2022年证券一般从业考前难点冲刺押题卷含答案271

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1、2022年证券一般从业考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 证券公司在取得公司登记机关颁发或者换发的证券公司或者境内分支机构的营业执照后，应当向（ ）申请颁发或者换发经营证券业务许可证。A 上海证券交易所B 国务院证券监督管理机构C 中国证券业协会D 中国证券登记结算有限公司答案 B解析 【解析】证券公司在取得公司登记机关颁发或者换发的证券公司或者境内分支机构的营业执照后，应当向国务院证券监督管理机构申请颁发或者换发经营证券业务许可证。2. 单选题 下列关于证券投资基金业务的说法中，正确的有（ ）。 .证券投资基金业务包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务 .除基金管理公司外，其他金

2、融机构经授权也可以依法募集基金 .基金管理公司应当按照委托人的要求对基金进行投资管理 .基金管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务 A 、B 、C 、D 、考点 基金市场参与主体解析 本题考查证券投资基金业务的相关概念。项正确，证券投资基金业务包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务。项错误，按照中华人民共和国证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。项错误，基金管理公司应当按照基金合同的约定，对基金进行投资管理及基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。项正确，基金

3、管理公司应当按照基金合同的约定对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。故本题选C选项。3. 单选题 下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率指标有（ ）。 .营业成本/平均存货 .（流动资产一存货）/流动负债 .营业收入/平均流动资产 .流动资产/流动负债 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 A项，是存货周转率的计算公式，存货周转率是反映公司营运能力的指标；BD两项，分别是速动比率和流动比率的计算公式，反映公司变现能力，是考察公司短期偿债能力的关键指标；C项，是流动资产周转率的计算公式，反映公司营运能力。 4. 单选题 按照上海证券交易所上市公司行业

4、分类，下列属于工业行业的是（ ）。 .机械制造 .金属与采矿 .航空航天与国防 .海运 A . B . C . D .考点 行业的分类解析 按照上海证券交易所上市公司行业分类，工业行业主要包括:航空航天与国防、建筑产品、建筑与工程、电气设备、工业集团企业、机械制造、贸易公司与经销商、商业服务与商业用品、航空货运与物流、航空公司、海运、公路与铁路、交通基本设施。B项，金属与采矿属于原材料行业。5. 单选题 以下属于风险预警的程序的是（ ）。 .信用信息的收集和传递 .风险分析.风险的统计 .风险处置 .后评价 A .B .C .D .考点 预警信用风险的程序和主要方法解析 风险预警程序：（1）信

5、用信息的收集和传递（2）风险分析（3）风险处置（4）后评价6. 单选题 企业集团财务公司发行金融债券的条件包括（ ）。 .财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10% .财务公司设立2年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期 .近3年无重大违法违规记录 .申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息

6、系统；具有从事金融债券发行的合格专业人员；依法合规经营，符合中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定；财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%；财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期；申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足；申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；近3年无重大违法违规记录；无到期不能支付债务；中国人民银行和中国银监会规定的其他条件。7. 单选题 1922年，（ ）在股票市场晴雨表一书中对

7、道氏理论进行了系统的阐述。A 威姆斯B 凯恩斯C 希克斯D 汉密尔顿考点 道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法解析 华尔街日报记者在投机入门一书中率先提出了“道氏理论”这个名词。1922年，该报总编汉密尔顿在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。8. 单选题 下列选项中，最早在中国内地发行过人民币债券的是（）。 A .国际货币基金组织B 国际金融公司C 联合国D 世界贸易组织答案 B解析 2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体，中国的外国债券或“熊猫债

8、券”市场便由此诞生。9. 单选题 不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（ ）。 .汽车业 .食品业 .钢铁业 .公用事业 A . B . C . D .考点 行业的运行状态与经济周期解析 根据各行业变动与经济周期变动关系的密切程度，可以将行业分为以下三类:（1）增长型行业，这一行业的收入主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，其运行状态与经济周期及其振幅并不紧密相关；（2）周期型行业，其运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，如消费品和耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业等；（3）防守型行

