2022年证券一般从业考前密押冲刺卷233

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1、2022年证券一般从业考前密押冲刺卷1. 单选题 法人申请查询证券账户注册资料，必须填写（）。 A 自然人证券账户注册申请表B 合伙企业等非法人组织证券账户注册申请表C 机构证券账户注册申请表D 证券账户注册资料查询申请表答案 D解析 法人申请查询证券账户注册资料，必须填写证券账户注册资料查询申请表，并提交有效身份证明文件及复印件或加盖发证机关确认章的复印件，或发证机关出具的注明注册号的遗失证明及复印件，以及经办人有效身份证明文件及复印件。2. 单选题 下列属于背信运用受托财产罪犯罪主体的是( )。 .商业银行 .证券交易所 .期货经纪公司 .律师事务所 A 、B 、C 、D 、 答案 D解析

2、 【解析】背信运用受托财产罪的犯罪主体是特殊主体，即金融机构，具体包括商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构。3. 单选题 在证券投资顾问业务的流程中，了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户（ ），由客户自主选择是否签约。 .服务内容 .服务方式 .收费 .风险情况 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理解析 了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况，由客户自主选择是否签约。4. 单

3、选题 现金流量表主要包括（ ）部分。 .主产活动产主的现金流量 .投资活动产主的现金流量 .经营活动产主的现金流量 .筹资活动产主的现金流量 A . B .C . D .考点 财务报表及财务分析解析 现金流量表主要包括投资活动产主的现金流量、经营活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三个部分。5. 单选题 下列关于情景分析中的情景说法正确的有（ ）。 .可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到 .不能人为设定.可以直接使用历史上发生过的情景 .包括基准情景、最好的情景和最坏的情景 .可以通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到 A .B .C .D .考点 久期分析

4、、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 情景分析中的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定（如直接使用历史上发生过的情景），也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。6. 单选题 在不考虑交易费用的情况下，卖出看涨期权一定盈利的情形有（ ）。 .标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 .标的物价格在执行价格以下 .标的物价格在损益平衡点以上 .标的物价格在执行价格以上 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 不考虑交易费用，当标的资产价格执行价格权利金时，

5、看涨期权卖方处于亏损状态，买方处于盈利状态；当标的资产价格执行价格权利金时，看涨期权卖方处于盈利状态，买方处于亏损状态。其中，执行价格权利金=损益平衡点。7. 单选题 下列关于有效市场说法正确的有( )。 .市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场 .弱式有效市场假设认为，当前的股票价格己经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走式，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的 .半强式有效市场假设认为，当前的股票价格己经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息 .强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全

6、部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等 A .B .C .D .考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场；弱式有效市场假设认为，当前的股票价格己经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走式，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的；半强式有效市场假设认为，当前的股票价格己经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息；强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格

7、信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。8. 单选题 下列关于逐步回归法说法错误的是（ ）。A 逐步回归法先对单个解释变量进行回归，再逐步增加变量个数B 有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生设定偏误C 如果新引入变量未能明显改进拟合优度值，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性D 如果新引入变量后t检验显著，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性考点 非线性模型的线性化解析 逐步回归法是指以Y为被解释变量，逐个引入解释变量，构成回归模型，进行模型估计。根据拟合优度的变化以及结合F检验和t检验的显著性决定是否保留新引入的变量。如果新引入了变量后使得F检验和t

8、检验均显著，并且增加了拟合优度，则说明新引入的变量是一个独立解释变量，可考虑在模型中保留该变量:如果新引入的变量未能明显改进拟合优度值，或者F检验和t检验出现了不显著现象，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性。9. 单选题 在现金、消费和债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括( )。 .还款能力 .家庭现有经济实力 .合理选择贷款种类及担保方式 .家庭贷款需求 .预期收支情况 A .B .C .D .考点 有效债务管理的考虑因素解析 在有效债务管理中，从业人员应帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式，使其在有限的收入条件下，既能按期还本付息，又可以用最低的贷款成本实现效用最大化。需

