2022年期货从业资格必考试题库含答案62

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1、2022年期货从业资格必考试题库含答案1. 多选题 当出现（）时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。A 期货市场行情发生重大变化B 现货市场行情发生重大变化C 客户可能出现风险D 市场系统性风险答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十三条规定，期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。2. 多选题 李某将自己的部分财产委托给某期货公司进行资产管理，由于期货公司欠缴税款，委托管理的财产被税务机关扣押，准备用于偿付公司欠缴的税款，以下说法正确的是（）。A 期货公司应以其自有财产偿付的欠款，不

2、得以客户委托管理的财产偿付欠缴的税款B 李某委托管理的财产是公司欠缴税款的原因之一，税务机构有权扣押C 李某委托管理的财产与期货公司的财产相互独立，税务机关无权扣押D 李某的财产由期货公司管理，税务机关有权扣押答案 A,C解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，期货公司应当保持客户委托资产与期货公司自有资产相互独立，对不同客户的委托资产独立建账、独立核算、分账管理。资产管理业务投资期货类品种的，期货公司与客户应当按照期货保证金安全存管有关规定管理和存取委托资产。期货公司与第三方发生债务纠纷、期货公司破产或者清算时，客户委托资产不得用于清偿期货公司债务，且不属于其破产财产或者清算财产。3.

3、 多选题 下列关于套期保值者的说法，正确的有( )。A 套期保值者试图通过期货合约买卖降低自身面临的价格风险B 套期保值者运用一定资金通过期货交易以期获取投资收益C 金融期货的套期保值者包括金融市场的债权人和债务人等D 商品期货的套期保值者是生产商、加工商、经营商等答案 A,C,D解析 B项描述的是期货投机者的行为。4. 多选题 关于期权内涵价值的说法，正确的是()。A 在有效期内，期权的内涵价值总是大于等于零B 在有效期内，期权的内涵价值总是大于零C 当期权处于虚值状态时，内涵价值总是大于等于零D 当期权处于实值状态时，内涵价值总是大于零答案 A,D解析 对于实值期权，在不考虑交易费用和期权

4、费的情况下，买方的行权收益大于0，所以实值期权的内涵价值大于0；对于虚值期权和平值期权，由于买方立即执行期权不能获得行权收益，或行权收益小于等于0，虚值和平值期权不具有内涵价值，其内涵价值等于0。5. 单选题 中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最后交割日为（ ）。A 最后交易日后第一个交易日B 最后交易日后第三个交易日C 最后交易日后第五个交易日D 最后交易日后第七个交易日答案 B解析 中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后第三个交易日。6. 单选题 目前，我国实行会员分级结算制度的期货交易所有( )。A 大连商品交易所B 郑州商品交易所C 上海期货交易所D 中国金

5、融期货交易所答案 D解析 中国金融期货交易所实行会员分级结算制度7. 多选题 期货市场客户开户管理规定的立法目的有( )。A 提高市场运行效率B 维护期货市场秩序、防范风险C 保护客户合法权益D 加强期货市场监管答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第一条规定，为加强期货市场监管，保护客户合法权益，维护期货市场秩序，防范风险，提高市场运行效率，根据期货交易管理条例、期货交易所管理办法、期货公司监督管理办法等行政法规和规章，制定本规定。8. 多选题 证券公司从事中间介绍业务的，应当在其经营场所显著位置或其网站公开如下信息( )。A 客户开户和交易流程、出入金流程，交易结算结果查询方式

6、B 期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式C 从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片D 期货公司签署的书面委托协议答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十七条规定，证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：（一）受托从事的介绍业务范围；（二）从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；（三）期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；（四）客户开户和交易流程、出入金流程；（五）交易结算结果查询方式；（六）中国证监会规定的其他信息。中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管原则，要求证券公司调整相关信息的公开方式。9. 单选题

7、期货交易所制定或者修改交易规则的实施细则，应当征求( )的意见。2014年7月真题A 期货保证金安全存管监控机构B 中国期货业协会C 中国证监会派出机构D 中国证监会答案 D解析 期货交易所管理办法第九十五条规定，期货交易所制定或者修改交易规则的实施细则，应当征求中国证监会的意见，并在正式发布实施前，报告中国证监会。10. 判断题 非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由结算会员按照期货交易所的规定代为办理。( ，A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十八条规定，非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由非结算会员按照期货交易所的规定办理。11. 多选题 中国证监会