9、业，其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这是因为该类型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务，需求相对稳定，需求弹性小，如食品业和公用事业等。 10. 单选题 （ ）是影响债券现金流的因素。A 真实无风险收益率B 预测通货膨胀率C 税收待遇D 风险溢价考点 债券现金流的确定因素解析 其他都是影响债券贴现率的因素。债券现金流的影响因素包括；债券的面值和票面利率、计付息间隔、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇、其他因素。11. 单选题 下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是（ ）。 .主营业务现金比率 .现金满足投资比率 .现金股利保障倍数 .全部资产现金回收率 A .B .C

10、 .D .考点 主要财务比率指标分析解析 财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较，其指标包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数。12. 单选题 下列关于做市商交易制度的说法中，正确的是（ ）。 .做市商报出特定证券卖出价格 .投资者报出特定证券卖出价格 .投资者报出特定证券买入价格 .做市商报出特定证券买入价格 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】做市商是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的独立证券经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有

11、资金和证券与投资者进行证券交易。13. 单选题 依据（ ），可将优先股分为累积优先股和非累积优先股。A 优先股能否由原发行的股份公司出价赎回B 优先股在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配C 优先股在一定条件下能否转换成其他品种D 优先股股息在当年未能足额分配时，能否在以后年度补发考点 优先股票的分类解析 本题主要考查优先股的分类。优先股按不同的标准有不同的分类。A选项不符合题意，依据优先股能否由原发行的股份公司出价赎回，可将优先股分为可赎回优先股和不可赎回优先股。B选项不符合题意，依据优先股在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与

12、或部分参与本期剩余盈利的分配，可将优先股分为参与优先股和非参与优先股。C选项不符合题意，依据优先股在一定条件下能否转换成其他品种，可将优先股分为可转换优先股和不可转换优先股。D选项符合题意，依据优先股股息在当年未能足额分配时，能否在以后年度补发，可将优先股分为累积优先股和非累积优先股。故本题选D选项。14. 单选题 指数基金比较适合于下列（ ）的资金投资。A 社会闲资B 对冲基金C 激进的投资者D 社保基金考点 证券投资基金的分类解析 本题考查指数基金的特点。指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适合于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。故本题选D选项。15. 单选

13、题 我国银行业的主体不包括（）。 A 中央银行B 股份商业银行C 地区性商业银行D 保险机构答案 D解析 中华人民共和国成立后，经过几次改革，目前，我国已形成了以中央银行、银行业监管机构、政策性银行、商业银行和其他金融机构为主体的银行体系。16. 单选题 某执行价格为1280美元/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（ ）期权。A 实值B 虚值C 美式D 欧式考点 期权解析 实值期权也称期权处于实值状态，它是指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权。17. 单选题 下列各项中，属于技术分析法的有（ ）。 .K

14、线理论 .切线理论 .形态理论 .波浪理论 A .B .C .D .考点 技术分析方法的分类及其特点解析 技术分析理论分为以下几类:K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。18. 单选题 期权买方在期权合约到期日之前不能行使权利的这种期权是（ ）。A 看跌期权B 看涨期权C 欧式期权D 美式期权考点 期权的分类解析 欧式期权只能在合约到期日方可以行使权利。19. 单选题 下列说法中错误的是（ ）。A 行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁B 宏观经济活动是行业经济活动的总和C 公司的投资价值并不因所处的行业不同而有明显差异D 行业分析和公司分析是相辅相成的考

15、点 行业分析概述解析 C项，在国民经济中具有不同地位的行业，其投资价值不一。公司的投资价值可能会由于所处行业不同而有明显差异。因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。20. 单选题 以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（ ）。 A 货币衍生工具 B 利率衍生工具 C 信用衍生工具 D 股权类产品的衍生工具考点 衍生产品的种类和特征解析 A项，货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具；B项，利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具；D项，股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具。21. 单选题 货币政策调控系统

16、主要由（ ）等基本要素构成。 .货币政策工具 .货币政策对象 .货币政策中介目标 .货币政策最终目标.货币政策范围 A . B . C .D .考点 货币政策解析 宏观经济分析是货币政策实施的最重要依据，货币政策工具、货币政策中介目标和货币政策最终目标三大基本要素构成了货币政策调控系统。22. 单选题 证券产品买进时机选择的策略 .谷底买进战略 .高价买进战略 .重大利多因素正在酝酿时买进 .不确切的传言造成非理性下跌时买进 .低价买入策略 A .B .C .D .考点 证券产品买进时机选择的策略解析 1.谷底买进战略，股价跌落谷底，而不容易回升时买进，这是股票投资的良机；2.高价买进战略，高

