2022年证券一般从业考试模拟卷含答案第293期

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1、2022年证券一般从业考试模拟卷含答案1. 单选题 在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有( )。 .过早死亡 .丧偶 .丧失劳动能力 .失业 A .B .C .D .考点 投资规划的步骤和实际运用解析 防范个人下列风险：过早死亡、丧失劳动能力、医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任损失、失业 。2. 单选题 一种商品的用途越多，它的需求弹性就（ ）。A 越大B 越小C 趋于零D 趋于无穷考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 一般来说，一种商品的用途越多，它的需求弹性就越大，反之就缺乏弹性。任何商品的不同用途都有一定的排列顺序，如果一种商品价格上升，消费者会缩减其需求，把购买力用于重要的用

2、途上，使购买数量减少；随着价格的降低，会增加其购买数量。3. 单选题 下列说法正确的是（ ）。 .债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息，本金的偿还可以延后 .安全性是指债券持有人的收益相对稳定，没有风险 .债券能为投资者带来一定的收入 .资本利得是指债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 债券类证券产品基本特征：偿还性：偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。流动性：流动性是债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债

3、券，以提前收回本金和实现投资收益。安全性：安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。收益性：收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式三种：利息收入，即债权人在持有债券期间按规定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入。4. 单选题 行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为（ ）。 A 增长型行业、周期型行业、衰退型行业 B 初创型行业、成长型行业、衰

4、退型行业 C 增长型行业、周期型行业、防守型行业 D 幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业考点 行业的运行状态与经济周期解析 各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局。这些变动与国民经济总体的周期变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样。据此，可以将行业分为三类:（1）增长型行业，其运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关；（2）周期型行业，其运行状态与经济周期紧密相关；（3）防守型行业，其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。5. 单选题 将证券交易委托分为市价委托和限价委托的划分依据是（）。 A 委托订单的数量B 买卖证券的方向C 委托价格限制D 委托时效限制答

5、案 C解析 委托的分类如下：根据委托订单的数量，分为整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，分为买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，分为市价委托和限价委托；根据委托时效限制，分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。6. 单选题 行业分析方法包括（ ）。 .历史资料研究法 .调查研究法 .归纳与演绎法 .比较分析法 A . B . C . D .考点 行业分析方法解析 行业分析的方法包括:历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较分析法和数理统计法。7. 单选题 股票投资的净现值等于其内在价值与投资成本之（ ）。A 差B 比C 积D 和考点 自由现金流含义解析 净现值（N

6、PV）等于内在价值（V）与成本（P）之差，即：。8. 单选题 下列关于系数说法正确的是（ ）。A 系数的值越大，其承担的系统风险越小B 系数是衡量证券系统风险水平的指数C 系数的值在01之间D 系数是证券总风险大小的度量考点 预期收益率和风险解析 系数衡量的是证券的系统风险，值越大，证券的系统风险越大；当证券与市场负相关时，系数为负数。9. 单选题 甲以银行定期存款4倍的高息放贷，很快赚了钱。随后，四处散发宣传单，声称为加盟店筹资，承诺3个月后还款并支付银行定息存款2倍的利息。甲从社会上筹得资金1 000万，高利息贷出，赚取息差。甲资金链断裂无仍继续扩大宣传，又吸纳社会资金2 000万，以后期

7、借款归还前期借款1 000万。后因亏空巨大，甲将余款500万元交给其子，跳楼自杀。关于本案的定性，下列选项正确的是（）。 .甲以非法占有为目的，非法吸纳资金，构成集资诈骗罪 .甲集资诈骗的数额为2 000万元 .根据刑法规定，集资诈骗数额特别巨大的，可判处死刑 .甲已死亡，导致刑罚消灭，法院对余款500万元不能进行追缴 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】甲以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额特别巨大，构成集资诈骗罪。故第项正确。根据关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释的规定，集资诈骗的数额以行为人实际骗取的数额计算，案发前已归还的数额应予扣除。行为人为实施集资

