2022年证券一般从业考试密押卷带答案161

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1、2022年证券一般从业考试密押卷带答案1. 单选题 市政债的定价不得高于同期限银行储蓄定期存款利率的（ ）。A 45%B 35%C 30%D 40%考点 资产证券化产品、非公开定向债务融资工具（PPN）、中小企业私解析 债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平（不得高于同期限银行储蓄定期存款利率的40%）。2. 单选题 跨商品套利可分为（ ）种情况。 .相关商品间的套利 .原料和原料下游品种之间的套利 .半成品与成品间的套利 .任何两种商品间的套利 A .B .C .D .考点 套利方法解析 跨商品套利是指利用两种或两种以上相关联商品的期货合约的价格差异进行套利交易，即

2、买入某一商品的期货合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利。跨商品套利分为两种：相关商品之间的套利；原料和原料下游品种之间的套利。3. 单选题 如果一个变量的取值完全依赖于另一个变量，各个观测点落在一条直线上，称为（ ）。A 完全相关B 不相关C 线性相关D 正相关考点 多元分布函数及其数字特征解析 如果一个变量的取值完全依赖于另一个变量，各个观测点落在一条直线上，称为完全相关，这种相关关系实际上就是函数关系；如果两个变量的观测点很分散，无任何规律，则表示变量之间没有相关关系。4. 单选题 股票等证券的转手一般是在“纸张上的”交易，并不

3、涉及发行企业相应份额资产的变动，这体现的金融市场特点是（）。 A 金融市场的非物质化B 金融市场是信息市场C 金融市场是一个自由竞争市场D 金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场答案 A解析 金融市场的非物质化，首先表现为股票等证券的转手并不涉及发行企业相应份额资产的变动；其次，即使在“纸张”上，金融资产的交易也不一定发生实物的转手，它常常表现为结算和保管中心有关双方账户上的证券数量和现金储备额的变动。5. 单选题 鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，其主要优势有（ ）。 .VaR计算简便 .VaR考虑了不同组合的风险分散效应 .VaR限额是动态的 .VaR限额结

4、合了杠杆效应和头寸规模效应 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。其主要有以下优势：VaR限额是动态的，其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息；VaR限额易于在不同的组织层级上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失；VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应；VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源；VaR考虑了不同组合的风险分散

5、效应；VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。6. 单选题 遗产规划策略的选择（ ）。 .尽早做出安排 .及时调整新遗产计划 .尽可能增加遗产额 .充分利用遗产优惠政策 A .B .C .D .考点 遗产规划工具和策略的选择解析 遗产规划策略的选择：（1）尽早做出安排；（2）及时调整新遗产计划；（3）尽可能减少遗产额，从而少交遗产税：生前多赠与继承人；利用政策分散资产；（4）充分利用遗产优惠政策7. 单选题 基金合同当事人包括（ ）。 .基金托管人 .基金份额持有人 .基金管理人 .基金销售代理人 A 、B 、C 、D 、考点 基金市场参与主体

6、解析 本题考查基金合同的当事人。基金合同的当事人又称基金当事人，包括基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。因此，、项符合题意，故本题选A选项。8. 单选题 当一国出现国际收支顺差时，该国货币当局会投放本币，收购外汇，从而导致（ ）。A 外汇储备增多，通货膨胀B 外汇储备增多，通货紧缩C 外汇储备减少，通货膨胀D 外汇储备减少，通货紧缩考点 外汇解析 当国际收支逆差时，货币当局动用外汇储备，投放外汇，回笼本币，从而导致通货紧缩；而当国际收支顺差时，货币当局投放本币，收购外汇，补充外汇储备，从而导致通货膨胀。9. 单选题 A公司每股市价为8元，每股净资产为4元，每股收益为5元，则A公司的市净率倍

