2022年证券专项考试模拟卷含答案第53期

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1、2022年证券专项考试模拟卷含答案1. 单选题 证券产品选择的目标包括（ ）。 .本金保障 .资本增值 .财富积累 .经常性收益 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的目标解析 证券产品选择的目标主要有：（1）本金保障：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（2）资本增值：资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。（3）经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。故本题选B选项。2. 单选题 下列关于艾氏波浪理论说法正确的是（ ）。 .艾氏波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但没有形成完整的体系，正式确立

2、于柯林斯波浪理论的出版。 .艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价的上涨和下跌也应该遵循周期发展的规律 .优点是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法 .缺点是难以理解应用 A 、B 、C 、D 、考点 道氏理论和艾式波浪理论两种技术分析方法解析 本题考查艾氏波浪理论的内容：（1）形成过程及基本思想：形成过程：艾氏波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但没有形成完整的体系，正式确立于柯林斯波浪理论的出版。基本思想：艾略特认为，由于证券市场是经济的晴雨表，而经济发展具有周期性，所以股价的上涨和下跌也应该遵循周期发展的规律。（2）缺点：难以理解应用。面对同

3、一个形态，不同的人会产生不同的数法。项错误，、项符合题意，故本题选C选项。3. 单选题 甲公司为乙公司的母公司。2013年1月1日，甲公司从集团外部用银行存款3500万元购入丁公司80股权（属于非同一控制下控股合并）并能够控制丁公司的财务和经营政策，购买日，丁公司可辨认净资产的公允价值为4000万元，账面价值为3800万元，除一项存货外，其他资产、负债的公允价值与账面价值相等，该项存货的公允价值为500万元，账面价值为300万元。至2014年7月1日，丁公司将上述存货对外销售60。2014年7月1日，乙公司购入甲公司所持有的丁公司80股权，实际支付款项3000万元，形成同一控制下的控股合并。A

4、 3700.0B 3744.0C 3680.0D 4044.0考点 审计和资产评估解析 乙公司购入丁公司80股份属于同一控制下的控股合并，合并日丁公司账面所有者权益是指其相对于最终控制方甲公司而言的账面价值。2014年7月1日，丁公司按购买日公允价值持续计算的所有者权益=4000+800-（500-300）60=4680（万元），购买日应确认合并商誉=3500-400080=300（万元），2014年7月1日，合并日乙公司购入丁公司80股权的初始投资成本=468080+300=4044（万元）。 4. 单选题 6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于购价为（

5、）元的一次现金支付。A 958.16B 1018.2C 1200.64D 1354.32考点 年金的计算解析 由题意可知，本题需求期初年金现值。根据公式，可知：（元）。故本题选A选项。5. 单选题 非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为（ ）。 .非标准线性回归模型 .可线性化的非线性回归模型 .不可线性化的非线性回归模型 .非回归模型 A 、B 、C 、D 、考点 非线性模型的线性化解析 对于非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为三种类型：（1）非标准线性回归模型；（2）可线性化的非线性回归模型；（3）不可线性化的非线性回归模型；故本题选C选项。6. 单选题 关于公司

6、分红，下列说法正确的是（ ）。.对公司章程确定的现金分红政策进行调整，需经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过.首次公开发行股票招股书发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策.再融资募集说明书应披露最近5年现金分红金额及比例.在公司现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，优先采用现金分红的利润分配方式A .B .C .D .考点 信守承诺解析 ,上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过

7、；,首发上市不需要披露过去3年的股利分配政策，可以披露未来3年具体利润分配计划（如有）和长期回报规划。,再融资募集说明书应披露最近3年现金分红金额及比例。 7. 单选题 关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（ ）。A 股价停留的时间越长，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大B 伴随的成交量越大，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大C 伴随的成交量越小，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大D 离现在越近，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大考点 技术分析的趋势线解析 C项错误，股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。故本题选C选项。8

