2022年证券专项考试密押卷带答案279

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1、2022年证券专项考试密押卷带答案1. 单选题 在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（ ）。A 证券价格沿趋势移动B 市场行为涵盖一切信息C 历史会重演D 市场是弱势有效的市场考点 技术分析的基本假设解析 技术分析的基本假设包括：（1）市场行为涵盖一切信息；（2）证券价格沿趋势移动；（3）历史会重演。其中，历史会重演假设是从人的心理因素方面考虑的。故本题选C选项。2. 单选题 根据证券期货法律适用意见第7号的规定，2012年10月收购人拟收购上市公司，以下情形可以认定为上市公司面临严重财务困难的有（ ）。.2011年12月31日净资产为负值，2012年9月30日净资产为正值.20

2、10年、201 1年净利润均为负值.因2008年、2009年、2010年三年连续亏损股票被暂停上市，2011年盈利，但尚未恢复上市.2011年亏损，2012年1月至5月主营业务停顿，2012年6月恢复主营业务的经营A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 根据证券期货法律适用意见第7号的规定，上市公司存在以下情形之一的，可以认定其面临严重财务困难：（1）最近1年期末股东权益为负值；（2）最近1年亏损且其主营业务已停顿半年以上；（3）最近2年连续亏损；（4）因3年连续亏损，股票被暂停上市。3. 单选题 上市公司大股东在3个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的

3、（ ）。A 1%B 3%C 5%D 10%考点 规范运作解析 上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定（证监会公告2016 1号）第9条规定，上市公司大股东在3个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超 过公司股份总数的1%。4. 单选题 下列关于国有控股上市公司发行股份相关规定正确的是（ ）。.国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核。.国有股东为中央单位的，由中央单位通过集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核.国有股东为地方单位的，由地方单位通过集团母

4、公司报地方国有资产监督管理机构审核.国有控股股东在上市公司召开股东大会时，应当按照国有资产监督管理机构出具的批复意见，对上市公司拟发行证券的方案进行表决A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 5. 单选题 上交所上市公司因财务指标不达标被暂停上市后，首个年度以下情况需终止上市的有（ ）。.扣非后利润为负，扣非前为正.被CPA出具保留意见审计报告.营业收入低于1000万.净资产为负A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 上述均系上交所上市公司应终止上市的情形。6. 单选题 2013年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由8公司于2014年3月6日向M公司销售笔记本电脑

5、1200台，每台2万元。2013年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2013年12月31日市场销售价格为每台0.90万元，预计销售税费均为每台0.10万元。则8公司2013年12月31日应计提存货跌价准备为 （ ）。A 0.0B 40.0C 200.0D 100.0考点 存货解析 期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000.（1.2-01.0）=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。 7. 单选题 下列关于标的资产的收益对期权价格影响的说法，不正确的是（ ）。A 标的资产的收益将影响标的资产的价格B

6、 在协定价格一定时，标的资产的价格必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格C 标的资产的分红付息等将使标的资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整D 在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降考点 债券估值解析 D项，在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。8. 单选题 股票的收益来源主要有（ ）。 .来自公益捐赠 .来自股票流通 .来自政府补贴 .来自股份公司 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票的收益来源可分成两类：（1）来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司

7、享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利，股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平；（2）来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。故本题选D选项。9. 单选题 以下关于绿色债券的说法不正确的是（ ）。A 发行绿色债券的企业不受发债指标限制B 允许企业使用不超过30%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金C 绿色债券非公开发行时认购的机构投资者应不超过200人，单笔认购不少于50万元人民币D 在资产负债率低于75%的前提下，核定发债规模时可不考察企业其他公司信用类产品

8、的规模考点 债券发行与销售解析 B项，根据绿色债券发行指引规定，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于 偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级A且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。10. 单选题 在收购上市公司时，以下哪些不属于可以向中国证监会申请以简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形（ ）。.经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30.已持有上市公司51股权，因认购上市公司非

9、公开发行股份股权比例增加到58.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30.在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的2A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 、均属于免于提交豁免申请，直接办理股份转让和过户的情形。11. 单选题 股份公司的下列资料中，优先股股东可以查阅的有（ ）。.股东名册.股东大会会议记录.董事会会议记录.监事会会议决议A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 优

