2022年基金从业资格证考试密押卷带答案268

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1、2022年基金从业资格证考试密押卷带答案1. 单选题 在基金投资组合构建中，所受到好几方面的约束不包括（）。 A、管理费率 B、基金合同 C、投资政策 D、监管政策答案 【A】解析 略2. 单选题 中国基金业协会会员可分为（）。.普通会员.联席会员.观察会员.特别会员 A、. B、. C、. D、答案 【B】解析 略3. 单选题 在目前我国债券市场的质押式回购中，（）回购是交易量最大、最为活跃的品种。 A、3天 B、5天 C、1天和7天 D、2天和6天答案 【C】解析 略4. 单选题 在我国，对基金销售活动实施监督管理的是（）。 A、中国银监会 B、中国证监会 C、证券业协会 D、交易所答案

2、【B】解析 略5. 单选题 自2016年2月5日起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起（）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。 A、3 B、6 C、9 D、12答案 【B】解析 略6. 单选题 在线特定对象确定程序包括但不限于（）。.投资者如实填报真实身份及联系方式.投资者阅读并同意募集机构的网络服务协议.投资者在线填报风险识别能力和风险承担能力的问卷调查.募集机构根据问卷调查及其评估方法在线确认投资者的风险识别能力和风险承担能力 A、. B、. C、. D、.答案 【D】解析 略7. 单选题 关于基金管理人管理层的合规责任，以下表述正确的是（）

3、 .建立健全合规管理组织架构 .配备充足、适当的合规管理人员,并提供必要的支持和保障 .发现违法违规行为及时报告和整改 .审批合规管理的基本制度 A.、IV B.、 C.、IV D.、答案 D解析 基金管理人的管理层负责落实合规管理目标，对合规运营承担责任，履行合规管理职责：建立健全合规管理组织架构，遵守合规管理程序，配备充足、适当的合规管理人员，并提供必要、充分的人力、物力、财力、技术支持和保障。发现违法违规行为及时报告、整改，落实责任追究。公司章程或者董事会确定的其他要求。8. 单选题 在交易所上市的封闭式基金刊登临时报告书，必须经（）核准。 A、基金持有人大会 B、基金托管人 C、基金上

4、市的证券交易所 D、中国证券登记结算公司答案 【C】解析 略9. 单选题 中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查，不包括（）。 A、销售机构的内部控制是否体现健全、有效、独立、审慎的原则 B、控制环境、风险评估、授权控制、内部监控、危机处理等要素是否达到要求 C、销售决策等业务环节是否按照基金销售机构内部控制指导意见设立的标准和公司的内控制度有效执行 D、基金销售业务信息管理平台建设是否进行规范答案 【D】解析 略10. 单选题 在某城市2014年4月空气质量检测结果中，随机抽取6天的质量指数进行分析。样本数据分别是：30、40、50、60、80和100，这组数据的平均数是（）。201

5、4年6月证券真题 A、50 B、55 C、60 D、70答案 【C】解析 略11. 单选题 对于金融市场，以下事件中属于系统性风险的是（）. A.由于公司核算账户资金差错，造成货币资金多计29,944,309,821.45元 B.由于受到几十年一遇异常冷水团影响，公司撒播的虾夷扇贝绝收 C.由于资金紧张，饲料供应不及时，公司生猪养殖死亡率高于预期 D.物价水平普遍上涨。出现通货膨胀答案 D解析 系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。与之相对，非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险。当然，在一定范围内不可分散的风险有可能在一个更大的范围内分散化。比如将投资

6、范围由一国市场扩大到国际市场，一国市场上无法分散的风险可以在国际市场上分散。因此系性统风险是相对于一定的投资范围而言的。ABC项都是某公司的风险，不会造成全市场的风险，故只有D项是系统性风险。12. 单选题 在我国，公司法人实体可采取（）.有限责任公司.无限责任公司.股份有限公司 A、 B、 C、 D、答案 【C】解析 略13. 单选题 关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。 A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险 B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低 C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一 D

