2022年期货从业资格考试密押卷带答案135

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1、2022年期货从业资格考试密押卷带答案1. 单选题 因期货交易所的过错导致信息发布、交易指令处理错误，造成期货公司或者客户直接经济损失的，期货交易所应当承担赔偿责任，但其能够证明系( )的除外。A 紧急避险B 他人责任C 不可抗力D 意外答案 C解析 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十条规定。2. 单选题 中国金融期货交易所沪深300指数期货的交易代码为( )。A YB SRC IFD CU答案 C解析 为便于交易，交易所对每一期货品种都规定了交易代码。例如，中国金融期货交易所沪深300指数期货的交易代码为IF，郑州商品交易所白糖期货的交易代码为SR，大连商品交易所豆油期

2、货的交易代码为Y，上海期货交易所铜期货的交易代码为Cu。3. 单选题 国内某证券投资基金股票组合的现值为1. 34亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深300指数期货实行保值，其股票组合与沪深300指数的系数为0.8，假定当日现货指数是2400点，而下月到期的期货合约为2 680点，那么需要卖出（）期货合约才能使1.34亿元的股票组合得到有效保护A 89B 126C 133D 159答案 C4. 单选题 以下对蝶式套利原理和主要特征的描述正确的有( )。A 实质上是同种商品跨交割月份的套利活动B 由两个方向相反的跨期套利组成C 蝶式套利必须同时下达三个买空卖空买空的指令D 风险和利润都很大答案 A

3、5. 判断题 证券公司为期货公司提供中间介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。( )A 错B 对答案 B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二条规定，本办法所称证券公司为期货公司提供中间介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。6. 多选题 期货公司与第三方发生债务纠纷、期货公司破产或者清算时，客户委托资产（）。A 不属于其破产财产或者清算财产B 不得用于清偿期货公司债务C 可先用于清偿期货公司债务，日后由期货公司偿还D 可作为抵押资产答案 A,B解析 期货公司

4、资产管理业务试点办法第十三条规定，期货公司应当保持客户委托资产与期货公司自有资产相互独立，对不同客户的委托资产独立建账、独立核算、分账管理。资产管理业务投资期货类品种的，期货公司与客户应当按照期货保证金安全存管有关规定管理和存取委托资产。期货公司与第三方发生债务纠纷、期货公司破产或者清算时，客户委托资产不得用于清偿期货公司债务，且不属于其破产财产或者清算财产。7. 多选题 期货公司首席风险官管理规定（试行）的立法宗旨包括( )。A 促进期货公司依法稳健经营B 加强期货公司内部控制和风险管理C 维护期货投资者合法权益D 完善期货公司治理结构答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试

5、行）第一条规定，为了完善期货公司治理结构，加强内部控制和风险管理，促进期货公司依法稳健经营，维护期货投资者合法权益，根据期货交易管理条例、期货公司管理办法和期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法制定本规定。8. 单选题 下列关于客户保证金存放的表述，正确的是（）。A 只能全额存放在期货交易保证金账户内B 应当全额存放在期货交易所专用结算账户内C 应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内D 主要部分应当存放在期货保证金账户内答案 C解析 根据期货公司监督管理办法第七十二条，期货公司存管的客户保证金应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，严禁在期货保证金账户

6、和期货交易所专用结算账户之外存放。9. 多选题 某投资者在2月份以500点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张执行价格为20000点的5月恒指看跌期权，则两份期权的盈亏平衡点分别为()。A 20500点B 20300点C 19700点D 19500点答案 A,C解析 买入看涨期权的盈亏平衡点=执行价格+权利金=20000+500=20500(点)，买入看跌期权的盈亏平衡点=执行价格-权利金=20000-300=19700(点)。10. 多选题 当外汇期货价格（），投资者适合进行期现套利。A 高于无套利区间下界B 低于无套利区间下界C 低

7、于无套利区间上界D 高于无套利区间上界答案 B,D解析 由于市场因素的存在，使得外汇期货和现货价格的价差波动中出现一个无套利区间，只有外汇期货价格超出区间范围才会真正出现无风险套利机会，即高于无套利区间的上界，低于无套利区间的下界。11. 多选题 期货公司提供交易咨询服务时应当（）。A 避免以研究人员个人角度形成独立意见B 提示潜在的市场变化和投资风险C 向客户明示有无利益冲突D 就市场行情做出肯定判断答案 B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十九条规定，期货公司提供交易咨询眼务时，应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险，不得就市场行情做出确定性判断。期货公司提供的

