2022年证券一般从业考前难点冲刺押题卷含答案152

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1、2022年证券一般从业考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 调查研究法的特点是（ ）. .省时、省力并节省费用 .可以获得最新的资料和信息并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用 .缺点是只能被动地用于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题 IV.缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验 A . B . C . D .考点 行业分析方法解析 调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息。并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。 2. 单选题 证券公

2、司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其( )，对其业务范围进行调整。 .财务状况 .内部控制水平、合规程度 .高级管理人员业务管理能力 .从业人员数量 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 根据证券公司监督管理条例的规定，证券公司设立时，其业务范围应当与其财务状况、内部控制制度、合规制度和人力资源状况相适应；证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其财务状况、内部控制水平、合规程度、高级管理人员业务管理能力、专业人员数量，对其业务范围进行调整。3. 单选题 某投资者签订了一份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为2000点，

3、年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为6%，则该远期合约的理论点位为（ ）。A 2015.5B 2045.5C 2455.5D 2055.0考点 股指期货解析 合约签订时该远期合约的理论点位F0为：。4. 单选题 已知某公司某年的财务数据如下:应收账款500000元，流动资产860000元，固定资产2180000元，存货300000元，短期借款460000元，流动负债660000元，根据以上数据可以计算出（ ）。 .速动比率为0.85 .流动比率为1.30 .存货周转率4.42次 .应收账款周转率5.26次 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 速动比率=（流动资产-存

4、货）流动负债=（860000-300000）660000=0.85；流动比率=流动资产流动负债=860000660000=1.30；存货周转率=营业成本平均存货，应收账款周转率=营业收入平均应收账款，但题目中没有给出营业成本及营业收入金额，因此无法计算存货周转率及应收账款周转率指标。5. 单选题 国务院颁布证券投资基金管理暂行办法后，最先设立的两个基金是（ ）。 .基金兴华 .基金金泰 .基金安信 .基金开元 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资基金的起源与发展解析 本题考查基金的发展。1998年3月，两只封闭式基金基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。故本题

5、选B选项。6. 单选题 下列整理形态中，（ ）具有较强的上升意识。A 对称三角形B 上升三角形C 下降三角形D 矩形考点 形态理论解析 上升三角形比起对称三角形来，有更强烈的上升意识，多方比空方更为积极。通常以三角形的向上突破作为这个持续过程终止的标志。7. 单选题 今年年初，分析师预测某公司今后2年内（含今年）股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%，并将保持下去。已知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。如果股利免征所得税，那么今年年初该公司股票的内在价值最接近（ ）元。A 212.17B 216.17C 218.06D 220.17

6、考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 根据股利贴现模型，今年年初该公司股票的内在价值为。8. 单选题 股票类证券产品的组成包括（ ）。 .普通股票 .积累优先股 .优先股票 .非积累优先股 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票类证券产品组成：普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先

7、权。9. 单选题 根据产生市场价格的证券交易发生时间，有价证券的市场价格通常又分为（ ）。 .历史价格 .当前价格 .预期市场价格 .清算价格 A .B .C .D .考点 证券估值基本原理解析 有价证券的市场价格是指该证券在市场中的交易价格，反映了市场参与者对该证券价值的评估。根据产生该价格的证券交易发生时间，通常又分为历史价格、当前价格和预期市场价格。10. 单选题 进行产业链分析的意义有（ ）。 .有利于企业根据自已独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择 .有利于企业形成自已独特的产业竞争力 .有利于企业增进自已的创新研发能力 .有利于不同生产者在不同环节间的形成有效协作和

8、分工 A . B . C . D .考点 行业集中度解析 产业链分析有利于不同国家或地区的企业和行业根据自已独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择，进而一方面因正确的产业定位和选择而形成自已独特的产业竞争力，另一方面也促使不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间的有效协作和分工的形成。11. 单选题 关于技术分析方法中的楔形形态，正确的表述是（ ）。A 楔形形态是看跌的形态B 楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的C 楔形形态一般被视为特殊的反转形态D 楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态考点 形态理论解析 与旗形和三角形稍微不同的是，楔形偶尔也出现在顶部

