2022年证券专项考前密押冲刺卷126

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1、2022年证券专项考前密押冲刺卷1. 单选题 间接法调节经营活动现金流量，以下属于调增项目的有（ ）。.销售商品导致存货减少.递延所得税负债减少.固定资产报废的损失.计入在建工程的无形资产摊销 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 使净利润减少的为调增项目，在资产负债表项目中涉及会计科目贷方的为调增项目。其中计入在建工程或研发出的固定资产折旧、无形资产摊销不予调整（属于投资活动）；调整时不考虑与经营活动有关的财务费用（如票据贴现息、现金折扣等）。项为资产负债项目的贷方，项为资产负债项目借方，项为利润减少，项为不予调整项。故调增项选。2. 单选题 甲公司2012年1月1日专门借款2

2、000万，年利率为5，当日支付1600万元工程款，假设尚未动用的专门借款在尚未动用期间无收益。2013年1月1日，又借入一笔一般借款1000万，年利率8。同日，支付工程款800万元。项目在2013年3月31日完工。则以下说法正确的是（ ）。.2013年专门借款利息资本化金额为25万元.2013年专门借款利息资本化金额为20万元.2013年一般借款利息资本化金额为8万元.2013年一般借款利息资本化金额为20万元 A .B .C .D .考点 借款费用解析 专门借款2012年利息资本化金额=20005-0=100万元：2013年专门借款利息资本化金额：20005312=25万元；一般借款2013

3、年利息资本化金额=超过专门借款部分的资产支出加权平均数所占用一般借款的资本化率=800-（2000-1600）3128=8万元。3. 单选题 下列关于上市公司配股的说法正确的是 （ ）。A 因认购不积极，承销商将认购期限延迟3个月以上B 控股股东认购其他股东放弃认购的股份C 控股股东承诺认购10000万股，但实际认购少于10000万股D 由发行人与保荐机构协商确定发行价格考点 上市公司发行新股解析 A，承销期最长不超过90天：B，股东在认赔股份的时候可以不全额认购，但不能超额认购。C，配股失败的两种情形：控股股东不履行认配股份的承诺；代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的。

4、4. 单选题 市场组合（ ）。A 由证券市场上所有流通与非流通证券构成B 只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合C 与无风险资产的组合构成资本市场线D 包含无风险证券考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券额相对市值比例一致的证券组合。一般用M表示市场组合。由无风险证券F出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成的无限区域便是市场组合的可行域。由无风险证券F出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线FT，便是在现有条件下所有证券组合形成的可行域的有效边界，即市场组合与

5、无风险资产的组合构成资本市场线。故本题选C选项。5. 单选题 以下属于客户证券投资短期目标的是（ ）。 .减少债务 .投资股票市场 .提高保险保障 .筹集紧急备用金 A 、B 、C 、D 、考点 客户证券投资目标分析方法解析 客户证券投资的短期目标包括：（1）税务负担最小化；（2）筹集紧急备用金；（3）减少债务；（4）投资股票市场；（5）控制开支预算；（6）其他短期目标。提高保险保障属于中期目标，故本题选D选项。6. 单选题 已知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为100，Y的方差为25，其相关系数（ ）。A 0.8B 1C -1D -0.8考点 多元分布函数及其数字特征解析 随机变量X和Y

6、的相关系数为：。故本题选D选项。7. 单选题 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主要包括（ ）。 .货币互换 .利率互换 .股权互换 .汇率互换 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主包括货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等。故本题选A选项。8. 单选题 保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（ ）。.要求发行人按照证券发行上市保荐业务管理办法规定和保荐协议约定的

7、方式，及时通报信息.列席发行人的股东大会、董事会和监事会.定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅 .按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明A .B .C .D .考点 工作规范解析 根据保荐办法第54条的规定，除五项外，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利还包括对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合等。9. 单选题 下列不符合保代双签规定的是（ ）。.最近3年内受到过证监会监管措施.最近3年内受到交易所公开谴责

