中邮货币市场基金报告

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1、中邮货币市场基金2014年年度报告中邮货币市场基金2014年年度报告2014年12月31日基金管理人：中邮创业基金管理有限公司基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期：2015年3月28日1 重要提示及目录1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司（简称：中国邮政储蓄银行）根据本基金合同规定，于2015年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报

2、告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。1.2 目录1 重要提示及目录21.1 重要提示21.2 目录32 基金简介52.1 基金基本情况52.2 基金产品说明52.3 基金管理人和基金托管人72.4 信息披露方式72.5 其他

3、相关资料73 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况83.1 主要会计数据和财务指标83.2 基金净值表现83.3 过去三年基金的利润分配情况124 管理人报告134.1 基金管理人及基金经理情况134.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明144.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明144.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明164.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望164.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况174.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明184.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明184.9 报告期内管理人对

4、本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明185 托管人报告185.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明185.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明195.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见196 审计报告196.1 审计报告基本信息196.2 审计报告的基本内容197 年度财务报表207.1 资产负债表207.2 利润表217.3 所有者权益（基金净值）变动表227.4 报表附注238 投资组合报告408.1 期末基金资产组合情况408.2 债券回购融资情况408.3 基金投资组合平均剩余期限418.4 期末按债券品种分

5、类的债券投资组合418.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细428.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离428.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细428.8 投资组合报告附注429 基金份额持有人信息439.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构439.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况439.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况4310 开放式基金份额变动4411 重大事件揭示4411.1 基金份额持有人大会决议4411.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人

6、事变动4411.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼4511.4 基金投资策略的改变4511.5 为基金进行审计的会计师事务所情况4511.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况4511.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况4511.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况4611.9 其他重大事件4612 备查文件目录4812.1 备查文件目录4812.2 存放地点4812.3 查阅方式482 基金简介2.1 基金基本情况基金名称中邮货币市场基金基金简称中邮货币市场基金基金主代码000576基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年5月28日基金管理人中邮创业基金

7、管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司报告期末基金份额总额125,260,071.39份下属分级基金的基金简称：中邮货币市场基金A中邮货币市场基金B下属分级基金的交易代码：000576000580报告期末下属分级基金的份额总额53,714,081.88份71,545,989.51份 2.2 基金产品说明投资目标在保持低风险与高流动性的基础上，追求稳定的当期收益。投资策略本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略相结合的方法，对各类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略首先审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，在风险与收益的配比中，力求将各类风险降到最低，并在控制投资组合

8、良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。1、整体资产配置策略整体资产配置策略主要体现在：）根据宏观经济形势、央行货币政策、短期资金市场状况等因素对短期利率走势进行综合判断；）根据前述判断形成的利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限。（2）利率预期分析市场利率因应景气循环、季节因素或货币政策变动而产生波动，本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势时，我们将重点考虑货币供给的预期效应、通货膨胀与费雪效应以及资金流量变化等，全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理

9、预期，从而做出各类资产配置的决策。（2）动态调整投资组合平均剩余期限结合利率预期分析，合理运用量化模型，动态确定并控制投资组合平均剩余期限，以规避较长期限债券的利率风险。当市场利率看涨时，适度缩短投资组合平均剩余期限，即减持剩余期限较长投资品种增持剩余期限较短品种，降低组合整体净值损失风险；当市场看跌时，则相对延长投资组合平均剩余期限，增持较长剩余期限的投资品种，获取超额收益。2、类属配置策略类属配置指组合在各类短期金融工具如央行票据、国债、金融债、企业短期融资券以及现金等投资品种之间的配置比例。作为现金管理工具，货币市场基金类属配置策略主要实现两个目标：一是通过类属配置满足基金流动性需求，二

10、是通过类属配置获得投资收益。从流动性的角度来说，基金管理人需对市场资金面、基金申购赎回金额的变化进行动态分析，以确定本基金的流动性目标。在此基础上，基金管理人在高流动性资产和相对流动性较低资产之间寻找平衡，以满足组合的日常流动性需求；从收益性角度来说，基金管理人将通过分析各类属的相对收益、利差变化、流动性风险、信用风险等因素来确定类属配置比例，寻找具有投资价值的投资品种，增持相对低估、价格将上升的，能给组合带来相对较高回报的类属；减持相对高估、价格将下降的，给组合带来相对较低回报的类属，借以取得较高的总回报。3、个券选择策略在个券选择层面，本基金将首先安全性角度出发，优先选择央票、短期国债等高