7、数为（ ）。A 0.5B 1C 2D 4考点 股票的绝对估值方法和相对估值方法解析 本题考查市净率倍数的计算。市净率倍数=每股市价每股净资产=84=2因此，C选项符合题意，故本题选C选项。10. 单选题 股票分析中，技术分析方法主要有（ ）。 .K线理论 .形态理论 .波浪理论 .循环周期理论 A 、B 、C 、D 、考点 基本分析、技术分析、量化分析的概念解析 本题考查技术分析的内容。技术分析方法的理论主要有K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。因此，、项符合题意。故本题选D选项。11. 单选题 企业的偿债能力指标包括（ ）。 .资产负债率 .产权比率 .已获利

8、息倍数 .有形资产净值债务率 A .B .C .D .考点 行业分析的主要内容解析 企业的偿债能力指标包括：资产负债率、产权比率、已获利息倍数、有形资产净值债务率、长期债务与营运资金比率。12. 单选题 按照股票价格行为的不同，股票投资风格可划分为（ ）。 .增长类股票 .周期类股票 .能源类股票 .稳定类股票 A .B .C .D .考点 股票投资风格分类体系解析 13. 单选题 中国证监会在履行自己职责时，下列属于其有权采取的措施有（）。 .查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户 .查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的银行账户 .对有证据证明已经或者可能隐匿、伪造、毁损重

9、要证据的，可以直接冻结或者查封该财产 .对有证据证明已经或者可能转移违法资金、证券等涉案财产的，经中国证监会批准后，可以冻结该财产或者查封 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 根据中华人民共和国证券法的规定，中国证监会在履行自己职责时，有权采取的措施包括：查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封。14. 单选题 下列关于内幕交易、泄露内幕信息罪的说法，不正确的是()。 A 犯罪主体是证券交易内幕信息的知情人员B 行

10、为人在主观上出于故意，过失构成本罪C 行为人在客观上实施了内幕交易或者泄露内幕信息的行为D 内幕交易、泄露内幕信息罪侵害的客体是证券、期货市场的正常管理秩序和证券、期货投资人的合法利益答案 B解析 内幕交易、泄露内幕信息罪是指证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的行为。其在主体要件上，构成犯罪的主体是证券、期货交易内幕信息的知情人员和非法获取证券、期货交易内

11、幕信息的人员；其在主观要件上，行为人在主观上出于故意，即有让自己或者他人从中牟利的目的，过失不构成本罪；其在客观要件上，行为人在客观上实施了内幕交易或者泄露内幕信息的行为；其在客体要件上，侵害的客体是证券、期货市场的正常管理秩序和证券、期货投资人的合法利益。15. 单选题 财务比率分析的基本内容包括（ ）。 .偿债能力分析 .营运能力分析 .周转能力分析 .盈利能力分析 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 比率分析涉及到公司管理的各个方面，比率分析指标也特别多，大致可归为以下几大类:变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金流量分析等

12、。 16. 单选题 下列属于财务与会计人员禁止从事的行为有()。 .违规向其他人员提供自己保管的印章、凭证、钥匙等物品或泄露密码信息 .违反内部工作流程和岗位职责管理规定，将本人工作委托他人代为履行 .擅自修改或危害本单位的财务系统 .承担与本职岗位有冲突的工作 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 根据证券业财务与会计人员执业行为规范的规定，财务与会计人员禁止从事以下行为：承担与本职岗位有冲突的工作；违反内部工作流程和岗位职责管理规定，将本人工作委托他人代为履行；违规向其他人员提供自己保管的印章、凭证、钥匙等物品或泄露密码信息；未经授权动用本单位的资金、财产；擅自修改或危害本单位的财务系统；

13、损害、侵占、挪用和滥用本单位及其所管理的资金、财产；损坏、隐匿或丢弃凭证、账簿、印章等财务资料；法律法规或自律规则规定的其他行为。17. 单选题 下列对样本描述正确的包括（ ）。 .研究中实际观测或调查的一部分个体称为样本（sample），研究对象的全部为总体 .为了使样本能够正确反映总体情况，对总体要有明确的规定 .总体内所有观察单位必须是同质的 .在抽取样本的过程中，必须遵守随机化原则 A .B .C .D .考点 总体、样本和统计量的含义解析 研究中实际观测或稠调查的一部分个体称为样本，研究对象的全部称为总体。为了使样本能够正确反映总体情况，对总体要有明确的规定；总体内所有观察单位必须是