10、先股股东的知情权完全同公司法规定的股份公司（不管是否上市）的普通股股东知情权。 12. 单选题 下列属于金融远期合约的有（ ）。A 远期货币期货B 远期股票期货C 远期股票指数期货D 远期利率协议考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。故本题选D选项。13. 单选题 2008年10月8日，甲公司与培训机构签订培训协议，支付1万股公司股份，请培训机构于2009年3

11、月1日给公司员工培训，2008年10月8日公司股价为每股100元，培训机构培训费市场价格为106万元：2009年3月1日公司股价为120元每股，培训机构培训费市场价格为110万元，则为员工进行的培训费的计量金额为（ ）。A 100万B 106万C 110万D 120万考点 股份支付解析 本题考的是股份支付的计量原则，换取其他方服务的股份支付，其他方服务的公允价值能够可靠计量的，应当以股份支付所换取的服务的公允价值计量，按照其他方服务在取得目的公允价值，将取得的服务计入相关资产成本或费用。公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量时，应当按照权益工具在服务取得目的公允价值计量。本题其

12、他服务公允价值能够可靠取得，取得日为2009年3月1日，故应以110万计量。 14. 单选题 要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款（ ）。.未在证券交易所上市交易的证券.上市交易时间还有25天的债券.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权.上市公司发行的新股A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 关于要约收购支付方式规定如下：（1）收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款（2）收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购入

13、以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月：收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。15. 单选题 甲公司2009年度财务报告批准报出日为2010年3月10日，以下事项或交易中属于资产负债表日后调整事项的有（ ）。A 2010年2月10日，甲公司因雪灾财产收到严重损失B 2010年2月8日，甲公司收到法院判决，公司败诉，需赔偿1000万，该诉讼系2009年10月乙公司起诉，至2009年12月31日尚未收到法院判决，甲公司已确认预计负债800万元

14、。C 2010年2月一批商品发生销售退回，该批商品系甲公司2010年1月15日销售D 截至2009年12月31日，甲公司应收丙公司款项000万元，截至年末，丙公司运行正常，甲公司按照应收账款余额的5计提了坏账准备，2010年2月丙公司突发火灾，导致甲公司1000万的应收款无法收回。考点 资产负债表日后事项解析 C，销售退回的事项在资产负债表日及其以前并不存在，应于退回日直接冲减当期收入、成本呢。本题该批销售的货物如果是2009年某月或更早之前销售的，则应作为调整事项处理。 16. 单选题 创业板上市公司、相关信息披露义务人违反深圳证券交易所创业板股票上市规则，交易所可以视情节轻重给予（ ）等处

15、分。.警告.公开谴责.罚款.通报批评A .B .C .D .考点 法律责任解析 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第16.2条规定，上市公司、相关信息披露义务人及其相关人员违反本规则、本所其他相关规定或者其所作出的承诺的，本所视情节轻重给予以下处分：通报批评；公开谴责。 17. 单选题 下列各项中，不应计入营业外支出的是（ ）。A 支付的合同违约金B 发生的债务重组损失C 向慈善机构支付的捐赠款D 在建工程建设期间发生的工程物资盘亏损失考点 收入、费用和利润解析 在建工程建设期间发生的工程物资盘亏损失计入所建工程项目成本，选项D错误。 18. 单选题 以下不属于投资规划的步骤的

16、是（ ）。 .确定客户的投资目标 .预测客户的风险承受能力 .监控投资计划 .实施投资计划 .进行投资的风险控制 A 、B 、C 、D 、考点 投资规划的步骤解析 投资规划的步骤包括：（1）确定客户的投资目标；（2）让客户认识自己的风险承受能力；（3）根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划；（4）实施投资计划；（5）监控投资计划。故本题选D选项。19. 单选题 以下关于上市公司分红说法正确的有（ ）。.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中

17、所占比例最低应达到40.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当经股东大会特别决议审议通过 .上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。A .B .C .D .考点 信守承诺解析 ,上市公司监管指引第3号上市公司现金分红规定，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排

18、的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达40；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20：上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。,关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过。 20. 单选题 中国的个人所得税制规定的