11、信用等级的债券品种以回避信用违约风险。对于外部信用评级的等级较高（符合法规规定的级别）的企业债、短期融资券等信用类债券，本基金也可以进行配置。除考虑安全性因素外，在具体的券种选择上，基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础上，找出收益率出现明显偏高的券种，并客观分析收益率出现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平，则该券种价格出现低估，本基金将对此类低估品种进行重点关注。此外，鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段，从而指导相对价值投资，这也可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品种。4、现金流管理策略由于货币市场基金要保持高流动性的特性，本基金会紧密关注申购/赎

12、回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等，建立组合流动性预警指标，实现对基金资产的结构化管理，并结合持续性投资的方法，将回购/债券到期日进行均衡等量配置，以确保基金资产的整体变现能力。5、套利策略由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与者差异，以及资金供求失衡导致的中短期利率异常差异，使得债券现券市场上存在着套利机会。本基金通过分析货币市场变动趋势、各市场和品种之间的风险收益差异，把握无风险套利机会，包括银行间和交易所市场出现的跨市场套利机会、在充分论证套利可行性的基础上的跨期限套利等。无风险套利主要包括银行间市场、交易所市场的跨市场套利和同一交易市场中不同品种的跨品种套利。基金管理人将在保证

13、基金的安全性和流动性的前提下，适当参与市场的套利，捕捉和把握无风险套利机会，进行跨市场、跨品种操作，以期获得安全的超额收益。随着国内货币市场的进一步发展，以及今后相关法律法规允许本基金可投资的金融工具出现时，本基金将予以深入分析并加以审慎评估，在符合本基金投资目标的前提下适时调整本基金投资对象。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币活期存款基准利率（税后）。本基金定位为现金管理工具，注重基金资产的流动性和安全性，因此采用金融机构人民币活期存款基准利率（税后），作为业绩比较基准。活期存款利率由中国人民银行公布，如果活期存款利率或利息税发生调整，则新的业绩比较基准将从调整当日起开始生效

14、。 如果今后法律法规发生变化，或者中国人民银行调整或停止该基准利率的发布，或者市场中出现其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。风险收益特征本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金 2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称中邮创业基金管理有限公司中国邮政储蓄银行股份有限公司信息披露负责人姓名侯玉春胡涛联系电话010-82295160157010-68858112电子邮箱

15、houyuchutao客户服务电话 0105851161895580传真010-82295155010-68858120注册地址北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层北京市西城区金融大街3号办公地址北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层北京市西城区金融大街3号A座邮政编码100082100808法定代表人吴涛李国华 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载基金年度报告正文的管理人互联网网址基金年度报告备置地点基金管理人或基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料项目名称办公地址会计师事务所致同会计师事务所（特殊普通合伙

16、）中国北京 朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层注册登记机构中邮创业基金管理有限公司北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标2014年5月28日(基金合同生效日)-2014年12月31日中邮货币市场基金A中邮货币市场基金B本期已实现收益3,558,919.374,470,783.65本期利润3,558,919.374,470,783.65本期净值收益率2.0069%1.7701%3.1.2 期末数据和指标2014年末期末基金资产净值53,714,081.8871,54

17、5,989.51期末基金份额净值1.00001.00003.1.3 累计期末指标2014年末累计净值收益率 2.0069%1.7701%注：本基金基金合同生效日为2014年5月28日，本报告期指2014年5月28日至2014年12月31日。1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。中邮货币A和中邮货币B适用不同的销售服务费率。本基金收益分配按月结转份额。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值

18、收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较中邮货币市场基金A阶段份额净值收益率份额净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月0.8840%0.0023%0.0894%0.0000%0.7946%0.0023%过去六个月1.7405%0.0052%0.1789%0.0000%1.5616%0.0052%自基金合同生效起至今2.0069%0.0048%0.2119%0.0000%1.7950%0.0048%中邮货币市场基金B阶段份额净值收益率份额净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月0.9452%0.0023%0.0894%0.0000%0.8

19、558%0.0023%过去六个月1.4818%0.0055%0.1789%0.0000%1.3029%0.0055%自基金合同生效起至今1.7701%0.0051%0.2119%0.0000%1.5582%0.0051%注：本基金基金合同生效日为2014年5月28日。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金自2014年05月28日基金合同生效之日起3个月内为建仓期，建仓期结束时投资组合比例符合基金合同的有关约定。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位