8、诈骗活动而支付的广告费、中介费、手续费、回扣，或者用于行贿、赠与等费用，不予扣除。行为人为实施集资诈骗活动而支付的利息，除本金未归还可予折抵本金以外，应当计入诈骗数额。甲开始吸纳了社会资金1 000万，后又吸纳了社会资金2 000万，共吸纳了社会资金3 000万。之后，用后吸纳的2 000万资金中的1 000万归还了之前吸纳的1 000万资金，那么扣除已归还的数额后，还剩2 000万的诈骗数额未还。因此，甲的集资诈骗数额是2 000万。故第项正确。根据中华人民共和国刑法修正案（九）的规定，已删除“犯本节第192条规定之罪，数额特别巨大并且给国家和人民利益造成特别重大损失的，处无期徒刑或者死刑，

9、并处没收财产”法条。故第项不正确。甲的死亡会导致其刑事责任的消灭，但其民事责任、行政责任并不必然消灭，甲的死亡不影响对其余款的追缴。故第项错误。10. 单选题 一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（ ）。 .企业的质量 .企业的数量 .进入限制程度 .产品差别 A . B . C . D .考点 行业的市场结构解析 根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上分为四种市场结构:完全竟争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。11. 单选题 按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为（ ）。A 债券基金、股票基金、货币市场基金B 封闭式基金与开放式基金C 成长型基金与收入型基金D 契

10、约型基金与公司型基金考点 证券投资基金的分类解析 本题考查基金的分类。基金按不同的标准有不同的分类。A选项符合题意，按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等。B选项不符合题意，按基金的运作方式划分，证券投资基金可分为封闭式基金与开放式基金。C选项不符合题意，按基金的投资目的划分，证券投资基金可分为成长型基金与收入型基金。D选项不符合题意，按基金的法律形式划分，证券投资基金可分为契约型基金与公司型基金。故本题选A选项。12. 单选题 从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的个人财务报表包括（ ）。 .资产负债表 .现金流量表 .利润分配表 .中间业务表 .资

11、产利润表 A .B .C .D .考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 从业人员向客户提供财务分析、财务规划的顾问服务时，需要掌握两类个人财务报表一资产负债表和现金流量表。13. 单选题 下列关于市值回报增长比（PEG）的说法，正确的有（ ）。 .市值回报增长比即市盈率对公司利润增长率的倍数 .当PEG大于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性 .通常，成长型股票的PEG都会高于1，甚至在2以上，投资者愿意给予其高估值 .通常，价值型股票的PEG都会低于1，以反映低业绩增长的预期 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 B项当PEG

12、等于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性。如果PEG大于1，则这只股票的价值就可能被高估，或市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期。14. 单选题 证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明（ ）。 .机构名称 .机构地址 .联系人电话和性别 .联系人职位 A .B .C .D .考点 证券投资顾问应具备的职业操守解析 证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话、联系人姓名。15. 单选题 确定证券投资政策涉及到（ ）。A 确定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及投

13、资策略和措施B 对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C 确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D 投资组合的业绩评估考点 宏观经济政策解析 证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。16. 单选题 以下会影响客户风险承受能力的因素有（ ）。 .年龄 .风险偏好 .性别 .投资目的 .职业 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 客户风险承受能力的影响因素包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及

14、风险损失承受程度等。17. 单选题 在某会计年度出现（ ）时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者、管理层须保持关注。 .长期债务与营运资金比率远远大于1 .利息支付倍数低于近几年的平均数，但较最低的年份要高出不少 .有形资产净值债务率不断下降 .负债权益比率不断上升，远远超过了行业平均值 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 一般情况下，长期债务不应超过营运资金；从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率越低越好；只要己获利息倍数足够大，公司就有充足的能力偿付利息，否则相反：负债权益比率越低对债权人越有利。18. 单选题 一般性货币政策工具包括（ ）。 .存款准备金

15、政策.再贴现政策 .公开市场业务 .消费者信用控制 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】一般性货币政策工具是指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段，是最主要的货币政策工具。其主要包括：存款准备金制度；再贴现政策；公开市场业务。第项属于选择性货币政策工具。19. 单选题 以下有关收入政策的描述，正确的有（ ）。 .收入政策是在分配方面制定的原则和方针 .收入政策目标包括收入总量目标和收入质量目标 .财政政策、货币政策最终通过收入政策来实现 .收入政策制约财政、货币政策的作用方向和作用力度 A .B . C . D .考点 宏观经济政策解析 B