8、投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告，相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据。期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资决策计划信息。12. 单选题 中国金融期货交易所5年期国债期货交易可参与交割的国债剩余年限为()。A 58年B 4525年C 26年D 610年答案 B解析 中国金融期货交易所5年期国债期货合约的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为4525年的记账式附息国债。13. 多选题 常见的利率衍生品主要有（）。A 利率期权B 利率期货C 利率远期D 利率互换答案 A,B,C,D解析 常见的利率衍生品

9、有利率远期、利率期货、利率期权、利率互换。14. 单选题 36远期利率表示()。A 3个月之后开始的期限为3个月的远期利率B 3个月之后开始的期限为6个月的远期利率C 3年之后开始的期限为6年的远期利率D 3年之后开始的期限为3年的远期利率答案 A解析 FRA中的协议利率通常称为远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。例如，14远期利率，表示1个月之后开始的期限为3个月的远期利率；36远期利率，表示3个月之后开始的期限为3个月的远期利率。15. 单选题 期货交易所变更名称、注册资本的，应当经( )批准。A 国务院B 中国证监会C 期货交易所员工大会D 期货业协会答案 B解析 期货交易所管理办

10、法第十三条规定， 期货交易所变更名称、注册资本的，应当事前向中国证监会报告。16. 多选题 根据期货从业人员执业的基本准则，严禁期货从业人员从事的行为有( )。A 内幕交易B 操纵期货交易价格C 欺诈投资者D 编造并传播有关期货交易的虚假信息答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第十条规定，从业人员必须遵守有关法律、行政法规和中国证监会的规定，遵守协会和期货交易所的自律规则，不得从事或者协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格、编造并传播有关期货交易的虚假信息等违法违规行为。17. 判断题 在这些世界最著名的股票指数中，道琼斯工业平均指数与日经225股价指数的编制采用加

11、权平均法编制。（ ）A 错B 对答案 A解析 在这些世界最著名的股票指数中，道琼斯工业平均指数与日经225股价指数的编制采用算术平均法，而其他指数都采用加权平均法编制。18. 单选题 沪深300股指仿真期权最小变动单位是（ ）点。A 0.1B 0.15C 0.2D 0.3答案 A19. 多选题 根据期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则，期货公司客户开发责任追究制度应当明确()的责任。A 公司高级管理人员B 审核人员C 独立董事D 客户开发人员答案 A,B,D解析 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规定(修订)第六条规定，会员单位应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确客户开发

12、人员、审核人员、服务人员、相关部门负责人、公司高级管理人员等相关期货从业人员的责任。20. 多选题 下列关于会员制期货交易所理事会组成的表述，正确的有()。A 理事会由会员理事和非会员理事组成B 会员理事由会员大会选举产生C 非会员理事由中国证监会委派D 理事长可以指派临时理事答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第二十六条规定，理事会由会员理事和非会员理事组成；其中会员理事由会员大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派。21. 单选题 期货公司应当按照账龄及其核算的具体内容，采取不同比例对应收项目进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用( )进行风险调整。A 最高的比例

13、B 最低的比例C 中间比例D 自行制定的比例答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第十条规定，期货公司应当按照账龄及其核算的具体内容，采取不同比例对应收项目进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。22. 多选题 会员或者客户违规对市场产生重大影响时，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者客户采取的措施有( )。 2015年3月真题A 冻结账户B 提高保证金标准C 限制出入金D 扣划资金答案 B,C解析 期货交易所管理办法第八十五条第一款规定，有根据认为会员或者客户违反期货交易所交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者即将产生重

14、大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者客户采取下列临时处置措施：（一）限制人金；（二）限制出金；（三）限制开仓；（四）提高保证金标准；（五）限期平仓；（六）强行平仓。23. 单选题 期权的时间价值，又称（ ）A 内涵价值B 外涵价值C 内在价值D 实际价值答案 B解析 期权的时间价值，又称外涵价值。24. 多选题 关于外汇期货跨市场套利，下列说法正确的有（ ）。A A市场的涨幅低于B市场，则在A市场买进在B市场卖出B A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买进在B市场卖出C A市场的跌幅高于B市场，则在A市场卖出在B市场买进D A市场的跌幅高于B市场，则在A市场买进在B市

