2022年基金从业资格证考试密押卷带答案71

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1、2022年基金从业资格证考试密押卷带答案1. 单选题 在基金收入中，股利收入属于（）。 A、投资收益 B、利息收入 C、其他收入 D、公允价值变动损益答案 【A】解析 略2. 单选题 整个成长期，可以进一步再细分成高速成长期、稳健成长期和缓慢成长期。下列关于投资者判断成长期细分指标的表述，错误的是（）。 A、根据细分市场的容量，寻求细分市场中数一数二的企业 B、根据核心产品的市场份额，如果份额已经很高，成长起来比较容易 C、根据公司的新产品储备，判断是否具备市场潜力 D、根据公司的并购策略，判断是否具备扩张潜力答案 【B】解析 略3. 单选题 在我国的分类体系中，同时符合（）条件时，属于创业投

2、资基金。.仅从事创业投资及相关活动的.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点.投资在公开市场上市的企业 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略4. 单选题 关于基金托管人应当履行的职责,以下表述错误的是（） A.监督基金管理人的投资运作 B.编制基金财务会计报告、中期和年度基金报告 C.安全保管基金财产 D.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格答案 B解析 基金托管人职责包括：安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基

3、金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金管理人的投资运作。5. 单选题 投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投资者可以执行期权( ) I.5月14日 II.5月15日 III.5月16日 A.I、II B.I C.I、II、III D.II答案 D解

4、析 欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖岀标的资产的权利 )，既不能提前也不能推迟。如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约；如果推迟，期权则将被作废。6. 单选题 沪深300指数编制的方法为() A.几何平均法 B.派式加权法 C.算数平均法 D.成交额加权法答案 B解析 沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，以2004年12月31日为基期，基点为1000点，其计算以调整股本为权重，采用派氏加权综合价格指数公式进行计算。7. 单选题 关于市场有效性，以下表述正确的有（）。 .市场有效性理论不仅适用于股票市场，也适用于债券市场 .市场

5、越有效，主动投资策略所发挥作用就越大 .如果市场无效,投资人通过发现定价偏离可以获得超额收益 A.、 B.、 C.、 D.、答案 B解析 一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等。在股票市场，一家前景良好的公司应当有较高的股价，因为股价反映了未来分配给股东的利润；反之，一家前景不好的公司应当有较低的股价。如果市场有效，那么对股票的研究就没有多大意义，因为市场价格已经反映了所有信息；如果市场无效，那么股价相对于公司的前景有可能被高估或者低估，投资管理人如能发现定价的偏离，就有可能从中获得超额收益。其他市场，如债券、衍生品也是如此。8. 单选

6、题 证券投资基金起源于（）。 A、1943年英国的海外政府信托契约 B、1924年美国的马萨诸塞投资信托基金 C、1873年苏格兰的美国投资信托 D、1868年英国的海外及殖民地政府信托基金答案 【D】解析 略9. 单选题 制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。上述内容属于合规风险中（）的主要管理措施 A、投资合规性风险 B、销售合规性风险 C、信息披露合规性风险 D、反洗钱合规性风险答案 【D】解析 略10. 单选题 债券流动性越大，投资者要求的收益率越（）。 A、高 B、不确定 C、低 D、与流动性无关答案 【C】解析 略11. 单

7、选题 为销售某只股票型基金，A基金管理公司和B基金销售机构初次开展基金销售业务合作，该基金于2019年3月6日获得中国证监会核准募集注册批文。以下业务安排中不符合法律法规的是()。 A.A公司和B公司都必须履行反洗钱义务 B.为预热市场 ，B公司于2019年3月1日发布宣传材料开展销售宣传 C.A公司须对B公司进行审慎调查，了解其内部控制和制度流程情况 D.A公司须与B公司签署销售协议答案 B解析 未收到核准募集注册批文前不得提前进行宣传。12. 单选题 证券登记结算机构为证券交易提供的服务不包括（）。 A、证券登记 B、交易结算 C、证券存管 D、确定交易价格答案 【D】解析 略13. 单选

