成交量变化的八个规律及应用技巧

《成交量变化的八个规律及应用技巧》由会员分享，可在线阅读，更多相关《成交量变化的八个规律及应用技巧（63页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、成交量变化的八个规律及应用技巧许多股民投资者对于成交量变化的规律认识不清 ,K 线分析只有与成交量的分 析相结合 ,才能真正地读懂市场的语言 ,洞悉股价变化的奥妙。成交量是价格变化的 原动力 ,其在实战技术分析中的地位不言自明。在这里为大家介绍成交量变化的根 本规律 八阶律。将一个圆形的圆周八等份 ,依次直线连接圆周上的八个点 ,将最下面的一根线段 标记 1,然后再逆时针依次将线段标记 2 至 8,加上横坐标 “成交量 ”纵坐标 “股价 ”这,样 我们就得到一个完整的成交量变化 ,八个阶段的规律图。现在有些股票软件 ,也带有 动态的成交量 “逆时针曲线图 ”指标,原理即是这个 “八阶律 ”。如

2、果依股价运行变化 轨迹 “几”字地四阶段来看 ,第一阶段皆相同为吸货筑底阶段 ;股价运行轨迹第二阶段 为拉升阶段 ,相当于成交量变化八阶段中的 2增量拉升 ,3 等量拉升和 4 锁筹缩量拉 升段 ;股价运行轨迹第三阶段为高位筑头阶段 ,相当于成交量变化八阶段中的 5;股价 运行轨迹第四阶段为打压出货阶段 ,相当于成交量变化八阶段中的 6缩量阴跌 ,7等 量下跌 ,8放量暴跌阶段。现将成交量变化八个阶段的 “八阶律”详述如下 :1量增价平,转阳信号 :股价经过持续下跌的低位区 ,出现成交量增加股价企稳现 象 ,此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱 ,凸凹量差比较明显 ,说明底部在积聚上涨 动力 ,

3、有主力在进货为中线转阳信号 ,可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势 中途也出现 “量增价平 ”则,说明股价上行暂时受挫 ,只要上升趋势未破 ,一般整理后仍 会有行情。2量增价升,买入信号:成交量持续增加 ,股价趋势也转为上升 ,这是短中线最佳的 买入信号。 “量增价升 ”是最常见的多头主动进攻模式 ,应积极进场买入与庄共舞。3量平价升,持续买入:成交量保持等量水平 ,股价持续上升 ,可以在期间适时适量地参与4量减价升,继续持有:成交量减少,股价仍在继续上升 ,适宜继续持股,即使如果锁 筹现象较好 ,也只能是小资金短线参与 ,因为股价已经有了相当的涨幅 ,接近上涨末期 了。有时在上涨初期也会

4、出现 “量减价升 ”则,可能是昙花一现 ,但经过补量后仍有上 行空间。5量减价平,警戒信号:成交量显著减少 ,股价经过长期大幅上涨之后 ,进行横向整 理不在上升 ,此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线,无论有无利好利空消息 ,均应果断派发。6量减价跌,卖出信号:成交量继续减少 ,股价趋势开始转为下降 ,为卖出信号。此 为无量阴跌 ,底部遥遥无期 ,所谓多头不死跌势不止 ,一直跌到多头彻底丧失信心斩仓 认赔 ,爆出大的成交量 （见阶段 8,跌势才会停止 ,所以在操作上 ,只要趋势逆转 ,应及时 止损出局。7量平价跌,继续卖出:成交量停止减少 ,股价急速滑落,此阶段应继续坚持及

5、早卖 出的方针 ,不要买入当心 “飞刀断手 ”。8量增价跌,弃卖观望:股价经过长期大幅下跌之后 ,出现成交量增加 ,即使股价仍 在下落 ,也要慎重对待极度恐慌的 “杀跌”所,以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观 望。低价区的增量说明有资金接盘 ,说明后期有望形成底部或反弹的产生 ,适宜关 注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现 “量增价跌 ”那,么更应果断地清仓出局。翻番股的四大共性在牛市行情中 ,哪些个股具备股价翻番的潜力哪 ?通过对股市中最近三年来的超 级黑马进行统计汇总分析 ,可以发现股价实现翻番的个股主要具有以下一些特征 :一、业绩有明显的改善。相对于业绩始终比较优良的绩优股而言 ,原来业绩

6、较差 ,在经过重组或开发新品 种、转换经营方向等过程后 ,业绩有翻天覆地般变化的上市公司有更大地涨升空 间。如:600057ST厦新20002001连续两年严重亏损，但2002年不仅实现扭亏为盈, 还取得了每股收益高达 1.69 元的优异业绩 ,股价因此在下跌近千点的熊市中逆市上 涨了 200%。二、启动价位比较低。具有翻番潜力的个股 ,其启动价往往比较底 ,一般在 38元区间内 ,启动价较低通 常有两方面原因造成 :一种是个股由于盘子较大、缺乏炒作题材、股性不活跃等原 因 ,不受大多数投资者欢迎 ,市场反映冷淡 ,导致股价偏低。另一种是主力选中该股后 为了能在低位建仓 ,故意大肆打压 ,造成

7、个股严重超跌 ,股价明显偏低。股价偏低几乎 是所有实现翻番黑马的共同特征之一。三、有丰富的潜在题材。股价容易翻番个股大多有实质性的潜在题材做为动力 ,如资产重组、外资参控 股、并购、高比例送转等。但是 ,中国股市历来有见利好出货的习惯 ,因此 ,投资者如 果发现个股涨幅巨大 ,而原有的潜在题材也逐渐明朗化 ,转变为现实题材了 ,要注意提 防主力借利好出货。四、有市场主流资金入驻其中。那些不理会大盘涨跌起落 ,始终保持强者恒强走势的黑马 ,一般是因为有具备雄 厚实力的市场主流资金入驻其中 ,而且主流资金是属于进入时间不长的新庄。从股 价走势上可以看出这些个股在启动前都曾经经历过一段时间潜伏期、期

8、间成交量有 明显增大迹象、筹码分布逐渐趋于集中。当主流资金得以充分建仓后,一旦时机成熟 ,股价往往能拔地而起 ,涨幅惊人。股价易翻番的超级黑马 ,除了具有以上的共同特征以外 ,还有一些具有个性的特 征,比如 :在股市低迷市道上市的次新股 ,由于定位偏低 ,当进入牛市阶段后 ,股价往往 会出现强劲走势。一个指标一条均线一个技巧一个指标 :MACD一条均线 :30 日均线一个技巧 :周线二次金叉抓大牛股一:买“小”卖“小”这是运用 MACD 捕捉最佳买卖点的一种简易方法。这里的“大”和“小”是指 MACD 中的大绿柱 ,小绿柱,和大红柱 ,小红柱。而在操作 时图中的 DIF 和 MACD 两条白色

