2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案36

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1、2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 下列关于消费型企业风险敞口类型及其对冲方式，说法正确的是（ ）。 .上游敞口、下游闭口型 .买入对冲 .上游闭口、下游敞口型 .卖出对冲 A 、B 、C 、D 、考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 风险敞口是指暴露在外未加保护的，会对企业经营产生消极影响的风险。企业的风险敞口由企业的类型决定。消费型企业的风险敞口类型为上游敞口、下游闭口型，对冲方式为买入对冲。故本题选A选项。2. 单选题 下列关于股票的风险性的说法，正确的有（ ）。 .投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会远低于原先的估计

2、，这就是股票的风险 .股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性 .风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的预期收益 .实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 风险本身是一个中性概念，投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险。风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的预期收益。故本题选D选项。3. 单选题 以下属于客户风险特征中实际风险承受能力的是（ ）。 .反映

3、客户主观上风险的基本态度 .反应客户对风险的主观评价 .反映风险在客观上对客户的影响程度 .取决于客户的知识水平和生活经验 V.同一风险对不同人的影响度是不同的 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险承受能力的影响因素解析 实际风险承受能力的具体内容包括：（1）反映风险在客观上对客户的影响度；（2）同一风险对不同人的影响度是不同的。故本题选B选项。4. 单选题 下列各项关于土地使用权会计处理的表述中，正确的有（ ）。.为建造固定资产购入的土地使用权确认为无形资产.房地产开发企业为开发商品房购入的土地使用权确认为存货.用于出租的土地使用权及其地上建筑物一并确认为投资性房地产.用于建造厂房的土地使

4、用权摊销金额在厂房建造期间计入在建工程成本 A .B . C .D .考点 投资性房地产解析 企业取得的土地使用权一般确认为无形资产。土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权的账面价值不与地上建筑物合并计算其成本，而仍作为无形资产进行核算，并计提摊销；对于房地产开发企业取得的土地使用权用于建造对外出售的房屋建筑物时，土地使用权作为存货核算，待开发时计入房屋建筑物的成本；用于出租的土地使用权，应将其转为投资性房地产核算。5. 单选题 关于合并范围，下列说法中正确的有（ ）。.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的实质性权利.在判断投资方是否拥有对被投

5、资方的权力时，应同时考虑投资方及其他方享有的实质性权利和保护性权利.投资方仅持有保护性权利不能对被投资方实施控制，也不能阻止其他方对被投资方实施控制.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的保护性权利 A .B .C .D .考点 企业合并解析 在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的实质性权利，不考虑保护性权利，选项和错误。6. 单选题 根据股利贴现模型，应该（ ）。A 买入被低估的股票，卖出被高估的股票B 买入被低估的股票，买入被高估的股票C 卖出被低估的股票，买入被高估的股票D 卖出被低估的股票，卖出被高估的股票考点 现金流贴现法解

6、析 根据股利贴现模型买入被低估的股票，卖出被高估的股票。故本题选A选项。7. 单选题 分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑的内容包括（ ）。 .产出增长率 .行业规模 .技术进步和技术成熟程度 .利润率水平 A 、B 、C 、D 、考点 行业生命周期分析的主要内容和基本方法解析 分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑以下几个方面：（1）产出增长率；（2）行业规模；（3）技术进步和技术成熟程度；（4）利润率水平；（5）从业人员的职业化水平和工资福利收入水平；（6）开工率；（7）资本进退。故本题选A选项。8. 单选题 一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有（ ）方面的

7、考虑。 .股价在这个区域停留时间的长短 .股价在这个区域伴随的成交量大小 .股价在这个区域上升趋势的高低 .这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析的阻力位和支持位解析 支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：（1）股价在这个区域停留时间的长短；（2）股价在个区域伴随的成交量大小；（3）这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。故本题选B选项。9. 单选题 担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起（ ）日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。A 10B 40C 15D