14、同质的；在抽取样本的过程中，必须遵守随机化原则；样本的观察单位还要有足够的数量。又称“子样”。按照一定的抽样规则从总体中取出的一部分个体。样本中个体的数目称为“样本容量”。18. 单选题 金融市场分为有形市场和无形市场的依据是（ ）。A 按交割方式划分B 按是否存在固定的交易场所划分C 按市场中金融工具期限的长短划分D 按金融资产的发行和流通特征划分考点 金融市场的分类解析 本题考查金融市场的分类。金融市场根据不同的标准有不同的分类。A选项不符合题意，按交割方式划分，将金融市场划分为现货市场和衍生品市场。B选项符合题意，按是否存在固定的交易场所划分，将金融市场划分为有形市场和无形市场。C选项不

15、符合题意，按市场中金融工具期限的长短划分，将金融市场划分为短期金融市场和长期金融市场。D选项不符合题意，按金融资产的发行和流通特征划分，将金融市场划分为发行市场和流通市场。故本题选B选项。19. 单选题 就某些因素而言，它们虽未在财务报表资料中反映出来，但也会影响企业的短期偿债能力.这些因素包括下列中的（ ）。 .担保责任引起的负债 .未作记录的或有负债 .偿债能力的声誉 .可动用的银行贷款指标 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 和会减弱公司的变现能力；和会增强公司的变现能力。20. 单选题 甲公司公开发行股票5亿股，有效报价投资者的数量最少为（ ）。A 5B 10C

16、 15D 20考点 上市公司公开发行新股的条件解析 本题考查公司公开发行股票的规定。根据法律规定，公司公开发行股票数量在4亿元以上的，有效报价投资者的数量不少于20。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。21. 单选题 关于风险认知度说法正确的是（ ）。 .反映的是客户对风险的主观评价 .人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验 .不同的人对同一风险的认知度是相同的 .不同的人对同一风险的认知度是不同的 A .B .C .D .考点 客户风险特征的内容解析 反映的是客户对风险的主观评价；人们对风险的认知度往往取决于他的认知水平和生活经验；风险认知度：不同的人对同一风险监督认知度是不同

17、的。22. 单选题 我国外汇汇率采用的是（ ）。A 美元标价法B 人民币标价法C 间接标价法D 直接标价法考点 外汇解析 直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币来表示其汇率的方法。目前世界上绝大多数国家都采用直接标价法。我国国家外汇管理局公布的外汇牌价，就是采用直接标价法。23. 单选题 2018年4月17日，沪深300指数开盘报价为3812.87点，当年9月份到期的沪深300指数期货合约开盘价为3718.8点，若期货投机者预期当日期货报价下跌，开盘即空头开仓，并在当日最低价3661.6点进行空头平仓。若期货公司要求的初始保证金为10%，则该投机者当日即实现盈利（

18、）元，日收益率（ ）。A 28221；10.25%B 17160；10.25%C 17160；15.38%D 28221；15.38%考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查股指期货投资的计算。股指期货合约的空头盈利=（开仓点数位平仓点数位）每点股指期货合约乘数价值沪深300股指期货合约乘数价值为300元。题中该投资者开仓点数位为3718.8，平仓点数位为3661.6。因此，股指期货合约的空头盈利=（3718.8-3661.6）300=17160（元）日收益率=盈利/保证金=17160（3718.830010%）15.38%因此，C选项符合题意，故本题选C选项。24. 单选题 根据证券公

19、司代销金融产品管理规定，证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（ ）和管理费用等信息。 .风险收益特征 .基本性质 .投资安排 .发行依据 A 、B 、C 、D 、考点 证券经纪业务营销人员解析 本题考查证券公司代销金融产品的行为规范。根据证券公司代销金融产品管理规定，证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的基本性质、投资安排、发行依据、风险收益特征和管理费用等信息。因此，、项均符合题意。故本题选A选项。25. 单选题 债券收益率包括以下（ ）等形式。 .当期收益率 .到期收益率 .持有期收益率 .赎回收益率 A .B .C .D .考点 债券收益率的概念及计算解

