2022年证券一般从业考试密押卷带答案128

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1、2022年证券一般从业考试密押卷带答案1. 单选题 下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（ ） .成熟行业 .亏损公司 .周期性公司 .服务行业 A .B .C .D .考点 行业分析的主要内容解析 2. 单选题 股指期货的套利可以分为（ ）两种类型。 A 价差交易套利和跨品种套利 B 期现套利和跨品种价差套利 C 期现套利和价差交易套利 D 价差交易套利和市场内套利考点 股指期货解析 股指期货的套利有两种类型：一是在期货和现货之间套利，称之为期现套利；二是在不同的期货合约之间进行价差交易套利，其又可以细分为市场内价差套利、市场间价差套利和跨品种价差套利。3. 单选题 证券投资顾问

2、应妥慎保管客户资料，禁止泄露机密信息，这是证券投资顾问的（ ）原则。A 忠实诚信B 保密原则C 勤勉尽责D 专业胜任考点 证券投资顾问业务的原则解析 保密原则，是指证券投资顾问应妥慎保管客户资料，禁止泄露机密信息或有不当使用之情事，以建立客户信赖之基础。4. 单选题 操作性强且简单易行的测度国际储备适度规模的指标有（ ）。 .国际储备与进口额比例 .外汇储备与外债比例 .GDP增幅.黄金储备与外债比例 .适度国际储备区间 A . B . C . D . 考点 外汇解析 .选项正确。5. 单选题 上海证券交易所将上市公司分为（ ）大类。A 5B 6C 7D 8考点 行业的分类解析 上海证券交易所

3、将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业和综合五类。6. 单选题 流动性风险评估方法中的流动性法的计算公式为（ ）。 .不同类金融机构之间横向比较各项流动性外汇率/指标 .内部纵向比较不同历史时期的各项流动性比率/指标 .外部纵向比较不同历史时期的各项流动性比率/指标 .同类金融机构之间横向比较各项流动性外汇率/指标 A .B .C .D .考点 主要的流动性风险评估方法解析 流动性法的计算：（1）同类金融机构之间横向比较各项流动性外汇率/指标（2）内部纵向比较不同历史时期的各项流动性比率/指标7. 单选题 广义公司法人治理结构所涉及的方面包括（ ）。 .公司的财务制度 .公司的收益分配和激

4、励制度 .公司的内部制度和管理 .公司人力资源管理 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 公司法人治理结构有狭义和广义之分：前者是指有关公司董事会的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排；后者是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等等。8. 单选题 确定投资策略要根据投资者的（ ），确定最终的证券产品种类。 .风险偏好 .风险承受能力 .家庭生命周期 .投入的资金量 A .B .C .D .考点 行业轮动的主要策略及配置解析 确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投

5、入的资金量，确定最终的证券产品种类。9. 单选题 证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的（ ）。A 10%B 15%C 30%D 50%考点 证券公司股东的规定解析 本题考查证券公司股东的规定。证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资。证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%。故本题选C选项。10. 单选题 关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（ ）。A 有形资产净值债务率能反映债权人投资受到股东权益的保障程度B 有形资产净值债务率是负债总额与有形资产净值的百分比C 有形资产值是股东具有所有权的有形资产的净值D 对于债权人

6、而言，有形资产净值债务率越高越好考点 公司分析的主要内容解析 从长期偿债能力来讲，对于债权人而言的有形资产净值债务率越低越好。11. 单选题 某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（ ）元A 10600.0B 11200C 11910.16D 11236考点 单利和复利解析 单利计算公式为：=prn。其中，表示利息额，p表示本金.r表示利率，n表示时间。则该理财产品到期时的本息和为：FV=10000+100006%2=11200（元）。12. 单选题 个人资产负债表具体内容不包括

7、（ ）。 .包括结余额度 .主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况 .负债分类、额度及其与总负债的占比情况 .主要收入的分类、额度及其与总支出的占比情况 .净资产额度 A .B .C .D .考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 个人资产负债表：（1）资产分类、额度及其与总资产的占比情况。（2）负债分类、额度及其与总负债的占比情况；（3）净资产额度。个人现金流量表：（1）主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况；（2）主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况；（3）结余额度13. 单选题 某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为10000000元，其中流动资产合计3