9、或底部而作为反转形态。这种情况一定是发生在一个趋势经过了很长时间、接近于尾声的时候。12. 单选题 债券代表债券投资者的权利，这种权利是（ ）。A 直接支配财产权利B 债权C 资产所有权D 直接处置财产权利考点 债券概述解析 本题考查债券的基本性质。债券有以下基本性质：（1）债券属于有价证券；（2）债券是一种虚拟资本；（3）债券是债权的表现。债券代表债券投资者的权利，但这种权利不是直接支配财产权，也不是资产所有权的变现，而是一种债权。故本题选B选项。13. 单选题 赵先生由于资金宽裕可向朋友借出200万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式各有不同，赵先生应该选择（ ）。A 甲：年利率15%，每年

10、计息一次B 乙：年利率14.7%，每季度计息一次C 丙：年利率14.3%，每月计息一次D 丁：年利率14%，连续复利考点 证券投资顾问主要职责解析 14. 单选题 下列属于可转换债券的回售条款情形的是（ ）。 A 公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度 B 公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度 C 可转换债券的票面利率大于市场利率 D 可转换债券的票面利率小于市场利率考点 可转换债券解析 可转换债券一般也会有回售条款，公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格达到某一幅度时，债券持有人可按事先约定的价格将所持债券回售给发行公司。 15. 单选题 公司提供担保的主要方

11、式不包括（ ）。A 保证B 抵押C 质押D 留置考点 公司对外投资和担保的规定解析 本题考查公司对外投资和担保的规定。公司提供担保的方式主要是保证、抵押、质押。公司提供担保的主要方式不包括留置。故本题选D选项。16. 单选题 市场风险限额指标主要包括（ ） .头寸限额 .风险价值限额 .止损限额 .敏感度限额及币种限额 .期限限额及发行人限额 A .B .C .D .考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法解析 市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值限额、止损限额，敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等。17. 单选题 下列有关企业会计政策的表述，错误的是（ ）。A 当企业根据

12、实际情况认为需要变更会计政策时，企业可以变更会计政策B 2000年财政部颁布新的企业会计准则C 企业的会计政策发生变更将影响公司年末的资产负债表和利润表D 如果采用追溯调整法进行会计处理，则会计政策的变更将影响公司以前年度的利润考点 财务报表及财务分析解析 2006年，财政部发布新的企业会计准则，并于2007年1月1日起在上市公司范围内实施，对上市公司年度报表也带来较大影响。18. 单选题 目前我国金融市场实行的经营体制是（）。 A 分业经营、分业管理B 分业经营、混业管理C 混业经营、分业管理D 混业经营、混业管理答案 A解析 目前我国仍实行“分业经营、分业管理”的经营体制，并在此基础上不断

13、开展业务创新。但也要认识到，“混业经营”是未来的必然选择，货币产生于商品交换的需要，金融活动则是商品生产发展的必然要求。19. 单选题 直投子公司及其下属机构、直投基金在有效控制风险、保持流动性的前提下，可以以现金管理为目的，将闲置资金投资于( )。 .国债 .投资级公司债 .证券投资基金 .集合资产管理计划 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】直投子公司及其下属机构、直投基金在有效控制风险、保持流动性的前提下，可以以现金管理为目的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动性较强的证券以及证券投资基金、集

14、合资产管理计划、专项资产管理计划，或进行债券逆回购。20. 单选题 某证券公司目前只有货币资金225万元人民币。A股票目前卖出价10元每股，若该证券公司向证券金融公司申请A股票的融券业务，则最多可以融入（ ）手A股票。A 22500B 15000C 2250D 150考点 证券公司的业务解析 本题考查转融通业务的管理规定。证券公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。证券金融公司融券保证金比例=保证金/（融券数量卖出价格）100%。得融券数量=225000015%10=1500000股，1手=100股，所以该证券公