9、和黄色的曲线 ,一般是视而不见的 ,我们只注重红 绿柱的变化。曹刿论战中有一句话 ,叫做“一鼓作气 ,再而衰 ,三而竭 ”。在股市中 ,任何一次 头部和底部的形成 ,市场都会提供两次或两次以上的机会给我们 （入市或出场。 “大 红”之后是“小红”,大“绿”之后是“小绿”。当一波气势汹汹的下跌 ,或一波气势如虹的上涨开始时 ,我们首先应避其锐气 ,保 持观望。也就是说 ,当经历一波下跌后 ,当股票处于最低价时 ,此时 MACD 上显现的 是一波“大绿柱”。我们首先不应考虑进场 ,而应等其第一波反弹过后 （出现红柱 ,第二 次再探底时 ,在 MACD 中出现了 “小绿柱”绿（柱明显比前面的大绿柱要

10、小 ,且当小绿 柱走平或收缩时 ,这时就意味着下跌力度衰竭 ,此时为最佳买点 ,这就是所谓的买小 （即买在小绿柱上。显现上涨也同样。当第一波拉升起来时 （MACD 上显现为大红柱我们都不应考 虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出 小红柱”红 柱比前面的大红柱明显要小此时意味着上涨动力不足 ,这时我们方考虑离场出货。 这就是所谓的卖小。也就是说,当市场“一鼓作气 ”时,无论是上涨还是下跌 ,我们都应保持观望 ;当市场 “再而衰”时,我们方考虑进场或减仓 ;当“三而竭”时,我们应重仓追涨 ,或者杀跌出货 .当然也可将此方法用在分时系统里来进行买卖的综上所述 ,此方法的

11、口诀即为 :买小卖小 （买在小绿柱 ,卖在小红柱 ,前大后小 （即前 面是大绿柱或大红柱 ,后面往往为小绿柱或小红柱二: “周线二次金叉 ”抓大牛股由于实战操作的最高境界就是 “大道至简 ”所,以在实战操作中各个周期只设一 条均线: 30日均线。只用这一条 30日均线来进行大盘或个股的分析和买卖。当股价（周线图经历了一段下跌后反弹起来突破 30周线位时 ,我们称为“周线一 次金叉 ”这,只不过是庄家在建仓而已 ,我们不应参与 ,而应保持观望 ;当股价（周线图再 次突破 30周线时,我们称为“周线二次金叉 ”这,意味着庄家洗盘结束 ,即将进入拉升 期 ,后市将有较大的升幅。我们应密切注意该股的动

12、向 ,一旦其日线系统或者分时系 统（60分钟,30分钟发出买信号（如MACD的小绿柱买点，我们应该毫不犹豫进场买 入该股。另外我们也可以延伸出 “月线二次金叉 ”产生大牛股的条件 ,可以说 90%的 大牛股都具备这一条件。例如:长安汽车 2002年 4月 12日股价（周线收盘价突破 30周线,形成第一次金 叉; 2002年10月25日股价再次突破 30周线,形成我们所谓的 “周线二次金叉 ”我.们 再看其月线图 :2000年 4月 28日股价（月线收盘价突破 30月线,形成第一次金 叉,2002年4月30日股价再次突破 30月线,形成我们所谓的 “月线二次金叉 ”.一汽轿车 2002年 6月

13、14日股价（周线收盘价突破 30周线,形成第一次金 叉;2003年 1月 10 日股价再次突破 30 周线,形成我们所谓的 “周线二次金叉 ”.上海机场 2002年 3月 8日股价（周线收盘价突破 30周线,形成第一次金叉 ;2003 年1月29日股价再次突破 30周线,形成我们所谓的 “周线二次金叉 ”.还有扬子石化马刚股份深赤湾等等各股 ,还有以前的一些大黑马 ,希望大家能够 翻翻,细细品味.还有 2002.7-12的韶钢松山 .三.原则:多周期共振多周期主要指的就是月 ,周,日,60分钟 ,30 分钟,15 分钟,5分钟这 7 个周期。月 , 周可划为一个周期 ,60 分钟,30 分钟可

14、划为一个周期。多周期共振的含义就是指任何 一个买点或卖点都必须有两个周期或两个以上的周期发出买点或卖点（当然越多越好 ,方能考虑进场买入或卖出 ,一个周期发出的买卖点是不予考虑的。具体来说 ,就是当月线图或者周线图发出买卖点时 （这两个周期可划在一起 ,只要 有一个发出买卖点就可以认可 ,这时候 ,它的日线图或者分时系统 （60分钟,30分钟其 中之一也要发出买卖点 （比如 MACD 的小红,小绿的买卖点 ,或者 30日均线发出买卖 点 ,方能考虑买入或卖出。如果日线或分时系统没有买卖点 ,那么即使月线或者周线 发出买卖点也不应考虑 ,必须有两个或两个以上的周期发出买卖点 ,我们方能考虑进 场

15、。如果是做短线 ,就是当 60 分钟图或者 30分钟图发出买卖点时 （这两个周期可划 在一起 ,只要有一个发出买卖点就可以认可 ,这时候,它的 15分钟图或者 5分钟图其 中之一也要发出买卖点 （比如 MACD 的小红,小绿的买卖点 ,或者 30日均线发出买卖 点,方能考虑买入或卖出。如果 15分钟图或 5分钟图没有买卖点 ,那么即使 60 分钟 图或者 30 分钟图发出买卖点也不应考虑 ,必须有两个或两个以上的周期发出买卖点 我们方能考虑进场。当然 ,如果月线图和周线图都有买卖点 ,那么说明后市的力度将会很大 ,一旦其日 线图或者分时系统发出买卖点 ,我们应重仓长线持股。 （因为这是两个以上

16、的周期发 出的买卖点分时系统也一样。另外要强调一点：在这里，用什么指标是不重要的，我用MACD，你用KDJ都没什 么关系 ,重要的是必须要几个周期发出买点。四.只赚自己能赚的钱由于市场总体的不可认识 ,因而定量地对市场全局进行分析和描述就成为不可 能。任何投资分析理论都必然带有模糊的主观随意色彩。然而,在实战投资操作行 为展开时又绝对不允许模糊和主观随意。这就是投资分析研判理论与投资实战理论 和谐统一的两难问题。我们采取的方式是承认自己的渺小 ,承认自己在某些时候的无能为力 ,放弃对认 识全部市场规律的幻想。在实战中。我们只做能够被我们认识和把握到的行情和机 会,而不会勉强随意去做自己认识和把