17、价买进战略是短期投资的一项项策略。高价买进的战略若要成功，须具备三个条件：具有良好的展望股类；（2）行情看涨；选择公司业绩良好的股类。3.其他买进策略要点（1）重大利多因素正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成非理性下跌时买进；总体经济坏境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。23. 单选题 下列各项中，（ ）是对公司当前经营能力的较精确估计。A 产品市场占有率B 企业文化特征C 质量水平D 技术水平考点 公司分析的主要内容解析 市场占有率是对公司实力和经营能力较精确的估计。市场占有率是指公司某产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。24. 单选题 证券投资顾问的流程包

18、括（ ）。 .服务模式的选择和设计 .客户签约 .形成服务产品 .服务提供 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务的流程解析 证券投资顾问的流程包括以下内容：服务模式的选择和设计；客户签约；形成服务产品；服务提供。25. 单选题 2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2017年12月31日。若按ACT/180计算，累计利息为（ ）元。A 0.51B0.89C0.91D1.05考点 债券报价与实付价格解析 本题考查债券利息的计算。债券利息的计算公式为：累计利息=年息率面值累计天数其中，累计天数（算头不算尾）。根据题干可知：累计天数=31天（1

19、月）+28天（2月）+5天（3月）=64天，年息率=5%，面值=100元。将数值代入公式：累计利息=年息率面值累计天数=5%100264/1800.89（元）故本题选B选项。【名师点拨：”按ACT/180计算”即用实际天数除半年（按180天）所得数值。】26. 单选题 股权资本成本的计算包括（ ）。 .长期债券 .留用利润 .普通股 .优先股 A .B .C .D .考点 股权资本成本与公司整体平均资金成本（WACC）的概念解析 本题考核的是股权资本的概念及内容、它包括普通股、优先股和留用利润。27. 单选题 企业发行企业债券应具备以下哪些条件（ ）。 .企业规模达到国家规定要求，企业财务会计

20、制度符合国家规定 .企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年营利 .企业发行企业债券总面额不得大于企业自有资产净值 .所筹集资金用途符合国家产业政策 A 、B 、C 、D 、考点 我国企业债券发行的相关规定解析 本题考查企业债券的发行条件。企业发行企业债券应具备条件：（1）企业规模达到国家规定要求；（2）企业财务会计制度符合国家规定；（3）具有偿债能力；（4）企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年营利；（5）企业发行企业债券总面额不得大于企业自有资产净值；（6）所筹集资金用途符合国家产业政策。故本题选A选项。28. 单选题 公司主要的财务报表不包括（ ）。 A 资产负债表 B 利润表C 现金

21、流量表 D 利润分配表考点 财务报表及财务分析解析 公司主要的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。29. 单选题 我国证券法规定，我国证券公司的组织形式为（ ）。A 私营合伙企业B 私营独资企业C 有限责任公司或股份有限公司D 非法人组织形式考点 证券公司的其他规定解析 本题考查我国证券公司的组织形式。我国证券公司组织形式可以是股份有限公司，也可以是有限责任公司。故本题选C选项。30. 单选题 关于国债，下列说法正确的有（ ）。 .中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债 .政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资 .从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还

22、有无期国债 .国债是政府债券市场上的最主要的投资工具 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 国债是政府债券市场上的最主要的投资工具。政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；中期国债是指偿还期限在年以上、10年以下的国债，政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转；长期国债常被用作政府投资的资金来源。短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债。31. 单选题 某人借款1000元，如果月利率8,借款期限为10个月，到期时若按单利计算，则借款人连

23、本带息应支付（ ）元。A 80B 920C 1000D 1080考点 单利和复利解析 借款人连本带息应支付额为：1000810+1000=1080（元）。32. 单选题 金融市场的功能包括（）。 .资金积累功能 .宏观调控功能 .资源配置功能 .风险消除功能 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 金融市场的功能包括：资金积累（聚敛功能）、资源配置（配置功能）、调节经济（调节功能）、反映经济（反映功能）。33. 单选题 债券投资管理中的免疫法，主要运用了（ ）。A 流动性偏好理论B 久期的特性C 理论期限结构的特性D 套利原理考点 消极型债券组合管理策略解析 久期和凸度对债券价格波动的风险管理具