20、析 考查债券收益率。26. 单选题 投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积是（ ）。A 本金保障B 财富积累C 资本积累D 资本增值考点 证券产品选择的目标解析 资本增值：资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。27. 单选题 金融产品和服务零售领域的客户适当性指出，适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的（ ）间的契合程度。 .财务状况 .风险承受能力 .投资目标 .投资期限 A .B .C .D .考点 产品与客户适配的相关要求解析 金融产品和服务零售领域的客户适当性指出，适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、

21、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。28. 单选题 反映财务弹性的指标是（ ）。A 全部资产现金回收率B 现金股利保障倍数C 现金流动负债比D 现金到期债务比考点 常见的影响债券评级的财务指标及计算解析 现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利，该比率越大，说明支付现金股利的能力越强。29. 单选题 某一股指期货合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的（ ）。A 20%B 25%C 30%D 50%考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查估值期货合约的交易规则。根据中国金融期货交易所交易规则的规

22、定，某一股指期货合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。30. 单选题 下列有关公平原则的说法中，正确的有（）。 .应当公正地对待证券交易的参与各方 .参与交易的各方应当获得平等的机会 .资金数量不同的交易主体应享受公平的待遇 .参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会公布有关信息 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 第项为对公正原则的描述；第项为对公开原则的描述。31. 单选题 技术分析的理论基础是（ ）。A 道氏理论B 切线理论C 波浪理论D K线理论考点 道氏理论的原理解析 道

23、氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。32. 单选题 影响国债销售价格的因素有（ ）。 .市场利率 .承销商承销国债的中标成本 .国债承销的手续费收入 .承销商所期望的资金回收速度 A 、B 、C 、D 、考点 国债销售的价格和影响国债销售价格的因素解析 本题考查影响国债销售价格的因素。影响国债销售价格的因素有：（1）市场利率；（2）承销商承销国债的中标成本；（3）国债承销的手续费收入；（4）承销商所期望的资金回收速度；（5）流通市场中可比国债的收益率水平；（6）其他国债分销成本。、项均符合题意，故本题选A选项。33. 单选题 在不考虑交易费用的情况下，卖出看

24、涨期权一定盈利的情形有（ ）。 .标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 .标的物价格在执行价格以下 .标的物价格在损益平衡点以上 .标的物价格在执行价格以上 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 不考虑交易费用，当标的资产价格执行价格权利金时，看涨期权卖方处于亏损状态，买方处于盈利状态；当标的资产价格执行价格权利金时，看涨期权卖方处于盈利状态，买方处于亏损状态。其中，执行价格权利金=损益平衡点。34. 单选题 上市公司最常见、最主要的资本公积金来源是（ ）。A 股票发行溢价B 接受的赠与C 资产增值D 因合并而接受其他公司资产净额考点 与股票相关的部分资本管理

25、概念解析 本题考查公司资本公积的来源。股票发行价格高过票面价格的资金（即发行溢价）计入公司资本公积，股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。35. 单选题 某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年年末收回的现金流为121万元。如果按复利每年计息一次，年利率10%，则第2年年末收回的现金流现值为（ ）万元。A 100B 105C 200D 210考点 连续复利解析 现值是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，俗称“本金”。连续复利下的现值的计算公式为：An表示第n年末的现金流量，所以第二年收回的现金流现值为121/（1+10%）2

26、=100万元。36. 单选题 某股票即时揭示的卖出申报价格和交易数量分别为：15.60元、1 000股，15.50元、800股，15.35元、100股；即时揭示的买入申报价格和交易数量分别为：15.25元、500股，15.20元、1 000股，15.15元、800股，若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元、600股，该委托的交易数量情况可能为（ ）。 A 买入价格为15.35元、成交数量为100股，买入价格为15.50元、成交数量为500股B 买入价格为15.35元、成交数量为500股，买入价格为15.50元、成交数量为100股C 买入价格为15.35元、成交数量为200股