16、项收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标；C项收入政策最终通过财政政策和货币政策来实现。20. 单选题 小王年初借款1000万元，3年后归还，年利率为5%，半年计息一次，若按复利计息，则年有效利率高出名义利率（ ）。A 0.0506B 0.0025C 0.0003D 0.0006考点 复利期间和有效年利率解析 m=2，r=5%，有效年利率：（1+r/m）m-1=（1+5%/2）2-1=5.06%；5.06-5%=0.06%21. 单选题 在n=45的一组样本估计的线性回归模型，包含有4个解释变量，若计算的R为0.8232，则调整的R为（ ）。A 0.8011B 0.8103C 0.806D

17、 0.8232考点 多元线性回归模型解析 调整的R为:22. 单选题 （ ）制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。 A ETFB LOFC QDIID QFII答案 D解析 【解析】QFII制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地吸引外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。23. 单选题 发行人、上市

18、公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以（ ）的罚款。A 3万元以上10万元以下B 10万元以上30万元以下C 30万元以上60万元以下D 10万元以上60万元以下考点 法律责任解析 本题考查证券法的处罚规定。根据证券法第一百九十三条规定，发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的：（1）责令改正，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款，C选项正确；（2）对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚

19、款。因此，C选项符合题意。故本题选C选项。24. 单选题 下列事项中，属于有限责任公司董事会职权的是（ ）。 .决定公司的经营方针和投资计划 .决定公司的经营计划和投资方案 .执行股东会的决议 .制定公司的基本管理制度 .决定公司内部管理机构的设置 .制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案 A 、B 、C 、D 、考点 有限责任公司解析 本题考查有限责任公司董事会的职权。有限责任公司董事会的职权包括：（1）召集股东会会议,并向股东会报告工作；（2）执行股东会的决议，项正确；（3）决定公司的经营计划和投资方案，项正确；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏

20、损方案，项正确；（6）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；（7）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；（8）决定公司内部管理机构的设置，项正确；（9）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；（10）制定公司的基本管理制度，项正确；（11）公司章程规定的其他职权。因此，、项属于董事会职权。项属于股东会职权，故排除。故本题选D选项。25. 单选题 通货膨胀对股价的影响体现在（ ）。 .在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股价上涨 .在通货膨胀之初，公司会

21、因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股价下降 .在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加派发股息，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨 .当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降 A 、B 、C 、D 、考点 影响股票价格变动的基本因素解析 本题考查通胀对股票价格的影响。项正确，项错误，在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股价上涨。项正确，在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加派发股息，使

22、股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨。项正确，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。故本题选C选项。26. 单选题 股利贴现模型的应用法则有（ ）。 .NPV法 .IRR法 .NPQ法 .分类 A .B .C .D .考点 积极型股票投资策略操作方法解析 股利贴现模型的应用法则有NPV法，IRR法和分类27. 单选题 根据市场预期理论，如果即期利率随着期限增加而提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者预期未来即期利率会（ ）。A 下降B 上升C 不变D 先升后降考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 即期利率随着期

23、限增加而提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者预期未来即期利率会上升。28. 单选题 若一只股票（ ），则流动性越强。 .每个价位报单数量越多 .每个价位报单数量越少 .报价紧密度越高 .报价紧密度越低 A 、B 、C 、D 、考点 股票的定义、性质、特征解析 本题考查股票的流动性。若一只股票在每个价位上的报单数量越多，报价紧密度越高即价位之间价差越小，受大额交易冲击后恢复能力越强，则这只股票的流动性越好。反之，则流动性越差。因此，、项符合题意，故本题选B选项。29. 单选题 期货交易者按照规定交纳的用于结算和保证履约的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券称为（ ）。