8、 30考点 业务主体的主要职责、业务流程管理与合规管理解析 根据发布证券研究报告执业规范第二十条，担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。故本题选B选项。10. 单选题 以下符合股份支付准则的事项有（ ）。.甲公司发行股份购买乙公司资产.甲公司以1000万股股份作为对价交换乙公司资产.甲公司发行股份获取职工服务.甲公司发行股份获取其他公司服务 A .B .C .D .考点 股份支付解析 略11. 单选题 退休养老规划中，退休养老收入的来源不包括（ ）。A 社会养老保险B 企业年金C 个人储蓄投资D 工

9、资收入考点 退休规划的误区和步骤解析 退休养老收入一般分为三大12. 单选题 完全垄断型市场是指（ ）家企业生产某种（ ）产品的情形。A 多家，同质B 多家，不同质C 少量，同质D 独家，特质考点 完全垄断市场的概述解析 本题考查完全垄断市场的含义。完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。D选项符合题意，故本题选D选项。13. 单选题 关于租赁，以下说法正确的有（ ）。.承租人以租赁资产公允价值为入账价值的，分摊未确认融资费用的分摊率为使最低租赁付款额的现值等于租赁公允价值的折现率.承租人应合理估计或有租金并确认为预计负债，或有租金实

10、际放生时，冲减预计负债.未担保余值发生增加时，出租人应重新计算租赁内含率，并将由此引起的租赁投资净额的变化确认为当期损益.承租人应当在资产负债表中，将与融资租赁相关的长期应付款（减去未确认融资费用）分为长期负债和一年内到期的长期负债列示 A .B .C .D .考点 租赁解析 出租人至少应当于每年年度终了，对未担保余值进行复核，未担保余值增加的，不做调整。14. 单选题 下列关于创业板规范运作的说法符合规定的是（ ）。.创业板董事长可担任薪酬与考核委员会召集人.董事会成员6名，其中4名高管.董秘由财务负责人兼任.董事会专门委员会未设战略委员会和提名委员会A .B .C .D .考点 法人治理解

11、析 根据规定，专门委员会的召集人应当由独立董事担任，董事长与财务总监不可能是公司独立董事，错误。.上市公司章程指引第96条规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的12。.创业板规范运作指引规定，董事会秘书应当由上市公司董事、副总经理、财务负责人或者公司章程规定的其他高级管理人员担任。.修订前的创业板规范运作指引规定上市公司应当设立审计委员会、薪酬与考核委员会，战略委员会和提名委员会并不必然应当设立，根据现行规定，四个委员会均不再强制要求必须设立，因此按照现行规定也是正确的。 15. 单选题 下列选

12、项中，属于证券产品卖出时机的有（ ）。 .股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上 .重大不利因素正在酝酿 .不确切的传言造成非理性下跌 .股价从高价跌落10% A 、B 、C 、D 、考点 证券产品卖出时机选择的策略解析 证券产品卖出时机主要有：（1）股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上；（2）重大不利因素正在酝酿；（3）股价从高价跌落10%。项，不确切的传言造成非理性下跌属于证券产品的买入时机。故本题选A选项。16. 单选题 甲母公司有一个子公司乙，甲公司长期股权投资以成本法核算，因乙公司公允价值无法取得，甲公司在期末编制合并报表时没有把乙公司纳入并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，C

13、PA审计时审计范围没有受到限制。则CPA应出具审计报告的意见类型为（ ）。A 带强调段无保留B 保留意见C 否定意见D 无法表示意见考点 长期股权投资及合营安排解析 报表层次重大错报，且影响广泛，否定。 17. 单选题 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅利率变动，通常小于（ ），可能会对整体经济价值产生的影响。A 0.001B 0.01C 0.1D 1考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相

14、应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。故本题选B选项。18. 单选题 下列各项关于资产期末计量的表述中，正确的有（ ）。.固定资产按照市场价格计量.持有至到期投资按照市场价格计量.交易性金融资产按照公允价值计量.存货按照成本与可变现净值孰低计量 A .B .C .D .考点 固定资产解析 固定资产按照历史成本计量，选项不正确；持有至到期投资按照摊余成本计量，选项不正确：应收款项减值准备在持有期间可以转回。19. 单选题 中央政府发行的债券称为（ ）。A 国债B 地方政府债券C 企业债券D 金