15、场卖出答案 B,C解析 （1）两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出。 （2）两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅低于B市场，则在A市场卖出，在B市场买入。 （3）两个市场都进入熊市，预期A市场的跌幅高于B市场，则在A市场卖出，在B市场买入。 （4）两个市场都进入熊市，预期A市场的跌幅低于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出。25. 单选题 关于利率下限期权的描述，正确的是（）。A 为保证履约，买卖双方均需要支付保证金B 如果市场参考利率低于下限利率，则期权卖方支付两者利率差额C 如果市场参考利率低于下限利率，则期权卖方不承担支付义务D 如果市场参考利率低

16、于下限利率，则期权买方支付两者利率差额答案 B解析 利率下限期权又称“利率封底”，与利率上限期权相反，期权买方在市场参考利率低于下限利率时可取得低于下限利率的差额。利率下限期权，又称地面期权或保底期权，即通过固定一个最低利率回避利率降低的风险。利率下限期权出售者保证购买者可以在一定时期内获得一个最低利率，购买者支付期权费。如果在结算日参考利率低于期权合约中最低利率，则期权出售者将利差付给购买者。26. 单选题 参加期货从业资格考试的，应当具有( )。 2016年3月真题A 大学本科以上文化程度B 高中以上文化程度C 大学经济、投资等相关本科学历D 初中以上文化程度答案 B解析 期货从业人员管理

17、办法第七条规定，参加从业资格考试的，应当符合下列条件：（一）年满18周岁；（二）具有完全民事行为能力；（三）具有高中以上文化程度；（四）中国证监会规定的其他条件。27. 多选题 1972年5月，芝加哥商业交易所交易的外汇期货交易品种包括( )。A 英镑期货B 瑞士法郎期货C 日元期货D 法国法郎期货答案 A,B,C,D解析 1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)设立了国际货币市场分部(IMM)，首次推出包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。28. 多选题 期货公司、证券公司违反开户管理规定的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以采取（）等监管或处罚措施。

18、A 责令限期整改B 监管谈话C 出具警示函D 暂停开户答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第三十五条规定，期货公司、证券公司违反本规定的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以采取责令限期整改、监管谈话、出具警示函等监管措施。逾期未改正，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以责令期货公司、证券公司暂停开户或办理相关业务。29. 判断题 非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由结算会员按照期货交易所的规定代为办理。( ，A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十八条规定，非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由非结算会员按照期货交易所的规定办理。30.

19、多选题 最常见的Eurihor期限是（ ）A 隔夜B 1周C 1个月D 2个月答案 A,B,C解析 Euribor有隔夜、1周、2周、3周、112个月等各种不同期限的利率，最长的期限为1年。最常见的Eurihor期限是隔夜、1周、1个月、3个月、6个月、9个月和12个月。31. 多选题 金融期货投资者适当性制度中，下列关于知识测试操作要求的描述，错误的有()。A 期货公司的市场开发人员可以兼任开户知识测试人员B 期货公司不得为知识测试评分低于85分的投资者申请开立交易编码C 自然人投资者委托的指定下单人应当参与测试D 交易所更新测试试卷的，期货公司应当使用更新后的试题对投资者进行测试答案 A,

20、B,C解析 A项，金融期货投资者适当性制度操作指引第九条规定，期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。B项，其第十一条规定，期货公司会员不得为测试得分低于80分的投资者申请开立交易编码。C项，其第七条规定，一般单位客户的指定下单人及自然人投资者本人应当参加测试，不得由他人替代。32. 单选题 系数（ ）1，说明股票比市场整体波动性高，因而其市场风险高于平均市场风险。A 大于B 等于C 小于D 不确定答案 A解析 系数大于1，说明股票比市场整体波动性高，因而其市场风险高于平均市场风险。33. 多选题 首席风险官履行职责应当保持充分的独立性，作出（）的判断，主动回避与本人有利害冲突的事项

21、。A 公正B 独立C 审慎D 及时答案 B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第九条规定，首席风险官履行职责应当保持充分的独立性，作出独立，审慎、及时的判断，主动回避与本人有利害冲突的事项。34. 多选题 期货从业人员应当遵守的执业行为规范包括( )。 2016年3月真题A 向客户充分揭示期货交易风险B 具有良好的职业道德与守法意识C 以本人名义从事期货交易D 维护期货行业声誉答案 A,B,D解析 期货从业人员管理办法第十四条规定，期货从业人员应当遵守下列执业行为规范：（一）诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉；（二）以专业的技能，谨慎、勤勉尽责地为客户提供服务，