7、.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险答案 B解析 债券基金久期越长，净值随利率的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。14. 单选题 中国证券投资基金业协会对从事私募基金业务相冲突的机构（）。 A、实行差异化监管 B、等同于私募基金登记 C、与私募基金区分登记 D、不予登记答案 【D】解析 略15. 单选题 中国证监会最新发布的指引中规定了新的投资比例限制，但某基金管理公司因风控人员离职而未及时在投资系统中设置阈值，导致投资违规，该公司违反了内部控制的（）。 A、独立性原则 B、相互制约原则 C、健全性原则 D、有效性原则答案 【C】解析 略16. 单选题 在

8、我国证券投资基金的行业平稳发展及创新探索阶段，“放松管制、加强监管”的三条底线不包括（）。 A、不能搞利用非公开信息获利 B、不能利用公开信息获利 C、不能进行非公平交易 D、不能搞各形式的利益输送答案 【B】解析 略17. 单选题 债券型基金在选择业绩比较基准时（）。 A、不允许加入股票形成复合基准 B、需要选用单一债券指数 C、应以债券指数为主 D、应以股票指数为主答案 【C】解析 略18. 单选题 在有效的市场，基金管理人应努力获得（）。 A、超额收益 B、经济利润 C、与大盘同样的收益水平 D、自然收益答案 【C】解析 略19. 单选题 债券有其不同于股票的独特分析方法，主要分析指标不

9、包括（）。 A、久期 B、凸性 C、安全性 D、到期收益率答案 【C】解析 略20. 单选题 某投资者赎回某开放式混合型基金A类基金份额1000份 ，持有期为20日，假设适用的赎回费率为0.75%，赎回当日A类基金份额净值是1.0600元，所有计算均采用四舍五入方式，这其需支付的赎回费用和可得到的赎回金额为（）。 A.7.50元，1052.50元 B.7.95元，992 .05元 C.7.50元，992.50元 D.7.95元，1052 05元答案 D解析 赎回金额的计算公式如下：赎回总额=赎回数量赎回日基金份额净值=1.06001000=1060元赎回费用=赎回总额赎回费率=10600.75

10、%=7.95元赎回金额=赎回总额-赎回费用=1060-7.95=1052.05元21. 单选题 在基金招募说明书封面的显著位置，管理人一般会作出的风险提示中不包括（）。 A、基金过往业绩不预示未来表现 B、可预计一定区间的盈利 C、不保证基金一定盈利 D、不保证最低收益答案 【B】解析 略22. 单选题 资产配置通常考虑的几种主要资产中，流动性最强的资产是（）。 A、基金 B、债券 C、现金和货币市场工具 D、混合工具答案 【C】解析 略23. 单选题 在2013年12月31日，某股票基金净值为1亿元，到2014年12月31日，净值变为1.2亿元。如果净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资

11、，其收益率为（）。 A、20% B、21% C、22% D、18%答案 【A】解析 略24. 单选题 中国证监会发布的基金管理公司投资管理人员管理指导意见中对基金管理人员的规定不包括（）。 A、诚实守信 B、爱岗敬业 C、勤勉尽责 D、独立客观答案 【B】解析 略25. 单选题 在我国，证券交易所是（）。 A、实行自律管理的法人 B、以营利为目的的法人 C、不以证券营利为目的的机关 D、实行自律管理的机关答案 【A】解析 略26. 单选题 中国证监会可以根据实际情况，定期或不定期地对基金机构进行内部（）、行为规范等方面进行检查。 A、监控 B、管理 C、稽核 D、监察答案 【C】解析 略27.

12、 单选题 在计算可比公司倍数的平均值或中位数时，需要注意剔除其中的异常值，不包括，这些异常值不包括（）。 A、负值 B、非正常大值 C、零值 D、非正常小值答案 【C】解析 略28. 单选题 周转率高的基金所付出的交易佣金与印花税也较（），会（）投资者负担，对基金业绩造成一定的负面影响。 A、高、加重 B、高、减轻 C、低、加重 D、低、减轻答案 【A】解析 略29. 单选题 在我国参与资产管理业务的机构类型包括（）。.基金管理公司.信托公司.期货公司.商业银行 A、 B、. C、. D、答案 【D】解析 略30. 单选题 自关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告发布之日起，新登记的股

