2022年证券一般从业考试模拟卷含答案第208期

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1、2022年证券一般从业考试模拟卷含答案1. 单选题 以下生命周期的各个阶段所对应的保险计划正确的有（ ）。 .探索期以意外险、寿险为主 .建立期以养老险、定期寿险为主 .稳定期以寿险、储蓄险为主 .维持期以养老险、投资型保险为主 A .B .C .D .考点 投资者偏好特征解析 2. 单选题 基金合同当事人包括（ ）。 .基金托管人 .基金份额持有人 .基金管理人 .基金销售代理人 A 、B 、C 、D 、考点 基金市场参与主体解析 本题考查基金合同的当事人。基金合同的当事人又称基金当事人，包括基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。因此，、项符合题意，故本题选A选项。3. 单选题 如果希望预

2、测未来相对较长时期的走势，应当使用（ ）。A K线B K线组合C 形态理论D 黄金分割线考点 形态理论解析 考查形态理论的知识。4. 单选题 关于股票市场价格的说法中，正确的是（ ）。 .股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格 .股票的市场价格有发行价格和流通价格的区分 .股票的市场价格由股票的价值所决定 .股票的市场价格即印刷在股票票面上的金额 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】股票的市场价格即股票在股票市场上买卖的价格。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。股票市场可分为发行市场和流通市场，因而，股票的市场价格也就有发行价格和流通价格

3、的区分。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。印刷在股票票面上的金额是股票的票面金额。5. 单选题 上市公司配股增资后，下列各项中上升的财务指标有（ ）。 .总股本 .流通股本 .资产负债率 .产权比率 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债（即产权比率）比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。6. 单选题 全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导，以（ ）等全面的风险管理概念为核心的一种崭新的风险管理模式。 .全球的风险管理体系 .

4、全面的风险管理范围 .全新的风险管理方法 .全员的风险管理文化 A 、B 、C 、D 、考点 风险管理的基本内涵解析 本题考查全面风险管理的概念。全面风险管理模式体现了以下风险管理理念和方法：（1）全球的风险管理体系（2）全面的风险管理范围（3）全程的风险管理过程（4）全新的风险管理方法因此，、项符合题意，故本题选A选项。7. 单选题 卖出看涨期权适的运用场合有（ ） .标的物市场处于牛市 .标的物市场处于熊市 .预测后市上涨，或认为市场已经见底 .预测后市下跌，或认为市场已经见顶 A . B . C . D .考点 期权方向性交易的原理和方法解析 卖出看涨期权适用的运用场合:（1）熊市或横盘

5、，市场波动率收窄；（2）熊市或横盘，隐含价格波动率高；（3）预测后市下跌或见顶；（4）已经持有现货或期货合约的多头，作为对冲策略。 8. 单选题 下列属于欺诈发行股票、债券犯罪的构成要件的有()。 .客体要件 .客观要件 .主体要件 .主观要件 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 欺诈发行股票、债券犯罪的构成要件包括：客体要件；客观要件；主体要件；主观要件。9. 单选题 我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是（ ）。A 独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平B 谨慎客观、做事诚实、独立诚信、公正公平C 公开公平、独立诚信、谨慎客观、独立透明D 独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平考点

6、证券投资顾问应具备的职业操守解析 我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。10. 单选题 证券发行与承销管理办法第18条规定，上市公司向原股东配售股票，应当向（ ）股东配售，且配售比例应当相同。 A 全部股东B 配售当日登记在册的C 股权登记日登记在册的D 目前登记在册的所有答案 C解析 【解析】证券发行与承销管理办法第18条规定，上市公司向原股东配售股票，应当向股权登记日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。11. 单选题 下列选项中，最早在中国内地发行过人民币债券的是（）。 A .国际货币基金组织B 国际金融公司C 联合国D 世界贸易组织答案