22、保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益；（三）向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证；（四）当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，及时向客户进行披露，并且坚持客户合法利益优先的原则；（五）具有良好的职业道德与守法意识，抵制商业贿赂，不得从事不正当竞争行为和不正当交易行为；（六）不得为迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益；（七）不得以本人或者他人名义从事期货交易；（八）协会规定的其他执业行为规范。35. 单选题 假定利率比股票分红高3%，即r-d=3%。5月1日上午10点，沪深300指数为3000点，沪深3

23、00指数期货9月台约为3100点，6月台约价格为3050点，即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点，与两者的理论价差相比，（ ）。A 有正向套利的空间B 有反向套利的空间C 既有正向套利的空间，也有反向套利的空间D 无套利空间答案 A解析 两合约的理论价差为：S(r-d)（T2-T1）/365=30003%3/12=22.5点；而当时两合约价差为50点，未来价差很可能缩小，应该买入6月合约，卖出9月合约。36. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。甲是期货公司的客户。期货公司多次采取私下对冲、对赌等行为，未将甲的指令入市交易。TS期货公司私下对冲、对赌，未将甲的指令入市交

24、易等形成的交易结果()。A 无效B 效力待定，如果甲追认，则有效C 有效，不过如果甲认为损害自己利益，可以撤销D 有效答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十三条规定，期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司应当赔偿由此给客户造成的经济损失；期货公司与客户均有过错的，应当根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任。37. 单选题 关于远期交易与期货交易的区别，下列描述错误的是（ ）。A 期货交易和远期交易都是交易所统一制定的标准化期货合约B 远期交易通常是在场外交易市场(OTC)由买卖双方通过谈判或是协商达成的合约C 期货是在远期的

25、基础上衍生出来的更为高级的市场D 远期交易最早是作为一种锁定未来价格的工具答案 A解析 远期，也称为远期合同或远期合约。远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的合约。远期交易最早是作为一种锁定未来价格的工具，交易双方需要确定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等内容，双方都必须履行协议。一般说来，双方协议确定合约的各项条款，其合约条件是为买卖双方量身定制的，满足了买卖双方的特殊要求，一般通过场外交易市场(OTC)达成。38. 单选题 在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为（ ）A 特殊单位客户和一般单位客户B 专业机构投资者和普通机构投资者。C

26、 产业客户机构投资者和专业机构投资者。D 专业机构投资者和一般单位客户答案 A39. 多选题 看涨期权和看跌期权的权利金分别为每桶2. 71美元和2.52美元，内涵价值分别为0.25美元和0，所以，看涨和看跌期权的时间价值分别为（ ）A 2.46B 1.51C 2.52D 3.25答案 A,C解析 看涨期权的时间价值=权利金一内涵价值=2. 71-0. 25=2.46（美元）看跌期权的时间价值=权利金一内涵价值=2.52 -0 =2.52（美元）40. 不定项选择题 小王去某期货公司开户进行期货交易，公司向小王讲了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了期货经纪合同。下列表述正确的是()。

27、A 公司应当向小王充分揭示期货交易的风险B 公司与小王签订经纪合同后，应根据合同的约定向期货交易所申请交易编码，供交易使用C 公司应当向小王出示期货交易风险说明书，并由小王签字确认已经了解其内容D 公司应当公开相关从业人员资格证明供客户查阅答案 A,B,C,D解析 A项，期货公司监督管理办法第四十七条第二款规定，期货公司应当向客户全面客观介绍相关法律法规、业务规则、产品或者服务的特征，充分揭示风险，并按照合同的约定，如实向客户提供与交易相关的资料、信息，不得欺诈或者误导客户。期货公司应充分了解和评估客户风险承受能力，加强对客户的管理。B项，期货公司监督管理办法第五十九条规定，期货公司应当按照规

28、定为客户申请、注销交易编码。客户与期货公司的委托关系终止的，应当办理销户手续。期货公司不得将客户未注销的资金账号、交易编码借给他人使用。C项，期货公司监督管理办法第五十四条规定，期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书，由客户签字确认，并签订期货经纪合同。(期货经纪合同)指引和期货交易风险说明书由中国期货业协会制定。D项，期货公司监督管理办法第四十八条规定，期货公司应当在营业场所公示业务流程。期货公司应当提供从业人员资格证明等资料供客户查阅，并在本公司网站和营业场所提示客户可以通过中国期货业协会网站查询。41. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，要求近( )