13、权投资基金管理人在办登记结算手续之日起（）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人。 A、3 B、6 C、12 D、18答案 【B】解析 略31. 单选题 资产保管的内部控制不包括（）。 A、基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开 B、托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产 C、基金托管人应实行严格的岗位分离制度 D、基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证答案 【C】解析 略32. 单选题 在忠诚敬业方面，基金从业人员应当做到（）。 A、不得侵占或者挪用基金财产或者机构固有财产 B、防止所在机构资产损坏、丢失 C、不

14、得接受利益相关方的贿赂或对其进行商业贿赂 D、抵制来自于上级、同事、亲友等各种关系因素的不当干扰答案 【B】解析 略33. 单选题 资产的（）是指资产以公允价格售出变现的难易程度，体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。 A、收益性 B、风险性 C、流动性 D、安全性答案 【C】解析 略34. 单选题 当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际利率的关系为()。 A.名义利率与实际利率大小关系不确定 B.名义利率与实际利率相等 C.名义利率比实际利率低 D.名义利率比实际利率高答案 C解析 名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。相反的，当

15、物价不断下跌出现通货紧缩时，名义利率比实际利率低。因此C符合题意。35. 单选题 证券投资基金的会计报表不包括（）。 A、现金流量表 B、资产负债表 C、利润表 D、净值变动表答案 【A】解析 略36. 单选题 资产管理行业监管制度设计的核心目标是（）。 A、保护投资者权益 B、基金管理人合规运营 C、确保基金的预期回报 D、规范基金的对外投资答案 【A】解析 略37. 单选题 债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于（）。 A、依据的利率基准不同 B、处理利率方式不同 C、处理利率暴露风险的方式不同 D、假设条件差别很大答案 【C】解析 略38. 单选题 在回购协议中，证券的出售方为（）。

16、 A、正回购方 B、资金供给方 C、逆回购方 D、资金贷出方答案 【A】解析 略39. 单选题 以下属于基金专业投资者的是()。 .商业银行理财产品 .证券公司资管计划 .信托公司信托计划 .保险公司保险产品 A.、 B.、 C.、 D.、答案 C解析 符合以下条件之一的为专业投资者：(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。(2)上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公

17、司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。(3)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。(4)同时符合下列条件的法人或者其他组织：最近1年末净资产不低于2000万元；最近1年末金融资产不低于1000万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。(5)同时符合下列条件的自然人：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收人不低于50万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者上述第

18、(1)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。40. 单选题 投资者于交易日申购某开放式基金，申购全额5万元，申购手续费500元。申购当日基金份额争值为1.012元,份额确认日基金净值为1.009元，投资者当日的有效申购份额为（）。 A.48,907.11 B.48,913.04 C.49,058.47 D.49,500.00答案 B解析 根据公式，可得，有效申购份额=（50000-500）/1.01248913.0441. 单选题 在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或（）。 A、有限合伙企业 B、非营利组织 C、合伙企业

19、D、股份有限公司答案 【D】解析 略42. 单选题 专业基金销售机构申请基金代销业务要求取得基金从业资格的人员不少于（）人。 A、60 B、50 C、40 D、30答案 【D】解析 略43. 单选题 证券A和证券B的相关系数是0.4，证券A和证券C的相关系数是-0.7，则下列说法正确的是（）。 A、当证券B上涨时，证券C下跌的可能性较大 B、当证券A上涨时，证券B下跌的可能性较大 C、当证券A上涨时，证券C下跌的可能性较大 D、当证券B上涨时，证券C上涨的可能性较大答案 【C】解析 略44. 单选题 在基金机构中起核心作用的是（） A、基金管理人 B、基金销售人 C、基金份额持有人 D、基金托

20、管人答案 【A】解析 略45. 单选题 政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于（）等创业早期的企业。 A、种子期、起步期 B、成长期、成熟期 C、起步期、发展期 D、发展期、成熟期答案 【A】解析 略46. 单选题 中国证监会将私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员诚信信息记入（）诚信档案数据库。 A、证券期货市场 B、中国证券业协会 C、证券交易所 D、中国证券投资基金协会答案 【A】解析 略47. 单选题 张先生是M基金管理公司董事长，李先生欲购买M公司的基金，李先生与张先生是几十年的好哥们，以下做法正确的是（）。 A、考虑到李先生是自己的好