15、融债券考点 债券的概述解析 政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券称为“国债”。故本题选A选项。20. 单选题 假定某公司普通股股票当期市场价格为25元，那么该公司转换比例为40的可转换债券的转换价值为（ ）元。A 0.5B 250C 500D 1000考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 转换价值=标的股票市场价格转换比例=2540=1000（元）。故本题选D选项。21. 单选题 设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括（ ）。 .自身业务性质，规模和复杂程度 .内部控制水平 .压力测试结果 .能够承担的市场风险水平 .定价、估值和市场风险计量系统 A 、B 、C 、D 、考点 控

16、制市场风险的限额管理、风险对冲等方法解析 除题目中的五项外，金融机构在设计限额体系时应当综合考虑的因素还包括：（1）工作人员的专业水平和经验；（2）业务经营部门的既往业绩；（3）资本实力；（4）外部市场的发展变化情况等。故本题选C选项。22. 单选题 根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其（ ），进而理财目标也有所侧重。 .职业生涯阶段特点 .家庭收支、资产负债状况 .主要财务问题 .理财需求 A 、B 、C 、D 、考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 理财师可以根据家庭生命周期的不同，了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其职业生涯阶段特点，家庭收支、

17、资产负债状况，以及主要财务问题和理财需求，进而理财目标也有所侧重。故本题选D选项。23. 单选题 甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（ ）。A 由该上市公司控股股东提名B 其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务C 一年前为上市公司提供咨询服务D 持有上市公司100股股票考点 法人治理解析 A，上市公司合并持有上市公司已发行股份1以上的股东可以提出独立董事候选人，当然包括控股股东。B，其妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务，属于主要社会关系人员在附属企业任职的禁止情况。C，一年前为上市公司提供咨询服务，按当时和现在交易所的规定，都不影响独立性。D，沪深交易所的上市规则都规定，公

18、司股本总额不少于人民币5000万元，故持有上市公司100股股票的人，肯定不会持有上市公司已发行股份1以上；按交易规则，100股为申报买入的最少单位，按正常理解不会成为上市公司前十名自然人股东。24. 单选题 美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，一个行业内存在着五种基本竟争力量。从静态角度看，这五种基本竟争力量的状况及其综合强度，决定着（ ）。.行业的发展方向.行业内的企业可能获得利润的最终潜力.行业内的竞争激烈程度.行业竟争的强度和获利能力A .B .C .D .考点 股票估值解析 从静态角度看，迈克尔波特五力模型中五种基本竟争力量的状况及其综合强度，决定着行业内的竞争激烈程度，决定着行业内的企

19、业可能获得利润的最终潜力。从动态角度看，这五种竟争力量抗衡的结果，共同决定着行业的发展方向，共同决定行业竟争的强度和获利能力。25. 单选题 甲上市公司发行股份购买资产，发行股份购买资产的董事会决议公告目前20个交易日、60个交易日、120个交易日的公司股票交易均价分别为6元每股、7元每股和8元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（ ）。.8元.2.6元.4.5A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。26.

20、 单选题 市盈率是评价上市公司盈利能力的指标，下列表述正确有（ ）。.市盈率越高，意味着期望的未来收益较之于当前报告收益就越高.市盈率高意味着投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买该公司股票.成长性较好的高科技公司股票的市盈率通常要高一些.市盈率过高，意味者这种股票具有较高的投资风险 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 略27. 单选题 关于影响债券投资价值的因素，下列说法不正确的是（ ）。A 在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性越大B 在其他条件不变的情况下，债券的票面利率越低，债券价格的易变性越大C 在其他条件不变的情况下，在市场利率提高的

21、时候，票面利率较低的债券的价格下降较快D 在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿越低考点 债券估值解析 D项，在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿越高。28. 单选题 关于印发中小企业划型标准规定的通知由下列哪些部门联合出台（ ）。.发改委.工信部.财政部.证监会A .B .C .D .考点 公司债券解析 为发改委、工信部、财政部和国家统计局。 29. 单选题 以下情形中，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决的有（ ）。.修改公司章程.一次减资10.半年前减资5，本次减资5. 发行