15、司最多融入15000手A股票。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。21. 单选题 以下关于买进看涨期权的说法，正确的是（ ）。A 如果已持有期货多头头寸，可买进看涨期权加以保护B 买进看涨期权比买进标的期货的风险更高C 买进看涨期权比买进标的期货的收益更高D 如果已持有期货空头头寸，可买进看涨期权加以保护考点 期权方向性交易的原理和方法解析 买进看涨期权的运用包括：（1）获取价差收益；（2）追逐更大的杠杆效应；（3）限制卖出标的资产风险；（4）锁定现货成本，对冲标的资产价格风险。A项，如果已持有期货多头头寸，应买进看跌期权加以保护；B项，买进看涨期权，最大损失为权利金，风险比买进标的期货小；

16、C项，买进看涨期权需要付出权利金，收益比买进标的期货低。22. 单选题 面额为100元的贴现债券，期限为274天，到期收益率为7%，持有天数为123天，求转让价格。（ ）A 100B 98C 89D 97考点 债券估值模型解析 贴现债券的转让价格=面额一面额期限-持有天数）/360年贴现率则其转让价格为100-100（274-123）/3607%）=97.064。23. 单选题 依据“价值链（Value Chain）”理论，企业的产业价值链包括（ ）。 .管理 .设计 .销售 .交货 A . B . C . D .考点 行业集中度解析 根据“价值链（Value Chain）”理论，企业内部各业

17、务单元的联系构成了企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。 24. 单选题 下列属于场外交易市场的有（）。 .第二市场 .第三市场 .第四市场 .柜台交易市场 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 场外交易市场又称柜台交易市场或店头市场，它主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。25. 单选题 下列关于历史模拟法的说法，正确的有（ ）。 .是一种全值估计 .需要对市场因子的统计分布进行假定 .是一种参数方法 .无须分布假定 .准确性较高 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理

18、和适用范围解析 历史模拟法的核心在于根据市场因子的历史样本变化来模拟银行表外业务的未来损益概率分布，然后再利用该概率分布的分位数计算出一定置信度下的VaR估计量。历史模拟法是一种非参数方法，不需要对市场因子的统计分布进行假定，因此可以较好地处理非正态分布；同时该方法是一种全值估计，可以有效处理包括期权的非线性组合。26. 单选题 我国按投资主体的不同性质，将股票划分为（ ）。 .国家股 .法人股 .社会公众股 .外资股 A 、B 、C 、D 、考点 我国股票按投资主体性质分类解析 本题考查股票按投资主体性质分类。我国按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。因此，、

19、项符合题意。故本题选A选项。27. 单选题 影响货币时间价值的主要因素包括( ) .单利或复利 .通货膨胀率 .收益率 .投资风险 .时间 A .B .C .D .考点 复利期间和有效年利率解析 货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值，也被称为资金时间价值。影响货币时间价值的主要因素包括:时间;收益率或通货膨胀率;单利与复利。28. 单选题 某公司上市发行股票为有面额股票，票面价格为1元，按照我国公司法要求，该公司的发行价格不可以是（ ）元。A 1.5B 0.5C 2D 1考点 股票的分类解析 本题考查有面

20、额股票的发行价格。有面额股票发行时，若发行价格低于票面价格，称为折价发行。若发行价格等于票面价格，称为平价发行。若发行价格高于票面价格，称为溢价发行。目前，我国公司法规定，我国股票发行不得采用折价发行。B选项价格低于票面价格，属于折价发行，故本题选B选项。29. 单选题 应收账款周转率提高意味着（ ）。 .短期偿债能力增强 .收账费用减少 .收账迅速，账龄较短 .销售成本降低 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 及时收回应收账款，不仅能增强公司的短期偿债能力，也能反映出公司管理应收账款方面的效率。30. 单选题 关于计算VaR值的历史模拟法，下列说法正确的是（ ）。 .