8、. 单选题 税务规划可分为避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中节税规划的特征包括（ ）。 .合法性 .有规则性 .经济行为 .倡导性 A 、B 、C 、D 、考点 税收规划的基本内容解析 节税规划即理财计划采用合法手段，利用税收优惠和税收惩罚等倾斜调控政策，为客户获取税收利益的规划。节税规划的特征是：（1）合法性；（2）有规则性；（3）经营的调整性与后期无风险性；（4）有利于促进税收政策的统一和调控效率的提高；（5）倡导性。故本题选C选项。9. 单选题 证券公司应当规范证券投资顾问业务的禁止行为包括（ ）。 .对过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传 .以任何方式承诺或者保证投资收益 .对

9、服务能力进行虚假、不实、误导性的营销宣传 .对客户的风险承受能力进行分析 A 、B 、C 、D 、考点 从事证券服务业务的禁止性行为解析 证券公司应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。故本题选A选项。10. 单选题 下列关于上市公司股份锁定期的说法正确的有（ ）。.控股股东持有的首次公开发行股票前已发行股份，应锁定36个月.国外战略投资者取得的上市公司A股股份，应锁定36个月.境内战略投资者认购上市公司非公开发行的股份，应锁定36个月.战略投资者网下配售首次公开发行的股票，应锁定36个月A .B

10、 .C .D .考点 规范运作解析 ,国外战略投资者取得的上市公司A股股份，3年内不得转让。,境内、境外战略投资者认购上市公司非公开发行的股份，都应锁定36个月。,根据证券发行与承销管理办法的规定，战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 11. 单选题 甲上市公司发行期限为5年、每年付息1次，到期还本的公司债券，以下关于债券价值的判断正确的有（ ）。.当市场利率保持不变时，随着时间延续，债券价值逐渐接近其面值.随着该债券到期时间的缩短，市场利率的变动对债券价值的影响越来越大.如果该债券票面利率低于市场利率，债券将

11、以折价方式出售.如果该债券票面利率高于市场利率，将其发行方案改为发行期限为6年会导致债券价值上升A .B .C .D .考点 债券估值解析 .随着到期时间的缩短，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小。12. 单选题 根据货币的时间价值理论，在期末年金现值系数的基础上，期数减1，系数加1的计算结果，应当等于（ ）A 递延年金现值系数B 期末年金现值系数C 期初年金现值系数D 永续年金现值系数考点 年金的计算解析 期末年金现值的计算公式为：，系数为，化简之后得：；期初年金现值等于期末年金现值的（1+r）倍，即：，系数为：，化简之后得：。意即，在期末年金现值系数的基础上，期数减1，系数加1。故本题

12、选C选项。13. 单选题 （ ）假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差一协方差、相关系数等。A 历史模拟法B 方差一协方差法C 压力测试法D 蒙特卡洛模拟法考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 方差一协方差法假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布（通常为正态分布），然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差一协方差、相关系数等。在选定时间段里组合收益率的标准差将由每个风险因素的标准差、风险因素对组合的敏感度和风险因素间的相关系数通过矩阵运算求得。该方法是所有计算VaR的方法

13、中最简单的，是局部估值法，只反映了风险因素对整个组合的一阶线性和二阶线性影响，无法反映高阶非线性特征。故本题选B选项。14. 单选题 证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（ ）。A 诚实守信、客户自担风险、分类管理B 规范运作、利益至上、公平公正C 依法合规、诚实守信、公平维护客户利益D 守法合规、公平公正、集中管理考点 证券投资顾问业务的原则解析 证券投资顾问业务的基本原则是：（1）依法合规，证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和证券投资顾问业务暂行规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益；（2）诚实守信，证券公司及其人员应当遵循诚实

14、信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务；（3）公平维护客户利益，证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益。故本题选C选项。15. 单选题 期权投资的风险包括（ ）。 .价格波动风险 .市场流动性风险 .强行平仓风险 .合约到期风险 A 、 B 、C 、D 、考点 期权投资的风险解析 个人投资者参与股票期权交易时应注意六大风险，包括：价格波动风险、市场流动性风险、强行平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交收违约风险。故本题选D选项。16.