17、握不到的行情和机会。追求完美是最终走向 成功的大敌。这种完美主义的念头 ,将使我们内心无法保持宁静和平衡。心平气和 , 坦然地放弃不确定和无把握的市场机会 ,以确保我们的投资活动处于完全可以被自 己控制的范畴之中。因此 ,我们的实战操作必须建立在尽可能客观 ,定量化的基础之上。我们只赚取 属于我们自己的 ,可以稳定获得的市场机会的利润。我们追求的是一种必然的成功 而绝非偶然的运气。同时 ,实战买卖操作信号定量化 ,客观化也是我们评价和衡量操 作质量好坏最为重要的标准。每个投资者都必须牢牢记住 ,你是市场追踪者 ,其一切实战操做行为的展开都必 须是以市场发出的客观信号为准 ,绝对不是自以为是的预

18、测为准。这是确定投资者 是否专业的关键。耐心等待获取利润的重大市场机会出现。在重大市场获利机会产生的时候,我们必须要有充分的资金进行参与 ,这是投资成功的关键 .五. 后发制人以静制动顺势而为曹刿论战中有一句话 ,叫做“一鼓作气 ,再而衰 ,三而竭 ”。在股市中 ,任何一次 头部和底部的形成 ,市场都会提供两次或两次以上的机会给我们 （入市或出场。当一波气势汹汹的下跌 ,或一波气势如虹的上涨开始时 ,我们首先应避其锐气 ,保 持观望。也就是说 ,当经历一波下跌后 ,当股票处于最低价时 ,我们首先不应考虑进场 而应等其第一波反弹过后 ,第二次再探底时 ,当再次拉升起 ,此时我们方考虑进场买 入。

19、技术指标往往会形成背离 ,图态上会显现出盘底。上涨也同样。当第一波拉升 起时 ,我们都不应考虑出货 ,而应等其第一波回调过后 ,第二次再冲高时 ,当技术指标形 成背离 ,图态上会显现出盘顶时 ,此时我们方考虑离场出货。也就是说 ,当市场“一鼓 作气”时,无论是上涨还是下跌 ,我们都应保持观望 ;当市场 “再而衰 ”时,我们方考虑进 场或减仓 ;当“三而竭 ”时 ,我们应重仓追涨 ,或者杀跌出货K 线大法一点通K 线理论发源于日本 ,是最古老的技术分析方法 ,1750 年日本人就开始利用阴阳 烛来分析大米期货。 K 线具有东方人所擅长的形象思维特点 ,没有西方用演绎法得 出的技术指标那样定量,因

20、此运用上还是主观意识占上风。面对形形色色的K 线组合,初学者不禁有些为难 ,其实浓缩就是精华 ,就如李小龙把招式从复杂化为简单反能一招制敌 ,笔 者也把浩瀚的 K线大法归纳为简单的三招 ,即一看阴阳 ,二看实体大小 ,三看影线长短。一看阴阳 ,阴阳代表趋势方向 ,阳线表示将继续上涨 ,阴线表示将继续下跌。以 阳线为例 ,在经过一段时间的多空拼搏 ,收盘高于开盘表明多头占据上风 ,根据牛顿力 学定理 ,在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行 ,因此阳线预示下一阶段 仍将继续上涨 ,最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示着继续上 涨 ,这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿

21、趋势波动,而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。二看实体大小 ,实体大小代表内在动力 ,实体越大 ,上涨或下跌的趋势越是明显 , 反之趋势则不明显。以阳线为例 ,其实体就是收盘高于开盘的那部分 ,阳线实体越大 说明了上涨的动力越足 ,就如质量越大与速度越快的物体 ,其惯性冲力也越大的物理 学原理 ,阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大 ,其上涨的动力将大于实体小的阳 线。同理可得阴线实体越大 ,下跌动力也越足。三看影线长短 ,影线代表转折信号 ,向一个方向的影线越长 ,越不利于股价向这 个方向变动 ,即上影线越长 ,越不利于股价上涨 ,下影线越长 ,越不利于股价下跌。以

22、上 影线为例 ,在经过一段时间多空斗争之后 ,多头终于晚节不保败下阵来 ,一朝被蛇咬 ,十 年怕井绳，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调 整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。K 线一点通的简单三招 ,既可对日 K 线、周 K 线、月 K 线甚至年 K 线进行分析 , 也可对二根、三根甚至N根K线进行研判。前者可简单运用，后者将N根K线叠加 为一根然后进行研判。以 2002 年年线为例 :2002年开盘1643点,最高1748点 最低1339点，收盘1357点，从年K线来看为 一根上影线为 105点、下影线只有 18点、实体为 286点的近乎

23、光脚的中阴线。年 阴线,预示着 2003年仍将是个调整年 ,最起码年初将继续向下调整 ;实体长为中阴 ,说 明内在下跌动力较大 ;上影线长于下影线 ,并且为近乎的光脚 ,说明向下的概率远大于 向上。因此 2002年的年中阴显示出下跌趋势仍将延续 ,特别是 2003年初将先惯性 下探。而2001年开盘2077点，最高2245点,最低1514点，收盘1645点，从年K线来看 为一根上影线为 168点、下影线为 131点、实体为 432点的带长上影线的中阴线。 从 2001 年年阴线、中阴、长上影线的特征也验证了 2002年中阴的必然性 ,如果把 这两年的年 K 线叠加在一起 ,可得出带长上影线、近

24、乎光脚、实体巨大的大阴线 ,也 可得出 2003年仍将为调整年的结论。怎样精确分析平均线系统1:平均线的本质对移动平均线进行分析是选中强势股黑马股的又一有效的方法 .移动平均线是 分析价格变动趋势的一种方法 ,它主要是将一定时间内的股价加以平均 ,根据平均值 作出图线 .通常将每日的 K 线图与平均线绘在同一张图中 ,这样便于分析比较 .通过分析平均线的走势以及平均线与 K 线之间的关系来决定买卖的时机 ,或是 判断大势的方向 .主张采用移动平均线的人士认为 ,每天交易中的大多数细小的波动 仅仅是一个重要的趋势的小插曲 ,如果过分看重这些小波动 ,反而容易忽略主要的趋 势.因此,他们认为分析股

25、价走势应有更广阔的眼光 .采用平均线的方式 ,着眼于价格变 动的大趋势 .一般平均线采样数有 3天,7天,10天和 30 天等等,甚至有长期平均线取 样时间长达 150天和 250 天.技术分析者之所以能够用平均线来分析价格走势 ,是因为它具有以下基本特征 :1、趋势的特征平均线能够表示出股价运动的基本趋势 .2、稳重的特征移动平均线不会象日线那样大起大落 ,而是起落得相当平稳 .向上 的平均线经常是缓缓向上 ,向下也是这样 .要改变平均线的运动趋势相当不容易 .3、安全的特性通常愈长期的平均线 ,愈能表现出安全的特性 ,即移动平均线不会 轻易地往上往下 ,必须等市势明朗后 ,平均线才会真正改