21、友，张先生采取主动回避的方式，不跟张先生谈论任何关于本公司基金的内容 B、考虑到李先生是自己的好友，张先生为李先生透漏了一些相关的“内幕信息” C、考虑到李先生是自己的好友，张先生为李先生精心挑选了一只不错的基金 D、考虑到李先生是自己的好友，张先生悄悄把公司内部的相关机密文件牌照发给了李先生答案 【A】解析 略48. 单选题 中国证监会内部设有（），具体承担基金监管职责。 A、证券基金机构监管部 B、私募基金监管部 C、创新业务监管部 D、发行监管部答案 【A】解析 略49. 单选题 与其他类型基金相比，以下关于货币市场基金的描述正确的是（）。 A、风险低，流动性差 B、风险低，流动性好 C

22、、风险高，流动性差 D、风险高，流动性好答案 【B】解析 略50. 单选题 在单笔交易规模较大的债券市场中，适合采用的结算方法为（）。 A、券款净额结算 B、双边净额结算 C、多边净额结算 D、逐笔结算答案 【D】解析 略51. 单选题 中国证监会及其派出机构依法对（）开展股权投资基金业务的情况进行统计监测和检查。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、销售机构 D、私募基金服务机构答案 【D】解析 略52. 单选题 在基金存续期限的（），提取的管理费、托管费会随着项目的退出逐年（）。 A、后半段；递增 B、后半段；递减 C、前半段；递增 D、前半段；递减答案 【B】解析 略53. 单选题 债券

23、基金所持有的债券的平均信用等级是债券基金（）的监控指标。 A、利率风险 B、流动性风险 C、信用风险 D、提前赎回风险答案 【C】解析 略54. 单选题 在基金收益分配中，按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于（）后，基金管理人才参与超额收益的分配。.返还全体投资者的出资本金.事先约定的优先收益.管理费用 A、 B、 C、 D、答案 【A】解析 略55. 单选题 证券市场监管的原则不包括以下哪项（）。 A、依法监管原则 B、保护发行人原则 C、“三公”原则 D、监督与自律相结合原则答案 【B】解析 略56. 单选题 证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（）。 A、确定证券投资政

24、策 B、进行证券投资分析 C、进行个别证券选择 D、投资组合的修正答案 【C】解析 略57. 单选题 重置成本法的计算公式为（）。.待评估资产价值=重置全价-综合贬值.待评估资产价值=重置全价+综合增值.待评估资产价值=重置全价综合成新率.待评估资产价值=重置全价/综合成新率 A、. B、 C、 D、.答案 【B】解析 略58. 单选题 在我国场内证券交易结算费用中，过户费最终收取机构是（）。 A、券商 B、证券结算公司 C、国家税务机关 D、证券交易所答案 【B】解析 略59. 单选题 在资本市场理论的前提假设都被满足的情况下，以下表述错误的是（）。 A.所有投资者将选择持有包括所有证券资产

25、在内的市场组合 B.市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比 C.市场组合处于有效前沿 D.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔系数成比例答案 B解析 市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成正比。60. 单选题 在我国，需由相关监管机构核准的、可担任基金托管人的机构是（）。 A、证券公司 B、资产管理公司 C、商业银行 D、投资咨询公司答案 【C】解析 略61. 单选题 中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日（）。 A、15：30 B、14：00 C、16：00 D、17：00答案 【C】解析 略62. 单选题 证券投资基金合

26、同当事人不包括（）。 A、基金销售机构 B、基金管理人 C、基金份额持有人 D、基金托管人答案 【A】解析 略63. 单选题 与小规模基金相比，同类大规模基金的优势有（）。.可投资证券选择范围更大.证券投资固定成本较低.更大程度降低非系统性风险.被投资股票流动性更大 A、. B、 C、. D、.答案 【B】解析 略64. 单选题 股权投资基金投资阶段的环节包括( )。 I.尽职调查 II.跟踪与监控 III.立项 IV.投资交割 A.I、II、III B.III、IV C.I、III、IV D.I、IV答案 C解析 本题考查股权投资基金运作流程。股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程。在

27、投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。故本题选C。65. 单选题 在适用棘轮条款时，企业原先的投资者将获得足够的（）。 A、普通股 B、优先股 C、蓝筹股 D、免费股答案 【D】解析 略66. 单选题 关于被动投资经理的行为，以下表述正确的是() A.尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票 B.试图复制所数的收益和风险并对其进行跟踪 C.会采取技术分析并根据分析结果实时调投资组合 D.常常需要通过数量方法来预测市场的总体走势答案 B解析 与主动型基金不同，被动型基金并不主动寻求取得超