15、单选题 产业政策包括（ ）。 .产业组织政策 .产业结构政策 .产业布局政策 .产业技术政策 A 、 B 、C 、D 、考点 主要的产业政策工具及其对证券市场的影响解析 产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策。其中，产业结构政策与产业组织政策是产业政策的核心。故本题选B选项。17. 单选题 货币时间价值中，计算终值所必须考虑的因素有（ ）。 .本金 .年利率 .年数 .股票价格 A 、B 、.C 、D 、考点 现值和终值的计算解析 单期终值计算公式为：FV=PV（1+r）；多期终值计算公式为：。由公式可知，计算终值所必须考虑的因素有本金、年利率以及时间（即年数）

16、。故本题选C选项。18. 单选题 以下政府补助，应当在取得时确认递延收益的有（ ）。.与收益相关的政府补助，用于补偿企业已发生费用或损失的.与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间费用或损失的.企业取得的与资产相关的政府补助，该资产公允价值能可靠计量.企业取得的政府补助的非货币性资产，无法可靠确定公允价值，以名义金额计量 A .B .C .D .考点 政府补助解析 略19. 单选题 基本分析法的主要方法包括（ ）。 .自上而下分析法 .自下而上分析法 .宏观经济面分析法 .去粗取精、去伪存真分析法 A 、B 、C 、D 、考点 基本分析的两种主要方法解析 基本分析法的主要方法包括：（1）自上

17、而下分析法；（2）自下而上分析法。、项正确，故本题选B选项。20. 单选题 以下关于现金分红的说法正确的有（ ）。.上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配中的优先顺序.上市公司属成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到80.上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对分红标准和比例是否明确和清晰进行专项说明.上市公司对公司章程规定的现金分红政策进行调整的，应经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过A .B .C .D .考点 信守承诺解析 ,上市公司监管指引第3号上市公司现金分红规定，上市公司应当在章程中明确现金分红相对于

18、股票股利在利润分配方式中的优先顺序。,关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知规定，上市公司确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过。 21. 单选题 行业轮动的驱动因素包括（ ）。 .市场驱动 .政府驱动 .策略驱动 .出口拉动 A 、B 、C 、D 、考点 我国行业轮动的特征与驱动因素解析 行业轮动的驱动因素包括：（1）市场驱动。市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首先刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业会随之复

19、苏；随后煤炭和电力行业景气轮动；最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业需求下滑的时候，所有行业将因此轮动向下。（2）政府驱动。政府施行扩张性财政政策，也是经济复苏的重要动力。（3）出口拉动。世界经济的好转会带动中国经济的向好，促进中国出口增加，并沿产业链带动经济全面发展。故本题选B选项。22. 单选题 某上市公司2013年12月31日一项固定资产账面价值为100万元，截至2013年12月31日已使用两年，2013年12月因出现减值迹象，对该设备进行减值测试，预计该固定资产的公允价值为70万元，处置费用为20万元；如果继续使用，预计未来使用及处置产生现金流量的现值为4

20、2万元，假定设备计提减值准备后原预计使用寿命、预计净残值不变（该固定资产的预计净残值为10万元，预计使用寿命为10年）。则该固定资产2014年应计提的折旧为（ ）万元。A 5.0B 11.25C 4.0D 5.25考点 固定资产解析 2014年该固定资产应计提的折旧=（70-20）-10（10-2）=5（万元）。 23. 单选题 “任何金融资产的内在价值等于这项资产预期的现金流的现值”是（ ）的理论基础。A 市场预期理论B 现金流贴现模型C 资本资产定价模型D 资产组合理论考点 现金流贴现法解析 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任

21、何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的，也就是一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。故本题选B选项。24. 单选题 关于地方政府债券，以下说法正确的有（ ）。.般债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证.专项债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保.专项债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证.般债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保A .B .C .D .考点 政府债券解析 两项，地方政府一般债券发行管理暂行办法第2条规定，地方政府一般债券（简称一般债券）是指省、自泊区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、