9、要考虑的因素包括:贷款需求;家庭现有经济实力;预期收支情况;还款能力;合理选择贷款种类和担保方式;选择贷款期限与首期用款及还贷方式；信贷策划特殊情况的处理。10. 单选题 境内合伙企业、创投企业申请开立证券账户需提交的文件包括( )。 .工商管理部门颁发的营业执照 .组织结构代码证及复印件 .执行事务合伙人或负责人证明书（需加盖企业公章） .加盖企业公章的执行事务合伙人或负责人对经办人的授权委托书 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】根据合伙企业等非法人组织证券账户开立业务操作指引的规定，合伙企业、创投企业开立证券账户，需提交下列申请材料：工商管理部门颁发的营业执照（或其他国家有权机

10、关颁发的合伙组织成立证书）及复印件；组织机构代码证及复印件；合伙协议或投资各方签署的创投企业合同及章程（须加盖企业公章）；全体合伙人或投资者名单、有效身份证明文件及复印件；经办人有效身份证明文件及复印件，执行事务合伙人或负责人证明书（须加盖企业公章），执行事务合伙人或负责人有效身份证明文件及复印件，加盖企业公章的执行事务合伙人或负责人对经办人的授权委托书（合伙企业执行事务合伙人，以合伙企业营业执照上的记载为准，有多名合伙企业执行事务合伙人的，由其中一名在授权书上签字；执行事务合伙人是法人或者其他组织的，由其委派代表在授权书上签字）；合伙企业等非法人组织证券账户注册申请表；创投企业还须提交国家商

11、务部颁发的外商投资企业批准证书或省级（含副省级城市）以上创业投资管理部门出具的创投企业备案文件。11. 单选题 根据波浪理论，一个完整的周期应包括（ ）个波浪。A 5B 8C 2D 3考点 技术分析方法的分类及其特点解析 按照波浪理论，一个完整的周期由5个上升的浪和3个下降的浪构成，从而形成基本形态结构。12. 单选题 期现套利的目的是（ ）。A 保值B 获利C 规避风险D 长期持有考点 股指期货解析 期现套利的目的在于“利”，即看到有利可图才进行交易；而套期保值的根本目的在于“保值”，即为了规避现货风险而进行的交易。13. 单选题 关于国债，下列说法正确的有（ ）。 .中期国债是指偿还期限在

12、1年以上，10年以下的国债 .政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资 .从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债 .国债是政府债券市场上的最主要的投资工具 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 国债是政府债券市场上的最主要的投资工具。政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；中期国债是指偿还期限在年以上、10年以下的国债，政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转；长期国债常被用作政府投资的资金来源。短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。在国债发展史上，一些西

13、方国家政府还曾发行过一种无期国债。14. 单选题 证券市场线描述的是（ ）。A 期望收益与方差的直线关系B 期望收益与标准差的直线关系C 期望收益与相关系数的直线关系D 期望收益与贝塔系数的直线关系考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 无论单个证券还是证券组合，均可将其系数作为风险的合理测定，其期望收益与由系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以期望收益为纵坐标、贝塔系数为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。15. 单选题 下列选项属于主要量化对冲策略的是（ ）。 .阿尔法套利 .股指期货套利 .商品期货套利 .期权套利 A .B .C .D .考点

14、 量化选股解析 主要量化对冲策略的是阿尔法套利、股指期货套利、商品期货套利、期权套利。16. 单选题 根据证券公司代销金融产品管理规定，证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（ ）和管理费用等信息。 .风险收益特征 .基本性质 .投资安排 .发行依据 A 、B 、C 、D 、考点 证券经纪业务营销人员解析 本题考查证券公司代销金融产品的行为规范。根据证券公司代销金融产品管理规定，证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的基本性质、投资安排、发行依据、风险收益特征和管理费用等信息。因此，、项均符合题意。故本题选A选项。17. 单选题 证券经纪商在收到客户委托后，应对（