28、越市场的表现，而是试图复制指数的表现。67. 单选题 关于专业投资者与普通投资者的转化，以下说法错误的是()。 A.专业投资者转化为普通投资者后，基金销售机构应当对其履行相应的适当性义务 B.普通投资者可以申请转换为专业投资者，基金销售机构应当按照其意愿为其办理转化手续 C.符合条件的专业投资者可以告知基金销售机构选择成为普通投资者 D.普通投资者申请转换为专业投资者，应当符合规定的条件答案 B解析 B项说法错误，符合条件的普通投资者可以申请转化成为专业投资者，但基金销售机构有权自主决定是否同意其转化。68. 单选题 中国证监会对违反法律法规的私募基金管理人采取的行政手段不包括（）。 A、没收

29、违法所得 B、罚款 C、刑事处罚 D、责令停业答案 【C】解析 略69. 单选题 质押式回购交易中，无论是资金融入方还是资金融出方，都要经过（）交易契约行为。 A、1次 B、2次 C、3次 D、4次答案 【B】解析 略70. 单选题 证券投资基金市场营销涉及的内容不包括（）。 A、开展院外游说活动 B、目标客户确定 C、营销组合设计 D、营销过程管理答案 【A】解析 略71. 单选题 基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（）。 A.17元 B.18元 C.交易员需跟基金经理反馈 D.交易员需跟交易主管反馈答案

30、 A解析 交易员有权择时完成交易。72. 单选题 衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。 A.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度 B.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况 C.投资组合的系数、平均剩余存续期、融资回购比例 D.久期、系数和投资对象的信用评级答案 B解析 由于债券也是货币市场基金的主要投资对象，货币市场基金同样会面临利率风险、信用风险和流动性风险。相对而言，衡量货币市场基金的风险指标主要有投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期、融资回购比例、浮动利率债券投资情况以及投资对象的信用评级等。73. 单选题 在（），大量的新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产

31、，销售收入和收益急剧膨胀。 A、衰退期 B、初创期 C、成长期 D、成熟期答案 【B】解析 略74. 单选题 在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为（）。 A、位于证券市场线上方 B、位于证券市场线下方 C、位于资本市场线上方 D、位于资本市场线下方答案 【A】解析 略75. 单选题 中国基金销售机构开始呈现出根据客户需求，创新和销售多样化产品的特点，这属于基金销售的（）。 A、促销策略 B、产品策略 C、分销策略 D、人员策略答案 【B】解析 略76. 单选题 在下列情况中，投资组合风险分散效果好的是（）。 A、投资组合内成分证券的方差增加 B、

32、投资组合内成分证券的协方差增加 C、投资组合内成分证券的期望收益率降低 D、投资组合内成分证券的相关程度降低答案 【D】解析 略77. 单选题 关于买空交易和卖空交易，以下表述错误的是（）. A.买空交易和卖空交易都会放大投资收益率或损失率 B.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金，除了买券还券之外，不能用于其他用途 C.采用买空交易和卖空交易的投资者，都属于空头交易者 D.买空交易和卖空交易，都属于信用交易范畴答案 C解析 在我国，保证金交易被称为“融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。卖空交易即融券业务，与融资业务正好相反，投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖

33、出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益。买空为多头交易者，卖空为空头交易者。78. 单选题 预期损失是（）损失分布的期望。 A、信用风险 B、操作风险 C、经营风险 D、财务风险答案 【A】解析 略79. 单选题 在PE基金所有投资完全退出时，总的预期价值指（）。 A、基金最后实现的收益 B、指投资组合的估值 C、指基金的市场价格 D、指投资组合实现的收益答案 【A】解析 略80. 单选题 在一个有效的股票市场上（）。 A、存在价值高估 B、既没价值高估，也没价值低估 C、存在价值低估 D、既有高估，也有低估答案 【B】解析 略81. 单选题 在基金公司