8、600000元，包括存货1000000元，公司的流动负债2000000元，其中应付账款200000元，则该年度公司的流动比率为（ ）。A 1.8B 1.44C 1.3D 2.0考点 常见的影响债券评级的财务指标及计算解析 流动比率是流动资产与流动负债的比值。其计算公式为:流动比率=流动资产流动负债。代入数值，可得该年度公司的流动比率为:36000002000000=1.8。14. 单选题 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主要包括（ ）。 .货币互换 .利率互换 .股权互换 .汇率互换 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票

9、类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融互换：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主包括货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等。15. 单选题 下列属于金融远期合约的有（ ）。A 远期货币期货B 远期股票期货C 远期股票指数期货D 远期利率协议考点 衍生产品的种类和特征解析 金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。16. 单选题 表示期权标的证券价格变化对Del

10、ta值的影响程度的金融期权的风险指标是（ ）。A Vega值B Gamma值C Rho值D Theta值考点 金融期权的主要风险指标解析 本题考查金融期权的主要风险指标。A选项不符合题意，Vega值指合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。B选项符合题意，Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。C选项不符合题意，Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。D选项不符合题意，Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。故本题选B选项。17. 单选题 简单型消极投资策略的缺点是（ ）。A 放弃从市场环境变化中获利的可能B 交易成本和管理费用最大化C 适用于资本市场

11、环境和投资者偏好变化不大情况D 收益的不稳定考点 简单型消极投资策略解析 简单型消极投资策略优缺点及适用性：（1）优点：交易成本和管理费用最小化；（2）缺点：放弃从市场环境变化中获利的可能；（3）适用性：适用于资本市场坏境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。18. 单选题 开立证券账户应坚持（）原则。 A 合法性与及时性B 合法性与真实性C 及时性与全面性D 及时性与真实性答案 B解析 开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则，前者是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证券账户；后者是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿

12、。19. 单选题 以下对公司未来成长性没有帮助的行为是（ ）。 A 公司用部分自有现金购买国债 B 公司研制成功了一种新产品 C 公司将资源从衰退行业转移到朝阳行业 D 公司成功地并购了业内另一家公司考点 公司盈利能力和成长性分析解析 A项，购买国债无法体现出公司的投资潜力，对公司未来成长性没有帮助。 20. 单选题 （ ）在1979年发表的论文中最初提到二叉树期权定价模型理论的要点。 .约翰考克斯 .马可维茨 .罗斯 .马克鲁宾斯坦 A . B . C . D .考点 期权定价原理和主要模型解析 二叉树模型是由约翰考克斯、斯蒂芬罗斯和马克鲁宾斯坦等人提出的期权定价模型，该模型不但可对欧式期权

13、进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价，思路简洁、应用广泛。21. 单选题 可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（ ）等情况时，对转换价格所作的必要调整。 .发行债券 .股价上升 .送股 .增发股票 A . B . C . D .考点 可转换债券解析 转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动。引起公司股票名义价格下降时而对转换价所作的必要调整。 22. 单选题 下列关于金融期权的说法中错误的是（ ）。A 波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系B 到期期限与认购、认沽期权价值均为正

14、相关关系C 标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权为负相关关系D 市场无风险利率与认沽期权为正相关关系，与认购期权为负相关关系考点 金融期权的主要风险指标解析 本题考查金融期权价值的影响因素。A选项正确，波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系，即波动率越大期权价值越高。B选项正确，到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系，即到期期限越长期权价值越高。C选项正确，标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权为负相关关系。D选项错误，市场无风险利率与认购期权为正相关关系，与认沽期权为负相关关系。故本题选D选项。23. 单选题 情景分析中所用的情景通常包括（ ）。 .标准情景

15、.基准情景 .最好的情景 .一般的情景 .最坏的情景 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 在情景分析过程中，要注意考虑各种头寸的相关关系和相互作用。情景分析中所用的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定，也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。24. 单选题 基金管理费费率的大小，通常（ ）。A 与基金规模成反比，与风险成正比B 与基金规模成反比，与风险成反比C 与基金规模成正比，与风险成正比D 与基金规模成正比，与风险成反比考点 基金的费用

16、解析 本题考查基金的费用。基金管理费费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。即基金规模越大，风险越小，基金管理费费率就越低；反之，则越高。故本题选A选项。25. 单选题 根据移动平均值背离指标中的正负差（DIF）和异同平均数（DEA）的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测，以下说法错误的是（ ）。 .DIF和DEA均为正值时，属于多头市场 .DIF和DEA均为负值时，属于空头市场 .当DIF向下跌破零轴线时，此为买入信号 .当DIF上穿零轴线时，此为卖出信号 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 当DIF向下跌破零轴线时，此为卖出信号。当DIF上穿零轴线时，此为买入信号。