24、A 保证金B 风险准备金C 担保金D 违约金考点 国债期货解析 保证金，是指期货交易者按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券用于结算和保证履约。30. 单选题 完全垄断较极端的市场是一种比市场结构。在我国，下列产品或行业的市场中接近于完全垄断市场的有（ ） .小麦 .铁路 .邮政 .钢铁 V.啤酒 A .B .C .vD .V考点 完全垄断市场的特征解析 在我国，铁路、邮政属于政府垄断；小麦等农产品市场接近于完全竞争市场；钢铁行业有若干大的生产商，接近于寡头垄断市场；啤酒、糖果等市场，生产者较多，接近于垄断竞争市场。31. 单选题 设计市场风险限额体系时应综合

25、考虑的因素包括（ ）。 .自身业务性质，规模和复杂程度 .内部控制水平.压力测试结果 .能够承担的市场风险水平 .定价、估值和市场风险计量系统 A .B .C .D .考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法解析 除五项外，金融机构在设计限额体系时应当综合考虑的因素还包括：工作人员的专业水平和经验；业务经营部门的既往业绩：资本实力：外部市场的发展变化情况等。32. 单选题 道氏理论的主要原理有（ ）。 .市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 .市场波动具有某种趋势 .趋势必须得到交易量的确认 .一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号 A .B .C .D .考点 道氏理

26、论的原理解析 上述说法均正确。33. 单选题 因为套期保值者首先在期货市场上以买入的方式建立交易部位，故这种方法被称为（ ）。 .买入套期保值 .多头套期保值 .空头套期保值 .卖出套期保值 A . B . C . D .考点 股指期货解析 考察买入套期保值的定义。34. 单选题 属于持续整理形态的有（ ）。 .喇叭形形态 .楔形形态 .V形形态 .旗形形态 A .B .C .D .考点 形态理论解析 持续整理形态包括三角形、矩形、旗型和楔形。AC两项均属于反转形态。35. 单选题 以下属于防守型行业的是（ ）。A 商业B 房地产业C 公用事业D 家电业考点 行业分析的主要内容解析 防守型行业

27、的产品需求相对稳定，需求弹性小，其产品往往是生活必需品或是必要的公共服务，如食品业和公用事业。36. 单选题 个人资产负债表具体内容包括（ ）。 .资产分类、额度及其与总资产的占比情况 .结余额度 .负债分类、额度及其与总负债的占比情况 .净资产额度 V.主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况 A .B .C .D .V考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 个人资产负债表：（1）资产分类、额度及其与总资产的占比情况。（2）负债分类、额度及其与总负债的占比情况；（3）净资产额度。个人现金流量表：（1）主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况；（2）主要支出的分类、额度及其

28、与总支出的占比情况；（3）结余额度37. 单选题 若国债期货市场价格低于其理论价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是（ ）。A 买入国债现货和期货B 买入国债现货，卖出国债期货C 卖出国债现货和期货D 卖出国债现货，买入国债期货考点 股指期货解析 在无套利市场，如果两种金融资产未来的现金流完全相同（称为互为复制），则当前的价格必相同，即。如果市场价格与理论价格不一致，则在有效市场中存在着套利机会。假设，则市场参与者愿意借入SO现金买入一单位标的资产，同时持有一单位标的资产的期货空头，在到期日T时，交割期货头寸，可以盈利。这种盈利促使市场中套利者不断重复这种操作，直到，套利机会消失为止。反之，

29、则卖出现货，买入期货。38. 单选题 金融衍生工具的发展动因包括（ ）。 .避险 .金融自由化 .金融机构的利润驱动 .新技术革命 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】金融衍生工具的发展动因包括：金融衍生工具产生的最基本原因是避险；20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展；金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因；新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。39. 单选题 下列关于跨品种套利的说法，正确的有（ ）。 .当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远小于正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利 .当

30、小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远大于正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利 .当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远小于正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利 .当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远大于正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利 A . B . C . D .考点 股指期货解析 由于小麦价格通常高于玉米价格，两者之间价差一般为正数。当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于正常价差水平，即预期价差会扩大，可以在期货市场买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约进行套利。40. 单选题 内在价值即由证券本

31、身决定的价格，其含义有（ ）。 .内在价值是一种相对客观的价格 .内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定 .市场价格基本上是围绕着内在价值形成的 .内在价值不受外在因素的影响 A .B .C .D .考点 证券估值基本原理解析 投资学上的内在价值概念，大致有两层含义:（1）内在价值是一种相对客观的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等等）影响；（2）市场价格基本上是围绕着内在价值形成的。41. 单选题 证券市场需求的决定因素之一的政策因素的政策具体包括（ ） .融资融券政策 .市场准入政策 .金融监管政策 .货币与财政政策 A