7、B解析 2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体，中国的外国债券或“熊猫债券”市场便由此诞生。12. 单选题 在外币汇率上升的情况下，本币（ ），有利于（ ），不利于（ ）。A 贬值、进口、出口B 贬值、出口、进口C 升值、进口、出口D 升值、出口、进口考点 影响股票投资价值的因素解析 本题考查汇率因素对市场的影响。一般来说，在外币汇率上升的情况下，本币贬值，有利于出口，不利于进口。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。13. 单选题 合规审查应当涵盖（ ）等内容，

8、重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。 .业务说明 .人员资质 .信息来源 .风险提示 A .B .C .D .考点 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事发布证券研究报告业务，解析 证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的合规审查机制，明确合规审查程序和合规审查人员职责。证券研究报告应当由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的合规人员进行合规审差。合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。14. 单选题 下列属于其他金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券应向中国人民银行报送的文件的是（ ）。 .金融债券发行申请报

9、告 .发行人近3年经审计的财务报告及审计报告 .承销协议 .募集说明书 A 、B 、C 、D 、考点 我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定解析 本题考查其他金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券的条件。其他金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：（1）金融债券发行申请报告，项符合题意；（2）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件；（3）监管机构同意金融债券发行的文件；（4）发行人近3年经审计的财务报告及审计报告，项符合题意；（5）募集说明书，项符合题意；（6）发行公告或发行章程；（7）承销协议，项符合题意；（8）

10、发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告；（9）信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明；（10）发行人律师出具的法律意见书；（11）中国人民银行要求的其他文件。采用担保方式发行金融债券的，还应提供担保协议及担保人资信情况说明。如有必要，中国人民银行可请其监管机构出具相关监管意见。、项均符合题意，故本题选D选项。15. 单选题 下列关于外国债券的说法，正确的是（ ）。A 外国债券是借款人在本国以外的某国家发行以本国货币为面值的债券B 它的特点是债券发行人和面值货币属于同一个国家C 在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“扬基债券”D 在中国发行的以人民币计价的外国

11、债券被称为“熊猫债券”考点 国际债券解析 本题考查外国债券的知识。A选项错误，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。B选项错误，外国债券的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。C选项错误，在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”。D选项正确，在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”。故本题选D选项。16. 单选题 财务报表常用的比较分析方法包括（ ）。 .确定各因素影响财务报表程度的比较分析 .不同时期的财务报表比较分析 .与同行业其他公司之间的财务指标比较分析 .每个年度的财务比率分析 A . B . C

12、 . D .考点 财务报表及财务分析解析 比较分析法，指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。最常用的比较分析方法有单个年度的财务比率分析、对公司不同时期的财务报表比较分析、与同行业其他公司之间的财务指标比较分析三种。 17. 单选题 下列各项中，对提高公司的长期盈利能力有帮助的是（ ）。 A 公司所处的市场有新的进入者 B 转让某子公司的股权，获得投资收益 C 被认定为高新技术企业，享有税收优惠 D 从财政部一次性获得补贴考点 公司盈利能力和成长性分析解析 A项，公司所处的市场有新的进入者会造成竞争，不利于公司盈利；B项，转让某子公司

13、的股权，获得投资收益只是使短期的盈利增加，并不能提高长期盈利能力；D项，一次性的补贴是政府支持企业发展采取的措施，对提高公司自身盈利能力没有帮助。18. 单选题 关于计量、监测和报告流动性风险状况的表述正确的是（ ） .主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，对正常和压力情景下未来相同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析，对异常情况及时预警。 .建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口 .建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来相同时间段的现金流缺口 .主要

14、根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析，对异常情况及时预警。 A .B .C .D .考点 控制信用风险的限额管理方法解析 1、主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析，对异常情况及时预警。2、建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。19. 单选题 已知的公司财务数据有:流动资产、营业收入、流动负债

15、、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款，根据这些数据可以计算出（ ）。 .流动比率 .存货周转率 .应收账款周转率 .速动比率 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 题中指标的计算公式：可见，流动比率和速动比率都可以计算。但营业成本和平均存货均未知，存货周转率无法计算。 20. 单选题 对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，不包括（ ）。A 流动性陷阱理论B 市场分割理论C 优先置产理论D 预期理论考点 积极型债券组合管理策略解析 收益率曲线是描述到期收益率和到期期限之间关系的曲线，反映了市场的利率期限结构。对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同