21、考虑了“肥尾”现象 .风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动 .通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型 .存在模型风险.在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 计算VaR值的历史模拟法克服了方差一协方差法的一些缺陷，如考虑了“肥尾”现象，能度量非线性金融工具的风险等，而且历史模拟法是通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型，不存在模型风险。但历史模拟法仍存在不少缺陷：风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险计量，将低估突发

22、性的收益率波动；风险计量的结果受制于历史周期的长度；以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强；在计量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重。31. 单选题 利率衍生工具主要包括（ ）。 .远期利率协议 .利率期权 .利率期货 .利率互换 A 、B 、C 、D 、考点 金融衍生工具的分类解析 本题考查利率衍生工具的内容。利率衍生工具主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。因此，、项符合题意，故本题选B选项。32. 单选题 下列属于财务与会计人员禁止从事的行为有()。 .违规向其他人员提供自己保管的印章、凭证、钥匙等物品或泄露密码信息 .违反内部工

23、作流程和岗位职责管理规定，将本人工作委托他人代为履行 .擅自修改或危害本单位的财务系统 .承担与本职岗位有冲突的工作 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 根据证券业财务与会计人员执业行为规范的规定，财务与会计人员禁止从事以下行为：承担与本职岗位有冲突的工作；违反内部工作流程和岗位职责管理规定，将本人工作委托他人代为履行；违规向其他人员提供自己保管的印章、凭证、钥匙等物品或泄露密码信息；未经授权动用本单位的资金、财产；擅自修改或危害本单位的财务系统；损害、侵占、挪用和滥用本单位及其所管理的资金、财产；损坏、隐匿或丢弃凭证、账簿、印章等财务资料；法律法规或自律规则规定的其他行为。33. 单选题

24、情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其本流动性风险可能出现的不同状况。通常需考虑在市场条件分别为正常、最好和最坏三种情景下（ ）。A 一定出现的有利或不利的重大流动性变化B 不可能出现的有利或不利的重大流动性变化C 可能出现的有利或不利的重大流动性变化D 定出现的有利和不利的重大流动性变化考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况，通常需考虑在市场条件分别为正常、最好和最坏三种情景下可能出现的有利或不利的重大流动性变化。34. 单选题 某投资者进

25、行融券业务时，向证券公司提交了20万元保证金对A股票进行融券卖出，若此证券公司融资融券业务规定保证金为20%，则下列说法正确的是（ ）。 .若该投资者卖出数量为1000手，则说明市场上可能有9.5元每股的卖单 .若该投资者卖出数量为1000手，则说明市场上可能有9.5元每股的买单 .若该投资者卖出数量为500手，则说明市场上可能有20.5元每股的买单 .若该投资者卖出数量为500手，则说明市场上可能有20.5元每股的卖单 A 、B 、C 、D 、考点 证券公司的业务解析 本题考查对融资融券的理解。若该投资者卖出数量为1000手，则A股票最新成交价=20000020%1000100=10元，则说

26、明卖价应高于10元，买价应低于10元，所以项错误，项正确；若该投资者卖出数量为500手，则A股票最新成交价=20000020%500100=20元，则说明卖价应高于20元，买价应低于20元，所以项错误，项正确。因此，、项符合题意，故本题选D选项。35. 单选题 以下关于期权时间价值的说法，正确的有（ ）。 .通常情况下，实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值 .通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值 .深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，平值期权的时间价值最高 .深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，深度实值期权的时间价值最高 A . B . C . D .考点 期权解析

27、 当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0，特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权，时间价值还可能小于0。如果考虑交易成本，深度实值期权的时间价值均有可能小于0，即当深度期权时间价值小于O时也不存在套利机会；当期权处于平值状态时，时间价值最大。36. 单选题 某投资者持有面值1000元的可转换债券100张，该债券可按转换比例40转换为A股票，A股票目前二级市场价格为28元每股，若该投资者行使转换权可（ ）。A 获利7500元B 亏损7500元C 获利12000元D 亏损12000元考点 可转换债券解析 本题考查可转换债券的应用。转股价格=债券面值转换比例题中，债券转换比例为40，债