22、优先股.公司与其他公司合并A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 以下情况，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决：（1）修改公司章程中与优先股相关的内容；（2）一次或者累计减少公司注册资本超过10%；（3）公司合并、分立、解散或者变更公司形式；（4）发行优先股。故本题选D选项。30. 单选题 甲企业1300万元收购无关联乙企业30的股权，乙2013年1月1日的净资产账面价值6000万，公允价值5000万，公允价值的下降是由于乙企业账面存货账面价值3000万，发生了跌价，其公允价值为2000万元。2013年，乙企业全年实

23、现利润2000万元，向股东派发现金股利2500万元。问，不考虑其他情况，以下说法正确的有（ ）。.2013年1月31日，甲企业的长期股权投资账面价值1500万元.因向乙投资，2013年甲企业应确认投资收益300万元.因向乙投资，2013年甲企业应确认投资收益600万元.因向乙投资，2013年甲企业应确认投资收益900万元 A .B .C .D .考点 长期股权投资及合营安排解析 本题考的是长期股权投资初始计量与后续计量，甲企业的账务处理如下：（1）2013年1月1日购入乙企业30股权。借：长期股权投资1300万 贷：银行存款 1300万同时，根据享有的被投资的单位所有者权益公允价值的份额对长期

24、股权投资进行调整（500030=1500）借：长期股权投资 200 贷：营业外收入 200（2）2013年乙企业实现净利润2000万借：长期股权投资损益调整 600 贷：投资收益 600权益法核算向股东派发现金股利应冲减长期股权投资账面价值，不确认投资收益。31. 单选题 下列关于有效边界的说法正确的有（ ）。 .有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的 .有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合 .对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好 .有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣 A 、B 、C 、D 、考点 证券组

25、合可行域和有效边界的含义解析 项，证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。不同的投资者对期望收益率和风险的偏好有所区别，因而他们所选择的最佳组合将有所不同。故本题选B选项。32. 单选题 某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息，假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（ ）元。A 10600B 11200C 11910.16D 11236考点 单利和复利的含义解析 本题考查单利终值的计算。单利终值的计算公式为：FV=PV（1

26、+in）。式中，FV为终值，PV为本金（现值），i为每期利率，n为期数。依据题意，PV=10000，i=6%，n=2，则该理财产品到期时的本息和FV=10000+100006%2=11200（元）。故本题选B选项。33. 单选题 不属于积极的股票风格管理的特点有（ ）。 .投资风格不随市场发生任何变化 .节省交易成本 .能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重 .避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题 A 、B 、C 、D 、考点 积极型股票投资策略操作方法解析 积极的股票风格管理的特点主要为：通过对不同类型股票的收益状况作出预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、

27、稳定类和能源类股票的权重。、三项属于消极的股票管理风格的特点。故本题选C选项。34. 单选题 以下不属于投资规划的步骤的是（ ）。 .确定客户的投资目标 .预测客户的风险承受能力 .监控投资计划 .实施投资计划 .进行投资的风险控制 A 、B 、C 、D 、考点 投资规划的步骤解析 投资规划的步骤包括：（1）确定客户的投资目标；（2）让客户认识自己的风险承受能力；（3）根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划；（4）实施投资计划；（5）监控投资计划。故本题选D选项。35. 单选题 关于中国证监会监管职责和权力的说法正确的是（ ）。.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料的，需经

28、中国证监会主要负责人批准.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经证监会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖.证监会进行监督检查或者调查，其监督检查或者调查的人员不得少于3人.证监会可以和其他国家的证监会建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理A .B .C .D .考点 法律责任解析 项，根据证券法第180条第4项的规定，查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料，无须经中国证监会主要负责人批准。C项，第181条规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查，其监督检查、调查的人员不得少于2人，并应当出示合法证件和监督检查、调查通知书。监督