8、题 关于信托主体，以下表述正确的是（ ). .因设立信托时未能预见的特别事由，致使信托财产的管理方法不利于实现信托目的时，委托人有权要求受托人调整该信托财产的管理方法 .受托人将信托财产转为其固有财产的，必须恢复该信托财产的原状；造成信托财产损失的，应当承担赔偿责任 .受托人不得将其固有财产与信托财产进行交易，但信托文件另有规定或者经委托人或者受益人同意，并以公平的市场价格进行交易的除外 .共同受益人按照信托文件的规定享受信托利益，信托文件未作规定的，各受益人按照均等的比例享受信托利益 A.、 B.、 C.、 D.、 答案 B解析 根据信托法的规定，具体分析如下：第二十一条，因设立信托时未能预

9、见的特别事由，致使信托财产的管理方法不利于实现信托目的或者不符合受益人的利益时，委托人有权要求受托人调整该信托财产的管理方法。第二十七条，受托人不得将信托财产转为其固有财产。受托人将信托财产转为其固有财产的，必须恢复该信托财产的原状；造成信托财产损失的，应当承担赔偿责任。第二十八条，受托人不得将其固有财产与信托财产进行交易或者将不同委托人的信托财产进行相互交易，但信托文件另有规定或者经委托人或者受益人同意，并以公平的市场价格进行交易的除外。第四十五条，共同受益人按照信托文件的规定享受信托利益。信托文件对信托利益的分配比例或者分配方法未作规定的，各受益人按照均等的比例享受信托利益。14. 单选题

10、 在我国基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。 A、政策性银行 B、信托公司 C、商业银行 D、证券公司答案 【C】解析 略15. 单选题 职业道德修养是一种（），关键在于“自我”的意愿和努力。 A、主观行为 B、自律行为 C、自我修养 D、客观行为答案 【B】解析 略16. 单选题 某基金管理人拟成立有限合伙型私募股权投资基金，拟募集金额50亿元，预计投资者数量较多。该基金管理人考虑节省基金托管费用，计划不对该基金进行托管，对此，以下表述正确的是() A.该基金规模较大且投资者人数较多，因此基金管理人必须对该基金进行托管 B.基金管理人和基金投资人可以在合同中明确约定该基金不

11、进行托管，但必须同时明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制 C.基金管理人和基金投资人可以在合同中约定对该私募基金不进行托管，但必须事先取得中国证券投资基金业协会的批准 D.基金管理人可自行决定不对该基金进行托管，但节省托管费用不是充分理由答案 B解析 私募基金管理人、基金托管人以及投资者三方应当共同签订基金合同；基金合同明确约定不托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、保管机制和纠纷解决机制。17. 单选题 债券基金主要以（）为投资对象 A、股票 B、债券 C、货币市场工具 D、其他证券投资基金答案 【B】解析 略18. 单选题 张先生是M基金管理公司董事长，李

12、先生欲购买M公司的基金，李先生与张先生是几十年的好哥们，以下做法正确的是（）。 A、考虑到李先生是自己的好友，张先生采取主动回避的方式，不跟张先生谈论任何关于本公司基金的内容 B、考虑到李先生是自己的好友，张先生为李先生透漏了一些相关的“内幕信息” C、考虑到李先生是自己的好友，张先生为李先生精心挑选了一只不错的基金 D、考虑到李先生是自己的好友，张先生悄悄把公司内部的相关机密文件牌照发给了李先生答案 【A】解析 略19. 单选题 中国证监会限制被调查事件当事人证券买卖的期限一般不得超过（）。 A、10天 B、15天 C、15个交易日 D、10个交易日答案 【C】解析 略20. 单选题 小王在

13、银行间债券市场交易，需委托合规并经批准的金融机构法人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为（）。 A.公开市场-级交易商制度 B.结算代理制度 C.做市商制度 D.会员管理制度答案 B解析 结算代理制度，是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。21. 单选题 资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括（）。.所有投资者的期望相同.所有的投资者都可以无限分割，投资数量随意.投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响.所有的投资者都是风险厌恶者，都以马科维茨均值-方差分析框架