16、的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。A项，流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一段时间内即使利率降到很低水平，市场参与者对其变化不敏感，对利率调整不再作出反应，导致货币政策失效。21. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和（ ）的，中国证监会及其派出机构可以采取相应的监管措施。A 证券投资基金法B 证券投资顾问业务暂行规定C 证券投资基金暂行管理办法D 基金运作管理办法考点 从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果解析 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和证券投资顾问业务暂行规

17、定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令増加内部合规检查次数并提交合规检查报告，责令清理违规业务，责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。22. 单选题 如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为（ ）。A 权利金B 标的资产的跌幅C 执行价格D 标的资产的涨幅考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 看涨期权的买方的收益=标的资产价格执行价格权利金。当标的资产价格执行价格权利金，买方执行期权，其收益0；当0标的资产价格执行价格权利金，买方收益0，但此时执行期权的亏

18、损不执行期权的亏损（权利金）；当标的资产价格执行价格，期权内涵价值为零，买方不执行期权，其亏损为权利金。23. 单选题 金融市场以（）为交易对象。 A 实物资产B 货币资产C 金融资产D 无形资产答案 C解析 金融市场以金融资产为交易对象。24. 单选题 当期权合约到期时，期权（ ）。A 不具有内涵价值，也不具有时间价值B 不具有内涵价值，具有时间价值C 具有内涵价值，不具有时间价值D 既具有内涵价值，又具有时间价值考点 期权解析 内涵价值指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的行权收益，是随时都存在的。而在到期日时，期权合约时间价值为零。25. 单选题 年金必须满足三

19、个条件，不包括（ ）。A 每期的金额固定不变B 流入流出方向固定C 在所计算的期间内每期的现金流量必须连续D 流入流出必须都发生在每期期末考点 年金解析 年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。D项，根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。26. 单选题 我国外汇汇率采用的是（ ）。A 美元标价法B 人民币标价法C 间接标价法D 直接标价法考点 外汇解析 直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币来表示其汇率的方法。目前世界上绝大多数国家都采用直接标价法。我国国家外汇管理局公布的外汇牌价，就是采

20、用直接标价法。27. 单选题 在n=45的一组样本估计的线性回归模型，包含有4个解释变量，若计算的R为0.8232，则调整的R为（ ）。A 0.8011B 0.8103C 0.806D 0.8232考点 多元线性回归模型解析 调整的R为:28. 单选题 下列关于客户保证金存放的说法中，正确的是( )。 A 期货公司存管的客户保证金只能全额存放在期货交易所专用结算账户内B 期货公司存管的客户保证金只能全额存放在期货保证金账户内C 期货公司存管的客户保证金应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内D 期货公司存管的客户保证金主要部分应当存放在期货保证金账户内答案 C解析 期货公司存管的

21、客户保证金应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，严禁在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放客户保证金。29. 单选题 已知某公司2011年营业收入是4000万元，获利1000万元，平均资产总额为2000万元，所得税按25%计算。根据这些数据可以计算（ ）。 .营业净利率为25% .总资产周转率为2 .总资产周转率为1.34 .营业净利率为18.75% A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 总资产周转率=营业收入平均资产总额=40002000=2；营业净利率=1000（1-25%）4000=18.75% 。30. 单选题 下列不属于证券市场“三公

22、”原则的是（ ）。A 公开B 公众C 公平D 公正考点 证券发行和交易原则解析 本题考查证券市场发行和交易的原则。证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则，即“三公”原则。因此，A、C、D选项符合题意。B选项不属于证券市场的“三公”原则之一，故排除。故本题选B选项。31. 单选题 消费指标包括（ ）。 .金融机构存款总额 .外商投资总额 .城乡居民储蓄存款余额 .社会消费品零售总额 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 消费指标主要包括三类:（1）社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额；（2）城乡