28、券面值为1000元。转股价格=债券面值转换比例=100040=25元，即每张债券可按25元价格转换为40股，100张该债券可转换为40100=4000股，由于目前A股票市场价格为28元，所以每股获利28-25=3元，一共获利34000=12000元。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。37. 单选题 下列关于市场占有率的说法中，错误的是（ ）。A 市场占有率反映公司产品的高技术含量B 市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例C 公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位D 公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率考点 证券市场的供求关系分析解析 市场占有率

29、是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。该指标是对公司的实力和经营能力的较精确的估计，其值越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。A项，市场占有率高并不一定表示其产品的技术含量高，这种技术优势主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。38. 单选题 下列说法不正确的是（ ）A 分析财务报表所使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异B 长期债权人分析财务报表着眼于企业的获利能力和经营效率，对资产的流动性则很少注意；投资者分析财务报表的目的在于考虑企业的获利能力和经营趋势，以便取得理想的报酬C 不同资料使用者对同

30、一比率的解释和评价，基本上应该一致，不可能发生矛盾D 比率分析涉及到企业管理的各个方面，大致可分为以下六大类:变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析和现金流量分析等考点 财务报表及财务分析解析 不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一致，但有时候可能发生矛盾。39. 单选题 中央银行参与货币市场的主要目的是（）。 A 实现货币政策目标B 进行短期融资C 实现合理投资组合D 取得佣金收入答案 A解析 中央银行参与货币市场的主要目的是通过进行公开市场交易，实现货币政策目标。同时，中央银行运用货币政策工具，调节货币数量和利率水平，实现宏观经济调控的目的。4

31、0. 单选题 有效证券组合的特征包括( )。 .在方差(从而给定了标准差)水平相同的组合中，其风险收益率是最高的 .在方差(从而给定了标准差)水平相同的组合中，其期望收益率是最高的 .在期望收益率水平相同的组合中，其方差(从而标准差)是最大的 .在期望收益率水平相同的组合中，其方差(从而标准差)是最小的 A .B .C .D .考点 证券组合的含义解析 有效证券组合的特征：(1)在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差)是最小的；(2)在方差（从而给定了标准差)水平相同的组合中，其期望收益率是最高的。41. 单选题 流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。其中

32、，流动性的含义可理解为（ ）。 .金融资产以合理的价格在市场上流通的能力 .金融资产以合理的价格在市场上交易及变现的能力 .金融机构能够随时支付其应付款项的能力 .金融机构能以合理的利率方便地筹措资金的能力 A 、B 、C 、D 、考点 金融风险的分类解析 本题考查流动性的含义。流动性包含两层含义：（1）金融资产以合理的价格在市场上流通、交易及变现的能力；（2）金融机构能够随时支付其应付款项的能力以及能以合理的利率方便地筹措资金的能力。如果这些方面的能力强，则其流动性好，反之，则流动性差。当发生储户挤兑而银行头寸不足时，就会发生流动性风险，若控制不力会波及整个金融体系的安全。因此，、项符合题意

33、，故本题选D选项。42. 单选题 根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有（ ）。 .牛市到来时，应选择那些低系数的证券或组合 .牛市到来时，应选择那些高系数的证券或组合 .熊市到来之际，应选择那些低系数的证券或组合 .熊市到来之际，应选择那些高系数的证券或组合 A .B .C .D .考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 证券市场线表明，系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高系数的证券或组合。这些高系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低系数的证券或组合，以减少因市场下跌而

34、造成的损失。43. 单选题 以下关于寡头垄断型市场结构的表述正确的有（ ）. .在寡头垄断的市场上，由于一些少数生产者的产量非常大，因此他们对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。同时，只有少量的生产者生产同一种产品，因而每个生产者的价格政策和经营方式及其变化都会对其他生产者产生重要影响 .在这个市场上，通常存在着一个起领导作用的企业，其他企业随该企业定价与经营方式的变化而相应地进行某些调整 .资本密集型、技术密集型、劳动密集型产品，如钢铁、汽车等，以及少数储量集中的矿产品，如石油等的市场多属这种类型 .生产这些产品所必需的巨额投资、复杂的技术或产品储量的分布限制了新企业对这 A .B .C .