29、检查、调查的人员少于2人或者未出示合法证件和监督检查、调查通知书的，被检查、调查的单位有权拒绝。 36. 单选题 关于市场利率的表现，说法正确的有（ ）。 .经济萧条时，市场疲软，利率下降 .经济繁荣时，资金供不应求，利率上升 .经济繁荣，利率下降 .经济萧条，利率上升 A 、B 、C 、D 、考点 决定利率方向与变化幅度的因素解析 项正确，项错误，在经济萧条时，市场疲软，利率会随着资金需求的减少而下降；项正确，项错误，在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升。故本题选D选项。37. 单选题 在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有（ ）。 .算术平均法 .趋势调整法 .市场预期回

30、报率倒数法 .市场归类决定法 A 、B 、C 、D 、考点 市盈率的概念、计算方法及其应用缺陷解析 简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：（1）算术平均数法或中间数法；（2）趋势调整法；（3）回归调整法。、项属于市场决定法。故本题选D选项。38. 单选题 以下系首次公开发行股票并在创业板上市的发行条件的有（ ）。.发行人只能经营一种业务.发行人最近三年主营业务未发生重大变化.发行人最近2年董事、高管未发生重大变化.发行人实际控制人未发生变更A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 创业板IP0条件之主体资格规定，发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实

31、控人没有发生变更。，规定说是实际控制人未发生变更，并未禁止控股股东发生变化，若变化前后的控股股东属于同一实际控制人控制，并不构成发行障碍。 39. 单选题 以下收购构成重大资产重组的有（ ）。为一家上市公司，2008年资产总额2亿，营业收入1亿，资产净额1亿。2009年收购甲公司，甲公司资产总额0.9亿，协议支付金额1亿；收购乙公司，乙公司营业收入4900万，协议支付金额5000万；收购丙公司，丙公司净资产4900万，协议支付金额5000万；对甲乙丙公司的收购均达到100控股。参股丁公司，参股比例10，丁公司资产总额10亿，协议支付金额9000万。.对甲的收购.对乙的收购.对丙的收购.对丁的收

32、购A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 略。40. 单选题 一般情况下，利率互换交换的是（ ）。A 相同特征的利息 B 不同特征的利息 C 本金 D 本金和不同特征的利息考点 场外衍生品的主要交易品种及定价方式解析 一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互换，所以将其本金称为名义本金。 故本题选B选项。41. 单选题 2008年1月1日，甲公司将一栋自用的房屋对外出租，董事会已决议作为投资性房地产核算。假设甲公司房屋符合采用公允价值模式计量条件，甲公司决定采用公允价值模式计量。甲公司房屋原价120万元，已计提折旧20万元，公允价值为90万元，下列会计处

33、理正确的是（ ）。A 借记“资本公积”10万元B 确认营业外支出10万元C 借记“投资收益”10万元D 借记“公允价值变动损益”10万元考点 投资性房地产解析 自用房地产转换为公允价值模式计量的投资性房地产时，以转换日的公允价值计量，公允价值与账面价值之间的差额，若公允价值大于账面价值，计入其他综合收益，公允价值小于账面价值，差额计入公允价值变动损益。本题公允价值为90万元，账面价值为120-20=100万元，因此应当借方记公允价值变动损益10万元。 42. 单选题 根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（ ）。A 甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大B 甲的最优证券组合的风险水平比乙的

34、低C 甲的最优证券组合比乙的好D 甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高考点 有效证券组合的含义和特征解析 无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。（1）曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越高，投资者对风险的厌恶程度越强烈；（2）曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。投资者的最优证券组合为无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。由于甲的风险承受能力比乙大，因此甲的无差异曲线更平坦，与有效边界的切点对应的收益率更高，风险水平更高。故本题选D选项。43. 单选题 商业银行对超过（ ）岁（含）的客户进行风险承受能力评估时，应当充分考虑客户年龄、相关投资经验等因素。A 50

35、B 70C 85D 65考点 客户风险承受能力的评估方法解析 商业银行对超过65岁（含）的客户进行风险承受能力评估时，应当充分考虑客户年龄、相关投资经验等因素。故本题选D选项。44. 单选题 在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司可以采取下面哪些方式转让股票？（ ）。.协议.做市.竞价.拍卖A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司可以采取协议、做市、竞价等方式转让股票。45. 单选题 首次公开发行并上市的公司，以下情形对独立性不构成实质影响的是 （ ）。A 甲公司主要生产电子消费类产品，产品应用的核心技术嵌入式软件系统需向控股股东的全资子公司