17、26. 单选题 家庭收支预算中的专项支出预算不包括（ ）。 .子女教育或财务支持支出预算 .医疗 .其他爱好支出预算 .食、住 .保费支出预算 A .B .C .D .考点 预测客户未来收入的方法解析 家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支预算的专项支出预算包括：子女教育或财务支持支出预算；赡养支出预算；旅游支出；其他爱好支出预算；保费支出预算；本息还贷支出预算；私家车换购或保养支出预算；家居装修支出预算；其他短期理财目标相关的现金流支出预算。27. 单选题 货币随时间的推移而发生的增值

18、是货币的（ ）。A 现值B 内在价值C 时间价值D 终值考点 货币的时间价值、复利、现值、贴现的概念解析 本题考查货币的时间价值。A选项不符合题意，现值是指未来获得的货币按一定利率折算到现在的价值。B选项不符合题意，内在价值是指货币能够交换的物品的价值。C选项符合题意，货币的时间价值是指货币随时间的推移而发生的增值的性质。D选项不符合题意，终值是指取得的货币在一定时间到期时折算的价值故本题选C选项。28. 单选题 关于退休收入，正确的有（ ）。 .退休养老基金的小缺口又称“养老金赤字” .退休规划的资金缺口指退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距。 .退休养老基金的“大缺口”=养老金总需

19、求-养老金总供给 .养老金赤字=PV退休需求-（FV退休前资金积累+PV退休后既定养老金） A .B .C .D .考点 退休规划的误区和步骤解析 计算资金缺口退休资金缺口是指退休后需要花费的资金（即资金需求）和可收入的资金之间的差距。退休养老基金的“大缺口”=PV退休需求一PV退休后既定养老金；退休养老基金的小缺口又称“养老金赤字”；养老金赤字=养老金总需求养老金总供给=PV退休需求-（FV退休前资金积累+PV退休后既定养老金）29. 单选题 关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（ ）A 证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会B 按照投资者的个人偏好规则

20、，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合C 最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果D 偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同考点 证券系数的涵义和应用解析 B项，应改为按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。30. 单选题 非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的是：个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（ ）万元以上的；单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（ ）万元以上的。A 20；100B 100；500C 50；250D 30；150考点 非法集资类

21、犯罪解析 本题考查非法吸收公众存款罪的刑事立案追诉标准。非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：（1）个人非法吸收或者变相吸收公众存款数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的，A选项符合；（2）个人非法吸收或者变相吸收公众存款30户以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款150户以上的；（3）个人非法吸收或者变相吸收公众存款给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的；（4）造成恶劣社会影响的；（5）其他扰乱金融秩序情节严重的情形。因此，A选项符合题

22、意。故本题选A选项。31. 单选题 1982年，正式开办世界上第一个股票指数期货交易的交易所是（ ）。A 美国证券交易所B 堪萨斯期货交易所C 纽约证券交易所D 芝加哥商业交易所所属的国际货币市场考点 金融衍生工具的发展解析 本题考查股指期货的发展。1982年，世界上第一个股票指数期货交易所堪萨斯期货交易所正式开办。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。32. 单选题 我国现阶段采取的融资方式是（ ）。 A 完全直接融资B 直接融资与间接融资同等地位C 直接融资为主，间接融资为辅D 间接融资为主，直接融资为辅答案 D解析 【解析】我国现阶段采取的融资方式是间接融资为主，直接融资为辅。33. 单

23、选题 下列（ ）可用于金融机构评估未来挤兑流动性风险。A 现金流分析B 久期分析法C 缺口分析法D 情景分析考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 A项，现金流分析的是正常市场条件下金融机构在未来短期内的流动性状况；B项，久期分析法属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估；C项，缺口分析法与现金流分析法、久期分析法一样，都是基于正常市场条件下的分析。34. 单选题 长期通货膨胀影响经济市场，导致市场价格上涨，总需求大于总供给，中央银行采取（）。 A 宽松性货币政策B 紧缩性货币政策C 中性货币政策D 积极性货币政策答案 B解析 紧缩性的货币政策是通过削减