8、.最近3年内签了首发项目，已取得证监会核准批文，但6个月内未发行.最近3年内签了再融资项目，发审会已通过，尚未取得证监会核准批文A .B .C .D .考点 职业规范解析 （1）关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见（2012年3月15日）规定：在两名保荐代表人可在主板（含中小企业板）和创业板同时各负责一家在审企业的基础上，调整为可同时各负责两家在审企业。但下述两类保荐代表人除外：最近3年内有过违规记录的保荐代表人，违规记录包括被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的；最近3年内未曾担任过已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人的。（2）关于进一步加强保荐

9、业务监管有关问题的意见适用问答（2012年3月29日）“已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人”应同时满足以下两个条件：项目取得中国证监会核准批文；以保荐代表人身份签字推荐的项目。10. 单选题 甲公司2013年1月购入乙公司30的股份并可对乙公司施加重大影响，2013年度发生的下列交易或事项中，对甲公司当年个别财务报表中确认对乙公司投资收益有影响的是（ ）。.甲公司向乙公司提供借款100万元，并收取借款利息5万元.乙公司持有的可供出售金融资产期末公允价值上升30万元，由此增加资本公积30万元.乙公司将账面价值20万元的专利权作价60万元转让给甲公司.乙公司股东大会宣布分派现金股利20万元 A

10、 .B .C .D .考点 或有事项解析 .借款利息无需从净利润中调整，属于净利润的构成，会影响投资收益。选项，应增加“其他综合收益”30万元，不会对投资收益产生影响。.被投资单位宣告分派现金股利，投资单位借记“应收股利”科目，贷记“长期股权投资一损益调整”科目。11. 单选题 关于政府债券，下列论述错误的是（ ）。A 政府债券的信用等级是最高的，通常被称为金边债券B 政府债券拥有发达的二级市场C 政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小D 政府债券的付息由政府保证，对于投资者来说，投资政府债券的收益是最高的考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 政府债券

11、是政府为筹集资金而向出资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。D项，政府债券的付息由政府保证，因此其收益比较稳定，但不是最高的。故本题选D选项。12. 单选题 非商业银行公开发行优先股，应在公司章程中规定以下事项（ ）。.采取固定股息率支付.约定在公司有可分配税后利润的情形下是否必须分配利润.未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 13. 单选题 合规审查应当涵盖（ ）等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。 .业务

12、说明 .人员资质 .信息来源 .风险提示 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的合规审查要求解析 根据发布证券研究报告执业规范第十七条，证券研究报告应当由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的合规人员进行合规审查。合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。故本题选C选项。14. 单选题 以下关于非上市公众公司收购的说法正确的有（ ）。A 自然人李某接受捐赠取得非上市公众公司10%股权，可免于履行披露义务B 因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10%的，投资者免于履行披露义务C 以要约方式收购公众公司股份

13、的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提供专业意见D 以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受考点 非上市公众公司并购解析 A项，根据非上市公众公司收购管理办法第13条和第14条，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股 份变动达到规定比例（即公众公司已发行股份的10%）的，应当按照规定履行披露义务。B项，第15条规定，因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现规定情形的，投资者及其一致行动人免于履行披露义务。公众公司应当自

14、完成增加股本、减少股本的变更登记之日起2日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况进行披露。C项，根据第25条规定，以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问。第27条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并可以根据自身情况选择是否聘请独立财务顾问提供专业意见。注意，上市公司收购中，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见。D项，第32条第2款规定，在要约收购期限届满前2日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。在要约收购期限内，收购人应当每日披露已预受收购要约的股份