19、应税所得不包括（ ）。A 特许权使用费所得B 对企业事业单位的承保经营、承租经营所得C 财产转让所得D 保险赔款考点 我国的税收体系和主要税种解析 D项，保险赔款属于免税所得。故本题选D选项。21. 单选题 下列上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票的情况符合规定的有（ ）。.上市公司于9月10日公告季度报告，董事于8月5日买入股票.上市公司于9月18公告业绩快报，于10月7日公告季度报告，监事于9月5日买入股票.上市公司于8月21日披露重大事件，高管于8月22日买入股票.上市公司于9月1日起筹划重大资产重组，10月31日披露重大资产重组事项，董事于披露重大资产重组事项前45天卖出股票

20、A .B .C .D .考点 规范运作解析 上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则规定，上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股票：（1）上市公司定期报告公告前30日内；（2）上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；（3）自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；（4）证券交易所规定的其他期间。本题,董事于披露重大资产重组事项前45天处在重大资产重组决策过程中，属于禁止买卖的期间。 22. 单选题 2010年5月，甲企业需购置一台环保设备，预计价款为2000万元，因资金不足，按相关规定向有关部门

21、提出补助1200万的申请，2010年6月1日政府批准了甲企业的申请并拨付甲企业1200万元财政拨款（同日到账），2010年7月31日，甲企业购买环保设备并完成安装达到预定可使用状态后入账，实际成本为1800万元，该设备使用寿命5年，采用直线法计提折旧（假设无残值）。假定不考虑其他因素，请问下列说法正确的有（ ）。.2010年6月1日确认递延收益1200万元.2010年8月确认营业外收入20万元.2010年8月计提折旧30万元.2010年8月计提折旧20万元 A .B .C .D .考点 固定资产解析 2010年6月计入递延收益为1200万元；2010年7月形成固定资产，2010年8月开始计提折

22、旧，2010年8月份需计提折旧30万元（1800512），确认营业外收入20万元（1200512）。 23. 单选题 流动性较高，回报率较低的股票是（ ）。A 稳定类股票B 周期类股票C 小型资本股票D 大型资本股票考点 股票投资风格分类体系解析 股票按照公司规模分类，可分为：（1）小型资本股票：流动性较低，回报率更高；（2）大型资本股票：流动性较高，回报率较低；（3）混合型资本股票：流动性回报率均介于小型资本股票与大型资本股票之间。故本题选D选项。24. 单选题 上市公司在召开股东大会时，下列可以征集股东投票权的有（ ）。.董事会 .独立董事.符合有关条件的股东.监事会.经理A .B .C

23、.D .考点 法人治理解析 略。25. 单选题 在证券投资顾问业务的流程中，应当了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户（ ），由客户自主选择是否签约。 .服务内容 .服务方式 .收费 .风险情况 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。故本题选D选项。26. 单选题 关于投标限定，下列说法错误的是（ ）。A 利率或利差招标时，标位变动幅度为0.01

24、%B 乙类成员最低投标限额为当期国债招标量的0. 5%C 甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的3%D 单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为15亿元考点 政府债券解析 D项，单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为30亿元。27. 单选题 上市公司（ ）应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并披露相关决议事项。A 董事会B 股东大会C 监事会D 职工代表大会考点 上市公司重大资产重组解析 重组办法第21条第1款、第2款规定，上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议，并提交股东大会批准。上市公司董事会应当就重大资产重组是否构成 关联交易作出明确判断，并作为

25、董事会决议事项予以披露。28. 单选题 下列关于证券公司短期融资券的说法正确的是（ ）。A 证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管B 证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易C 证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40%D 证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天考点 金融债券解析 A项，根据证券公司短期融资券管理办法第3条规定，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管。C项，第13条规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规

26、模。D项，第14条规定，证券公司短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。29. 单选题 下列关于净稳定资金率的计算方法，正确的是（ ）。A 净稳定资金率=可用资金/所需的稳定资金100%B 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的资金100%C 净稳定资金率=总体稳定资金/所需的稳定资金100%D 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳定资金100%考点 流动性风险的监测指标和预警信号解析 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳定资金100%。证券公司的净稳定资金率应不低于100%。故本题选D选项。30. 单选题 上市公司并购重组财务顾问为