24、货币供应的增长率来降低总需求水平，在这种政策下，取得信贷较为困难，利息率也随之提高。因此，在通货膨胀较严重时，采用紧缩性的货币政策较合适。35. 单选题 下列关于证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务应当具备条件的说法中，错误的是( )。 A 公司净资本符合中国证监会的规定B 财务顾问主办人不少于3人C 建立健全的尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制D 公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录答案 B解析 证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：公司净资本符合中国证监会的规定；具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部

25、隔离制度；建立健全的尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制；公司财务会计信息真实、准确、完整；公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；财务顾问主办人不少于5人；中国证监会规定的其他条件。36. 单选题 下列关于期现套利中的正、反向市场的描述，说法正确的是（ ） .当期货价格大于现货价格时，称为正向市场 .当期货价格大于现货价格时，称为反向市场 .当期货价格小于现货价格时，称为正向市场 .当期货价格小于现货价格时，称为反向市场 A .B .C .D .考点 套利方法解析 当期货价格大于现货价格时，称为正向市场；当期货价格小于现货价格时，称为反向市场。37. 单选题

26、基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，( )不属于其破产财产或者清算财产。 .基金销售结算资金 .基金份额 .机构的自有资产 .机构经营获得的利润 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金销售结算资金、基金份额独立于基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构的自有财产。基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，基金销售结算资金、基金份额不属于其破产财产或者清算财产。38. 单选题 基本分析的重点是（ ）A 宏观经济分析B 公司分析C 区域分析D 行业分析考点 基本分析的两种主要方法解析 公司分

27、析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。如果没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，就不可能准确地预测其证券的价格走势。39. 单选题 假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%。则下列说法正确的是（ ）。A 目前领取并进行投资更有利B 3年后领取更有利C 目前领取并进行投资和3年后领取没有差别D 无法比较何时领取更有利考点 复利期间和有效年利率解析 如果3年后领取，年复利收益率为r，10000(l+r)3=15000，r=14.47%40. 单选题 我国记账式国债的特

28、点有（ ）。 .通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本 .可上市转让，流通性好 .可以记名、挂失，以无券形式发行 .期限有长有短，但更适合短期国债的发行 A 、B 、C 、D 、考点 我国国债的品种解析 本题考查记账式国债的特点。记账式国债的特点包括：（1）可以记名、挂失，以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好；（2）可上市转让，流通性好；（3）期限有长有短，但更适合短期国债的发行；（4）通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本；（5）上市后价格随行就市，具有一定的风险。因此，、项均符合题意，故本题选A选项。41. 单选题 中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后

29、贷款人，体现了中央银行的（）职能。 A 银行的银行B 发行的银行C 政府的银行D 市场的银行答案 A解析 银行的银行职能是指中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人。银行的银行这一职能体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。42. 单选题 外汇交易双方达成买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率是（ ）。A 即期汇率B 远期汇率C 交割汇率D 套算汇率考点 外汇解析 即期汇率和远期汇率是按照外汇买卖交割的期限时间不同来划分的。即期汇率是指外汇交易在买卖双方成交后的当日或两个营业日内进行外汇交割所使用的汇率；远期汇率是指外汇买卖双方签订合同

30、，约定在未来某一特定日期进行交割，双方交易所使用的汇率。43. 单选题 指数基金的优势有（ ）。 .可以作为避险套利的工具 .可以为股票投资者提供超额的投资回报 .风险较小 .费用低廉 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资基金的分类解析 本题考查指数基金的优势。指数基金的优势包括：（1）费用低廉；（2）风险较小；（3）在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报；（4）指数基金可以作为避险套利的工具。因此，、项符合题意。故本题选D选项。44. 单选题 通过对上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的分析，可以发现（ ）A 公司各少数股东的权

31、益构成B 公司各股东的权益构成C 公司的少数股东权益D 公司的主营业务收入构成考点 主要财务比率指标分析解析 通过上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表，可以发现公司的少数股东权益，并不能发现股东权益、少数股东权益以及主营业务收入的构成。45. 单选题 公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的（ ）密切相关，它是从微观方而具体考察公司的成长性。 .行业发展阶段 .品牌战略 .市场结构 .经营战略 A . B . C . D .考点 公司盈利能力和成长性分析解析 公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的（1）行业发展阶段（2）市场结构（3）经营战略密切相关。46. 单选题 在生命周期各阶段中，

