31、客户。36. 单选题 36远期利率表示( )。A 3个月之后开始的期限为3个月的远期利率B 3个月之后开始的期限为6个月的远期利率C 3年之后开始的期限为6年的远期利率D 3年之后开始的期限为3年的远期利率答案 A解析 FRA中的协议利率通常称为远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。例如，lx4远期利率，表示1个月之后开始的期限为3个月的远期利率：3x6远期利率，表示3个月之后开始的期限为3个月的远期利率。37. 单选题 假定市场利率为5，股票红利率为2。8月1日，沪深300指数为：3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为( )点。A 43 75B 61.25C 35

32、D 26.25答案 D解析 根据股指期货理论价格的计算公式可推出，不同时点上同一品种的股指期货的理论差价计算公式为：F（T2）-F（T1）=S（r-d）（T2-（T2）365=3500x（5%-2%）x（3/12）=26.25(点)。38. 多选题 期货交易与远期交易的区别包括（ ）A 交易对象不同B 功能作用不同C 履约方式不同D 合约双方关系不同答案 A,B,C39. 多选题 按产生期权合约的原生金融产品划分，外汇期权可分为（ ）。A 欧式期权B 美式期权C 货币期权D 外汇期货期权答案 C,D解析 按期权持有者可行使交割权利的时间可分为欧式期权和美式期权。40. 单选题 下列关于会员制期

33、货交易所理事的陈述，正确的是( )。 2014年11月真题A 会员理事与非会员理事均由会员大会选举产生B 会员理事与非会员理事均由中国证监会委派C 会员理事由会员大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派D 会员理事由中国证监会委派，非会员理事由会员大会选举产生答案 C解析 期货交易所管理办法第二十六条规定，理事会由会员理事和非会员理事组成其中会员理事由会员大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派。41. 多选题 出现下列哪些情形时，经有关部门批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳期货投资者保障基金？(）A 期货市场运行平稳，市场风险水平显著降低B 期货交易所、期货公司遭受不可抗力C 期货交易所

34、、期货公司遭受重大突发市场风险D 保障基金总额足以覆盖市场风险答案 B,C,D解析 根据期货投资者保障基金管理办法第十一条第一款，有下列情形之一的，经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金：（一）保障基金总额足以覆盖市场风险；（二）期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险或者不可抗力。42. 多选题 中国证券监督管理委员会建立诚信档案，记录（）的合规和诚信情况。A 董事B 监事C 高级管理人员D 全体员工答案 A,B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十六条规定，中国证券监督管理委员会建立期货公司董事、监事和高级管理人员诚信档案，记录董事、监

35、事和高级管理人员的合规和诚信情况。43. 单选题 在判断客户下达的交易指令是否入市交易时，承担举证责任的主体应为( )。A 客户B 期货公司C 期货交易所D 管辖法院答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十六条第一款规定期货公司应当对客户的交易指令是否入市交易承担举证责任。44. 单选题 根据中华人民共和国刑法修正案(六)，对金融机构擅自运用客户资金罪，下列表述正确的是()。A 对于该罪情节特别严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处一万元以上十万元以下罚金B 期货公司违背受托义务，擅自运用客户资金为自己进行股票投资的，会构成犯罪C 只对单位和对其直接负责的主要人员处

36、罚，不对其他直接责任人员进行处罚D 期货交易所不属于该罪规定的主体答案 B解析 中华人民共和国刑法修正案(六)第十二条规定，商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处三万元以上三十万元以下罚金；情节特别严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。45. 多选题 （）人员不得担任期货公司独立董事。A 在期货公司或者其关联方任职的人员及其近亲属和主要社会关系B 在持有或者控制

37、期货公司3%以上股权的单位任职的人员及其近亲属和主要社会关系C 在期货公司前5名股东单位任职的人员及其近亲属和主要社会关系D 为期货公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属答案 A,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第九条规定，下列人员不得担任期货公司独立董事：（1）在期货公司或者其关联方任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员；（2）在下列机构任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员：持有或者控制期货公司5%以上股权的单位、期货公司前5名股东单位、与期货公司存在业务联系或者利益关系的机构；（3）为期货公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲

38、属；（4）最近1年内曾经具有前三项所列举情形之一的人员；（5）在其他期货公司担任除独立董事以外职务的人员；（6）中国证券监督管理委员会认定的其他人员。46. 单选题 中国金融期货交易所5年期国债期货最便宜可交割券的票面利率为2.5%，则其转换因子（）。A 大于或等于1B 小于或等于1C 小于1D 大于1答案 C解析 转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变。如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子大于1；如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于l。本题中可交割国债票面利率是2.5%，而国债期货合约标的的票面利率是3%，故转换因子小于

39、1。本题C正确。47. 单选题 公司制期货交易所收购本期货交易所股份、股东转让所持股份或者对其股份进行其他处置，应当按照（ ）有关规定进行事前报告。A 国务院B 中国证监会C 期货业协会D 理事会答案 B解析 期货交易所管理办法第九十七条规定，公司制期货交易所收购本期货交易所股份、股东转让所持股份或者对其股份进行其他处置，应当按照中国证监会有关规定进行事前报告。48. 单选题 下列关于期货公司期货投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的是（）。A 期货公司总部门应当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实行统一管理B 期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务C 期货投资咨询业务活动之间可能发生利益

40、冲突的，期货公司应当作出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排D 期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设备相对独立答案 B解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十三条和第二十五条，期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设备相对独立。期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排。期货公司首席风险官应当对前款规定事项进行检查落实；期货公司总部应当设立独立的部门，对期货投

41、资咨询业务实行统一管理。期货公司营业部应当在公司总部的统一管理下对外提供期货投资咨询服务。49. 多选题 期货投资咨询机构的期货从业人员不得从事的行为包括（）。A 以个人名义从事期货交易B 代理客户从事期货交易C 为客户设计投资方案D 利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息答案 A,B,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第十四条，期货投资咨询机构的从业人员不得有下列行为：利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；代理客户从事期货交易；中国证监会禁止的其他行为。50. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、

42、公司网站和中国期货业协会网站上公示的相关信息包括()。A 投诉方式B 服务内容C 人员的从业资格D 公司的业务资格答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十一条规定，期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、公司网站和中国期货业协会网站上公示公司的业务资格、人员的从业资格、服务内容、投诉方式等相关信息。51. 多选题 证券公司介绍其控股股东参与期货交易，以下做法错误的是( )。A 对股东的开户资料进行审查B 代表股东与期货公司签订期货经纪合同C 代股东接收交易密码D 代股东下达交易指令答案 B,C,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十一条规定，证券公

43、司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。第十九条规定，证券公司应当建立完备的协助开户制度，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查，向客户充分揭示期货交易风险，解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利义务关系，告知期货保证金安全存管要求。证券公司应当及时将客户开户资料提交期货公司，期货公司应当复核后与客户签订期货经纪合同，办理开户手续。52. 单选题 自被中国证券监督管理委员会及其派出机构认定其为首席风险官不适当人选之日起（）年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。A 1B 2C 3D

44、4答案 B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十九条规定，自被中国证券监督管理委员会及其派出机构认定为不适当人选之日起两年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。53. 简述题 1.某期货公司的期末报表显示，其净资本为6000万元。监管部门发现该公司报表存在以下问题：第一，公司使用部分闲置的自用资金用于申购新股，在期末时仍有2000万元处于申购新股冻结状态，公司未对这部分资金进行风险调整（申购新股资金的风险调整比例为5%）；第二，公司资产负债表中的“期货风险准备金”为200万元，但公司在计算净资本时，未对该项目进行风险调整。在针对上述问题进行调整后，该公司的期末净资

45、本实际为( )。A.5700万元 B.5900万元 C.6300万元 D.6100万元解析 答案D解析期货公司风险监管指标管理办法第七条第二款规定，净资本的计算公式为：净资本=净资产一资产调整值+负债调整值一客户未足额追加的保证金一+其他调整项。第八条规定，期货公司应当按照分类、流动性、账龄和可回收性等不同情况采取不同比例对资产进行风险调整。第十二条第一款规定，期货公司计算净资本时，可以将“期货风险准备金”等有助干增强抗风险能力的负债项目加回。本题中，调整后的期末净资本=6000 - 20005% +200= 6100（万元）。54. 多选题 中国期货业协会对于期货从业人员的管理内容包括( )