8、或者其派出机构可以作出终止审查的决定的情形包括( )。A 拟任人死亡或者丧失行为能力B 申请人撤回申请材料C 申请人或者拟任人因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查D 申请人或者拟任人因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查答案 A,B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十八条规定，申请人或者拟任人有下列情形之一的，中国证监会或者其派出机构可以作出终止审查的决定：（一）拟任人死亡或者丧失行为能力；（二）申请人依法解散；（三）申请人撤回申请材料；（四）申请人未在规定期限内针对反馈意见作出进一步说明、解释；（五）申请人或者拟任人因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查；（六）申请人被依

9、法采取停业整顿、托管、接管、限制业务等监管措施；（七）申请人或者拟任人因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查；（八）中国证监会认定的其他情形。12. 多选题 下列关于期货公司提供风险管理服务的表述，正确的有( )。A 期货公司可以基于市场发展的需要，适当夸大期货的风险管理功能B 期货公司应当为客户提供有针对性的风险管理咨询或者培训C 期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力D 期货公司应当发挥自身专业优势，为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程答案 B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十六条规定，期货公司提供风险管理服务时，应当发挥自身专业优势，

10、为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程，提供有针对性的风险管理咨询或者培训，不得夸大期货的风险管理功能。期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力。13. 多选题 期货从业人员违反有关法律、法规、规章或者期货从业人员执行行为准则（修订）规定的，下列哪些人员或机构可以向中国期货业协会举报？()A 投资者B 聘用期货从业人员的期货经营机构C 其他期货经营机构D 其他期货从业人员答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十五条第一款规定，从业人员有违反有关法律、法规、规章或本准则行为的，任何人都可以向协会进行举报。14. 单选题 2006

11、年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。A 中国期货投资者保障基金B 中国期货业协会C 中国金融期货交易所D 中国期货市场监控中心答案 C解析 中国金融期货交易所于2006年9月在上海挂牌成立，并于2010年4月推出了沪深300股票指数期货，对于丰富金融产品、为投资者开辟更多的投资渠道、完善资本市场体系、发挥资本市场功能以及深化金融体制改革具有重要意义；同时，也标志着中国期货市场进入了商品期货与金融期货共同发展的新阶段。故选项C正确。15. 多选题 期货公司有下列( )情形的，应当立即书面通知全体股东或进行公告，并向住所地中国证监会派出机构报告。 2015年

12、9月真题A 风险监管指标不符合规定标准B 中国证监会对期货公司作出行政处罚C 客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营D 发生突发事件，对期货公司产生重大不利影响答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十八条规定，期货公司有下列情形之一的，应当立即书面通知全体股东或进行公告，并向住所地中国证监会派出机构报告：（一）公司或者其董事、监事、高级管理人员因涉嫌违法违规被有权机关立案调查或者采取强制措施；（二）公司或者其董事、监事、高级管理人员因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（三）风险监管指标不符合规定标准；（四）客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营；（五）发生突

13、发事件，对期货公司或者客户利益产生或者可能产生重大不利影响；（六）其他可能影响期货公司持续经营的情形。中国证监会及其派出机构对期货公司及其分支机构采取期货交易管理条例第五十六条第二款、第四款或者第五十七条规定的监管措施或者作出行政处罚，期货公司应当书面通知全体股东或进行公告。16. 多选题 客户王某收到期货公司追加保证金通知后，表示将提交有价证券作为保证金。可以作为期货保证金的有价证券是( )。 2016年3月真题A 股票B 经期货交易所认定的标准仓单C 公司债券D 可流通的国债答案 B,D解析 期货交易所管理办法第七十一条规定，期货交易所可以接受以下有价证券充抵保证金：（一）经期货交易所认定

14、的标准仓单；（二）可流通的国债；（三）中国证监会认定的其他有价证券。以前款规定的有价证券充抵保证金的，充抵的期限不得超过该有价证券的有效期限。17. 多选题 下列关于客户开立期货交易账户的表述，正确的有()。A 期货公司为客户开立账户后，应当立即签订期货经纪合同B 期货公司为客户开立账户后，应当要求该客户签字确认已了解期货交易风险说明书的内容C 期货公司不得接受不符合规定条件的单位或者个人委托进行期货交易D 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书答案 C,D解析 期货公司监督管理办法第五十四条规定，期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书，由客

15、户签字确认，并签订期货经纪合同。(期货经纪合同)指引和期货交易风险说明书由中国期货业协会制定。18. 多选题 会员制期货交易所会员大会行使下列（ ）职权。A 审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案B 选举和更换会员理事C 整理并撰写理事会和总经理的工作报告D 审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告答案 A,B,D解析 期货交易所管理办法第二十条规定，会员大会行使下列职权：（1）审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案；（2）选举和更换会员理事；（3）审议批准理事会和总经理的工作报告；（4）审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告；（5）审议期货交易所风险准备金使用情况；（6）决定增加或