32、理财规划及理财重点都不相同，（ ）的保险计划应该以养老保险保险为重点。 .高原期 .稳定期 .退休期 .建立期 .维持期 A .B .C .D .考点 投资者偏好特征解析 47. 单选题 在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中，应当载明的事项包括（ ）。.“证券研究报告”字样 .证券公司、证券投资咨询机构名称 .具备证券投资咨询业务资格的说明 .署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码 .发布证券研究报告的时间 A .B .C .D .考点 证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求解析 证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项除.五项外，还包括:（1）证券研究报告

33、采用的信息和资料来源；（2）使用证券研究报告的风险提示。48. 单选题 关于市场利率的表现，说法正确的有（ ）。 .经济萧条时，市场疲软，利率下降 .经济繁荣时，资金供不应求，利率上升 .经济繁荣，利率下降 .经济萧条，利率上升 A .B .C .D .考点 决定利率方向与变化幅度的因素解析 在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升；经济萧条市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而下降。49. 单选题 下列对证券公司的股东及实际控制人的认识中正确的有（ ）。 .股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件 .实际控制人是指能够在法律上或事实上支配证券公司

34、行使股东权利的法人、其他组织或个人 .证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正 .证券公司可以间接为股东出资提供融资或担保 A 、B 、C 、D 、考点 普通股股东的义务解析 本题考查股东的义务。项正确，股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件。项正确，实际控制人是指能够在法律上或事实上支配证券公司行使股东权利的法人、其他组织或个人。项正确，证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正。项错误，股东应当严格履行出资义务，证券公司不得

35、直接或间接为股东出资提供融资或担保。因此，、项符合题意，故本题选D选项。50. 单选题 下列关于基金销售服务费的说法，错误的是（ ）。A 基金管理人可以按规定比例从基金财产中持续计提销售服务费B 基金管理人的基金促销活动费属于基金的销售服务费C 投资者在支付销售服务费之外还要支付申购费D 只有货币市场基金以及经中国证监会核准的基金产品收取销售服务费考点 基金的费用解析 本题考查基金销售服务费的内容。A选项正确，基金管理人可以按照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费。B选项正确，销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务

36、费等方面的费用。C选项错误，收取销售服务费的基金通常不再收取申购费。D选项正确，目前只有货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品收取基金销售服务费。故本题选C选项。51. 单选题 完全垄断型市场是指（ ）家企业生产某种（ ）产品的情形。A 多家，同质B 多家，不同质C 少量，同质D 独家，特质考点 完全垄断市场的特征解析 完全垄断型市场是指独家企的生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。52. 单选题 对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理的机构是（）。 A 中国人民银行B 国务院财政部C 中国银监会D 中国证监会答案 C解析 对银行业金融

37、机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理是中国银监会的主要职责之一。53. 单选题 基础货币等于通货和（）的总和。 A 准备金B 活期存款C 定期存款D 企业存款答案 A解析 货币供给等于通货（即流通中的现金）和活期存款的总和；而基础货币等于通货和准备金的总和。54. 单选题 下面（ ）数字是画黄金分割线中最为重要的. .0.382 .0.618 .1.618 .4.236 A .B .C .D .考点 趋势线、通道线、黄金分割线、百分比线的画法及应用解析 0.382,0.618,1.382,1.618最为重要,这组数字在黄金分割线中极为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和

38、压力。55. 单选题 下列属于背信运用受托财产罪犯罪主体的是( )。 .商业银行 .证券交易所 .期货经纪公司 .律师事务所 A 、B 、C 、D 、 答案 D解析 【解析】背信运用受托财产罪的犯罪主体是特殊主体，即金融机构，具体包括商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构。56. 单选题 下列关于B一S一M定价模型基本假设的内容中正确的有（ ）。 .期权有效期内，无风险利率r和预期收益率是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金 .标的资产的价格波动率为常数 .无套利市场 .标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空 A . B . C .

39、 D .考点 期权定价原理和主要模型解析 B一S一M定价模型有以下6个基本假设：（1）标的资产价格服从几何布朗运动；（2）标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；（3）期权有效期内，无风险利率r和预期收益率是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；（4）标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；（5）标的资产的价格波动率为常数；（6）无套利市场。57. 单选题 金融衍生产品中，最基础的金融衍生产品为（ ）。 A 金融远期合约B 金融期货C 金融期权D 金融互换考点 金融远期合约的定义与特征解析 本题考查金融远期合约的特征。金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场