20、：人民币元中邮货币市场基金A年度已按再投资形式转实收基金直接通过应付赎回款转出金额应付利润本年变动年度利润分配合计备注20142,917,742.66586,068.9855,107.733,558,919.37 合计2,917,742.66586,068.9855,107.733,558,919.37 单位：人民币元中邮货币市场基金B年度已按再投资形式转实收基金直接通过应付赎回款转出金额应付利润本年变动年度利润分配合计备注20143,447,103.02952,649.8471,030.794,470,783.65 合计3,447,103.02952,649.8471,030.794,470

21、,783.65 4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验基金管理人中邮创业基金管理有限公司成立于2006年5月18日，截至2014年12月31日，旗下共管理14只开放式基金产品，分别为中邮核心优选股票型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型

22、证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期韩硕基金经理2014年5月28日-4年管理学硕士，曾任招商银行股份有限公司北京分行营业部公司银行部客户经理、国金证券股份有限公司经管总部渠道总管、首创证券有限责任公司固定收益部投资经理、中邮创业基金管理有限公司固定收益研究员、中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理助理兼固定收益研究员，现任中邮货币市场基金基金经理。注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投

23、资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。 证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同

24、的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法1、公平交易制度本基金管理人根据证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见等法规制定了中邮基金管理有限公司公平交易制度。公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合品种，即涵盖封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等；也规范所有一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，并且包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排

25、在不同投资组合之间进行利益输送。公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离，以时间优先、价格优先、综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下，相关交易员应该先暂停执行交易并报告交易部总经理，由交易部总经理与相关投资组合经理就争议内容进行协调处理，经协调后方可执行；若无法达成一致意见，则由交易部总经理根据公司制度报公司总经理和监察稽核部门协调解决。监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定，对公司所管理的各投资组合公平交易制度执行情况进行监督检查，并出具检查

26、报告，经总经理、投资总监、投资组合经理确认并签署后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。2、控制方法监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度， 对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异常交易行为，监察稽核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。监察稽核部要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的，相关责任部门、责任人须在三个工作日内，提交异常交易行为情况说明，经督察长、总经理签字

27、后，报监察稽核部备查。为更好执行公平交易制度，公司加快了升级衡泰风险与绩效评估4.0系统的进度，其业界通用的公平交易模块即将得到使用。公司目前使用的公平交易模型可以通过设置参数出具季度和连续12个月公平交易价差分析报告，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，并最终形成有关公平交易情况的专项说明报告发送至相关各部门。4.3.2 公平交易制度的执行情况在证监会颁发证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交

28、易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析本基金于2014年5月28日成立，截至2014年12月31日，运作周期未满一年。报告

29、期内，管理人在秉承稳健投资的基础上，将流动性管理作为首要任务，兼顾资金资产的安全性与收益。通过灵活调整组合资产投资比例及剩余期限，将债券投资、同业存款、银行间回购和交易所回购业务进行合理运用，尤其是在经历央行降息、新股发行对交易所资金面持续冲击、季末年末资金时点紧张等多重因素的影响下，基金资产配置坚持谨慎性原则，并积极应对由于市场资金面变化及自身规模波动对组合的影响，平衡收益与流动性的要求。在债券投资方面，关注事件性因素，一级市场谨慎精选个券，重点把握二级市场的短期交易性机会。在资金业务方面，由于同业存款的政策及格局发生变化，合理安排同业存款的投资比例和存款期限，同时在季末年末时点银行间资金价

30、格优势下，适度增加银行间回购资产占比，并适当增加回购期限。在交易所资金业务方面，尤其是IPO重启后在关键时点的把握上，在做好资金头寸预判的前提下，积极挖掘由于新股发行带来的交易所资金价格相对优势，精准运用交易所回购业务，为组合增厚投资业绩。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现本基金自2014年5月28日成立之日起，截至2014年12月31日，中邮货币A类份额净值收益率为2.01%，中邮货币B类份额净值收益率为1.77%，同期业绩比较基准收益率为0.21%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望后市，货币市场很难延续2014年的行情，在2015年经济“新常态”的背景下，宏观经