24、有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理，如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫策略。34. 单选题 现金流分析法是通过对一定时期内（ ），评估金融机构短期内的流动性状况。 .现金流入（资金来源）预测 .现金流入（资金来源）分析 .现金流出（资金使用）预测 .现金流出（资金使用）的分析 A .B .C .D .考点 主要的流动性风险评估方法解析 现金流分析法是通过对一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预测，评估金融机构短期内的流动性状况。35

25、. 单选题 下列关于行业轮动的特征表述不正确的是（ ）。A 行业轮动必须建立在对具体的体制，制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同B 行业轮动与经济周期和货币周期并没有紧密联系C 行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变是的相互作用方式D 行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响考点 行业轮动的概念、特征解析 行业轮动的特征：行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同；（2）行业轮动与经济周期和货币周期紧密

26、联系，相互作用和影响；（3）行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式。36. 单选题 在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（ ）。A 每股收益B 投资项目的优劣C 资本结构是否合理D 市场风险大小考点 财务报表及财务分析解析 在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。在每股收益确定的情况下，市价越高，市盈率越高，风险越大:反之亦然。37. 单选题 按能否分散，可将金融风险分为（）。 .会计风险 .经济风险 .系统风险 .非系统风险 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 按照能否分散，可将金融风险分为系统风险、非系统风险；按照会计标准，可将金

27、融风险分为会计风险和经济风险。38. 单选题 欧洲货币市场是指非居民之间以（ ）为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷业务的市场。 A 银行B 保险公司C 基金公司D 券商答案 A解析 【解析】欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。39. 单选题 下列关于主要条款分析法和比率分析法的比较说法正确的是（ ）。 .比率分析法的优点评估方式直接明了，操作简便 .主要条款比较法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化 .主要条款比较法和比率分析法的缺点都是忽略了基差的存在 .主要条款比较法、比率分析法都是最常见的对冲策略有效

28、性评价方法 A .B .C .D .考点 常见的对冲策略有效性评价方法解析 主要条款比较法的优点是：评估方式直接明了，操作简便。缺点是忽略了基差风险的存在。比率分析法的优点是计算方式简便，考虑了价差的变化，缺点是忽略了基差的存在。40. 单选题 基金合同当事人包括（ ）。 .基金托管人 .基金份额持有人 .基金管理人 .基金销售代理人 A 、B 、C 、D 、考点 基金市场参与主体解析 本题考查基金合同的当事人。基金合同的当事人又称基金当事人，包括基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。因此，、项符合题意，故本题选A选项。41. 单选题 个人资产负债表具体内容包括（ ）。 .资产分类、额度及其

29、与总资产的占比情况 .结余额度 .负债分类、额度及其与总负债的占比情况 .净资产额度 V.主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况 A .B .C .D .V考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 个人资产负债表：（1）资产分类、额度及其与总资产的占比情况。（2）负债分类、额度及其与总负债的占比情况；（3）净资产额度。个人现金流量表：（1）主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况；（2）主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况；（3）结余额度42. 单选题 证券交易市场通常分为（ ）和场外交易市场。 A 证券交易所市场B OTC市场C 地方股权交易中心市场D A股市场答案

30、 A解析 【解析】证券交易市场分为证券交易所市场和场外交易市场。43. 单选题 1982年，正式开办世界上第一个股票指数期货交易的交易所是（ ）。A 美国证券交易所B 堪萨斯期货交易所C 纽约证券交易所D 芝加哥商业交易所所属的国际货币市场考点 金融衍生工具的发展解析 本题考查股指期货的发展。1982年，世界上第一个股票指数期货交易所堪萨斯期货交易所正式开办。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。44. 单选题 市场风险量化分析要结合使用VaR计量和（ ）A 久期分析B 风险价值C 压力测试D 情景分析考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 压力测试是弥补VaR值