40、外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。其他金融衍生品都是在金融远期合约的基础上开发而来的。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。58. 单选题 （ ）指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。A 凸度B 基差C 基点D 久期考点 套期保值与期现套利的区别解析 套期保值效果的好坏取决于基差（Basis）的变化。基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。59. 单选题 我国全国性资本市场的形成和初步发展阶段是（ ）。 A 19781992年B 19931998年C 19811990年D 1999年至今

41、答案 B解析 【解析】我国资本市场的萌芽期（19781992年）；全国性资本市场的形成和初步发展期（19931998年）；资本市场进一步规范和发展期（19992007年）。60. 单选题 西方货币政策传导机制理论中，用PWCY表示财富传导机制的传导过程，其中的W表示的是（ ）。 A 财富B 货币供给C 消费D 股票价格答案 A解析 【解析】W是英文wealth的简写，是财富的意思。61. 单选题 向不特定对象公开募集股份的条件之一有：发行价格应不低于公告招股意向书前（ ）个交易日公司股票均价或前一交易日的均价。A 20B 10C 30D 5考点 上市公司公开发行新股的条件解析 本题考查公司公开

42、发行股票的定价规定。向不特定对象公开募集股份的条件之一有：发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一交易日的均价。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。62. 单选题 以下能够反映变现能力的财务指标是（ ）。 A 资本化比率 B 固定资产净值率 C 股东收益比率 D 保守速动比率考点 财务报表及财务分析解析 变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。由于行业之间的差别，在计算速动比率时，除扣除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目（如

43、待摊费用等），以计算更进一步的变现能力，如采用保守速动比率。63. 单选题 在计算VaR的各种方法中，（ ）可涵盖非线性头寸的价格风险和波动性风险。A 德尔塔一正态分布法B 完全模拟法C 蒙特卡罗模拟法D 局部估值法考点 风险管理VaR方法解析 本题考查蒙特卡罗法的特征。蒙特卡罗模拟法的优点是：（1）可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至可以计算信用风险；（2）可处理时间变异的变量、厚尾、不对称等非正态分布和极端状况等特殊情景。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。64. 单选题 申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件（ ）。 .有100万元人民币以上的注册资本 .有

44、固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施 .有公司章程 .有健全的内部管理制度 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格；有100万元人民币以上的注册资本；有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施；有公司章程；有健全的内部管理制度；具备中国证监会要求的其他条件。65.

45、 单选题 以下关于美式期权和欧式期权的说法，正确的是（ ）。 .美式期权的买方只能在合约到期日行权 .美式期权的有效期限内规定的有效期限内的任何交易日都可以行权 .欧式期权的有效限内的有限期限内的任何交易日都可以行权 .欧式期权的买方只能在合约到期日行权 A . B . C . D .考点 期权的分类解析 美式期权是指期权买方在期权到期日前（含到期日）的任何交易日都可以行使权利的期权。欧式期权是指买方只能在期权到期日行使权利的期权。无论是欧式期权还是美式期权。在欺权到期日之后买卖义务均消除。66. 单选题 一般而言，套利交易需要遵循（ ）等原则。 .买卖方向对应 .买卖数量相等 .同时建仓 .

46、同时对冲 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查期货套利的原则。套利操作必须遵守的原则包括：（1）买卖方向对应；（2）买卖数量相等；（3）同时建仓；（4）同时对冲；（5）合约相关性原则。故本题选A选项。67. 单选题 资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品所属市场属于（ ）。 A 完全垄断 B 不完全竞争 C 完全竟争 D 寡头垄断考点 行业的市场结构解析 资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品所属市场属于寡头垄断。 68. 单选题 负债结构分析包含（ ）。 .平均负债利率分析 .自用性负债比率 .投资性负债比率 .消费负债比率 .债务负

47、担率分析 A .B .C .D .考点 家庭财务预算的综合分析解析 负债结构分析：消费负债比率；投资性负债率；自用性负债比率。偿债能力分折：平均负债利率分析；债务负担率分折69. 单选题 在计算VaR的各方法中，（ ）的计算涉及到随机模拟过程。A 局部估值法B 蒙特卡罗模拟法C 历史模拟法D 德尔塔一正态分布法考点 风险管理VaR方法解析 本题考查蒙特卡罗法的内容。蒙特卡罗模拟法模拟的VaR计算原理与历史模拟法相类似，不同之处在于市场价格的变化不是来自历史观察值，而是通过随机数模拟得到。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。70. 单选题 公司改组或合并的原因有（ ）。 .扩大规模、增强竞争能