29、年内未出现严重的期货交易、结算风险事件。A 1B 3C 5D 7答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条第九项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当近3年内未出现严重的期货交易、结算风险事件。但期货公司控股股东或者实际控制人变更，高级管理人员变更比例超过50%.对出现上述情形负有责任的高级管理人员和业务负责人已不在公司任职，且已整改完成并经期货公司住所地的中国证监会派出机构验收合格的，可不受此限制。42. 多选题 证券公司出现下列( )情形时，中国证监会可以责令期货公司终止与证券公司的介绍业务关系。A 违反介绍业务规则，且逾期未按监管要求改正，其行为可能损害客户合法权益B 介

30、绍业务人的其他业务涉嫌违法违规或者出现重大风险被暂停、限制业务或者撤销业务资格C 违反介绍业务规则，且逾期未按监管要求改正，其行为可能危及期货公司的稳健运行D 其股东、实际控制人或其他关联人因违法违规行为而不符合持续经营要求或者出现重大经营风险答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第三十条规定，证券公司违反本办法第三章业务规则的，中国证监会及其派出机构可以采取责令限期整改、监管谈话、出具警示函等监管措施；逾期未改正，其行为可能危及期货公司的稳健运行、损害客户合法权益的，中国证监会可以责令期货公司终止与该证券公司的介绍业务关系。第三十一条规定，证券公司因其他业务涉嫌违法

31、违规或者出现重大风险被暂停、限制业务或者撤销业务资格的，中国证监会可以责令期货公司终止与该证券公司的介绍业务关系。43. 单选题 当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继续提供期货从业服务时，应当通过（）与投资者协商，采取办法妥善予以解决。A 中国期货业协会B 期货交易所C 所在期货经营机构D 中国证监会派出机构答案 C解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第三十二条，当从业人员与其所服务的投资者存在利益冲突或因其他原因无法继续提供期货业务服务时，应当通过所在机构及时与投资者协商，采取更换从业人员或其他办法妥善予以妥善解决。其中“所在机构”是指期货从业人员管理办法第三条所称机构，包括：期货

32、公司；期货交易所的非期货公司结算会员；期货投资咨询机构；为期货公司提供中间介绍业务的机构；中国证监会规定的其他机构。44. 单选题 根据期货公司资产管理业务试点办法，单一客户的起始委托资产不得低于（）人民币。A 50万B 80万C 30万D 100万答案 D解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，资产管理业务的客户应当具有较强资金实力和风险承受能力。单一客户的起始委托资产不得低于100万元人民币。期货公司可以提高起始委托资产要求。45. 单选题 甲公司持有期货公司1%的股权，乙公司持有该期货公司3010的股权，甲公司拟将持有期货公司的全部股权转让给乙公司，以下说法正确的是( )。2015

33、年7月真题A 该转让行为应当报期货公司住所地中国证监会派出机构批准B 该转让行为不需要报监管机构批准C 该转让行为应当报中国证监会批准D 该转让行为应当向监管机构报告答案 B解析 期货公司监督管理办法第三十七条第一款规定，持有期货公司5%以上股权的股东决定转让所持有的期货公司股权的，应当在3个工作日内通知期货公司。第二款规定，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向期货公司住所地中国证监会派出机构报告。第十七条规定，期货公司变更股权有下列情形之一的，应当经中国证监会批准：（一）变更控股股东、第一大股东；（二）单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到100%；（三）单个股东的持股比例或者有关

34、联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，且涉及境外股东的。除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。46. 多选题 中国证券监督管理委员会及其派出机构对期货公司及其分支机构进行检查，有权采取的措施包括（ ）。A 询问期货公司及其分支机构的工作人员，要求其对被检查事项作出解释、说明B 查阅、复制与被检查事项有关的文件、资料C 查询期货公司及其分支机构的客户资产账户D 检查期货公司及其分支机构的信息系统，调阅交易、结算及财务数据答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第八十五条规定，中国证券监督管理

