2022年证券专项考试密押卷带答案246

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1、2022年证券专项考试密押卷带答案1. 单选题 某发行人拟于2008年对同一控制人控制下的其他企业甲、乙、丙、丁进行重组后申请IPO。重组方案和被重组方2007年主要财务数据如下：发行人2007年资产总额10亿元，营业收入12亿，利润总额3亿，与被重组方没有可抵扣的关联交易，则以下说法正确的有（ ）。.方案一，需要发行人运行1个会计年度后方可进行IPO.方案二，发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见.方案三，发行人需要运行3个会计年度方可IPO.方案四，对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近一期资产负债表A .B

2、 .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 2. 单选题 在用普通最小二乘法估计回归模型时，存在异方差问题将导致（ ）。 .参数估计量非有效 .变量的显著性检验无意义 .模型的预测失效 .参数估计量有偏 A 、B 、C 、D 、考点 回归模型常见问题及处理解析 计量经济学模型一旦出现异方差性，如果仍采用普通最小二乘法估计模型参数，会产生下列不良后果：（1）参数估计量非有效；（2）变量的显著性检验失去意义；（3）模型的预测失效。故本题选B选项。3. 单选题 甲公司2010年度财务报告批准报出日为2011年3月20日，甲公司以下交易或事项中属于资产负债表日后调整事项的有（ ）。.应收乙公司账

3、款2010年年末已经计提20坏账准备，2010年12月31日乙公司，遭遇严重自然灾害，损失惨重，甲公司预计90款项无法收回。甲公司于2011年2月15日获知此消息。.2011年2月10日，甲公司收到法院传票，因产品质量纠纷，乙公司起诉甲公司，并要求巨额赔偿。.甲公司在2010年11月20日为丁公司提供担保，因丁公司财务状况恶化，无法支付逾期的银行借款，贷款银行于2011年3月15日要求甲公司按照合同约定履行债务担保责任。丁公司财务状况于2010年底便已明显恶化，甲公司2010年度财务报告未确认与该担保事项相关的预计负债。.甲公司在2011年3月10日，董事会通过了利润分配预案。 A .B .C

4、 .D .考点 资产负债表日后事项解析 略4. 单选题 关于看涨期权，期权价格为5元，行权价为10元，市场价12元，下列说法正确的有（ ）。.时间价值为7元.期权价值与股票价格的波动率成正相关.无风险利率上升，看涨期权上升，看跌期权价值下降.时间价值与到期时间成正相关，时间越长，时间价值越大，随着时间的缩小成线性下降A .B .C .D .考点 债券估值解析 .看涨期权的内在价值为Max（St-x）m，0=Max（12-10），0=2元，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3元；.同向但非线性。5. 单选题 战略性资产配置的特点有（ ）。 .着眼于长期投资 .追求收益最大化 .追求收益与风险

5、最佳匹配 .根据市场动态及时调整 A 、B 、C 、D 、考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 战略性资产配置的特点为着眼长期投资，追求收益与风险最佳匹配。项为动态资产配置的特点。故本题选C选项。6. 单选题 A公司于2010年12月30日以8000万元取得对B公司70的股权，能够对B公司实施控制，A公司与B公司无关联关系，取得投资时B公司可辨认净资产公允价值为10000万元；2011年12月25日A公司又以3500万元自B公司其他股东处取得B公司30的股权，该日B公司可辨认净资产自购买日开始持续计算的公允价值为11000万元，则2011年末，A公司应在合并报表中确定商誉为（

6、 ）。A 500万元B 1200万元C 1000万元D 1500万元考点 企业合并解析 本题系购买子公司少数股权情形合并报表商誉=新增投资前的商誉=8000-1000070=1000万元。本题要会算个别报表中长期股权投资账面价值，合并报表中投资收益，合并报表应调整的资本公积或留存收益金额。 7. 单选题 按照不同的财富观，可将客户分为五类。其中修道士的理财价值观是（ ）。 .缺乏规划概念，不量出不量入 .命运论者，不担心财务保障 .嫌铜臭，不让金钱左右人生 .量出为入，开源重于节流 A 、B 、C 、D 、考点 投资者偏好特征解析 按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和