31、济、通胀走势和货币政策变化依然是影响货币市场的主要因素，不仅如此，海外市场对中国经济的影响会加大，重点还是看美元加息预期的影响，汇率和利率的双率市场化进程将更加深化。货币政策主要还是重点盯紧信贷扩张的影响，短期收紧和放松的可能性都不大，依然会以稳健为主，并适时运用多种流动性创新工具。在资金方面，需要重点关注时点因素对短期流动性冲击的影响，尤其是在新股发行力度加大的背景下，资金时点叠加IPO对银行间及交易所资金价格的影响将更大也更持久，利率波动也可能更大，因此需要对流动性管理做好充分预期。同时我们也需要密切关注同业监管政策的陆续出台与落实，合理分配基金资产。在债券投资方面，依然要秉持谨慎的投资策

32、略，精选个券，尤其是要关注信用风险对市场的影响。基金管理人也将持续保持稳健投资的原则，合理安排投资组合，严格控制风险，在保证流动性的基础上，为投资者带来稳定持续的投资回报。4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。公司已建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核

33、部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：1制度建设不断完善 基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。根据新基金法，公司制定了中邮创业基

34、金管理有限公司基金从业人员证券投资管理制度、中邮创业基金管理有限公司关联交易管理制度。根据业务发展需要和监管要求，各个业务部门也都不断修改和完善自身的部门制度。投研、交易、固定收益、金融工程、人力资源等部门均根据实际工作需要对本部门制度进行了较大完善。公司反洗钱内控制度方面，根据人民银行金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引，公司制定了中邮创业基金管理有限公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度，进一步完善了公司的制度体系。2日常监察稽核工作为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法

35、律法规及基金合同的有关规定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。3专项与常规监察稽核工作根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项和常规监察稽核。报告期内，对公司的研究、投资、交易、固定收益业务、三条底线、防范内幕交易进行了专项稽核。对信息技术、公共事务部、营销部等进行了常规稽核。通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。 4定期监察稽核及内控检查评估工作每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度

36、执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。 在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及

37、对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金基金合同约定，每日分配、按月支付。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，每月集中支付。本基金每日进行收益计算并分配，每月累计收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。本期A类份额已实现收益为3,558,919.37元，每日分配，每月支付，合计分配3,558,919

38、.37元，B类份额已实现收益为4,470,783.65元，每日分配，每月支付，合计分配4,470,783.65元。4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，本托管人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的

39、规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。6 审计报告6.1 审计报告基本信息财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号致同审字(2015)第110ZA2478号 6.2 审计报告的基本内容审计报告标题审计报告审计报告收件

40、人中邮货币市场基金全体基金份额持有人：引言段我们审计了后附的中邮货币市场基金（以下简称中邮货币基金）财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表，2014年5月28日至2014年12月31日的利润表、所有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注。管理层对财务报表的责任段编制和公允列报财务报表是中邮货币基金的基金管理人中邮创业基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。注册会计师的责任段我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们

41、按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的

42、，为发表审计意见提供了基础。审计意见段我们认为，中邮货币基金财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中邮货币基金2014年12月31日的财务状况以及2014年5月28日至2014年12月31日的经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况。注册会计师的姓名卫俏嫔 马国辉会计师事务所的名称致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所的地址中国北京 朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层审计报告日期2015年3月20日 7 年度财务报表7.1 资产负债表会计主体：中邮货币市场基金报告截止日： 2014年12月31日单位：人民币元资 产附注号本期末2014年12月31日资 产：银行存款

43、7.4.7.15,601,714.71结算备付金518,000.00存出保证金-交易性金融资产7.4.7.214,996,284.96其中：股票投资-基金投资-债券投资14,996,284.96资产支持证券投资-贵金属投资-衍生金融资产7.4.7.3-买入返售金融资产7.4.7.477,700,802.05应收证券清算款4,010,960.35应收利息7.4.7.5609,711.68应收股利-应收申购款22,175,892.10递延所得税资产-其他资产7.4.7.6-资产总计125,613,365.85负债和所有者权益附注号本期末2014年12月31日负 债：短期借款-交易性金融负债-衍生金

44、融负债7.4.7.3-卖出回购金融资产款-应付证券清算款-应付赎回款-应付管理人报酬25,789.96应付托管费7,815.12应付销售服务费11,225.22应付交易费用7.4.7.73,325.64应交税费-应付利息-应付利润126,138.52递延所得税负债-其他负债7.4.7.8179,000.00负债合计353,294.46所有者权益：实收基金7.4.7.9125,260,071.39未分配利润7.4.7.10-所有者权益合计125,260,071.39负债和所有者权益总计125,613,365.85注：基金合同生效日为：2014年5月28日，因此无上年度比较数据。2014年12月3