46、。2014年9月真题A 期货从业人员资格的撤销B 对期货从业人员违法行为进行行政处罚C 期货从业人员资格的管理D 期货从业人员资格的认定答案 A,C,D解析 期货从业人员管理办法第五条规定，中国证监会及其派出机构依法对期货从业人员进行监督管理。中国期货业协会依法对期货从业人员实行自律管理，负责从业资格的认定、管理及撤销。55. 单选题 某只股票为1.5，大盘涨20%，则该股票（ ）A 上涨30%B 上涨20%C 下跌30%D 下跌20%答案 A56. 简述题 10.客户甲将一笔1000万元的资金划入期货公司从事期货交易，请回答以下问题。 2015年5月真题(1)期货公司可以存放甲保证金的账户包

47、括( )。A.期货交易所专用结算账户 B.期货公司期货保证金账户C客户登记的期货结算账户 D.期货公司自有资金账户(2)某日，客户甲需从期货公司出金100万元，期货公司和客户应当通过( )账户进行转账。A.期货公司自有资金账户 B.客户登记的期货结算账户C.期货公司备案的期货保证金账户 D.期货交易所专用结算账户解析 10( 1 ) AB【解析】期货公司监督管理办法第七十二条规定，期货公司存管的客户保证金应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，严禁在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放。(2) BC 【解析】期货公司监督管理办法第七十一条规定，客户应当向期货公司登记以

48、本人名义开立的用于存取期货保证金的结算账户。期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金。57. 判断题 中国期货业协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查。( ) 2013年9月真题A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第二十三条规定，协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。58. 不定项选择题 某日人民币与美元问的即期汇率为1美元=627元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率(SHIB0R)为5%，美元一个月的伦敦银行问同业拆借利率(LIB0R)为017%，则一个月(实际天数

49、为30天)远期美元兑人民币汇率应为()。A 6263B 6295C 6272D 6280答案 B解析 远期汇率的计算公式如下：59. 多选题 自然人参与金融期货交易的，应当具备的条件有()。A 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币25万元B 客户须具备金融期货基础知识，并通过相关测试C 不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形D 客户须具备至少有5个交易日、累计成交10笔以上的金融期货仿真交易成交记录或者最近三年具有期货交易成交记录答案 B,C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第四条规定，期货公司会员为符合下列标准的自然人投资者申请开立交易编码：

50、(一)申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；(二)具备金融期货基础知识，通过相关测试；(三)具有累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上(含)的期货交易成交记录；(四)不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。60. 单选题 某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到制定交割库的多有费用总和为160190元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。（不考虑交易费用）A 30110元/吨B 140300元/吨C

51、 110140元/吨D 30300元/吨答案 C解析 最高的盈利为5740-5440-160=140（元/吨）；最低的盈利为5740-5440-190=110（元/吨）。61. 多选题 在金融期货投资者适当性制度要求中，对于自然人投资者进行综合评估，其中如果自然人投资者在期货公司申请开户，那么期货公司会员( )需要在适当性综合评估表上签字或者盖章。A 总部审核人B 开户经办人C 营业部负责人D 总部授权人员答案 A,B,C解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十九条第二款规定，期货公司会员应当根据综合评估情况填写金融期货自然人投资者适当性综合评估表，期货公司会员总部审核人、营业部负责人或其授

52、权人、开户复核人、开户经办人和投资者应当在综合评估表上签字或者盖章。62. 多选题 一般而言，在选择期货合约的标的时，需要考虑的条件包括( )等。A 价格波动幅度不太频繁B 有机构大户稳定市场C 规格或质量易于量化和评级D 供应量较大，不易为少数人控制和垄断答案 C,D解析 现货市场中的商品和金融工具不计其数，但并非都适合作为期货合约的标的。交易所为了保证期货合约上市后能有效地发挥其功能，在选择标的时，一般需要考虑以下条件：规格或质量易于量化和评级;价格波动幅度大且频繁;供应量较大，不易为少数人控制和垄断。63. 单选题 标准型的利率互换是指（ ）。A 浮动利率换浮动利率B 固定利率换固定利率