14、来分析证券，追求效用最大化，购买有效前沿与无差异曲线的切点的最优组合 A、 B、. C、 D、.答案 【D】解析 略22. 单选题 根据已知条件，比较F股票基金和J股票基金的风险调整后的收益，可以采用以下方法()。 A.特雷诺比率 B.夏普比率 C.信息比率 D.跟踪误差答案 A解析 略23. 单选题 在我国，基金管理人只能由依法设立的（）担任 A、商业银行 B、保险公司 C、基金管理公司 D、信托公司答案 【C】解析 略24. 单选题 以所列示的费用为投资交易过程中直接成本的有（） .过户费 .监管费 .印花税 .经手费 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 显性成本是不包含在交易价格

15、以内的费用支出，一般可以准确计量，也可以事先确定，又称为直接成本或价外成本。显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金、税费、交易所规费结算所规费三个主要部分。25. 单选题 在确定目标市场与投资者时基金销售机构要分析投资者的真实需求，这一过程需要分析的内容不包括（） A、投资者的投资规模 B、投资者投资时间的长短 C、对投资资金流动性的要求 D、对投资基金安全性的要求答案 【B】解析 略26. 单选题 最适用于清算价值法进行估值的企业是（）。 A、某正常持续运营中的机械制造企业 B、某资不抵债、经营停滞的有色金属开采企业 C、某经营良好的商业零售企业 D、某经营良好的软件开发企业答案 【B】解

16、析 略27. 单选题 按照现行法律法规的规定，可以担任公募基金管理人的机构包括（）。 .基金管理公司 .证券资产管理公司 .保险资产管理公司 .银行理财子公司 A.、 B.、 C.、 D.、答案 B解析 依据证券投资基金法的规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。而担任公开募集基金的基金管理人的主体资格受到严格限制，只能由基金管理公司或者经中国证监会按照规定核准的其他机构担任。所谓“中国证监会按照规定核准的其他机构”，是指依据中国证监会2013年2月18日发布的资产管理机构开展公募证券投资基金管理暂行规定，在股东、高级管理人员、经营期限、管理的基金财产规模等方面符合规定条件的证券公司

17、、保险资产管理公司以及专门从事非公开募集基金管理业务的资产管理机构，向中国证监会申请开展公开募集资金管理业务，经中国证监会依法核准，即取得担任公开募集基金的基金管理人业务资格。28. 单选题 在开展业务外包的各个阶段，基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的（）。 A、隔离措施 B、防范措施 C、预防措施 D、安全措施答案 【A】解析 略29. 单选题 在做市商与投资者交易过程中，要价始终（）出价。 A、小于 B、大于 C、等于 D、无关答案 【B】解析 略30. 单选题 证券投资基金的法律形式不包括（）。 A、契约型 B、公司型 C、有限合伙型 D、

18、个人独资型答案 【D】解析 略31. 单选题 政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是（）。 A、政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应 B、政府引导基金的资金来源是政府财政出资 C、政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金 D、政府引导基金的投资方向具有一定的导向性答案 【C】解析 略32. 单选题 中国证监会于（）起实施证券期货投资者适当性管理办法，该办法将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。 A、2016年7月1日 B、2017年7月1日 C、2017年5月1日 D、2016年5月1日答案 【B】解析 略33.

19、 单选题 证券市场线表明，（）反映证券或组合对市场变化的敏感性。 A、标准差 B、贝塔系数 C、方差 D、期望收益率答案 【B】解析 略34. 单选题 在（）注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。 A、中国证券业协会 B、中国证监会 C、中国银监会 D、证券交易所答案 【B】解析 略35. 单选题 增加了基金的资本总额和规模的分配方式是（）。 A、分配现金 B、分配基金单位 C、分配基金利润 D、不分配答案 【B】解析 略36. 单选题 债券基金与单一债券的区别不包括（）。 A、所承担的投资风险不同 B、债券基金

20、可以确定一个准确的到期日 C、债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测 D、债券基金的收益不如债券的利息固定答案 【B】解析 略37. 单选题 在基金收益分配中，按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在（）之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。 A、基金投资者和管理人 B、基金投资者和托管人 C、股东和管理人 D、股东和托管人答案 【A】解析 略38. 单选题 资产管理公司对客户利益担负（）责任。 A、保险 B、信托 C、为客户创造盈利 D、保管答案 【B】解析 略39. 单选题 证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定