22、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。对于一般债券的偿还，地方政府主要以一般公共预算收入还本付息，即以本地区的财政收入作担保。两项，地方政府专项债券发行管理暂行办法第2条规定，地方政府专项债券（简称专项债券）是指省、自泊区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。对于专项债券的偿还，地方政府单以公益性项目 对应的政府性基金或专项收入还本付息，即以项目建成后取得的收入作保证。 25. 单选题 有效证券组合的特征包括（ ）。 .在方差（从而给定了标准差）水平相

23、同的组合中，其风险收益率是最高的 .在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的 .在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最大的 .在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的 A 、B 、C 、D 、考点 有效证券组合的含义和特征解析 有效证券组合的特征包括：（1）在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）是最小的；（2）在方差（从而给定了标准差）水平相同的组合中，其期望收益率是最高的。故本题选D选项。26. 单选题 关于或有事项，以下处理正确的有（ ）。.2012年12月，甲公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为败诉可能性为90，赔偿金额在3

24、00400万之间，且该范围内的每一金额可能性均相同，企业依据实际情况合理预计了预计负债，甲公司财务报表批准报出日为2013年3月31日，2013年3月30日，甲公司收到法院判决书，判决甲公司应赔偿500万元，则甲公司2012年度的财务报表中应调减预计负债350万，调增其他应付款500万，同时调增营业外支出150万。.2012年12月，乙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为败诉可能性为51，若败诉，需赔偿300万元，乙公司没有确认预计负债，2013年2月，乙公司收到法院判决，应赔偿500万元，则乙公司直接在当月（2013年2月）确认营业外支出500万元。.2012年8月，丙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认

25、为很可能败诉，已依据当时实际情况和所掌握的证据合理预计了200万预计负债，2012年9月，丙公司收到法院判决，应赔偿300万元，则丙公司应冲减2012年8月的营业外支出200万元，计入2012年9月营业外支出300万元。.2012年12月，乙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为可能败诉，但败诉需赔偿的具体金额无法确认，乙公司没有确认预计负债，2013年2月，乙公司收到法院判决，应赔偿500万元，则乙公司直接在2013年2月确认营业外支出500万元。 A .B .C .D .考点 资产负债表日后事项解析 .应按照资产负债表日后事项处理，题中表述正确；.应当按照重大会计差错更正的方法进行处理：.应按照差

26、额确认或冲减当期；.在该项损失实际发生的当期，直接计入当期营业外支出。27. 单选题 公开发行公司债券担保函的主要内容，至少包括下列事项（ ）。.担保金额.担保期限.担保方式.担保范围A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。28. 单选题 下列属于结构分析法的是（ ）。 .国民生产总值中三种产业的结构分析 .消费的结构分析 .投资的结构分析 .经济增长中各因素作用的结构分析 A 、B 、C 、D 、考点 宏观经济分析的总量分析法和结构分析法解析 结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析，如国民生产总值中三种产业的结构及消费和投资的结构分析、经济增长中各因素作用的结

27、构分析等。结构分析主要是一种静态分析，是对一定时间内经济系统中各组成部分变动规律的分析。故本题选D选项。29. 单选题 下列关于挥霍者特点的说法正确的是（ ）。 .喜欢花钱的感觉，花的比赚的多 .常常借钱或用信用卡循环额度 .透支未来，冲动型消费者 .不借钱不用信用卡，理财单纯化 A 、B 、C 、D 、考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。（1）储藏者：量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案。（2）积累者：担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱

28、滚钱。（3）修道士：嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入。（4）挥霍者：喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者。（5）逃避者：讨厌处理钱的事，也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少。项属于逃避者的特点，故本题选A选项。30. 单选题 压力测试应至少包括（ ）。 .利率总水平的突发性变动 .主要市场利率之间关系的变动 .收益率曲线的斜率和形状发生变化 .主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化 .关键业务假定不适用 A 、B 、C 、D 、考点 利用压力测试、情景分析预测流动性