16、者减少期货交易所注册资本；（7）决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；（8）决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；（9）期货交易所章程规定19. 多选题 对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，首席风险官还应当监督检查的事项包括（）。A 是否存在非法委托或者超范围委托等情形B 是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则C 在与中间介绍机构风险隔离业务环节，期货公司是否有效控制风险D 在客户投诉的接待处理等方面与中间介绍机构的职责协作程序是否明确答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十一条规定，对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，除第二十条所

17、列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（1）是否存在非法委托或者超范围委托等情形。（2）在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险。（3）是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则；在办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等方面，与中间介绍机构的职责协作程序是否明确且符合规定。20. 多选题 ISDA主协议适用的利率期权产品包括()。A 利率看涨期权B 利率上限期权C 利率双限期权D 利率下限期权答案 B,C,D解析 ISDA主协议适用的场外利率期权产品包括利率上限期权、利率下限期权、利率双限期权及其组合产品。21.

18、多选题 非结算会员的结算准备金余额小于零并未能在约定时间内补足的，全面结算会员期货公司应当采取的措施不包括( )。 2014年7月真题A 及时向期货交易所报告B 及时向中国期货业协会报告C 及时向中国证监会报告D 按照约定的原则和措施对非结算会员或者其客户的持仓强行平仓答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十五条规定，非结算会员的结算准备金余额小于零并未能在约定时间内补足的，全面结算会员期货公司应当按照约定的原则和措施对非结算会员或者其客户的持仓强行平仓。除前款规定外，全面结算会员期货公司可以与非结算会员在结算协议中约定应予强行平仓的其他情形。22. 单选题 下列是专业投资

19、者的是（）。A 北京某公司最近1年末净资产5000万元，金融资产2000万元，1年证券投资经验B 深圳某公司最近1年末净资产2000万元，金融资产1000万元，2年证券投资经验C 上海某公司最近1年末净资产1800万元，金融资产1000万元，2年证券投资经验D 成都某公司最近1年末净资产1800万元，金融资产1500万元，1年证券投资经验答案 B解析 根据证券期货投资者适当性管理办法第八条，同时符合下列条件的法人或者其他组织是专业投资者：1.最近1年末净资产不低于2000万元；2.最近1年末金融资产不低于1000万元；3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。23. 单选题 当期

20、货从业人员自身利益与客户的利益发生冲突时，应及时向客户进行披露，并坚持( )原则。A 客户合法利益优先B 公司合法利益优先C 公司利益不受损害D 减少客户损失答案 A解析 期货从业人员管理办法第十四条第四项规定，当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，期货从业人员应当及时向客户进行披露，并且坚持客户合法利益优先的原则。24. 单选题 期货公司会员工作人员对公司违反金融期货投资者适当性制度的行为负有责任的，中国金融期货交易所可以采取的处罚措施不包括( )。A 通报批评B 没收违法所得和罚款C 暂停从事本交易所期货业务D 取消从事本交易所期货业务资格答案 B解析 金融期

21、货投资者适当性制度实施办法第二十二条规定，期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以采取通报批评、公开谴责、暂停从事交易所期货业务和取消从事交易所期货业务资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出撤销任职资格、取消从业资格等行政处罚或者纪律处分建议。25. 判断题 平值看涨期权和看跌期权的内涵价值均等于0。（）A 错B 对答案 B解析 对于平值期权，期权的执行价格等于其标的资产价格。故无论看涨期权还是看跌期权，平值期权的内涵价值等于0。26. 多选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交（）。A 高级管理人员情况表B 主要部门

22、负责人情况表C 从业人员情况表D 从业人员资格证书答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交的申请材料包括：“高级管理人员情况表”“主要部门负责人情况表”和“从业人员情况表”。27. 判断题 会员制期货交易所的临时会员大会不得对会议通知中未列明的事项作出决议，但经理事长批准的除外。( )A 错B 对答案 A解析 根据期货交易所管理办法第二十二条，会员大会由理事长主持。召开会员大会，应当将会议审议的事项于会议召开10日前通知会员。临时会员大会不得对通知中未列明的事项作出决议。28. 单选题 投资者承担金融期