15、数量。15. 单选题 K线理论起源于（ ）。A 美国B 日本C 印度D 英国考点 技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图解析 K线又称为日本线，起源于200多年前的日本。当时日本没有证券市场，K线只是用于米市交易。故本题选B选项。16. 单选题 在预测客户的未来支出时，不恰当的一项是（ ）。A 了解客户满足基本生活支出和期望实现的支出水平B 考虑通货膨胀的影响C 必须参考当地社会的平均水平D 预测支出根本目的是为了提高生活质量考点 预测客户未来收入的方法解析 D项错误，对客户的支出进行预测的根本目的是对客户未来的现金流量表进行预测和分析。故本题选D选项。17. 单选题 （ ）指对投资

16、者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。A 风险B 损失C 亏损D 趋同考点 预期收益率和风险的含义和计算解析 风险指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。故本题选A选项。18. 单选题 中国的个人所得税制规定的应税所得不包括（ ）。A 特许权使用费所得B 对企业事业单位的承保经营、承租经营所得C 财产转让所得D 保险赔款考点 我国的税收体系和主要税种解析 D项，保险赔款属于免税所得。故本题选D选项。19. 单选题 甲公司拥有A、B、C三家子公司，其中A公司系2010年6月30日，甲公司支付9000万现金取得，拥有A公司60的股权；取得当日，A公司可辨认净资产账面价值为95

17、00万元，公允价值为10000万元。2012年6月30日，甲公司处置了对A公司40股权，取得处置价款为8000万元，处置后对A公司的持股比例将为20，剩余20股权的公允价值为4000万元，丧失了对A公司的控制权，但对A仍存在重大影响；处置当日，A公司可辨认净资产账面价值为10200万元，公允价值为10700万元。A公司在2010年7月1日至2012年6月30日之间实现的净利润为600万元，其他综合收益为100万元。则以下说法正确的是（ ）。A 甲公司个别财务报表因出售A公司40股权，应确认投资收益为2600万B 甲公司个别财务报表因出售A公司40股权，应确认投资收益为4000万C 处置当日，甲

18、公司合并财务报表中确认的投资收益为2640万D 处置当日，甲公司合并财务报表中确认的投资收益为2580万考点 企业合并解析 本题系丧失控制权情况下处置部分对子公司投资情形：甲公司出售A公司40股权个别财务报表中应确认的投资收益为8000-90004060=2000万元；合并财务报表中确认的投资收益=8000+4000-1070060-（9000-1000060）+10060=2640万元。 20. 单选题 对于一个企业而言，（ ）等因素会对其应收账款周转速度产生影响。 .大量采用分期付款方式促进销售 .季节性经营 .销售采用全部现金结算 .年末销售大量增加 A 、 B 、 C 、 D 、考点

19、财务分析解析 影响应收账款周转率的因素包括：（1）季节性经营；（2）大量使用分期付款结算方式；（3）大量使用现金结算的销售；（4）年末销售的大幅度增加或下降。、 项符合题目要求，故本题选B选项。21. 单选题 上市公司董监高6个月内买进股票又卖出，以下说法正确的有（ ）。.董事会应当收回所得收益，董事会不执行的，股东有权要求董事会在30日内执行.董事会未在30日内执行的，股东有权为了公司的利益以自已的名义直接向人民法院提起诉讼.董事会不执行或未在30日内执行的，负有责任的董事依法应当承担连带责任.董事会应当收回所得收益，董事会不执行的，股东应申请监事会执行，不可直接向人民法院提起诉讼A .B

20、.C .D .考点 规范运作解析 本题考查的是证券法关于短线交易的规定。证券法第四十七条：“上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收同其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。公司董事会不按照前款规定执行的，股东有权要求董事会在30日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自已的名义直接向人民法院提起诉讼。公司董事会不按照第一款的规定执行的，负有责任的董事依法承担连带责任。” 2