32、 .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 政策具体包括融资融券政策、市场准入政策、金融监管政策、货币与财政政策。42. 单选题 下面行业属于主命周期成长期的是（ ）。 .遗传工程 .主物医药 .规模计算机 .电力 A . B . C . D .考点 行业的运行状态与经济周期解析 遗传工程处于主命周期的幼稚期，电力处于成熟期。43. 单选题 由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。这说明金融风险具有（）。 A 扩散性B 隐蔽性C 周期性D 不确定性答案 A解析 金融风险的扩散性是指由于金融机构之间存在复杂的债券、

33、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。44. 单选题 在一段时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是（ ）。A 外汇储备B 黄金储备C 特别提款权D IMF的储备头寸考点 外汇解析 一国的国际储备包括外汇储备、黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸。在一段时期内，国际储备中可能发生较大变化的是外汇储备。45. 单选题 在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（ ），适合进行熊市套利。 .下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度 .上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度 .上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度 .下跌幅度大于远期合约价格的下

34、跌幅度 A . B . C . D .考点 期权方向性交易的原理和方法解析 当市场出现供给过剩，需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度。无论是正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，这种套利被称为熊市套利。46. 单选题 假设检验的基本思想是概论性质的（ ）。A 最小二乘法B 平均数法C 反证法D 离差法考点 统计推断的参数估计和假设检验解析 假设检验的基本思想是概论性质的反证法。47. 单选题 债券持有人持有的规定了票面

35、利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（ ）。A 浮动债券B 息票累计债券C 固定利率债券D 附息债券考点 债券的概念和分类解析 息票累积债券是指规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券。48. 单选题 以下不属于我国证券交易所集合竞价成交价确定原则的是（ ）。A 低于该成交价的所有卖出委托全部成交的价格B 高于该成交价的所有买入委托全部成交的价格C 可实现最大成交量的价格D 使集合竞价期内的所有委托全部成交的价格考点 证券交易原则和交易规则解析 本题考查集合竞价的定价原则。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：（

36、1）可实现最大成交量的价格；（2）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；（3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。因此，D选项不属于我国集合竞价成交价确定原则，故本题选D选项。49. 单选题 反转突破形态包括（ ）。 .圆弧顶 .三重顶 .头肩底 .双重顶 A .B .C .D .考点 形态理论解析 反转突破形态描述了趋势方向的反转是投资分析中应该重点关注的变态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态，其中，三重顶有头肩形是双重顶（底）形态的扩展形式，也是头肩顶（底）形态的变形。50. 单选题 （ ）反映在总资产中借债来筹资的比率

37、以及公司在清算时保护债权人利益。A 资产负债率B 资产负债比率C 长期负债率D 股东权益比率考点 主要财务比率指标分析解析 资产负债率反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益。51. 单选题 常见的股票现金流贴现模型包括（ ）。 .零增长模型 .可变增长模型 .资本资产定价模型 .不变增长模型 A .B .C .D .考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。常用的现金流贴现模型有两类:（1）红利贴现模型，包括可变增长模型、不变增长模型、零增长模型；（2）自由现金流贴现模型，

38、包括企业自由现金流贴现模型、股东自由现金流贴现模型。52. 单选题 超买超卖投资策略主要的观点有（ ）。 .简单过滤器原则：以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准。 .移动平均法：以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，在股票价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票（常用指标有乖离率） .价量关系指标：价稳量增、价量齐升、价涨量稳、价涨量缩、价稳量缩、价跌量缩、价格快速下跌而量小、价稳量增（葛兰碧法则） .开盘价格是最重要的价格 A .B .C .D .考点 积极型股票投资策略操作方法解析 53.