36、定制。B 乙公司为化学原料制造企业，其产品50向控股股东销售，作为原料生产另一种化工产品C 丙公司是金属加工企业，其生产所用原料由控股股东的关联企业提供D 丁公司为机械制造企业，其职工宿舍用地系向无关联关系的第三方租赁，且租赁价格按照市场价格确定考点 首次公开发行股票解析 略。46. 单选题 制定保险规划的原则有（ ）。 .转移风险 .量力而行 .风险分散 .分析客户保险需要 .风险选择 A 、B 、C 、D 、考点 制定保险规划的原则解析 客户参加保险的目的就是为了客户和家庭生活的安全、稳定。制定保险规划应遵循转移风险、量力而行、分析客户保险需要三大原则。、两项属于保险的基本原理。故本题选A

37、选项。47. 单选题 以下政府补助，应当在取得时确认递延收益的有（ ）。.与收益相关的政府补助，用于补偿企业已发生费用或损失的.与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间费用或损失的.企业取得的与资产相关的政府补助，该资产公允价值能可靠计量.企业取得的政府补助的非货币性资产，无法可靠确定公允价值，以名义金额计量 A .B .C .D .考点 政府补助解析 略48. 单选题 对不符合发行条件的发行人的处罚，正确的有（ ）。.已经发行证券的，对直接负责的主管人员处以3万元以上30万元以下的罚款.已经发行证券的，处以非法所募资金金额2%以上8%以下的罚款.以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以

38、30万元以上60万元以下的罚款.以欺骗手段骗取发行核准，对非直接责任人员处以2万元以上10万元以下的罚款A .B .C .D .考点 法律责任解析 证券法第189条规定，发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款；已经发行证券的，处以非法所募资金 金额1%以上5%以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上30万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人指使从事前款违法行为的，依照前款的规定处罚。 49. 单选题 下列关于VaR的描述正确的是（ ）。 .风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要

39、素的变化可能对资产价值造成的最大损失 .风险价值是以概率百分比表示的价值 .如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性 .风险价值并非是指实际发生的最大损失 .VaR的计算涉及两个因素的选取：一是置信水平；二是持有期 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 风险价值（VaR）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失。项，风险价值是以绝对值表示的。故本题选B选项。50. 单选题 如会计师事务所对深交所主板上市公司内部控制有效性出具非标

40、准审计报告，公司董事会、监事会应当针对所涉及事项作出专项说明，专项说明的内容不包括（ ）。A 所涉及事项的基本情况B 该事项对公司内部控制的影响程度C 公司董事会、监事会对该事项的意见D 消除该事项及其影响的具体措施考点 规范运作解析 深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引（2015年修订）第8. 7.11条规定，如会计师事务所对上市公司内部控制有效性出具非标准内部控制审计报告或者指出公司非财务报告内部控制存在重大玦陷的，公司董事会、监事会应当针对所涉及事项作出专项说明，专项说明至少应当包括下列内容：所涉及事项的基本情况；该事项对公司内部控制有效性的影响程度；公司董事会、监事会对该事项的意见；

41、消除该事项及其影响的具体措施。51. 单选题 其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（ ）。A 变大B 不变C 无法判断D 变小考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。即：特雷诺指数的问题是无法衡量基金的风险分散程度。值并不会因为组合中所包含的证券数量的增加而降低，因此当基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大。故本题选C选项。52. 单选题 某证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，下列关于其应当具备的条件描述正确的有（ ）。 .具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度.建立健全的尽职调查

42、制度，具备良好的项目风险评估和内核机制.公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近2年无重大违法违规记录.公司财务会计信息真实、准确、完整A .B .C .D .考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第6条规定，证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：公司净资本符合中国证监会的规定；具有健全且运行良好的内 部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；建立健全的尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制；公司财务会计信息真实、准确、完 整；公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；财务顾问主办人不少于5人；中国证监会规定的其他条件。项，应是公司控股