23、货交易履约责任时应当遵守( )的原则。A 过错责任B 强制交割C 买卖自负D 公平答案 C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第十七条规定，投资者应当遵守“买卖自负”的原则，承担金融期货交易的履约责任，不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担金融期货交易履约责任。29. 单选题 对于个股来说，当系数大于1时，说明股票价格的波动（ ）以指数衡量的整个市场的波动。A 高于B 等于C 无关于D 低于答案 A解析 系数大干1，说明股票比市场整体波动性高，因而其市场风险高于平均市场风险；系数小于1，说明股票比市场整体波动性低，因而其市场风险低于平均市场风险。30. 多选题 证券公司违反证券公司为期货公

24、司提供中间介绍业务试行办法的，中国证监会可以采取的监管措施有( )。A 责令限期整改B 监管谈话C 出具警示函D 撤销高级管理人员任职资格答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第三十条规定，证券公司违反本办法第三章业务规则的，中国证监会及其派出机构可以采取责令限期整改、监管谈话、出具警示函等监管措施；逾期未改正，其行为可能危及期货公司的稳健运行、损害客户合法权益的，中国证监会可以责令期货公司终止与该证券公司的介绍业务关系。31. 单选题 下列关于期货交易风险揭示和管理的表述，错误的是( )。2015年7月真题A 期货公司应当在传递交易指令前对客户账户资金和持仓进行验证

25、B 期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当对客户进行互联网交易风险特别提示C 期货交易风险说明书由期货公司自行制定D 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书答案 C解析 期货公司监督管理办法第五十四条规定，期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书，由客户签字确认，并签订期货经纪合同。期货经纪合同指引和期货交易风险说明书由中国期货业协会制定。32. 单选题 标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日（ ）该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。A 前一交易日B 当日C 下一交易日D 次日答案 A解析 期货交易所管理办法第七十

26、二条规定，标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。33. 多选题 下列关于期货公司为客户提供互联网委托服务的表述，正确的有()。A 期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当建立互联网交易风险管理制度B 期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当对客户进行互联网交易风险的特别提示C 期货公司必须为客户提供互联网委托服务D 客户通过互联网下达交易指令的，期货公司应当以适当的方式保存该交易指令答案 A,B,D解析 期货公司监督管理办法第五十五条规定，客户可以通过书面、电话、计算机、互联网等委托方式下达交易指令。期货公司应当建立交易

27、指令委托管理制度，并与客户就委托方式和程序进行约定。期货公司应当按照客户委托下达交易指令，不得未经客户委托或者未按客户委托内容，擅自进行期货交易。期货公司从业人员不得未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托进行期货交易。以书面方式下达交易指令的，客户应当填写书面交易指令单；以电话方式下达交易指令的，期货公司应当同步录音；以计算机、互联网等委托方式下达交易指令的，期货公司应当以适当方式保存。以互联网方式下达交易指令的，期货公司应当对互联网交易风险进行特别提示。34. 单选题 （ ），是期权合约能够在交易所交易的最后日期。A 期权到期日B 期权行权日C 最后交易日D 期权终止日答案 C解析 最后

28、交易日，是期权合约能够在交易所交易的最后日期。35. 判断题 期货从业人员违反期货从业人员执业行为准则（修订），情节显著轻微且没有造成后果的，可免于纪律惩戒，由中国期货业协会责成从业人员所在期货经营机构予以批评教育。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第四十一条，从业人员违反本准则，情节显著轻微，且没有造成后果的，可免于纪律惩戒，由协会责成从业人员所在机构予以批评教育。36. 多选题 4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约()。A 理论价格为1515点B 价格在1530点以上存在正

29、向套利机会C 价格在1530点以下存在正向套利机会D 价格在1500点以下存在反向套利机会答案 A,B,D解析 根据股指期货理论价格计算公式S(t)1+(r-d)(T-t)/365=15001+(5%-1%)/4=1515(点)，则无套利区间为S(t)1+(r-d)(T-t)/365-TC，S(t)1+(r-d)(T-t)/365+TC=1500，1530。只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。37. 单选题 某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期、执行价格为3800美元/吨的铜期货看跌期权。期权到期时，标的铜期货价格为375

30、0美元/吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）该交易者损益平衡点为（）美元/吨。A 3800B 3750C 3850D 3700答案 D解析 交易者预期标的资产价格下跌而买进看跌期权，买进看跌期权需支付一笔权利金。看跌期权的买方在支付权利金后，便可享有按约定的执行价格卖出相关标的资产的权利，但不负有必须卖出的义务。看跌期权的损益平衡点=执行价格-权利金。本题中损益平衡点=3800-100=3700。故选项D正确。38. 判断题 期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官已按照要求履行报告叉务的，应当免责。(A 错B 对答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定(试行)第三十条规定，期货公司