31、计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段，市场风险量化分析要结合使用VaR计量和压力测试分析。45. 单选题 证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的。（ ）A 2；10%B 1；15%C 2；15%D 1；10%考点 证券投资顾问业务客户回访机制解析 证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否

32、向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。46. 单选题 以样本股的发行量或者成交量作为权数计算的股价平均数是（）。 A 修正股价平均数B 综合股价平均数C 简单算术股价平均数D 加权股价平均数答案 D解析 加权股价平均数也称加权平均股价，是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。47. 单选题 在下列关于双重顶形态的陈述中，正确的有（ ）。 .双重顶的两个高点不一定在同一水平 .向下突破颈线时不一定有大成交量伴随 .双重顶形态完成后的最小跌幅度量度方法是由颈线开始 .双重顶的两个高点相差少于5%不会影响形态的分析意义 A

33、.B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 ABC三项为双重顶反转形态一般具有的特征：D项应为两者相差小于3%就不会影响形态的分析意义。48. 单选题 退休养老规划中，退休养老收入的来源不包括（ ）.A 社会养老保险B 企业年金C 个人储蓄投资D 工资收入考点 退休规划的误区和步骤解析 退休养老收入一般分为三大49. 单选题 关于利率的风险结构，下列说法正确的有（ ）。 .不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其债券收益率通常不同 .实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小 .无违约风险债券的收益率加上适度的收益率差，即为风险债券的收益率 .经济繁荣时期，低等级债券与无

34、风险债券之间的收益率差通常较大 A .B .C .D .考点 决定利率方向与变化幅度的因素解析 D项，在经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小。50. 单选题 经营战略具有（ ）的特征。 .全局性 .长远性 .目标性 .纲领性 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。51. 单选题 参与美国存托品种发行与交易的中介机构包括（ ）。 .美国证券交易委员会 .存券银行 .托管银行 .中央存托公司 A 、B 、C 、D 、考点 存托凭证解析 本题考查美国存托凭证的有关

35、业务机构。参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行，托管银行和中央存托公司。因此，、项符合题意，故本题选C选项。52. 单选题 下列关于国债期货的说法，正确的有（ ）。 .以主权国家发行的国债为期货合约标的 .全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货 .全球交易活跃的国债期货品种主要是短期国债期货 .中长期国债期货一般采用实物交割 A . B . C . D .考点 国债期货解析 国债期货是指以主权国家发行的国债为期货合约标的的期货品种。目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货，一般采用实物交割。53. 单选题 在用普通最小二乘法估计回归模型时，存在异方差问题将导

36、致（ ）。 .参数估计量非有效 .变量的显著性检验无意义 .模型的预测失效 .参数估计量有偏 A .B .C .D .考点 回归模型常见问题及处理解析 计量经济学模型一旦出现异方差性，如果仍采用普通最小二乘法估计模型参数，会产生下列不良后果:（1）参数估计量非有效，OLS估计量仍然具有无偏性，但不具有有效性；（2）变量的显著性检验失去意义；（3）模型的预测失效:当模型出现异方差性时，参数OLS估计值的变异程度增大，从而造成对Y的预测误差变大，降低预测精度，预测功能失效。54. 单选题 量化投资即借助数学、物理学、几何学、心理学甚至仿生学的知识，通过建立模型，进行（ ）。 .分析 .估值 .择时

37、 .选股 A .B .C .D .考点 量化投资分析的主要内容和方法解析 量化投资即借助数学、物理学、几何学、心理学甚至仿生学的知识，通过建立模型，进行估值、择时、选股。55. 单选题 以下人员中，不符合证券从业资格考试要求的是( )。 A 只具备初中文化程度的成年人B 被中国证监会认定为证券市场禁入者，但已过禁入期C 大学毕业的失业人员D 刚毕业的大学生答案 A解析 【解析】年满18周岁、具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员，都可报名参加证券从业资格考试。故选项A不符合证券从业资格考试要求。56. 单选题 一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是（）。 A