23、居民储蓄存款余额，是指某一时点城乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额；（3）居民可支配收入，是指居民家庭在一定时期内获得并且可以用来自由支配的收入。 32. 单选题 在资产定价模型中，值为1的证券被称为具有（ ）。A 激进型风险B 防卫型风险C 平均风险D 系统性风险考点 证券系数的含义和应用解析 值可以用来衡量证券的实际收益率对市场投资组合的实际收益率的敏感度，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大Y%，则证券i的实际收益率比预期大iY%.因此，值高（大于1）的证券被称为“激进型”的，这是因为它们的收益率趋向于放大全市场的收益率；值低（小于1）的证券被称为“防卫型”的；市场组合的为1，而

24、为1的证券被称为具有“平均风险”。33. 单选题 下列属于蝶式套利的有（ ）。 .在同一交易所，同时买入10手5月份白糖合约、卖出20手7月份白糖合约、买入10手9月份白糖合约 .在同一交易所，同时买入4O手5月份大豆合约、卖出80手5月份豆油合约、买入4O手5月份豆粕合约 .在同一交易所，同时卖出4O手5月份豆粕合约、买入80手7月份豆粕合约、卖出4O手9月份豆粕合约 .在同一交易所，同时买入40手5月份铜合约、卖出70手7月份铜合约、买入40手9月份铜合约 A . B . C . D .考点 股指期货解析 蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约

25、，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。这相当于在较近月份合约与居中月份合约之间的牛市（或熊市）套利和在居中月份与较远月份之间的熊市（或牛市）套利的一种组合。34. 单选题 在Ms=mB中，B表示（）。 A 原始存款B 基础货币C 货币乘数D 派生存款答案 B解析 在中央银行体制(中央银行与商业银行分设)下，货币供给量等于基础货币与货币乘数之积。即：Ms=mB，其中，Ms表示货币供给量；m表示货币乘数；B表示基础货币。35. 单选题 股票投资的主要分析方法包括（ ）。 .基本分析法 .定性分析法 .技术分析法 .量化分析法 A 、B 、C 、

26、D 、考点 股票的价值与价格解析 本题考查股票投资的分析方法。股票投资分析方法主要有三大类：（1）基本分析法；（2）技术分析法；（3）量化分析法。因此，、项符合题意，故本题选C选项。36. 单选题 某市决定从2011年8月1日起，把辖区内一著名风景区门票价格从32元提高到40元。已知该风景区2011年8月的游客为88000人次，与2010年8月相比减少了12%，则以弧弹性公式计算的该风景区旅游的需求价格弹性系数是（ ）。A 0.48B 0.57C 1.1D 2.08考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 需求价格弹性系数需求量变动率/价格变动率。弧弹性下，变动率的分母用平均数。本题中，需求量相

27、比于2010年8月下降了12%。2010年需求量（1-12%）88000，所以2010年需求量88000/（1-12%）100000.平均需求量（88000+100000）/294000弧弹性下需求量变动率（100000-88000）/9400012.766%平均价格（40+32）/236价格变动率（40-32）/368/3622.22%弧弹性下需求价格弹性系数12.766%/22.22%0.57。37. 单选题 詹森是由詹森在（ ）模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。A SMLB APTC WACCD CAPM考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 詹森是由詹森在CAPM模型基础上发

28、展出的一个风险调整差异衡量指标。38. 单选题 （ ）是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。A 期现套利B 跨期套利C 跨商品套利D 跨市场套利考点 加强指数法解析 期现套利是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。39. 单选题 下列说法中错误的是（ ）A 行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁B 宏观经济活动是行业经济活动的总和C 公司的投资价值并不因所处的行业不同而有明显差异D 行业分析和公司分析是相辅相成的考点 行业分析的主要内容解析 C项，在国民经济中具