31、发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官未及时履行本规定所要求的报告义务的，应当依法承担相应的法律责任。但首席风险官已按照要求履行报告义务的，中国证监会可以从轻、减轻或者免予行政处罚。39. 多选题 下列关于期货公司报告义务的表述，正确的有()。A 公司财务状况恶化，不符合中国证监会规定的风险监管指标标准，公司应当立即向住所地的中国证监会派出机构报告B 中国证监会对期货公司做出的监管措施和行政处罚等，期货公司应当书面通知全体股东C 期货公司客户发生重大透支、穿仓等情形，期货公司应当立即书面通知全体股东D 期货公司依法就重大事项向全体股东及监管部门报告时，应当立即在中国证监会指定的报刊上公告答案

32、 A,B,C解析 期货公司监督管理办法第三十八条规定，期货公司有下列情形之一的，应当立即书面通知全体股东或进行公告，并向住所地中国证监会派出机构报告：(一)公司或者其董事、监事、高级管理人员因涉嫌违法违规被有权机关立案调查或者采取强制措施；(二)公司或者其董事、监事、高级管理人员因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；(三)风险监管指标不符合规定标准；(四)客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营；(五)发生突发事件，对期货公司或者客户利益产生或者可能产生重大不利影响；(六)其他可能影响期货公司持续经营的情形。中国证监会及其派出机构对期货公司及其分支机构采取期货交易管理条例第五十六条第

33、二款、第四款或者其第五十七条规定的监管措施或者做出行政处罚，期货公司应当书面通知全体股东或进行公告。40. 单选题 期货投机者进行期货交易的方式是( )。A 套期保值B 买空卖空博取利润C 套利D 以上答案都正确答案 B41. 判断题 期货公司可以将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司监督管理办法第四十四条规定，期货公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。42. 单选题 未经中国证监会批准，期货交易所的( )不得在任何营利性组织中兼职。 2015年5月真题A 总经理助

34、理B 业务部门负责人C 独立董事D 董事会秘书答案 D解析 期货交易所管理办法第九十九条第一款规定，期货交易所的高级管理人员应当具备中国证监会要求的条件。未经中国证监会批准，期货交易所的理事长、副理事长、董事长、副董事长、监事会主席、监事会副主席、总经理、副总经理、董事会秘书不得在任何营利性组织中兼职。43. 单选题 甲是某期货公司客户，持有小麦期货多头合约。甲向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲提交交割申请。如果因未能按计划交割，造成甲一定损失，则甲可以（）。A 要求期货公司承担侵权责任B 要求期货交易所承担违约责任C 要求期货公司承担违约责任D 要求期货交易所对期货公司承担担保责任答

35、案 C解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十三条，期货公司没有代客户履行申请交割义务的，应当承担违约责任；造成客户损失的，应当承担赔偿责任。44. 多选题 下列关于会员制期货交易所理事会会议的表述，正确的有( )。A 理事会会议须有1/2以上理事出席方为有效B 因故不能出席理事会会议，理事应当以书面形式委托其他理事代为出席C 理事会会议应当由出席会议的理事和记录员在会议记录上签字D 理事会应当将会议表决事项做成会议记录答案 B,C,D解析 期货交易所管理办法第三十条第一款规定，理事会会议须有2/3以上理事出席方为有效，其决议须经全体理事1/2以上表决通过。第三十一条规定

36、，理事会会议应当由理事本人出席。理事因故不能出席的，应当以书面形式委托其他理事代为出席；委托书中应当载明授权范围。每位理事只能接受一位理事的委托。理事会应当对会议表决事项作成会议记录，由出席会议的理事和记录员在会议记录上签名。45. 判断题 期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。（ ）A 错B 对答案 B解析 期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。46. 多选题 全面结算会员期货公司应当在定期报告中向中国证监会派出机构报告的事项是( )。 2014年9月真题A 金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况B 金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情

37、况C 结算担保金标准的调整情况D 非结算会员名单及其变化情况答案 A,B,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十五条规定，全面结算会员期货公司应当在定期报告中向中国证监会派出机构报告下列事项：（一）非结算会员名单及其变化情况；（二）金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况；（三）金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况；（四）中国证监会规定的其他事项。47. 多选题 无套利区间的上下界幅宽主要是由（ ）所决定的。A 交易费用B 市场冲击成本C 持仓费D 利息答案 A,B解析 无套利区间的上下界幅宽主要是由交易费用和市场冲击成本这两项所决定的。48. 判断题 期货公司申请金融