21、2. 单选题 市盈率是评价上市公司盈利能力的指标，下列表述正确有（ ）。.市盈率越高，意味着期望的未来收益较之于当前报告收益就越高.市盈率高意味着投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买该公司股票.成长性较好的高科技公司股票的市盈率通常要高一些.市盈率过高，意味者这种股票具有较高的投资风险 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 略23. 单选题 以下符合创业板首次公开发行股票的条件要求的有（ ）。.公司注册资本1亿元，截至申报日，实缴股本为8000万元.公司最近一期末净资产为2500万元.公司成立于2012年5月，2014年6月进行股份制改造，以资产评估后的净资产进行调账折

22、股，2015年10月申请IPO.公司最近2年主营业务没有发生变更A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 .根据首次公开发行股票并在创业板上市管理办法的规定，发行人的注册资本应已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。.根据规定，发行人应是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；本题中描述是以资产评估后的净资产进行调账折股，需要从2014年6月起再运行3年方可申报。 24. 单选题 以下关于战略性投资策略的说法，正确的有（ ）。A 常见的战略性投资策略包

23、括买入持有策略、多空组合策略和投资组合保险策略B 战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种不同C 战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D 战略性投资策略不会在短期内轻易变动考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 A项，常见的长期投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略；B项，证券投资策略按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；C项，战术性投资策略通常是一些基于对市场前景预测的短期主动型投资策略。故本题选D选项。25. 单选题 关于证券公司发行短期融资券，下列说法正确的有（ ）。.证券公司发行短期融资券实行余额管理，

24、待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资产的40%.短期融资券的期限最长不得超过91天.拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级A .B .C .D .考点 金融债券解析 两项，证券公司短期融资券管理办法第13.条第1款规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。项，第14条第1款规定，短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。项，第11条规定，拟发行短期

25、融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。 26. 单选题 假定某公司普通股股票当期市场价格为25元，那么该公司转换比例为40的可转换债券的转换价值为（ ）元。A 0.5B 250C 500D 1000考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 转换价值=标的股票市场价格转换比例=2540=1000（元）。故本题选D选项。27. 单选题 下列项目中，应作为营业外收支核算的是（ ）。.因自然灾害造成的存货盘亏.非货币性资产交换中换出固定资产的公允价值大于其账面价值的差额.接受捐赠收到的现金（捐赠方与公司无关联关系）.出售无形资产的净收益 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 .

26、对于普通的接受捐赠，应作为营业外收入处理（受赠房与捐赠方无关联关系），此处要注意，但根据上市公司执行企业会计准则监管问题解答2009年第2期规定，对于上市公司的控股股东、控股股东控制的其他关联方、上市公司的实质控制人对上市公司进行直接或间接的捐赠、债务豁免等单方面的利益输送行为，由于交易是基于双方的特殊身份才得以发生，且使得上市公司明显的、单方面的从中获益，因此，监管中应认定为其经济实质具有资本投入性质，形成的利得应计入所有者权益。28. 单选题 以下关于中小板上市公司内部审计的说法正确的有（ ）。.内部审计部门应至少每年向审计委员会提交一次内部控制评价报告.内部审计部门应当至少每半年向审计委

27、员会报告一次内部审计计划的执行情况.内部审计部门应当在重要的对外担保事项发生后及时进行审计.上市公司应当在股票上市后6个月建立内部审计制度，设立内部审计部门A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,根据深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引，内部审计部门应当至少每季度向审计委员会报告一次内部审计计划的执行情况。 29. 单选题 一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（ ）。.企业的质量.企业的数量.进入限制程度.产品差别A .B .C .D .考点 股票估值解析 行业分类主要是根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别进行，主要有四种市场结构：完全竟争市场、垄断竞争市场、寡头垄

28、断市场和完全垄断市场。30. 单选题 私人完全垄断一般有以下（ ）情形。 .根据政府授予的特许专营 .根据专利生产的独家经营 .由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营 .通常在公用事业中居多 A 、B 、C 、D 、考点 完全垄断市场的概述解析 本题考查私人完全垄断的基本内容。、项正确，私人完全垄断包括根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。项错误，政府完全垄断，通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门。综上所述，、项符合题意，故本题选B选项。31. 单选题 公司通过配股融资后，（ ）。 .公司负债结构发生变化 .