15、 ）进行调查，经审查符合要求后，才能接受委托。 .委托内容 .委托人身份 .委托买入的实际资金余额 .委托卖出的实际证券数量 A 、B 、C 、D 、考点 委托买卖解析 本题考查委托交易的规定。在委托受理阶段，证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。经审查符合要求后，才能接受委托。因此，、项符合题意，故本题选B选项。18. 单选题 在n=45的一组样本估计的线性回归模型，包含有4个解释变量，若计算的R为0.8232，则调整的R为（ ）。A 0.8011B 0.8103C 0.806D 0.8232考点 多元线性回归模型解析

16、调整的R为:19. 单选题 与国内债券相比，国际债券的特征包括（ ）。 .资金来源广 .发行规模大 .存在汇率风险 .信用风险很大 A 、B 、C 、D 、考点 国际债券概述解析 本题考查国际债券的特征。同国内债券相比，国际债券的特征包括：（1）资金来源广、发行规模大；（2）存在汇率风险；（3）有国家主权保障；（4）以自由兑换货币为计量单位。因此，、项符合题意。项错误，国际债券因为有国家主权保障，安全性比较高，信用风险较小。故本题选A选项。20. 单选题 下列选项中，属于证券投资基金的技术风险的是（ ）。 .经济因素和政治因素导致的市场价格变化 .基金投资者大量赎回导致的风险 .交易网络出现异

17、常导致的风险 .注册登记系统瘫痪导致的风险 A 、B 、C 、D 、考点 基金信息披露解析 本题考查基金的技术风险。技术风险是指当计算机、通信系统、交易往来等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时，可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限显示基金净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险，、项符合题意。项属于市场风险，项属于巨额赎回风险。故本题选C选项。21. 单选题 双重顶反转突破形态形成的主要功能是（ ）。A 测算高度B 测算时间C 确立趋势D 指明方向考点 技术分析的趋势线解析 双重顶反转突破形态一旦得到确认，同样具有测算功能，即从突破点算

18、起，股价将至少要跌到与形态高度相等的距离。22. 单选题 经济政策包括（ ）。 .货币政策、财政政策 .信贷政策、债务政策 .税收政策、产业政策 .汇率政策、利率政策 A . B . C . D .考点 宏观经济政策解析 经济政策包括：（1）货币政策；（2）财政政策；（3）信贷政策、债务政策；（4）税收政策、产业政策；（5）汇率政策、利率政策。23. 单选题 按研究变量的多少划分，相关关系分为（ ）。 .一元相关（也称单相关） .多元相关（也称复相关） .线性相关 .非线性相关 A .B .C .D .考点 多元分布函数及其数字特征解析 一般来说，相关关系有如下分类:（1）按研究变量的多少划分

19、，有一元相关（也称单相关）和多元相关（也称复相关）；（2）按照变量之间依存关系的形式划分，有线性相关和非线性相关；（3）按变量变化的方向划分，有正相关和负相关；（4）按变量之间关系的密切程度区分:当变量之间的依存关系密切到近乎于函数关系时，称为完全相关；当变量之间不存在依存关系时，就称为不相关或零相关。24. 单选题 下列属于场外交易市场的有（）。 .第二市场 .第三市场 .第四市场 .柜台交易市场 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 场外交易市场又称柜台交易市场或店头市场，它主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。25. 单选题 设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括（ ）。 .自

20、身业务性质，规模和复杂程度 .内部控制水平.压力测试结果 .能够承担的市场风险水平 .定价、估值和市场风险计量系统 A .B .C .D .考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法解析 除五项外，金融机构在设计限额体系时应当综合考虑的因素还包括：工作人员的专业水平和经验；业务经营部门的既往业绩：资本实力：外部市场的发展变化情况等。26. 单选题 既是证券市场上重要的中介机构，又是证券市场上重要的机构投资者的是（ ）。A 会计师事务所B 证券公司C 资产评估事务所D 投资咨询公司考点 证券公司概述解析 本题考查证券市场主体的特点。证券公司是证券市场上重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提

21、供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务；同时证券公司也是证券市场上重要的机构投资者。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。27. 单选题 债券在银行间债券市场托管时，实行（ ）。A 一级、二级综合托管账户模式B 一级、二级分离托管账户模式C “中央登记、二级托管”的制度D 以上说法都不正确考点 银行间债券市场解析 本题考查债券托管的内容。债券在银行间债券市场托管时，实行一级、二级综合托管账户模式；在交易所市场托管时，实行“中央登记，二级托管”的制度。故本题选A选项。28. 单选题 以下说法中正确的是（ ）。 .外汇储备是一国对外债权的总和 .外汇储备的变动是由国际收支发生差额引起的 .