29、有不同地位的行业，其投资价值不一。公司的投资价值可能会由于所处行业不同而有明显差异。因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。40. 单选题 关于市场利率的表现，说法正确的有（ ）。 .经济萧条时，市场疲软，利率下降 .经济繁荣时，资金供不应求，利率上升 .经济繁荣，利率下降 .经济萧条，利率上升 A .B .C .D .考点 决定利率方向与变化幅度的因素解析 在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升；经济萧条市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而下降。41. 单选题 某交易者根据供求分析判断，将来一段时间铜期货近月份合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作有（

30、 ）。 .熊市套利 .牛市套利 .卖出近月合约同时买入远月合约 .买入近月合约同时卖出远月合约 A . B . C . D .考点 股指期货解析 当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下降幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大，称这种套利为牛市套利。 42. 单选题 一般来讲，当企业增加债务资金的数额时，企业的加权平均资金成本（ ）。A 上升B 不变C 下降D 不一定考点 股权资本成本与公司整体平均资金成本（WACC）的概念解析

31、 由于负债利息率低，筹资费率也低，再加上利息抵税的好处，使得负债筹资的资金成本低于所有者权益筹资的资金成本，因此。一般来说，当企业增加债务资金时。企业加权平均资金成本会降低，所以选项C正确。43. 单选题 假设检验的基本思想是概论性质的（ ）。A 最小二乘法B 平均数法C 反证法D 离差法考点 统计推断的参数估计和假设检验解析 假设检验的基本思想是概论性质的反证法。44. 单选题 下列关于国债期货的说法，正确的有（ ）。 .以主权国家发行的国债为期货合约标的 .全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货 .全球交易活跃的国债期货品种主要是短期国债期货 .中长期国债期货一般采用实物交割 A

32、. B . C . D .考点 国债期货解析 国债期货是指以主权国家发行的国债为期货合约标的的期货品种。目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货，一般采用实物交割。45. 单选题 实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由（ ）根据成交记录按照业务规则自动办理。A 中国结算公司B 证券公司C 客户D 证券交易所考点 股票交易的清算与交收解析 本题考查证券的清算交收。实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。证券交收结果等数据由中国结算公司每日传送至证券公司，供其对账和向客户提供余额查询等服务。证券公司根据中国结算

33、公司数据，记录客户清算交收结果。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。46. 单选题 （ ）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。A 特雷诺比率B 夏普比率C 詹森D 道氏指数考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差，是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。47. 单选题 买卖汇率之间的差幅一般为（ ），作为银行买卖外汇的收益。A 1%5%B 0.1%5%C 0.1%0.3%D 0.3%0.5%考点 外汇解析 银行买卖外汇的目的

34、是追求利润，即通过贱买贵卖赚取买卖差价。买入汇率和卖出汇率之间的差幅一般为1%5%，作为银行买卖外汇的收益。48. 单选题 下列有关期现套利的说法正确的有（ ）。 .期现套利是交易者利用期权市场和现货市场之间的不合理价差进行的 .期权价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费 .当期权价格和现货价格出现较大的偏差时，期现套利的机会就会出现 .当价差远高于持仓费时，可买入现货同时卖出相关期权合约而获利 A . B . C . D .考点 股指期货解析 期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。但现实中，期货价格与现

35、货价格的价差并不绝对等同于持仓费，当两者出现较大的偏差时，期现套利机会就会出现。如果价差远远高于持仓费，套利者就可以买入现货，同时卖出相关期权合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。价差的收益扣除买入现货之后发生的持仓费用之后还有盈利，从而产生套利的利润。49. 单选题 加强指数法是指基金管理人将（ ）管理方式与（ ）股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。A 标准指数法，保守型B 标准指数法，积极型C 指数法，积极型D 指数法，保守型考点 加强指数法解析 加强指数法定义：加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选