7、逃避者五类。其中，修道士的理财价值观为：（1）嫌铜臭，不让金钱左右人生；（2）命运论者，不担心财务保障；（3）缺乏规划概念，不量出不量入。项，量出为入，开源重于节流属于积累者的理财价值观。故本题选B选项。8. 单选题 家庭资产负债表中的流动资产项目不包括下列哪个会计科目（ ）。A 房产B 货币市场基金C 活期存款D 短期国库券考点 个人资产负债表的项目及其内容解析 流动资产是相对于固定资产来说的，能很快变现的资产。货币市场基金、活期存款和短期国库券变现比较容易，属于流动资产。房产的变现能力很差，不属于流动资产。故本题选A选项。9. 单选题 一上市公司总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率

8、、毛利率均下降，以下保代的哪些回复符合逻辑（ ）。.毛利率降低主要原因是低价格销售给子公司代为销售.备用金较高，导致应收账款周转率降低.在建项目未完工，导致资产周转率降低.因接到一个大订单，公司加大产品生产量，增加产品储备，导致流动资产周转率低 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 .销售给子公司在合并报表中会进行抵消，不构成其毛利率低的合理因素；.备用金一般是在“其他应收款”核算，与应收账款周转率没有关系。10. 单选题 下列关于收益率曲线的说法，正确的是（ ）。 .是市场对未来经济状况的判断 .是市场对当前经济状况的判断 .是对未来经济走势预期的结果 .是对通货膨胀预期的结果 .

9、曲线形状与收益率之间没有直接关系 A 、B 、C 、D 、考点 市场风险的四种类型解析 收益率曲线用以描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，以及对未来经济走势预期（包括经济增长、通货膨胀、资本回报等）的结果。故本题选A选项。11. 单选题 某公司首次公开发行新股4000万股，发行后总股本小于4亿股，网上网下初始发行比例为4: 6,网上网下初始发行后，各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购140000万股，公 募社保类申购40000万股，其他网下投资者申购60000万股。下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）。.回拨后公

10、募基金和社保基金的配售率不低于 6%.回拨后其他网下投资者的配售率不高于6%.回拨后网上投资者的中签率为7142%.回拨后向网下投资者发行1600万股A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 根据证券发行与承销管理办法：（2015年修订）第9条规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于 本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。其中，应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，安排一定比例的股票向企业年金基金和保险资金配售。公募基金、社

11、保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。第10条规定，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比 例不超过本次公开发行股票数量的10%。本题中，发行后总股本小于4亿股，网上初始发行数量为：4000X40%=1600 （万股）。网上申购140000万股，网上有效申购倍数为：140000/1600=87.5 （倍），（5

12、0倍，100倍区间，则应从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的20%,即：4000X20%=800 （万股）。回拨后，发行数量为：网上2400万股，网下1600万股；又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，即：1600X40%=640 （万股），其他网下投资者获配不高于：1600-640=960 （万股）。则:项，回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于：640/40000=1.6%；项，回拨后其他网下投资者的配售率不高于：960/60000=1.6%；项，回拨后网上投资者的中签率为：2400/140000=1.7142%；项，回拨后网下发行1600万股。12.

13、 单选题 以下属于客户证券投资长期目标的是（ ）。 .筹集汽车，住房资金 .投资股票市场 .建立退休金 .子女教育金 A 、B 、C 、D 、考点 客户证券投资目标分析方法解析 本题考查客户的证券投资目标：（1）短期目标：税务负担最小化；筹集紧急备用金；减少债务；投资股票市场；控制开支预算；其他短期目标。（2）中期目标：筹集汽车、住房资金；寿险、财险和个人债务；提高保险保障；启动个人生意；其他中期目标。（3）长期目标：建立退休基金；子女教育基金；有效地分配不动产继承；其他长期目标。项属于客户的中期目标；项属于客户的短期目标。故本题选D选项。13. 单选题 证券产品买进时机选择的策略中，其他买进