21、价格报价的货币市场基金一般损益（）。 A、逐时结转 B、逐日结转 C、逐周结转 D、逐月结转答案 【B】解析 略40. 单选题 关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（）。 .期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配 .期货市场能提高金融系统抵御风险的能力 .期货交易能够消除金融市场系统风险 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 系统风险不能被消除。现货价格风险是指商品生产者或者商品经营者在生产、经营过程中不可避免地会遇到的风险。即无论价格向哪个方向变动，总会使一部分商品生产者或者商品经营者遭受损失。期货市场的最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货

22、管理价格风险、利用外汇期货管理汇率风险、利用利率期货管理利率风险以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。在某些特定的假设前提下，期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配，从而有助于投资者获得各自满意的风险类型和数量，优化各自的风险偏好。这将优化金融市场风险结构，增强金融市场的稳定性和抗击重大危机的弹性。例如，在“911”事件期间，标普500股指期货虽然停止交易，但在恢复开盘后，市场成交量以及持仓量在经历短暂回落后出现大幅增加，表明在极端市场条件下投资者对于风险管理工具的需求，而由于期货市场的存在，金融体系抵御风险的能力也得到提高。41. 单选题 中国证券投资基金业协会负

23、责制定私募股权投资基金活动相关的（）。 A、自律规则 B、国家法律 C、道德规范 D、监管规章答案 【A】解析 略42. 单选题 在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是（）。.基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令.基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令.基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令.系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令.交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易。 A、.、V B、.、 C、V D、.、V答案 【B】解析 略43. 单选题 在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，下列基金中风险最大的是（）。 A、

24、增长型基金 B、收入型基金 C、平衡型基金 D、稳健型基金答案 【A】解析 略44. 单选题 在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式而改变，该理论被成为（）。 A、大卫李嘉图模型 B、帕金森定律 C、S-LM模型 D、莫迪利亚尼-米勒定理答案 【D】解析 略45. 单选题 在质押式回购中，交易双方需要商定的内容不包括（）。 A、首期结算金额 B、到期结算金额 C、回购债券数量 D、首期交易净价答案 【D】解析 略46. 单选题 债券年利息收入与当期债券市场价格的比率，为（）。 A、到期收益率 B、当期收益率 C、信用利差 D、债券收益率答案 【B】

25、解析 略47. 单选题 关于期货和远期的区别,以下表述正确的是（）. A.期货合约比远期台约的实物交割比例低 B.期货合约和运期合约都是标准化合约 C.期货合约和远期合约都以实物交割为主 D.期货合约和远期合约都具有较高的信用风险答案 A解析 对远期合约而言，期货合约是标准化合约。远期合约通常用实物交割，期货交易中最后进行实物交割的比例很小，一般只有13，绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易。期货交易有保证金制度，因此信用风险较低。48. 单选题 证券投资基金主要将基金不会投资于（）。 A、股票市场 B、生产领域市场 C、国债市场 D、公司债市场答案 【B】解析 略49. 单选题 增

26、资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权。根据以上材料，回答以下题目。按此投资方案实际投资后，甲公司注册资本将变为（）万元。 A、11000 B、25000 C、1200 D、1250答案 【D】解析 略50. 单选题 中国基金业协会于（）发布关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告，正式启动私募基金管理人分类公示制度。 A、2015年3月 B、2016年2月 C、2014年12月 D、2014年11月答案 【A】解析 略51. 单选题 职业道德，也

27、称职业道德规范，是一般社会道德在（）和职业关系中的特殊表现。 A、经济活动 B、职业活动 C、政治活动 D、文化活动答案 【B】解析 略52. 单选题 质押式回购期间质押券的派息，归（）所有。 A、正回购方 B、逆回购方 C、双方协商 D、融券方答案 【A】解析 略53. 单选题 中小企业板指数是以（）的股票为样本，新股于上市次日起纳入指数计算。 A、全部上市的中小企业 B、全部在主板上市并正常交易 C、全部在中小企业上市后并正常交易 D、部分在中小企业上市后并正常交易答案 【C】解析 略54. 单选题 证券投资基金发行时，如基金销售未达到规定的规模而募集失败，应由（）向投资人退还认购款及利息