27、上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等，提供（ ）等专业服务。.交易估值.法律咨询.方案设计.出具专业意见.银行贷款A .B .C .D .考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第2条第1款规定，上市公司并购重组财务顾问业务是指为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等对上市公司股权结构、资产和负债、收入和利润等具有重大影响的并购重组活动提供交易估值、方案设计、出具专业意见等专业服务。31. 单选题 当标的物市场价格为500美分/蒲式耳时，具有正值的内涵价值的期权是（ ）。 .执行价格为510美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为

28、510美分/蒲式耳的看涨期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看涨期权 A 、B 、C 、D 、考点 期权的概念和分类解析 项错误，项正确， 当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权；项正确，项错误，当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权。故本题选A选项。32. 单选题 某公司债券年利率为12%，每季复利一次，其实际利率为（ ）。A 7.66%B 12.78%C 13.53%D 12.55%考点 复利期间和有效年利率的计算解析 根据有效年利率的计算公式：，可得：。故本题选D选项。33. 单选题 下列事项中，属于或有事项的有（

29、 ）。.对债务单位提起诉讼.对售出商品提供售后担保.无形资产摊销.亏损合同 A .B .C .D .考点 无形资产解析 无形资产摊销，其价值最终会转移到成本或费用中是确定的，该事项的结果是确定的，因此无形资产摊销不是或有事项。34. 单选题 消除自相关影响的方法包括（ ）。 .岭回归法 .一阶差分法 .德宾两步法 .增加样本容量 A 、B 、C 、D 、考点 回归模型常见问题及处理解析 若模型经检验证明存在序列相关性，常采用广义差分法、一阶差分法、科克伦-奥克特迭代法和德宾两步法等方法估计模型。、两项属于消除多重共线性影响的方法。故本题选D选项。35. 单选题 下列各项中，属于融资融券业务的有

30、（ ）。 .投资者之间相互融资 .银行对券商提供证券质押贷款 .券商之间相互拆借资金 .投资者向券商借入某种证券 A 、B 、C 、D 、考点 证券市场的供求关系分析解析 融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。融资融券交易包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种形式。故本题选A选项。36. 单选题 以下关于当期收益率的说法，不正确的是（ ）。A 其计算公式为：Y=CP 100%B 它度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比C 它能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益D 它能反映每单位投资的资本损益考点 债券当期收益

31、率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算解析 A项正确，当期收益率的计算公式为：；B、C项正确，D项错误，当期收益率，度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。故本题选D选项。37. 单选题 上市公司的下列事项，需股东大会以特别决议通过的有（ ）。.盈余公积转增股本.发行可转换公司债券.重大资产重组 .上市公司资本公积转增股本A .B .C .D .考点 法人治理解析 关于几个担保事项需要股东大会审议的，除了公司法规定的公司一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30需要特别决议通过外，其他几项担保均为一

32、般决议即可。38. 单选题 假定张先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元，年要求回报率为10%，那么他在3年内每年年末至少收回（ ）元才是盈利的。A 33339B 43333C 58489D 44386考点 年金的计算解析 张先生年要求回报率为10%，则所有投资在第三年年末的终值为：（元），此时，题目转化为一个已知年金终值求现值的问题，根据期末年金终值计算公式，可得：，解得 C 58489.43（元）。故本题选C选项。39. 单选题 在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，“常住居民”指的是（ ）。 A 居住在本国

33、的公民或暂居外国的本国公民 B 居住在本国的公民和外国居民 C 居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民 D 居住在本国的公民考点 国内生产总值的概述及计算方法解析 常住居民是指居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。故本题选C选项。40. 单选题 上市公司的下列人员中，应当出席股东大会的是（ ）。.董事.监事.经理.董事会秘书A .B .C .D .考点 法人治理解析 略。41. 单选题 下列关于利用衍生产品对冲市场风险的描述，不正确的是（ ）。A 构造方式多种多样B 交易灵活便捷C 通常只能消除部分市场风险D 不会产生新

34、的交易对方信用风险考点 市场风险的四种类型解析 D项，利用衍生产品对冲市场风险具有明显的优势，如构造方式多种多样、交易灵活便捷等，但通常只能消除部分市场风险，而且可能会产生新的交易对方信用风险。故本题选D选项。42. 单选题 下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有（ ）。 .证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策 .从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经纪业务，多采取差别佣金方式收取服务报酬 .证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资 .目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务不存在实质法律障碍 A