22、扩大外汇储备会相应减少国内需求 .扩大外汇储备会相应增加国内需求 A . B . C . D .考点 外汇解析 外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。外汇储备的变动是由国际收支发生差额引起的。当国际收支出现顺差时，外汇储备就会增加，拥有外汇的企业或其他单位可能会把它兑换成本币，比如用来在国内市场购买原材料等，这样就形成了对国内市场的需求。因而，扩大外汇储备会相应增加国内需求。29. 单选题 行业分析方法包括（ ）. .历史资料研究法 .调查研究法 .归纳与演绎法 .比较分析法 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 行业分析的方法包括：历史资料研究

23、法、调查研究法、归纳与演绎法、比较分析法和数理统计法。30. 单选题 每日交易结束后，证券公司要为客户办理证券和资金的清算与交收。目前我国证券市场采用的是（ ）模式。A 客户结算B 证券公司结算C 法人结算D 证券交易所结算考点 股票交易的清算与交收解析 本题考查我国的结算模式。每日交易结束后，证券公司要为客户办理证券和资金的清算与交收。目前我国证券市场采用的是法人结算模式。法人结算是指由证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立证券交收账户和资金交收账户，其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。31. 单选题 对规范的上市公司进行实地调研的

24、内容应不包括（ ）。 A 融资计划 B 项目进展 C 股价波动 D 公司利润考点 公司市场调研解析 实地调研的最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考，具有其他研究方法所不及的弹性。实地调研特别适合于那些不宜简单定量的研究课题。它通过尽可能完全直接的观察与思考，对研究课题进行深入和周全的探索。D项，公司利润属于定量分析的研究课题。32. 单选题 在宏观经济分析中，总量分析法是（ ）。 A 动态分析 B 静态分析 C 主要是动态分析，也包括静态分析 D 主要是静态分析，也包括动态分析考点 宏观经济分析信息解析 总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时，总量分析也包括

25、静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系。33. 单选题 RSI的应用法则包括（ ）. .根据RSI的取值大小判断行情 .两条或多条RSI曲线的联合使用 .从RSI的曲线形状判断行情 .从RSI与股价的背离方面判断行情 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 RSI的运用法则，主要有以下的四条：根据RSI的取值判断市场行情；两条或多条RSI曲线联合使用；从RSI的曲线形状判断行情；从RSI与股价的背离程度方面判断行情。34. 单选题 影响行业景气的因素包括（ ）。 .行业上市公司数量的变化 .行业的产品需求变动 .产业政策的变化 .生产能力变动 A . B .

26、C . D .考点 描述行业基本状况的指标解析 影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动，内因是行业的产品需求变动、生产能力变动、技术水平变化及产业政策的变化等。在分析行业景气变化时，通常会关注到以下几个重要因素:需求、供给、价格和产业政策。 35. 单选题 证券经营机构在取得资格证书前或在资格证书失效后从事或变相从事证券自营业务的，单处或并处警告、没收非法所得、（ ）的罚款。A 1万元以上10万元以下B 3万元以上10万元以下C 3万元以上30万元以下D 10万元以上30万元以下考点 证券自营业务的监管措施和法律责任解析 本题考查证券自营业务违反有关法规的法