45、1日，中邮货币市场A基金份额净值1.0000元，中邮货币市场A基金份额总额53,714,081.88份；中邮货币市场B基金份额净值1.0000元，中邮货币市场B基金份额总额71,545,989.51份。中邮货币市场基金份额总额合计为：125,260,071.39份。 7.2 利润表会计主体：中邮货币市场基金本报告期：2014年5月28日(基金合同生效日)至2014年12月31日单位：人民币元项 目附注号本期2014年5月28日(基金合同生效日)至2014年12月31日一、收入9,686,833.261.利息收入9,372,326.33其中：存款利息收入7.4.7.116,600,576.42债

46、券利息收入419,214.36资产支持证券利息收入-买入返售金融资产收入2,352,535.55其他利息收入-2.投资收益（损失以“-”填列）314,506.93其中：股票投资收益7.4.7.12-基金投资收益-债券投资收益7.4.7.13.1314,506.93资产支持证券投资收益7.4.7.13.2-贵金属投资收益7.4.7.14-衍生工具收益7.4.7.15-股利收益7.4.7.16-3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）7.4.7.17-4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）-5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18-减：二、费用1,657,130.241管理人报酬820,

47、387.042托管费248,602.093销售服务费297,841.964交易费用7.4.7.19-5利息支出1,399.15其中：卖出回购金融资产支出1,399.156其他费用7.4.7.20288,900.00三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）8,029,703.02减：所得税费用-四、净利润（净亏损以“-”号填列）8,029,703.02注：基金合同生效日为：2014年5月28日，因此无上年度比较数据。7.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：中邮货币市场基金本报告期：2014年5月28日(基金合同生效日)至2014年12月31日单位：人民币元项目本期2014年5月28日(基金

48、合同生效日)至2014年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）2,222,449,253.71-2,222,449,253.71二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-8,029,703.028,029,703.02三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-2,097,189,182.32-2,097,189,182.32其中：1.基金申购款170,579,350.50-170,579,350.502.基金赎回款-2,267,768,532.82-2,267,768,532.82四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净

49、值变动（净值减少以“-”号填列）-8,029,703.02-8,029,703.02五、期末所有者权益（基金净值）125,260,071.39-125,260,071.39注：基金合同生效日为：2014年5月28日，因此无上年度比较数据。报表附注为财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：_周克_ _周克_ _吕伟卓_基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4 报表附注7.4.1 基金基本情况中邮货币市场基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 证监许可2014215号关于核准中邮货币基金募集的批复核准，由中邮

50、创业基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金销售管理办法等有关规定和中邮货币市场基金基金合同发起，并于2014年5月28日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集2,222,449,253.71元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字(2014)第110ZC0109号验资报告予以验证。中邮货币市场基金基金合同于2014年5月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,222,449,253.71份基金份额（其中A类基金份额为723,446,594.71份， B类基金份额为1,499,002,6

51、59.00份）。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。根据货币市场基金管理暂行规定和中邮货币市场基金基金合同的有关规定，本基金主要投资于以下金融工具，包括：1、现金；2、通知存款；3、短期融资券；4、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、资产支持证券、中期票据；5、1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单、同业存单；6、期限在1年以内（含1年）的质押及买断式债券回购；7、期限在1年以内（含1年）的中央银行票据（以下简称“央行票据”）；8、中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资

52、的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。7.4.2 会计报表的编制基础本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的证券投资基金会计核算业务指引、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告20105号证券投资基金信息披露XBRL模板3号及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动

53、等有关信息。7.4.4 重要会计政策和会计估计7.4.4.1 会计年度本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。本期财务报表的实际编制期间为2014年5月28日（基金合同生效日）至2014年12月31日。7.4.4.2 记账本位币本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类（1）金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前以交易目的持有

54、的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。（2）金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止

55、确认金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。对于取得债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融

56、资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则（1）本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基

57、金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。（2）为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过0.5%的情形，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金

58、资产价值。（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。（4）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵消。7.4.4.7 实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基

59、金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起的A、B类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.9 费用的确认和计量本基金的管理人报

60、酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.10 基金的收益分配政策本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益，而赎回的基金份额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配结转至应付收益科目，每月以红利再投资方式集中支付累计收益。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1 会计政策变更的说明本报告期内本基金无会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明本报告期内本基金无会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明本报告期内本基金无差错更正。7.4.6 税项根据财政部、国家税务总局财税2002128号关于开放式证券投资基金有关