35、 、B 、C 、D 、考点 从事证券服务业务的禁止性行为解析 对于证券投资咨询机构而言，证券法第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。故本题选C选项。43. 单选题 以下情形中，创业板上市公司需要对半年度报告进行审计的有（ ）。.拟在下半年分配股票股利.拟在下半年实行公积金转增股本.拟在下半年以盈余公积弥补亏损.因最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定意见的审计报告其股票被暂停上市后的首个半年度报告A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 根据深圳证券交易所创业

36、板股票上市规则（2014年修订）第6. 8条第2项规定，公司半年度报告中的财务会计报告可以不经审计，但有下列情形之一的，公司应当聘请 会计师事务所进行审计：拟在下半年进行利润分配、公积金转增股本或者弥补亏损的；因最近2个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告其股票被暂停上市的中国证监会或者本所认为应当进行审计的其他情形。44. 单选题 随着复利次数的增加，同一个年名义利率求出的有效年利率也会不断_，但增加的速度越来越_。（ ）A 增加；慢B 增加；快C 降低；慢D 降低；快考点 复利期间和有效年利率的计算解析 不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率（EAR）。名

37、义年利率r与有效年利率EAR之间的换算即为：。其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，但增加的速度越来越慢，当复利期间无限小时，相当于连续复利。故本题选A选项。45. 单选题 一般情况下，利率互换交换的是（ ）。A 相同特征的利息 B 不同特征的利息 C 本金 D 本金和不同特征的利息考点 场外衍生品的主要交易品种及定价方式解析 一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互换，所以将其本金称为名义本金。 故本题选B选项。46. 单选题 依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依照证券市场价格

38、对不同类型信息的反映程度将证券市场区分为（ ）种类型。A 2B 3C 4D 5考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 学术界一般依证券市场价格对三类不同类型信息的反映程度，将证券市场区分为三种类型，即弱式有效市场、半强式有效市场及强式有效市场。这三类市场对于以信息为分析基础的证券投资分析而言，具有不同的意义。故本题选B选项。47. 单选题 甲公司2012年1月1日以1800万元的价格收购了乙公司60的股权。收购日乙公司可辨认净资产的公允价值为2000万元，没有负债和或有负债。假定乙企业的所有资产被认定为一个资产组，2012年12月31日，甲企业确定该资产组的可收回金额为1500万元

39、，可辨认净资产的账面价值为1600万元。则以下说法正确的是（ ）。A 甲公司合并报表中确认商誉减值准备1000万元B 甲公司合并报表中确认商誉减值准备600万元C 甲公司合并报表中确认资产减值损失600万元D 甲公司合并报表中列示资产减值损失100万元考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 （1）资产组账面价值=商誉+可辨认净资产账面价值=（600+400）+1600=2600万（其中400万系未确认归属于少数股东权益的商誉价值）（2）资产组减值损失=资产组账面价值-资产组可收回金额=2600-1500=1100万（3）1100万首先抵减商誉的账面价值1000万，剩余100万在可辨认净资产

40、之间分配；即商誉减值1000万（对于资产组来说），可辨认净资产减值100万。其中合并报表中商誉减值为600万元，因此在合并报表中资产减值损失为600+100=700万元。具体测试及分摊见下表：商誉减值测试表 48. 单选题 甲上市公司发行股份购买资产，发行股份购买资产的董事会决议公告目前20个交易日、60个交易日、120个交易日的公司股票交易均价分别为6元每股、7元每股和8元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（ ）。.8元.2.6元.4.5A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议

41、公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。49. 单选题 下列关于有效市场说法正确的有（ ）。 .市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场 .弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的 .半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息 .强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息

42、以及未公开的内幕信息等 A 、B 、C 、D 、考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场：（1）弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的；（2）半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息；（3）强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息