29、解析 市场风险压力测试是通过测算面临市场风险的投资组合在特定小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对所持投资组合的脆弱性作出评估和判断。除题干中五项外，压力测试的内容还包括参数失效或参数设定不正确。故本题选A选项。31. 单选题 下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有（ ）。 .期权有效期内，无风险利率r和预期收益率是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金 .标的资产的价格波动率为常数 .无套利市场 .标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空 A 、B 、C 、D 、考点 Black-Scholes定价模型和期权平

30、价公式解析 B-S-M定价模型有以下6个基本假设：（1）标的资产价格服从几何布朗运动；（2）标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；（3）期权有效期内，无风险利率r和预期收益率是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；（4）标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；（5）标的资产的价格波动率为常数；（6）无套利市场。故本题选D选项。32. 单选题 甲、乙、丙、丁、戊五家公司准备2015年3月在创业板上市，财务状况如下表，以下符合上市条件的有（ ）。.甲.乙.丙.丁.戊A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略33. 单选题 公众公司披露重大资产重组预案的，应当至

31、少包括以下（ ）内容。.公众公司基本情况、交易对方基本情况、本次交易的背景和目的、本次交易的具体方案、交易标的基本情况.本次交易行为涉及有关报批事项的，应当详细说明已向有关主管部门报批的进展情况和尚需呈报批准的程序，并对可能无法获得批准的风险作出特别提示 .本次交易对公众公司的影响以及交易过程中对保护投资者合法权益的相关安排.独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所等证券服务机构的结论性意见A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司信息披露内容与格式准则第6号：重大资产重组报告书第7条规定，公众公司披露重大资产重组预案的（简称重组预案），应当至少包括以下内容： 公众公司

32、基本情况、交易对方基本情况、本次交易的背景和目的、本次交易的具体方案、交易标的基本情况；本次交易对公众公司的影响以及交易过程中对保护投资者合法权益的相关安排；本次交易行为涉及有关报批事项的，应当详细说明已向有关主管部门报批的进展情况和尚需呈报批准的程序，并对可能无法获得批准的风险作出特别提示；独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所等证券服务机构的结论性意见；证券服务机构尚未出具意见的，应当作出关于“证券服务机构意见将在重大资产重组报告书中予以披露”的特别提示；退市公司应当对本次交易完成后是否申请重新上市以及其中的不确定性风险作出特别提示。34. 单选题 具有调节各地区、各部门之间财力分配功能的

33、财政政策手段是（ ）。A 国债B 企业亏损补贴C 财政管理体制D 国家预算考点 主要的财政政策工具解析 本题考查主要的财政政策手段。财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。A选项不符合题意，国债是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的一种形式，可以调节国民收入的使用结构和产业结构，促进经济结构的合理化。B选项不符合题意，企业亏损补贴不属于财政政策手段。C选项符合题意，财政管理体制是中央与地方、地方各级政府之间以及国家与企事业单位之间资金管理权限和财力划分的一种根本制度，其主要功能是调节各地区、各部门之间的财力分配。D选项不符合题意，国家预算作为政府的基本财

34、政收支计划，其收支的规模及平衡状态影响社会供求总量的平衡。故本题选C选项。35. 单选题 融资融券制度的推出是继股权分置改革全面实施之后，又一个对中国资本市场发展具有根本性影响的制度安排。以下关于其影响的说法不正确的是（ ）。A 融资融券业务特别是融券的推出将在我国证券市场形成做空机制，改变目前证券市场只能做多不能做空的单边市现状B 融资融券业务将增加资金和证券的供给，增强证券市场的流动性和连续性，活跃交易，大大提高证券市场的效率C 融资融券业务的推出有稳定市场的作用，它能降低市场波动性，减少市场的投机气氛D 融券的推出有利于投资者利用衍生工具的交易进行避险和套利，进而提高市场效率考点 证券市