53、C 固定利率换浮动利率D 远期利率换近期利率答案 C解析 利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内，根据同种货币的名义本金交换现金流，其中一方的现金流按事先确定的某一浮动利率计算，另一方的现金流则按固定利率计算。64. 单选题 会员制期货交易所的理事会对( )负责。A 董事会B 监事会C 期货交易所D 会员大会答案 D解析 会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。其中，理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。65. 判断题 期货公司董事会决定免除首席风险官职务时，应当同时确定拟任人选或者代行职责人选，并按照有关规定履行相应程序。( )A 错B

54、对答案 B解析 参见期货公司首席风险官管理规定（试行）第十七条规定。66. 单选题 中国证券监督管理委员会规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的（ ）。A 120%B 130%C 150%D 160%答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第九规定，中国证监会对风险监管指标设置预警标准。规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%，规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%。最低限额结算准备金不设预警标准。67. 判断题 期货投资者保障基金由中国证监会集中管理、统筹使用。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货投资者

55、保障基金管理暂行办法第五条规定。68. 多选题 一般而言，影响期权价格的因素包括( )。A 期权的执行价格与市场即期汇率B 到期期限C 预期汇率波动率大小D 国内外利率水平答案 A,B,C,D解析 影响期权价格的因素包括：期权的执行价格与市场即期汇率;到期期限(距到期日之间的天数)：预期汇率波动率大小;国内外利率水平。69. 多选题 证券公司受期货公司委托从事介绍业务，不应当提供下列（）服务。A 协助办理开户手续B 代理客户进行期货交易C 代期货公司、客户收付期货保证金D 利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金答案 B,C,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条规定，证券

56、公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续；（2）提供期货行情信息、交易设施；（3）中国证券监督管理委员会规定的其他服务证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。70. 多选题 下列情况中，交割仓库应承担赔偿责任的有( )。A 期货公司没有代客户履行申请交割义务，造成客户损失B 交割仓库因保管不善给仓单持有人造成损失C 交割仓库工人误工，给仓单持有人造成损失D 交割仓库因未履行货物验收职责给仓单持有人造成损失答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定

57、第四十二条规定，交割仓库未履行货物验收职责或者因保管不善给仓单持有人造成损失的，应当承担赔偿责任。第四十三条规定，期货公司没有代客户履行申请交割义务的，应当承担违约责任；造成客户损失的，应当承担赔偿责任。第四十七条规定，交割仓库不能在期货交易所交易规则规定的期限内，向标准仓单持有人交付符合期货合约要求的货物，造成标准仓单持有人损失的，交割仓库应当承担责任，期货交易所承担连带责任。期货交易所承担责任后，有权向交割仓库追偿。C项，工人误工造成的损失由用人单位即交割仓库承担赔偿责任，用人单位承担责任后有权向责任人即误工的工人追偿。71. 单选题 对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公

58、司，应当按照较高比例缴纳期货投资者保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由（ ）根据期货公司风险状况确定。A 财政部B 中国证监会C 期货交易所D 期货公司保证金监控中心答案 B解析 期货投资者保障基金管理办法第九条规定，对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由中国证监会根据期货公司风险状况确定。72. 多选题 关于期货公司风险监管报表，以下做法正确的有( )。A 期货公司应当保留书面风险监管报表B 报表的保存期限应当不少于3年C 期货公司应当按照中国证监会规定的方式报送风险监管报表D 相应责任人员应当在书面报表上签字，并加

59、盖公司印章答案 A,C,D解析 期货公司风险监管指标管理办法第二十五条规定，期货公司应当按照中国证监会规定的方式报送风险监管报表。期货公司应当保留书面风险监管报表，相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章。该报表的保存期限应当不少于5年。73. 判断题 公司、企业的工作人员，由于严重不负责任或者滥用职权，造成国有公司、企业破产或者严重损失，致使国家利益遭受重大损失的，处3年以下有期徒刑；致使国家利益遭受特别重大损失的，处3年以上有期徒刑，可以并处没收财产。（）A 错B 对答案 A解析 中华人民共和国刑法修正案二、刑法第一百六十八条规定，修改为：“国有公司、企业的工作人员，由于严重不负责任或者滥用职权，造成国有公司、企业破产或者严重损失，致使国家利益遭受重大损失的，处三年以下有期徒刑或者拘役；致使国家利益遭受特别重大损失的，处三年以上七年以下有期徒刑。国有事业单位的工作人员有前款