29、公司净资产增加 .公司权益负债比率下降 .公司负债总额发生变化 A 、B 、C 、D 、考点 公司分红派息解析 公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。、项正确，故本题选A选项。32. 单选题 创业板上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告（ ）。.净利润与上一期相比上升或下降50以上.净资产为负.净利润为负.与上年同期相比公司实现扭亏为盈A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 ,应当是与上年同期相比上升或者下降50以上

30、方需进行业绩预告。 33. 单选题 关于利率和年金现值与终值的关系，下列说法不正确的有（ ）。 .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值反方向变化 .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值同方向变化 .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值反方向变化 .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值同方向变化 .利率是影响年金现值和年金终值的重要因素 A 、B 、C 、D 、考点 年金的计算解析 本题考查利率与年金的关系。已知期末年金现值的计算公式为：；期末年金终值的计算公式为：。由上述计算公式可知，利率是影响年金现值和年金终值的重要因素，利率与年金现值呈反方向变化，与年金终值同方向变化。、项

31、说法错误，、项说法正确。故本题选C选项。34. 单选题 所购建固定资产达到预定可使用状态是指，资产已经达到购买方或建造方预定的可使用状态。其判断标准包括（ ）。.固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或者实质上已经完成.所购建的固定资产与设计要求或合同要求相符或基本相符，即使有极个别与设计或合同要求不相符的地方，也不影响其正常使用.继续发生在所购建固定资产上的支出金额很少或几乎不再发生.资产已交付使用并办理竣工决算手续 A .B .C .D .考点 固定资产解析 略35. 单选题 关于债券的到期收益率的计算，下列说法正确的是（ ）。A 附息债券到期收益率未考虑资本损益和再投资收益B 贴

32、现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格C 贴现债券的到期收益率通常低于贴现率D 相对于附息债券，无息债券的到期收益率的计算更复杂考点 债券估值解析 A项，到期收益率既考虑了利息收入，也考虑了资本损益和再投资收益。C项，贴现债券的到期收益率高于贴现率，是因为贴现额预先扣除，使投资者实际成本小于债券面额。D项，相对于附息债券，无息债券的到期收益率计算简单得多。36. 单选题 下列选项中不属于人身保险的是（ ）。A 责任保险B 健康保险C 意外伤害保险D 人寿保险考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 人身保险是以人的寿命和身体作为保险标的的保险。人身保险主要包括人寿保险、意外伤害保险

33、和健康保险。A项属于财产保险。故本题选A选项。37. 单选题 下列各项属于职工薪酬内容的是（ ）。.工资.因解除与职工的劳动关系给予的补偿.劳动保险费.以产品发放的非货币福利 A .B .C .D .考点 负债解析 略38. 单选题 以下应纳入A上市公司2013年度合并报表范围的有（ ）。.甲公司由自然人李某向A公司借款出资设立，李某持有全部股权，A公司与李某约定，甲公司全部经营管理决策由A公司决定，A公司享有全部经营收益并承担风险.乙公司由A公司与自然人张某出资设立，A公司、张某分别持股60、40，双方约定，乙公司由张某负责主要生产经营决策，每年向A公司提供200万元投资回报.丙公司为A公司

34、持股51并控制的境外公司，由于受到所在国外汇管制，丙公司向A公司支付分红及其他资金调度均受到限制.丁公司为A公司的全资子公司，由于资不抵债，在2013年5月被法院宣告进入破产程序 A .B .C .D .考点 企业合并解析 略39. 单选题 以下关于证券公司短期融资券说法正确的有（ ）。.可以公开发行或非公开发行.期限1年.强制评级.强制担保.在中央结算公司托管结算A .B .C .D .考点 金融债券解析 .只能采取拍卖方式公开发行；.期限91天；.拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。.短期融资券采用簿记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算。.法规中未说明必须强制担