38、期货结算业务资格，应当向中国证监会提交金融期货结算业务资格申请书。(A 错B 对答案 B解析 参见期货公司金融期货结算业务试行办法第十条第一项规定。49. 单选题 远期利率协议的买方是（ ），目的主要是规避利率上升的风险。A 名义借款人B 名义贷款人C 借款人D 贷款人答案 A50. 多选题 期货公司( )的，应责令改正。A 未取得规定资格从事期货投资咨询业务活动B 任用不具备相应资格的人员从事期货投资咨询业务活动C 以个人名义为客户提供期货投资咨询服务D 对期货投资咨询服务能力进行虚假、误导性宣传答案 A,B解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第三十一条规定，期货公司未取得规定资格从事期货

39、投资咨询业务活动的，或者任用不具备相应资格的人员从事期货投资咨询业务活动的，责令改正；情节严重的，根据期货交易管理条例第七十条的规定处罚。51. 单选题 自然人投资者申请开立金融期货交易编码时，应当具有至少()金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有()笔以上(含)的期货交易记录。A 10个交易日、20笔以上(含)B 10个交易日、5笔以上(含)C 5个交易曰、20笔以上(含)D 5个交易日、10笔以上(含)答案 A解析 参见金融期货投资者适当性制度实施办法第四条规定。52. 单选题 中国证券监督管理委员会自受理期货公司资产管理业务试点资格申请之日起（）个月内，做出批准或者不予批准的决定。

40、A 1B 2C 3D 6答案 B解析 期货公司资产管理业务试点办法第八条规定，中国证券监督管理委员会自受理期货公司资产管理业务试点资格申请之日起2个月内，做出批准或者不予批准的决定。未取得资产管理业务试点资格的期货公司，不得从事资产管理业务。53. 单选题 （ ）年，上海证券交易所上证50ETF期权正式在市场上挂牌交易A 2002B 2003C 2004D 2015答案 D解析 2015年2月9日，上海证券交易所上证50ETF期权正式在市场上挂牌交易。54. 多选题 下列关于客户资产保护的表述，正确的有（）。A 期货公司存管的期货保证金属于期货公司所有B 客户保证金应当与期货公司的自有资产相互

41、独立、分别管理C 除依法划转外，任何单位或者个人不得以任何形式占用、挪用客户保证金D 期货公司破产或清算时，经中国证监会批准，期货保证金可以纳入破产财产答案 B,C解析 根据期货公司监督管理办法第六十九条，客户的保证金和委托资产属于客户资产，归客户所有。客户资产应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理。非因客户本身的债务或者法律、行政法规规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户资产。期货公司破产或者清算时，客户资产不属于破产财产或者清算财产。55. 多选题 大豆提油套利的目的在于( )。A 防止大豆价格突然上涨引起的损失B 防止豆油、豆粕价格突然下跌引起的损失C 防止大豆价格突然

42、下跌引起的损失D 防止豆油、豆粕价格突然上涨引起的损失答案 A,B解析 大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的，目的是防止大豆价格突然上涨，或豆油、豆粕价格突然下跌，从而产生亏损，或者将已产生的亏损降至最低。由于大豆加工商对大豆的购买和产品的销售不能够同时进行，因而存在着一定的价格变动风险。56. 多选题 期货合约的名称应注明( )。A 合约品种的交割地点B 合约上市交易所名称C 合约品种的产地D 合约品种的名称答案 B,D解析 期货合约的名称注明了该合约的品种名称及其上市交易所名称。以上海期货交易所铜合约为例，合约名称为“上海期货交易所阴极铜期货合约”。57. 单选题 4月1

43、日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。若交易成本总计为35点，则6月22日到期的沪深300指数期货（ ）。A 在3062点以上存在反向套利机会B 在3062点以下存在正向套利机会C 在3027点以上存在反向套利机会D 在2992点以下存在反向套利机会答案 D解析 股指期货理论价格为：F(t，T)=3000 x1+（5%-1%）(30+31+22)/365=3027点；正向套利机会：3027+35=3062点以上；反向套利机会：3027-35=2992点以下。58. 判断题 现货价格高于期货价格的状态属于正向市场。（ ）A 错B 对答案 A解析 当期货价格高于

44、现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场（Normal Market或Contango），此时基差为负值。正向市场主要反映了持仓费。59. 判断题 以期货交易所为被告的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的中级人民法院管辖。（）A 错B 对答案 B解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第一条，以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的中级人民法院管辖。60. 多选题 期货公司进行混码交易，但期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令入市交易的，下列说法正确的是（）。A 期货公