34、投资交易流程中，交易系统和相关负责人把违规指令拦截下来，并反馈给（）。 A、投资总监 B、交易员 C、研究员 D、基金经理答案 【A】解析 略82. 单选题 自然资源企业价值的评估特别适合（）。 A、清算价值法 B、经济增加值法 C、成本法 D、折现现金流法答案 【A】解析 略83. 单选题 在做市商与投资者交易过程中，要价始终（）出价。 A、小于 B、大于 C、等于 D、无关答案 【B】解析 略84. 单选题 债券基金与债券的区别不包括（）。 A、债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定 B、债券基金有一个确定的到期日 C、债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更难以预测

35、D、债券基金没有固定到期曰，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日答案 【B】解析 略85. 单选题 在风险资产的投资组合中加入无风险资产后，下列说法错误的是（）。 A、可行投资组合集是一片扇形区域 B、有效前沿为双曲线形状的可行投资组合集的上半支 C、最小方差法是求解最优投资组合的方法之一 D、由于无风险资产的引入，风险最小的可行投资组合风险为零答案 【B】解析 略86. 单选题 关于主动管理基金和股票型指数基全。以下表述正确的是（）。 A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低 B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益 C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基

36、金的管理费率 D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用答案 A解析 指数型基金是被动投资基金，力图复制目标指数的业绩，使跟踪误差最小化，收益大幅超越指数的可能性低。87. 单选题 在监管上，股权投资基金实行（）原则。 A、法定监管 B、紧密监管 C、适度监管 D、事前监管答案 【C】解析 略88. 单选题 追赶机制是指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向（）分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为（）的业绩报酬。 A、基金托管人，基金托管人 B、基金投资者，基金管理人 C、基金管理人，基金管理人 D、基金投资者，基金托管人答案 【C】解析

37、 略89. 单选题 在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（）。 A、可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况 B、部分存货可能属于安全库存 C、预付货款的变现能力较差 D、存货可能采用不同的评价方法答案 【D】解析 略90. 单选题 在（）方面，资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价。 A、资产估值 B、资金成本预算 C、资源配置 D、投资分析答案 【A】解析 略91. 单选题 在金融市场的主要构成要素中，以主要资金供应者身份参与金融市场的是（）。 A、企业 B、居民 C、政府 D、金融机构答案 【B】解析 略92. 单选题 证券投资基金反映的是（）关系。

38、 A、债权债务 B、所有权 C、信托 D、产权答案 【C】解析 略93. 单选题 在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短市场利率变动所导致的价格波动幅度（）。 A、较大 B、较小 C、不变 D、为零答案 【B】解析 略94. 单选题 预测债券基金的收益率与预测买入并持有到期的单个债券的收益率相比，以下正确的是（）。 A、债券基金的收益率更难预测 B、买入并持有到期的单个债券的收益率更难预测 C、都很好预测 D、无法比较答案 【A】解析 略95. 单选题 在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是（）。 A、使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大 B、降低整个投

39、资组合的非系统风险 C、使得组合投资收益的波动变小 D、某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消答案 【A】解析 略96. 单选题 资者A计划购买200股某上市公司股票，该公司股票价格为10元/股，第一个交易日投资者向经纪人下达限价指令，将目标购买价格定为9.5元，但是本日股票上涨收盘价为10.5元。第二个交易日投资者将目标价格修改为11元一股，成交100股，假设每股交易佣金为0.03元，不考虑其他成本，股票收盘价为12元/股。则执行缺口为（）。 A、15.15% B、13.56% C、12.42% D、无法计算答案 【A】解析 略97. 单选题 在基金管理公司持股主体的规范

40、方面，不符合法规规定的有（）。 A、可以为其他机构代持基金管理公司的股权 B、不得为其他机构代持基金管理公司的股权 C、不可以委托其他机构代持基金管理公司的股权 D、不得委托其他机构代持基金管理公司的股权答案 【A】解析 略98. 单选题 制定私募投资基金信息披露管理办法的依据不包括（）。 A、证券投资基金法 B、私募投资基金监督管理暂行办法 C、私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行） D、中华人民共和国公司法答案 【D】解析 略99. 单选题 在价格策略方面，基金销售机构常采取（）的方式。 A、固定费率 B、浮动费率 C、多种费率结构相结合 D、有管理的浮动费率答案 【C】解析 略10

41、0. 单选题 债券的本质是（） A、证明债权债务关系的证书 B、真实的资本 C、代表双方利益关系的体现者 D、所借贷资金货币的真实数额答案 【A】解析 略101. 单选题 证券投资组合p的收益率的标准差为0.3，市场收益率的标准差为0.5，投资组合p与市场收益的相关系数为0.6，则该投资组合的贝塔系数为（）。 A、0.12 B、0.24 C、0.36 D、0.48答案 【C】解析 略102. 单选题 注册资本募集方式的设立条件根据（）等规定直接设立公司制私募股权基金，并将募集的资金作为注册资本和投资资金来源。.公司法.创业投资企业管理暂行办法.证券投资基金法.货币市场基金管理暂行规定 A、.