27、律责任。证券经营机构在取得资格证书前或在资格证书失效后从事或变相从事证券自营业务的，单处或并处警告、没收非法所得、3万元以上30万元以下的罚款。故本题选C选项。36. 单选题 股票的收益来源主要有（ ）。 .来自公益捐赠 .来自股票流通 .来自政府补贴 .来自股份公司 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票的收益来源可分成两类：来自股份公司，认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利，股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平；来自股票流通，股票持有者可以持股票到依法设立的

28、证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。37. 单选题 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（ ）。A 经济周期波动风险B 购买力风险C 利率风险D 违约风险考点 金融风险的分类解析 本题考查购买力风险的内容。A选项不符合题意，经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。B选项符合题意，购买力风险是指由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。C选项不符合题意，利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。D选项不符合题意，信用风险又称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。故本题选

29、B选项。38. 单选题 对模型的最小二乘回归结果显示，R2为0.92,总离差平方和为500，则残差平方和RSS为（ ）。A 10B 40C 80D 20考点 一元线性回归模型解析 由R2=ESS/TSS=1-RSS/TSS,即0.92=1-RSS/500，RSS=40。39. 单选题 金融自由化的主要内容包括（）。 .取消对存款利率的最高限额 .打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制 .放松外汇管制 .开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 金融自由化的主要内容包括：取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化；打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，

30、允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展；放松外汇管制；开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。40. 单选题 下列有关公平原则的说法中，正确的有（）。 .应当公正地对待证券交易的参与各方 .参与交易的各方应当获得平等的机会 .资金数量不同的交易主体应享受公平的待遇 .参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会公布有关信息 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 第项为对公正原则的描述；第项为对公开原则的描述。41. 单选题 证券投资建议、客户回访及投诉管理包括（ ）。 .证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益 .证券投

31、资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息 .证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议 .证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施 .证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务的要求解析 本题考查证券投资顾问业务客户回访及投诉管理的内容。证券投资建议、客户回访及投诉管理的内容包括：（1）证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾

32、问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。（2）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。（3）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。（4）证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。（5）证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项。故本题选D选项。42. 单选题 试图获得保荐人执业资格的人员需要具备的条件不包括( )。 A 未负有数额较大到期未清偿的债务B 无不良诚信记录C 从事公司保荐相关业务3年以上D

33、 具有经管专业本科以上学历答案 D解析 【解析】根据证券发行上市保荐业务管理办法的规定，个人申请保荐代表人资格，应当具备下列条件：具备3年以上保荐相关业务经历；最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人；参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚；未负有数额较大到期未清偿的债务；中国证监会规定的其他条件。43. 单选题 （）的存在相应减少了银行创造派生存款的能力。 A 法定存款准备金率B 超额存款准备金率C 现金比率D 定期存款与活期存款的比率答案 B解析 商业银行保有的超过法定存款准备金的准备金与存款总

34、额之比，称为超额存款准备金率。显而易见，超额准备金率的存在相应减少了银行创造派生存款的能力。44. 单选题 客户主观上对风险的基本度量是指（ ）A 风险偏好B 实际风险承受能力C 客户全部的风险特征D 风险认知度考点 客户风险特征的内容解析 客户的风险特征由以下三个方面构成：风险偏好，反映的是客户主观上对风险的态度，也是一种不确定性在客户心理上产生的影响；风险认知度，反映的是客户主观上对风险的基本度量，这也是影响人们对风险态度的心理因素；实际风险承受能力，反映的是风险客观上对客户的影响程度，同样的风险对不同的人影响是不一样的。45. 单选题 金融期货中最先产生的品种是（ ）。A 利率期货B 股

35、价指数期货C 外汇期货D 国债期货考点 金融期货的主要种类解析 本题考查金融期货的发展。外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。46. 单选题 在资产定价模型中，值为1的证券被称为具有（ ）。A 激进型风险B 防卫型风险C 平均风险D 系统性风险考点 证券系数的含义和应用解析 值可以用来衡量证券的实际收益率对市场投资组合的实际收益率的敏感度，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大Y%，则证券i的实际收益率比预期大iY%.因此，值高（大于1）的证券被称为“激进型”的，这是因为它们的收益率趋向于