36、定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。50. 单选题 以下关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（ ）。A 场外期权较场内期权流动性好B 场内期权被称为期货期权 C 场外期权被称为现货期权 D 场外期权合约可以是非标准化合约考点 期权的分类解析 按照期权市场类型的不同，期权可以分为场内期权和场外期权。在交易所上市交易的期权称为场内期权，也称为交易所期权；在交易所以外交易的期权称为场外期权。 51. 单选题 影响我国金融市场运行的主要因素包括（）。 .欧元区的形成 .股指期货 .国际资本流动 .美元汇率改革 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 影响我国金融市场运行的主要因素包括

37、：股指期货；国际资本流动；欧元区的形成；人民币汇率改革。52. 单选题 与国外资本市场体系对比，中国资本市场体系的主要问题有（）。 .重间接融资，轻直接融资 .重银行融资，轻证券市场融投资 .重股市，轻债市 .重国债，轻企债 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 与国外资本市场体系对比，中国资本市场体系的显著特点是市场结构不完善，发展思路上存在一些深层次问题和结构性矛盾，主要问题有：重间接融资，轻直接融资；重银行融资，轻证券市场融投资；重股市，轻债市；重国债，轻企债。53. 单选题 在法律方面，欧洲债券的发行（ ）。A 受发行所在国有关法规管制和约束B 必须经发行地官方主管机构批准C 受货币发

38、行国有关法规管制和约束D 不受货币发行国有关法规管制和约束，不需要经过发行地官方主管机构批准考点 外国债券和欧洲债券解析 本题考查欧洲债券的特点。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。在发行债券时，欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。54. 单选题 技术分析的类别主要包括（ ）。 .指标类 .切线类 . K线类 .波浪类 A .B .C .D .考点 技术分析方法的分类及其特点解析 一般说来，可以将技术分析方法分为如下常用的五类:指标类、切

39、线类、形态类、K线类、波浪类。55. 单选题 （ ）是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利。 A 跨品种套利 B 跨期套利 C 交叉套利 D 跨市场套利考点 股指期货解析 跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利。 56. 单选题 基金的认购费有前端收费和后端收费两种模式，采取后端收费模式的基金是为了（ ）。A 收取更多管理费B 更好的营销基金C 为基金创造更多收益D 鼓励投资者长期持有基金考点 基金利润与利润分配解析 本题考查基金的收费模式。基金份额的认购通常有前端收费和后端收费两种模式。前端收费是指在认购基金份额时就支

40、付认购费用的付费模式；后端收费是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。后端收费模式设计的目的是为了鼓励投资者能长期持有基金，所以后端收费的认购费率一般设计为随着基金份额持有时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。57. 单选题 考察和分析企业的非财务因素，主要从哪些方面进行分析和判断?（ ） .行业风险 .管理层风险 .生产与经营风险 .宏观经济及自然环境 .社会和自然风险 A .B .C .D .考点 信用风险识别的内容和方法解析 非财务因素分析是信用风险分析过程中的重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。考察和分析企业

41、的非财务因素，主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面进行分析和判断。58. 单选题 汇率直接标价法的特点是:当汇率变动时，（ ）。A 本币数量不变，外币数量变化B 外币数量不变，本币数量变化C 本币数量与外币数量同时变化D 本币数量与第三国货币数量同时变化考点 外汇解析 目前世界上绝大多数国家都采用直接标价法。我国国家外汇管理局公布的外汇牌价，就是采用直接标价法。其特点是:（1）外币的数量固定不变，折合本币的数量则随着外币币值和本币币值的变化而变化；（2）汇率的涨跌都以本币数额的变化来表示，本币标价额的增减“直接”地表现了外汇汇率的涨跌。59. 单选题 回归分析中

42、通常采用最小二乘法，主要原因包括（ ）。 .从理论上讲，最小二乘法可获得最佳估计值 .由于尽量避免出现更大的偏差，该方法通常效果比较理想 .计算平方偏差和要比计算绝对偏差和难度大 .最小二乘法提供更有效的检验方法 A .B .C .D .考点 一元线性回归模型解析 取个别偏差平方值（必定是正数），然后再进行加总，即寻找一条直线，使这些偏差平方的和加总最小，也即使值最小，统计分析中称这种方法为最小二乘法。C项应为计算绝对偏差和要比计算平方偏差和难度大。60. 单选题 经济基本面的评价因素有哪些（ ）。 .经营业绩 .盈利能力 .成长性 .股票价格 A .B .C .D .考点 经济基本面、资金面