14、策略要点包括（ ）。 .不确切的传言造成非理性下跌时买进 .总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进 .重大利多因素正在酝酿时买进 .从高价跌落10%时应买入股票 A 、.B 、C 、D 、考点 证券产品买进时机选择的策略解析 其他买进策略要点包括：（1）重大利多因素正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成非理性下跌时买进；（3）总体经济坏境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。项，应为从高价跌落10%时卖出股票，是证券产品卖出时机选择的策略之一。故本题选B选项。14. 单选题 公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的（ ）密切相关，它是从微观方而

15、具体考察公司的成长性。 .行业发展阶段 .品牌战略 .市场结构 .经营战略 A 、B 、 C 、 D 、考点 公司盈利能力和成长性分析解析 公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。故本题选D选项。15. 单选题 以下关于审计证据的说法正确的有（ ）。.注册会计师需要获取的审计证据的数量受其对重大错报风险评估的影响，评估的重大错报风险越高，需要的审计证据可能越多.注册会计师需要获取的审计证据的数量受受审计证据质量的影响，审计证据质量越高，需要的审计证据可能越少.需获取的审计证据数量与审计证据质量成反比，注册会计师可以靠获

16、取更多的审计证据来补其质量上的缺陷.内部控制有效时内部生成的审计证据比内部控制薄弱时内部生成的审计证据更可靠 A .B .C .D .考点 审计和资产评估解析 审计证据的充分性是对审计证据数量的衡量，主要与注册会计师确定的样本量有关。注册会计师需要获取的审计证据的数量受其对重大错报风险评估的影响（评估的重大错报风险越高，需要的审计证据可能越多、并受审计证据质量的影响（审计证据质量越高，需要的审计证据可能越少）。然而，注册会计师仅靠获收更多的审计证据可能无法弥补其质量上的缺陷。审计证据的适当性，是对审计证据质量的衡量，即审计计证据在支持审计意见所依据的结论方面具有的相关性和可靠性。注册会计师在判

17、断审计证据的可靠性时，通常会考虑下列原则：（1）从外部独立来源获取的审计证据比从其他来源获取的审计证据更可靠。（2）内部控制有效时内部生成的审计证据比内部控制薄弱时内部生成的审计证据更可靠。（3）直接获取的审计证据比间接获取或推论得出的审计证据更可靠。（4）以文件、记录形式（无论是纸质、电子或其他介质）存在的审计证据比口头形式的审计证据更可靠。（5）从原件获取的审计证据比从传真件或复印件获取的审计证据更可靠。 16. 单选题 计算债券必要回报率所涉及的因素有（ ）。 .真实无风险收益率 .预期通货膨胀率 .风险溢价 .持有期收益率 A 、B 、C 、D 、考点 债券估值模型解析 债券必要回报率

18、=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。故本题选D选项。17. 单选题 可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（ ）等情况时，对换价格所作的必要调整。 .发行债券 .股价上升 .送股 .增发股票 A 、B 、C 、 D 、考点 可转换债券的转股价、转换价值、赎回、修正、回售解析 转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价所作的必要调整。故本题选B选项。18. 单选题 关于我国金融债券，下列说法正确的有（ ）。 .我国金融债券的发行始于北洋政府时期 .新中国成立之后

19、的金融债券发行始于1982年，国家开发银行于这一年率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券 .1985年，中国工商银行、中国农业银行发行金融债券，开办特种贷款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端 .1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项的发行主体应为中国国际信托投资公司；项的发行主体应为中国投资银行。故本题选A选项。19. 单选题 在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（ ）。.甲持股3.乙持股2与丙持股5联

20、合提出.董事会.监事会.三分之一以上董事A .B .C .D .考点 法人治理解析 公司法第一百零二条：“单独或者合计持有公司百分之三以上股份的股东，可以在股东大会召开十日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后二日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。”上市公司章程指引第五十三条：“公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司3以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股

21、东大会补充通知，公告临时提案的内容。”因此上市公司董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3以上股份的股东，有权向公司提出提案，但临时提案权只有单独或者合计持有公司3以上股份的股东具有。20. 单选题 以下属于客户证券投资中期目标的是（ ）。 .筹集汽车、住房资金 .投资股票市场 .提高保险保障 .启动个人生意 A 、B 、C 、D 、考点 客户证券投资目标分析方法解析 本题考查客户的证券投资目标：（1）短期目标：税务负担最小化；筹集紧急备用金；减少债务；投资股票市场；控制开支预算；其他短期目标。（2）中期目标：筹集汽车、住房资金；寿险、财险和个人债务；提高保险保障；启动个人生意；其他中期目标。