36、放大全市场的收益率；值低（小于1）的证券被称为“防卫型”的；市场组合的为1，而为1的证券被称为具有“平均风险”。47. 单选题 异方差的检验方法有（ ）。 .DW检验法 .White检验 .Glejser检验等 .残差图分析法 A .B .C .D .考点 回归模型常见问题及处理解析 异方差的检验方法有很多，简单直观的方法:残差图分析法。其他专业的统计方法:等级相关系数检验法、Goldfeld-Quandt检验、White检验、Glejser检验等。常用的是通过作残差图进行观察判断，一般的统计软件均具有这种功能。DW检验法是检验自相关的方法。48. 单选题 混合型基金是指同时投资股票与债券的基

37、金，该类基金由于资产配置比例不同，风险收益差异较大。一般可以根据资产配置的不同将其分为（ ）。 .偏股型基金 .偏债型基金 .股债平衡型基金 .灵活配置型基金 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资基金的分类解析 本题考查混合型基金的分类。混合型基金是指同时投资于股票与债券的基金，该类基金由于资产配置比例不同，风险收益差异较大。一般可以根据资产配置的不同，可以将混合型基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金，灵活配置型基金等。因此，、项符合题意，故本题选D选项。49. 单选题 市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的（ ）。A 加权平均值B 调和平均值C 算术平均值D 几何平均值考

38、点 股权资本成本与公司整体平均资金成本（WACC）的概念解析 市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的加权平均值，加权值是单一证券（或组合）的投资比例。50. 单选题 关于双边报价的说法正确的是（ ）。 .由经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边报价业务的交易成员在进行现券买卖报价时，在人行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种买卖实价，并同时报出该券种买卖数量、清算速度等交易要素 .双边报价的报价要素与公开报价要素相同，只是须同时填报做市券种的买入和卖出报价 .双边报价发出后，未成交部分不可撤销 .双边报价可点击确认成交，无须与报价方进行交谈 A 、B 、C 、D 、考点 报价方式

39、解析 本题考查双边报价的基本内容。双边报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方做出的、对手方确认即可成交的报价。项正确，由经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边报价业务的交易成员在进行现券买卖报价时，在人行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种买卖实价，并同时报出该券种买卖数量、清算速度等交易要素。项正确，双边报价的报价要素与公开报价要素相同，只是须同时填报做市券种的买入和卖出报价。项错误，双边报价发出后，未成交部分可予以撤销（并非不可撤销）。项正确，双边报价可点击确认成交，无须与报价方进行交谈。故本题选B选项。51. 单选题 下列关于客户风险的偏好说法正确的是（ ）。 .非常注重资金安

40、全，极力回避风险的客户属于风险中立型 .对待风险态度消极，不愿为増加收益而承担风险的客户属于风险厌恶型 .期望获得较高收益，但对风险望而生畏的客户属于风险厌恶型 .对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担风险的客户属于风险偏好型 A .B .C .D .考点 客户风险偏好的主要类型解析 52. 单选题 经营风险来自内部因素和外部因素两个方面，下列属于企业内部因素的有（）。 .项目投资决策失误，未对投资项目作可行性分析，草率上马 .不注意技术更新，使企业在行业中的竞争地位下降 .不注意市场调查，不注意开发新产品，仅满足于目前公司产品的市场占有率和竞争力，满足于目前的利润水平和经济效益 .销售

41、决策失误，过分地依赖大客户、老客户，没有注重打开新市场，寻找新的销售渠道 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 经营风险来自内部因素和外部因素两个方面。企业内部的因素主要有：项目投资决策失误，未对投资项目作可行性分析，草率上马；不注意技术更新，使企业在行业中的竞争地位下降；不注意市场调查，不注意开发新产品，仅满足于目前公司产品的市场占有率和竞争力，满足于目前的利润水平和经济效益；销售决策失误，过分地依赖大客户、老客户，没有注重打开新市场，寻找新的销售渠道。53. 单选题 下列经济现象中的（ ）会引起股票市场的行情看涨。 A 人民币汇率上升B 宏观经济发展数据低于预期C 央行宣布增发长期建设用国