43、等。故本题选D选项。50. 单选题 债务人甲以公允价值为7000万元、账面价值为6000万元的存货，偿还账面价值为8000万元的债务给债权人乙公司。增值税税率为17，增值税由债权人另行支付，乙公司对该项债权计提坏账准备1200万元，甲、乙公司的会计处理正确的是（ ）。.乙冲减资产减值损失200万元.甲确认营业外收入2000万元.甲确认营业外收入1000万元.乙冲减坏账准备1200万元 A .B .C .D .考点 债务重组解析 甲公司债务重组利得=8000-7000=1000万元（1）甲公司账务处理如下：借：应付账款 8000 银行存款 1190 贷：主营业务收入 7000 应交税费应交增值税

44、（销项税额） 1190 营业外收入债务重组利得 1000借：主营业务成本 6000 贷：库存商品 6000（2）乙公司的账务处理借：库存商品 7000 应交税费应交增值税（进项税额） 1190 坏账准备 1200贷：应收账款 8000 资产减值损失 200 银行存款 119051. 单选题 关于投资性房地产后续计量模式的转换，下列说法中正确的是（ ）。A 成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计估计变更B 已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式C 已采用成本模式计量的投资性房地产，不得从成本模式转为公允价值模式D 企业对投资性房地产的计量模式可以随意变更考点 投资

45、性房地产解析 企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更，按照企业会计准则第28号会计政策、会计估计变更和差错更正处理。已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。 52. 单选题 做市转让方式下，（ ）之间不能成交。A 自然人B 自然人和作为企业的投资者C 投资者D 企业考点 非上市公司股份公开转让解析 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013年修订）第3.1.4条规定，挂牌股票采取做市转让方式的，须有2家以上从事做市业务的主办券商（简称“做市商”）为其提供做市报价服务。做市商应当在全国股份转让系统

46、持续发布买卖双向报价，并在报价价位和数量范围内履行与投资者的成交义务。做市转让方式下，投资者之间不能成交。全国股份转让系统公司另有规定的除外。53. 单选题 甲以协议转让方式取得乙上市公司8的股份，之后又通过证券交易所集中竞价交易陆续增持乙公司5的股份，根据证券法律制度的规定，甲需要进行权益披露的时点分别是（ ）。A 其持有乙公司股份5和10时B 其持有乙公司股份5和8时C 其持有乙公司股份8和12时D 其持有乙公司股份8和10时考点 上市公司收购解析 略。54. 单选题 以下关于或有事项的说法正确的有（ ）。.与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销的，企业不应确认预计负债.甲公司与乙公

47、司签订的一项尚待执行的商品销售合同，因合同尚未执行，具有不确定性，属于或有事项。.待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，不需要再确定预计负债.待执行合同变为亏损合同时，合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，应当确认预计负债。 A .B .C .D .考点 或有事项解析 待执行合同不属于或有事项，待执行合同变为亏损合同时属于或有事项；待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，若预计亏损超过计提的减值损失，则符合负债确认条件的，仍应确认预计负债。 55. 单选题 计算

48、债券必要回报率所涉及的因素有（ ）。 .真实无风险收益率 .预期通货膨胀率 .风险溢价 .持有期收益率 A 、B 、C 、D 、考点 债券估值模型解析 债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。故本题选D选项。56. 单选题 下列可用来估计市盈率的方法有（ ）。.算术平均数法.市场预期回报率倒数法.市场归类决定法.趋势调整法A .B .C .D .考点 股票估值解析 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法两大类。简单估计法分为利用历史数据估计和市场决定法。历史数据估计包括算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法；市场决定法包括市场预期回报率倒数法、市场归类决定法

49、。57. 单选题 公司债券上市交易后，证券交易所可以决定暂停其公司债券上市交易的情形有（ ）。.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用.公司有重大违法行为.未按照公司债券募集办法履行义务.公司最近2年连续亏损A .B .C .D .考点 公司债券解析 沪深交易所公司债券上市规则对于应暂停公司债券上市的情形均引用证券法的规定，证券法第60条规定：“公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：（一）公司有重大违法行为：（二）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；（三）发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；（四）未按照公司债券募集办法履行义务

50、；（五）公司最近二年连续亏损。” 58. 单选题 （ ）在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。A 积极型股票投资策略B 指数法C 加强指数法D 加强的积极型股票投资策略考点 加强指数法解析 加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。加强指数法与积极型股票投资策略的区别主要在于风险控制程度不同：（1）加强指数法是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间