35、D .考点 主要财务比率指标分析解析 劳动密集型产品不属于寡头垄断型市场结构。44. 单选题 以下为跨期套利的是（ ）。 .买入上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所8月份铜期货合约 .卖出上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出LME8月份铜期货合约 .当月买入LME5月铜期货合约，下月卖出LME8月铜期货合约 .卖出LME5月份铜期货合约，同时买入LME8月铜期货合约 A . B . C . D . 考点 股指期货解析 根据跨期套利的定义，同一市场同时买入或卖出同种商品不同交割月份的交易。 45. 单选题 国债期货跨期套利包括（ ）两种。 .国债期货买入套利 .国债期货卖出

36、套利 .“买入收益率曲线”套利 .“卖出收益率曲线”套利 A . B . C . D .考点 股指期货解析 根据价差买卖方向不同，国债期货跨期套利分为国债期货买入套利和国债期货卖出套利两种。CD两项属于跨品种套利。 46. 单选题 某公司某年度末总资产为180000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元，该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（ ）元。A 7B 4C 9D 6考点 股票的价值与价格解析 本题考查股票价值的计算。每股净资产也称为每股账面价值或每股权益。每股净资产=年末净资产发行在外的年末普通股股数=（年末总资产-流动负债-长

37、期负债）发行在外的年末普通股=（180000-40000-60000）20000=4（元）。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。47. 单选题 金融期货是指交易双方在集中的交易场所以（ ）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。A 公开竞价B 买方向卖方支付一定费用C 集合竞价D 协商价格考点 金融期货的定义与特征解析 本题考查金融期货的概念。金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式进行的标准化金融期货合约的交易。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。48. 单选题 考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（ ）时，表明行业由成熟期进入衰退期。A 10%B 15

38、%C 20%D 30%考点 行业生命周期解析 产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15%为界。到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。49. 单选题 退休规划的步骤（）。 .确定退休目标 .计算资金需求和退休收入 .计算资金缺口 .制定退休规划 .退休规划的执行和跟踪 A .B .C .D .考点 退休规划的误区和步骤解析 退休规划的步骤有：确定退休目标（2）计算资金需求和退休收入（3）计算资金缺口制走退休规划（5）退休规划的执行和跟踪。50. 单选题 金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行（ ），并在此基础上有效地控制与处置金

39、融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。 .识别 .衡量 .分析 .管理 A 、B 、C 、D 、考点 风险管理的基本内涵解析 本题考查金融风险管理的概念。金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。因此，、项符合题意，故本题选A选项。51. 单选题 家庭资产负债表中的流动资产项目不包括下列哪个会计科目（ ）A 房产B 货币市场基金C 活期存款D 短期国库券考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 流动资产

40、是相对于固定资产来说的，能很快变现。货币市场基金、活期存款和短期国库券变现比较容易，属于流动资产。房产的变现能力很差，不属于流动资产。52. 单选题 在证券投资基金的利润分配中，开放式基金的分红方式为（ ）。A 现金方式B 分红再投资转换为基金份额C 现金分红和分红再投资转换为基金份额D 现金分红和股利分红考点 基金利润与利润分配解析 本题考查基金收入的分配方式。封闭式基金一般采用的是现金方式分红。开放式基金一般采用现金分红和分红再投资转换为基金份额两种分红方式。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。53. 单选题 双重顶反转突破形态形成的主要功能是（ ）。A 测算高度B 测算时间C 确立趋势

41、D 指明方向考点 技术分析的趋势线解析 双重顶反转突破形态一旦得到确认，同样具有测算功能，即从突破点算起，股价将至少要跌到与形态高度相等的距离。54. 单选题 现金流量表主要包括（ ）部分。 .主产活动产主的现金流量 .投资活动产主的现金流量 .经营活动产主的现金流量 .筹资活动产主的现金流量 A . B .C . D .考点 财务报表及财务分析解析 现金流量表主要包括投资活动产主的现金流量、经营活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三个部分。55. 单选题 上市公司发行债券后，（ ）等财务指标是上升的。 .负债总额 .总资产 .资产负债率 .资本固定化比率 A .B .C .D .考点