38、 国际债券B 亚洲债券C 外国债券D 欧洲债券答案 A解析 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。57. 单选题 关于现金流量分析，以下说法错误的是（ ）。A 现金流量分析包括流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析、收益质量分析B 现金流量分析只需要依靠现金流量表C 现金流量分析是在现金流量表出现以后发展起来的，其方法体系并不完善，一致性也不充分D 现金流量分析中，经营现金净流量是最重要的因素考点 财务报表及财务分析解析 现金流量分析是在现金流量表出现以后发展起来的，其方法体系并不完善，一致性也不充分。现金流量分析不仅要依靠现金流量表，还要结合资产

39、负债表和利润表。58. 单选题 我国的开放式基金于每个交易日估值，并于（ ）公告份额净值。A 每周五B 当日C 下一交易日D 两日后考点 基金资产估值解析 本题考查基金的估值披露。我国的开放式基金于每个交易日估值，并于下一交易日公告份额净值；封闭式基金每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。59. 单选题 （）是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。 .股票 .债券 .公司型基金 .契约型基金 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融

40、工具。60. 单选题 公式m=（CD）/（C+R）中，m表示货币乘数，那么C和R分别表示（ ）。 .流通中的现金 .定期存款准备金率 .存款准备金总额.存款货币 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】货币（政策）乘数的基本计算公式是：m=M/B=（C+D）/（C+R），其中，M为货币供应量；B为基础货币；C为流通中的现金；R为存款准备金总额；D为存款货币。61. 单选题 在不考虑交易费用的情况下，看跌期权空头一定盈利的情形有（ ）。 .标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 .标的物价格在损益平衡点以上 .标的物价格在执行价格以下 .标的物价格在损益平衡点以下 A . B . C . D

41、 .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出看跌期权最大损益结果或到期时的损益状况见图10-4。因此，当标的资产价格高于损益平衡点时，卖方一定盈利。 62. 单选题 下列说法正确的是（ ）。 .本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力 .资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长 .资本增值的目的是财富得以累积 .经常性收益是指不保证投资者本金获得保障，但能定期获得一些经常性收益 A .B .C .D .考点 证券产品选择的目标解析 证券产品选择的目标：（1）本金保障：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（2）资本增值：资本增值是指投资者通过投资工具，以

42、期本金能迅速增长，使财富得以累积。（3）经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。63. 单选题 通货膨胀对股价的影响体现在（ ）。 .在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股价上涨 .在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股价下降 .在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加派发股息，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨 .当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降

43、 A 、B 、C 、D 、考点 影响股票价格变动的基本因素解析 本题考查通胀对股票价格的影响。项正确，项错误，在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股价上涨。项正确，在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加派发股息，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨。项正确，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。故本题选C选项。64. 单选题 担任基金托管人应当具备的条件有()。 .总资产和资本充足率符合有关规定 .设有专门的基金托管部门，取得基金从业资格的专

44、职人员达到法定人数 .有安全保管基金财产的条件，拥有基金托管业务相关的设施 .有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，担任基金托管人，应当具备下列条件：净资产和风险控制指标符合有关规定；设有专门的基金托管部门；取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；有安全保管基金财产的条件；有安全高效的清算、交割系统；有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件65. 单选题

45、 下列关于背信运用受托财产罪的说法中，正确的是()。 .侵犯的客体是金融管理秩序和客户的合法权益 .犯罪主体是特殊主体 .主观方面一般是为了获取合法利润 .客观方面表现为金融机构违背受托义务 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 背信运用受托财产罪是指银行或者其他金融机构违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。其侵犯的客体是金融管理秩序和客户的合法权益；客观方面表现为金融机构违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产的行为；犯罪主体是特殊主体，即金融机构，具体指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构；主观方

46、面表现为故意，一般是为了获取非法利润。66. 单选题 企业集团财务公司发行金融债券资本充足率不低于（ ）。A 4%B 5%C 8%D 10%考点 金融债券发行的操作要求解析 本题考查金融债券的发行规定。企业集团财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不得低于10%。故本题选D选项。67. 单选题 商业银行了解客户的渠道有（ ）。 .开户资料 .调査问卷 .家访 .面谈沟通 .电话沟通 A .B .C .D .考点 客户信息收集方法解析 了解客户、收集信息的渠道和方法有如下几方面：开户资料；调查间卷；面谈沟通；电话沟通。68. 单选题 证券