35、委员会及其派出机构对期货公司及其分支机构进行检查，有权采取下列措施：（1）询问期货公司及其分支机构的工作人员.要求其对被检查事项作出解释、说明；（2）查阅、复制与被检查事项有关的文件、资料；（3）查询期货公司及其分支机构的客户资产账户；（4）榆查期货公司及其分支机构的信息系统，调阅交易、结算及财务数据。47. 多选题 如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过（ ）进行套利，我们称这种套利为卖出套利。A 买入其中价格较高的合约B 买入其中价格较低的合约C 卖出其中价格较高的合约D 卖出其中价格较低的合约答案 B,C解析 如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩

36、小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。48. 判断题 对投资者了解交易情况的要求，从业人员应该根据相关资料的重要程度，有选择地给予答复。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二十三条规定，从业人员不得疏怠履行应承担的义务：（一）从业人员应当严格按照有关期货业务规则规定办理相关期货业务；（二）从业人员应当及时告知投资者有关期货业务的情况，对投资者了解交易情况等合理的要求，应当在其职责范围内尽快给予答复；（三）从业人员应当在法律法规及公司制度规定范围内根据客户授权进行期货业务。49. 多选题 期货从业人员应具备

37、、保持并不断提高专业胜任能力，包括（）。A 不断提高文化程度，尽可能取得较高学历B 加强业务知识更新，接受后续职业培训C 机构的管理人员应当对下属从业人员的工作进行指导、监督和支持D 从业人员在从事期货业务前，应当参加岗前培训并通过考核答案 B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第十六条规定，从业人员在从事期货业务前，应当参加岗前培训并通过考核，具备相应的专业知识、技能和职业道德。第十七条规定，从业人员应当加强业务知识更新，接受后续职业培训，保持并不断提高专业胜任能力。第十八条规定，机构的管理人员应当对下属从业人员的工作进行指导、监督和支持，使其保持并不断提高专业胜任能力。50. 多

38、选题 一国的商品本期供给量由( )构成。2014年11月真题】A 当期国内生产量B 当期进口量C 期初库存量D 当期出口量答案 A,B,C解析 供给是指在一定的时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。本期供给量由期初存量、本期产量和本期进口量构成。51. 多选题 期货公司及其业务人员开展资产管理业务涉嫌违法违规或者存在风险隐患的，中国证监会可以采取的监管措施有( )。A 责令限期整改B 监管谈话C 罚款D 责令更换有关责任人员答案 A,B,D解析 期货公司资产管理业务试点办法第四十八条规定，期货公司及其业务人员开展资产管理业务不符合本办法规定，涉嫌违法违规或者存在风险隐患的，

39、中国证监会及其派出机构应当依法责令其限期整改，同时可以采取监管谈话、责令更换有关责任人员等监管措施并记入诚信档案。52. 单选题 以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的( )人民法院管辖。A 基层或中级B 中级C 高级D 基层答案 B解析 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第一条规定。53. 判断题 交易盈亏进行结算是指，对平仓头寸的盈亏的结算。（ ）A 错B 对答案 A解析 当日无负债制度的实施呈现如下特点：在对交易盈亏进行结算时，不仅对平仓头寸的盈亏进行结算，而且对未平仓合约产生的浮动盈亏也进行结算。54. 多选题 持有

40、期货公司5%以上股权的股东或者实际控制人出现（ ）情形的，应当在3个工作日内通知期货公司。A 所持有的期货公司股权被冻结、查封或者被强制执行B 质押所持有的期货公司股权C 合并、分立或者进行重大资产、债务重组D 涉嫌重大违法违规被有权机关调查或者采取强制措施答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十七条规定，持有期货公司5%以上股权的股东或者实际控制人出现下列情形之一的，应当在3个工作日内通知期货公司：（1）所持有的期货公司股权被冻结、查封或者被强制执行；（2）质押所持有的期货公司股权；（3）决定转让所持有的期货公司股权；（4）不能正常行使股东权利或者承担股东义务，可能造成期货公司治

41、理的重大缺陷；（5）涉嫌重大违法违规被有权机关调查或者采取强制措施；（6）因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（7）变更名称；（8）合并、分立或者进行重大资产、债务重组：（9）被采取停业整顿、撤销、接管、托管等监管措施，或者进入解散、破产、关闭程序；（10）其他可能影响期货公司股权变更或者持续经营的情形。持有期货公司5%以上股权的股东发生前款规定情形的，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向期货公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告55. 单选题 基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。A 降低基差风险B 降低持仓费C 使期货头寸盈利D 减少期货头寸的持