35、保。 40. 单选题 下列各项资产应列入资产证券化业务基础资产负面清单的有（ ）。.以地方政府为直接或间接债务人的基础资产，包括地方政府在PPP下应当支付的财政补贴.以地方融资平台公司为债务人的基础资产.矿产资源开采收益权.企业应收账款、高速公路收费权两种组合资产A .B .C .D .考点 资产证券化解析 根据资产证券化业务基础资产负面清单指引,资产证券化基础资产负面清单的具体内容有：以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。以地方融资平台公司为债务人的基础资 产。矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：.因空置等原因

36、不能产生稳定现金流的不 动产租金债权；.待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。违反相关法律法规或政策规定的资产。最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。 41. 单选题 在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的（ ）进行充分识别和评估。A 公司管

37、理水平B 产品数量C 市场风险D 公司盈利考点 市场风险管理流程解析 在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的市场风险进行充分识别和评估。故本题选C选项。42. 单选题 下列说法符合关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知相关要求的有（ ）。.保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告.保荐机构应当对企业基本信用信息报告的信息进行核查，包括基本信息、社会保险参保缴费情况、被行政处罚情况等.如企业基本信用信息报告涉及招股说明书披露的内容，保荐机构应将取得的企业基本信用信息报告与招股说明书披露信息对比分析，并解释差异产生的原因.如企业基本信用信息

38、报告中未涉及招股说明书披露事项的，保荐机构不需要分析说明A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 43. 单选题 小王今年28岁，孩子刚上幼儿园。下面哪些保险计划适合他（ ）。A 意外险、寿险B 储蓄险、寿险C 养老险、定期寿险D 养老险、投资型保险考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段。分别为探索期（1524岁）、建立期（2534岁）、稳定期（3544岁）、维持期（4554岁）、高原期（5560岁）、退休期（60岁以后）。小王今年28岁，处于个人生命周期的建立期，这个时期的家庭形态表现为择偶结婚、或有学前子女；理财活动

39、要量入节出攒房产首付钱；投资工具以活期、股票、基金定投为主；保险计划则以寿险、储蓄险为准备。故本题选B选项。44. 单选题 对公司成长性进行分析，其内容应该包括（ ）。 .公司产品市场前景的预测 .公司财务指标的纵向比较 .引发公司规模变动的原因 .公司财务指标的横向比较 A 、B 、C 、D 、考点 公司盈利能力和成长性分析解析 公司成长性分析包括两个方面：（1）公司经营战略分析；（2）公司规模变动特征及扩张潜力分析，可从以下几个方面分析：引发公司规模变动的原因；公司财务指标的纵向比较；公司财务指标的横向比较；主要产品的市场前景及公司未来的市场份额的预测；公司的投资项目的销售和利润水平的分析

40、；公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。故本题选C选项。45. 单选题 有限责任公司首次股东会的召集人是（ ）。A 出资最多的人B 三分之一董事C 10表决权股东D 监事会或不设监事会的监事考点 法人治理解析 公司法第三十八条：“首次股东会会议由出资最多的股东召集和主持，依照本法规定行使职权。”46. 单选题 以下关于租赁的说法正确的有（ ）。A 租赁期开始日承租人和出租人应当将租赁认定为融资租赁或经营租赁。B 租赁开始日，承租人应当对租入资产、最低租赁付款额和未确认融资费用进行初始确认；出租人应当对应收融资租赁款、未担保余值和未实现融资收益进行初始确认。C 就一项资产的租赁来说，对承租人和

41、出租人来说担保余值可能是不同的D 就一项资产的租赁来说，对承租人和出租人来说担保余值一定是不同的考点 租赁解析 略 47. 单选题 下列关于逃避者特点的说法正确的是（ ）。 .讨厌处理钱的事，也不求助于专家 .不借钱不用信用卡，理财单纯化 .除存款外不做其他投资，烦恼少 .命运论者，不担心财务保障 A 、B 、C 、D 、考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。（1）储藏者：量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案。（2）积累者：担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚

42、钱机会时不排斥借钱滚钱。（3）修道士：嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入。（4）挥霍者：喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者。（5）逃避者：讨厌处理钱的事，也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少。、项正确，项属于修道士的特点，故本题选A选项。48. 单选题 行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为（ ）。 A 增长型行业、周期型行业、衰退型行业 B 初创型行业、成长型行业、衰退型行业 C 增长型行业、周期型行业、防守型行

43、业 D 幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局。这些变动与国民经济总体的周期变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样。据此，可以将行业分为三类：（1）增长型行业，其运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关；（2）周期型行业，其运行状态与经济周期紧密相关；（3）防守型行业，其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。 故本题选C选项。49. 单选题 在证券投资顾问业务客户回访机制中，证券公司应当对客户回访相关资料保存不少于（ ）年。A 1B 2C 3D 5考点 证券投资顾问业务客户回访机制解析

44、客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少3年。故本题选择C选项。50. 单选题 资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（ ）。 .投资者效用最大化 .同风险水平下收益最大化 .同风险水平下收益稳定化 .同收益水平下风险最小化 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 本题考查资本资产定价模型的模型假设。资本资产定价模型假设包括：（1）投资者总是追求投资者效用的最大化，当面临其他条件相同的两种选择时，将选择收益最大化的那一种，即同风险水平下收益最大化，、项正确，项错误。（2）投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种，也即风险较小，即

45、同收益水平下风险最小化，项正确。综上所述，、项符合题意，故本题选C选项。51. 单选题 市场风险有（ ）种类型。A 一B 二C 三D 四考点 市场风险的四种类型解析 市场风险主要包括四种类型，分别为：（1）利率风险：是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。（2）汇率风险：是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的风险。（3）股票价格风险：是指由于股票价格发生不利变动而带来损失的风险。（4）商品价格风险：是指所持有的各类商品及其衍生头寸由于商品价格发生不利变动而造成经济损失的风险。商品价格波动取决于国家的经济形势、商品市场的供求状况和国际炒家的投机行为等。故本题选D选项。52. 单选题 根据企业

46、会计准则第36号一关联方披露的规定，下列表述正确的有（ ）。.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构，不构成企业的关联方.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商或代理商，不构成企业的关联方.与该企业共同控制合营企业的合营者，不构成企业的关联方.仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业之间构成关联方 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业之间，不构成关联方。 53. 单选题 证券估值的方法主要有（ ）。 .相对估值 .无套利定价 .绝对估值 .资产价值 A 、B 、C 、D 、考点

47、 各类估值方法解析 证券估值方法主要包括：（1）绝对估值；（2）相对估值；（3）资产价值；（4）其他估值方法，包括无套利定价和风险中性定价。故本题选D选项。54. 单选题 下列关于持续督导的说法正确的有（ ）。.保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内向证券交易所报送保荐总结报告书.中小板发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为股票或者可转换公司债券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度.创业板的恢复上市持续督导期间为恢复上市当年及其后2个完整会计年度.创业板首发上市持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度A .B .C .D .考点 主要职责解析 两项，深圳证券交易

48、所创业板股票上市规则（2014年修订）第4. 2条第2款规定，首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；上市后发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为股票、可转换公司债券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时间及其后1个 完整会计年度。持续督导期间自股票、可转换公司债券上市或者恢复上市之日起计算。55. 单选题 在市场风险管理流程中，经（ ）或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。A 董事会B 理事会C 监事会D 证监会考点 市场风险管理流程解析 在市场风险管理流程中，经董