27、，买入价格为15.50元、成交数量为300股D 买入价格为15.35元、成交数量为200股，买入价格为15.50元、成交数量为400股答案 A解析 【解析】证券交易所交易价格由交易双方公开竞价确定，实行“价格优先、时间优先”的竞价成交原则。根据该原则，优先选择的卖出申报价格委托时15.35元和15.50元，因为总计买入600股，因此买价为15.35元的为100股、15.50元的为500股。37. 单选题 总需求曲线向下方倾斜的原因是（ ）。A 随着价格水平的下降，居民的实际财富下降，他们将增加消费B 随着价格水平的下降，居民的实际财富增加，他们将增加消费C 随着价格水平的上升，居民的实际财富下

28、降，他们将增加消费D 随着价格水平的上升，居民的实际财富上升，他们将减少消费考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 当价格水平上升时，人们手中名义资产的数量不会改变，但以货币构买力衡量的实际资产的数量会减少.因此.人们在收入不变的情况下就会减少对商品的需求量而增加名义资产数量以维持实际资产数额不变.其结果是价格水平上升时，人们所愿意购买的商品总量减少，即减少消费:价格水平下降时，人们所愿意购买的商品总量增加。即增加消费。38. 单选题 运用重置成本法进行资产评估的优点有（ ）。 .比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理 .有利于单项资产和特定用途资产的评估 .在不易计算资产未来收益或

29、难以取得市场参照物条件下可广泛地应用 .有利于企业资产保值 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 上述说法均正确。39. 单选题 （ ）的核心建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。A 保险规划B 现金规划C 投资规划D 税收规划考点 保险规划的目标解析 现金管理规划是指进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。40. 单选题 国债转托管费按转出国债面值金额的（ ）计算。A 0.05%B 0.5%C 0.01%D 0.005%考点 债券市场转托管

30、解析 本题考查国债转托管的费用。中国证券登记结算有限责任公司国债跨市场转托管业务操作指引第十五条规定，申请转出的投资者应向中国证券登记结算有限责任公司交纳转托管费。转托管费按转出国债面值金额的0.005计算，单笔（单只）转托管费用最低为10元，最高为10000元。故本题选D选项。41. 单选题 某股票当前价格为64.00港元，以下该股票看涨期权中，内涵价值大于零的有（ ）。 .执行价格和权利金分别为62.50港元和2.75港元 .执行价格和权利金分别为67.50港元和0.80港元 .执行价格和权利金分别为60.00港元和4.50港元 .执行价格和权利金分别为70.00港元和0.30港元 A .

31、 B . C . D .考点 期权解析 看涨期权的内涵价值二标的资产价格一执行价格，如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。A项，内涵价值为1.50港元；B项，内涵价值为0港元；C项，内涵价值为4.00港元；D项，内涵价值为0港元。 42. 单选题 在一定期限内，时间间隔相同，不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流是（ ）A 期初年金B 永续年金C 增长型年金D 期末年金考点 年金解析 43. 单选题 下列不属于中国证监会对财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施的情形的是( )。 A 违反其就上市公司并购重组相关业务活动所做承诺的B 违反保密制度或者未履行

32、保密责任的C 采取不正当竞争手段进行恶性竞争的D 唆使、协助或者参与上市公司提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件答案 D解析 根据上市公司并购重组财务顾问业务管理办法的规定，财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的；未按照本办法规定发表专业意见的；在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的；未依法履行持续督导义务的；未按照本办法的规定向中国证监会报告或者公告的；违反其就上市公司并购重组相关业务活动所做承诺的；违反保密