42、仓量答案 A解析 所谓基差交易（Basis Trading），是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。56. 多选题 期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当具备的条件包括（ ）。A 申请日前2个月风险监管指标持续符合规定标准B 符合中国证券监督管理委员会期货保证金安全存

43、管监控的规定C 业务设施和技术系统符合相关技术规范且运行状况良好D 期货公司控股股东或者实际控制人变更，高级管理人员变更比例超过30%答案 A,B,C解析 期货公司监督管理办法第十四条规定，期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当具备的条件包括（1）申请日前2个月风险监管指标持续符合规定标准。（2）符合中国证券监督管理委员会期货保证金安全存管监控的规定，（3）期货公司控股股东或者实际控制人变更，高级管理人员变更比例超过50%。（4）业务设施和技术系统符合相关技术规范且运行状况良好。57. 多选题 期货公司会员为客户提供的服务有( )。A 建立客户资料档案，并在任何情况下为客户保密B 为客户提供合

44、理的投诉渠道C 与银行建立业务对接规则D 督促客户依法维护自身权益答案 B,D解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第十三条规定，期货公司会员应当建立客户资料档案，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。第十四条规定，期货公司会员应当为客户提供合理的投诉渠道，告知投诉的方法和程序，妥善处理纠纷，督促客户依法维护自身权益。第十五条规定，期货公司会员委托从事中间介绍业务的证券公司协助办理开户手续的，应当与证券公司建立业务对接规则，落实投资者适当性制度的相关要求，对证券公司相关业务进行复核。58. 不定项选择题 某投机者买入CBOT10年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格

45、卖出平仓，则该投机者()美元。A 盈利148438B 亏损148438C 盈利1550D 亏损1550答案 B解析 买入价为98175，卖出平仓价为97020，表示下跌了1155，即合约价值下跌了10001+3125155=1484375(美元)，四舍五入为148438美元。59. 判断题 中国期货业协会应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。( ) 2015年7月真题A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第二十五条规定，协会应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货

46、从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。60. 单选题 某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期、执行价格为3800美元/吨的铜期货看跌期权。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）该交易者损益平衡点为（）美元/吨。A 3800B 3750C 3850D 3700答案 D解析 交易者预期标的资产价格下跌而买进看跌期权，买进看跌期权需支付一笔权利金。看跌期权的买方在支付权利金后，便可享有按约定的执行价格卖出相关标的资产的权利，但不负有必须卖出的义务。看跌期权的损益平衡点=执行价格-权利金。本题中损益平衡点=3800-100=3700。故选项D

47、正确。61. 多选题 期货公司的高级管理人员出现下述( )情形的，期货公司不得申请金融期货结算业务资格。A 近1年内存在不良信用记录B 近2年内因违法违规经营被工商管理部门处以罚款C 因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查D 近2年内因诈骗罪受过刑事处罚答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条第五项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，高级管理人员应当近2年内未受过刑事处罚，未因违法违规经营受过行政处罚，无不良信用记录，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形。62. 单选题 首席风险官提出辞职的，应当提前（）日向期货公司董事会提出申请。A 10B 20C 3

48、0D 40答案 C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十八条规定，首席风险官提出辞职的，应当提前30日向期货公司董事会提出申请，并报告公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构。63. 多选题 在期货公司会员的客户开发责任追究制度中，需要明确( )的责任。A 高级管理人员B 业务部门负责人C 开户经办人D 客户答案 A,B,C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第九条规定，期货公司会员应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确高级管理人员、业务部门负责人、营业部负责人、复核评估人、开户经办人、客户开发人员的责任。64. 多选题 （）以期货交易所违反法律法规，履行监督管理职责不当，造成其

49、损害为由提起的商事诉讼案件属于期货交易所履行职责引起的商事案件。A 客户B 保证金存管银行C 期货交易所D 期货交易所会员答案 A,B,D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第二条，期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件。65. 单选题 未取得期货从业资格，擅自从事期货业务的，由( )责令改正，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。A 中国证监会B 期货保证金安全存管监控机构C 期货交易所D 期货交易业协会答案 A

50、解析 参见期货从业人员管理办法第三十一条规定。66. 判断题 期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金。( ) 2015年3月真题A 错B 对答案 B解析 期货公司监督管理办法第七十一条规定，客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取期货保证金的结算账户。期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金。67. 多选题 以期货交易所为()的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的中级人民法院管辖。A 第三人B 被告C 诉讼参与方D 原告答案 A,B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)第一条