51、的实质性背离。（2）积极型股票投资策略，对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。故本题选C选项。59. 单选题 制定保险规划的原则有（ ）。 .转移风险 .量力而行 .风险分散 .分析客户保险需要 .风险选择 A 、B 、C 、D 、考点 制定保险规划的原则解析 客户参加保险的目的就是为了客户和家庭生活的安全、稳定。制定保险规划应遵循转移风险、量力而行、分析客户保险需要三大原则。、两项属于保险的基本原理。故本题选A选项。60. 单选题 经并购重组委审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，重大资产重组前的

52、业绩在审核时可以模拟计算应符合的条件包括（ ）。.本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平.进入上市公司的资产经营业务和经营资产独立、完整，且在最近2年未发生重大变化.进入上市公司的资产在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营2年以上.进入上市公司的资产在进入上市公司之前实行独立核算，或者虽未独立核算，但与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上能够清晰划分A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 经并购重组委审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，同时符合下列条件的，本次重大资产重组前的业绩在审核时可以模

53、拟计算：（1）进入上市公司的资产是完整经营实体：（2）本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经营稳定、运行良好：（3）本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平。重组办法规定的完整经营实体，应当符合下列条件：（1）经营业务和经营资产独立、完整，且在最近2年未发生重大变化：（2）在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营2年以上；（3）在进入上市公司之前实行独立核算，或者虽未独立核算，但与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上能够清晰划分；（4）上市公司与该经营实体的主要高级管理人员签订聘用合同或者采取其它方式，就该经营实体在交易完成

54、后的持续经营和管理作出恰当安排。61. 单选题 风险的不确定性包括两个方面（ ）。 .发生时间的不确定性 .发生地点的不确定性 .影响程度的不确定性 .损失的不确定性 A 、B 、C 、D 、考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 风险的不确定性包括两个方面：发生时间的不确定性以及影响程度的不确定性。故本题选A选项。62. 单选题 甲公司系深交所主板上市公司，拟于2015年10月申请配股，公司合并报表2012年至2014年三年累计实现的可分配利润为9000万元，母公司2012年至2014年三年累计实现的可分配利润为7500万元，则甲公司以下利润分配方案中符合配股条件的有 （ ）。A 2

55、012年至2014年以现金方式累计分配利润900万元B 2012年至2014年以现金方式累计分配利润750万元C 2012年至2014年以现金加股票方式累计分配利润900万元D 2012年至2014年以现金加股票方式累计分配利润750万元考点 非上市公司股份公开转让解析 配股属于公开发行，应符合“最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30”的规定，此处“可分配利润”为合并报表口径数据，非母公司口径。63. 单选题 以下已经计提的资产减值准备不得转回的有（ ）。.以成本计量的投资性房地产.商誉.存货.持有至到期投资 A .B .C .D .考点 资产减值解析 略64

56、. 单选题 甲公司同一控制下取得乙公司60股权，乙公司本身也有子公司，乙公司个别报表的所有者权益账面价值3000万、公允价值3200万，合并报表所有者权益合计3300万，公允价值3500万，问长期股权投资初始投资成本为多少 （ ）万元。A 1800.0B 1920.0C 1980.0D 2100.0考点 长期股权投资及合营安排解析 确定长期股权投资的初始投资成本时，如果被合并方本身编制合并财务报表的，被合并方的账面所有者权益价值应当以其合并财务报表为基础确定。则初始投资成本=330060=1980 65. 单选题 人们越不喜欢现在，时间偏好就（ ）。A 越低B 越高C 不确定D 不变考点 时间

57、偏好和损失厌恶效应解析 人总是首先去满足当下、现在比较急迫的欲望，然后再去满足未来、长远、不急切的欲望，这就是时间偏好。人们越不喜欢现在，时间偏好就越低，但永不可能为负。故本题选A选项。66. 单选题 证券研究报告主要包括（ ）。 .证券及证券相关产品的价值分析报告 .行业研究报告 .市场分析报告 .投资策略报告 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求解析 根据发布证券研究报告暂行规定第二条，证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。故本题选B选项。67. 单选题 增长型行业主要依靠（ ）等，从而使