45、司不承担责任B 客户应当承担相应的交易结果C 期货公司不承担民事赔偿责任D 期货公司可能受行政处罚答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十条规定，期货公司进行混码交易的，客户不承担责任，但期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令人市交易的，客户应当承担相应的交易结果。期货交易管理条例第六十七条规定，第一款第十四项规定，期货公司进行混码交易的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得一倍以上三倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满十万元的，并处十万元以上三十万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。61. 多选题 期货交易所的下列

46、行为中，需要由中国证监会批准的有( )。A 制定或者修改章程、交易规则B 上市、中止、取消或者恢复期货交易品种C 上市、修改或者终止期货合约D 发布即时市场信息答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第九十三条规定，期货交易所制定或者修改章程、交易规则，上市、中止、取消或者恢复交易品种，上市、修改或者终止合约，应当经中国证监会批准。62. 多选题 客户对期货公司的交易结算结果有异议，下列表述错误的有( )。A 应当在当日收盘之前提出B 应在期货交易所交易规则规定的时间内提出C 应在期货经纪合同约定的时间内提出D 应在三个交易日以内向期货公司提出答案 A,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件

47、若干问题的规定第二十九条规定，期货公司对期货交易所或者客户对期货公司的交易结算结果有异议，而未在期货交易所交易规则规定或者期货经纪合同约定的时间内提出的，视为期货公司或者客户对交易结算结果已予以确认。63. 多选题 对金融期货投资者的适当性综合评估中，分值上限为15分的有( )。A 基本情况B 相关投资经历C 财务状况D 诚信状况答案 A,D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第二十条第一款规定，综合评估满分为100分，其中基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为15分、20分、50分、l5分。64. 单选题 如果沪深300指数期货的最小变动价位为0.2点，意味着合约交易报

48、价的指数点必须为0.2点的整数倍。每张合约的最小变动值为（ ）元。A 69元B 30元C 60元D 23元答案 C解析 报价变动的最小单位即为最小变动价位，合约交易报价指数点必须是最小变动价位的整数倍。沪深300指数期货的最小变动价位为0.2点，意味着合约交易报价的指数点必须为0.2点的整数倍。每张合约的最小变动值为0.2乘以300元，即60元。65. 单选题 甲是某期货公司客户。某日结算时，甲的保证金水平高于期货交易所规定的保证金比例、低于期货公司收取的保证金比例，期货公司向甲发出追加保证金通知。次日，甲未追加保证金，期货公司未执行强行平仓。下列说法正确的有( )。A 如果甲的账户因次日继续

49、持仓扩大了损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任B 期货公司次日可以按照期货经纪合同约定对甲进行强行平仓C 期货公司次日应当对甲的持仓进行强行平仓D 期货公司的行为应当认定为允许客户透支交易答案 B解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，A项，第三十三条第二款规定，客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由客户承担；穿仓造成的损失，由期货公司承担。因此，如果甲的账户因次日继续持仓扩大了损失，损失应由甲承担。BC两项，第三十六条第二款规定，客户的交易保证金不足.又未能按期货经纪合同约定的时间

50、追加保证金的，按期货经纪合同的约定处理；约定不明确的，期货公司有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓造成的损失，由客户承担。即本题中，期货公司次日可以按照期货经纪合同约定对甲进行强行平仓。D项，第三十一条第二款规定，期货公司在客户没有保证金或者保证金不足的情况下，允许客户开仓交易或者继续持仓，应当认定为透支交易。第三款规定，审查期货公司或者客户是否透支交易，应当以期货交易所规定的保证金比例为标准。本题中，甲的保证金水平高于期货交易所规定的保证金比例，不构成透支交易。66. 单选题 自被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选之日起（ ）年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理

51、人员。A 1B 2C 3D 5答案 B解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十五条规定，自被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选之日起2年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。67. 多选题 在指令种类上，套利者可以选择（ ），如果要撤销前一笔套利交易的指令，则可以使用取消指令，A 市价指令B 交易指令C 限价指令D 停止指令答案 A,C解析 在指令种类上，套利者可以选择市价指令或限价指令，如果要撤销前一笔套利交易的指令，则可以使用取消指令。68. 判断题 期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金。( ) 2015