22、（3）长期目标：建立退休基金；子女教育基金；有效地分配不动产继承；其他长期目标。项属于客户的短期目标。故本题选C选项。21. 单选题 将存货的减值准备由单项认定变更为按类别计提，体现了 （ ）。A 重要性原则B 可理解性原则C 可靠性原则D 实质重于形式原则考点 审计和资产评估解析 将存货的减值准备由单项认定变更为按类别计提，体现了重要性原则。 22. 单选题 建设项目投资800万元，2007年1月开始建设。2007年1月借款600万元，为期两年，利率6。政府贴息36万元，分两笔到账，2007年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（ ）。A 增加递延收益18万元B 冲减财务费用18万元C

23、冲减在建工程18万元D 增加营业外收入18万元考点 政府补助解析 与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益（除政府拨付的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外），待资产达到预定可使用状态后在资产预计可使用寿命内分配计入各期营业外收入。 23. 单选题 公司因前期已公开披露的定期报告存在差错被责令改正的，应当以重大事项（ ）的方式及时披露更正后的财务信息。A 年度报告B 季度报告C 临时报告D 定期报告考点 持续信息披露解析 公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号财务信息的更正及相关披露第2条规定，本规定适用于下列情形：公司因前期已公开披露的定期报告存在差错被责 令改正；公司已公开

24、披露的定期报告存在差错，经董事会决定更正的；中国证监会认定的其他情形。第3条规定，符合第2条的公司应当以重大事项临时报告的方式及时披露更正后的财务信息。24. 单选题 下列关于股票流动性的叙述，错误的是（ ）。A 流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性B 如果买卖盘在每个价位上均有较大报单，则股票流动性较强C 在有做市商的情况下，做市商双边报价的买卖价差通常是衡量股票流动性的最重要指标D 价格恢复能力越强，股票的流动性越弱考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 D项，股票的价格弹性或者恢复能力是指交易价格受大额交易冲击而变化后，迅速恢复原先水平的能力。价格恢复

25、能力越强，股票的流动性越高。故本题选D选项。25. 单选题 下列各项属于职工薪酬内容的是（ ）。.工资.因解除与职工的劳动关系给予的补偿.劳动保险费.以产品发放的非货币福利 A .B .C .D .考点 负债解析 略26. 单选题 以下属于非经常性损益的有（ ）。.长期股权投资的处置收益.增值税出口退税.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益.债务重组损益 A .B .C .D .考点 每股收益解析 .若为PE公司处置长期股权投资产生的损益则为经常性损益。27. 单选题 甲公司因专利纠纷于2007年9月起诉乙公司，要求乙公司赔偿300万元。乙公司在年末编制会计报表时，根据法律诉

26、讼的进展情况以及律师的意见，认为赔偿的可能性在50以上，赔偿金额在150万元至200万元之间，而且这个区间内每个金额的可能性都相同，另需支付诉讼费2万元。同时，公司因该或有事项，基本确定可从丙公司获得120万元的赔偿，乙公司年末时以下处理正确的是（ ）。A 确认预计负债177万元，确认其他应收款120万元B 确认预计负债177万元，在财务报表中披露或有资产120万元C 披露或有负债177万元，确认其他应收款120万元D 确认预计负债200万元，确认其他应收款120万元考点 负债解析 确认的预计负债177万元中，其中175万元计入“营业外支出”，2万元诉讼费计入“管理费用”。 28. 单选题 下

27、列关于持续督导的说法正确的有（ ）。.保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内向证券交易所报送保荐总结报告书.中小板发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为股票或者可转换公司债券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度.创业板的恢复上市持续督导期间为恢复上市当年及其后2个完整会计年度.创业板首发上市持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度A .B .C .D .考点 主要职责解析 两项，深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第4. 2条第2款规定，首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；上市后发行新股、可转换公司债券的，