42、B、 C、 D、答案 【B】解析 略103. 单选题 在（）中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。 A、股份有限公司 B、有限责任公司 C、契约框架 D、合伙企业答案 【C】解析 略104. 单选题 预测央行可能降息，在基金合同允许范围内，为提高债券基金的收益率，基金经理可能进行的操作有（）。.提高杠杆率.降低杠杆率.提高组合久期.降低组合久期 A、 B、. C、 D、.答案 【C】解析 略105. 单选题 在股权投资基金领域，普通合伙人通常只宜以（）形式出资。 A、货币 B、实物 C、劳务 D、土地使用权答案 【A】解析 略106.

43、单选题 在上海证券交易所融资融券交易实施细则中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件不包括（）。 A、在上海证券交易所上市交易超过3个月 B、股东人数不少于5000人 C、融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元 D、融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元答案 【B】解析 略107. 单选题 证券质押式回购交易中的交易双方，在回购期内（）动用资金融入方出质的债券。 A、可以 B、不可以 C、经融资方同意后才可以 D、经交易所同意后才可以答案 【B】解析 略108. 单选题 在开展基金销售渠道审慎调查

44、时，基金管理人需对基金代销机构进行调查了解的内容包括（）。.账户管理制度和内部控制情况.销售人员能力和持续营销能力.信息管理平台建设.现有客户收入结构 A、. B、. C、 D、答案 【D】解析 略109. 单选题 基金销售机构可以收取一定的基金销售费用，关于基金销售费用中所包含的具体费用项目，以下表达错误的是（）。 A.包括认购费 B.包括申购费 C.包括销售服务费 D.包括管理费答案 D解析 基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定，双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等销售费用的分成比例，并据此就各自实际取得的销售费用确认基金销售收入，如实核算、记账，依法纳税。11

45、0. 单选题 在PE基金前期，总的预期价值指（）。 A、基金最后实现的收益 B、指投资组合的估值 C、指基金的市场价格 D、指投资组合实现的收益答案 【B】解析 略111. 单选题 在其他条件都一样的情况下，就期权费而言，通常情况下（）。 A、美式期权低于欧式期权 B、美式期权高于欧式期权 C、美式期权和欧式期权一样 D、美式期权和欧式期权无法比较答案 【B】解析 略112. 单选题 以下属于风险指标系数的优势的是()。 A.在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意所使用的数据的时间区间 B.系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化 C.系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又

46、可以用来比较两个投资组合的风险水平 D.当投资组合中加入一只新上市股票时，系数可以反映这个新的变化答案 C解析 系数可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，也可以用来比较两个投资组合的风险水平，或者用来观察同一个投资组合的风险特征随时间变化的情况，C正确。在应用系数进行投资组合对比时，也需要注意所使用数据的时间区间，A错误。系数会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化，特别是时间区间较短时，B错误。通常系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的，无法反映新的变化。例如，当投资组合中加入一只新上市股票，投资组合的风险特征将会改变，但历史数据无法反映这个变化，D错误。113. 单选题 最

47、常用的VaR估算方法不包括（）。 A、方差法 B、参数法 C、历史模拟法 D、蒙特卡洛模拟法答案 【A】解析 略114. 单选题 证券投资咨询机构负责基金销售业绩的高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事基金业务（）年以上或者在其他金融相关机构（）年以上的工作经历 A、1，3 B、2，3 C、2，5 D、3，5答案 【C】解析 略115. 单选题 在固定收益证券综合电子平台上进行交易，价格波动最小单位是（）。 A、1元 B、0.1元 C、0.01元 D、0.001元答案 【D】解析 略116. 单选题 证券投资基金的主要当事人不包括（）。 A、基金份额持有人 B、基金管理人