28、。 A、基金当事人 B、基金管理人 C、基金代销人 D、基金托管人答案 【B】解析 略55. 单选题 中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。 A、4 B、5 C、6 D、12答案 【C】解析 略56. 单选题 在公司股票升至超过转换价格一定倍数时，公司为避免股本被过度稀释，以及支付可转换债券持有者过多的盈利而行使（）权利。 A、转换 B、托管 C、赎回 D、回售答案 【C】解析 略57. 单选题 在中国目前的法律环境下，外资VC/PE在境内发起设立股权投资基金主要有（）模式。.设立投资性公司.成立带有外资成分的有限合伙企业.设立

29、外资创投企业.设立股份公司 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略58. 单选题 在基金运作中，（）处于核心位置，需要负责基金合同的拟定、基金份额的发售、基金资产的估值与核算等一系列事项。 A、基金托管人 B、份额持有人 C、基金管理人 D、基金监管人答案 【C】解析 略59. 单选题 在期权到期日，股票价格比行权价格高15%，且股票流动性良好，为了收益最大化，权证持有人应当（）。.行使看涨期权.放弃看涨期权.行使看跌期权.放弃看跌期权 A、. B、 C、. D、答案 【C】解析 略60. 单选题 在对股票型基金进行业绩分析时，（）是最主要的分析指标，能全面反映基金的经营成果。 A、

30、基金分红 B、已实现收益 C、份额净值增长率 D、持股集中度答案 【C】解析 略61. 单选题 在基金宣传推介材料中，不符合法律法规相关要求的是（）。 A、登载基金的过往业绩时，基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩 B、基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或者摘取自基金定期报告 C、根据以往该基金的表现，预计该基金经理能够战胜比较基准3个百分点 D、按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据答案 【C】解析 略62. 单选题 中国证监会工作人员依法履行职责，对调查或者检查中知悉的商业秘密负有（）。 A、保密义务 B、公开义务 C、监督义务 D、核查

31、义务答案 【A】解析 略63. 单选题 在马柯威茨均值方差模型中，在不允许卖空的情况下，由四种风险证券构建的证券组合的可行集是（）。 A、直线 B、无限区域 C、有限区域 D、曲线答案 【C】解析 略64. 单选题 指数化策略（）投资组合业绩与某种债券指数相同。该指数的业绩（）投资者的目标业绩，与该指数相配比（）资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。 A、可以保证，不一定代表，并不意味着 B、可以保证，代表，意味着 C、不能保证，可以代表，不意味着 D、不能保证，代表，意味着答案 【A】解析 略65. 单选题 在一个有效的股票市场上（）。 A、存在价值高估 B、既没价值高估，也没价值低估

32、C、存在价值低估 D、既有高估，也有低估答案 【B】解析 略66. 单选题 在其他条件相同的情况下，实施风格转换的交易成本越高，积极的股票风格管理的有效性（） A、不受影响 B、越低 C、不能判断 D、越高答案 【B】解析 略67. 单选题 证券投资基金筹集的资金主要是投向（）。 A、有价证券 B、股票 C、债券 D、国债答案 【A】解析 略68. 单选题 最小方差法适应于投资者对预期收益率有一个（）的情形。 A、最低要求 B、最高要求 C、没有要求 D、不确定答案 【A】解析 略69. 单选题 转换基金的运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会

33、的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。 A、1/3 B、1/2 C、2/3 D、3/4答案 【C】解析 略70. 单选题 在基金估值过程中，对存在活跃市场的投资品种，下列说法错误的是（）。 A、如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。 B、估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。 C、估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，采用估值技术，确定公允价值。 D、有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。答案 【C】解析 略71. 单选题 在