26、变方向 .经常是市势开始回落 之初 ,平均线却是向上的 ,等到市势落势显著时 ,才见平均线走下坡 .这是平均线的最大 特色 .越是短期的平均线 ,安全性越差 .越是长期的平均线 ,其安全性越好 ,但也因此而 使平均线反应迟钝 .4、助涨的特性股价从平均线下方向上突破后 ,平均线也开始向上移动 ,可以看成 是多头的支撑线 ,市价每次跌回平均线附近时 ,自然会产生支撑力量 .短期平均线向上 移动的速度较快 ,中长期移动平均线向上移动的速度较慢 ,但都表示一定期间内平均 持股成本增加 ,买方力量若仍然强于卖方的话 ,股价每次回落到平均线附近时 ,便是买 进的时机 .如果平均线的助涨的功能消失 ,股价

27、重回平均线之下 ,这时可能趋势已经转 变.5、助跌的特性股价从平均线上方向下突破后 ,平均线也由此开始向下方移动 ,这 时平均线成为了空头的阻力线 ,市价每次反弹至平均线附近时 ,自然产生阻力 .因此在 平均线往下运动时 ,每当股价反弹到平均线附近都是卖出的时机 ,平均线此时具有助 跌的功能 .如果市价下跌逐渐趋缓 ,平均线开始减速下行 ,此时若股价再次与平均线接 近 ,则可能向上冲破均线开始升势 ,此时均线的的助跌的功能减弱 .2:如何分析平均线系统首先,平均线系统本身已经反映了股价目前的运动趋势 ,可以说 ,平均线就是股价 目前运动的趋势线 .当平均线向上运动时 ,反应股价总的趋势是向上的

28、 ,相反 ,当平均线 向下倾斜的时候 ,说明股价正在一个下跌的趋势当中 .平均线运行的角度反映了这个趋势的强弱程度 .越是陡峭的平均线反应出股价 运动趋势越是强烈 .然而 ,平均线的运行角度是在不断变化的 ,这就反映出股价运动的 趋势蕴含着变化的契机.因此 ,分析平均线系统首先就是看它运动的方向和角度 ,从而判断目前股价运动 的大趋势及这个趋势的强弱程度 .其次 ,我们要观察不同期限的平均线的运动情况之 间的关系.简单的说,就是观察短期 ,中期和长期均线之间的排列关系 .这种排列常被分 为多头排列 ,空头排列和整理形排列三种 .多头排列 ,是指排列方式从上至下分别为 :短期,中期,长期,而且所

29、有均线都正向 上方运动 ,这种排列揭示出股价正处于一个强烈的多头趋势之中 ,这种趋势还会保持 一段时间 .空头排列是指排列方式从下至上分别为 :短期 ,中期和长期 ,而且所有均线 都正以一定的角度向下运动 ,这种排列说明出股价正处于一个下降趋势之中 .整理形 排列是指短期 ,中期 ,长期均线都呈水平运动状态 ,且相互纠缠在一起 ,相距非常之近 , 这种排列说明股价的运动暂时失去方向 ,等待市场决定突破方向 .最后,我们要看目前的股价处于均线系统之中的什么位置 .一般来讲 ,股价在均线 系统之上是强势信号 ,股价在均线系统之下是弱势信号 ,如果股价与均线系统非常接 近 ,且股价的波动幅度很小 ,

30、那么面临的将是一个突破 ,以决定后市的方向 .股价与平均线偏离的程度也是很有用的一个指标 ,由于平均线的实质上反映的 是一段时间以来的平均持股成本 ,因此股价与平均线的偏离程度可以反映出市场上 获利或套牢的投资者情况 .这个指标称为乖离率 ,其主要的功能是通过测算价格在波 动过程中与移动平均线的偏移平分比 ,从而得出股价在剧烈波动时因偏离平均成本 太远而可能造成的回或反弹 ,以及价格在正常波动范围内移动而继续原趋势的可信程度.一般来讲,当股价偏离短线均线 10%以上之后 ,即 10日乖离率超过 10%时,股价 有向短期均线靠拢的要求 ,以消化短期获利的压力或空头回补的压力 .而中期乖离 率超过

31、 30%以后 ,中级趋势必须修整才有进一步发展的动力 .应用平均线的几个基本方法 :买进法则1、移动平均线从下降转为水平 ,并且向上移动 ,而收盘价从平均价的下方向上方 移动与平均线相交 ,并超越平均线时 ,形成一个买进的信号 .2、收盘价在平均线上方变动 ,虽然出现回跌 ,但并没有跌破平均线 ,又回头上升 , 这时也是一个买进信号 .3、收盘价曾一度跌至平均线下方 ,但平均线保持上升势头 ,这时也是买入的信号4、收盘价在平均线上方运动 ,突然暴跌,距离平均线很远 ,这是超卖现象 ,收盘价 可能回升 ,这是一个买进信号 .卖出法则1、股价在平均线上方运动 ,并呈现上升趋势 ,离平均线越来越远

32、,表明近期内买 入者都已获利 ,随后会有获利回吐 ,这时是卖出信号 .2、移动平均线由向上逐渐转为水平 ,并且呈下降趋势 ,而股价从平均价的上方与 平均线相交之后跌至平均线下方 ,说明价格会出现较长时间的下跌 ,为卖出信号 .3、收盘价在平均线下方移动 ,反弹时没能涨破平均线 ,而且平均线正趋于下降 , 这是卖出信号 .4、股价在平均线附近徘徊 ,而平均线正呈明显的下降趋势 ,这时也是卖出时机 .3:强势股平均线系统的特征移动平均线就是超势线 ,股价在一段时间内 ,沿着一定的轨道运动 ,事实上 ,股价经 常贴着这轨道运动 ,在趋势没有改变之前 ,不必卖出手中的股票 .而趋势线越陡峭的个 股 ,

33、其走势也越强 .凡是短期均线向上角度越陡的股票 ,反映出强的走势 ,应该列入优先 考虑选择之中 ,这类股票的均线系统必须呈多头排列 ,且每次回都在均线之上获得支 持 ,而回也常常用横盘的方式来完成 ,股价的横盘等待均线的上扬 ,一旦均线上升到接 近股价的位置 ,便发挥出均线助涨的作用 ,推动股价继续上扬 ,这类股票必须牢牢抓住 .分析上升趋势线的仰角是非常重要的选股分析 ,一旦买入自己认为的强势股就 一定要盯住其上升趋势 ,看它是否继续维持其强势 .只要是一条已建立的上升通道保 持没被破坏 ,都表示持股是完全的 ,新的买入者继续加入市场 ,但是 ,投资者必须特别加 以注意的是当股价的日 K 线