33、制度或者未履行保密责任的；采取不正当竞争手段进行恶性竞争的；唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的；中国证监会认定的其他情形。44. 单选题 收购要约约定的收购期限为（）。 .不得少于20日 .不得少于30日 .不得超过60日 .不得超过70日 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。45. 单选题 影响证券市场需求的政策因素不包括（ ）。A 市场准入政策B 融资融券政策C 产业调整政策D 金融监管政策考点 证券市场解析 包括市场准入政策、融资融券政策、金融监管政策甚至货币政策与财政政策在内的一系列政策，将

34、对证券市场的需求产生影响。46. 单选题 根据买方行使权利时的买卖方向，可将期权分为（ ）。 .看跌期权 .现货期权 .看涨期权 .期货期权 A . B . C . D .考点 期权的分类解析 按照买方行权方向的不同，可将期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权：看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利，所以权也称为卖权、认沽期权。 47. 单选题 下列选项中，属于证券公司分支机构的是（ ）。A 资产管理子公司B 从事业务经营活动的分公司C 直接投资业务子公司D 期货子公司答案 B解析 【解析】证券公司分支机构是指证券公司在境内设立

35、的从事业务经营活动的分公司和证券营业部等证券公司下属的非法人单位。子公司具有法人地位，依法独立承担民事责任，故选项A、C、D不属于证券公司分支机构。48. 单选题 资产重组常用的评估方法包括（ ）。 .重置成本法 .历史成本法 .市场价值法 .收益现值法 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 根据国有资产评估管理办法（中华人民共和国国务院令第91号），我国国有资产在兼并、出售、股份经营、资产拍卖、清算、转让时的评估方法包括:（1）收益现值法；（2）重置成本法；（3）现行市价法；（4）清算价格法；（5）国务院国有资产管理主管行政部门规定的其他评估方法。 49. 单选题 经济

36、周期一般分为（ ）几个阶段。 .增长期 .繁荣期 .衰退期 .复苏期 A . B . C . D . 考点 行业的运行状态与经济周期解析 考查经济周期的阶段。繁荣、衰退、萧条、复苏50. 单选题 （ ）是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。A 发起设立B 渐次设立C 复杂设立D 募集设立考点 公司设立的方式解析 本题考查公司设立的方式。A选项正确，发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。D选项错误，募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。B、C选项为干扰项，故排除。故本题选A选项。51. 单选题 时间序列

37、的统计特征不会随着时间的变化而变化。即反映统计特征的均值、方差和协方差等均不随时间的改变而改变，称为（ ）。A 平稳时间序列B 非平稳时间序列C 单整序列D 协整序列考点 平稳时间序列ARMA模型解析 考查平稳时间序列的概念。52. 单选题 机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有（ ）的特点。 .收集和分析信息的能力强 .可通过适当的资产组合以分散风险 .只强调盈利 .投资资金来源分散而量小 A .B .C .D .考点 行业轮动的主要策略及配置解析 各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但一般都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性

38、、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。53. 单选题 中国银行业监督管理委员会负责对全国银行业金融机构的经营活动进行监管，这些金融机构包括（）。 .商业银行 .城市信用合作社和农村信用合作社 .政策性银行 .证券公司 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 根据银行业监管管理法的规定，国务院银行业监督管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理。本法所称银行业金融机构是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行和在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司等。54. 单选题 以下不是GDP的计算方法的是（

39、）。A 生产法B 支出法C 增加值法D 收入法考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 在实际核算中，国内生产总值有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法。三种方法分别从不同的方面反映国内生产总值及其构成。55. 单选题 全社会固定资产投资是衡量投资规模的主要变量。按经济类型划分，全社会固定资产投资包括（ ）。 .国有经济单位投资 .城乡集体经济单位投资 .其他各种经济类型的单位投资 .城乡居民个人投资 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 全社会固定资产投资是衡量投资规模的主要变量。按经济类型划分，全社会固定资产投资包括国有经济单位投资、城乡集体经济单位投资、其他各