47、估值的方法主要有（ ）。 .相对估值 .无套利定价 .绝对估值 .资产价值 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 观察角度、估值技术甚至价值哲学的巨大差异，导致证券估值相关领域的理论和方法层出不穷。证券估值方法主要包括：绝对估值；相对估值；资产价值；其他估值方法，包括无套利定价和风险中性定价。69. 单选题 教育投资规划（ ）。 .一般期限较长 .投资期限较短 .在前期可以采取较为积极的投资策略 .后期应采取稳健保守的投资策略 A .B .C .D .考点 教育规划的分类、内容和制定方法解析 教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略，后期由于距离使用教育金的

48、时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。70. 单选题 基金在进行信息披露时，禁止的情形包括（ ）。 .进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 .违规承诺收益或者承担损失 .登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性，恭维性或推荐性的文字 .对基金的证券投资业绩进行预测 A 、B 、C 、D 、考点 基金信息披露解析 本题考查基金信息披露的规定。法律法规对于基金进行信息披露做了以下规定：（1）禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（2）禁止对基金的证券投资业绩进行预测；（3）禁止违规承诺收益或者承担损失；（4）禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构；（5）禁止登载任何自然人、法人或者其

49、他组织的祝贺性，恭维性或推荐性的文字。因此，、项符合题意，故本题选D选项。71. 单选题 证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其( )，对其业务范围进行调整。 .财务状况 .内部控制水平、合规程度 .高级管理人员业务管理能力 .从业人员数量 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 根据证券公司监督管理条例的规定，证券公司设立时，其业务范围应当与其财务状况、内部控制制度、合规制度和人力资源状况相适应；证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其财务状况、内部控制水平、合规程度、高级管理人员业务管理能力、专业人员数量，对其业务范围进行调整。72. 单选题

50、 实施套利策略的主要步骤包括（ ） .机会识別 .历史确认 .概率分布及相关性确认 .置信区间及状态确认 A .B .C .D .考点 套利方法解析 实施套利策略的主要步骤包括：机会识别历史确认概率分布及相关性确认置信区间及状态确认基本面因素分析基金持仓验证补救措施73. 单选题 集合竞价价格的确定原则有（ ）。 .可实现最大成交量的价格 .高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 .最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价 .与该价格相同的买方或者卖方至少有一方全部成交的的价格 A 、B 、C 、D 、考点 证券交易的竞价与成交解析 本题考查集合竞价的定价原则。集

51、合竞价价格的确定原则包括：（1）可实现最大成交量的价格；（2）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；（3）与该价格相同的买方或者卖方至少有一方全部成交的价格。项不符合题意，“最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价”是连续竞价的原则之一。故本题选B选项。74. 单选题 上海证券交易所规定，可用于回购的企业债券标准是（ ）。 .评级信用等级为AAA级的 .发行规模面值在5亿元以上的 .期限在5年以上 .在沪市挂牌，经上交所认可的 A 、B 、C 、D 、考点 债券交易的概念及流程解析 本题考查债券回购的规定。上海证券交易所规定，可用于回购的企业债券标准：（1）在沪

52、市挂牌，经上交所认可的；（2）评级信用等级为AAA级的；（3）发行规模面值在5亿元以上的；（4）期限在3年以上的企业债券（并非期限在5年以上）。故本题选C选项。75. 单选题 下列关于客户的理财价值观说法正确的是（ ）。 .储藏者的特点是除存款外，不做其他投资 .累积者担心财富不够用，致力于累积财富 .挥霍者透支末来，冲动型消费者 .修道士缺乏规划概念，不量出不量入 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 76. 单选题 下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的有（ ）。 .是指商业银行没有预计到的损失 .代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失 .预期损失率=预期损失/资产风险敞口 .代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失 .是指信用风险损失分布的数学期望 A .B .C .D .考点 监测信用风险的主要指标和计算方法解析 预期损失是指信用风险损失分布的数学期望，代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均失，是商业银行己经预计到将会发生的损失。A项，预期损失是商业银行己经预计到将会发生的损失，而不是没有预计到的损失；D项应为代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失。77. 单选题 我国现代金融业的四大支柱包括（）。 .信托 .银行 .保险 .债券 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 信托、银行、证券（请注意不是债券）、保险并称为现代金