42、债D 财政部宣布提供资金用于基础设施建设答案 D解析 【解析】财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。54. 单选题 财务报表分析的原则主要有两个，一是坚持全面原则，二是坚持（ ）原则。A 考虑个性B 均衡性C 非流动性D 流动性考点 财务报表及财务分析解析 分析财务报表要坚持全面原则，将多个指标、比率综合在一起得出对公司全面客观的评价。同时，要坚持考虑个性原则，在对公司进行财务分析时，要考虑公司的特殊性，不能简单地与同行业公司直接比较。55. 单选题 在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（ ）。 A 投机者的损失无限而获利的潜力有限

43、B 投机者的损失有限而获利的潜力也有限 C 投机者的损失有限而获利的潜力巨大 D 投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的考点 期权套利解析 在进行牛市套利时，需要注意的是：在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。因为在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。如果价差扩大的话，该套利可能会亏损，但是由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。而价差缩小的幅度则不受限制，在上涨行情中很有可能出现较近月份合约价格大幅度上涨远远超过较远月份合约的可能性，使正向市场变为反向市场

44、，价差可能从正值变为负值，价差会大幅度缩小，使牛市套利获利巨大。56. 单选题 证券市场监管的（ ）原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。 A 守信B 公正C 公平D 公开答案 C解析 【解析】证券市场监管的公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。57. 单选题 下列关于公司型基金的说法，正确的是（ ）。A 公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B 公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大C 公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产D 公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人考点

45、证券投资基金的分类解析 本题考查公司型基金的特点。A选项错误，公司型基金是依据基金公司章程（并非基金契约）设立，在法律上具有法人地位的公司。B选项正确，公司型基金的投资者可以参与基金投资的决策，所以，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。C选项错误，公司型基金以发行股份（并非基金份额）的方式募集资金，所筹集的资金属于公司的资本金。D选项错误，契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人。公司型基金的投资者是基金的所有者，也是基金的受益人。故本题选B选项。58. 单选题 从业人员应自觉遵守法律、行政法规，接受并配合( )的监督与管理。 A 中国证监会B 中国证券业协会

46、C 中国证监会在各地的派出机构D 证券公司答案 A解析 从业人员应遵守国家相关法规规范，接受并配合中国证监会的监督与管理，接受并配合中国证券业协会的自律管理，遵守交易场所有关规则、所在机构的规章制度以及行业公认的职业道德和行为准则。59. 单选题 首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人和主承销商可以向（）投资者进行推介和询价。 A 网上B 网下C 内部D 外部答案 B解析 根据证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人和主承销商可以向网下投资者进行推介和询价，并通过互联网等方式向公众投资者进行推介。60. 单选题 A公司每股市价为8元，每股净资产为4元，每股收益为

47、5元，则A公司的市净率倍数为（ ）。A 0.5B 1C 2D 4考点 股票的绝对估值方法和相对估值方法解析 本题考查市净率倍数的计算。市净率倍数=每股市价每股净资产=84=2因此，C选项符合题意，故本题选C选项。61. 单选题 有效债务管理的考虑因素应该有( )。 .贷款需求 .家庭现有经济实力 .预期收支情况 .还款能力 .选择贷款期限与首期用款及还贷方式 A .B .C .D .考点 有效债务管理的考虑因素解析 有效债务管理的考虑因索：(1)贷款需求；(2)家庭现有经济实力；预期收支情况；还款能力；（5）合理选择贷款种类和担保方式；(6)选择贷款期限与首期用款及还贷方式；(7)信贷策划特殊

48、情况的处理（例如还款期内银行利率调整对还款额的影响，住房公积金贷款的选择，提前还贷）62. 单选题 根据技术分析的形态理论，股价形态包括（ ）。 .四边形形态 .直角三角形形态 .双重顶（底）形态 .头肩顶（底）形态 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。所以以上四种都包括。63. 单选题 某投资者5年后有一笔投资收入为30万元，投资的年利率为10%，用复利方法计算，该项投资的现