40、种经济类型的单位投资和城乡居民个人投资；按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资四部分。56. 单选题 （ ）是指证券投资咨询机构及其咨询人员为投资者提供证券投资分析、预测或者建议等服务的业务。A 证券经纪业务B 证券自营业务C 证券承销业务D 证券投资咨询业务考点 证券公司的业务解析 本题考查证券投资咨询业务的概念。A选项不符合题意，证券经纪业务又称“代理买卖证券业务”，是指证券公司接受客户委托代理客户买卖有价证券的业务。B选项不符合题意，证券自营业务是指证券公司以自有资金或者依法筹集的资金在证券交易所进行证券投资，以获取营利的业务。

41、C选项不符合题意，证券承销是指发行人委托证券经营机构向社会公开销售证券的行为。D选项符合题意，证券投资咨询业务是指证券投资咨询机构及其咨询人员为投资者提供证券投资分析、预测或者建议等服务的业务。故本题选D选项。57. 单选题 下列不属于有限责任公司的出资证明书应当载明的事项的是（ ）。A 公司名称B 公司成立日期C 公司注册资本D 公司经营范围考点 有限责任公司的设立解析 本题考查出资证明书的相关内容。有限责任公司的出资证明书应当载明下列事项：（1）公司名称；（2）公司成立日期；（3）公司注册资本；（4）股东的姓名或者名称、缴纳的出资额和出资日期；（5）出资证明书的编号和核发日期。D选项“公司

42、的经营范围”不属于出资证明书应载明的事项。故本题选D选项。58. 单选题 广义公司法人治理结构所涉及的方面包括（ ）。 .公司的财务制度 .公司的收益分配和激励制度 .公司的内部制度和管理 .公司人力资源管理 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 公司法人治理结构有狭义和广义之分：前者是指有关公司董事会的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排；后者是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等等。59. 单选题 我国在国际债券市场上己发行的债券品种有（ ）。 .特种国债 .金融债券 .政府债券

43、.可转换公司债券 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。我国利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有：政府债券，1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券：金融债券，1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京资本市场上发行了100亿日元的债券；到2001年年底，南玻B股转券、镇海炼油、庆铃汽车H股转券、华能国际N股转券等4种可供境外投资者投资的券种己先后发行。60. 单选题 （ ）就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一

44、些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。A 收益变现法B 前瞻性方法C 残值变现法D 回顾性方法考点 资本资产定价模型的假设条件解析 收益变现方法简单来说就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。其理论基础为：过去的市场行为提供了未来行为的基础；投资者的预期受市场历史表现的影响。61. 单选题 金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过（ ）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。A 公开竞价B 买方向卖方支付一定费用C 集合竞价D 协商价格考点 衍生产品的种类和特征解析 金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融

45、期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。62. 单选题 当国债发行以单一价格方式招标时，下列说法正确的是（ ）。 .标的为利率时，全场最高中标利率为当期（次）国债票面利率 .标的为利率时，全场最低中标利率为当期（次）国债票面利率 .标的为价格时，全场最高中标价格为当期（次）国债票面价格 .标的为价格时，全场最低中标价格为当期（次）国债票面价格 A 、B 、C 、D 、考点 国债的发行与承销解析 本题考查国债竞争性招标时确定的发行价格和利率。在我国国债的发行方式中，单一价格招标方式下：（1）标的为利率时，全场最高中标利率为当期（次）国债票面利率，各中标国债承销团成员（以下岗称中标机构

46、）均按面值承销；（2）标的为价格时，全场最低中标价格为当期（次）国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。故本题选B选项。63. 单选题 某公司年末会计报表上部分数据为:流动负债80万元，流动比率为3，速动比1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（ ）次。A 1.6B 2. 50C 3.03D 1.74考点 财务报表及财务分析解析 流动资产=流动负债流动比率=803=240(万元)，速动资产=流动负债速动比率=801.6=128(万元)，年末存货=流动资产-速动资产=240-128=112(万元)，存货周转率=营业成本/平均存货=150/（112+60）2=1.7