48、 C、基金托管人 D、基金发起人答案 【D】解析 略117. 单选题 基金宣传推介材料必须真实、准确，制作宣传材料的机构应对其内容负责、关于正确投资基金宣传推荐材料的内容，以下表述错误的是（ ） A.基金宣传材料不能预测任何基金投资业绩 B.货币市场基金不等同于银行存款 C.在产品申购期购买的货币市场基金，本金是安全的 D.基金投资有风险，购买基金须谨慎答案 C解析 基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;预测基金的证券投资业绩;违规承诺收益或者承担损失;诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人

49、募集或者管理的基金;夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述;登载单位或者个人的推荐性文字;中国证监会规定的其他情形。118. 单选题 证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，不需要证券投资基金进行会计核算的有（）。 A、发行新股 B、资产出售 C、发放红利 D、配股答案 【B】解析 略119. 单选题 在基金的费率中，不属于基金运作过程中直接从基金资产中支付的费用包括（）。 A、管理费 B、销售服务费 C、托管费 D、律师费答案 【D】解析 略120. 单选题 在公司型基金、合伙型基金

50、和信托（契约）型基金中，投资者拥有权利最大的是（），可能会造成所得税双重征税的是（），不用进行工商登记的是（）。 A、公司型基金，信托型基金，契约型基金 B、信托型基金，契约型基金，公司型基金 C、信托型基金，公司型基金，契约型基金 D、公司型基金，公司型基金，契约型基金答案 【D】解析 略121. 单选题 关于经纪人和做市商的特点,以下表述正确的是() A.经纪人是指令驱动市场上的流动性提供者，做市商是报价驱动市场上的流动性提供者 B.经纪人可以充当做市商的角色,但做市商不能充当经纪人的角色 C.经纪人的利润主要来自于证券买卖差价,做市商的利润主要来自于做市商的佣金 D.经纪人是指令驱动市场

51、上的买卖指令执行者，做市商是报价驱动市场上的流动性维持者答案 D解析 做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易；经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，AB错误，两者的市场角色不同。此外，两者的利润来源不同做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金，C错误；对市场流动性的贡献不同在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令，D正确。122. 单选题 在债券远期交易业务中，交易双方应签订远期交易的完整合同，下列

52、不属于完整合同要件的是（）。 A.全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单 B.交易双方签订的补充合同 C.交易双方与全国银行间同业拆借中心签订的协议 D.交易双方签订的远期交易主协议答案 C解析 根据中国人民银行的规定，债券市场参与者进行远期交易时应签订远期交易主协议。市场参与者开展远期交易应通过同业中心交易系统进行，并逐笔订立书面形式的合同，其书面形式的合同为同业中心交易系统生成的成交单。交易双方认为必要时，可签订补充合同。远期交易主协议、同业中心交易系统生成的成交单和补充合同构成远期交易的完整合同。依法成立的远期交易合同，对交易双方具有法律约束力，交易双方不得擅自变更或者解除。远期交易

53、双方可按对手的信用状况协商建立履约保障机制，提供保证金或保证券。123. 单选题 关于招募说明书，以下说法错误的是（） A.招募说明书是指导投资者认购基金份额的规范性文件 B.招募说明书中包含基金募集申请的核准文件名称和核准日期 C.招募说明书中包含基金合同和基金托管协议的内容摘要 D.招募说明书应当披露支付给基金销售机构的客户维护费计提标准答案 D解析 基金管理人应当在基金半年度报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额，并说明管理费中支付给基金销售机构的客户维护费总额。124. 单选题 在营销成本方面，以（）方式销售基金时，基金公司承担固定成本，针对特定

54、目标客户可以大幅降低营销成本。 A、代销 B、直销 C、包销 D、承销答案 【B】解析 略125. 单选题 远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值（）。 A、大于零 B、小于零 C、等于零 D、不确定答案 【C】解析 略126. 单选题 证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是（）。 A、中国证监会 B、持有人大会 C、主要发起人 D、基金管理公司答案 【A】解析 略127. 单选题 净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是()。 A.权益乘数 B.销售利润率 C.总资产周转率 D.存货周转率答案 D解析 净资产收益率=销售利润率X总资产