52、年3月真题A 错B 对答案 B解析 期货公司监督管理办法第七十一条规定，客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取期货保证金的结算账户。期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金。69. 多选题 了结期权头寸的方式有（ ）。A 对冲平仓B 行权C 持有D 交易答案 A,B,C解析 期权多头和空头了结头寸的方式不同。期权多头可以通过对冲平仓行权等方式将期权头寸了结，也可以持有期权至合约到期；当期权多头行权时，空头必须履约，即以履约的方式了结期权头寸；如果多头没有行权，则空头也可以通过对冲平仓了结期权头寸，或持有期权至合约到期。70. 单选题 5月份，某进口商

53、以67000元/吨的价格从国外进口了一批铜，并利用铜期货进行套期保值。以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格100元/吨的价格出售铜。8月10日，电缆厂实施点价，以65700元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商按该期货基准价将期货合约对冲平仓此时现货市场铜价格为65100元/吨。通过套期保值交易，该进口商铜的实际售价相当于（）元/吨（不计手续费等费用）。A 67600B 65800C 67100D 67400答案 D解析 根据题意，期货市场盈利=67500-65700=1800，至6月中旬，该

54、进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格100元/吨的价格出售铜，说明现货市场价格=65700-100=65600，所以铜的售价=65600+1800=67400。故选项D正确。71. 多选题 期货公司的（）、各部门应当支持和配合首席风险官的工作，不得以涉及商业秘密或者其他理由限制、阻挠首席风险官履行职责。A 董事B 董事长C 高级管理人员D 监事答案 A,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十六条规定，期货公司董事、高级管理人员、各部门应当支持和配合首席风险官的工作，不得以涉及商业秘密或者其他理由限制、阻挠首席风险官履行职责。72. 多选题 期货从业人员有下列

55、( )情形的，暂停其期货从业人员资格6个月至12个月；情节严重的，撤销其期货从业人员资格并在3年内拒绝受理其从业人员资格申请。A 采用明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的关系进行业务垄断B 贬低或诋毁其他机构、从业人员C 采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉D 在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十九条第一项规定，从业人员有二十六条所禁止行为之一的，暂停其从业资格6个月至12个月；情节严重的，撤销其从业资格并在3年内拒绝受理其从业资格申请。第二十

56、六条规定，提倡同业公平竞争，严禁从业人员从事下列不正当竞争行为：（一）采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉；（二）贬低或诋毁其他机构、从业人员；（三）采用明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的关系进行业务垄断；（四）在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金；（五）以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费；（六）中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为。73. 多选题 张华担任某期货公司业务主管，对自己与公司客户及公司领导之间的关系有如下认识，其中，正确的是( )。A 本单位管理人员发出违法违规的

57、指令的，应当予以抵制，并按程序向股东报告B 为和其他公司争夺客户，可许诺投资者较低的手续费标准，甚至低于行业自律标准，且绝不能低于经营成本C 如果发现客户有不诚信、违法违规的行为时，应当及时向公司报告，并注意防范投资者的信用风险D 客户有不合理的要求时，不能迎合，不能为客户利益而损害所在机构的合法利益答案 C,D解析 AC两项，期货从业人员执业行为准则（修订）第三十一条规定，从业人员应当严格自律、洁身自好：（一）对机构管理人员所发出的违法违规指令，从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告；机构未妥善处理的，从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。从业人员发

58、现所在机构有欺骗投资者、对市场严重不负责任等行为时，应当坚持原则，并及时向有关部门反映或举报。（二）从业人员不能片面地强调业务的发展而忽视投资者信誉，更不能从个人利益出发与投资者恶意串通。发现投资者有不诚信、违法违规的行为时，应当及时向所在机构报告，并注意防范投资者的信用风险。B项，第二十六条第五项规定，提倡同业公平竞争，严禁从业人员以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费。D项，第二十四条规定，从业人员不得迎合投资者的不合理要求，不得为了投资者利益而损害社会公共利益、所在机构的合法利益或者他人的合法权益。74. 多选题 保障基金的资金运用限于（），以及中国证监会和财政部批准

59、的其他资金运用方式。A 银行存款B 购买国债C 中央银行债券D 中央级金融机构发行的金融债券答案 A,B,C,D解析 期货投资者保障基金管理办法第十五条规定，保障基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证券监督管理委员会和财政部批准的其他资金运用方式。75. 多选题 在这些世界最著名的股票指数中，（ ）的编制采用算术平均法，而其他指数都采用加权平均法编制。A 道琼斯工业平均指数B 标准普尔500指数C 纽约证交所综合股票指数D 日经225股价指数答案 A,D解析 世界最著名的股票指数中，道琼斯工业平均指数与日经225股价指数的编制采用算术平均法，而其他指数都采用加权平均法编制。76. 单选题 为