34、每次触及到趋势线时 ,股价所作出的反应到底是获得支 持还是跌破 ,尤其是突破时伴随着增加的成交量 .趋势的改变 ,投资者必须特别加以觉 ,因为那时多空双方力量的转变 ,绝对不要忽 视这种转变 ,当趋势的改变信号甚至反转形态出现时 ,就是应该换股的时候了 .所以 ,投 资者一定要选择强势股介入 ,但又要避免选择乖离率太大的个股 ,因为这些股票的势 头虽然很强 ,但升势过猛需要回调整理 ,不如等它回调至均线附近再介入 .4:本章结论1、选股必须先分析其平均线系统排列的情况 ,认清该股目前所处的形势 .2、选股应选择均线系统呈多头排列的股票 ,这些股呈强势 ,获利的机会大 .3、平均线反映的是大众平

35、均持股成本 ,通过分析股价与均线位置之间的关系 ,可 以估目前市场上获利抛压及空头回补意愿的强弱 .4、在趋势未改变之前不要抛出手中的股票 .5、选股务必分析短期的乖离率 ,不宜介入乖离率太大的股票6、短期均线急速上扬的股票必须注意7、强势股也应具有强势均线系统 ,往往在回至均线附近即获支持 ,这正是买入时 机.8、通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号 ,而均线系统本身反应较慢 ,所以 应该结合日 K 线分析 ,由它们的位置关系来决定买卖策略 .大盘的周期性和对称性世界著名的期货分析大师伯恩斯坦曾在商品循环守则 时间之窗中对价格波 动的周期循环已有专门论述。他认为大部分事物均会倾向于依照长短

36、差不多一致的 时间一再重复 ,并不受基本因素的影响 ,可以领导经济事件跟随一定的经济周期运 行。周期可分为四大类 :季节性周期、长期周期、中期周期、短期周期。于是 ,将时 间周期性规律广泛运用于预测股市、期市已逐渐成为人们关注的热点。（一大盘的周期性和对称性 1、中国经济的增长为五年一个循环 ,这与中国的五 年计划是有关的。中国股市在冥冥之中与之呼应。新兴证券市场有周期性和对称性 的雏形。股指在上升通道与下降通道中交替运行 ,就是对周期性和对称性最好的诠 释。只要企业业绩有效增长 ,沪市必将完成与 1558 点的对称。 2、中期下降压力线 的意义何在从 1558-1052 点的连线为沪市三年来

37、中期下降压力线 ,这根压力线是中 期下降通道的标志 ,每一波中期行情都遇该线而夭折 ,然而一旦其被有效突破 ,且回拉 后仍站稳该线上 ,将不以人的意志为转移 ,产生周期性、对称性的攻击行情。目标直 指起跌点 1558 点。故而 1996 年先完成 928 点的对称 894 点,紧接着又完成 1052的 对称 1047点,虽冲击 1558点未果 ,但多方仍对该对称点虎视眈眈。（二个股的周期性和对称性 1、物理学的能量守衡原理告诉我们 :怎么涨就怎么 跌 ,怎么跌就怎么涨 ,动能和势能保持一定的衡量。既然周期有循环 ,那么是对称性循 环还是不对称循环呢 ?以沪市“鞍山信托”为例来解剖。 “鞍山信托

38、 ”历史最低价为 5.16 元（1994.7.29, “96.3该.1股3 的”最低价为 14.95元。进入天价区域的股票有顶点对称之嫌 ,就是“坏股票 ”风,险太大。该股为金融股 ,其大展牛威是我国八五规划和九 五规划关于金融政策的缩影。是经济运行周期和板块裂变相结合的产物。鞍山信托 2、缺口的牵引力 ,实际上是对称性原理在起作用 “96.12.13琼”珠“江 ” 的最低价为 9.50元,该股在“96.12.15探”底 4.40元后开始回升 , “97.1.30摸”高 9.50元, 在 33 个交易日内股价高低落差 5 元 ,然而却奇迹般地形成周期性对称。 “鞍山信托 ” 和“琼珠江 ”给我

39、们的启迪 :只要股价到了周期性的对称点 ,将产生不以人们意志为转 移的循环周期。运用周期性和对称性内在规律可以发现潜伏底。底部的基本形态A、股市原理（剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！1、惯性原理 :处于涨势或者跌势的时候 ,其趋势一般将延续。2、波浪原理 :跌有多深则涨也将会有多高 ;量足则价升。3、极静思动 : 价窄而量缩往往预示着大行情的来临。4、物极必反 :行情发展到极端状态时将朝着它的反向运行。5、一致性 :当长期和短期的趋势都一致时其威力最大。6、转折交叉 :当短期和长期趋势发生矛盾时可能会变盘。7、成本原理 :当买入的成本小于市场成本时风险较小。B、主力行为1、主力收集 :

40、指标在中低位 ,价量配合好 ,盘中常有大手笔买单 ,有间隙放量行 为。2、主力入场 :该股处于盘整或者下跌过程中 ,突然放出巨量上扬 ,内盘明显大于外盘,换手积极 ,主力入场明显3、主力派发:经常高开走低 ,上冲乏力,均线时常跌破 ,价量配合差4、主力撤庄:股价暴跌,价量配合极差 ,外盘远远大于内盘 ,若成交量放出 ,属主力 撤庄行为。5、主力拉升 :主力吸足筹码之后 ,开始振仓洗筹 ,最明显的特征是升跌无量 ,并量 呈逐波缩小之势 ,当形态发展到均线粘合、多头排列的时候 ,主力往往会拉升。C、底部形态分析股票的大幅上扬是从底部开始的 ,所谓底部当有一个筑底过程 ,筑底的目的是调 整均线或者叫

41、清洗筹码 ,只有当市场上对该股的抛盘达到了极微的程度 ,或者因为消 息导致市场人士对股市绝望逃命 ,而又有新生力量介入的时候底部才有可能形成 ,因 此从图表看 ,一种形态为窄幅缩量 ,另一种形态则是巨量下跌 ,底部形成放可产生强大 的上升行情。实战中本人总结七种底部形态 :第一种是 “平台底”第,二种是 “海底月”第,三种是 “阳夹阴”第,四种是“均线星”第,五种是“探底线”第,六种是“三红兵”、第七种是 “长尾 线”。股票的底部一般三天形成 ,根据形态划分 ,不管任何形态都需和均线系统成交量 配合而论 ,均线处于粘合或者短期均线在中长期均线下方可谓底部 ,而成交量没有一 个递减缩小的过程或者