34、两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，关于其可行投资组合集，说法错误的是（）。 A、风险最小的可行投资组合风险为零 B、可行投资组合集的上下沿为双曲线 C、可行投资组合集是一片区域 D、可行投资组合集的上下沿为射线答案 【B】解析 略72. 单选题 在PE基金前期，总的预期价值指（）。 A、基金最后实现的收益 B、指投资组合的估值 C、指基金的市场价格 D、指投资组合实现的收益答案 【B】解析 略73. 单选题 证券投资基金及其管理人应向投资者和潜在投资者披露的信息不包括（）。 A、影响证券投资基金价值的重大事件 B、基金投资策略 C、对投资组合收取的各项费用 D、针对特定投资者的信息答

35、案 【D】解析 略74. 单选题 基金运营过程中发生的增值税，最终的承担者是（）. A.基全销售机构 B.基金 C.基金管理人 D.基金份额持有者答案 D解析 增值税是以商品(含应税劳务)在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。从计税原理上说，增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。增值税为价外税，也就是由消费者负担，有增值才征收，未增值不征收。75. 单选题 在排他期限内，目标企业（）在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触。.现任股东及其董事.雇员.财务顾问、经纪人 A、 B、 C、 D、答案 【D】解析 略

36、76. 单选题 证券投资组合p的收益率的标准差为0.2，市场收益率的标准差为0.4，投资组合p与市场收益的相关系数为0.8，则该投资组合的贝塔系数为（）。 A、0.2 B、0.3 C、0.4 D、0.5答案 【C】解析 略77. 单选题 在折现现金流模型中，通常不直接采用的参数是（）。 A、资本成本 B、市盈率 C、各阶段现金流量 D、终值答案 【B】解析 略78. 单选题 基金注册登记机构的主要职责包括（） .基金份额登记 .发放红利 .基金账户管理 .投资交割 A.、 B.、 C.、 D.、答案 B解析 基金注册登记机构的主要职责(1)建立并管理投资者基金份额账户；(2)负责基金份额登记，

37、确认基金交易；(3)发放红利；(4)建立并保管基金投资者名册；(5)基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。79. 单选题 专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面，其中不包括（）。 A、持证上岗 B、公平对待客户 C、持续学习 D、审慎开展执业活动答案 【B】解析 略80. 单选题 与主动型基金相比较，被动型基金一般来说不会表现为（）。 A、力图取得超越基准组合的表现 B、试图复制选定指数的表现 C、选取特定的指数为跟踪对象 D、通常为指数基金答案 【A】解析 略81. 单选题 政府引导基金对创业投资基金的支付方式包括（）。.参股.接管.融资担保.跟进投资 A、 B、. C、. D、

38、.答案 【B】解析 略82. 单选题 张老头在周五成功申购了某场外货币基金，又在下周四成功赎回该基金，则张老头享受基金分红的天数是（）天。 A、4 B、6 C、7 D、5答案 【A】解析 略83. 单选题 在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（）的规定管理基金资产。 A、基金托管协议 B、发起人协议 C、公司章程 D、基金合同答案 【D】解析 略84. 单选题 在我国，（）不能担任基金托管人。 A、证券公司 B、股份制商业银行 C、保险公司 D、国有制商业银行答案 【C】解析 略85. 单选题 某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为NAV1-NAV100，其中NAV1-

39、NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，则NAV的下2.5%分位数是（） A.1.0030 B.1.0022 C.1.0014 D.1.0025答案 B解析 参考因为100*2.5%=2.5，所以下2.5%分位数，就是从小到大排列第2.5小的数，即（1.0014+1.003）/2=1.0022。86. 单选题 资本证券是有价证券的主要形式，它反映了持有人的（）。 A、求偿权 B、收入请求权 C、货币索取权 D、商品所有权答案 【B】解析 略87. 单选题 在我国，基金托管人只

40、能由依法设立并取得基金托管资格的（）或其他金融机构担任。 A、商业银行 B、保险公司 C、基金管理公司 D、信托公司答案 【A】解析 略88. 单选题 中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或检查时，不得少于（）人。 A、1 B、2 C、3 D、5答案 【B】解析 略89. 单选题 证券交易所设（），负责日常事务。 A、总经理 B、董事长 C、会长 D、理事长答案 【A】解析 略90. 单选题 债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越接近到期收益率。 A、偏离、长 B、接近、短 C、偏离、短 D、接近、长答案 【D】解析 略91. 单选题 债券投资风险不包括（）。 A、信用风