35、场的供求关系分析解析 融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁。融资融券交易是一种信用交易，实行保证金制度，这加剧了证券市场的动荡。在极端的情况下，如果投资者对未来有良好预期并一致做多，融资可能导致信贷等资金大量进入证券市场，现货市场产生大量泡沫，积累金融风险；而在经济出现衰退、市场萧条的情况下，投资者一致做空，融券又使现货市场大幅下跌，甚至引发市场危机。现货市场的大幅波动也会极大地损害股指期货市场，融资融券业务增大了整个金融体系的系统性风险。故本题选C选项。36. 单选题 以下可以参与挂牌公司股票定向发行的有（ ）。.挂牌公司董、监、高.基金管理公司.注册资本600万、实收资本400

36、万的合伙企业.注册资本500万的1人有限公司A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 略。 37. 单选题 依据企业会计准则的规定，下列有关收入和利得的表述中，正确的是 （ ）。A 收入源于日常活动，利得也可能源于日常活动B 收入会影响利润，利得也一定会影响利润总额C 收入源于日常活动，利得源于非日常活动D 收入会导致所有者权益的增加，利得不一定会导致所有者权益的增加考点 收入、费用和利润解析 利得是指由企业非日常活动所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。利得可能直接计入所有者权益。 38. 单选题 外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公

37、司的股权，应符合以下（ ）条件。.股东合法持有并依法可以转让.境外公司股权在境外柜台交易市场挂牌交易 .无所有权争议且没有设定质押等.境外公司的股权最近2年交易价格稳定A .B .C .D .考点 涉外并购解析 关于外国投资者并购境内企业的规定第29条规定，外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：股东合法持有并依法可以转让；无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易；境外公司的股权最近1年交易价格稳定。39. 单选题 证券投资建议、客户回访及投诉管理包括（ ）。 .证券投资顾问向客户提供投资

38、建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益 .证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息 .证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议 .证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施 .证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投拆事项 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务的要求解析 证券投资建议、客户回访及投诉管理：（1）证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资

39、收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。（2）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。（3）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。（4）证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。（5）证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项。故本题选D选项。40. 单选题 以下属于间接法编制现金流量表应调整的项目有（ ）。.固定资产处置收益.应收账款增加.支付现金股利.资产减值损失转回 A .B

40、 .C .D .考点 财务报告解析 .支付现金股利，虽然不影响净利润，但其影响的是筹资活动现金流，不影响经营性现金流变动，无需调整。41. 单选题 以资本增值为目标，投资风险较大的证券组合是（ ）。A 收入型证券组合B 增长型证券组合C 收入和增长混合型证券组合D 避税型证券组合考点 证券组合的概述解析 证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。其中，增长型证券组合以资本增值为目标，投资风险较大。故本题选B选项。42. 单选题 承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方式有（ ）。.场外挂牌分销.场内挂牌分销.场外签订分销合同.试

41、点商业银行柜台销售A .B .C .D .考点 债券发行与销售解析 记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同 和试点商业银行柜台销售的方式分销。43. 单选题 ABC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。设必要报酬率为10%，当公司的年度增长率为6%，并且预期公司会将年度盈余的70%用于发放股利时，该公司股票的投资价值为（ ）元。A 48.0B 40.0C 36.0D 35.0考点 股票估值解析 由利润预测分析可知

42、，下一年度ABC公司的每股收益=税后利润+发行股数=1200600=2 （元/股，每股股利=每股收益股利支付率=270%=1.4 （元），则股票价值=预期明年股利 （必要报酬率-增长率）=1.4（10%-6%） =35 （元）。44. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（ ）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。 .时间 .内容 .方式 .依据 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资

43、建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。故本题选D选项。45. 单选题 某上市公司总股本5亿股，控股股东甲持有2亿股，现进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30，下列说法正确的有（ ）。.控股股东甲至少应认购1500万股，否则将导致本次配股失败.非控股股东累计至少应认购4500万股，否则将导致本次配股失败.本次配股应当承销商应采取代销方式进行承销.本次配股发行对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 上市公司证券发行管理办法第12条：“向原股东配售股份（简称“配股”），除符合本章第一节规定外，还