28、持续督导期间为股票、可转换公司债券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时间及其后1个 完整会计年度。持续督导期间自股票、可转换公司债券上市或者恢复上市之日起计算。29. 单选题 甲上市公司公开增发股票，公司股票招股意向书公告前1个交易日均价为6元每股、前20个交易日均价为8元每股，则以下公开发行定价符合规定的有（ ）。.7元.5元.5元.6元.8元A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 公开增发的发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易目的均价。 30. 单选题 投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因

29、主要有（ ）。 .人性存在包括自私等弱点 .人性存在包括趋利避害等弱点 .投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制 .投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制 A 、B 、C 、D 、考点 判断与决策中的认知偏差解析 本题考查判断与决策中认知偏差的原因。投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱点；（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制；（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。、项正确，故本题选D选项。31. 单选题 甲公司系一家上

30、市公司，则其股东可以查阅的资料有（ ）。A 股东大会会议记录B 董事会会议记录C 监事会会议记录D 经理办公会会议决议考点 法人治理解析 本题考查的是股东知情权，公司法中关于股东知情权规定如下：（1）有限责任公司，公司法第三十三条规定：“股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告。股东可以要求查阅公司会计账簿。”（2）股份公司，公司法第九十七条规定：“股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。” 32. 单选题 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排

31、的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到（ ）。A 20%B 30%C 40%D 80%考点 信守承诺解析 上市公司监管指引第3号上市公司现金分红第5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到4 0%； 公司发展阶段属成长期且

32、有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。33. 单选题 甲上市公司所属企业乙公司拟于2014年4月申请分拆境外上市，以下对乙分拆境外上市构成障碍的有（ ）。.甲公司董事、高管合计持有乙公司股份15.甲公司2013年度合并报表中按权益享有的乙公司的净利润占甲公司合并报表净利润的30.甲公司2010年发行股份募集资金的项目作为对乙公司的出资由乙公司实施，申请境外上市.甲公司2011年亏损，2012年、2013年盈利A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,上市公司及所属企业董事、高

33、级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10。,没有超过50，不构成障碍：,上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市，2010年不属于最近3个会计年度内的情形；,所属企业申请到境外上市，上市公司应当符合条件之一是上市公司在最近3年连续盈利。 34. 单选题 同类型内部的相关系数都为正，且较大的股票有（ ）。 .增长类股票 .稳定类股票 .周期类股票 .能源类股票 A 、B 、C 、D 、考点 股票投资风格分类体系解析 本题考查股票的分类。按照股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为增长类、周期

34、类、稳定类和能源类等类型。其划分依据主要是各个股票之间的相关系数，从而使每一类股票内部的相关系数均为正而且较大，而不同类型的股票之间的相关性不高。故本题选A选项。35. 单选题 下列不是税务规划的目标的是（ ）。A 减轻税负B 达到整体税后利润最大化C 收入最大化D 偷税漏税考点 税收规划的目标解析 税务规划的目的是纳税人通过减轻自己的税收负担，实现整体税后利润、收入最大化。税务规划的目标主要有：（1）减轻税收负担（最高目标）；（2）实现涉税零风险（最低目标）；（3）获取资金时间价值；（4）维护企业自身的合法权益；（5）提高自身经济利益。故本题选D选项。36. 单选题 技术分析中，以所定的交易

35、时间为横坐标，以股价为纵坐标绘制的坐标图称为（ ）。A 棒形图B K线图C 点数图D 线形图考点 技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图解析 技术分析中，以所定的交易时间为横坐标，以股价为纵坐标绘制的坐标图称为线形图。故本题选D选项。37. 单选题 当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，此时利率（ ）。A 上升B 下降C 不变D 不确定考点 决定利率方向与变化幅度的因素解析 当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，可贷资金供给曲线向右移动，此时利率下降；反之，当中央银行想限制经济过度膨胀时，会减少货币供给，使可贷资金的供给减少，可贷资