48、力 .消灭竞争对手 .控股 .为操纵市场而进行恶意兼并 A 、B 、C 、D 、考点 与股票相关的部分资本管理概念解析 本题考查公司的改组与合并。公司改组或合并的原因有：（1）扩大规模、增强竞争能力；（2）消灭竞争对手；（3）控股；（4）为操纵市场而进行恶意兼并。因此，、项符合题意，故本题选D选项。71. 单选题 一国政府、国际金融组织或国际银行对非居民进行的期限为一年以上的放款活动是指（）。 A 国际贷款B 银行资金调拨C 国际证券投资D 国际直接投资答案 A解析 国际贷款是指一国政府、国际金融组织或国际银行对非居民（包括外国政府、银行、企业等）所进行的期限为1年以上的放款活动。72. 单选

49、题 以下关于我国国债期货交易的说法，正确的有（ ）。 .交易合约标的为5年期名义标准国债 .采用百元净价报价 .交割品种为剩余期限5年的国债 .采用实物交割方式 A . B . C . D .考点 国债期货解析 我国5年期国债期货合约标的面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为45.25年的记账式付息国债。2015年3月20日，我国推出10年期国债期货交易，合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为6.510.25年的记账式付息国债。两者均采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。7

50、3. 单选题 经营风险来自内部因素和外部因素两个方面，下列属于企业内部因素的有（）。 .项目投资决策失误，未对投资项目作可行性分析，草率上马 .不注意技术更新，使企业在行业中的竞争地位下降 .不注意市场调查，不注意开发新产品，仅满足于目前公司产品的市场占有率和竞争力，满足于目前的利润水平和经济效益 .销售决策失误，过分地依赖大客户、老客户，没有注重打开新市场，寻找新的销售渠道 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 经营风险来自内部因素和外部因素两个方面。企业内部的因素主要有：项目投资决策失误，未对投资项目作可行性分析，草率上马；不注意技术更新，使企业在行业中的竞争地位下降；不注意市场调查，不注

51、意开发新产品，仅满足于目前公司产品的市场占有率和竞争力，满足于目前的利润水平和经济效益；销售决策失误，过分地依赖大客户、老客户，没有注重打开新市场，寻找新的销售渠道。74. 单选题 我国证券公司短期融资券（）。 .不属于金融债券 .在银行间债券市场发行 .以短期融资为目的 .约定在一定期限内还本付息 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 2004年10月，中国人民银行制定并发布证券公司短期融资券管理办法，证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。75. 单选题 银行买卖外汇现钞使用的汇率是（ ）。 A 买入汇率 B 卖出汇率 C

52、中间汇率 D 现钞汇率考点 外汇解析 现钞汇率指银行买卖外汇现钞使用的汇率。由于存在外币运送至外国银行的成本以及由此发生的保管费、保险费等，外汇现钞的买入汇率一般要低于其他外汇凭证的买入汇率；同理，外汇现钞的卖出汇率要高于其他外汇凭证的卖出汇率。76. 单选题 一般说来，商业银行规模、经营环境、工商业发达程度与存款准备金率的关系是（）。 A 正相关B 反相关C 不相关D 不一定答案 A解析 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。即：商业银行将其吸收的存款的一部分存在中央银行里，用于银行间的资金

53、清算和保证客户取款的需要。这部分存款就叫做存款准备金。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷能力，从而间接调控货币供应量。一般说来，商业银行规模较大、经营环境好、工商业比较发达的地区，存款准备金率就较高，反之则较低。77. 单选题 在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（ ）的观点。A 市场预期理论B 合理分析理论C 流动性偏好理论D 市场分割理论考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 考查利率期限结构理论相关理论。78. 单选题 看跌期权的买方想对冲了结其期权头寸，应（

54、）。A 卖出看跌期权B 卖出看涨期权C 买入看跌期权D 买入看涨期权考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 期权多头可以通过对冲平仓、行权等方式将期权头寸了结，期权多头的对冲平仓，即卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的期权。本题应该卖出相应的看跌期权。79. 单选题 下列选项属于期末年金的是（ ）A 生活费支出B 教育费支出C 房租支出D 房贷支出考点 年金解析 根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期初年金即现金流发生在当期期初，比如说生活费支出、教育费支出、房租支出等；期末年金即现金流发生在当期期末，比如说房贷支出等。80. 单选题 黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（ ）美元/盎司。A 30B 20