41、险 B、再投资风险 C、流动性风险 D、操作风险答案 【D】解析 略92. 单选题 中国证券投资基金业协会会员类别包括（）。 A、普通会员、联席会员、专业会员 B、普通会员、专业会员、特别会员 C、专业会员、联席会员、特别会员 D、普通会员、联席会员、特别会员答案 【D】解析 略93. 单选题 在信息披露环节，未要求进行公开信息披露，仅对需要向投资者披露的重大事项进行了规定，其他事项均由相关当事人在（）中自行约定。.基金合同.公司章程.合伙协议.企业监管 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略94. 单选题 证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构

42、是（）。 A、中国证监会 B、持有人大会 C、主要发起人 D、基金管理公司答案 【A】解析 略95. 单选题 资产管理机构代表客户管理资产，损失和收益由客户承担而不是资产管理机构 A、提高整个社会经济的效率和生产服务水平 B、帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务 C、使资金的需求方和供给方能够便利的连接起来 D、给金融市场提供流动性，加大交易成本答案 【D】解析 略96. 单选题 在某城市2014年4月空气质量检测结果中，随机抽取6天的质量指数进行分析。样本数据分别是：30、40、50、60、80和100，这组数据的平均数是（）。2014年6月证券真题 A、50 B、55 C、60

43、 D、70答案 【C】解析 略97. 单选题 在基金投资组合构建中，所受到好几方面的约束不包括（）。 A、管理费率 B、基金合同 C、投资政策 D、监管政策答案 【A】解析 略98. 单选题 在新的全球性（）框架下，公司型基金的具体项目投资决策等经营层面的决策可通过公司章程约定。 A、董事与股东分权 B、股东与经理分权 C、董事与经理分权 D、董事与监事分权答案 【C】解析 略99. 单选题 在投资协议条款中，优先认购权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的（）。 A、对外并购 B、后续股权融资 C、产品采购 D、经营管理答案 【B】解析 略100. 单选题 在开展基金销售渠道

44、审慎调查时，基金管理人需对基金代销机构进行调查了解的内容包括（）。.账户管理制度和内部控制情况.销售人员能力和持续营销能力.信息管理平台建设.现有客户收入结构 A、. B、. C、 D、答案 【D】解析 略101. 单选题 债券基金中收取认购费的认购费率一般不超过（）。 A、10% B、5% C、3% D、1%答案 【D】解析 略102. 单选题 债券远期交易最长不能超过（）天。 A、90 B、270 C、180 D、365答案 【D】解析 略103. 单选题 证券投资基金市场营销涉及的内容不包括（）。 A、开展院外游说活动 B、目标客户确定 C、营销组合设计 D、营销过程管理答案 【A】解析

45、 略104. 单选题 与其他金融工具相比，基金是一种（）的投资品种。 A、高风险、高收益 B、低风险、低收益 C、风险相对适中、收益相对稳健 D、基本没有风险答案 【C】解析 略105. 单选题 股权投资基金的销售募集机构及其从业人员宣传推介时，可以（）。 A.宣传最近3个月的基金产品业绩 B.采取权威数据来源 C.预测基金未来业绩 D.在微信朋友圈介绍基金信息答案 B解析 募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止有以下行为：(1 )公开推介或者变相公开推介，如通过报刊、电台、电视、互联网等公众传 播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、微信、博客和电子邮 件等载体，向不特定对象

46、宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置 特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的 除外。(2)推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(3)以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收 益，包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容。(4)夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺” “保险”“避 险” “有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；产品 合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金 无忧等；产品名称中含有“保本”字样；与投资者私下签订回购

47、协议或承诺函等文 件，直接或间接承诺保本保收益，或者向投资者口头或者通过短信、微信等各种方 式承诺保本保收益。(5)使用“欲购从速” “申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞。(6 )推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩。(7)登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。(8)采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩 比较，任意使用“业绩最佳” “规模最大”等相关措辞。(9 )恶意贬低同行。(10)允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介。(11 )推介非本机构设立或负责募集的私募基金。(12)法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协