39、 单选题 下列选项中，属于背信运用受托财产的犯罪主体的有( )。 .保险公司 .期货经纪公司 .个人 .证券交易所 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 背信运用受托财产罪的犯罪主体是特殊主体，即金融机构，具体指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构。个人不能构成本罪的主体。54. 单选题 投资者在申购ETF时，使用的是（ ）。A 其他基金份额B 一篮子股票C 股票和债券D 现金考点 证券投资基金的分类解析 本题考查ETF的申购。ETF可以像开放式基金一样申购、赎回，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一篮子股票而不是现金。因此，B选

40、项符合题意，故本题选B选项。55. 单选题 根据我国公司法的规定，公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经（）决议。 A 监事会B 股东会、监事会C 全体股东D 股东会或者股东大会答案 D解析 根据中华人民共和国公司法的规定，公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。56. 单选题 具有股权稀释效应的公司债券有（ ）。 .可转换公司债券 .可分离交易的可转换债券 .附认股权证公司债 .可交换公司债券 A 、B 、C 、D 、考点 可转换债券解析 本题考查可转换公司债券的概念。、项正确，由于可转换债券（也称附认股权证公司债）持有者可以通过转换使自己成为普通股股东

41、，认购权证持有者可以按预定的价格购买普通股，其行为的选择有可能造成公司普通股增加，使得每股收益变小。通常称这种情况为股权稀释，即由于普通股股份的增加，使得每股收益有所减少的现象称为股权的稀释。项正确，可分离交易的可转换债券全称是“认股权和债券分离交易的可转换公司债券”，是可转换债券的一种，因此也具有股权稀释效应。项错误，可交换公司债券交换的是已发行的股票，因此不具有股权稀释效应。因此，、项符合题意，故本题选C选项。57. 单选题 （ ）是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。A 结构化金融衍生产品B 嵌入型金融衍生产品C 综合化金融衍生产品D 收

42、益化金融衍生产品考点 结构化金融衍生产品的定义解析 本题考查结构化金融衍生产品的分类。A选项符合题意，结构化金融衍生产品是指运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。B选项不符合题意，嵌入型金融衍生工具指嵌入到非衍生工具（即主合约）中，使混合工具的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或类似变量的变动而变动的衍生工具。C、D选项不属于我国金融衍生产品类型。故本题选A选项。58. 单选题 下列关于个人生命周期各阶段理财活动的说法，正确的有（ ） .探索期要为将来的财务自由做好专业上与知识上

43、的准备 .建立期应适当节约资金进行高风险的金融投资 .稳定期既要努力偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富 .维持期可考虑利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富 .高原期的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，积极调整投资组合 A .B .C .D .考点 投资者偏好特征解析 C项，稳定期的理财任务是尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪，可考虑定期定额基金投资等方式，利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富。D项，维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富：既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富.这

44、一时期，财务投资尤其是中高风险的组合投资成为主要手段。59. 单选题 下列关于证券组合分类的说法正确的是（ ）。 .避税型证券组合投资于市政债券，可以免税 .收入型证券组合追求基本利益的最大化，投资风险较大 .増长型证券组合是以资本升值为目标 .货币市场型证券组合由各种货币市场工具构成 A .B .C .D .考点 现值和终值解析 60. 单选题 虽然随机样本和总体之间存在一定的误差，但当样本容量逐渐增加时，统计量越来越接近总体参数，满足这种情况，就说该统计量对总体参数是一个（ ）的统计量。A 有效B 一致C 无偏D 精确考点 总体、样本和统计量的含义解析 虽然随机样本和总体之间存在一定的误差

45、，但当样本容量逐渐增加时，统计量越来越接近总体参数，满足这种情况，就说该统计量对总体参数是一个一致的统计量。61. 单选题 公司在计算稀释每股收益时，应考虑（ ），按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。 .所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润 .扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润及加权平均股数的影响 .报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 .报告期因发行新股或债转股等增加股份数 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润和

46、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润及加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。 62. 单选题 证券研究报告的组织结构包括首页和正文部分，正文部分又包括了（ ）。 .公司概况 .行业分析 .公司投资价值分析 .估值与股价催化剂 A .B .C .D .考点 证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求解析 证券研究报告的组织结构的正文部分包括公司概况、行业分析、公司分析、估值与股价催化剂。选项的公司投资价值分析是首页部分的内容。63. 单选题 流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（ ）。 .营业收入 .营业利润 .流动