49、事会或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。故本题选A选项。56. 单选题 甲公司2012年1月10日开始自行研究开发一项无形资产，12月31日达到预定用途。其中，研究阶段支出70万元；进入开发阶段后，相关支出符合资本化条件前发生的职工薪酬30万元、计提专用设备折旧30万元，符合资本化条件后发生职工薪酬100万元、计提专用设备折旧200万元。另有100万支出无法判断是属于研究阶段还是开发阶段的支出，则假定不考虑其他因素，甲公司2012年应确认无形资产（ ）。A 360万元B 400万元C 300万元D 330万元考点 无形资产解析 根据相关的规定，只有在开发阶段符

50、合资本化条件后的支出才能计入无形资产入账价值，此题中开发阶段符合资本化条件的支出金额=100+200=300（万元），确认为无形资产；其他支出全部计入当期损益，所以计入管理费用的金额=70+（30+30）+100=130（万元）。（无法区分研究阶段和开发阶段的支出，应当在发生时费用化，计入管理费用） 57. 单选题 保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，保荐机构应当对以下人员进行系统的法规知识、证券市场知识培训（ ）。.发行人的董事、高管.发行人的监事.持有发行人3股份的某自然人股东.持有发行人5股份的某法人股东的法定代表人A .B .C .D .考点 主要职责解

51、析 首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，对发行人的董事、监事和高 级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关 法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识。其他保荐项目不需要进行辅导。58. 单选题 下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（ ）。A 无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流B 基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏C 基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具

52、交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱因D 衍生工具的结算风险是指因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 D项，因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性是衍生工具的运作风险或者说叫操作风险。结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割可能带来的风险。故本题选D选项。59. 单选题 以下不考虑其他因素，就单项事项而言，符合管理层收购上市公司规定的条件的有（ ）。.公司董事会共9名成员，独立董事为3名.公司聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告.收购

53、经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议.监事会需对本次收购发表独立意见A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过12，.不需要监事会或监事发表意见。60. 单选题 下列对行业轮动的特征表述错误的是（ ）。 .行业轮动必须关注经济的周期变化，对宏观的体制、制度以及发展阶段的分析则不必太过关注，不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同 .行业轮动不必注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式 .行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式 .行业轮动与经济周期和货币周期紧密

54、联系，相互作用和影响 A 、B 、C 、D 、考点 行业轮动的概述解析 行业轮动的特征主要包括：（1）行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化，不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同；（2）行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响；（3）行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式。故本题选B选项。61. 单选题 以下关于在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司转让股票的说法正确的有（ ）。.转让时间内因故停市，转让时间不做顺延.股票转让不设涨跌幅限制，股转公司另有规定的除外.买卖挂牌公司股票，申报数量应当为

55、1000股或其整数倍，卖出挂牌公司股票时，余额不足1000股部分，应当一次性申报卖出.股票转让的申报价格最小变动单位为0.01元人民币A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 项，全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013年修订）第3.1.7条第1款规定，股票转让时间为每周一至周五上午9: 15至11: 30,下午13: 00至15: 00。转让时间内因故停市贫上时间不作顺延。项，第3.1.8条规定，全国股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制。全国股份转让系统公司另有规定的除外。项，第3.1.11条规定，买卖挂牌公司股票，申报数量应当为1000股或其整数倍。卖出挂牌公司股

56、票时，余额不足1000股部分，应当一次性申报卖出。项，第3.1.12条规定，股票转让的计价单位为“每股价格”。股票转让的申报价格最小变动单位为0. 01元人民币。 62. 单选题 下列有关系数的描述，正确的有（ ）。.系数是衡量证券承担系统风险水平的指数.系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大.系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大.系数反映了证券或投资组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性A .B .C .D .考点 股票估值解析 系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越小。一种股票的值的大小取决于：该股票与整个股票市场的相关性；自身的标准差；整个市场的标准差。63. 单选题 利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品是（ ）。A 金融远期合约B 金融期货C 结构化金融衍生工具D 金融互换考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生