36、金供给曲线向左移动，此时利率上升。故本题选B选项。38. 单选题 某上市公司总股本5亿股，控股股东甲持有2亿股，现进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30，下列说法正确的有（ ）。.控股股东甲至少应认购1500万股，否则将导致本次配股失败.非控股股东累计至少应认购4500万股，否则将导致本次配股失败.本次配股应当承销商应采取代销方式进行承销.本次配股发行对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 上市公司证券发行管理办法第12条：“向原股东配售股份（简称“配股”），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：（一）拟配售股份数量不超

37、过本次配售股份前股本总额的30；（二）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（三）采用证券法规定的代销方式发行。 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。”、.根据规定，代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，为发行失败。控股股东配售数量为2000030=6000万股，其他股东配售数量为3000030=9000万股，总配售数量为15000万股，若总认购数量小于10500万股（1500070）则为发行失败，本题中其他股东最多认购9000万股，因此控股股

38、东至少认购1500万股（10500-9000），否则会导致发行失败：控股股东最多认购6000万股，因此其他股东至少认购4500万股（10500-6000），否则会导致发行失败。 39. 单选题 下列各项关于土地使用权会计处理的表述中，正确的有（ ）。.为建造固定资产购入的土地使用权确认为无形资产.房地产开发企业为开发商品房购入的土地使用权确认为存货.用于出租的土地使用权及其地上建筑物一并确认为投资性房地产.用于建造厂房的土地使用权摊销金额在厂房建造期间计入在建工程成本 A .B . C .D .考点 投资性房地产解析 企业取得的土地使用权一般确认为无形资产。土地使用权用于自行开发建造厂房等地上

39、建筑物时，土地使用权的账面价值不与地上建筑物合并计算其成本，而仍作为无形资产进行核算，并计提摊销；对于房地产开发企业取得的土地使用权用于建造对外出售的房屋建筑物时，土地使用权作为存货核算，待开发时计入房屋建筑物的成本；用于出租的土地使用权，应将其转为投资性房地产核算。40. 单选题 上市公司的下列事项，需股东大会以特别决议通过的有（ ）。.股权激励计划.为资产负债率超过70的担保对象提供担保.公司在一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30.公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30以后提供的任何担保.发行公司债券A .B .C .D .考点 法人治理解析 关于几个担保事项

40、需要股东大会审议的，除了公司法规定的公司一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30需要特别决议通过外，其他几项担保均为一般决议即可。41. 单选题 家庭消费支出一般用（ ）方法来计算。A 一元线性回归模型B 多元线性回归模型C 回归预测法D 多元时间序列模型考点 多元线性回归模型解析 多元线性回归模型，在实际经济问题中，一个变量往往受到多个变量的影响。例如，家庭消费支出，除了受家庭可支配收入的影响外，还受诸如家庭所有的财富、物价水平、金融机构存款利息等多种因表的影响。故本题选B选项。42. 单选题 下列关于证券市场线的描述，正确的有（ ）。.证券市场线用标准差作为风险衡量指标.如果某证券

41、的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素A .B .C .D .考点 股票估值解析 证券市场线用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素。如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方；如果某证券的价格被高估，意味着该证券的期望收益率低于理论水平，则该证券会在证券市场线的下方。43. 单选题 下列关于不同对冲策略有效评价方法的比较，说法正确的是（ ）。 .主要条款比较法评估方式直接明了，操作简便 .比率分析法考虑了价差的

42、变化 .回归分析法中，因变量可反映出对冲工具公允价值的变动 .主要条款比较法忽略了基差风险的存在 A 、B 、C 、D 、考点 对冲策略的概述解析 对冲策略有效性，是指通过对冲工具抵消被对冲项目公允价值或现金流变动的程度。常见的对冲策略有效性评价方法主要包括：（1）主要条款比较法：评估方式直接明了，操作简便，主要观察对冲的“四项基本原则”是否符合，但缺点是忽略了基差风险的存在。（2）比率分析法：计算方式简单明了，考虑了价差的变化。（3）回归分析法：自变量可反映出被对冲项目公允价值变动或预计未来现金流量现值变动；因变量可反映出对冲工具公允价值变动。故本题选D选项。44. 单选题 关于市场利率的表