47、资产 .财务费用 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 流动资产周转率是营业收入与全部流动资产的平均余额的比值。其计算公式为:公式中的平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期初数与期末数的平均数。 64. 单选题 关于分离交易的可转换公司债券的说法正确的是（ ）。 .债券和认股权分别符合上市条件的，应当分别上市交易 .分离交易的可转换公司债券与一般可转换债券两者的权利载体不同 .行使转换权时不影响债权 .转换权的有效期限和债券期限相等 A 、B 、C 、D 、考点 可转换债券解析 本题考查分离交易的可转换公司债券。项正确，债券和认股权分别符合上市条件的，应当分别上市交易

48、。项正确，分离交易的可转换公司债券与一般可转换债券两者的权利载体不同。项正确，行使转换权时不影响债权。项错误，分离交易的可转换公司债券的转换权权证有效期限通常不等于债券期限，而一般可转换公司债券的转换权有效期通常等于债券期限。因此，、项正确，故本题选A选项。65. 单选题 证券经纪人可以是（）。 A 自然人B 机构C 团体D 以上均正确答案 A解析 证券经纪人是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。证券经纪人不能是机构或团体。66. 单选题 收购人或者收购人的控股股东，利用上市公司收购，损害被收购公司及其股东的合法权益的，责令改正，给予（ ）处分，情节

49、严重的，并处以罚款。A 记大过B 终止收购C 通报批评D 警告答案 D解析 【解析】收购人或者收购人的控股股东，利用上市公司收购，损害被收购公司及其股东的合法权益的，责令改正，给予警告；情节严重的，并处以10万元以上60万元以下的罚款。故选项D正确。67. 单选题 如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（ ）。A 大体保持相对稳定的关系B 保持相反的关系C 两者没有任何关系D 大体保持相等的关系考点 债券概述解析 本题考查债券与股票的关系。从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体

50、保持相对稳定的关系，其差异反映了二者风险程度的差别。故本题选A选项。68. 单选题 对公司成长性进行分析，其内容应该包括（ ）。 .公司产品市场前景的预测 .公司财务指标的纵向比较 .引发公司规模变动的原因 .公司财务指标的横向比较 A . B . C . D .考点 公司盈利能力和成长性分析解析 公司成长性分析包括两个方面:（1）公司经营战略分析，经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。（2）公司规模变动特征及扩张潜力分析，可从以下几个方面分析:引发公司规模变动的原因；公司财务指标的纵向比较；公司财务指标的横向比较；主要产品的市场前景及

51、公司未来的市场份额的预测，公司的投资项目的销售和利润水平的分析；公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。 69. 单选题 生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于（ ）特点。A 不完全竞争市场B 寡头竞争市场C 完全竞争市场D 完全垄断市场考点 行业的市场结构解析 完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。其特点之一是生产者众多，各种生产资料可以完全流动。70. 单选题 金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据（ ）和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。 A 客户分级B 产品收益C 客户风险D 产品规模答案 A解析 【解析】实践中，金融机构通常采

52、用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。71. 单选题 关于可行域，下列说法正确的有（ ）。 .可供选择的证券有两种以上，可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域 .如果在允许卖空的情况下，可行域是一个无限的区域 .可行域的左边界可能向外凸或呈线性，也可能出现凹陷 .证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会 A .B .C .D .考点 证券组合可行域和有效边界的一般图形解析 可行域的左边界必然向外凸或呈线性，不会出现凹陷。72. 单选题 中央银行调控货币供应量的政策工具

53、有（ ）。 .吸收存款 .调整法定存款准备金 .公开市场业务.同业拆借 .再贴现 A . B . C . D .考点 货币政策解析 中央银行可以通过调整法定存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务等政策工具，达到调节经济的目的。A项属于商业银行的业务:D项是商业银行之间调剂资金余缺的一种方式。73. 单选题 关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的是（ ）。 .为获得权利金价差收益 .为赚取权利金 .有限锁定期货利润 .为限制交易风险 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出看涨期权的目的包括：（1）获取权利金收入或权利金价差收益；（2）对冲标的资产多头；（3）增加标的资产多头的利润。74. 单选题 在进行获取现金能力分