47、4。64. 单选题 近年来，我国的国际收支持续出现顺差。为了缓解这一趋势，我国可以采用的调节政策有（ ）。 .紧的财政政策 .松的货币政策 .允许人民币升值 .放宽企业对外直接投资的外汇管制.鼓励高附加值的外商直接投资流入 A . B . C . D .考点 财政政策解析 国际收支出现顺差时，我国可以采取的宏观经济政策有:（1）松的财政政策，能对国际收支产生进口需求扩大的需求效应和价格上涨限制出口、刺激进口的价格效应；（2）松的货币政策，除了可带来与松的财政政策相同效果外，还有利率降低阻碍资本流入、刺激资本流出的利率效应；（3）本币法定升值或升值的汇率政策，包括放宽乃至取消外贸管制和外汇管制等

48、微观政策措施。65. 单选题 在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的申报价格应符合（ ）。 .股票交易申报价格不高于前收盘价500% .股票交易申报价格不低于前收盘价50% .基金、债券交易申报价格不高于前收盘价150% .基金、债券交易申报价格不低于前收盘价50% A 、B 、C 、D 、考点 证券交易原则和交易规则解析 本题考查集合竞价的规定。在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的申报价格应符合规定：（1）股票交易申报价格不高于前收盘价格的200%，并且不低于前收盘价格的50%；（2）基金、债券交易申报价格不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘

49、价格的70%。因此，、项符合题意，故本题选D选项。66. 单选题 背信运用受托财产罪的犯罪主体包括（）。 .证券交易所 .期货交易所 .证券公司 .商业银行 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 背信运用受托财产罪的犯罪主体是特殊主体，即金融机构，具体指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构。67. 单选题 下列关于年金的表述，正确的有（ ） .年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项 .向租房者每月收取的固定租金属于年金形式 .等额本息分期偿还贷款属于年金形式 .退休后每月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式 .年金额是指每次发生收支的金额

50、A .B .C .D .考点 年金解析 年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。年金通常用PMT表示。68. 单选题 在进行获取现金能力分析时，所使用的比率包括（ ）。 .营业现金比率 .每股营业现金净流量 .现金股利保障倍数 .全部资产现金回收率 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 C项现金股利保障倍数属于财务弹性分析。 69. 单选题 下列从业人员

51、中，执业行为错误的是( )。 A 应保守所在机构的商业秘密B 离开所在机构后，保密义务结束C 应保守客户的个人隐私D 应保守客户的商业秘密答案 B解析 【解析】证券从业人员应保守国家秘密、所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的信息负有保密义务，但下列情况除外：国家司法机关和政府监管部门按照有关规定进行调查取证的；有关法律、法规要求提供的。从业人员对客户服务结束或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务。70. 单选题 在生命周期各阶段中，理财规划及理财重点都不相同，（ ）的保险计划应该以养老保险保险为重点。 .高原期 .稳定期 .退休期

52、 .建立期 .维持期 A .B .C .D .考点 投资者偏好特征解析 71. 单选题 下列说法正确的是（ ）。 .开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值 .绝大多数封闭式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行 .开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请 .开放式基金的赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资基金的分类解析 本题考查开放式基金与封闭式基金的特点。项错误，封闭式基金买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象。项错误

53、，绝大多数开放式式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行。项正确，开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请。项正确，开放式基金的赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。故本题选C选项。72. 单选题 以下能够反映变现能力的财务指标是（ ）。 A 资本化比率 B 固定资产净值率 C 股东收益比率 D 保守速动比率考点 财务报表及财务分析解析 变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。由于行业之间的差别，在计算速动比率时，除扣

54、除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目（如待摊费用等），以计算更进一步的变现能力，如采用保守速动比率。73. 单选题 按照金融活动的范围划分，金融市场可以分为（）。 .国际金融市场 .国内金融市场 .直接融资市场 .间接融资市场 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 第、项是根据融资方式划分的。74. 单选题 证券组合的（ ）描述一项投资组合的风险与回报之间的关系，在以风险为横轴，预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风险或最低风险下可以获得的最大回报。A 可行域B 有效边界C 区间D 集合考点 证券组合可行域和有效边界的含义解析 证券组合的有效边界是描述一项投资组合的风险与回报之