49、值介于（ ）之间。A 17.00万元至17.50万元B 17.50万元至18.00万元C 18.00万元至18.50万元D 18.50万元至19.00万元考点 证券估值基本原理解析 该项投资的现值64. 单选题 上海证券交易所规定，可用于回购的企业债券标准是（ ）。 .评级信用等级为AAA级的 .发行规模面值在5亿元以上的 .期限在5年以上 .在沪市挂牌，经上交所认可的 A 、B 、C 、D 、考点 债券交易的概念及流程解析 本题考查债券回购的规定。上海证券交易所规定，可用于回购的企业债券标准：（1）在沪市挂牌，经上交所认可的；（2）评级信用等级为AAA级的；（3）发行规模面值在5亿元以上的；

50、（4）期限在3年以上的企业债券（并非期限在5年以上）。故本题选C选项。65. 单选题 每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（）。 .内在价值 .账面价值 .每股净资产 .股票净值 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 账面价值又称股票净值或每股净资产，是指每股股票所代表的实际资产的价值。股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。66. 单选题 若年利率为8%，现在应一次存入银行（ ）万元，才能在3年后一次取出30万元。A 20.72B 22.04C 23.81D 24.19考点 证券估值基本原理解析 已知终值为30万元，利率为8%，期限为3年，现值。67. 单选题 下列不属于分离交易

51、的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区别的是（ ）。A 权利载体不同B 行权方式不同C 赎回条件不同D 权利内容不同考点 可转换债券解析 本题考查分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区别。分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间存在以下区别：（1）权利载体不同；（2）行权方式不同；（3）权利内容不同。分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券在赎回条件上并没有太大区别。因此C选项符合题意，故本题选C选项。68. 单选题 关于完全垄断企业的需求曲线和收益曲线关系的说法，正确的是（ ）。A 需求曲线和平均收益曲线是完全重合的B 需求曲线和边际收益曲线是完全重合的C 边际收益曲

52、线和平均收益曲线是完全重合的D 边际收益曲线位于平均收益曲线的上方考点 垄断企业的需求和边际收益曲线的含义解析 在完全垄断市场上，平均收益曲线与需求曲线是重合的，但边际收益曲线位于平均收益线的下方，而且比平均收益曲线陡峭。69. 单选题 货币政策的最终目标之间存在矛盾，根据菲利普斯曲线，（ ）之间就存在矛盾。A 稳定物价与充分就业B 稳定物价与经济增长C 稳定物价与国际收支平衡D 经济增长与国际收支平衡考点 宏观经济政策解析 澳大利亚著名经济学家菲利普斯通过研究18611957年近100年英国的失业率与物价变动的关系，得出了结论:失业率与物价上涨之间存在着一种此消彼长的关系。即采取减少失业或实

53、现充分就业的政策措施，就可能导致较高的通货膨胀率:反之，为了降低物价上涨率或稳定物价，就往往得以较高的失业率为代价。70. 单选题 影响我国金融市场运行的主要因素包括（）。 .欧元区的形成 .股指期货 .国际资本流动 .美元汇率改革 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 影响我国金融市场运行的主要因素包括：股指期货；国际资本流动；欧元区的形成；人民币汇率改革。71. 单选题 普通股票与优先股票的说法错误的是（ ）。 .普通股票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化 .优先股可以优先于债权人分配公司的红利和剩余财产 .优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务 .普通股票的持有者最后分配公司的红利

54、和剩余财产 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票类证券产品组成：普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。72. 单选题 假定某公司在未来每期支付的股息为8元，必要收益率为10%，目前股票的价格为65元，则下列说法正确的是（ ）。 .应该买入该股票 .该股票被高估了 .每股股票净现值等于15元 .公司股票的价值为80元 A .B .C .D .考点 预期收益率和风险解析 内部收益率为8/65=12%，大于必要收益率，所以该股票被低估了应该买入该股票；公司股票的价值为8/0.1=80，每股股票净现值等于80