48、会禁止的其他行为。106. 单选题 在金融资产类别中，私募股权基金（）。 A、投资风险高，投资收益低 B、投资风险高，投资收益高 C、投资风险低，投资收益高 D、投资风险低，投资收益低答案 【B】解析 略107. 单选题 在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债的主要形式。 A、优先无保证债券 B、优先次级债券 C、次级债券 D、劣后次级债券答案 【A】解析 略108. 单选题 在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是（）。 A、回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为 B、回购协议是一种信用贷款协议 C、抵押品以企业

49、债券为主 D、证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方答案 【A】解析 略109. 单选题 在计算基金的期望回报率时，我们可以用一定时间的（），或者采用数学模型，对未来回报率的可能分布做出预测。 A、历史平均回报率 B、历史最高回报率 C、历史最低回报率 D、预测回报率答案 【A】解析 略110. 单选题 在基金运作过程中，基金承担一些必要的费用，这些费用不包括（）。 A、基金管理费 B、证券交易费 C、基金托管费 D、基金赎回费答案 【D】解析 略111. 单选题 中国证券投资基金业协会会员等级分为（）。 A、普通会员、联席会员、特别会员 B、普通会员、公司会员、特别会员 C、公司会员

50、、企业会员、特别会员 D、普通会员、联席会员、公司会员答案 【A】解析 略112. 单选题 早期的股权投资基金主要依据（）设立公司型股权投资基金。 A、合伙企业法 B、公司法 C、信托法 D、证券投资基金法答案 【B】解析 略113. 单选题 某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万元，公司股东A持有20万元的债券资本和30万元的权益资本，则股东A投票权比例通常为（）。 A.100% B.50% C.60% D.30%答案 C解析 公司债权方，如债券持有者或银行，对公司事务没有表决权。所以股东A投票权比例为其持有的权益资本占公司总权益资本的比例，即30/50100%=60%

51、114. 单选题 资产收益率的相关性系数用表示，相关系数的取值范围是（）。 A、-1，0 B、0，+1 C、-1，+1 D、（-1，+1）答案 【C】解析 略115. 单选题 关于最大回撤，以下表述错误的是（）。 A.最大回撤只能衡最基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率 B.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力 C.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回缴为15% D.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关答案 D解析 最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。指定区间越

52、长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间。不能说与指定的时间区间长短无关116. 单选题 中国证券投资基金业协会对违反信息提交义务的基金管理人的处罚措施包括（）。.已登记的管理人未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单.异常机构整改完毕后至少6个月才能恢复正常机构公示状态.新申请登记的管理人成立满一年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记.新申请登记的管理人成立满两年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记 A、 B、. C、 D、.答案 【A】解析 略117. 单选题 指数型股票基金的主要投资对象为（）

53、。 A、指数所包含的成分股票 B、所有上市流通的股票 C、已发行但未上市的股票 D、指数成分股及一定比例的债券答案 【A】解析 略118. 单选题 在我国，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的组织是（）。 A、中国证券业协会 B、中国证券投资基金业协会 C、中国证券监督管理委员会 D、中国股权投资基金协会答案 【B】解析 略119. 单选题 中国国内的三家商品期货交易所的设立地点不包括（）。 A、天津 B、上海 C、大连 D、郑州答案 【A】解析 略120. 单选题 中国证券投资基金业协会于（）召开第一次会员大会。 A、2012年6月 B、2010年10

54、月 C、2012年7月 D、2001年8月答案 【A】解析 略121. 单选题 某公募基金管理人在2018年3月1日收到基金准予注册的文件 。那么该基金最迟开始募集的日期应该为（）。 A.2018年5月31日 B.2018年3月31日 C.2018年8月31日 D.2019年2月28日答案 C解析 基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集。122. 单选题 中国证监会可以采取的行政处罚不包括（）。 A、没收违法所得 B、责令改正 C、暂停或者撤销基金从业资格 D、进行司法处理答案 【D】解析 略123. 单选题 证券基金机构监管部主要负责（）。 A、制定有关证券投资基金活动监管的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权 B、办