42、公司财务报表分析的主要方法解析 发行债券后，公司的负债总额将增加，同时总资产也增加，资产负债率将提高。此外，公司发行不同期限的债券，也将影响到公司的负债结构。56. 单选题 下列变量中，属于金融宏观调控操作目标的是（ ）。A 存款准备金率B 基础货币C 再贴现率D 货币供给考点 宏观经济政策解析 金融宏观调控操作目标是超额存款准备金与基础货币。A项，超额存款准备金是金融宏观调控操作目标之一；C项，再贴现率、法定存款准备金比率和公开市场业务是金融宏观调控工具；D项，货币供应量金融宏观调控中介指标。57. 单选题 下列属于全国中小企业股份转让系统的挂牌公司经营范围的有（）。 .组织安排非上市股份公

43、司股份的公开转让 .为非上市股份公司融资业务提供服务 .为市场参与人提供信息、技术和培训服务 .为非上市股份公司并购业务提供服务 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 全国中小企业股份转让系统的挂牌公司经营范围包括：组织安排非上市股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务；为市场参与人提供信息、技术和培训服务。58. 单选题 总需求曲线向下方倾斜的原因是（ ）。A 随着价格水平的下降，居民的实际财富下降，他们将增加消费B 随着价格水平的下降，居民的实际财富增加，他们将增加消费C 随着价格水平的上升，居民的实际财富下降，他们将增加消费D 随着价格水平的上升，居民的实际财

44、富上升，他们将减少消费考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 当价格水平上升时，人们手中名义资产的数量不会改变，但以货币构买力衡量的实际资产的数量会减少.因此.人们在收入不变的情况下就会减少对商品的需求量而增加名义资产数量以维持实际资产数额不变.其结果是价格水平上升时，人们所愿意购买的商品总量减少，即减少消费:价格水平下降时，人们所愿意购买的商品总量增加。即增加消费。59. 单选题 申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件（ ）。 .有100万元人民币以上的注册资本 .有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施 .有公司章程 .有健全的内部管理制度 A 、B 、C 、

45、D 、答案 A解析 【解析】申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格；有100万元人民币以上的注册资本；有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施；有公司章程；有健全的内部管理制度；具备中国证监会要求的其他条件。60. 单选题 通常情况下，卖出看涨期权者的收益（ ）。（不计交易费用）A 最大为权利金B 随着标的物价格的大幅波动

46、而增加 C 随着标的物价格的下跌而增加 D 随着标的物价格的上涨而增加考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出看涨期权的损益如下：（1）当标的物市场价格小于等于执行价格时，看涨期权买方不行使期权，卖方最大收益为权利金；（2）随着标的物市场价格的下跌，看涨期权的市场价格下跌，卖方也可在期权价格下跌时买入期权平仓，获取价差收益；（3）当标的物的市场价格高于执行价格，看涨期权的买方执行期权时，卖方必须履约，以执行价格将标的物卖给买方。 61. 单选题 资产证券化可以提升资产负债管理能力，优化财务状况。其对发起人的资产负债管理的提升作用体现在它可以解决资产和负债的不匹配性。这种“不匹配性”主要表

47、现在（ ）。 .流动性和期限的不匹配 .利率的不匹配 .品种类型的不匹配 .风险权重的不匹配 A 、B 、C 、D 、考点 资产证券化解析 本题考查资产证券化兴起的经济动因。资产证券化可以提升资产负债管理能力，优化财务状况。其对发起人的资产负债管理的提升作用体现在它可以解决资产和负债的不匹配性。这种“不匹配性”主要表现在：（1）流动性和期限的不匹配；（2）利率的不匹配。故本题选B选项。62. 单选题 常用的样本统计量有（ ）。 .样本方差 .总体均值 .样本均值 .总体比例 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 常用的样本统计量有样本均值、样本中位数、样本方差等等。63. 单