44、应当符合下列规定：（一）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30；（二）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（三）采用证券法规定的代销方式发行。 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。”、.根据规定，代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，为发行失败。控股股东配售数量为2000030=6000万股，其他股东配售数量为3000030=9000万股，总配售数量为15000万股，若总认购数量小于10500万股（1500070）则为发行失败，本题

45、中其他股东最多认购9000万股，因此控股股东至少认购1500万股（10500-9000），否则会导致发行失败：控股股东最多认购6000万股，因此其他股东至少认购4500万股（10500-6000），否则会导致发行失败。 46. 单选题 下列关于保险规划目标中，风险保障的说法正确的是（ ）。 .家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目 .子女教育金属于长期项目 .贷款还款属于阶段项目 .丧葬费用等保障项目属于长期项目 A 、B 、C 、D 、考点 教育规划的内容、分类和制定方法解析 在保险规划目标中，风险保障项目可分为：（1）阶段项目：贷款还款；子女教育金；遗属生活等保障项目。（2）长期项目：养

46、老、应急基金；丧葬费用等保障项目。项，子女教育金属于阶段项目。故本题选B选项。47. 单选题 移动平均数的特点包括（ ）。 .追踪趋势 .滞后性 .稳定性 .助涨助跌性 A 、B 、C 、D 、考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 移动平均数的特点包括：（1）追踪趋势；（2）滞后性；（3）稳定性；（4）助涨助跌性；（5）支撑线和压力线的特性。故本题选D选项。48. 单选题 已知某公司某年财务数据如下：营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（ ）。.流动比率为20%.利息保障倍数

47、为 375倍.息税前利润为540000元.不考虑其他因素，净利润为2340000元A .B .C .D .考点 股票估值解析 项，利息保障倍数，即已获利息倍数=税息前利润/利息费用=（380000+160000） /160000=3. 375 （倍），项，息税前利润=380000+160000=540000 （元）；项，不考虑其他因素，企业所得税税率为25%，则净利润=税前利润（1-25%） =380000 （1-25%）=285000（元）；缺少必要的条件，无法计算。49. 单选题 非上市公众公司收购的收购人在收购要约期限届满时，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，（ ）。.自该事实发

48、生之日起2年内不得收购公众公司.涉嫌操纵证券市场的，中国证监会对收购人进行调查，依法追究其法律责任.收购人聘请的财务顾问没有充分证据表明其勤勉尽责的，中国证监会视情节轻重，可自确认之日起采取3个月至12个月内不接受该机构出具的相关专项文件的监管措施，并依法追究其法律责任.收购人聘请的财务顾问没有充分证据表明其勤勉尽责的，中国证监会视情节轻重，可自确认之日起采取12个月至36个月内不接受相关签字人员出具的专项文件的监管措施，并依法追究其法律责任A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司收购管理办法第35条规定，收购人在收购要约期限届满时，不按照约定支付收购价款或者购买预

49、受股份的，自该事实发生之日起2年内不得收购公众公 司；涉嫌操纵证券市场的，中国证监会对收购人进行调查，依法追究其法律责任。前款规定的收购人聘请的财务顾问没有充分证据表明其勤勉尽责的，中国证监会视情节轻重，自确认之日起采取3个月至12个月内不接受该机构出具的相关专项文件、12个月至36个月内不接受相关签字人员出具的专项文件的监管措施，并依法追究其法律责任。50. 单选题 上市公司并购重组财务顾问为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等，提供（ ）等专业服务。.交易估值.法律咨询.方案设计.出具专业意见.银行贷款A .B .C .D .考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第2条第1款

50、规定，上市公司并购重组财务顾问业务是指为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等对上市公司股权结构、资产和负债、收入和利润等具有重大影响的并购重组活动提供交易估值、方案设计、出具专业意见等专业服务。51. 单选题 在用普通最小二乘法估计回归模型时，存在异方差问题将导致（ ）。 .参数估计量非有效 .变量的显著性检验无意义 .模型的预测失效 .参数估计量有偏 A 、B 、C 、D 、考点 回归模型常见问题及处理解析 计量经济学模型一旦出现异方差性，如果仍采用普通最小二乘法估计模型参数，会产生下列不良后果：（1）参数估计量非有效；（2）变量的显著性检验失去意义；（3）模型的预测失效。故