43、与收益率曲线的关系解析 经济基本面即公司的经营业绩、盈利能力和成长性，是影响公司股价的决定性因素。经营业缓是判断股价的关键，从表面上看，似乎股价与效率、业绩之间没有直接关系，但从长远眼光来看，公司经营效率、业绩的提高，可以带动股价上涨；效率低下，业绩不振，股价也跟着下跌。61. 单选题 压力测试应至少包括（ ）。 .利率总水平的突发性变动 .主要市场利率之间关系的变动 .收益率曲线的斜率和形状发生变化 .主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化 .关键业务假定不适用 A .B .C .D .考点 利用压力测试、情景分析预测流动解析 除五项外，压力测试的内容还包括参数失效或参数设定不正确。62

44、. 单选题 上市公司资产重组可能导致（ ）。 .股价震荡 .所有权转移 .公司的分立 .控制权转移 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 项，被市场看好的资产重组会刺激股价上涨，反之则相反；项，购买公司不仅获得公司的产权与相应的法人财产，也是所有因契约而产生的权利和义务的转让；项，控制权变更型重组是我国证券市场最常见的资产重组类型之一，将导致公司控制权的转移。项属于上市公司资产重组的手段和方法之一，不属于资产重组的影响。63. 单选题 A借给B100元，约定以10%的年利率单利计息，5年后还本付息，那么5年后A应该收到（ ）元。A 100B 110C 130D 150考点

45、 货币的时间价值、复利、现值、贴现的概念解析 本题考查单利计息的计算。本息和=利率本金年数+本金=10%1005+100=150元。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。64. 单选题 诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于( )。 A 结果犯B 预测犯C 原因犯D 过程犯答案 A解析 诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于结果犯，即行为人实施的行为必须造成了严重的后果，才构成本罪，否则，即使行为人实施了前述行为，也只能按一般违法行为处理，依据情况追究民事责任或行政责任。65. 单选题 经风险调整的收益率为每个业务单位或交易的（ ）和经济资本的比率。A 营业收入B 税后净利润C 交易成本D 预期利润考

46、点 市场风险的四种类型解析 市场风险管理中，经风险调整的资本收益率的计算公式为：RAROC=税后净利润业务单位（或交易）/经济资本业务单位（或交易）。66. 单选题 下列选项中，属于股权类产品衍生工具的是（）。 .远期外汇合约 .股票期权 .股票指数期货 .股票指数期权 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。67. 单选题 一个自然人可以投资设立（ ）一人有限责任公司。 A 1个B 2个C 2个及以上D 不限个数答案 A解析 一个自然人只能投资设立

47、1个一人有限责任公司。68. 单选题 某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成木150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（ ）次。A 1.6B 2.5C 3.03D 1.74考点 常用统计软件及其应用解析 69. 单选题 以下关于买进看涨期权的说法，正确的是（ ）。A 如果已持有期货多头头寸，可买进看涨期权加以保护B 买进看涨期权比买进标的期货的风险更高C 买进看涨期权比买进标的期货的收益更高D 如果已持有期货空头头寸，可买进看涨期权加以保护考点 期权方向性交易的原理和方法解析 买进看涨期权的运用包括：（1）获取价差收益；（2）追逐更

48、大的杠杆效应；（3）限制卖出标的资产风险；（4）锁定现货成本，对冲标的资产价格风险。A项，如果已持有期货多头头寸，应买进看跌期权加以保护；B项，买进看涨期权，最大损失为权利金，风险比买进标的期货小；C项，买进看涨期权需要付出权利金，收益比买进标的期货低。70. 单选题 注册地在中国内地、上市地在新加坡的境外上市的外资股是（）。 A A股B S股C B股D L股答案 B解析 境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。“香港”的英文是“HONG KONG”，取其首字母，在香港上市的外资股被称为“H股”。依此类推，“纽约”的第一个英文字母是“N”