42、没有一个放量急剧下跌的过程就谈不上底部 ,底部突破往往 是由消息引起的 ,但它是通过时间和形态构造出来的 ,下面就分头来论述底部的七大 形态。一、平台底 :股价在 5 日均线附近连续平盘三天 ,迫使 5 日线和 10日均线形成金 叉或者 5 日线上翘、 10 日均线下移速率变慢 ,具体的要求是三天中第一天收小阴线 , 第二天收小阳或小阴 ,第三天收小阳 ,整体看三根 K 线是平移的。二、海底月 :它的具体要求是第一天收中阴线或者大阴线 ,第二、第三天收上升形态的小阳或十字星 ,并且三天中有成交量放大趋势的迹象。大阴线好比是一只大 船沉入海底 ,但在底部受到强大的支撑 ,并有超过其下跌的能量维持

43、它的上升 ,因此假 如说均线系统是往上的 ,中线指标看好 ,没有理由认为该大阴线是行情的中止 ,应该考 虑这是主力刻意打压造成的 ,因此出现这种情况可以认为是新一轮行情的旭日东 升。三、阳夹阴 :即二根阳线中间夹一根阴线 ,意思是说第一天股票上扬受到抑制 ,第 二天被迫调整 ,但第三天新生力量又重新介入 ,因此这种上升就比较可靠 ,后市向好的 机会多。四、均线星 :在底部均线系统刚修复往上的时候 ,往往会在均线附近收一个阴或 者阳十字星 ,这是多空力量平衡的一种表示 ,但发生在底部 ,第二天极容易出现反弹或 者往上突破 ,这是一种不引人注目的形态。五、三红兵 :在均线附近或者下方连续出现三根低

44、开高收的小阳线 ,并且量有逐 步放大的趋势 ,预示着有小规模的资金在逢底吸纳 , 后市将看好。六、探底线 :当天开盘低开在均线的下方 ,而收盘在均线的上方 ,这是主力为了进 一步做行情而刻意做出来 ,按照惯性原理后市理应看涨。七、长尾线 :当天开盘之后 ,股市出现放量下跌 ,但之后莫名其妙被多头主力拉升 留下了一个长长的下影线 ,这是做反弹资金介入的信号 ,只要第二天重拾上升路 ,上升 空间就很明显。底部是由形态构造的 ,但成交量起了一个关键性的作用 ,无论是缩量 也好、放量也好 ,都必须要有个规律 ,比如说逐波缩量、温和放量这都是一种向好量 变过程 ,但假如说有放量不规则、或者说上去的时候成

45、交量很大但没有涨多少,无论任何形态都有成为下跌换档的可能。比如说 97 年基金的疯跌。识别变盘前六点征兆市场发生变盘前 ,总会呈现出一些预兆性的市场特征 :、指数在某一狭小区域内保持横盘震荡整理的走势 ,处于上下两难、涨跌空间均有限的境地中二、在K线形态上,K线实体较小，经常有多根或连续性的小阴小阳线，并且其间 经常出现十字星走势 ;三、大部分个股的股价波澜不兴 ,缺乏大幅盈利的波动空间 ;四、投资热点平淡 ,既没有强悍的领涨板块 ,也没有能够聚拢人气的龙头个股 ;五、增量资金入市犹豫 ,成交量明显趋于萎缩且不时出现地量 ;六、市场人气涣散 ,投资者观望气氛浓厚。至于变盘的结果究竟是向上突破还

46、是破位下行 ,则取决于多种市场因素 ,其中主 要有:一、股指所处位置的高低 ,是处于高位还是处于低位。二、股市在出现变盘预兆特征以前是上涨的还是下跌的,是因为上涨行情发展到强弩之末时达到某种的多空平衡 ,还是因下跌行情发展到做空动能衰竭而产生的 平衡。上涨中的平衡要观察市场能否聚集新的做多能量来判断向上突破的可能性 , 而下跌中的平衡比较容易形成向上变盘。三、观察市场资金的流动方向以及进入资金的实力和性质,通常大盘指标股的异动极有可能意味着将出现向上变盘的可能。四、观察主流热点板块在盘中是否有大笔买卖单的异动,关注板块中的龙头个股是否能崛起 ,如果仅仅是冷门股补涨或超跌股强劲反弹 ,往往不足以

47、引发向上变 盘。 （股海禅心简单明了的抄底八法对于实战中看 K 线形态来测定底部 ,我认为普通投资者可主要掌握 8个特征,甚至可以像数学公式那样背下来。因为回顾市场多年的历史走势,甚至世界各国不同市场的底部区域 ,几乎都能证明以下这些规律是中期、长期底部所共有的。因而以 此判断 ,准确率会相当高。1. 总成交量持续萎缩或者处于历史地量区域 ;2. 周 K 线、月 K 线处于低位区域或者长期上升通道的下轨 ;3. 涨跌幅榜呈橄榄型排列 ,即最大涨幅 3%左右 ,而最大跌幅也仅 3%左右,市场绝 大多数品种处于微涨、微跌状态 ;4. 指数越向下偏离年线 ,底部的可能性越大。一般在远离年线的位置出现

48、横盘抗 跌或者 V 型转向 ,至少是中级阶段性底部已明确成立 ;5. 虽然时有热点板块活跃 ,显示有资金运作 ,但明显缺乏持久效应 ,更没有阶段性 领涨、领跌品种 ;6. 消息面上任何轻微的利空就能迅速刺激大盘走中阴线 ,这种没有任何实质性做 空力量却能轻易引发下跌 ,表明市场人气已经脆弱到了极限 ;7. 相当多的个股走势凝滞 ,买卖委托相差悬殊。按买 1买2价格挂单 100股做测 试 ,成交率很低 ;8. 债市现券普遍出现阶段性脉冲行情 ,基金经理们开始一致看好国债 ,这在 5彳9、6 24前夕都表现出惊人的一致。把底部的形态特征总结成为简单易懂的规律加以记忆仅仅是第一步 ,读者还应 该学会

49、举一反三 ,例如,上面所述 8 条典型特征完全反过来就成为了中期、长期顶部 的技术特征。两点背离彩旗飞尽管市场上介绍买点的书籍很多 ,但介绍失误率的过滤技巧的却很少。要战胜 庄家,就必须在买点判断上学会过滤虚假买入信号。指标中的背离信号的判断就是过滤虚假信号的重要技巧之一。其中双底背离就是很好的过滤信号。今天介绍的第 三招就结合了背离信号的判断。大家都知道 ,MACD 是适合研判中线走势的技术指 标 ,它最经典的功效就是一旦指出趋势出现改变 ,这种趋势向上或向下都会维持一段 时间,提供的做多和做空机会都较大。缺点则是不能提示精确的买卖点。但如果和 K 线研判和波动比值结合起来就能取得很好的效果