43、现，说法正确的有（ ）。 .经济萧条时，市场疲软，利率下降 .经济繁荣时，资金供不应求，利率上升 .经济繁荣，利率下降 .经济萧条，利率上升 A 、B 、C 、D 、考点 决定利率方向与变化幅度的因素解析 项正确，项错误，在经济萧条时，市场疲软，利率会随着资金需求的减少而下降；项正确，项错误，在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升。故本题选D选项。45. 单选题 发行人在持续督导期间出现下列（ ）情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格。.非公开发行股票并上市当年累计50%以上募集资金的

44、用途与承诺不符.公开发行股票并在创业板上市当年营业利润比上年下滑50%以上.上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更.上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露A .B .C .D .考点 职业规范解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第72条规定，发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：证券上市当年累计上募集资金的用途与承诺

45、不符；公开发行证券并在主板上市当年营业利润 比上年下滑50%以上；首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组；上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50%上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；实际盈利低于盈利预测达上；关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大；违规为他人提供担保，涉及金额较大；违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受

46、到行政处罚或者被追究刑事责任；违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；中国证监会规定的其他情形。46. 单选题 根据资产定价理论中的有效市场假说，有效市场的类型包括（ ）。 .弱式有效市场 .半弱式有效市场 .半强式有效市场 .强式有效市场 A 、B 、C 、D 、考点 市场有效性和信息类型解析 本题考查市场有效性的信息类型。有效市场假说奠定了对资产价值的认知基础，该假说认为，相关的信息如果不受扭曲且在证券价格中得到充分反映，市场就是有效的。有效市场的类型包括：（1）弱式有效市场；（2）半强式有效市场；（3）强式有效市场。项不符合题意，半弱式有效市场不属于有效市场的类型。、项

47、符合题意，故本题选B选项。47. 单选题 上市公司应及时披露重大事件的时点有（ ）。.董事会就相关重大事件形成决议时.监事会就相关重大事件形成决议时.董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时.有关各方就相关重大事件签署意向书或协议时A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 上市公司信息披露管理办法第三十一条上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：（一）董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；（二）有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时：（三）董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时。在前款规定的时点之前出现下列情形之一的，上市公司应

48、当及时披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素：（一）该重大事件难以保密；（二）该重大事件已经泄露或者市场出现传闻；（三）公司证券及其衍生品种出现异常交易情况。 48. 单选题 深交所上市公司的财务会计报告被出具非标准无保留审计意见时，公司在报送定期报告的同时应报送下列哪些资料（ ）。.董事会对该审计意见涉及事项的说明.监事会对董事会有关说明的意见.独立董事对审计意见涉及事项的意见.负责审计的会计师事务所及注册会计师的说明A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 上市公司的财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留审计意见的，公司在报送定期报告的同时应当向交易所提交下列文件：董事会针

49、对该审计意见涉及事项所做的专项说明，审议此专项说明的董事会决议以及决议所依据的材料；独立董事对审计意见涉及事项的意见；监事会对董事会有关说明的意见和相关的决议；负责审计的会计师事务所及注册会计师出具的专项说明；中国证监会和交易所要求的其他文件。 49. 单选题 下列关于申请保荐代表人资格条件的说法正确的有（ ）。.具备3年以上保荐相关业务经历.最近3年内在境内公司债发行项目中担任过项目协办人.诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚.未负有数额较大到期未清偿的债务A .B .C .D .考点 资格管理解析 项，根据证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第2

50、条和第11条的规定，个人申请保荐代表人资格应当具备的条件之一是：最近3年内在境内证券发行项目（首次公开发行股票并上市、发行新股、发行可转换公司债券）中担任过项目协办人。而发行公司债，不要求一定有保荐代表人签字，其签字协办人也不能因此而注册保代。50. 单选题 企业在中期票据发行文件中约定的投资者保护机制具体包括（ ）。.应对企业信用评级下降的有效措施.应对风险决策的有效措施.中期票据发生违约后的清偿安棑.应对财务状况恶化的有效措施A .B .C .D .考点 企业债券解析 银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引第7条规定，企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对企业信用评级下降