51、本题选B选项。52. 单选题 衍生产品类证券产品包括（ ）。 .金融期权 .金融期货 .金融远期合约 .金融互换 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 衍生产品类证券产品包括：金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。故本题选A选项。53. 单选题 下列关于证券公司短期融资券的说法，正确的有（ ）。.证券公司短期融资券的期限最长不超过91天.证券公司发行短期融资券待偿还余额不超过净资产的60%.证券公司不得将发行短期融资券募集资金用于固定资产投资和营业网点建设，也不得用于长期股权投资.证券公司短期融资券的发行和交易接

52、受中国银行业监督管理委员会的监管A .B .C .D .考点 金融债券解析 项，证券公司短期融资券管理办法第14条规定，短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。项，第13.条规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。净资产不同于净资本，待偿还短期融资券余额应不超过净资本的60%。项，第20条规定，证券公司不得将发行短期融资券募集资金用于以下用途：固定资产投资和营业网点建设；股票二级市场投资；为客户证券 交易提供融资；长期股权投资；中国人

53、民银行禁止的其他用途。项，第3条规定，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管。第2条规定，本办法所称证券公 司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的金融债券。 54. 单选题 甲公司2011年1月1日按面值发行3年期一次还本、按年付息的可转债2万份，每份面值100元，债券票面年利率6，每份可转换25股，甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为10；假定2012年1月1日债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票，已知（PF，3，10）=0.75，（PA. 3，10）=5。则下列说法正

54、确的是（ ）。.2011年1月1日，计入应付债券的金额为180.2011年1月1日，计入“其他权益工具”的金额为20.2012年1月1日，计入“资本公积一股本溢价”的金额为136.2012年1月1日，计入“资本公积一股本溢价”的金额为156 A .B .C .D .考点 每股收益解析 甲公司的账务处理如下：（1）发行可转债时：应付债券的初始入账金额=2000.75+20062.5=180权益部分其他权益工具（原为“资本公积其他资本公积”）初始入账金额=200-180=20借：银行存款 200 贷：应付债券可转换公司债券（面值） 200 应付债券可转换公司债券（利息调整） -20 其他权益工具（

55、原为“资本公积其他资本公积”） 20（2）2011年12月31日计提利息时借：财务费用等 18 （18010） 贷：应付利息可转换公司债券利息 12 （2006） 应付债券可转换公司债券（利息调整） 6（3）2012年1月1日转股时借：应付债券可转换公司债券（面值） 200 应付债券可转换公司债券（利息调整） -14 其他权益工具（原为“资本公积其他资本公积”） 20 贷：股本 50 （252） 资本公积股本溢价 156说明：本题选项原题描述为：2011年1月1日，计入“资本公积-其他资本公积”的金额为20。55. 单选题 某企业2012年3月1日发行4亿股，增资后总股本为6亿股，7月1日通过

56、决议未来1年以5元股回购8000万股，712月市场均价为5元。当年度净利润8亿元。无其他事项，则以下关于基本每股收益和稀释后每股收益的说法正确的是（ ）。.稀释每股收益是48.稀释每股收益是46.基本每股收益5.基本每股收益是6 A .B .C .D .考点 每股收益解析 基本每股收益=4.82.41012+（3.6-2.4）=4.83.2=1.5：回购增加的股份=80005.55-8000=800万股稀释每股收益=4.8（3.2+80010000612）=1.48 56. 单选题 在现金、消费和债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括（ ）。 .还款能力 .家庭现有经济实力 .合理选择贷款种类及担保方式 .家庭贷款需求 .预期收支情况 A 、B 、C 、D 、考点 有效债务管理的考虑的因素解析 在有效债务管理中，从业人员应帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式，使其在有限的收入条件下，既能按期还本付息，又可以用最低的贷款成本实现效用最大化。这其中，需要考虑的因素包括：（1）贷款需