51、规定，以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的中级人民法院管辖。68. 单选题 期货公司营业部负责人的任职资格应由()核准。A 期货公司住所地的期货业协会B 中国期货业协会C 营业部所在地的中国证监会派出机构D 期货公司所在地的中国证监会派出机构答案 C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十条规定，期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员的任职资格，由中国证监会依法核准。经中国证监会授权，可以由中国证监会派出机构依法核准。除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由期货公司住所地的中国证监会

52、派出机构依法核准。营业部负责人的任职资格由期货公司营业部所在地的中国证监会派出机构依法核准。69. 单选题 会员结算准备金最低余额由会员以( )向期货交易所缴纳。A 自有资金B 有价证券C 银行贷款D 客户资金答案 A解析 参见期货交易所管理办法第七十条第二款规定。70. 判断题 期货公司不得任用最近3年内因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格的人员从事期货业务。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货从业人员管理办法第十条，题干表述正确。71. 判断题 机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。( )A

53、 错B 对答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十一条第一项规定，对机构管理人员所发出的违法违规指令，从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告；机构未妥善处理的，从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。72. 单选题 期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种（ ）行为，但与普通期货投机交易相比，风险较低。A 投资B 盈利C 经营D 投机答案 D解析 期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种投机行为，但与普通期货投机交易相比，风险较低。73. 判断题 期货公司应当及时根据监管要求、市场变化情况等对公司风险监管指标进行压力测试。（）A

54、错B 对答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第四条第二款规定，期货公司应当及时根据监管要求、市场变化情况等对公司风险监管指标进行压力测试。74. 单选题 期权权利金的理论价值可分为两种价值，分别为（ ）。A 内在价值、理论价值B 外在价值、时间价值C 内在价值、时间价值D 波动价值、时间价值答案 C解析 权权利金的理论价值可分为两种价值，分别为内在价值，时间价值。75. 多选题 下列关于期货公司的表述，错误的有( )。A 期货公司计算净资本时，应当按照期货交易管理条例的规定对相关项目充分计提资产减值准备B 中国证监会派出机构可以要求期货公司对资产减值准备计提的充足性和合理性进行专项说明C

55、 有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额D 期货公司应当按照账龄及其核算的具体内容，采取不同比例对应收项目进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最低的比例进行风险调整答案 A,D解析 A项，期货公司风险监管指标管理办法第十一条第一款规定，期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定对相关项目充分计提资产减值准备。BC两项，第十一条第二款规定，中国证监会派出机构可以要求期货公司对资产减值准备计提的充足性和合理性进行专项说明；有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减

56、净资本金额。D项，第十条规定，期货公司应当按照账龄及其核算的具体内容，采取不同比例对应收项目进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。76. 单选题 某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是( )。A 期现套利B 期货跨期套利C 期货投机D 期货套期保值答案 B解析 期货跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。77. 单选题 以下关于期货从业人员执业行为规范的表述中错误的是( )。A 抵制商业贿赂，不得从事不正当竞

57、争行为和不正当交易行为B 当自身利益与客户利益存在潜在利益冲突时，应当回避C 充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证D 保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益答案 B解析 B项，期货从业人员执业行为准则（修订）第九条规定，从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生冲突或可能发生冲突时，必须及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况，并尽量避免冲突；当无法避免时，应当确保投资者的利益得到公平的对待。78. 判断题 对于存在严重不良诚信记录的投资者，期货公司应当不为其申请开立交易编码。( )A 错B 对答案 B解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十八条规定，期货公司

58、会员不得为证券、期货市场禁入者以及法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事金融期货交易和存在严重不良诚信记录的投资者申请开立交易编码。79. 单选题 客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对（ ）的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。A 该日所有持仓和交易结算结果B 该日所有交易结算结果C 该日之前所有交易结算结果D 该日之前所有持仓和交易结算结果答案 D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十七条规定，客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对该日之前所有持仓和交易结算结果的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。80. 单选题 上海期货交易所的期货结算部门是( )。A 附属于期货交易所的相对独立机构B 交易所的内部机构C 由几家期货交易所共同拥有D 完全独立于期货交易所答案 B81. 判断题 期货交易所每半年应当对会员遵守期货交易所交易规则及其实施细则的情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第六十条第一款规定，期货交易所每年应当对会员遵守