50、, 特别是对于研判刚出现大幅拉升的股票是短期反弹还是新升势的开始准确率很高。具体要点如下 :1、MACD 出现双底背离 ,这一条件是必备 ,也是过滤后面买入信号真假的关键 , 背离越大 ,准确率越高 ,后面的升幅越大。2、具备第一条的股票 ,如出现一波快速上涨 ,并出现上涨宣言组合 ,就是你要抓 住的财富阳线。 上涨宣言 指的是在涨势中拉出一根中阳后留下一根较长的上影线 但随后不是见顶后的连续下跌 ,而是稍一回档后的重新上涨 ,这根上影线好似上涨宣 言 ,宣告后面的上涨即将开始。如何与见顶区分开 ?要看随后股价回落 ,如没有低于出 现上影线的那根阳线开盘价位置 ,而且回档的程度越浅越好 ,时间

51、越短越好 ;以 2-4 天 常见 ,这里的操作要点是 :回档时的量要小 ,在上影线阳线开盘价附近 ,回调时间又恰 好是 3-5 天,就是买入时机。如超过 4天,成功率大幅下降 ,要慎重,买入方法要等待 涨过上影线时介入。3、这条是判断后期涨势强度的依据 :短期均线要快速跟上 ,角度越陡峭 ,后期涨 幅越大。4、其他黄金买点提示 :除了回调时间 3-5 天的买点判断还有回压到大阳线实体 三分之二或者 5 日、 10均线处的买点。后期的短期涨幅基本都在10%以上。实战中,这种组合成功率极高。 2005年的大牛股 G 天威在开始翻倍行情前就出现了明显 的这种信号。G天威在2005年6月6日6.16元

52、时MACD出现了底背离,6月10日大涨之后 出现了上涨宣言组合 ,仅仅回落 3天,恰好回落到 10日阳线的开盘价 7.19元附近,随 后就是连续的翻倍行情 ,8月 19日复盘后仍是涨 !涨!涨!到2006年3月 24日见到复 权后的 25.75元,10个月大涨 3倍多。如何分析盘中巨量所谓“盘中巨量 ”就是在当天交易时段内出现了巨大的交易单子。比如平常的日 成交不过在 100万股左右的股票突然激增到 1000 万股,或者说尽管日成交量并没有 激增 ,但盘中的接抛盘却出现了巨大的单子。如果没有基本面上的变化,那么这就是一个非自然的市场交易行为。举一个实例。 2005年 9 月 5 日,连续多日成

53、交在 200 万股左右的襄阳轴承 (000678 突然放出 1197万股的巨量。上午交易一个小时以后盘中情况变了 ,这一变 化仅通过报价是不可能发现的 ,因为接着一个小时的股价变化并不大。但如果观察 买卖盘我们就会发现接抛盘出现了翻天覆地的变化 ,上下各五个价位的单子全部都 是四位数 ,也就是说每一个价位都有几十万股的买单或者卖单。但由于成交量依然 不大 ,股价也就没有大的波动了。下午的情况发生了变化 ,巨大的接抛盘依然始终存 在 ,但出现了巨大的成交单子 ,股价也随之上涨 ,最后以大涨报收。这是一次明显的 “盘中巨量 ”案例。这种现象的出现无疑表明是盘中主力正在有所作为 ,因此就有投机的机会

54、。注 意 ,这里所说的投机机会绝对是短线机会 ,因为我们并不了解该股的基本面。对于出现“盘中巨量 ”现象的股票能否进行投机取决于三个方面 :市场环境、股 价位置和技术形态。市场环境是必须的 ,一路下跌的市场并不是短线投机的场所。股价位置可以决 定我们所承担的风险。如果股价已经从一个相对的低点上涨很多并且涨幅远远超过 大盘 ,那么我们同样不予考虑。技术形态是由 K 线图形成的 ,这是主力参与市场的交 易结果 ,从中我们可以得到主力的信息。如果以上三个方面情况良好 ,我们应该可以考虑了。实际上前面两个方面比较 容易判断 ,但最后一个方面判断起来比较难。确实 ,这里涉及技术形态的分析问题。 有关技术

55、形态的分析几乎在每一本技术分析书中都有介绍,但靠这些形态分析显然是很难获利的。不过本栏所说的形态分析与普通的形态分析有着本质的区别。笔者 在给学生上课时总是先介绍传统的技术形态并在结尾时特别着重指出它的致命缺陷 这时一般会有不少同学提出 “为什么还要学习技术形态分析 ”的疑问 ,但在以后介绍 了新的形态分析方法以后答案就清楚了 ,因为形态分析对于投机操作来说作用是相 当大的。传统的形态分析只是简单地从量价关系的演变去揣摩股价未来的趋势,其成功的概率并不高。但当我们确认 “K线图是主力与市场唯一的对话方式”时，技术 形态就等于是主力的发言稿 ,只要我们读懂了 ,我们就能知道主力的意思 ,比如股价

56、是 要上涨还是下跌等等。当然 ,在我们读懂主力的意思以后还有一个更重要的任务就 是判断主力说的是真话还是假话。当我们在分析一张图表时一般很少把形态与主力 的运作行为联系起来 ,其实同样的股价形态其未来的走势差异很大。我们可以举出 足够多的实例来证明一个标准的头肩底形态完成以后走出下跌浪,也可以举出无数个标准的双底形态完成以后走出的下跌浪。但这一切同样不能否定形态分析的作用 只是提示我们 :形态分析远没有我们想象中的那么容易。我们在学习技术分析时有一点是必须牢记的 ,那就是在一般情况下技术分析仅 仅提供了一些有关市场各个方面的统计结果 ,它只是告诉我们市场目前所处的一些 态势,但要预测未来光靠它

57、显然是不够的。我们知道 ,如果个股中没有主力的介入以 及主力的刻意运作 ,其股价的升幅很难大幅度超过大盘 ,尤其是短期的走势。因此我 们必须在分析股价时将盘中主力的意思搞清楚 ,然后再结合形态作出投资决策。当 然,主力的手法多种多样 ,比如操纵开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量等基本的日常数据 ,控制盘中交易时段的接 抛盘,制造即时成交的放量和缩量等等 ,包括本栏这次提到的制造 “盘中巨量 ”也是属 于其中的一种 ,因此我们很难将结合主力行为研究的形态分析方法称之为“规则”只,能根据自己的理解和参悟作出具体的分析和判断。回到“盘中巨量 ”这一具体的案例。这一案例的特点是巨量 ,毫无疑问是有