43、股东、实际 控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录。项，财务顾问主办人应不少于5人。53. 单选题 深圳证券交易所公司债券上市规则的规定，仅面向合格投资者公开发行的债券在深交所申请上市，可以采取竞价交易方式应符合的条件包括（ ）。.债券信用评级达到从级及以上.发行人最近一期末的资产负债率不高于75或者发行人最近一期末的净资产不低于5亿元人民币.发行人最近3个会计年度经审计的年均可分配利润不少于债券一年的利息.发行人最近3个会计年度经审计的年均可分配利润不少于债券一年利息的5倍A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。54. 单选题 以下为非公开发行公司债券项目承接时承销机构不得承接的

44、主体有（ ）。.对已发行的公司债券存在迟延支付本息的事实，但在承接时本息已经支付.最近两年内财务报表曾被注册会计师出具保留意见的审计报告.地方融资平台公司.非中国证券业协会会员的担保公司.成立时间未满两年的小贷公司A .B .C .D .考点 公司债券解析 .迟延支付本息的事实仍处于继续状态的发行人方纳入负面清单；.最近两年内财务报表曾被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见审计报告的发行人应纳入负面清单，保留意见不纳入负面清单。 55. 单选题 甲公司于2012年1月1日销售给乙公司一批材料，价值4000万元（含增值税），按购销合同约定，乙公司应于2012年10月31日前支付货款，但至201

45、3年1月31日乙公司尚未支付货款。由于乙公司财务发生困难，短期内不能支付货款。2013年2月3日，与甲公司协商，甲公司同意乙公司以一项投资性房地产清偿债务，乙公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，该项投资性房地产原值为5000万元，已计提折旧1200万元，计提减值准备800万元，该投资性房地产的公允价值为3300万元，甲公司已为该项债权计提了800万元的坏账准备。则以下说法正确的是（ ）。.乙公司债务重组利得确认营业外收入700万元.乙公司债务重组利得确认营业外收入1000万元.乙公司资产处置损益确认营业外收入300万元.乙公司确认其他业务收入3300万元.甲公司确认营业外支出700万元

46、 A .B .C .D .考点 债务重组解析 乙公司账务处理如下：（1）借：应付账款 4000贷：其他业务收入 3300营业外收入债务重组利得 700同时，借：其他业务成本 3000贷：投资性房地产账面价值 3000（将投资性房地产原值、累计折旧、和减值准备均转销）（2）甲公司账务处理：借：固定资产 3300（假如甲公司取得后作为固定资产核算）贷：应收账款账面价值 3200 （4000-800）资产减值损失 10056. 单选题 下列说法正确的有（ ）。A 某看涨期权价格为5元，行权价为10元，市场价为12元，则该期权的时间价值为7元B 期权的剩余有效时间越长，时间价值越高，随着剩余有效时间的

47、缩短而减小，呈线性关系C 通常情况下，期权价值与股票价格的波动率成正相关D 看涨期权，行权价格越高，期权价值越大考点 债券估值解析 A，看涨期权的内在价值为Max（St-x）m，0=Max（12-10），0=2元，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3元；B，同向非线性关系；D，看涨期权，行权价格越高，期权价值越小。57. 单选题 某上市公司业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标差异幅度达到一定的标准时，上市公司应当以董事会公告的形式致歉。证券交易所对该项差异幅度的认定标准是（ ）。A 40%以上B 30%以上C 20%以上D 10%以上考点 持续信息披露解析 深圳证券交易

48、所股票上市规则（2014年修订）第11. 3. 7条规定，上市公司应当确保业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标不存在重大差异。若有关财务数据和指标的差异幅度达到20%以上的，上市公司应当在披露相关定期报告的同时，以董事会公告的形式进行致歉，并说明差异内容及其原因、对公司内 部责任人的认定情况等。58. 单选题 首次公开发行股票采用询价方式，下列关于网下初始发行比例的说法正确的有（ ）。.发行后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50%.发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%.对网下投资者进行分类配售的，