48、选题 从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是（ ）A 投资工具的风险较低B 投资工具适合客户的财务目标C 投资工具的收益较高D 投资工具的流动性较好考点 现金、消费和债务管理的目标解析 从业人员在制订投资规划时首先要考虑的是某种投资工具是否适合客户的财务目标。要做到这一点，需要熟悉各种投资工具的特性和投资基本理论。64. 单选题 下列关于无记名股票和记名股票的差别的说法，正确的有（ ）。 .二者的差别主要体现在股东权利等方面 .无记名股票转让相对简单，而记名股票转让相对复杂或受限制 .无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全 .无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资，而记名股票可分一次或多次缴

49、纳出资 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的挂票；无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的挂票。65. 单选题 私募基金募集程序包括（ ）。 .特定对象确定 .投资者适当性匹配 .基金风险揭示 .合格投资者确认 A 、B 、C 、D 、考点 私募基金的募集解析 本题考查私募基金的募集程序。私募基金募集应当履行下列程序：（1）特定对象确定；（2）投资者适当性匹配；（3）基金风险揭示；（4）合格投资者确认；（5）投资冷静期

50、；（6）回访确认。因此，、项符合题意，故本题选D选项。66. 单选题 证券研究报告主要包括（ ）。 .证券及证券相关产品的价值分析报告 .行业研究报告 .市场分析报告 .投资策略报告 A .B .C .D .考点 证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求解析 依据证券法、证券公司监督管理条例、证券、期货投资咨询管理哲行办法，制定规定的第二条本规定所称发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。证券研究报告主要包括涉及证券

51、及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。67. 单选题 在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于( ) .客户收入能力 .客户家庭现有经济实力 .客户信用评分 .客户资产价值 A .B .C .D .考点 影响个人信贷能力的因素解析 在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于客户收入能力和客户资产价值。68. 单选题 下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（ ）。 .内部模型法 .内部评级法 .权重法 .标准法 .现期风险暴露法 A .B .C .D .考点 信用风险类别解析 交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损

52、失的风险。巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，较常用的方法是现期风险暴露法、标准法和内部模型法。69. 单选题 下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率指标有（ ）。 .营业成本/平均存货 .（流动资产一存货）/流动负债 .营业收入/平均流动资产 .流动资产/流动负债 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 A项，是存货周转率的计算公式，存货周转率是反映公司营运能力的指标；BD两项，分别是速动比率和流动比率的计算公式，反映公司变现能力，是考察公司短期偿债能力的关键指标；C项，是流动资产周转率的计算公式，反映公司营运能力。 70. 单选题 需求价格弹性系数的公式

53、是（ ）。A 需求价格弹性系数=需求量/价格B 需求价格弹性系数=需求量的变动/价格的变动C 需求价格弹性系数=需求量的相对变动/价格D 需求价格弹性系数=需求量的相对变动/价格的相对变动考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 需求价格弹性是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变动百分比与价格变动百分比的比率。71. 单选题 场外市场与场内交易所市场相比，具有的特点是（ ）。A 交易的合约是标准化的B 主要交易品种为期货和期权C 多为分散市场并以行业自律为主D 交易以集中撮合竞价为主考点 衍生产品的种类和特征解析 交易合约是标准化、主要交易品种为期货和期权、交易以集中撮合竟价为主是场内交易所

54、市场具有的特点，而场外市场多为分散市场并以行业自律为主。72. 单选题 某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（ ）。 .该公司的股票价值等于90元 .股票净现值等于15元 .该股被低估 .该股被高估 A .B .C .D .考点 公司价值和股权价值解析 运用零增长模型，可知该公司股票的价值为90元（9/10%）；而当前股票价格为70元，每股股票净现值为20元（9070），这说明该股股票被低估20元。73. 单选题 债券收益率包括以下（ ）等形式。 .当期收益率 .到期收益率 .持有期收益率 .赎回收益率 A .B .C .D .考点 债券收益率的概念