51、、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施，以及中期票据发生违约后的清偿安棑。 51. 单选题 甲股份有限公司2012年实现净利润500万元，该公司2012年发生和发现的下列交易或事项中，会影响年初未分配利润的有（ ）。A 发现2011年少计财务费用300万元B 发现2011年少计提折旧费用0.01万元C 为2011年售出的设备提供售后服务发生支出100万元D 因客户资信状况明显改善将应收账款坏账准备计提比例由20改为5考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 A为重要的前期差错，且确定前期差错累积影响数切实可行，应采用追溯调整法；B为不重要的前期差错，不管前期差错累积影响数是否切

52、实可行，均采用未来适用法；C应计入2012年当期费用；D属于会计估计变更，未来适用法。 52. 单选题 证券产品选择的步骤是（ ）。A 了解客户信息-确定投资策略-分析证券产品B 确定投资策略-分析证券产品-调整投资策略C 确定投资策略-了解证券产品的特性-分析证券产品D 了解客户信息-了解证券产品的特性-确定投资策略考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤大致包括：（1）确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。（2）了解证券产品的特性：投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。（3）分析证

53、券产品：运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。故本题选C选项。53. 单选题 上市公司发行股份购买资产，拟购买资产交易价格为9亿，以下说法正确的是（ ）。A 若配套募集资金3亿元，则要由发审委审核B 若并购重组方案构成借壳上市的，则募集配套资金中补充流动资金的比例为不超过50C 配套募集资金可以用于支付本次交易的现金对价、支付并购交易税费、人员安置费、标的资产在建项目等D 过会后调整募集资金金额的，无需重新提交重组委审核考点 上市公司重大资产重组解析 A，上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100的，一并由并购

54、重组审核委员会予以审核；超过100的，一并由发行审核委员会予以审核。B，若并购重组方案构成借壳上市的，则募集配套资金中补充流动资金的比例为不超过30；D，如果是调减或取消配套募集资金不构成重组方案的重大调整，不需要重新提交审核，如果是新增配套募集资金，应当视为构成对重组方案重大调整，需重新履行相关程序。54. 单选题 某公司2014年末净资产为100亿元，近三年平均可分配利润为5亿元。公司拟申请发行企业债券，项目投资总额为45亿元，假设本次债券票面利率为5，则发行规模最高为（ ）。A 27亿元B 35亿元C 40亿元D 50亿元考点 企业债券解析 根据“累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数

55、股东权益）的40”，则发行最大金额为10040=40亿元，根据“最近3年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为5亿元，利率为5，则发行最大金额为55=50亿元；根据国家发改委办公厅关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知（2015年5月25日20151327号）的规定，将债券募集资金占项目总投资比例放宽至不超过70，则发行最大规模为4570=35亿元。 55. 单选题 资产负债率计算公式中的分子项是（ ）。A 短期负债B 负债总额C 长期负债D 长期借款加短期借款考点 公司主要财务比率指标分析解析 资产负债率是负债总额除以资产总

56、额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。它反映了在总资产中通过借债筹资的比例，也可以衡量企业在清算时对债权人利益的保护程度。其计算公式如下：资产负债率=负债总额/资产总额100%。故本题选B选项。56. 单选题 下列关于债券价值分析的说法，正确的是（ ）。A 基础利率是债券利率的替代物，是投资于债券的机会成本B 在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平应下降，从而使债券的内在价值降低C 通货膨胀的存在可能使投资者从债券投资中实现的收益不足以抵补由于通货膨胀而造成的购买力损失D 当投资者投资于某种外币债券时，本币的贬值会造成债券的内在价值降低考点 债券估值解析 A项，市场利率是债券利率

57、的替代物。B项，在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值降低。D项，当投资者投资于某种外币债券时，汇率的变化会使投资者的未来本币收入受到贬值损失。这些损失的可能性都必须在债券的定价中得到体现，使债券的到期收益率增加，债券的内在价值降低。57. 单选题 深圳证券交易所上市公司股票交易实行退市风险警示的情形不包括（ ）。A 最近1个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值B 最近3个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告C 连续120个交易日内，公司股票通过本所交易系统实现的累计成交量低于300万股D 公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到公开谴责考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）第13. 2.1条规定，上市公司出现下列情形之一的，本所有权对其股票交易实行退市风险警示：最近2个会计年度经审计 的净利润连续为