49、同类投资者获得配售的比例应当相同.主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例可以低于其他承诺相同限售期的投资者A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 项，根据证券发行与承销管理办法（2015年修订）第9条第2款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行 比例不低于本次公开发行股票数量的60%。项，首次公开发行股票承销业务规范（2016年修订）第25条规定，同类配售对象获得配售的比例应当相同。公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例。主承销商和发行

50、人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他承诺相同限售期的投资者。59. 单选题 下列关于收益率曲线特点的描述，错误的是（ ）。A 短期收益率一般比长期收益率更富有变化性B 收益率曲线一般向上倾斜C 当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜的形状D 短期债券倾向于比长期的有相同质量的债券提供更高的收益率考点 积极型债券组合管理策略解析 收益率曲线一般具备以下特点：（1）短期收益率一般比长期收益率更富有变化性；（2）收益率曲线一般向上倾斜；（3）当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜（甚至是倒转）的形状。故本题选D选项

51、。60. 单选题 下列各项中，在相关资产处置时不应转入当期损益的是（ ）。A 可供出售金融资产因公允价值变动计入其他综合收益的部分B 权益法核算的股权投资因享有联营企业其他综合收益计入其他综合收益的部分C 同一控制下企业合并中股权投资入账价值与支付对价差额计入资本公积的部分D 自用房地产转为以公允价值计量的投资性房地产在转换日计入其他综合收益的部分考点 长期股权投资及合营安排解析 同一控制下企业合并中确认长期股权投资时形成的资本公积属于资本溢价或股本-溢价，处置时不能转入当期损益。 61. 单选题 公司行业地位分析的侧重点是（ ）。A 对公司所在行业的成长性分析B 对公司在行业中的竞争地位分析

52、C 对公司所在行业的生命周期分析D 对公司所在行业的市场结构分析考点 公司分析的主要内容解析 行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位。公司的行业地位决定了其盈利能力是高于还是低于行业平均水平，决定了其在行业内的竞争地位。所以说，公司行业地位分析的侧重点应该是公司在行业中所处的竞争地位。故本题选B选项。62. 单选题 以下可以提议召开临时股东大会的有（ ）。.独立董事.监事会.监事.董事长.连续180日持股3以上股份的股东A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,有限责任公司的股东会，不设监事会的监事可以提议召开临时股东会。 63. 单选题 通常，可积累的财产达到巅峰，要逐步降低

53、投资风险的时期属于家庭生命周期（ ）阶段。A 家庭成熟期B 家庭成长期C 家庭衰老期D 家庭形成期考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 家庭生命周期包括形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段。其中，在家庭成熟期，资产达到巅峰，这时要逐步降低投资风险，保障退休金的安全。故本题选A选项。64. 单选题 下列关于净稳定资金率的计算方法，正确的是（ ）。A 净稳定资金率=可用资金/所需的稳定资金100%B 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的资金100%C 净稳定资金率=总体稳定资金/所需的稳定资金100%D 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳定资金100%考点 流动性风险的监测指标和预警信号解析

54、 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳定资金100%。证券公司的净稳定资金率应不低于100%。故本题选D选项。65. 单选题 市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（ ）。 .全部的外汇风险 .银行账户中的信用风险 .交易账户中的股票风险 .交易账户中的利率风险 .全部的商品风险 A 、B 、C 、D 、考点 市场风险的四种类型解析 商业银行资本充足率管理办法规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，即交易账户中的利率风险和股票风险、全部的外汇风险和商品风险。故本题选C选项。66. 单选题 发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代

55、表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格（ ）。.证券上市第二年累计50以上募集资金的用途与承诺不符.公开发行证券并在创业板上市当年营业利润比上年下滑50以上.上市公司公开发行新股之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更.首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组.盈利预测净利润5 000万元，实际实现净利润4 000万元A .B .C .D .考点 职业规范解析 保荐办法第七十二条发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员

56、的保荐代表人资格：（一）证券上市当年累计50以上募集资金的用途与承诺不符；（二）公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50以上；（三）首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；（四）首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组：（五）上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；（六）实际盈利低于盈利预测达20以上； （七）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；（八）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大：（九）违规为他人提供担保，涉及金额较大；（十）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额