58、主力 在运作 ,而且主力的目的就是要引起市场的注意 ,特别是要吸引资金的注意。这时我 们可以借助一下经典的形态理论。如果形态理论告诉我们股价将要上涨 ,那么可以基本确定这也是主力要告诉我们的。但这并不是说我们就可以轻易相信了,因为我们还有一个任务就是判断主力说的是真话还是假话。比如一些上升中继形态完成后的向上突破如上升三角形、箱形、旗形、楔形 等。这些形态的前提是在进入之前股价已经有过不小的升幅,而且现在所谓的 “盘中巨量 ”又是明显造假的量 ,因此主力有说假话的可能 ,股价可能在向上突破后反而回 落。当然这不是绝对的结论 ,如果盘中是新的主力 ,那么股价继续上涨的可能性也很 大,这里还涉及一

59、个如何判断新旧主力的问题。而对于一些底部形态完成后的向上 突破如双底、多重底、头肩底等 ,由于股价离底部不远 ,主力说真话的可能性较大。 不过这里还有一个度的问题 ,即后面的上升空间有多大。因为在刚刚离开底部时主 力就急急忙忙做出巨量表明仅仅是盘中老主力甚至是被套主力在运作,因此从安全的角度出发不应该将股价上升的目标位定得过高。这里讨论的一些情况并不包括主力资金链断裂的特例。如果属于这种情况那么 不管形态如何 ,接下来就是股价的雪崩 ,因此在看到 “盘中巨量 ”时首先要排除这一点 , 这里还涉及一个如何判断资金链断裂的问题。以最近操作的 600377 宁沪高速为例。该股 20050309见阶段

60、高点 6.18 元。在第六天和第七天都出现了长长的下影线 , 第八天,即20030318该股 5.90元低开,一度冲高高前一天的高点 5.95元,之后展开了 两个小时的横盘。下午开盘后该股曾经下探 5.85 元,没有抛盘又拉上来。 13:41 开始 分时的小平台上放量对倒 ,之后展开下跌 ,10 分钟就将股价砸到 5.77元,明显有成交 量放出,当然在其中对倒的量肯定占绝大多数。 14:18拉上来后 ,也曾有一些大单子。 在这个地方出现较大的成交量 ,肯定会有部分散户害怕继续下跌而抛出筹码。全天 换手 5.92,振幅 3.04%。2005年 3 月 21 日,600377宁沪高速在前一天雪雨腥

61、风巨量阴线后 5.79 元低开, 之后上行到 5.88 元开始横盘。下午 13:0613:10 该股出现对倒的大单 ,虽然股价没有大幅度上涨 ,但均价线已经明显上翘。这个时候是我们应该提起百倍警觉的时 候。前一天窄幅横盘对倒后出现了下跌 ,全天换手较大 ,也就是说 ,3月 18日主要是主 力自拉自唱 ,这样能出货吗 ?根本不可能。这也就断定了主力不是在出货 ,而是在利用 巨量阴线洗盘 ,也可能是主力倒仓。无论是什么用意 ,主力在大动 ,而股价还没有动 ,这 个时候是参与第一单的好时候。买对了 ,可能说是地板价 ;即使买错了 ,也不会造成巨 大的亏损。 13:11 后该股连续出现大单 ,股价已经

62、向上 ,说明主力已经开始向上行动 了,加仓 别无选择。低位巨量阴线多出现在主力高控盘的个股上 ,如果能够在出现低位巨量窄幅阴 线的次日。在股价向上突破的早期介入 ,短线利润十分丰厚。为了提高操作的成功率 ,要注意以下几条 :一是必须有重要技术位置做支撑 ;二是发现异动后加以跟踪 ,在主力向上行动的第一时间时候跟进 ;三是定好止损 ,仍然感操作成功 ,必须在跌破启动阳线的时候止损。以上是个人的一点心得 ,还不成熟 ,拿出来与各位探讨 ,希望得到完善 ,以便将来按 图索骥,骑上短线快马 .暴跌暴涨暴量三种必须把握的获利机会网不论牛市或是熊市 ,市场都会提供几次可供操作的机会 ,把握好这些机会有助于

63、 我们提高操作技巧 ,丰富投资阅历 ,提高获利水平。暴跌大盘的暴跌往往是由基本面、政策面的重大利空或恶性突发事件引起,加上投机资金恶意操纵 ,往往有超过二分之一的个股下跌幅度远远超过大盘实际跌幅。大 盘暴跌的量化标准是短中期快速下跌 13%、26%和 34%以上,跌幅超过大盘的股票 占总数的 50%以上 ,各种长线指标迅速躺底或创数年的新低或发生背离等等。个股暴跌除了大盘的因素外 ,就是投机资金利用其自身基本面或技术面的因素 落井下石而致 ,仅凭散户的力量是无法制造暴跌的。此时我们需要克服恐惧,结合价量及资金进出关系来判断其是黄金还是烫手的山芋。个股暴跌的量化标准是短期跌 幅在 30%70%以

64、上无本能的反弹。其中的极品是创历史新低、携巨量下跌或市净 率W1的股票,这也是绝大多数的黑马和牛股的起源地，例如今年一月的纵横国际、北 方五环等。暴跌至少会给我们带来 30%100%以上的短线可操作空间。暴涨大盘的暴涨往往是由基本面、政策面的重大改变或技术面持续的、过重的压制 引发,在多波大形态的末期 ,由技术面和政策面的共振而引发的暴涨更是难得。大盘 暴涨的量化标准是第一根放量阳线振幅在 4%以上,或是渐大阳线伴随持续的放量 , 此时领涨板块中 3 个交易日内已经有涨幅超过 30%或振幅在 40%以上的股票。也 许大盘暴涨的持续时间不长 ,但它的重要作用在于挖掘领涨板块 ,唤醒沉睡的资金 ,制 造疯狂的投机气氛 ,是个股操作的黄金机会。个股暴涨除了大盘的因素外 ,就是其自身基本面发生重大改变或是技术面显现 出强烈信号。个股的暴涨有三种情况 :一是超跌后的暴涨 ,二是波段底部突发巨量而带来 的暴涨 ,三是平台上顺势调整后的暴涨。个股暴涨的量化标准是第一根放量停板阳 线换手率在 5%以上且之前或现在有连续的巨量堆积 ,极品是突破数次空头陷阱携 10%以上换手率的停板股。由于主流投机资金的参与 ,暴涨的个股至少会创造我们 可以及时把握的 30%100%以上的获利空间。暴量大盘的暴量往