49、，“新加坡”的第一个英文字母是“S”，“伦敦”的第一个英文字母是“L”，因此在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别称为“N股”“S股”“L股”。71. 单选题 下列商业银行报表中采用多步式格式的报表是（ ）。A 利润表B 资产负债表C 现金流量表D 财务状况变动表考点 财务报表及财务分析解析 银行利润表是指总括反映银行在一定期间内所取得的一切经营成果的财务会计报表。我国商业银行利润表采用多步式格式，利用上下加减的报告式结构，计算求出本期利润总额。72. 单选题 引起股票价格变动的直接原因是（ ）。A 流动性挤压B 政治因素C 公司经营状况的变化D 买卖双方力量强弱的转换考点 影响股票投资价值的因

50、素解析 本题考查影响股票价格变动的因素。引起股票价格变动最直接的原因是市场上的供求变化，即买卖双方力量的强弱转换。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。73. 单选题 当前股票价格为6400港币，该股票看涨期权的执行价格为6750港币，则该期权的内涵价值为（ ）港币。A 0B -350C 120D 230考点 期权解析 当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为虚值期权，其内涵价值为0。题中，由于股票看涨期权标的资产价格6400港币执行价格6750港币，因而期权的内涵价值为O。74. 单选题 在汇率标价方法当中，间接标价法是指以（ ）。A 一定数额的外币表示一定单位的本币B 一定数额

51、的本币表示一定单位的外币C 一定数额的本币表示一定单位的黄金D 一定数额的本币表示一定单位的特别提款权考点 外汇解析 间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，折算成一定数额的外国货币来表示其汇率的方法。75. 单选题 在弱式有效市场条件下，下列说法正确的有( )。 .证券价格反映了全部历史信息 .证券价格反映了全部公开信息 .证券价格反映了全部信息，包括内幕信息 .对证券进行技术分析无效 A .B .C .D .考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 B项中市场半强式有效；C项中市场强式有效。76. 单选题 公司出现下列情形时，可以向交易所申请退市的有（ ）。 .股东大会决议主动撤

52、回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易 .上市公司被其他公司实施控股合并 .上市公司股东大会决议公司解散 .其他人向所有股东发出收购或收购全部或者部分股份要约，导致公司股本总额、股权分布不再具备上市条件 A 、B 、C 、D 、考点 股票退市制度解析 本题考查公司主动退市的情形。上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：（1）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；（2）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；（3）上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司

53、股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（4）上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（5）除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（6）上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销；（7）上市公司股东大会决议公司解散。因此，、项符合题意，故本题选A选项。77. 单选题 关于投资收益与风险的关系，下列表述错误的是（ ）。A 风险较大的证券其要求的收益率相对要高B 收益与风险相对应，风险越大，收益就一定越高C

54、收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提，收益是风险的成本和报酬D 投资者投资的目的是为了得到收益，与此同时又不可避免地面临着投资风险考点 金融风险的构成解析 本题考查收益与风险的关系。A选项正确，风险较大的证券其要求的收益率相对要高。B选项错误，收益与风险相对应，风险较大的证券，其收益率相对较高；反之收益率较低的投资对象，风险相对较小。但是风险越大，收益不一定越高。C选项正确，收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提，收益是风险的成本和报酬。D选项正确，投资者投资的目的是为了得到收益，与此同时又不可避免地面临着投资风险。故本题选B选项。78. 单选题 公司的盈利能力指标包括（ ）。 .营业净利润 .营业毛利润 .资产净利润 .净资产收益率 A .B .C .D .考点 公司分析的主要内容解析 公司的盈利能力指标包括：营业净利润、营业毛利润、资产净利润、净资产收益率。79. 单选题 退休规划的步骤（）。 .确定退休目标 .计算资金需求和退休收入 .计算资金缺口 .制定退休规划 .退休规划的执行和跟踪 A .B .